Фундаментальный анализ рынков

Даже потенциальное отключение правительства США не пугает «медведей» по EURUSD. Напротив, рынки считают, что потребуются дополнительные эмиссии трежерис. Это приводит к ралли их доходности и поддерживает гринбэк.

Американская экономика справилась с агрессивным повышением ставок ФРС, однако сможет ли она устоять перед ростом цен на нефть, возможной приостановкой работы правительства и другим негативом? Торговый план по EURUSD.

Удержание ставок приносит больше пользы, чем их снижение. Рынок привыкает к новой реальности – жизни на высокогорье. Его уже не интересует покорение новых пиков.

У Банка Англии перед глазами два примера: ЕЦБ с его повышением ставки и падением евро и ФРС с ее «ястребиной» паузой и укреплением доллара США. Что выберут Эндрю Бэйли и его коллеги? Торговый план по GBPUSD и EURGBP

Масштабные стимулы Пекина дают о себе знать – в августе промышленное производство и розничные продажи выросли быстрее, чем прогнозировалось. Это вызвало бурю на финансовых рынках, но спасет ли «медведей» по USDCNH?

Рост цен на нефть разгоняет инфляцию и одновременно замедляет экономику. Поэтому приближение Brent к $100 за баррель – не самая лучшая новость для ФРС.

Стремительное ралли нефти – далеко не единственный драйвер пике USDCAD и EURCAD. На Forex усиливаются слухи, что Банк Канады намерен возобновить цикл повышения ставок. 

ФРС, вероятнее всего, сохранит прогноз по ставке по федеральным фондам на уровне 5,75% в силе, а Банк Японии воздержится от сюрпризов в сентябре. Как дивергенция в монетарной политике повлияет на USDJPY.

Вы критиковали Федрезевр за его медлительность в начале цикла монетарной рестрикции. Почему он должен быстро расслабиться? Не ждите этого! Ставка продолжит расти. Так считают ученые экономисты. Как это повлияет на EURUSD?

После повышения Европейским центробанком ставки по депозитам до 4% «медведи» по EURUSD поняли, что самое страшное уже произошло, и устремились в атаку. 

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15.00 мск. Еврозона: публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке.

15.30 мск. США: изменение объема розничной торговли.

EURUSD прогноз:

ЕЦБ сегодня огласит свой вердикт по процентным ставкам и фьючерсный рынок во Франкфурте ждет сохранения ставки на текущем уровне 4,25%. Европейский Центробанк может сделать паузу, чтобы оценить дальнейшие перспективы кредитно-денежной политики, поскольку пик инфляции в еврозоне был пройден прошлой осенью и с тех пор инфляция сократилась с 10,6% до 5,3%, при этом ставка регулятора по-прежнему ниже инфляции, хотя должно быть наоборот. ЕЦБ боится агрессивно повышать процентные ставки, поскольку в Европе может начаться жесткий финансовый кризис. Таким образом, разница в процентных ставках по-прежнему будет играть в пользу американского доллара.

Торговая рекомендация EURUSD: Sell 1.0757/1.0805 и take profit 1.0694.

Если ранее наступательный порыв покупателей EURUSD сдерживался риском разгона инфляции в США, то после релиза данных по CPI они ждут сигнала для атаки. Поступит ли он от ЕЦБ? 

Американский фондовый рынок так и не определился с движением.

Биржи США остаются в условиях туманных перспектив. Фьючерс на индекс S&P 500 на премаркете в среду снижается.

Ужесточение денежно-кредитной политики ФРС прошло по плану, однако дальнейшие вердикты центробанка все еще зависят от инфляции. Как отреагирует на нее EURUSD? 

На протяжении большей части 2023 пара AUDUSD разочаровывала. Она не находила поддержки в Азии. Однако до конца года остается все меньше времени. Пора бы Пекину пошевелиться, если он хочет расширить экономику на 5%.