Акции Магнит. 11.09.24.
 Акции торгуются вблизи уровня 4750 рублей. Вчера на вечерней сессии акции провалились под уровень 4850, который был способен стать поддержкой и, таким образом, провалилось “бычье” наступление, зародившееся с начала прошлой недели.

Предложения по изменению законодательства Банк России направил в Минфин России
 

Текущая динамика

Пара USD/JPY поднялась к уровню 142.98 на фоне риторики члена правления Банка Японии.

В четверг чиновник в ответ на вопрос о возможности нового повышения процентных ставок к концу текущего года или к марту следующего подчеркнул, что точные сроки будут зависеть от экономических и ценовых условий. В отличие от США и ЕС, где коррекция значения происходит быстрее, в Японии этот процесс, вероятно, будет более постепенным. На данный момент, по мнению Тамуры, национальная экономика развивается в соответствии с прогнозами, сделанными на июльском заседании ведомства, однако чрезмерная концентрация на рыночной стабильности может помешать регулятору проводить денежно-кредитную политику, адекватную текущим ценовым условиям. Хотя в долгосрочной перспективе рынки склонны следовать фундаментальным факторам, нежелательная волатильность может усложнить управление экономикой, и в таких случаях необходимо время для их охлаждения. Чиновник подчеркнул, что Банк Японии должен постепенно повышать стоимость заимствований, внимательно отслеживая, как каждый шаг влияет на рыночную активность, чтобы предотвратить чрезмерные колебания. На фоне этой риторики пара USD/JPY обновила максимум среды 142.55 и достигла отметки 143.04.

Текущая динамика

В ходе азиатской сессии котировки пары XRP/USD торгуются в рамках паттерна «треугольник» с динамически сужающимися границами 0.5900–0.5050.

Давление на позиции криптоактивов накануне оказал отчёт по американской инфляции, который, как и ожидалось, подтвердил вероятность снижения стоимости заимствований на 25 базисных пунктов чиновниками ФРС США на заседании 18 сентября: в частности, было зафиксировано резкое замедление годовой динамики в августе с 2,9% до 2,5% при прогнозе в 2,6%, а в месячном выражении — рост на 0,2%, в то время как базовый показатель без учёта продовольственных товаров и энергоносителей остался на прежней отметке 3,2% в годовом выражении и незначительно ускорился с 0,2% до 0,3% — в месячном. Стоит отметить, что риторика официальных представителей ведомства подтверждает их «голубиный» настрой: две недели назад глава ФРС США Джером Пауэлл заявил, что пришло время для смягчения монетарных параметров, учитывая прогресс в борьбе с инфляцией и замедление рынка труда, и его риторику поддержал член Совета правления регулятора Кристофер Уоллер.

EURUSD:

Пара EUR/USD с трудом набирает обороты в ходе азиатской сессии в четверг и колеблется в узком диапазоне, чуть выше психологической отметки 1,1000, или четырехнедельного минимума, достигнутого накануне. Трейдеры, предпочитают дождаться долгожданного заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ), прежде чем позиционировать себя для следующего этапа направленного движения.

Широко ожидается, что ЕЦБ снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на фоне признаков охлаждения инфляции в Еврозоне. Ставки были подтверждены данными о том, что индекс потребительских цен (CP) в Германии в августе упал до самого низкого уровня за последние три года и коснулся целевого уровня ЕЦБ в 2%. Это, в свою очередь, подрывает общую валюту и выступает в качестве встречного ветра для пары EUR/USD на фоне умеренного укрепления доллара США (USD).

Опубликованный в среду отчет по ИПЦ США показал, что потребительские цены в США в целом снижаются. Однако базовый индекс потребительских цен указывает на то, что базовая инфляция остается устойчивой, и развеивает надежды на более значительное снижение ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на следующей неделе. Это подкрепляется ростом доходности казначейских облигаций США и приближает индекс доллара (DXY), который отслеживает курс бакса к корзине валют, к месячному пику.

При этом рынки полностью оценили перспективы скорого начала цикла смягчения политики ФРС и снижения ставки на 25 б.п. по итогам заседания FOMC 17-18 сентября. Это, наряду с оптимистичным настроем рынка, сдерживает дальнейшее укрепление безопасного доллара США. Это должно продолжать оказывать некоторую поддержку паре EUR/USD в преддверии ключевого события, связанного с риском для центрального банка, и требует осторожности от медвежьих трейдеров.

Инвесторы также могут предпочесть дождаться обновленных экономических прогнозов ЕЦБ, которые, наряду с комментариями Кристин Лагард, окажут влияние на курс евро. Кроме того, публикация индекса цен производителей США (PPI) может придать новый импульс паре EUR/USD и создать некоторые значимые торговые возможности позднее в ходе североамериканской сессии.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен

Стерлинг пытается играть при помощи старых козырей, однако ничто не вечно под луной. Экономика Британии теряет пар, а зарплаты замедляются. Чем не повод ускорить процесс снижения ставки РЕПО? Торговый план по GBPUSD.

Текущая динамика

Пара GBP/USD отступает от годовых максимумов на фоне позитивной тенденции американской валюты и торгуется на уровне 1.3044.

Темпы роста британской экономики в июле оказались намного ниже прогнозов, не позволив фунту сменить тренд на восходящий: в месячном выражении объём валового внутреннего продукта (ВВП) не изменился, хотя эксперты предполагали увеличение на 0,2%, и усилился с 0,7% до 1,2% — в годовом относительно ожиданий в 1,4%. Национальная экономика находится под давлением слабой динамики промышленного производства, объём которого в июле изменился с 0,8% до –0,8% и с –1,4% до –1,2% в месячном и годовом исчислении, соответственно. Темпы роста ВВП в августе в квартальном выражении от Национального института экономики и социальных исследований (NIESR) пересмотрены с 0,5% до 0,3% в квартальном выражении. Кроме того, инвесторы оценивают данные по рынку труда: занятость в июле повысилась с 97,0 тыс до 265,0 тыс, число заявок на пособия по безработице в августе опустилось со 102,3 тыс до 23,7 тыс при прогнозе в 95,5 тыс, уровень безработицы, как и предполагалось, скорректировался с 4,2% до 4,1%, а показатель средней заработной платы с учётом премий замедлился с 4,6% до 4,0% при ожиданиях в 4,1%. Статистика позволяет Банку Англии продолжить ослабление монетарной политики, и на заседании 19 сентября процентная ставка, вероятно, будет скорректирована на –25 базисных пунктов.