Фундаментальный анализ рынков

В пятницу валютная пара EUR/USD продолжает торговаться в зеленой зоне. Накануне драйвером для достаточно сильного роста котировок выступили два основных фактора.

Первый – сообщение немецкого издания Handelsblatt, о том, что правительство Германии рассматривает возможность реализации программы стимулирующих мер в том случае если экономика серьезно пострадает от коронавируса. Эта новость поддержала европейскую валюту.

Второй – сообщение Центра по контролю и профилактике заболеваний (CDC) о том, что в США был зафиксирован первый случай передачи коронавируса от человека человеку внутри страны. Эта новость серьезно ослабила позиции американской валюты и породила слухи о том, что на ближайшем заседании ФРС может снизить процентную ставку на 25 б.п. По данным CME Group, сейчас вероятность такого исхода событий оценивается на уровне 72%, против 9% неделей ранее

Пара EUR/USD в четверг сохраняет восходящий вектор движения на фоне ослабления доллара (индекс доллара -0,1%) и новостей о возможной отмене предела государственных заимствований в Германии.

Давление на американскую валюту оказали новости о первом случае передачи коронавируса от человека человеку внутри страны. По мнению специалистов Центра по контролю и профилактики заболеваний (CDC) этот случай может послужить началом распространения вируса по территории США, поскольку источник заражения пациента из Калифорнии не известен и не локализован.

Пара EUR/USD сегодня торгуется с небольшим снижением на фоне укрепления доллара. С начала дня индекс доллара вырос на 0,12%.

Несмотря на публикацию во вторник более слабых данных по индексу доверия потребителей СВ (факт 130,7, прогноз 132,0) спрос на американскую валюту остается высоким. Инвесторы всерьез обеспокоены ситуацией с распространением эпидемии коронавируса за пределы Китая и его влиянием на экономическую ситуацию в ключевых регионах мира.  Экономика США пока демонстрирует устойчивость к негативному влиянию внешних факторов, поэтому доллар рассматривается как защитный актив.

Пара EUR/USD негативно отреагировала на публикацию данных по ВВП Германии. Годовой рост ВВП по итогам 4-го квартала составил 0,3%, как и ожидали эксперты. Рост по сравнению с 3-м кварталом составил 0,0%, при прогнозе в +0,1%. Эти данные показывают, что крупнейшая экономика ЕС находится в стагнации и с большой вероятностью можно ожидать ухудшения ситуации в 1-м квартале 2020 года. Экономические проблемы Китая оказывают достаточно сильное влияние на экономику Германии и других стран ЕС. Очевидно, что слабые экономические показатели из ЕС будут оказывать давление на курс евро.

Еще одним фактором риска для европейской валюты является коронавирус. Эпидемия продолжает распространяться по территории Италии. Количество заболевших невелико, но продолжает увеличиваться с каждым днем. На данный момент в стране зарегистрировано 229 случаев заражения, 7 человек умерли.

Пара EUR/USD открывает торги в понедельник снижением на фоне укрепления американской валюты по всему спектру рынка.

С начала дня индекс доллара вырос на 0,35%. Спрос на американскую валюту растет на фоне новостей о распространении коронавируса за пределы Китая. Продолжает расти число заболевших в Южной Корее. Новые случаи заражений выявлены в Италии. Растут риски замедления глобального роста. При этом, экономика США пока демонстрирует наибольшую устойчивость к ухудшению ситуации в мире. Поэтому в текущей ситуации инвесторы рассматривают доллар как один из защитных активов.

Пара EUR/USD продолжает торговаться в узком диапазоне, ожидая публикации важных экономических новостей из ЕС и США.

Сегодня в Европе в центре внимания будет находиться отчет по инфляции за январь и предварительные данные по PMI сектору производства и сектору услуг. Традиционно, основное внимание инвесторы будут уделять данным по PMI сектора производства Германии. Эксперты прогнозируют снижение показателя с 45,3 до 44,8 пунктов.

Пара EUR/USD завершила азиатскую сессию торгов с отрицательным результатом. Котировки вновь опустились ниже отметки 1.08 на фоне продолжающегося укрепления доллара. Соединенные Штаты по-прежнему публикуют достаточно сильные макроэкономические показатели. Дополнительный спрос на американскую валюту обеспечивают риски связанные с эпидемией коронавируса в Китае. Сегодня инвесторы будут следить за публикацией индексов от ФРБ Филадельфии.

Сегодня в ЕС в центре внимания будут находиться протоколы последнего заседания ЕЦБ. Инвесторы будут искать сигналы указывающие на дальнейшие действия регулятора по изменению основных параметров денежно-кредитной политики. Слабые макроэкономические показатели повышают вероятность того, что регулятор будет придерживаться более мягкой монетарной политики.

Пара EURUSD консолидируется выше уровня 1.2985 в ожидании публикации данных потребительской инфляции в Британии. Если значения показателей окажутся хуже прогнозов, EURUSD продолжит снижение. В тоже время, если они не подкачают и выйдут выше ожиданий, то пара получит заметную поддержку.

Цена EURUSD находится ниже средней линии индикатора Боллинджера, на уровне SМА 5 и ниже SMA 14. Индекс относительной силы RSI находится под уровнем в 50% и движется горизонтально. Stoch ниже уровня в 50% и указывают на ослабление снижения цены EURUSD.

Пара EUR/USD продолжает движение вниз на публикации слабых статистических данных из Германии и глобального укрепления доллара.

Во вторник сильное давление на европейскую валюту оказали слабые данные по индексам института ZEW. Президент института отметил, что основной причиной снижения индексов стали опасения в отношении последствий коронавируса для мировой экономики и ЕС. Следующим ориентиром для рынка выступают данные института ifo, которые будут представлены 24 февраля. Они дадут более полное представление об ожиданиях компаний и о том, как коронавирус повлияет на экономику Европы и Германии в частности.

Основным драйвером для роста доллара по прежнему выступают риски связанные с эпидемией коронавируса и последствий для мирового экономического роста. Американскую валюту рассматривают как защитный актив.

Пара EUR/USD продолжает движение вниз на фоне укрепления доллара.

Торги на азиатской сессии торгов проходили на фоне бегства инвесторов от рисков. Участники торгов негативно восприняли заявления Apple о снижении выручки из-за эпидемии  коронавируса и сообщения Bloomberg об ограничениях на эскорт новых технологий в Китай со стороны США. Спрос на американскую валюту и другие защитные активы снова растет. Европейская валюта пока не может противостоять этому давлению.

Валютная пара EUR/USD остается под сильным прессингом и продолжает переписывать минимумы торгов более чем двухлетней давности. Снижение котировок происходит на фоне широкомасштабного укрепления доллара (индекс доллара торгуется на 4-месячных максимумах) и отсутствия позитивных новостей из ЕС.

В четверг поддержку американской валюте оказали позитивные данные по инфляции. Годовой рост базового индекса потребительских цен в январе увеличился с 2,2% до 2,3%. Эти данные значительно снижают вероятность смягчения монетарной политики со стороны ФРС.

В среду пара EUR/USD обновила минимум более чем за 2,5 года торгов. Сейчас валютная пара продолжает удерживаться на этих уровнях. Снижение котировок происходит на фоне укрепления доллара по всему спектру рынка и отсутствии позитивных новостей из ЕС.

Поддержку американской валюте оказывают сильные данные макроэкономической статистики и заявления главы ФРС о хорошем состоянии экономики. Выступая в Сенате Пауэлл отметил, что в настоящий момент в экономике нет серьезных проблем и разбалансированных сегментов. При этом он отметил, что регулятор может активно задействовать программу QE в случае замедления активности в экономике.

Пара EUR/USD остается под сильным прессингом и продолжает движение вниз. Европейская валюта пока ничего не может противопоставить доллару. Спрос на американскую валюту растет на фоне сильных данных макроэкономической статистики из США, которая указывает на хорошее состояние американской экономики.

Статистика из Европы очень противоречивая и пока инвесторы не уверены в том, что экономика ЕС достигла дна и стала на путь восстановления.

Сегодня центральными событиями дня станут выступления глав ЕЦБ и ФРС. Выступление Кристин Лагард запланировано на 14:00 по GMT. Накануне агентство Bloomberg распространило информацию о том, что Лагард представила новую программу стратегии развития Центробанка. Возможно сегодня Лагард сможет подтвердить эту информацию.

В понедельник на графике пары EUR/USD развивается умеренное откатное движения, потенциал которого остается сильно ограниченным. Валютная пара снижается пять дней кряду, что четко отражает локальный приоритет медвежьей тенденции.

Снижение котировок происходит в первую очередь за счет укрепления американской валюты по всему спектру рынка. Сильные экономические отчеты из США существенно повысили спрос на доллар.

Европейская валюта пока ничего не может противопоставить этому натиску. Обнародованные на прошлой неделе данные  в очередной раз указали на слабость производственной сферы ведущей экономики ЕС, Германии. Негативное влияние на европейскую валюту продолжают оказывать новости связанные с торговыми переговорами Великобритании и ЕС.

Пара EUR/USD сохраняет нисходящий вектор движения на фоне укрепления доллара и публикации слабых статистических данных из Германии.

 Вчера инвесторы были расстроены статистикой о промышленных заказах в германии за декабрь. Объем заказов снизился на 2,1%. Сегодня инвесторов расстроили данные по промышленному производству за декабрь. Объем производства неожиданно сократился на 3,5%, при прогнозе в -0,2%. Это самое сильное снижение показателя с марта 2009 года. Данные говорят о наличии существенных проблем в промышленном секторе крупнейшей экономике Старого Света.  

Реакция рынка на статистику из Германии была достаточно сдержанной. Большинство инвесторов заняли выжидательную позицию перед публикацией Non-Farm Payrolls. Эксперты прогнозируют рост основных показателей по сравнению с прошлым месяцам. Если эти ожидания будут оправданы давление на пару EUR/USD значительно усилится.