Фундаментальный анализ рынков

Пара EUR/USD сегодня пытается восстановить утраченные накануне позиции, но возможности для роста остаются ограниченными из-за высокого спроса на доллар США.

Интерес инвесторов к американской валюте резко вырос после публикации данных по инфляции в США. Индекс потребительских цен резко вырос, повысив ожидания инвесторов относительно того, что Федрезерв начнет ужесточение монетарной политики раньше чем предполагалось. Таким образом Федрезерв может стать первым ЦБ, который начнёт постепенное сворачивание стимулирующей монетарной политики.

Пара EUR/USD в первой половине дня находится преимущественно в красной зоне торгов. Инвесторы частично фиксируют длинные позиции перед публикацией апрельских данных CPI в США.

Сейчас на рынке растут спекуляции на тему усиления инфляционного давления в США. По мнению некоторых участников торгов этом может вынудить ФРС пойти на ужесточение монетарной политики ранее, чем ожидалось.

Пара GBP/USD во вторник в Азии консолидировалась в узком диапазоне после сильного роста накануне.

Итоги местных выборов в Великобритании спровоцировали сильный рост британской валюты в понедельник. Пара GBP/USD протестировала отметки 1.4155.

Сегодня ситуация на рынке изменилась. Многие инвесторы отказывают от рисковых активов, что оказывает негативное влияние на фунт. Также многие инвесторы продолжают фиксировать длинные позиции по британской валюте после сильного роста и обновление 10-недельного максимума торгов.

В Азии пара EUR/USD находилась под умеренным давлением на фоне восстановления курса доллара и снижения аппетита инвесторов к риску.

Во вторник на рынке наблюдается резкое снижение интереса инвесторов к рисковым из-за ожиданий сильного роста инфляции. Многие трейдеры опасаются, что сильный рост потребительских цен может заставить ФРС начать ужесточение монетарной политики раньше чем ожидалось, несмотря на неравномерное восстановление рынка труда.

Пара EUR/USD в понедельник торгуется разнонаправленно, но сохраняет склонность к росту. Инвесторы продолжают отыгрывать опубликованные в пятницу данные по рынку труда США. Отчет оказался хуже ожиданий рынка, что негативно повлияло на ожидания некоторых инвесторов, которые рассчитывали на то, что ФРС может начать сворачивание мер стимулирования ранее установленного срока. Спрос на американскую валюту резко снизился и остается слабым.

Пара EUR/USD снижается после достаточно сильного роста накануне. Инвесторы ждут публикации отчета по рынку труда США.

Вчера были опубликованы еженедельные данные по первичным заявкам на получение пособия по безработице. Впервые с начала пандемии количество еженедельных заявок опустилось ниже отметки в 500 тыс. После публикации этих данных доллар оказался под давлением из-за повышенного интереса инвесторов к рисковым активам.

Пара GBP/USD в четверг торгуется в узком диапазоне перед важными экономическими и политическими событиями дня.

Сегодня будут озвучены итоги заседания Банка Англии. На рынке много спекуляций на тему возможных решений регулятора. Часть экспертов считают, что темпы восстановления экономики Великобритании после кризиса достаточно низкие. На этом фоне регулятор может просигнализировать о возможном увеличении программы QE. Другая часть экспертов считают, что регулятор может намекнуть на возможное ужесточение монетарной политики в случае ускорения темпов восстановления экономики.

В четверг на торгах в Азии волатильность валютного рынка была относительно низкой. Основные валютные пары торговались преимущественно в узких диапазонах. Пара EUR/USD не исключение. Сейчас цена находится на уровне закрытия предыдущего торгового дня.

Индекс доллара сегодня демонстрирует незначительное снижение. Спроса на американскую валюту снижается на фоне заявлений представителей ФРС о том, что регулятор пока не намерен пересматривать монетарную политику. Глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен считает, что на текущий момент еще рано обсуждать вопрос сворачивания программы выкупа активов. Глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер считает, что инфляция в этом году не достигнет тех уровней когда Федрезерв будет вынужден пойти на ужесточение монетарной политики.

Пара GBP/USD во вторник снижается на фоне укрепления курса доллара, но фундаментальный фон по валютной пары остается смешанным. Американская валюта остается уязвимой после публикации неожиданно более слабых данных по PMI производственного сектора за апрель. Снижение активности в секторе производства может указывать на то, что восстановление экономики США будет неровным и может замедлиться несмотря на активные меры стимулирования экономики.

Пара EUR/USD во вторник в Азии торговалось со снижением на фоне восстановления курса доллара по всему спектру рынка. Сегодня все валюты G7 удерживаются в красной зоне против американской валюты. Самое сильное снижение показывает швейцарский франк -0,45%. Наибольшую устойчивость демонстрирует канадский доллар -0,15%. Европейская валюта просела на 0,23%. С начала дня индекс доллара вырос на 0,25%.

Несмотря на локальный рост американская валюта остается уязвимой после публикации неожиданно слабых данных по PMI производственного сектора. Эксперты прогнозировали рост показателя с 64,7 до 65,0 пункта. Фактические данные ISM зафиксировали снижение показателя до 60,7 пункта.

Пара EUR/USD пытается восстановить утраченные в пятницу позиции благодаря публикации сильных данных из Германии.

Согласно опубликованному сегодня отчету рост объема розничных продаж в Германии в марте составил 7,7%. Эксперты ожидали более  скромного роста на 3,0%. В лучшую сторону были пересмотрены и данные за февраль, с +1,2% до +2,7%. Данные свидетельствуют об улучшении настроения потребителей.

Пара EUR/USD в пятницу торгуется с небольшим снижением, которое обусловлено в первую очередь восстановлением индекса доллара (+0,06%). Инвесторы продолжают отыгрывать опубликованные накануне данные макроэкономической статистики из США и прозвучавшие в среду заявления ФРС.

Неожиданно сильные предварительные данные по ВВП США за 1-й квартал были частично нивелированы более слабым еженедельным отчетом по рынку труда. Тем не менее основные экономические показатели в последнее время указывают на улучшение ситуации во всех сферах поэтому инвесторы продолжают делать ставку на быстрое восстановление экономики США во 2-м полугодии. Частично эти ожидания нивелируют мягкий тон заявлений ФРС, благодаря чему доллара удерживает текущие позиции на рынке.

Пара GBP/USD сегодня торгуется в зеленой зоне благодаря ослаблению доллара и публикации позитивных данных статистики из Великобритании.

Американский доллар испытывает давление после оглашения итогов заседания FOMC. Регулятор оставил без изменений процентную ставку и объем программы выкупа активов. Джером Пауэлл заявил, что пока еще не настало время для обсуждения вопроса сворачивания программы выкупа активов.

Пара EUR/USD в четверг продолжает движение вверх. Инвесторы отыгрывают итоги прошедшего накануне заседания FOMC.

Регулятор сохранил без изменений основные параметры денежно-кредитной политики. На итоговой пресс-конференции глава ФРС Джером Пауэлла заявил, что восстановление экономики США происходит неровно и процесс еще далеко от завершения. Пандемия все еще представляет угрозу для устойчивого экономического роста. Поэтому регулятор намерен продолжить стимулирующую монетарную политику. Пауэлл в очередной раз заявил, что еще не настало время для обсуждения вопроса о сворачивании программы выкупа активов

Евро, как и другие основные валюты, сегодня торгуется со снижением по отношению к доллару. Американская валюта укрепляется на спекуляциях вокруг оглашения итогов заседания FOMC. Большинство инвесторов делают ставку на то, что регулятор сохранят мягкий тон заявлений, но есть значительное число трейдеров полагающих, что регулятор может намекнуть на более ранее сворачивание стимулирующих мер в случае значительного улучшения основных экономических показателей.