Фундаментальный анализ рынков

В начале европейской сессии торгов валютная пара EUR/USD вновь оказалась под давлением на фоне публикации слабых данных по промышленным заказам в Германии. Согласно отчету Федеральном бюро статистики Германии Destatis в марте объем промышленных заказов обвалился на 15,6%. Это самое сильное снижение показателя с начала ведения подобной статистики в январе 1991 года. Экономисты ожидали снижения показателя на 10,0%. Внутренние производственные заказы снизились на 14,8%, внешние заказы на 16,1%.

Серьезным сдерживающим фактором для европейской валюты остается принятое во вторник решение Конституционного суда Германии по программе покупки активов Европейским центральным банком. Суд предоставил ЕЦБ срок в три месяца для обоснования необходимости принятых мер. В противном случае Бундесбанк не будет участвовать в данной схеме.  

В начале европейской сессии торгов валютная пара EUR/USD возобновила движение вниз и сейчас торгуется ниже отметки 1.09. При этом на рынке нет важных новостей, которые могли бы существенно повлиять на ход торгов. Снижение котировок происходят в первую очередь за счет укрепления доллара.

Вероятно, потенциал дальнейшего развития нисходящего движения в первой половине дня будет ограничен. На фондовых площадках сегодня преобладают позитивные настроения. Мировые индексы торгуются в зеленой зоне на фоне ослабления карантинных мер в ряде стран и смягчения риторики США в адрес Китая. На этом фоне спрос на доллар США, как валюту-убежище, будет падать, создавая хорошие предпосылки для локального восстановления пары EUR/USD.

Конфликт между США и Китаем способствовал росту спроса на американскую валюту в понедельник. В результате, первую половину дня пара EUR/USD завершила снижением на 0,4%.

В воскресенье Дональд Трамп и Майкл Помпео обвинили Китай в создании вируса COVID-19 и сокрытия реальных масштабов распространения болезни на территории страны. Эти заявления вновь повысили спрос на защитные активы, в том числе и американский доллар.

Пара EUR/USD торгуется разнонаправленно, ожидая итогов заседания ЕЦБ и пресс-конференции Кристин Лагард.

Инвесторы практически проигнорировали блок опубликованной в ЕС экономической статистики. Согласно предварительным данным ВВП Франции по итогам 1-го квартала сократился на 5,8%, при прогнозе в -3,5%. Уровень потребительских расходов в марте обвалился на 17,9%, при прогнозе в -5,5%.

После небольшой коррекции пара EUR/USD возобновила движение вверх и снова пытается пробиться к отметке 1.09.

Главным фактором поддержки сегодня выступает американский доллар. Индекс доллара с начала дня просел на 0,3%. Инвесторы ожидают публикации данных первичной оценки ВВП США за 1-й квартал и оглашения итогов заседания FOMC. В ожидании этих важных событий доллар испытывает определенное давление.

Пара EUR/USD открывает торговую неделю ростом. Инвесторы позитивно реагируют на заявления властей Германии, Франции, Испании и Италии о смягчении карантинных мер. Инвесторы надеются на то, что пик пандемии коронавируса в регионе пройден и страны смогут возобновить экономическую и повседневную жизнь.

По заявлениям премьер-министра Италии компании производственного сектора и сферы услуг смогут возобновить свою деятельность с 4 мая, соблюдая все правила безопасности. С 18 мая в стране могут возобновить работу магазины, музеи и другие общественные места. Конте отметил, что карантинный режим может быть ужесточен, если количество заболевших вновь станет расти.

Пара EUR/USD продолжает движение вниз на фоне укрепления доллара и усиления негативных новостей из ЕС.

Опубликованные вчера данные по PMI производственного сектора и сферы услуг в ЕС оказались значительно ниже прогнозных значений.  Падение активности оказалось беспрецедентным за всю историю наблюдений. По словам президента Европейского центрального банка Кристины Лагард, экономика ЕС в 2020 году может сократиться на 15% из-за проблемы вызванных пандемией коронавируса.

Дополнительное давление на европейскую валюту оказали итоги саммита ЕС. Главы стран участниц одобрили программу поддержания экономики в размере 540 млрд. евро, но так и не смогли договориться об источниках её финансирования. Подготовкой предложений по данному вопросу займется Еврокомиссии.

Пара EUR/USD в четверг торгуется в красной зоне на фоне публикации слабых данных статистики из ЕС.

В начале европейской сессии торгов настроение инвесторам подпортили данные по индексу потребительского климата в Германии. Показатель рухнул с 2,7 пунктов до -23,4 пунктов, что является минимумом за всю историю составления данного показателя. Важно, что это опережающий индикатор, который на уровень расходов потребителей в среднесрочной перспективе.

Пара EUR/USD начинает европейскую сессии торгов снижением, на фоне роста индекса доллара (+0,15%). При этом на рынке нет важных фундаментальных новостей, которые могли бы оказать существенное влияние на торги. Снижение, вероятнее всего, связано с ростом европейского рынка акций на открытии торгов.

Общий фундаментальный фон для европейской валюты является умеренно-позитивным. Сегодня на рынке наблюдается умеренный рост аппетита инвесторов к риску. Данные экономической статистики из Китая и заявления Дональда Трампа, о возможном смягчении карантинных мер, улучшили настроения на рынках. На этом фоне можно ожидать ослабления курса доллара во второй половине дня.  Ранее многие инвесторы покупали доллар, рассматривая его как защитный-актив.

Пара EUR/USD сохраняет нисходящий вектор движения на фоне широкомасштабного укрепления американской валюты. Индекс доллара с начала дня укрепился более чем на 0,4%. Пара EUR/USD просела на 0,35%.

Спрос на американскую валюту растет в связи с опасениями по поводу экономических последствий распространения пандемии коронавируса. Инвесторы рассматривают доллар как валюту-убежище, несмотря на ухудшение эпидемиологической и экономической ситуации в США и активные меры ФРС по наращиванию ликвидности.

Пара EUR/USD сегодня торгуется в красной зоне (-0,45%). Главный драйвером снижения котировок стал американский доллар, который укрепился по отношению ко всем валютам G7. С начала дня индекс доллара вырос на 0,5%. Наиболее сильную просадку по отношению к доллару США продемонстрировали австралийский и новозеландский доллар. Они потеряли более 1% относительно цены открытия.

Основным фактором укрепления американской валюты стала ситуация на фондовых площадках. Мировые индексы снижаются на фоне роста опасений относительно перспектив развития глобальной экономики. Эксперты МВФ прогнозируют сокращение мирового ВВП в 2020 году на 3% из-за негативного влияния пандемии коронавируса. В этой ситуации многие инвесторы вновь начали покупать американскую валюту в качестве защитного актива, несмотря на сложную эпидемиологическую и экономическую ситуацию в США.

Несмотря на снижение в начале европейской сессии торгов, пара EUR/USD сегодня удерживается на позитивной территории.

Основную поддержку европейской валюте оказывает ситуация на фондовых площадках. Более позитивные, чем прогнозировалось, данные по торговому балансу Китая оказали поддержку рынку акций. Спрос на американскую валюту и другие защитные активы снижается.

Также инвесторы обратили внимание на улучшение эпидемиологической обстановки в ЕС. Несмотря на то, что такие страны как Италия, Франция и Германия продлили карантинные меры, инвесторы надеются на скорое восстановление экономической активности в регионе, поскольку ежедневно число вновь выявленных случаев заражения вирусом снижается. Ситуация в США остается более сложной, несмотря на оптимистичные заявления Дональда Трампа.

В преддверии важных событий четверга валютная пара EUR/USD торгуется разнонаправленно.

В 11:30 в ЕС ожидается публикация протоколов последнего заседания ЕЦБ. Инвесторы будут искать сигналы относительно дальнейших планов регулятора по корректировки основных параметров монетарной политики.

Позднее в США ожидается публикация данных по рынку труда. В 12:30 GMT будет обнародован еженедельный отчет по числу заявок на получение пособий по безработице. После рекордного роста на 6.648 тыс. эксперты ожидают незначительного снижения показателя до 5.250 тыс. Существенное отклонение фактических данных от прогнозных значений может вызвать достаточно сильные колебания на рынке. В США, странах ЕС и некоторых странах Азии начинаются длительные пасхальные выходные. Ликвидность на рынке будет ниже обычного уровня, что может привести к росту волатильности по многим торговым инструментам.

Технический обзор и форекс прогноз AUDUSD 09.04.2020

Пара AUDUSD получает поддержку на волне восстановления китайской экономики, ожидания инвесторами, что пик пандемии COVID-19 скоро будет пройден. Также AUDUSD поддерживает недавнее решение РБА оставить уровень процентных ставок без изменений. В условиях нормализации ситуации вокруг пандемии коронавируса американский доллар на фоне беспрецедентных мер поддержки со стороны ФРС и Минфина будет слабеть, что будет поддерживать пару AUDUSD.

Европейскую сессию торгов пара EUR/USD начинает достаточно сильным снижением.  Драйвером стали новости о том, что министры финансов ЕС не смогли достичь соглашения об экономических мерах борьбы с кризисом, порожденным пандемией Covid-19. После 16-часового обсуждения, продолжавшегося всю ночь, президент Еврогруппы Марио Сентено сообщил, что переговоры будут продолжены в четверг. Сообщается, что министры зашли в тупик при обсуждении двух ключевых вопросов. Нидерланды и Германия выступили против инициативы Италии о выпуске общих облигаций еврозоны. Министры также не смогли согласовать вопрос относительно условий доступа к льготным кредитным линиям, создаваемым в рамках Европейского стабилизационного механизма.

Дополнительное давление на европейскую валюту оказали сообщения о том, что немецкие исследовательские институты прогнозируют сокращение ВВП Германии на 4,2% в 2020 году. Рост уровня безработицы ожидается до отметки в 5,9%.