Фундаментальный анализ рынков

Пара EUR/USD сегодня пытается восстановить утраченные накануне позиции. Снижение в четверг было спекулятивным. Инвесторы фиксировали длинные позиции перед экспирацией фьючерсного контракта на европейскую валюту на фоне обновления 3-месячных максимумов торгов. При этом, общий фундаментальный фон после заседания ФРС остается позитивным. Дифференциал монетарной политики и процентных ставок ФРС и ЕЦБ значительно сократился. Поэтому пара EUR/USD сохраняет хорошие шансы для продолжения умеренного среднесрочного роста.

Дополнительную поддержку евро будут оказывать новости связанные с обсуждением программы формирования общеевропейского фонда стабилизации экономики. Несмотря на имеющиеся разногласия, многие инвесторы уверены в том, что в конечном итоге фонд будет сформирован и в 2021 году будет реализована масштабная программа восстановления экономики ЕС.

Пара EUR/USD сегодня торгуется в красной зоне на фоне укрепления американской валюты по всему спектру рынка.

Реагируя на итоги заседания FOMC пара EUR/USD накануне обновила трехмесячные максимумы торгов и поднялась выше отметки 1.14. Это спровоцировало фиксацию коротких позиций по американской валюте и формирование коррекционной волны. Поэтому основное влияние на торги сейчас оказывают не фундаментальные а технические факторы.

Итоги заседания FOMC, вероятно, будут оказывать среднесрочное понижающее давление на американскую валюту. Регулятор заявил о сохранении процентных ставок на уровнях близких к нулю на протяжении достаточно длительного периода времени. При этом, в случае необходимости, не исключено дальнейшее смягчение монетарной политики.

Пара EUR/USD сегодня торгуется в красной зоне на фоне укрепления американской валюты. С начала дня индекс доллара вырос на 0,3%.

Восстановление доллара в первую очередь связано со спекуляциями перед оглашением итогов двухдневного заседания FOMC. Некоторые эксперты говорят о том, что ФРС может скорректировать свои прогнозы по развитию экономики и просигнализировать о более длительном периоде реализации мягкой монетарной политики. На этом фоне многие инвесторы сейчас воздерживаются от активности на рынке и фиксируют открытые ранее короткие позиции по доллару.

Пара EUR/USD в понедельник торгуется в ограниченном диапазоне. На рынке практически нет важных новостей, которые могли бы оказать существенное влияние на торги.

Инвесторы ожидали выхода слабого отчета по промышленному производству в Германии, поэтому реакция на опубликованные данные была очень сдержанной. Согласно отчету в марте объем производства обвалился на 17,9%. Эксперты прогнозировали снижение показателя на 7,5%. Вероятнее всего, в апреле снижение продолжится, поскольку в стране действовали жесткие меры карантина.

Пара EUR/USD в пятницу продолжает движение вверх, несмотря на публикацию более слабых данных по производственным заказам в Германии. В апреле объем заказов упал на 25,8%. Эксперты ожидали более скромного снижения, на 19,7%. При этом, данные за март были пересмотрены в лучшую сторону, с 15,6% до -15,0%. Данный отчет не оказал существенного давления на европейскую валюту, поскольку инвесторы ожидали достаточно существенного снижения показателя из-за жестких карантинных мер в Германии и других странах мира.

Основным драйвером роста пары EUR/USD остаются итоги прошедшего вчера заседания ЕЦБ. Регулятор оставил процентные ставки без изменений, но расширил программу чрезвычайной покупки облигаций. Вероятнее всего, в течении дня влияние данного события на рынок будет ослабевать, поэтому восходящий импульс вряд ли получит свое продолжение.

Пара EUR/USD сегодня, впервые с середины марта, превысила отметку 1.12.

Рост валютной пары в последние дни происходит на фоне широкомасштабного ослабления курса доллара. Давление на американскую валюту оказывают масштабные акции протеста в США и оптимистичные настроения на фондовых площадках.

Для европейской валюты центральным событием недели станет заседание ЕЦБ, которое пройдет в четверг 4 июня. Эксперты ожидают,  что центральный банк увеличит объем Чрезвычайной программы покупки активов для борьбы с последствиями пандемии (РЕРР). Сейчас объем этой программы составляет 750 млрд. евро. Сигналы в сторону реализации более мягкой монетарной политики могут приостановить дальнейший рост европейской валюты.

Пара EUR/USD торгуется в достаточно ограниченном диапазоне на фоне отсутствия на рынке важных экономических новостей и высокой геополитической неопределенности.

Сегодня в экономическом календаре ЕС и США нет важных макроэкономических отчетов, поэтому инвесторы в основном следят за новостями геополитики и реагируют на ситуацию на фондовых площадках.

Пара EUR/USD открывает торговую неделю ростом на 0,4%, но дальнейшее движение вверх может быть затруднено на фоне публикации слабых данных по PMI из ЕС.

Согласно представленным данным PMI сектора производства в Германии вырос с 34,5 до 36,6 пунктов, при прогнозе в 36,8 пунктов.  Данные по EC в целом также оказались ниже прогноза. Восстановление активности в производственном секторе происходит крайне медленно. При этом показатель удерживается глубоко ниже 50 пунктов, что говорит о существенной снижении активности в данном секторе экономики.

На фоне публикации этих данных, вероятнее всего, в ходе европейской сессии торгов пара EUR/USD будет находится под давлением.

Пара EUR/USD сохраняет восходящий вектор движения на фоне ослабления доллара и спекуляций в отношении предложенного Еврокомиссией плана восстановления экономики ЕС.

Эксперты полагают, что в ближайшее время обсуждения плана восстановления экономики ЕС будут оказывать основное влияние вектор движения европейской валюты. Есть опасения, что предложенный Еврокомиссией вариант не поддержат Австрия, Дания, Нидерланды и Швеция. Но, если лидерам ЕС удастся прийти к соглашению и реализовать масштабный план налогово-бюджетного стимулирования, европейская валюта может получить достаточно сильную поддержку.

Пара EUR/USD продолжает достаточно волатильные торги. В центре внимания рынка остаются новости связанные с планом финансирования мероприятий направленных на восстановление экономики ЕС.

Вчера на рынке было очень много сообщений на этот счет, что и стало основной причиной роста волатильности на рынке. Сначала появились сообщения о том, что Еврокомиссия хочет выделить в фонд восстановления экономики 750 млрд. евро. В конечном итоге Еврокомиссия объявила о плане восстановления экономики ЕС на 1,8 трлн. евро. Эти сообщения способствовали укреплению европейской валюты, несмотря на то, что окончательное решение по данному вопросу еще не принято. Лидеры ЕС встретятся 18-19 июня, чтобы более детально обсудить эти предложения. Очевидно, что переговоры будут очень сложными.

Азиатскую сессию торгов пара EUR/USD завершила в красной зоне. Давление на цену оказал американский доллар. На фоне новых жестких заявлений Трампа в адрес Китая инвесторы вновь начали покупать американскую валюту как защитный актив от возросших геополитических рисков.

Пара EUR/USD в понедельник удерживается на отрицательной территории, несмотря на публикацию более позитивных, чем ожидалось, индексов от института IFO.

Согласно представленным сегодня данным в мае индекс делового климата в Германии вырос с 74,2 до 79,5 пунктов. Индекс деловых ожиданий вырос с 69,4 до 80,1 пунктов. Индекс оценки текущей ситуации снизился с 79,4 до 78,9 пунктов. Данные свидетельствуют о том, что ослабление карантинных мер в Германии, способствуют улучшению делового климата и экономических перспектив для бизнеса. Но эксперты предостерегают инвесторов от излишнего оптимизма, указывая на то, что восстановление показателей произошло после падения к историческим минимумам. Ситуация в экономике в целом остается тяжелой.

Пара EUR/USD сегодня торгуется со снижением на фоне укрепления индекса доллара (+0,2%).

Спрос на американскую валюту растет из-за усиления напряженности в отношениях между США и Китаем. Новым источником противоречий стал закон о национальной безопасности в Гонконге. Власти США считают это борьбой с демократией и попыткой лишить автономии Гонконг. В Сенат США был внесен законопроект предусматривающий наложение санкций на должностные лица, организации и банки, которые будут связаны с принятием и реализацией закона о национальной безопасности в Гонконге.

Пара EUR/USD сохраняет восходящий вектор движения. Инвесторы продолжают отыгрывать новости о переговорах по поводу формирования общеевропейского фонда восстановления, размером в 500 млрд. евро. При этом, инвесторы вчера проигнорировали заявления министра финансов Франции Брюно Ле Мэр, который отметил, что фонд начнет действовать только в 2021 году. На фоне этих заявлений эксперты достаточно скептически оценивают оптимизм инвесторов в отношении европейской валюты. Очевидно, что масштабные меры стимулирования в ЕС будут реализованы еще не скоро, в то время как экономическая ситуация требует немедленной реализации мер налогово-бюджетного и денежно-кредитного стимулирования.

Пара EUR/USD во вторник сохраняет восходящий вектор движения на фоне ослабления доллара по всему спектру рынка и позитивных новостей о возможном создании Общеевропейского фонда помощи экономике.

Давление на американскую валюту в первую очередь оказывают новости об успешных испытаниях вакцины от COVID-19. Инвесторы надеются на более быстрое восстановление мировой экономики после победы над коронавирусом. На этом фоне доллар теряет свою привлекательность в качестве валюты-убежища.