Статьи

За каждым движением валютной пары на Forex стоят деньги, а за большими движениями – большие деньги. В техническом анализе существует немало методик, позволяющих найти следы крупного игрока. И даже целое направление – VSA-анализ, где при помощи исследований спредов и объемов предпринимаются попытки определить, чего же хотят профессионалы рынка. Вместе с тем, не стоит игнорировать такой важный параметр как время. 

Спасение утопающих – дело рук самих утопающих. Деятельность ФРС на поприще спасения американской экономики от кризисов ликвидности, платежеспособности и от рецессии поражает своими масштабами. Неограниченные операции РЕПО и QE, снижение ставки с 1,75% до 0,25%, валютные свопы с 14 центробанками мира, программы по стабилизации рынка корпоративного долга, обращение к BlackRock, крупнейшему управляющему активами на $7 трлн, с просьбой покупать коммерческие бумаги инвестиционного класса… Такой впечатляющей монетарной экспансии мир еще не видел. Не удивлюсь, если активно сопротивляющийся в прошлые годы идее совместных валютных интервенций с Казначейством Федрезерв на этот раз даст добро. 

От любви до ненависти один шаг. От ненависти до любви приблизительно столько же. Запуск ФРС беспрецедентной по своим масштабам программы количественного смягчения резко изменил отношение Дональда Трампа к Джерому Пауэллу. От «врага государства» и «тихохода» он превратился в человека, который сделал очень хорошую работу. В человека, которым гордится президент. Стоит ли удивляться похвалам хозяина Белого дома, если и неограниченные покупки казначейских и ипотечных облигаций, и превращение Федрезерва де-факто из центрального в коммерческий банк, кредитующий корпорации, направлены на стабилизацию рынка акций? Того самого, который, по мнению Трампа, является индикатором эффективности деятельности республиканца на посту главы государства. 

Наиболее прибыльной сделкой на прошлой неделе оказалась покупка CFD на индекс волатильности VIX. Трейдер заработал 46,96% за 1 торговый день или $10036, открыв длинную позицию объемом 0,1 лота по восходящему тренду.

Покупка 17.03.2020 в 09:02 ЕЕТ по цене $53,43,
Продажа 18.03.2020 в 20:29 ЕЕТ по цене $78,52.

Конечно предполагал в конце февраля, что прорыв «медведями» по AUD/USD поддержки на 0,657-0,6575 ускорит распродажи «австралийца», но не до такой же степени! «Оззи» рухнул к минимальным отметкам с 2002 по отношению к своему американскому тезке, потерял с начала года около 18% своей стоимости, а неделя к 20 января стала для него худшей со времен мирового экономического кризиса 2008. Того самого, которого Зеленому континенту совместными усилиями правительства и центробанка удалось избежать. Нынче мало кто сомневается, что в страну впервые с 1991 заглянет рецессия. 

Заблокированный демократами в Сенате проект помощи пострадавшей от коронавируса экономике США, пессимистичные прогнозы по американским рынку труда и ВВП, слухи о валютных интервенциях, а также тот факт, что при помощи свопов ФРС удалось приглушить повышенный спрос на доллар заставили «медведей» по EUR/USD отступить. Масла в огонь подлило намерение Германии развязать кошельки. Берлин сообщил о создании дополнительного бюджета на €156 млрд и антикризисного фонда для оказания помощи пострадавшим от эпидемии компаниям на €500 млрд. 

$700 млрд американское QE – лишь начало широкомасштабной акции спасения экономики США. За первые два дня ФРС купила трежерис на $275 млрд из объявленных $500 млрд и ипотечные облигации – на $52 млрд из объявленных $200 млрд с целью насыщения рынков необходимой ликвидностью. Однако когда из-за нарушения цепочек поставок кризис ликвидности превращается в кризис платежеспособности, гринбек обречен на рост. Остановить его ревальвацию отдельно взятое государство не в состоянии. Требуются усилия всех сторон. 

Ровно два дня понадобилось основной валютной паре чтобы определиться с направлением движения после неожиданной агрессивной монетарной экспансии FOMC 15 марта. Евро рванулся было к верхней границе обозначенного в одном из предыдущих материалов диапазона $1,105-1,122, однако точно также как снижение ставки по федеральным фондам с 1,25% до 0,25% напугало рынок акций США, масштабные операции своп ФРС с ведущими центробанками мира повергли в шок весь Forex. 

У тебя есть желание играть в азартные игры? Если так, то тебе надо начать играть в online casino. Известным среди многих азартных заведений является Джойказино, где любой игрок может заходить и вести игру в популярные игры. В мире азартных игр онлайн-казино пользуется невероятной популярностью. На Джойказино геймеры могут делать огромное количество ставок. Любой игрок может вести игру и получать прибыль, когда выигрывает. Основная цель игрового клуба – дарить ребятам эмоции. В основном, большая часть игроков получает позитивные эмоции. 

Когда от тебя мало что зависит, лучшее решение – не перегнуть палку. Банк Японии решил пойти по пути ЕЦБ и воздержаться от снижения основной процентной ставки. Он ограничился увеличением годовых масштабов покупок ETF с ¥6 трлн до ¥12 трлн, что в текущих условиях означает, что регулятор де-юре зафиксировал то, что делал до этого де-факто. Действительно, стремительное падение рынка акций Страны восходящего солнца в феврале-марте заставило BoJ увеличить свою активность до уровней, эквивалентных ¥12 трлн. 

Хотели как лучше, получилось как всегда. Реакция рынка на снижение ставки по федеральным фондам на 50 б.п на внеочередном заседании FOMC 3 марта не убедила ФРС, что в текущей ситуации нужно сохранять осторожность. Центробанк посчитал, что агрессивные меры спасут S&P 500. Увы, но в ответ на сокращение затрат по займам до 0,25% и на запуск QE на $700 млрд фондовый индекс просел на 12%, стерев все свои достижения за 2019. Худшая динамика с 1987 была обусловлена страхами из-за того, что Федрезерв исчерпал свои ресурсы и фактически выбыл из игры. 

В том, что индекс волатильности VIX подскочил до рекордного максимума, а S&P 500 изменяется на 4% и больше в течение 6-ти торговых дней подряд нет ничего удивительного. Такие движения характерны для «медвежьего» рынка. 

Самой прибыльной сделкой на прошлой неделе оказалась продажа трейдером криптовалюты биткоин BTCUSD. Трейдер заработал за 3 торговых дня $14820.

Продажа Bitcoin 09.03.2020 в 00:00 по цене 8247,7.
Покупка Bitcoin 12.03.2020 в 13:57 по цене 5967,31.

Тот, кто идет против толпы, рискует быть объявленным еретиком и сожженным на костре. В то время как исследования Bloomberg показывают, что при условии такой же мощной коррекции S&P 500, как во времена мирового финансового кризиса, рубль рискует потерять еще 30% своей стоимости, я вижу проблески надежды в рядах разбитых на голову «медведей» по USD/RUB. Благодаря агрессивной монетарной экспансии ФРС, «россиянин» имеет возможность вернуть старые козыри, которые позволили ему искупаться в лучах славы в 2016 и в 2019. 

Когда вместо ожидаемого гранатомета на тебя наставляют пушку, самое время пойти туда, куда требует атакующий. Вместе с тем, не факт, что выстрел окажется точным. К тому же более мощное оружие означает, что противник боится. Снижение ставки по федеральным фондам на 1 п.п до 0,25% на внеочередном заседании FOMC должно было наставить финансовые рынки на путь истинный, однако и акции, и доходность казначейских облигаций отреагировали точно также как после неожиданной монетарной экспансии 3 марта. Падением. 

Эпидемия коронавируса впервые появилась в начале 2020-го года, но кардинальным обвалом рынки отреагировали на нее только в конце февраля. До этого момента распространившаяся в Китае эпидемия считалась локальной. Но после появления нового очага в Италии и выявления новых случаев заболевания в европейских странах терпение трейдеров окончилось. На фоне разрыва экономических связей и спада производства Dow Jones только за последние 3 недели потерял более 20%. Достигнуто ли уже дно? Так ли страшен коронавирус? Каковы перспективы Dow Jones в ближайшие несколько недель? На эти вопросы вы получите ответы в этом обзоре.