Фундаментальный анализ рынков

Пара EUR/USD сегодня в Азии выросла на 0,2% реагируя на сообщения о том, что Палата представителей США одобрила законопроект о повышении стимулирующих выплат до $2000 на человека. Законопроект передан на рассмотрение в Сенат, где перспективы его одобрения остаются неопределенными.

Повышение стимулирующих выплат до $2000 увеличит расходы на помощь домохозяйствам примерно на 464 миллиарда долларов. Дальнейшее наращивание стимулирующих программ ожидаемо приводит к ослаблению национальной валюты. Инвесторы наращивают объем коротких позиций по доллару США. Согласно расчетам Reuters, основанным на данных, опубликованных в понедельник Комиссией по торговле товарными фьючерсами, короткие позиции по доллару выросли за неделю, закончившуюся 21 декабря, до 26,6 млрд. долларов. Это самый высокий уровень за 3 месяца.

Пара EUR/USD на старте новой торговой недели демонстрирует позитивный вектор движения. Интерес к покупкам европейской валюты растет на фоне завершения изнурительных торговых переговоров между Великобританией и ЕС. Перед Рождеством стороны смогли согласовать проект торгового соглашения.

Также инвесторы позитивно реагируют на сообщения о начале общеевропейской программы вакцинации населения. Программа была запущена спустя неделю после утверждения вакцины BNT162b2, разработанной Pfizer Inc. и BioNTech SE. Многие надеются на то, что масштабная программа вакцинации приведет к замедлению темпов распространения вируса и более быстрому снятию ограничений в странах ЕС.

Пара EUR/USD в среду демонстрирует позитивную динамику движения на фоне ослабления доллара и сдержанно оптимистичных ожиданий относительно торговых переговоров между Великобританией и ЕС.

Индекс доллара сегодня просел на 0,2% несмотря на то растущие опасения относительно нового штамма COVID-19. Неожиданностью для инвесторов стало решение Дональда Трампа наложить вето на законопроект о дополнительных мерах стимулирования экономики, которые республиканцы и демократы согласовывали несколько месяцев. Трамп потребовал изменить структуру нового пакета мер стимулирования и увеличить прямые выплаты американцам.

Пара GBP/USD сегодня возобновила движение вниз. Инвесторы по-прежнему обеспокоены эпидемиологической ситуацией в стране и отсутствием прогресса в торговых переговорах с ЕС.

Чтобы предотвратить распространение нового штамма COVID-19 B.1.1.7 власти приняли решение о полной изоляции ( 4 уровень) Лондона и юго-восточной части страны. В стране могут начаться проблемы с транспортной логистикой и перебои с поставками продовольствия всего за несколько дней до Рождества и выхода Великобритании из ЕС.

Пара EUR/USD во вторник торгуется с небольшим снижением относительно уровня закрытия понедельника. Ситуация на рынке стабилизировалась после очень волатильных торгов в понедельник.

Инвесторы очень сильно отреагировали на сообщения о том, что в Великобритании был выявлен новый штамм коронавируса – B.1.1.7. Европейская валюта оказалась под сильным прессингом, но в последствии смогла отыграть потери на новостях о том, что все страны ЕС ввели запрет на въезд граждан Великобритании, что бы предотвратить дальнейшее распространение вируса. Также инвесторы позитивно отреагировали на новости о том, что власти ЕС хотят одобрить вакцину от Pfizer для использования в экстренных случаях.

На азиатской сессии торгов пара EUR/USD просела более чем на 0,4% на сообщениях о том, что в Великобритании был выявлен новый штамм коронавируса. Сообщается, что вирус на 70% быстрее передается от человека к человеку. Министр здравоохранения Великобритании в воскресенье признал, что ситуация вышла из-под контроля. В стране были введены новые жёсткие меры карантина. Франция, Германия, Италия, Нидерланды, Ирландия и Бельгия закрыли свои границы для путешественников, а в некоторых случаях и для грузовых перевозок из Великобритании.

В начале европейской сессии торгов валютная пара смогла восстановить часть потерь и сейчас торгуется со снижением на 0,2% от уровня закрытия пятницы. Позитивную реакцию рынка вызвали сообщения о том, что Европейское агентство лекарственных средств в ближайшее время может одобрить вакцину от COVID-19 производимую Pfizer. Эту информацию распространило издание NY Times.

Сегодня пара EUR/USD умеренно снижается после сильного роста котировок в четверг. Коррекционное снижение обусловлено как влиянием чисто технических факторов (многие инвесторы фиксируют длинные позиции после обновления много месячных максимумов торгов), так и воздействием фундаментальных факторов.

В Европе инвесторы продолжают внимательно следить за ходом торговых переговоров между Великобританией и ЕС. Накануне офис премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона заявил, что торговые переговоры с ЕС находятся в «серьезной ситуации» и что соглашения не будет достигнуто, если европейцы существенно не изменят свою позицию по ряду ключевых вопросов. Позднее пресс-секретарь Джонсона добавил, что вероятнее всего после Brexit стороны будут сотрудничать в рамках правил ВТО.

Агентство Reuters сообщило, что новая информация от переговорной группы будет предоставлена представителям стран ЕС сегодня ближе к обеду.

Пара GBP/USD продолжает движение вверх на фоне ослабления курса доллара и появления обнадеживающих новостей о ходе торговых переговоров между Великобританией и ЕС.

Давление на американскую валюту оказали прежде всего новости из США. По тогам двухдневного заседания Федрезерв США сохранил основные параметры монетарной политики без изменений. Регулятор заявил, что намерен удерживать процентные ставки на текущих уровнях как минимум до конца 2023 года. Также Федрезерв намерен сохранить текущие объемы программы выкупа активов до достижения целевых показателей по занятости и инфляции. Сегодня демократы и республиканцы заявили о достижении прорыва в переговорах по новой программе стимулирующих мер. Законодатели надеются, что на этой неделе новая программа финансирования будет принята. Наращивание стимулирующих мер в США ожидаемо усиливает давление на национальную валюту.

Пара EUR/USD впервые с конца апреля 2018 года поднялась выше отметки 1.22. Поддержку валютной паре сейчас оказывают сразу несколько важных факторов.

Во-первых, под сильным прессингом оказался американский доллар. На прошедшем вчера заседании Федрезерв США заявил о желании сохранить процентные ставки на текущем уровне до конца 2023 года и продолжить программу выкупа активов в тех же объемах до достижения целевых показателей по занятости и инфляции. Уже в ближайшее время активная стимулирующая политика ФРС может дополниться существенным налогово-бюджетным финансированием. Сегодня представители демократов и республиканцев заявили о достижении существенного прогресса в переговорах, которые близки к своему завершению. Ожидается, что объем нового пакета мер стимулирования составит 900 млрд. долларов. Также законодатели близки к согласованию бюджета на новый финансовый год в размере 1,4 трлн. долларов.

Пара GBP/USD продолжает движение вверх на сдержанном оптимизме инвесторов относительно возможности заключения торгового соглашения между Великобританией и ЕС.

Накануне главный переговорщик от ЕС Мишель Барнье заявил, что несмотря на все трудности переговоров у сторон все еще есть возможность для заключения соглашения.

Пара EUR/USD сохраняет восходящую направленность движения благодаря ослаблению курса доллара по всему спектру рынка.

Умеренное давление на американскую валюту оказали новости о том, что республиканцы и демократы близки к завершению переговоров по формированию новой программы помощи экономики, которая может быть принята до конца текущей недели. Покидая Конгресс спикер палаты представителей Нэнси Пелоси заявила, что переговоры могут быть завершены уже завтра.

В понедельник во второй половине дня пара EUR/USD оказалась под давлением после того как власти Германии приняли решение об ужесточении мер карантина из-за стремительного роста числа заболевших COVID-19. Канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что принятых ранее мер недостаточно и власти с 16 декабря намерены ужесточить меры карантина.

Очевидно, что новые ограничения усилят давление на экономику. Темпы восстановления очень сильно замедлятся и если карантинные меры будут продлены крупнейшая экономика ЕС может снова перейти к снижению. Для поддержания частных компания власти намерены выделить до 11 млрд. евро в месяц.

Пара EUR/USD открыла торговую неделю небольшим гэпом вверх. Таким образом рынок отреагировал на сообщения о том, что Великобритания и ЕС на выходных договорилась о продолжении торговых переговоров. Обе стороны заявили о том, что несмотря на все разногласия они будут до последнего пытаться найти компромисс, и заключить соглашение. При этом Борис Джонсон достаточно скептически оценил перспективы заключения соглашения до конца года.

Пара EUR/USD торгуется вблизи недельных максимумов. Инвесторы продолжают отыгрывать итоги прошедшего в четверг заседания ЕЦБ и опубликованные в тот же день данные по рынку труда США.

Президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард заявила, что обменный курс евро не был целевым во время заседания центрального банка в четверг. Тем не менее она также добавила: «Но очевидно, что обменный курс, и в частности повышение курса евро, играет важную роль и оказывает понижательное давление на цены, поэтому мы будем продолжать очень внимательно следить за ним в будущем. . ».

Торги в Азии пара EUR/USD завершила в зеленой зоне, но в начале европейской сессии торгов европейская валюта снова оказалась под давлением. В центре внимания рынка остаются новости связанные с торговыми переговорами между Великобританией и ЕС.

Накануне премьер-министр Великобритании Борис Джонсон и глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен провели переговоры за ужином. По итогам встречи стороны констатировали существенные разногласия по ряду ключевых вопросов. Они договорились ускорить переговорный процесс и принять окончательное решение о дальнейшей судьбе переговоров до Воскресенья 13 декабря. Представитель Великобритании заявил, что пока неясно, получится ли за оставшееся время преодолеть существующие разногласия