Фундаментальный анализ рынков

Форекс прогноз 19.04.2021 по активам, US Crude, XAUUSD и EURUSD, с помощью комбинации методик маржинальных зон и классического технического анализа. На основе этого анализа список сигналов для входа в сделки для трейдеров, работающих внутри дня.

По золоту была достигнута Целевая зона 2 1782 - 1777 на прошлой неделе.

В Азии пара EUR/USD торговалась с небольшим снижением. В начале европейской сессии торгов на рынок снова пришли покупатели. Инвесторы продолжают отыгрывать данные макроэкономической статистики из США и последние заявления ФРС.

Доллар очень спокойно вчера отреагировал на публикацию сильных макроэкономических данных, которые указывают на восстановление экономики и улучшение ситуации на рынке труда. Но инвесторы не спешат с покупками американской валюты после массированных вербальных интервенций со стороны ФРС. На этой неделе регулятор в очередной раз дал рынку сигнал о том, что в долгосрочной перспективе не намерен вносить изменений в денежно-кредитную политику. Поэтому в текущей ситуации инвесторы по-прежнему отдают предпочтение евро и другим более рисковым активам.

Пара EUR/USD сегодня удерживается вблизи месячных максимумов торгов благодаря слабости доллара.

Спрос на американскую валюту продолжает падать из-за мягких заявлений ФРС. Судя по всему, многочисленные вербальные интервенции ФРС достигли своей цели. Инвесторы поверили заявлениям регулятора о том, что процентные ставки в США могут оставаться на низком уровне очень длительное время, несмотря на рост инфляционного давления.

Пара GBP/USD продолжает движение вверх. Главным драйвером роста инструмента остается американский доллар. Индекс доллара продолжает снижаться после публикации данных по CPI. Инвесторы продают американскую валюту на фоне усиления инфляционного давления в США.

Пара EUR/USD в среду продолжает движение вверх и сейчас торгуется вблизи месячных максимумов. Инвесторы отыгрывают опубликованные во вторник данные по CPI в США за март.

Надо отметить, что реакция рынка на публикацию данных по CPI была несколько неожиданной. В первом квартале доллар очень сильно укрепился, а доходность американских трежерис достигла многомесячных максимумов. Инвесторы сделали ставку на ускорение инфляции и более ранее сворачивание стимулирующей монетарной политики со стороны ФРС. При этом, на тот момент, реальных подтверждений усиления инфляционного давления еще не было.

Среди валют G7 британский фунт сегодня единственный пока удерживается на положительной территории по отношению к доллару. Несмотря на рост индекса доллара пара GBP/USD укрепилась почти на 0,1%.

Утром в Великобритании был опубликован большой блок макроэкономической статистики. Опубликованные данные оказались смешанными. Объем промышленного производства вырос на 1,0%, против прогноза +0,5%. Объем производства в обрабатывающей промышленности вырос на 1,3%, против прогноза +0,5%. Данные по ВВП оказались хуже прогноза. Годовой показатель сократился на 7,8%, против прогноза -7,3%. За месяц ВВП вырос на 0,4%, против прогноза +0,6%

Пара EUR/USD во вторник снижается на фоне укрепления доллара по всему спектру рынка.

Поддержку американской валюте оказывает растущая доходность долговых бумаг. Доходность по 10-летним облигациям приближается к отметке 1.7% (пятидневный максимум). Судя по всему, после обнадеживающих комментариев представителей ФРС и позитивных данных макроэкономической статистики инвесторы снова делают ставку на ускорение темпов восстановления экономики США и инфляции. В долгосрочной перспективе это может повлиять на политику ФРС несмотря на то, что регулятор пока не готов обсуждать вопрос о возможном ужесточении денежно-кредитной политики.

Пара EUR/USD сегодня достаточно активно снижается на фоне восстановления курса доллара и публикации слабых данных макроэкономической статистики из Германии.

Индекс доллара в пятницу укрепился почти на 0,2% благодаря позитивной динамики движения кривой доходности по долгосрочным облигациям США. Уровень доходности по 10-летним облигациям восстановился от вчерашнего минимума 1.617% до 1.648%.

Пара EUR/USD в четверг торгуется в узком диапазоне и удерживается вблизи внутридневных минимумов среды.

Опубликованные накануне протоколы FOMC практически не оказали влияние на торги. Федрезерв пока не видит причин для изменения денежно-кредитной политики. Ситуация в экономике улучшилась, но основные показатели все еще далеки от прогнозных значений. Перспективы развития экономики остаются неопределенными из-за пандемии. Поэтому Федрезерв намерен продолжить реализацию стимулирующей политики на протяжении длительного времени.

Пара EUR/USD в начале европейской сессии торгов обновила вчерашние максимумы торгов. Благодаря ослаблению курса доллара европейская валюта удерживает позиции вблизи уровня 1.19.

Основное давление на доллар США оказывает динамика движения доходности по долгосрочным облигациям США, с которыми индекс доллара в последние месяцы имеет тесную прямую корреляцию. Доходность по 10-летним облигациям сегодня опустилась до отметки 1.639%, обновив 9-дневный минимум. Инвесторы приостановили агрессивные продажи гособлигаций из-за изменившихся ожиданий относительно дальнейшей политики ФРС. Ранее многие инвесторы делали ставку на более ранее сворачивание стимулирующей политики со стороны ФРС. Сейчас многие трейдеры рассчитывают на то, что регулятор будет более длительное время сохранять мягкую монетарную политику.

Пара EUR/USD во вторник снижается после достаточно сильного роста накануне. Инвесторы отыгрывают макроэкономические данные опубликованные в пятницу и понедельник, поскольку в эти дни европейские торговые площадки были закрыты.

В пятницу в США были опубликованы очень хорошие данные по рынку труда. Основные показатели превзошли ожидания рынка. Вчера Соединенные Штаты порадовали рынок сильными данными по PMI сектора услуг. Показатель вырос до исторического максимума, указывая на высокие темпы восстановления.

Пара EUR/USD торгуется с повышением в ходе торговой сессии пятницы, сохраняя восстановительную динамику прошлого дня. Евро против доллара котируется вблизи сопротивления 1,18. Поводом для роста главного валютного риска послужило ослабление доллара, которое последовало за снижением доходности американских трежерис. Президент США Джо Байден в среду представил масштабный план расходов на инфраструктуру в размере $2,25 трлн. вместе со схемой финансирования за счет повышения налогов. Хотя более высокие налоговые ставки для корпораций могут повлиять на Уолл-стрит, это означает меньшую эмиссию долговых обязательств, что положительно для облигаций.

Пара GBP/USD торги в Азии завершила умеренным снижением. Основное давление на валютную пару оказывал американский доллар. Индекс доллара вырос чуть более чем на 0,1%.

В начале европейской сессии торгов доллар приостановил рост. Негативное влияние на национальную валюту оказала динамика движения долгосрочных гособлигаций США. Доходность по 10-летним трежерис снизилась с 1.753% до 1.723%.

Пара EUR/USD в Азии торговалась с небольшим снижением из-за давления со стороны доллара.

В начале европейской сессии торгов доллар начал постепенно терять свои позиции на фоне снижения доходности американских трежерис. Доходность по 10-летним бумагам снизилась от внутридневного максимума 1.753% к 1.725%. Таким образом рынок реагирует на представленный Джо Байденом масштабный план по преобразованию инфраструктуры крупнейшей экономики мира. Вслед за $1,9 трлн., которые США планируют потратить на борьбу с пандемией и поддержание экономики, Белый дом хочет направить около $2 трлн. на модернизацию инфраструктуры. И это только первая часть более масштабного проекта на сумму в $4 трлн. долларов.

Пара GBP/USD в среду торгуется разнонаправленно.

С одной стороны, давление на цену оказывает американский доллар. Индекс доллара продолжает укрепляться на фоне роста доходности американских трежерис. С другой стороны, поддержку фунту оказывают данные макроэкономической статистики из Великобритании. Согласно представленному сегодня утром отчету в 4-м квартале сокращение годового ВВП Великобритании составило 7,3%, против предыдущего значения в 7,8%. По сравнению с 3-м кварталом ВВП вырос на 13%, при прогнозе в +1,0%.