Статьи

Криптовалютные фьючерсные биржевые фонды (ETF) под управлением CSOP Asset Management собрали $73,6 млн инвестиций до их листинга на Гонконгской фондовой бирже.

Основным негативом для рынка акций США останется продолжающийся цикл повышения ставки ФРС. Кроме того, настроение на нем будет сильно зависеть от того, сумеет ли североамериканская экономика избежать рецессии. В целом во второй половине года могут сложиться условия для формирования «бычьего рынка» в США.

🔸Российские акции, которые сильнее других упали в 2022. «Полиметалл» (-71%), ВТБ (-65%), HeadHunter (-65%), «М.Видео» (-62%), «Тинькофф» (-58%)

Акции Polymetal (POLY) в паре с бумагами Полюс (PLZL) сохраняют потенциал для дальнейшего восстановления стоимости. Минимальная цель роста для этих бумаг на 1-2 ближайших года – уровень 1000 руб. 

Уходящий год стал периодом серьезной проверки на прочность и для отечественного фондового рынка, и для инвесторов, и для экономики. Надо признать, что они выдержали эту проверку. Катастрофический сценарий не реализовался. В целом в России ситуация складывается намного лучше, чем могло бы произойти.

ФРС завершила год сокращением портфеля ипотечных облигаций на $11.8 млрд, портфель гособлигаций в последнюю неделю года практически не менялся. Хотя данные только на 28 декабря, но в принципе можно считать год завершенным.

Ключевым событием для российского рынка акций в 2022 году выступило радикальное ужесточение режима внешних санкций. Следствием этого фактора стало большое количество негативных последствий, многие из которых не преодолены до сих пор. 

Выигрышные ставки на литиевый сектор помогли Vivid Capital, небольшой и относительно новой фирме индустрии хедж-фондов, достичь 39% прибыли в этом году по состоянию на конец ноября, согласно отчету Reuters.

Незавершенные сделки продаж жилья (опережающий индикатор для продаж на вторичном рынке) обвалились еще на 4% за ноябрь, годовое падение 37.8% г/г. – рекорд с начала публикации данных. Активность на рынке жилья США рухнула ниже уровней 2008 года, еще ниже она была только раз в ковидном апреле 2020 года, когда все встало и только один месяц. Все это в ситуации достаточно низкого объема предложения готового жилья на рынке США. 

Глобальный экономический спад затронул практически все сегменты рынка, однако развивающиеся рынки оказались особенно подвержены влиянию сильного доллара США. Поэтому в середине декабря развивающиеся рынки продемонстрировали рост.

Компания VanEck запустила фонд VanEck Commodity Strategy ETF (PIT). Фонд будет инвестировать в товарные фьючерсные контракты на энергоносители, драгоценные и промышленные металлы, сельское хозяйство и животноводство.

Октябрьский приток капитала в США был уже не таким горячим, как до этого – всего $67.8 млрд (в среднем последние 6 месяцев было $116 млрд) – это одна из главных причин почему доллару так поплохело в октябре.

Согласно последнему еженедельному отчету CoinShares о движении фондов цифровых активов, на прошлой неделе отток средств составил $30 млн, причем отток наблюдался по большей части видов активов.Широкий негативный настрой, вероятно, был вызван сохраняющейся неопределенностью вокруг компаний, связанных с FTX.

Наиболее прибыльной сделкой на прошлой неделе оказалась покупка золота. Трейдер заработал $13 500, открыв длинную позицию объемом 5 лотов и определив начало восходящего движения.

В ноябре большинство хедж-фондов продолжили свое восстановление, причем лидировали фонды акций и Multi-Strategy - общая средневзвешенная доходность фондов, управляемых Citco (совокупные активы: 1,5 триллиона USD), достигла 2,9% за месяц.

Учитывая, что большинство данных уже вышло – можно обновить наших "всадников" инфляции в США. Рост зарплат, кредита  сокращение сбережений вполне себя оправдали.Падение активов не было критичным, но ограничивающим фактором выступил бюджет.