Фундаментальный анализ рынков

Пара EUR/USD сегодня, впервые с середины марта, превысила отметку 1.12.

Рост валютной пары в последние дни происходит на фоне широкомасштабного ослабления курса доллара. Давление на американскую валюту оказывают масштабные акции протеста в США и оптимистичные настроения на фондовых площадках.

Для европейской валюты центральным событием недели станет заседание ЕЦБ, которое пройдет в четверг 4 июня. Эксперты ожидают,  что центральный банк увеличит объем Чрезвычайной программы покупки активов для борьбы с последствиями пандемии (РЕРР). Сейчас объем этой программы составляет 750 млрд. евро. Сигналы в сторону реализации более мягкой монетарной политики могут приостановить дальнейший рост европейской валюты.

Пара EUR/USD торгуется в достаточно ограниченном диапазоне на фоне отсутствия на рынке важных экономических новостей и высокой геополитической неопределенности.

Сегодня в экономическом календаре ЕС и США нет важных макроэкономических отчетов, поэтому инвесторы в основном следят за новостями геополитики и реагируют на ситуацию на фондовых площадках.

Пара EUR/USD открывает торговую неделю ростом на 0,4%, но дальнейшее движение вверх может быть затруднено на фоне публикации слабых данных по PMI из ЕС.

Согласно представленным данным PMI сектора производства в Германии вырос с 34,5 до 36,6 пунктов, при прогнозе в 36,8 пунктов.  Данные по EC в целом также оказались ниже прогноза. Восстановление активности в производственном секторе происходит крайне медленно. При этом показатель удерживается глубоко ниже 50 пунктов, что говорит о существенной снижении активности в данном секторе экономики.

На фоне публикации этих данных, вероятнее всего, в ходе европейской сессии торгов пара EUR/USD будет находится под давлением.

Пара EUR/USD сохраняет восходящий вектор движения на фоне ослабления доллара и спекуляций в отношении предложенного Еврокомиссией плана восстановления экономики ЕС.

Эксперты полагают, что в ближайшее время обсуждения плана восстановления экономики ЕС будут оказывать основное влияние вектор движения европейской валюты. Есть опасения, что предложенный Еврокомиссией вариант не поддержат Австрия, Дания, Нидерланды и Швеция. Но, если лидерам ЕС удастся прийти к соглашению и реализовать масштабный план налогово-бюджетного стимулирования, европейская валюта может получить достаточно сильную поддержку.

Пара EUR/USD продолжает достаточно волатильные торги. В центре внимания рынка остаются новости связанные с планом финансирования мероприятий направленных на восстановление экономики ЕС.

Вчера на рынке было очень много сообщений на этот счет, что и стало основной причиной роста волатильности на рынке. Сначала появились сообщения о том, что Еврокомиссия хочет выделить в фонд восстановления экономики 750 млрд. евро. В конечном итоге Еврокомиссия объявила о плане восстановления экономики ЕС на 1,8 трлн. евро. Эти сообщения способствовали укреплению европейской валюты, несмотря на то, что окончательное решение по данному вопросу еще не принято. Лидеры ЕС встретятся 18-19 июня, чтобы более детально обсудить эти предложения. Очевидно, что переговоры будут очень сложными.

Азиатскую сессию торгов пара EUR/USD завершила в красной зоне. Давление на цену оказал американский доллар. На фоне новых жестких заявлений Трампа в адрес Китая инвесторы вновь начали покупать американскую валюту как защитный актив от возросших геополитических рисков.

Пара EUR/USD в понедельник удерживается на отрицательной территории, несмотря на публикацию более позитивных, чем ожидалось, индексов от института IFO.

Согласно представленным сегодня данным в мае индекс делового климата в Германии вырос с 74,2 до 79,5 пунктов. Индекс деловых ожиданий вырос с 69,4 до 80,1 пунктов. Индекс оценки текущей ситуации снизился с 79,4 до 78,9 пунктов. Данные свидетельствуют о том, что ослабление карантинных мер в Германии, способствуют улучшению делового климата и экономических перспектив для бизнеса. Но эксперты предостерегают инвесторов от излишнего оптимизма, указывая на то, что восстановление показателей произошло после падения к историческим минимумам. Ситуация в экономике в целом остается тяжелой.

Пара EUR/USD сегодня торгуется со снижением на фоне укрепления индекса доллара (+0,2%).

Спрос на американскую валюту растет из-за усиления напряженности в отношениях между США и Китаем. Новым источником противоречий стал закон о национальной безопасности в Гонконге. Власти США считают это борьбой с демократией и попыткой лишить автономии Гонконг. В Сенат США был внесен законопроект предусматривающий наложение санкций на должностные лица, организации и банки, которые будут связаны с принятием и реализацией закона о национальной безопасности в Гонконге.

Пара EUR/USD сохраняет восходящий вектор движения. Инвесторы продолжают отыгрывать новости о переговорах по поводу формирования общеевропейского фонда восстановления, размером в 500 млрд. евро. При этом, инвесторы вчера проигнорировали заявления министра финансов Франции Брюно Ле Мэр, который отметил, что фонд начнет действовать только в 2021 году. На фоне этих заявлений эксперты достаточно скептически оценивают оптимизм инвесторов в отношении европейской валюты. Очевидно, что масштабные меры стимулирования в ЕС будут реализованы еще не скоро, в то время как экономическая ситуация требует немедленной реализации мер налогово-бюджетного и денежно-кредитного стимулирования.

Пара EUR/USD во вторник сохраняет восходящий вектор движения на фоне ослабления доллара по всему спектру рынка и позитивных новостей о возможном создании Общеевропейского фонда помощи экономике.

Давление на американскую валюту в первую очередь оказывают новости об успешных испытаниях вакцины от COVID-19. Инвесторы надеются на более быстрое восстановление мировой экономики после победы над коронавирусом. На этом фоне доллар теряет свою привлекательность в качестве валюты-убежища.

Европейскую сессии торгов пара EUR/USD начинает снижением. Основное давление на цену оказывает американский доллар. Инвесторы продолжают покупать американскую валюту как защитный актив на фоне растущих экономических и геополитических рисков.

На выходных администрация Дональда Трампа вновь выступила с обвинениями в адрес Китая. Советник Трампа Питер Наварро обвинил Пекин в сокрытии информации о вирусе COVID-19 и бездействии по препятствованию его дальнейшего распространения по всему миру. Также Наварро обвинил Китай в поставках некачественных тестов по выявлению вируса COVID-19. Позднее Дональд Трамп заявил о неудовлетворенности промежуточным торговым соглашением между США и Китаем, которое было подписано в январе текущего года.

После небольшой консолидации, в начале европейской сессии торгов валютная пара  EUR/USD возобновила движение вниз.

Основное давление на цену по-прежнему оказывает американский доллар. Спрос на американскую валюту остается высоким поскольку инвесторы рассматривают её как главную мировую резервную валюту. Накануне в интервью Fox Business Network президент Дональд Трамп заявил, что "сейчас прекрасное время для сильного доллара". Многие эксперты поддерживают эту позицию, отмечая, что даже сверхмягкая политика ФРС не сможет подорвать доминирующее положение доллара США на валютном рынке.

Под натиском доллара пара EUR/USD продолжает движение вниз и сейчас тестирует на прочность отметку 1.08. Основным драйвером движения по-прежнему выступают итоги прошедшей вчера пресс-конференции главы ФРС Джерома Пауэлла.

Сначала доллар негативно реагировал на речь Пауэлла. Главы ФРС развеял надежды инвесторов на быстрое восстановление экономики США. Он заявил, что восстановление будет более медленным и трудным. и призвал Белый дом и конгресс к выделению дополнительных средств на поддержание экономики. Пауэлл отметил, что экономика США столкнулась с самым сильным экономическим кризисом послевоенного времени.

Пара EUR/USD  сегодня торгуется с незначительным снижением в 0,1% на фоне умеренного восстановления американской валюты.

Доллар отыграл часть утраченных накануне позиций. Вчера давление на американскую валюту оказали данные по индексу потребительских цен за апреле. Годовой базовый показатель за месяц упал с 2,1% до 1,4%, продемонстрировав самое сильное снижение за всю историю наблюдений. Резкое снижение инфляции может вынудить ФРС продолжить политику снижения процентных ставок. Растут спекуляции на тему возможного установления отрицательных ставок в США.

Пара EUR/USD в понедельник торгуется в красной зоне.

Давление на европейскую валюту оказывают опасения относительно перспектив развития европейской экономики на фоне пандемии коронавируса. Сегодня инвесторы обратили внимание на публикацию результатов исследования, проведенного институтом IFO. Согласно обнародованным данным компании в различных отраслях экономики Германии планируют масштабные сокращения рабочих мест. 8% опрошенных компаний в сфере общественного питания решили уволить сотрудников или не продлевать срочные контракты. В гостиничном бизнесе доля таких компаний составляет 50%, в туристическом бизнесе 43%. В автомобилестроении 39% компаний планируют сокращение рабочих мест.