Фундаментальный анализ рынков

Пара EUR/USD продолжает движение вниз на фоне укрепления доллара и усиления негативных новостей из ЕС.

Опубликованные вчера данные по PMI производственного сектора и сферы услуг в ЕС оказались значительно ниже прогнозных значений.  Падение активности оказалось беспрецедентным за всю историю наблюдений. По словам президента Европейского центрального банка Кристины Лагард, экономика ЕС в 2020 году может сократиться на 15% из-за проблемы вызванных пандемией коронавируса.

Дополнительное давление на европейскую валюту оказали итоги саммита ЕС. Главы стран участниц одобрили программу поддержания экономики в размере 540 млрд. евро, но так и не смогли договориться об источниках её финансирования. Подготовкой предложений по данному вопросу займется Еврокомиссии.

Пара EUR/USD в четверг торгуется в красной зоне на фоне публикации слабых данных статистики из ЕС.

В начале европейской сессии торгов настроение инвесторам подпортили данные по индексу потребительского климата в Германии. Показатель рухнул с 2,7 пунктов до -23,4 пунктов, что является минимумом за всю историю составления данного показателя. Важно, что это опережающий индикатор, который на уровень расходов потребителей в среднесрочной перспективе.

Пара EUR/USD начинает европейскую сессии торгов снижением, на фоне роста индекса доллара (+0,15%). При этом на рынке нет важных фундаментальных новостей, которые могли бы оказать существенное влияние на торги. Снижение, вероятнее всего, связано с ростом европейского рынка акций на открытии торгов.

Общий фундаментальный фон для европейской валюты является умеренно-позитивным. Сегодня на рынке наблюдается умеренный рост аппетита инвесторов к риску. Данные экономической статистики из Китая и заявления Дональда Трампа, о возможном смягчении карантинных мер, улучшили настроения на рынках. На этом фоне можно ожидать ослабления курса доллара во второй половине дня.  Ранее многие инвесторы покупали доллар, рассматривая его как защитный-актив.

Пара EUR/USD сохраняет нисходящий вектор движения на фоне широкомасштабного укрепления американской валюты. Индекс доллара с начала дня укрепился более чем на 0,4%. Пара EUR/USD просела на 0,35%.

Спрос на американскую валюту растет в связи с опасениями по поводу экономических последствий распространения пандемии коронавируса. Инвесторы рассматривают доллар как валюту-убежище, несмотря на ухудшение эпидемиологической и экономической ситуации в США и активные меры ФРС по наращиванию ликвидности.

Пара EUR/USD сегодня торгуется в красной зоне (-0,45%). Главный драйвером снижения котировок стал американский доллар, который укрепился по отношению ко всем валютам G7. С начала дня индекс доллара вырос на 0,5%. Наиболее сильную просадку по отношению к доллару США продемонстрировали австралийский и новозеландский доллар. Они потеряли более 1% относительно цены открытия.

Основным фактором укрепления американской валюты стала ситуация на фондовых площадках. Мировые индексы снижаются на фоне роста опасений относительно перспектив развития глобальной экономики. Эксперты МВФ прогнозируют сокращение мирового ВВП в 2020 году на 3% из-за негативного влияния пандемии коронавируса. В этой ситуации многие инвесторы вновь начали покупать американскую валюту в качестве защитного актива, несмотря на сложную эпидемиологическую и экономическую ситуацию в США.

Несмотря на снижение в начале европейской сессии торгов, пара EUR/USD сегодня удерживается на позитивной территории.

Основную поддержку европейской валюте оказывает ситуация на фондовых площадках. Более позитивные, чем прогнозировалось, данные по торговому балансу Китая оказали поддержку рынку акций. Спрос на американскую валюту и другие защитные активы снижается.

Также инвесторы обратили внимание на улучшение эпидемиологической обстановки в ЕС. Несмотря на то, что такие страны как Италия, Франция и Германия продлили карантинные меры, инвесторы надеются на скорое восстановление экономической активности в регионе, поскольку ежедневно число вновь выявленных случаев заражения вирусом снижается. Ситуация в США остается более сложной, несмотря на оптимистичные заявления Дональда Трампа.

В преддверии важных событий четверга валютная пара EUR/USD торгуется разнонаправленно.

В 11:30 в ЕС ожидается публикация протоколов последнего заседания ЕЦБ. Инвесторы будут искать сигналы относительно дальнейших планов регулятора по корректировки основных параметров монетарной политики.

Позднее в США ожидается публикация данных по рынку труда. В 12:30 GMT будет обнародован еженедельный отчет по числу заявок на получение пособий по безработице. После рекордного роста на 6.648 тыс. эксперты ожидают незначительного снижения показателя до 5.250 тыс. Существенное отклонение фактических данных от прогнозных значений может вызвать достаточно сильные колебания на рынке. В США, странах ЕС и некоторых странах Азии начинаются длительные пасхальные выходные. Ликвидность на рынке будет ниже обычного уровня, что может привести к росту волатильности по многим торговым инструментам.

Технический обзор и форекс прогноз AUDUSD 09.04.2020

Пара AUDUSD получает поддержку на волне восстановления китайской экономики, ожидания инвесторами, что пик пандемии COVID-19 скоро будет пройден. Также AUDUSD поддерживает недавнее решение РБА оставить уровень процентных ставок без изменений. В условиях нормализации ситуации вокруг пандемии коронавируса американский доллар на фоне беспрецедентных мер поддержки со стороны ФРС и Минфина будет слабеть, что будет поддерживать пару AUDUSD.

Европейскую сессию торгов пара EUR/USD начинает достаточно сильным снижением.  Драйвером стали новости о том, что министры финансов ЕС не смогли достичь соглашения об экономических мерах борьбы с кризисом, порожденным пандемией Covid-19. После 16-часового обсуждения, продолжавшегося всю ночь, президент Еврогруппы Марио Сентено сообщил, что переговоры будут продолжены в четверг. Сообщается, что министры зашли в тупик при обсуждении двух ключевых вопросов. Нидерланды и Германия выступили против инициативы Италии о выпуске общих облигаций еврозоны. Министры также не смогли согласовать вопрос относительно условий доступа к льготным кредитным линиям, создаваемым в рамках Европейского стабилизационного механизма.

Дополнительное давление на европейскую валюту оказали сообщения о том, что немецкие исследовательские институты прогнозируют сокращение ВВП Германии на 4,2% в 2020 году. Рост уровня безработицы ожидается до отметки в 5,9%.

Пара EUR/USD открывает торги в понедельник в красной зоне, оставаясь под сильным прессингом со стороны доллара и рисков связанных с распространением коронавируса в ЕС.

Эксперты ожидают резкого роста уровня безработицы в странах ЕС. Из-за карантинных мер могут быть уволены или отправлены в неоплачиваемый отпуск около 30 млн. человек. Это приведет к резкому ухудшению экономической ситуации в Еврозоне. Дефициты бюджетов и соотношения госдолга к ВВП резко вырастут. В некоторых случаях этот рост может составить до 15% от ВВП. Эта ситуация создает  потенциальную угрозу для существования ЕС и евро. При этом руководители стран ЕС пока никак не могут скоординировать свои действиям по реализации программа налогово-бюджетного стимулирования.

Пара EUR/USD в пятницу продолжает движение вниз и сейчас демонстрирует результат в -0,5%.

Основным драйвером снижения котировок остается американский доллар, индекс которого вновь торгуется выше 100. При этом, доллар укрепляет свои позиции не смотря на публикацию разочаровывающих данных о росте числа заявок на пособие по безработице до рекордных 6,648 млн. Эксперты объясняют этот рост статусом американской валюты. Это один из главных защитных активов в условиях замедления роста глобальной экономики и распространения пандемии коронавируса. Поэтому инверторы пока игнорируют публикуемую в США статистику и утверждения экспертов о том, что ситуация в стране будет ухудшаться. В США уже зарегистрировано более 235 тыс. инфицированных и по мере распространения вируса все большее количество штатов будут вводить карантинные меры, снижая экономическую активность. Вчера глава ФРБ Далласа Роберт Каплан заявил, что безработица в США может в моменте подскочить до 10%, снизившись к концу 2020 года до 8%.

Пара EUR/USD  в первой половине дня в четверг торгуется в красной зоне. Эксперты отмечают, что давление на европейскую валюту продолжают оказывать разногласия лидеров ЕС по вопросу финансовой помощи для стран-членов во время эпидемии коронавируса и введенного карантина. Инвесторы опасаются, что из-за существующих разногласий страны ЕС не смогут оперативно реагировать на изменения в экономике. При этом, возможности ЕЦБ оказывать влияние на экономическую ситуацию в регионе, по-прежнему ограничены из-за отрицательного уровня процентных ставок.

На этом фоне доллар сохраняет свое доминирующее положение, но в любой момент может утратить позиции на рынке в случае публикации слабых данных экономической статистики из США. Сегодня инвесторы ждут публикации еженедельного отчета по заявкам на получение пособия по безработице. После рекордного роста на 3,28 млн. на прошлой неделе эксперты прогнозируют рост на 3,5 млн. не исключено, что фактические данные могут быть еще хуже. Аналитики Morgan Stanley полагают, что число новых заявок возрастет до 4,45 млн. Данные будут опубликованы в 12:30 по GMT.

Пара EUR/USD  в начале европейской сессии торгов просела более чем на 0,7%, реагируя на публикацию данных экономической статистики из ЕС.

Согласно отчету PMI производственного сектора в Германии в марте составил 45,4 пункта, при прогнозе в 45,5 пунктов и предыдущем показателе в 45,7 пунктов. PMI производственного сектора ЕС составил 44,5 пунктов, при прогнозе в 44,7 пунктов. Данные по ЕС и германии являются многолетними минимумами данного показателя, указывающими на значительное снижение активности в производственном секторе из-за введенных карантинных мер. Но, многие эксперты отмечают, что результат является прогнозируемым и вряд ли будет оказывать длительное влияние на европейскую валюту. Сильная негативная реакция на статистику скорее является результатом краткосрочных спекуляций.

Пара EUR/USD  во вторник торгуется со снижением на 0,4% несмотря на публикацию позитивных данных по рынку труда Германии. Согласно представленному отчету в марте в Германии число безработных увеличилось всего на 1 тыс., против прогноза в +29 тыс. При этом уровень безработицы остался на отметке 5,0%, при прогнозе в +5,1%. Данные отчета указывают на то, что пандемия коронавируса оказала значительно менее сильное влияние на рынок труда крупнейшей экономики ЕС, чем ожидали эксперты и многие инвесторы.

Несмотря на позитивную статистику из Германии пара EUR/USD продолжает движение вниз на фоне укрепления американской валюты по всему спектру рынка. С начала дня индекс доллара укрепился на 0,25%.

Пара EUR/USD  сегодня торгуется в зеленой зоне (+0,2%) на фоне продолжающегося снижения американской валюты.

Сегодня Сенат США одобрил законопроект о выделении 2 трлн. долларов на реализацию стимулирующих мер  условиях распространения пандемии коронавируса. Документ отправлен в Палату представителей, которая рассмотрит документ в пятницу. Трамп уже заявил, что готов подписать закон незамедлительно. Доллар достаточно спокойно отреагировал на эти сообщения поскольку инвесторы ждут публикации еженедельного отчета по заявкам на получение пособий по безработице. Эти данные будут отражать реальное влияние пандемии на рынок труда в США. Эксперты прогнозируют резкий рост заявок на 1000 тыс., против 281 тыс. неделей ранее. Рост фактического показателя до прогнозных уровней может серьезно ослабить позиции доллара на валютном рынке.