Фундаментальный анализ рынков

Практически, всю прошлую неделю единая европейская валюта демонстрировала укрепление против доллара США. Скорее всего, по итогам заседания 12-13 июня ФРС в очередной раз повысит базовую процентную ставку, а у некоторых крупных участников рынка, видите ли, евро эйфория. Только вдумайтесь: возможно, 14 июня европейские монетарные мужи будут обсуждать сроки сворачивания программы количественного смягчения. Просто невероятно!

Ну и что здесь такого сверх позитивного и, главное, неожиданного ?! Конечно могут обсуждать. Чего не обсуждать, сентябрь уже не за горами. К тому же начинается сезон отпусков, и разъедутся европейские чиновники из ЕЦБ кто куда. Полагаю, аккурат к сентябрьскому заседанию все и вернутся на свои боевые посты. Так что сейчас самое время обсудить сворачивание QE, и, хотя бы создать фундамент для решения этого вопроса после завершения программы скупки активов, то есть на сентябрьском заседании.

EUR/USD продолжила рост на фоне поддержки которую цене оказывают вчерашние новости из Европы. Во-первых, очень сильное облегчение рынки испытали после заявлений нового главы правительства в Италии Джузеппе Конте, который сказал о том, что он не рассматривает выход страны из Евросоюза. И хотя эта история уже перестала оказывать активное влияние на рынки, новость была позитивно встречена европейскими фондовыми рынками.

Второй важной новостью, которая способствовала развитию позитивной динамики движения цены стало сообщение агентства Блумберг, о том, что уже на следующей неделе ЕЦБ может рассмотреть вопрос о завершении программы стимулирования экономики. Еще не известно, как на самом деле будет действовать европейски регулятор, но принимая во внимание недавние чрезвычайно сильные данные по европейской инфляции, как минимум это новость заслуживает внимание.

Несмотря на то, что за последние несколько дней доходность гособлигаций США упала, в валютной паре EUR/USD верховодить продолжает именно доллар.

Что касается единой европейской валюты, то на фоне углубления политического кризиса в Италии, итак слабеющий евро попал под ещё большее давление. Впервые, более, чем на 6,5 месяцев, курс eur/usd опустился ниже одной из ключевых и важных отметок 1.1600, а затем упал до минимума десяти месяцев.

Взлетела вверх и доходность 2-х летних облигаций Италии, достигнув максимумов 2013 года, затем немного откатив, продолжила рост, достигнув 2.413%. Доходность итальянских десятилеток взметнулась сначала к 2.91%, после чего подскочила к 3.221%. На фоне опасений о членстве Италии в зоне евро и потери доверия инвесторов, банковская система третьей экономики еврозоны трещит по швам.

Золото фундаменальный анализ

Фьючерсы на золото торгуются на максимумах в среду на фоне переваривания инвесторами возможности новых выборов в Италии осенью.

В разделе Comex Нью-Йоркской Товарной Биржи, фьючерсы на золото выросли на 0.25% до отметки $1,302.30 за тройскую унцию по состоянию на 7:40 по Гринвичу.

Инвесторы боятся новых выборов в Италии, которые могут произойти в Августе и послужить возможность набрать сил оппозиционным партиями.

Вчера американские фондовые рынки были закрыты, однако это не помешало торговой сессии понедельника оказаться интересным и волатильным днем. Валютный рынок FOREX остается в центре внимания вместе с укрепляющемся долларом и европейской валютой на шестимесячных минимумах.

Острый политический кризис в Италии, а также обострение внутриполитической ситуации в Испании сейчас находятся в центре внимания, отодвинув на второй план экономические проблемы. На этом фоне рынок золота отыграл половину потерь понедельника и пытается закрепиться выше круглой отметки 1300. На ранних европейских торгах спот золота торгуется на отметке 1303, максимумы дня зафиксированы на отметке 1306, где-то тут проходит первое сопротивление. Стоит отметить что августовский и октябрьский фьючерсы на золото торгуются на уровнях 1307 и 1314 соответственно.

Позитивная динамика, которая отмечалась по главной валютной паре после открытия торгов понедельника, изменилась уже в конце азиатской сессии. После этого пара планомерно, уверенно снижалась и завершила торги 28 мая на отметке 1.1623.

Главным событием вчерашнего дня стала неудавшаяся попытка сформировать в Италии коалиционное правительство. Президент страны Серджо Маттарелла отклонил кандидатуру Паоло Савона, предложенную политическим формированием «Лига Севера», на пост министра экономики. Савон является евроскептиком, что стало причиной для президента Италии отказать в поддержке 81-летнему экономисту.

На торгах 21-25 мая основные валюты торговались разнонаправлено по отношению к доллару США. В частности, единая европейская валюта продолжила нисходящую динамику, и на этом фоне главная валютная пара EUR/USD потеряла 0.92%.

Основное влияние на ценовую динамку евро/доллара на прошлой неделе оказали протоколы FOMC, доходность гособлигаций США, а также политическая ситуация в Италии.

Рынки акций Азии продолжили свое снижение в пятницу вслед за неожиданной отменой встречи Трампа и Ким Чен Ына

Японский Nikkei 225 был слегка выше линии флэта на сессии и закончил ее на отметке 22,463.00 пунктов. Более широкий Topix снизился на 0.22% до отметки 1,771.70, чему способствовали нефтяные компоненты.

Южнокорейский Kospi снизился на 0.21%. Рост технологического сектора был ограничен снижением сталепроизводителей и тяжеловесами финансового сектора.

Золото фундаментальный анализ

Фьючерсы на золото потеряли в цене в ранние торговые часы пятницы из-за отскока доллара несмотря на негативные геополитические новости и в ожидании трейдерами свежих экономических отчетов этого дня.

Индекс доллара вырос на 0.15% до отметки 93.84 к моменту написания.

Понедельник

США: День поминовения

Азия: Соотношение вакансий и резюме в Японии за апрель станет известно в 23:30 по Гринвичу.

Главным событием вчерашнего дня, да и всей недели, стала публикация протокола майского заседания ФРС.

В опубликованном протоколе Комитета по открытому рынку отмечается, что курс ФРС остаётся неизменным и ужесточение денежно-кредитной политики будет продолжено. Участники заседания FOMC выразили надежду, что экономическая ситуация будет способствовать дальнейшему постепенному повышению основной процентной ставки.

В то же время, протоколы показали, что американский ЦБ не готов повышать ставки более быстрыми темпами, причём, даже в случае достижения инфляции целевого уровня в 2%.

Рынки в Азии снижаются вторую сессию подряд. Инвесторы обеспокоены возможными торговыми отношениями между США и Китаем.

Японский Nikkei 225 снизился на 1.08% после падения на более, чем 250 пунктов на предыдущей сессии. Более широкий Topix снизился на 1.21%. Японские автопроизводители потеряли 2.8% за сессию.

Южнокорейские акции также торговались на красной территории. Hyundai и Kia Motors снизились приблизительно на 3%.

Золото фундаментальный анализ и прогноз

Фьючерсы на торговались на максимумах в четверг, инвесторы ожидают свежих экономических данных вслед за воинственными “минутками” Федрезерва.

В разделе Comex Нью-Йоркской Товарной Биржи, фьючерсы на золото выросли на 0.36% до отметки $1.294.30 за тройскую унцию.

Золото фундаментальный анализ
 

Фьючерсы на золото торгуются без четкого направления в среду из-за снижения доллара в ранние часы, но остаются недалеко от высот понедельника.

В разделе Comex Нью-Йоркской Товарной Биржи, фьючерсы на золото выросли на 0.10% до отметки $1.290.70 за тройскую унцию по состоянию на 6:55 по Гринвичу.

Индекс доллара вырос на 0.05% до отметки 93.58 к моменту написания.

Давайте признаем, мы все восхищены ралли нефти. И изо дня в день рынок нам показывает, что этот тренд задержится.

Однако, дело в том, что после этого длительного промежутка, в который не наблюдалось высоких цен на энергию, мы настроены немного скептически. И, несмотря на то, что это нормально, нельзя позволять эмоциям брать верх над разумом в деле торговли. Так ралли сильно или нет?

Согласно заявлениям ОПЕК - в этом сомнений нет. Она ожидает, что цены переступят отметку в $80 за баррель в ближайшее время, основываясь на двух базовых драйверах: геополитические беспокойства и уровень предложения на рынке нефти.