Фундаментальный анализ рынков

Пара EUR/USD продолжает движение вниз ожидая итогов заседания ЕЦБ и реагируя на возросшие риски связанные с Brexit.

В четверг ЕЦБ проведет заседание по монетарной политике. Многие инвесторы ожидают от регулятора расширения программы выкупа активов и намеков на возможное смягчение монетарной политики в будущем, в условиях замедления темпов восстановления экономики и угрозы начала новой волны пандемии.

Пара EUR/USD сохраняет нисходящий вектор движения на фоне опасений замедления темпов восстановления экономики ЕС и перед заседанием ЕЦБ.

Опубликованные на этой неделе данные по промышленному производству Германии оказались хуже ожиданий рынка. Инвесторы опасаются, что Германия, а вместе с ней и Европа, могут столкнуться с трудностями поддержания высоких темпов восстановления экономики после кризиса. На полное восстановление экономики на докризисный уровень может потребоваться гораздо больше времени, чем ожидалось ранее.

Пара EUR/USD в понедельник торгуется в очень ограниченном диапазоне. На торговую активность сказывается тот факт, что сегодня в США выходной – День труда.

В Германии сегодня были опубликованы данные по промышленному производству за июль. Объем производства вырос всего на 1,2%, против прогноза в +4,7%. Перед публикацией этих данных институт ifo опубликовал данные опроса, которые показали, что пострадавшие от пандемии компании ожидают в ближайшие месяцы умеренного роста производства. Индекс ifo вырос с 14,3 пунктов в июле до 15,4 в августе.

Более слабые данные статистики из Германии, вероятно, будут ограничивать возможности для укрепления евро сегодня.

Прогноз по нефти на неделю 7 по 11 сентября 2020: анализ USCrude

На этой неделе нефть отправилась в коррекцию. На данный момент цена остановилась в области поддержки Target Zone 5 [41.67 - 40.92]. Пока эта поддержка не пробита, будем искать новые длинные позиции по паттерну.

Второй и главной поддержкой выступает область [37.34 - 36.72]. Если на следующей неделе коррекция продолжится, и эта область будет протестирована ценой, то я также буду рекомендовать искать покупки нефти. 

Целью по покупкам будет обновить локальный максимум и достигнуть Target Zone 6 [49.17 - 48.42].

Пара EUR/USD перешла в красную зону торгов после публикации разочаровывающих данных по производственным заказам в Германии за июль.
За месяц объем заказов вырос на 2,8%, в то время как эксперты прогнозировали рост показателя на 5,0%. Напомним, что в июне объем заказов вырос на 28,8% после смягчения карантинных мер. В представленном сегодня отчете стоит обратить внимание на резкое сокращение внутренних заказов, на 10,2%. Рост основного показателя был обеспечен только за счет увеличения внешних заказов на 14,4%. Данные свидетельствуют о том, что восстановление промышленного производства в Германии в ближайшие месяцы может замедлиться на фоне сокращения внутреннего спроса.

Пара EUR/USD сегодня остается под давлением из-за широкомасштабного укрепления доллара относительно всех основных конкурентов.

Спрос на американскую валюту растет несмотря на публикацию в среду слабых данных по рынку труда от ADP и неоднозначные оценки ФРС о развитии экономики США.

Отчет ADP показал, что в августе количество занятых не сельского хозяйства увеличилось всего на 428 тыс., при прогнозе в +950 тыс. Эти данные говорят о том, что рынок труда в США восстанавливается медленнее чем ожидалось из-за влияние пандемии COVID-19.

Прогноз по нефти на сегодня 02.09.2020: анализ USCrude

График нефти крупного таймфрейма по нефти без изменений за вчерашний день. Целью по покупкам по прежнему выступает Target Zone 6 [49.17 - 48.42]. Длинные позиции держим от пробитой TZ 5, а также ищем на коррекции к ключевой поддержке тренда [37.34 - 36.72].

Пара EUR/USD в среду торгуется в красной зоне, оставаясь под давлением со стороны доллара и слабых макроданных из Германии.

Доллар США смог существенно укрепить свои позиции на рынке после публикации во вторник сильных данных по активности в производственном секторе. PMI производственного сектора от ISM за месяц вырос с 54,2 до 56,0 пунктов. Эксперты ожидали более скромного роста, до 54,5 пунктов. Эти данные усилили ожидания инвесторов относительно перспектив восстановления экономики США.

Пара EUR/USD сегодня вплотную подошла к психологически важной отметки $1.20. Последний раз цена была на этом уровне 2 мая 2018 года.

Практически с самого открытия нового торгового дня доллар начала сдавать свои позиции по всему спектру рынка. Сильное давление на американскую валюту оказали комментарии заместителя председателя ФРС Ричарда Клариды. Он заявил, что на ближайшем заседании FOMC, которое пройдет 15-16 сентября, будет обсуждаться вопрос об информировании рынка о дальнейших изменениях монетарной политики и необходимости удержания процентной ставки на низком уровне более продолжительное время. При этом он ничего не сказал о том, какие именно изменения планируется обсудить и когда о них будет объявлено.

Пара EUR/USD открывает торговую неделю обновлением 8-дневного максимума.

Покупатели пока не могут развить успех поскольку на рынке наблюдается дефицит важных новостей. Торги проходят достаточно вяло.

Основным драйвером роста котировок сейчас является ситуация на фондовых площадках. Основные индексы торгуются в зеленой зоне. Аппетит инвесторов к риску растет после публикации обнадеживающих данных статистики из Китая.

В пятницу пара EUR/USD растет на фоне снижения спроса на американскую валюту. Индекс доллара просел более чем на 0,35%, в то время как пара EUR/USD укрепилась почти на 0,4%.

В четверг валютная пара торговалась очень волатильно реагируя на выступление главы ФРС. Пауэлл анонсировал новую стратегию поведения, в рамках которой  регулятор будет отказывать от повышения процентной ставки в случае умеренного роста инфляции выше целевой отметки в 2%. В ФРС также отметили, что пандемия нанесла очень сильный удар по экономике США. Последствия будут проявляться еще на протяжении нескольких лет.

Пара EUR/USD в четверг торгуется разнонаправленно ожидая выступления главы ФРС Джерома Пауэлла на открытии симпозиума в Джексон-Хоуле.

Руководство ФРС уже на протяжении года активно обсуждает новые подходы к реализации денежно-кредитной политики. На прошедшем  28-29 июля заседании чиновники обсуждали изменения в заявлении ФРС о долгосрочных целях и стратегии денежно-кредитной политики, но, детали этих изменений так и не были раскрыты. Инвесторы ожидают, что на симпозиуме в Джексон-Хоул Пауэлл представит новую стратегию работы ФРС.

В Азии и в начале европейской сессии торгов пара EUR/USD торговалась в красной зоне  (-0,2%).

Давление на цену оказывает обстановка на фондовых площадках. Инвесторы продавали рисковые активы на фоне нарастающей экономической напряженности.  Смешанные данные макроэкономической статистики в США усиливают опасения относительно перспектив развития крупнейшей экономики мира. При этом индекс доллара сегодня удерживается на позитивной территории благодаря росту доходности 10-летних трежерис.

Пара EUR/USD сегодня торгуется с повышением на 0,4%, реагируя на публикацию данных макроэкономической статистики из Германии.

Во 2-м квартале ВВП Германии, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, сократился на 11,3%, при прогнозе в -11,7%. По сравнению с 1-м кварталом сокращение составило 9,7%, против прогноза в -10,1%.

Индекс делового климата Германии от IFO за месяц вырос с 90,4 до 92,6 пунктов, а индекс оценки текущей ситуации увеличился с 84,5 до 87,9 пунктов. Оба показателя вышли лучше ожиданий рынка.

Пара EUR/USD в понедельник в первой половине дня демонстрирует умеренно восходящий вектор движения. Рост котировок происходит благодаря снижения курса доллара (индекс доллара -0,15%) и росту аппетита к риску.

Инвесторы покупают более рисковые активы в надежде на улучшение эпидемиологической ситуации в мире и, прежде всего, в США. Накануне  Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) разрешило использование плазмы крови выздоровевших пациентов для лечения COVID-19. Также в Financial Times сообщили о возможном использовании экспериментальной вакцины против коронавируса из Великобритании в преддверии президентских выборов в США.