Фундаментальный анализ рынков

Когда акции уверены в мягкой посадке экономики США, а облигации кричат о возвращении инфляции, EURUSD сложно определиться с дальнейшим трендом. Торговый план.

Ключевые факты

Экономика США более сильная, чем предполагалось.

Позитивная макростатистика поддержала фондовые индексы.

Доллар запутался в сигналах акций и облигаций.

EURUSD рискует свалиться в консолидацию в диапазоне 1,108-1,124.

После взлета к максимальным с июля 2023 отметкам курс EURUSD упал. На Forex начали говорить о возрождении американской инфляции и со скепсисом относиться к китайской базуке. Поговорим на эти темы и составим торговый план. 

Замедление экономик США и Китая привело к агрессивной монетарной экспансии ФРС и Народного банка. Теперь рынки требуют того же от ЕЦБ, что увеличивает глобальный аппетит к риску и ведет на север EURUSD. Поговорим на эту тему и составим торговый план.

Ослабление денежно-кредитной политики ФРС, неуемный аппетит Индии, приток капитала в ETF, геополитика и растущие риски дефолта США – далеко не единственные драйверы ралли XAUUSD. Торговый план по золоту.

Ключевые факты

Агрессивный старт ФРС создал попутный ветер для XAUUSD.

Эскалация конфликта на Ближнем Востоке поддерживает золото.

Индийский импорт драгметалла ставит рекорды.

Покупки в направлении $2800 за унцию сохраняют актуальность.

Как правило, циклы ослабления денежно-кредитной политики Федрезерва наносят удар по доллару США. Однако на этот раз ему противостоит слабый противник, а геополитика играет на руку «медведям» по EURUSD.

Что хотел скрыть Банк Японии на своем сентябрьском заседании? Свою зависимость от политики? Несмотря на ускорение инфляции, он намерен двигаться медленно, что создает проблемы для иены. Торговый план по USDJPY.

Ключевые факты

• Банк Японии смотрит в сторону ФРС и экономики США.
• Медленное повышение ставок создает давление на иену.
• Выборы лидера Либерально-демократической партии мешают BoJ.
• Откаты к 145, 146,1 и 147,3 следует использовать для продаж USDJPY.

Новый подход Федрезерва по спасению экономики от рецессии с шашками наголо контрастирует с осторожной позицией ЕЦБ и других центробанков. Это позволяет EURUSD расти. Торговый план.

Ключевые факты

Срочный рынок требует от ФРС снижения ставки на 70 б.п. до конца 2024.

Федрезерв готов ускориться, так как инфляция быстро снижается. 

ЕЦБ говорит об изменчивом характере потребительских цен. 

Слабость европейских PMI создаст возможность для покупки EURUSD.

Агрессивный старт монетарной экспансии Федрезерава оставил равнодушным другие центральные банки. Они предпочитают не объявлять о победе над инфляцией. Тем хуже для доллара США. Торговый план по EURUSD.

Федеральный резерв купил своеобразную страховку от охлаждения рынка труда, снизив ставки на 50 б.п. на старте. Реакция инвесторов оказалась не такой бурной, как можно было предположить. Поговорим на эту тему и составим торговый план по EURUSD.

Инвесторы считают, что чем больше снизит ФРС ставки, тем лучше для акций и хуже для доллара США. Однако не станет ли такой вердикт Федрезерва признаком надвигающейся рецессии? Не спровоцирует ли панику? Торговый план по EURUSD.

Тактическое отступление золота возможно, если Федрезерв снизит ставки на 25 б.п. в сентябре. Однако за счет притока капитала в ETF и других козырей «быки» сумеют сохранить восходящий тренд по XAUUSD.

Инвесторы полностью уверены в начале цикла ослабления денежно-кредитной политики ФРС, но не знают, с какого шага стартует центробанк. Поговорим на эту тему и Торговый план по EURUSD. 

С какого шага начнет цикл ослабления денежно-кредитной политики ФРС и какими будут масштабы монетарной экспансии? Эти вопросы волнуют финансовые рынки. Все зависит от состояния экономики США. Торговый план по EURUSD.

Пока трейдеры искали возможности сыграть на дивергенции в монетарной политике RBA и других центробанков, «быки» по AUDUSD взяли на вооружение другой козырь. Рост глобального аппетита к риску.

Европейский центробанк, похоже, устраивает рыночное ценообразование. Он не стал подавать сигналов о снижении ставок в октябре, чем запустил атаку EURUSD. Она была поддержана данными из США. Торговый план.