Фундаментальный анализ рынков

Как правило, циклы ослабления денежно-кредитной политики Федрезерва наносят удар по доллару США. Однако на этот раз ему противостоит слабый противник, а геополитика играет на руку «медведям» по EURUSD.

Что хотел скрыть Банк Японии на своем сентябрьском заседании? Свою зависимость от политики? Несмотря на ускорение инфляции, он намерен двигаться медленно, что создает проблемы для иены. Торговый план по USDJPY.

Ключевые факты

• Банк Японии смотрит в сторону ФРС и экономики США.
• Медленное повышение ставок создает давление на иену.
• Выборы лидера Либерально-демократической партии мешают BoJ.
• Откаты к 145, 146,1 и 147,3 следует использовать для продаж USDJPY.

Новый подход Федрезерва по спасению экономики от рецессии с шашками наголо контрастирует с осторожной позицией ЕЦБ и других центробанков. Это позволяет EURUSD расти. Торговый план.

Ключевые факты

Срочный рынок требует от ФРС снижения ставки на 70 б.п. до конца 2024.

Федрезерв готов ускориться, так как инфляция быстро снижается. 

ЕЦБ говорит об изменчивом характере потребительских цен. 

Слабость европейских PMI создаст возможность для покупки EURUSD.

Агрессивный старт монетарной экспансии Федрезерава оставил равнодушным другие центральные банки. Они предпочитают не объявлять о победе над инфляцией. Тем хуже для доллара США. Торговый план по EURUSD.

Федеральный резерв купил своеобразную страховку от охлаждения рынка труда, снизив ставки на 50 б.п. на старте. Реакция инвесторов оказалась не такой бурной, как можно было предположить. Поговорим на эту тему и составим торговый план по EURUSD.

Инвесторы считают, что чем больше снизит ФРС ставки, тем лучше для акций и хуже для доллара США. Однако не станет ли такой вердикт Федрезерва признаком надвигающейся рецессии? Не спровоцирует ли панику? Торговый план по EURUSD.

Тактическое отступление золота возможно, если Федрезерв снизит ставки на 25 б.п. в сентябре. Однако за счет притока капитала в ETF и других козырей «быки» сумеют сохранить восходящий тренд по XAUUSD.

Инвесторы полностью уверены в начале цикла ослабления денежно-кредитной политики ФРС, но не знают, с какого шага стартует центробанк. Поговорим на эту тему и Торговый план по EURUSD. 

С какого шага начнет цикл ослабления денежно-кредитной политики ФРС и какими будут масштабы монетарной экспансии? Эти вопросы волнуют финансовые рынки. Все зависит от состояния экономики США. Торговый план по EURUSD.

Пока трейдеры искали возможности сыграть на дивергенции в монетарной политике RBA и других центробанков, «быки» по AUDUSD взяли на вооружение другой козырь. Рост глобального аппетита к риску.

Европейский центробанк, похоже, устраивает рыночное ценообразование. Он не стал подавать сигналов о снижении ставок в октябре, чем запустил атаку EURUSD. Она была поддержана данными из США. Торговый план.

Стерлинг пытается играть при помощи старых козырей, однако ничто не вечно под луной. Экономика Британии теряет пар, а зарплаты замедляются. Чем не повод ускорить процесс снижения ставки РЕПО? Торговый план по GBPUSD.

Рынки посчитали, что дебаты выиграла Камала Харрис, что заставило доллар США отступить. Теперь внимание инвесторов переключается на релиз данных по инфляции в США и на заседание ЕЦБ. 

Наряду с релизом данных по инфляции в США и вердиктом ЕЦБ по ставке по депозитам, внимание рынков будет приковано к дебатам Дональда Трампа и Камалы Харрис. Политика влияет на экономику и на EURUSD.

Релиз данных по рынку труда США заставил инвесторов принять желаемое за действительное. Шансы на снижение ставки ФРС на 50 б.п в сентябре подскочили до 50%, однако затем рухнули до 31%. Почему? Торговый план по EURUSD.