Фундаментальный анализ рынков

Вчерашний торговый день на валютном рынке был насыщен экономическими новостями. Главным драйвером волотильности послужила статистика из Штатов. Вышел апрельский отчет касательно базовых цен потребителей (0,2%, что совпало с прогнозом), и объему промпроизводства (0,7% против прогноза 0,3%). В течение нью-йоркской торговой сессии с речью выступили несколько представителей американского регулятора, в том числе Уильямс и Локхарт. В частности они сказали, что разумно было бы повысить ставки 2-3 раза в этом году, однако введение отрицательных ставок не является вероятным сценарием.

Хотя USD получает поддержку благодаря возобновившемуся интересу к риску на финансовых рынках, однако вопрос об устойчивости мировой экономики остается открытым, в то время как риски политического характера, как считается, негативно сказываются на инвестиционных планах компаний.

Экономический календарь во вторник содержал важную информацию, чем и оживил динамику валют. Были опубликованы штатовские данные относительно количества открытых вакансий на трудовом рынке. Данные вышли на уровне 5.757М, ранее значение составляло 5.445М, предполагалось увидеть 5.431М.

В конце недели главы четырех американских ФРБ намекнули, что не исключается вероятность повышения ставки на заседании в июне. Ключевой новостью стали апрельские данные по штатовской занятости. Число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора ожидался на отметке 202000, мартовское значение составляло 215000, а фактически их число составило 160000. Без изменений остался общий уровень безработицы 5%.

Вчера внимание валютного рынка было сосредоточено на Америке, трейдеры ждали еженедельных данных относительно обращений безработных на получение пособия (274 тыс. против прогноза 260 тыс.). Сегодня участники рынка все внимание уделят публикации пятничного ключевого релиза по американскому трудовому рынку. 

В среду на торгах валютного рынка, курс доллара USD смог немного восстановить потери, так как участники рынка начали фиксацию прибыли перед выходом  олгожданного пятничного релиза касательно занятости в несельскохозяйственной сфере Штатов за апрель. Накануне вышли апрельские данные ADP относительно роста занятости в частной сфере. Ранее значение составляло 200000, предполагалось увидеть 196000, а фактически данные вышли на уровне 156000. Показатель деловой активности в непроизводственной сфере за апрель ожидался ростом до 54.7, с ранних 54.5. Фактически показатель вырос до 55.7. 

В Соединенных Штатах важных статданных не было опубликовано. Вышел релиз касательно нью–йорского ISM и показателя экономического оптимизма (48,7 против прогноза 46,6). Внимание было уделено и выступлению представителя Федрезерва, г-на Локхарда. В частности он сказал, что видно усиление цен, но пока рано решать достаточно ли этого для повышения ставки и решение по ставке в июне будет приниматься на самом заседании.

USD продемонстрировал в понедельник стремительное падение, достигнув новых 8- месячных минимумов по отношению к основным валютам. Давление на USD продолжают оказывать политические решения Федрезерва и японского ЦБ. Экономический календарь был скуден на важную информацию, так как во многих странах праздновался День труда. Важным событием стало выступление представителя штатовского регулятора, г-на Дадли в течение американской торговой сессии. В частности он сказал, что Федрезерву необходимы расширенные полномочия для оказания финансовой поддержки в экстренном случае инвестиционным компаниям, если возникнут проблемы с ликвидностью.

На пятничных торгах экономический календарь содержал много важных событий. Штаты представили результаты отчетов по расходам на личное потребление (0,1%, что совпало с прогнозами), личным расходам (0,1% против прогнозируемых 0,2%), а также ожиданий потребителей от университета Мичигана (77,6 против прогноза 80,2).

В Еврозоне были представлены показатели инфляции ФРГ (0,2%) и результаты исследования настроений и доверия в целом в регионе (103,9). Помимо того, был опубликован также немецкий релиз относительно уровня безработицы, согласно которому показатель сохранился на отметке 6.2%. Число безработных прогнозировалось с ростом на 4000, но произошло снижение до -16000.

На торгах среды USD сохранил стабильность к другим основным денежным единицам, так как рынок готовился к политическому заявлению американского Центробанка. Внимание инвесторов было сосредоточено на результатах совещания Федрезерва в надежде получить намеки о вероятности повышения учетной ставки на июньском заседании. Регулятор сохранил ставку на уровне 0,50%.

На торгах вторника экономический календарь был заполнен в основном штатовскими релизами. Оживление торгов наступило ближе к началу нью-йоркской торговой сессии, так как ожидался выход мартовских данных относительно объема заказов на товары длительного использования. Значение ранее составляло -3,1% м/м; прогнозировалось 1,8%, вышли данные на уровне 0,8%. Также был опубликован апрельский индикатор доверия потребителей, представленный от Conference Board. Данные вышли на уровне 94.2, прогнозировалось 96.0, значение ранее составляло 96.1. Рынок ждал увидеть намек об экономическом состоянии страны, накануне совещания ФРС, запланированного в среду, которое может повлиять на динамику USD и основных валютных инструментов. До совещания американского регулятора, трейдеры предпочли воздержаться от открытия новых сделок.

На рынке Forex движения были довольно активными. Основным драйвером стали общие настроения рынка. Штаты опубликовали мартовские данные по объему продаж новостроек на уровне 511000. Прогнозировалось 527000, тогда ранее значение показателя составляло 512000.

 В прошлую пятницу доллар поднялся до недельных максимумов относительно основных валют, так как публикация разочаровывающих данных ЕС негативно отразилась на местной валюте, рост цен на черное золото продолжает поддерживать настроения на бирже. Со своей стороны Америка опубликовала показатель деловой активности в производственной сфере за апрель, который прогнозировался ростом до 52.0 относительно предыдущих 51.5, при этом составив по факту 50.8

Вчера Центробанком ЕС было принято решение по кредитно-денежной политике. Регулятор оставил ставку на прежнем уровне – 0%. Драги в своем выступлении не исключил, что ЦБ может перейти и на отрицательные ставки, добавив, что мягкая политика будет продолжаться, пока инфляция не достигнет запланированного 2% уровня.