Фундаментальный анализ и прогноз форекс 03.12.218: EUR/USD - GBP/USD - USD/JPY

Фундаментальный прогноз EUR/USD

Слабый доллар и относительно позитивные данные статистики из Европы оказывают сегодня паре  EUR/USD ощутимую поддержку.

Согласно опубликованной статистике PMI производственного сектора Германии в ноябре вырос до уровня 51,8 пунктов, против предыдущих 51,6. Аналогичные изменения отмечены в PMIпроизводственного сектора ЕС – факт 51,8, против 51,5 месяцем ранее. Таким образом впервые с июня 2018 года мы наблюдаем рост данного показателя, что некоторые инвесторы воспринимают как первый сигнал возможной стабилизации ситуации в Европе. Но для получения более точной картины необходимо наблюдать за дальнейшей динамикой данного показателя.

Доллар сейчас находится преимущественно под влиянием новостей геополитики. Встреча Трампа и Си Цзиньпином несколько снизила напряженность в торговых отношениях между США и Китаем, поскольку стороны договорились воздержаться от эскалации конфликта как минимум на срок 90 дней в течении которых будет проводиться разработка итогового двустороннего торгового соглашения. Ранее доллар выигрывал от обострения отношений между двумя странами, сейчас мы видим на рынке обратную реакцию. Впереди доллар еще ожидают испытания данными по PMIпроизводственного сектора в США. Эксперты ожидают снижения показателя с предыдущих 57,7 до 57,4 пунктов, что может еще больше ослабить позиции доллара.

Существенное влияние на американскую валюту могут оказать и выступления целого ряда высокопоставленных чиновников ФРС. В последнее время со стороны Федрезерва поступают сигналы о возможном смягчении монетарной политики, что является одним из ключевых факторов динамики движения доллара.  

На графике, несмотря на повышенную волатильность последних дней, общая картина не претерпела больших изменений. Глобально на рынке сохраняется устойчивый медвежий тренд, при этом локально основные движения развиваются в ограниченном горизонтальном канале 1.1300-1.1430. Сейчас цена находится практически в середине этого диапазона, поэтому с очень большой вероятностью мы сегодня можем увидеть продолжение данного боковика. В таких ситуациях торговые решения лучше всего принимать когда цена находится вблизи границ флетовой зоны.

Фундаментальный прогноз GBP/USD

Пара GBP/USD по-прежнему торгуется очень волатильно сохраняя при этом преимущественно боковой вектор движения.

В центре внимания остаются преимущественно новости из Великобритании, где на этой неделе стартуют пятидневные дебаты по завершению которых должно пройти голосование по согласованному с ЕС плану выхода Великобритании из ЕС. Решение парламента может поставить точку в двухлетнем переговорном процессе, но в британском парламенте по-прежнему нет единства мнений по данному вопросу. Многие аналитики предсказывают поражение плану Мэй, что серьезно ослабит позиции британской валюты и обострит политические и экономические проблемы в Соединенном Королевстве.

Накануне один из представителей Лейбористской партии заявил о том, что в случае провала голосования партия попытается выдвинуть вотум недоверия Терезе Мэй. Как будет развиваться ситуация в дальнейшем предсказать очень сложно. Сейчас документ который ранее согласовала Мэй критикует как аппозиция так и правящая коалиция.

Только что в Великобритании были опубликованы свежие данные по PMI производственного сектора, данные вышли лучше прогноза, факт 53,1, прогноз 51,6, прошлый месяц 51,1 пунктов. Но особого влияния на рынок эта статистика не оказала, поскольку, во-первых, сектор производства не является ключевым для Британии, во-вторых, сейчас более важное значение для трейдеров имеют новости политики, а не экономики.

На графике продолжается скучный боковик в диапазоне 1.2700-1.2875. Сейчас цена находится в середине диапазона флета поэтому с очень большой вероятностью можно ожидать продолжения боковика в указанных выше ценовых границах. Ожидать формирования трендового движения можно будет после закрепления цены за одной из отмеченных границ горизонтального канала.

Фундаментальный анализ и прогноз USD/JPY
 

Пара USD/JPY в первой половине дня торгуется со снижением на фоне широкомасштабного ослабления курса доллара.

На входных основное внимание трейдеров было приковано к переговорам Трампа и Си Цзиньпином. Переговоры закончились временным «перемирием» сроком на 90 дней в рамках которого стороны должны согласовать и подписать двустороннее торговое соглашение. Эта новость привела к ослаблению позиций доллара, который ранее получал серьезную поддержку от обострения ситуации в мировой торговле. Но вместе с тем новости с саммита G20 резко повысили спрос на более рисковые активы, что сейчас способствует масштабному росту основных мировых фондовых индексов. Это сильный фактор поддержки для валютной пары USD/JPY. Поэтому перспективы дальнейшего развития нисходящего движения по данному инструменту остаются довольно неоднозначными.

На утренних торгах японский Nikkei 225 достиг максимума на 6 недель торгов, +1,0% на закрытии. Китайский Shanghai Composite показал еще более внушительный рост – 2,57%. Растут на открытии и основные европейские индексы, Stoxx Europe 600 +0,6% на старте торгов и сейчас рост ускоряется, FTSE 100 +1,5% на старте торгов и сейчас продолжает рост.

Таким образом сильный рост основных фондовых площадок, существенно ограничивает потенциал дальнейшего развития нисходящей волны по паре USD/JPY, полностью компенсируя давление которое происходит за счет ослабления курса доллара. Уже в ближайшее время от локального снижения валютная пара может перейти к росту.

На графике торги сейчас проходят в середине диапазона 113.15-114.10, поэтому валютная пара сохраняет практически равные возможности как на возобновление движения вверх, так и на дальнейшее развитие локальной нисходящей волны. В таких ситуация вход в рынок лучше всего осуществлять при подходе цены к одной из границ бокового диапазона движения.

По материалам FortFS