Обзоры рынков

Среда: итоги дня на валютном рынке

Курс доллара заметно вырос против евро, достигнув нового 14-месячного максимума, что было связано с заявлениями главы ЕЦБ Драги и публикацией сильных данных по рынку жилья США. Ранее Драги заявил, что банк сохранит денежно-кредитную политику «аккомодационной» в случае необходимости в течение долгого времени и будет использовать все имеющиеся в распоряжении средства для борьбы с дефляцией. «Монетарная политика останется аккомодационной надолго и я могу сказать вам, что управляющий совет ЕЦБ единодушен, считая своей обязанностью использовать инструменты, имеющиеся в его распоряжении, чтобы вернуть инфляцию к уровню чуть ниже двух процентов. Процентные ставки останутся низкими, поскольку они не могут опуститься еще ниже» - сообщил он.

Давлением на евро также оказали данные по Германии, указавшие, что доверие бизнеса к экономике Германии ослабло в сентябре пятый месяц подряд.

Что касается статистики по США, то вчера Министерство торговли заявило, продажи вновь построенных домов выросли в прошлом месяце до самого высокого уровня с 2008 года, став признаком более высокого потребительского спроса, что может улучшить ситуацию на рынке жилья. Продажи новостроек выросли на 18% в августе по сравнению с месяцем ранее и достигли с учетом сезонных колебаний годового уровня 504 000. Это ознаменовало самый большой месячный скачок с 1992 года и самый высокий уровень продаж с мая 2008 года, когда США были в состоянии рецессии. Кроме того, продажи были сильнее в июле, чем первоначально сообщалось. Уточненные данные показали, что 427 000 новых домов продано в этом месяце, по сравнению с первоначально сообщаемыми 412 000. Экономисты прогнозировали, что продажи новостроек вырастут на 3,4% в августе до 432 000. По сравнению с прошлым годом, продажи новостроек выросли на 33% в августе. Но до последнего спада, продажи новостроек, как правило, достигали 1 млн. в год в последнее десятилетие. С учетом августовских темпов продаж, это займет 4,8 месяца, чтобы истощить запас новых домов. Результат был меньше, чем 5,6 месяца в июле и достиг самого низкого уровня с июня 2013 года.

Швейцарский франк существенно подешевел против американской валюты, оказавшись вблизи максимума 5 сентября 2013 года. На ход торгов повлияли данные, показавшие, что индикатор потребительской активности снизился до 1,35 с 1,67 в июле. Снижение было под влиянием всех суб-показателей. Регистрации новых автомобилей резко упали - на 5,8 процента годовых. Суб-индикатор розничной деловой активности, отслеживаемый KOF, упал до 2 пунктов с 11, поставив его ниже долгосрочного среднего 6,2 пунктов в первый раз за четыре месяца. Кроме того, квартальные данные по ВВП показали более слабый рост частного потребления второй квартал подряд. Экономисты UBS предполагают, что частное потребление будет играть лишь умеренную роль в стимулировании роста в этом году. После слабых данных ВВП во втором квартале экономисты понизили прогноз роста ВВП на 2014 год - до 1,3 процента с 2,1 процента. В следующем году UBS прогнозирует 1,6% рост.

Небольшое внимание также привлек квартальный бюллетень Швейцарского национального банка. В нем сообщалось, что Швейцарский национальный банк продолжает поддерживать минимальный обменный курса в CHF 1,20 за евро и оставляет целевой диапазон трехмесячной ставки Libor без изменений на уровне 0,0 - 0,25%. «Экономические перспективы значительно ухудшилась. Швейцарский франк по-прежнему на высоком уровне. Поскольку трехмесячный Libor близок к нулю, минимальный курс остается ключевым инструментом, чтобы избежать нежелательного ужесточения денежно-кредитных условий. Поэтому Швейцарский национальный банк будет продолжать обеспечивать соблюдение минимального курса с предельной решимостью», - говорится в отчете.

По материалам teletrade.ru

Мнение Sumitomo Mitsui Trust Bank по паре USD/JPY

С начала азиатской сессии, пара USD/JPY, вероятно, будет оставаться сильной, торгуясь в диапазоне Y108,80-109,50, говорят в Sumitomo Mitsui Trust Bank. Возможны некоторые покупки доллара, связанные с коммерческими сделками перед закрытием книг в конце полугодия. Тем не менее, пара USD/JPY, скорее всего, будет расти ввиду позитивных настроений в отношении покупок доллара после выхода сильных данных по рынку жилья , отмечают в банке. В течение дня не ожидается новых ориентиров, и инвесторы будут следить за реакцией азиатских фондовых индексов на рост на Уолл-стрит ранее.

По материалам teletrade.ru

Обзор азиатской сессии: Доллар продолжил рост против иены

Были опубликованы следующие данные:

02:30 Австралия Выступление главы РБА Гленна Стивенса

Доллар продолжил рост против иены. Пара USD/JPY получила поддержку на фоне позитивного отношения рынка к доллару и ввиду торговли на разнице между процентными ставками, финансируемой за счет иены, в условиях усиления склонности инвесторов к риску. Поддержку доллару по отношению к иене, также оказывает сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии, а также спрос со стороны японских импортеров. В то же время улучшение показателей американской экономики увеличивает шансы, что уже в следующем году Федеральная резервная система может повысить процентные ставки.

Евро торгуется около 14-месячного минимума, в ожидании сегодняшнего выступления президента ЕЦБ Марио Драги на конфиренции в Литве.

Новозеландский доллар упал к годовому минимуму , после того как центральный банк Новой Зеландии вновь назвал валютный курс "неоправданным и неустойчивым", отметив, что это является важным фактором при принятии решения о целесообразности интервенции. Глава РБНЗ заявил, курс новозеландского доллара все еще выше устойчивых уровней и опыт показывает, что коррекция в конечном итоге может быть значительной. "Анализ Банка указывает, что реальный обменный курс значительно выше ее устойчивого уровня, а также вышеупомянутые уровни оправданы краткосрочными факторами экономического цикла", сказал г-н Уилер. Он сказал, что Банк будет приветствовать движение в сторону более устойчивого уровня обменного курса.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.2765

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.6315-35

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара выросла к Y109.35

Наиболее значимыми событиями четверга станут американские сведения по изменению объема заказов на товары долгосрочного пользования, в т.ч. без учета транспортного оборудования за август (12:30 GMT). Среди второстепенных отчетов можно отметить британские данные по индексу цен на жилье от Nationwide за сентябрь (06:00 GMT) и розничным продажам по данным Конфедерации Британских Промышленников за сентябрь (10:00 GMT). В 08:00 еврозона выпустит изменение агрегата М3 денежной массы за август.

По материалам teletrade.ru

Мнение Barclays Capital по паре USD/JPY

Аналитики из Barclays Capital заявили, что вчера внесли изменения в свой прогноз по паре USD/JPY. "Мы считаем, что японские факторы - такие, как текущие и будущие действия Банка Японии - уже в значительной мере учтены в котировках, поэтому мы прогнозируем лишь незначительное ослабление иены. Пересмотр нашего 12-месячного прогноза по EUR/USD предполагает некоторый дополнительный рост USD/JPY, однако при этом японская валюта не подешевеет против остальных собратьев. Принимая во внимание вышесказанное, наши обновленные 1-но, 3-х, 6-ти и 12-ти месячные прогнозы выглядят так: Y110, Y111, и Y112" - заявляют в Barclays Capital.

По материалам teletrade.ru

Мнение ING по паре AUD/USD

Согласно анализу экспертов ING, техническая картина по паре AUD/USD выглядит нисходящей и подтверждает актуальность и силу текущего медвежьего тренда. "Однако пока пара продолжает предпринимать попытки коррекции, что может означать формирование краткосрочного дна. Если же AUD/USD не удастся вернуться выше указанного уровня $0.8890 и будут достигнуты новые минимумы ниже $0.8831, то мы ожидаем возобновления снижения по направлению к ключевой поддержке в области годовых минимумов на $0.8675" - заявляют в ING.

По материалам teletrade.ru

Четверг: итоги дня на валютном рынке

В ходе вчерашней торговой сессии, курс доллара умеренно снизился против евро, утратив половину ранее заработанных позиций. Аналитики не разглядели за этим ходом никаких очевидных катализаторов, поскольку фондовый рынок США падает. Небольшое влияние оказали данные по деловой активности. Как стало известно, предварительный индекс активности (PMI) от Markit составил в сентябре 58,5. Ожидания рынка были на уровне 59,4, что немного меньше, чем значение в прошлом месяце на отметке 59,5. В Markit сказали: «Продолжающееся сильное увеличение деловой активности отражает крутой и ускоренный рост новых заказов в сентябре. Последнее повышение новых объемов бизнеса стало самым резким с июня и одним из самых быстрых за 5 лет».

Рост евро сдерживался комментариями главы ЕЦБ. Выступая на конференции в Вильнюсе Марио Драги отметил, что центральный банк готов ввести дополнительные нетрадиционные инструменты, если целевой показатель инфляции 2% будет под угрозой. «Мы готовы изменить размер или состав наших нетрадиционных мер", - сказал Драги. Глава ЕЦБ предположил, что еврозона должна продемонстрировать умеренный рост во втором квартале этого года, несмотря на более слабые, чем ожидалось, экономические условия. Он призвал государства-члены ЕС продолжать осуществление структурных реформ, дабы не ослабить прогресс, достигнутый в сфере налогово-бюджетной консолидации. Налогово-бюджетная политика должна быть направлена на стимулирование роста, подчеркнул он.

Фунт отступил от сессионного минимума против доллара, но продолжает торговаться с умеренным понижением. Поддержку валюте оказали слова главы Банка Англии Марка Карни. В ходе своего выступления на конференции в Уэльсе Карни заявил, что время повышения ставок приближается, однако не добавил никаких интересных деталей, отметив только, что всё будет зависеть от макростатистики. Глава ЦБ обратил внимание на то, что процесс ужесточения будет носить постепенный и ограниченный характер. «Борьба с экономическими проблемами займёт какое-то время, - отмечает он. - Внешний спрос по-прежнему является слабым. Продолжается восстановление госбаланса. Что касается частного сектора, то погрязшие в долгах его представители будут особенно восприимчивы к изменениям процентных ставок». Впрочем, Карни заверил, что Банк Англии прекрасно отдает себе отчет о рисках, сопряженных с длительным периодом поддержания ставок на низких уровнях, особенно рисках для рынков финансов и недвижимости.

Участники рынка также продолжают анализировать вчерашние данные по Британии. Конфедерация британской промышленности сообщила, что индекс розничных продаж упал до 31 в этом месяце с 37 в августе. Ожидалось снижение до 34. Около 33 процентов сказали, что розничные заказы выросли, в то время как 15 процентов заявили, что снизились, давая баланс 19 процентов. «Опрос показывает, что потребители продолжают тратить уверенными темпами, но может быть отмечено немного ослабления по сравнению с прошлыми месяцами», сказал Говард Арчер, главный экономист по Великобритании в IHS Global Insight.

Новозеландский доллар упал к годовому минимуму после того, как центральный банк Новой Зеландии вновь назвал валютный курс "неоправданным и неустойчивым", отметив, что это является важным фактором при принятии решения о целесообразности интервенции. Глава РБНЗ заявил: курс новозеландского доллара все еще выше устойчивых уровней и опыт показывает, что коррекция в конечном итоге может быть значительной. "Анализ Банка указывает, что реальный обменный курс значительно выше ее устойчивого уровня, а также вышеупомянутые уровни оправданы краткосрочными факторами экономического цикла", сказал г-н Уилер. Он сказал, что Банк будет приветствовать движение в сторону более устойчивого уровня обменного курса.

По материалам teletrade.ru

Мнение Ozforex по паре AUD/USD

Последнее падение пары AUD/USD было вызвано сначала тем, что РБНЗ усилил свою риторику, указав на завышенный курс новозеландского доллара, отмечают в Ozforex. Кроме того, на фоне роста доллара США до самого высокого уровня более чем за четыре года общее стремление к доходности и признаки усиления восстановления экономики США продолжают оказывать давление на австралийский доллар. В Ozforex ожидают, что она будет торговаться в диапазоне $0,8750-0,8840.

По материалам teletrade.ru

Мнение BTMU по паре USD/JPY

В Японии подходит к концу финансовое полугодие, и до конца месяца экспортеры, вероятно, будут активно покупать иену, что в ближайшей перспективе может привести к снижению пары USD/JPY. По мнению BTMU, если паре удастся уверенно прорваться выше ключевого долгосрочного сопротивления Y109.25, то возобновление спекулятивных покупок может перевесить давление со стороны японских экспортеров. Публикация на следующей неделе данных по рынку труда США может также негативно сказаться на динамике пары, если цифры покажут, что августовское ухудшение не стало лишь временным явлением. К тому же, недавно Синдзо Абэ выразил некоторую озабоченность низким курсом иены, а Уильям Дадли - высоким курсом доллара, что в краткосрочной перспективе может ограничить перспективы роста пары USD/JPY.

По материалам teletrade.ru

Обзор азиатской сессии: Иена упала против всех основных валют

Были опубликованы следующие данные:

02:00 Китай Индекс лидирующих индикаторов Август +1.3% +0.7%

Иена упала против всех основных валют после того, как министр здравоохранения Ясухиса Сиодзаки, который курирует Государственный пенсионный инвестиционный фонд, сообщил о намерении провести ряд реформ. Сиодзаки просигнализировал, что он не торопится вносить изменения в закон о том, как фонд может инвестировать свои средства. Министр развил эту тему в ходе общения с группой журналистов, отметив: "хороший" закон - лучше, чем нечто наспех составленное, но "мы также должны подумать о том, что возможно сделать даже без изменения закона". Суть заключается в том, что реформы могут повлечь за собой увеличение покупок зарубежных активов, а это оказывает давление на японскую иену.

В целом, целый комплекс факторов, от перспектив денежно-кредитной политики до роста геополитической напряженности и действий крупных инвестиционных менеджеров в преддверии конца квартала, побудил инвесторов покупать активы-убежища.

Курс доллара закрывает уже шестую неделю подряд ростом на фоне улучшения показателей американской экономики. Это увеличивает шансы, что уже в следующем году Федеральная резервная система может повысить процентные ставки. Пока же рынок будет ждать отчета по занятости США в следующую пятницу для получения ориентиров относительно здоровья экономики.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.2740-60

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.6305

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара выросла к Y109.10

Европейские данные будут представлены только данными Германии по опережающему индексу потребительского климата за октябрь (06:00 GMT). США в 12:30 GMT опубликует окончательные данные по изменению объема ВВП, ценовой индекс ВВП, индекс личных потребительских расходов, основной индекс личных потребительских расходов за 2 квартал, в 13:55 GMT выйдет индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана за сентябрь.

По материалам teletrade.ru

Мнение Societe Generale по паре AUD/USD

Согласно аналитическим прогнозам экспертов из Societe Generale, пара AUD/USD после прорыва уровня $0,8850 скорее всего протестирует январские минимумы на $0,8670/0,85. «Пара AUD/USD движется в нисходящем канале с прошлого года. Недельный индикатор приближается к многомесячной линии поддержки, и это указывает на возможность стабилизации того, когда уровень будет достигнут» - отмечают в Societe Generale.

По материалам teletrade.ru

Мнение Commerzbank по паре GBP/USD

Согласно анализу специалистов Commerzbank, пара GBP/USD продолжает оставаться в нисходящем тренде. Эксперты заявляют, что ожидают снижения пары до $1,6290 и $1,6160 перед снижением до последнего минимума в $1,6053. "В более долгосрочной перспективе мы ожидаем снижения до $1,6007/00, далее $1,5721 - 61,8% коррекции от роста с 2013 г " - прогнозируют в Commerzbank.

По материалам teletrade.ru

Обзор европейской сессии: евро стабилизировался против доллара

Были опубликованы следующие данные:

06:00 Германия Индекс уверенности потребителей от GfK Октябрь 8.6 8.5 8.3

В течение европейской сессии на рынке Форекс курс евро торгуется в боковом тренде против доллара США с небольшим понижением, практически не отреагировав на немецкие данные по уверенности потребителей. Потребительские настроения в Германии ухудшились в октябре, по данным обследования группы GfK, на основе ответов, полученных от 2000 домохозяйств.

Прогнозный индекс потребительского доверия упал до 8,3 в октябре с 8,6 в сентябре. По прогнозам ожидалось незначительное падение до 8,5.

Это было второй раз подряд снижение индикатора, но он по-прежнему на хорошем уровне, сообщила исследовательская группа.

Экономические перспективы в Германии вновь ухудшились в сентябре. Суб-индекс экономических ожиданий упал до 4,4 с 10,4 в августе.

Индекс ожиданий доходов снизился на 6,7 до 43,4 в сентябре. Тем не менее, это значительно выше аналогичного показателя прошлого года и явно выше среднего.

Снижение экономических перспектив и ожиданий доходов имели широкое влияние на готовность к покупке. Индикатор готовности купить снизился на 6,8 пункта до 42,5 пункта в сентябре.

Доллар США укрепился по отношению к иене на комментариях министра соцобеспечения Японии Сиодзаки. Для улучшения структуры Государственного пенсионного инвестиционного фонда Японии и управления резервными средствами в размере 1,2 трлн долларов США вовсе не обязательно дожидаться изменения закона. Об этом в пятницу заявил министр соцобеспечения Японии Ясухиса Сиодзаки. Ранее он дал понять, что реформы могут подождать.

"Лучше подготовить хороший закон, а не что-то составленное наспех и неудовлетворительное, - сказал Сиодзаки журналистам. - Но в тоже время нам необходимо задуматься о том, что мы можем сделать даже без изменения существующего закона".

Доллар США, упавший на предыдущих комментариях Сиодзаки, восстановил утраченные позиции после публикации его последнего заявления.

Участники рынка пристально отслеживают любые новости, связанные с этим фондом, так как изменение инвестиционной политики фонда может повлечь за собой движение триллионов японских иен на мировых финансовых рынках. Ожидания того, что фонд увеличит долю средств, вложенных в японские акции, способствовали росту котировок на Токийской фондовой бирже в последние месяцы.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.2724

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.6286 и затем выросла до $1.6329

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y109.16

США в 12:30 GMT опубликует окончательные данные по изменению объема ВВП, ценовой индекс ВВП, индекс личных потребительских расходов, основной индекс личных потребительских расходов за 2 квартал, в 13:55 GMT выйдет индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана за сентябрь.

По материалам teletrade.ru

Обзор валютного рынка за неделю

По итогам недели все основные валюты закрылись ниже нулевой отметки. Наибольшее снижение по отношению к доллару США смог показать новозеландский доллар (-2,98%). Меньший спад показали канадский доллар (-1,80%), австралийский доллар (-1,66%), швейцарский франк (-1,23%), евро (-1,12%), японская иена (-0,36%) и фунт (-0,26%).

Прошедшая неделя оказалась очень удачной для американской валюты - она смогла достигнуть 14-месячного максимума против евро. В первый торговый день недели давление на евро оказали комментарии главы ЕЦБ Драги, который отметил, что в последнее время рост экономики еврозоны замедлился, и риски скорее являются понижательными. Глава Банка заявил: меры, о которых было объявлено в ходе сентябрьского заседания, должны дополнить июньские; он повторил, что нижняя граница по процентным ставкам уже была достигнута. Тем не менее, ЕЦБ готов использовать дополнительные нетрадиционные меры монетарной политики в рамках своего мандата «и менять размер/состав программы, если это станет необходимым ввиду слишком длительного периода низкой инфляции», как сообщил Драги.

Небольшое влияние также оказали данные по США, показавшие, что продажи на вторичном рынке жилья упали впервые за пять месяцев в августе. Это знак того, что рынок жилья сталкивается с замедлением после оживленного лета. Продажи на вторичном рынке жилья упали на 1,8% в августе с июля и достигли с учетом сезонных колебаний годового уровня 5,05 млн., сообщила в понедельник Национальная ассоциация риэлторов. По сравнению с годом ранее, продажи сократились на 5,3%. Экономисты прогнозировали рост до 5,21 млн. в августе. Продажи в июле достигли 5,14 млн. вместо ранее озвученных 5,15 млн.

Поддержку американской валюте оказали данные, показавшие, что предварительный производственный индекс менеджеров по снабжению от Markit составил 57,9 в сентябре, не изменившись по сравнению с августовским 52-месячным максимумом. Детали отчета также показали: рост занятости был самым быстрым с марта 2012 года, а инфляция закупочных цен ускорилась до максимального уровня в этом году.

Усилили спад евро также заявления Драги, сделанные в среду. Он отметил, что банк сохранит денежно-кредитную политику «аккомодационной» в случае необходимости в течение долгого времени и будет использовать все имеющиеся в распоряжении средства для борьбы с дефляцией. «Монетарная политика останется аккомодационной надолго и я могу сказать вам, что управляющий совет ЕЦБ единодушен, считая своей обязанностью использовать инструменты, имеющиеся в его распоряжении, чтобы вернуть инфляцию к уровню чуть ниже 2%. Процентные ставки останутся низкими, поскольку они не могут опуститься еще ниже» - сообщил он.

Небольшое влияние оказали данные по деловой активности. Как стало известно, предварительный индекс активности (PMI) от Markit составил в сентябре 58,5. Ожидания рынка были на уровне 59,4, что немного меньше, чем значение в прошлом месяце на отметке 59,5.

Порадовали также данные по ВВП США, которые помогли еще больше укрепить доллар. Поддержку валюте оказали данные по экономике США. Министерство торговли США улучшило оценку роста ВВП во втором квартале 2014 года с 4,2% до 4,6% в пересчете на годовые темпы. Пересмотр показателя совпал с консенсус-прогнозом аналитиков. Таким образом, подъем американской экономики в апреле-июне оказался максимальным с четвертого квартала 2012 года. Подъем индекса PCE Core который внимательно отслеживает Федеральная резервная система при оценке рисков инфляции, во втором квартале составил 2%. Оценка показателя осталась неизменной, как и ожидалось. В первом квартале индикатор повысился на 1,2%. Потребительские расходы, на которые приходится 70% ВВП США, в апреле-июне повысились на 2,5% в пересчете на годовые темпы после увеличения на 1%. Эксперты ожидали повышения оценки с 2,5% до 2,9%.

Заметное укрепление доллар США также продемонстрировал против канадской валюты, достигнув при этом шестимесячного максимума. По итогам понедельника пара утратила более 100 пунктов. Эксперты объясняют сложившуюся ситуацию тем, что ожидания более быстрого повышения процентных ставок в США по-прежнему поддерживают спрос на доллар. Напомним, на прошлой неделе ФРС обнародовала новый прогноз планов по повышению процентных ставок с подробным изложением сроков роста краткосрочных процентных ставок. На динамику продолжали влиять и данные по ИПЦ Канады. Сильный скачок инфляции повысил ожидания, что Банк Канады может отказаться от нейтральной позиции по процентным ставкам раньше, чем ожидалось. Ранее глава Банка Канады Стивен Полоз заявил, что не спешит отказываться от нейтральной позиции курса центрального банка на фоне признаков уверенного восстановления канадского экспорта. Давление на валюту также оказали слова Каролин Уилкинс, старшего заместителя управляющего Банка Канады. Она заявила, что центральный банк не намерен менять текущую нейтральную позицию относительно денежно-кредитной политики в ближайшее время. Уилкинс "достаточно ясно выразилась о нейтралитете", и это должно развеять любые ожидания относительно того, что Банк Канады в ходе заседания в октябре будет склонен к ужесточению политики.

Во вторник спад продолжился, что было связано с выходом данных по розничным продажам. Как стало известно, канадские ежемесячные розничные продажи сократились неожиданно в июле впервые с декабря 2013 года, так как рекордный уровень потребительских расходов на автомобили не смог компенсировать снижение продаж в универмагах, супермаркетах, магазинах одежды и автозаправочных станциях. Продажи упали на 0,1% до 42,55 млрд. канадских долларов ($ 38,57 млрд) с рекордного уровня предыдущего месяца 42,60 млрд канадских долларов. Июньский рост, о котором первоначально сообщалось, на 1,1% был пересмотрен до 1,2%.

Надавили на канадскую валюту и данные по ВВП США, которые превысили прогнозы и увеличили вероятность более ранее повышения процентных ставок в США.

Швейцарский франк существенно подешевел против американской валюты, оказавшись вблизи максимума 15 июля 2013 года. На ход торгов повлияли данные, показавшие, что индикатор потребительской активности снизился до 1,35 с 1,67 в июле. Снижение было под влиянием всех суб-показателей. Регистрации новых автомобилей резко упали - на 5,8 процента годовых. Суб-индикатор розничной деловой активности, отслеживаемый KOF, упал до 2 пунктов с 11, поставив его ниже долгосрочного среднего 6,2 пунктов в первый раз за четыре месяца. Кроме того, квартальные данные по ВВП показали более слабый рост частного потребления второй квартал подряд. Экономисты UBS предполагают, что частное потребление будет играть лишь умеренную роль в стимулировании роста в этом году. После слабых данных ВВП во втором квартале экономисты понизили прогноз роста ВВП на 2014 год - до 1,3 процента с 2,1 процента. В следующем году UBS прогнозирует 1,6% рост.

Небольшое внимание также привлек квартальный бюллетень Швейцарского национального банка. В нем сообщалось, что Швейцарский национальный банк продолжает поддерживать минимальный обменный курса в CHF 1,20 за евро и оставляет целевой диапазон трехмесячной ставки Libor без изменений на уровне 0,0 - 0,25%. «Экономические перспективы значительно ухудшилась. Швейцарский франк по-прежнему на высоком уровне. Поскольку трехмесячный Libor близок к нулю, минимальный курс остается ключевым инструментом, чтобы избежать нежелательного ужесточения денежно-кредитных условий. Поэтому Швейцарский национальный банк будет продолжать обеспечивать соблюдение минимального курса с предельной решимостью», - говорится в отчете.

По материалам teletrade.ru

Мнение Crédit Agricole по паре GBP/CHF

В Crédit Agricole отмечают: на фоне снижения политической неопределенности движение британского фунта стало больше обусловлено перспективами роста экономики Великобритании. На следующей неделе внимание будет приковано к индексам деловой активности, выходящим в начале сентября. Дальнейшее расширение деловой активности должно сказаться на ожиданиях ставок инвесторами и на самой валюте. Это особенно верно, так как глава Банка Англии Карни недавно подчеркнул, что многие условия для экономики улучшились в той степени, при которой процентные ставки начинают все более нормализоваться. В Crédit Agricole склонны к покупке пары GBP/CHF, так как маловероятно, что Швейцарский национальный банк станет менее голубиным в ближайшее время и пара должна извлечь выгоду из расходящихся ожиданий по ставкам.

По материалам teletrade.ru

Morgan Stanley: Ожидаем восходящий тренд по доллару США

По мнению Morgan Stanley, восходящий тренд по доллару США сохранится на фоне расширения экономического роста.

"Голубиный тон ФРС может привести к небольшой, краткосрочной коррекции доллара, которую мы использовали бы для увеличения длинных позиций по доллару",- говорят в банке. Доллар США уже вырос по отношению к низкодоходным валютам, доходность облигаций остается низкой. Теперь, когда доходность облигаций начинает расти, в Morgan Stanley ожидают, что это будет видно против наиболее высокодоходных валют.

По материалам teletrade.ru

Обзор азиатской сессии: Евро упал к самому низкому значению за последние 22 месяца

Евро упал к самому низкому значению за последние 22 месяца против доллара в преддверии очередного заседания Европейского центрального банка, которое состоится 2 октября. На прошлой неделе президент ЕЦБ Марио Драги заявил, что центральный банк будет активно реализовывать новые стимулирующие программы при необходимости, чтобы предотвратить угрозу дефляции в еврозоне. Напомним, ранее в этом месяце Драги заявил, что намерен расширить баланс ЕЦБ на 1 трлн евро ($1.27 трлн) для стимулирования экономики.

На прошлой неделе единая валюта потеряла против доллара после того, индекс деловой уверенности в Германии продолжил ухудшаться в сентябре, добавив опасений по поводу перспектив крупнейшей экономики еврозоны. Индикатор условий деловой среды от IFO упал к минимуму с апреля 2013 года, до 104,7 с 106,3 в августе.

Помимо этого, сегодня будут представлены предварительные немецкие данные по индексу потребительских цен за сентябрь. Согласно среднему прогнозу экономистов, инфляция в Германии упадет на уровень -0.1%, тогда как в предыдущем месяце она составляла 0.0%.

Также сегодня в США будет опубликован базовый индекс цен расходов на личное потребление от Министерства торговли Штатов. Аналитики прогнозируют, что в августе показатель окажется на нулевой отметке.

Ново-Зеландский доллар упал ниже годового минимума после того, как стало известно об интервенциях Резервного банка Новой Зеландии в августе. РБНЗ продал NZ$521 млн. Вмешательство ЦБ на валютном рынке в августе было самым большим с 2007 года. Ранее глава РБНЗ заявил: курс новозеландского доллара все еще выше устойчивых уровней и опыт показывает, что коррекция в конечном итоге может быть значительной. "Анализ Банка указывает, что реальный обменный курс значительно выше его устойчивого уровня, а также вышеупомянутые уровни оправданы краткосрочными факторами экономического цикла", сказал г-н Уилер.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.2665-85

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.6225

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара выросла к Y109.55

Начнется день с британского отчета - 08:30 GMT станет известно об изменении объема чистых займов частным лицам и количестве одобренных заявлений на получение ипотечного кредита за август. Затем отчитается Германия - в 12:00 GMT выйдет предварительный индекс потребительских цен за сентябрь. Что касается американских данных, то здесь стоит выделить публикацию основного индекса расходов на личное потребление и индекса-дефлятора личных потребительских расходов за август (в 12:30 GMT). Также в это время США заявит об изменении уровня расходов населения за август, а в 14:00 GMT - об изменении объема незавершенных сделок по продаже жилья за август. После этого (в 21:45 GMT) Новая Зеландия сообщит об изменении объема выданных разрешений на строительство за август, а в 23:05 GMT Британия представит индикатор потребительской уверенности от GfK за сентябрь. Завершится день отчетами по Японии - в 23:30 GMT станет известно об изменении объема уровня расходов домохозяйств, объема розничной торговли и объема промышленного производства за август.

По материалам teletrade.ru

Мнение Morgan Stanley по паре USD/JPY

Согласно ожиданиям аналитиков американского банка Morgan Stanley, длинные позиции по паре паре USD/JPY становятся очень рискованными, т.к. парой пройдено уже очень большие движения вверх. Однако в долгосрочной перспективе в банке ожидают продолжения восходящего движения. Аналитики уверены, что рынок еще не включил в цену дальнейшее ослабление от Банка Японии. Экономисты Morgan Stanley ожидают объявления дальнейшего смягчения в октябре на заседании банка. "Обратите внимание: инфляционные ожидания начали расти, поэтому мы будем наблюдать за выходом инфляционных данных" - заявляют эксперты.

По материалам teletrade.ru

Мнение Morgan Stanley по паре AUD/USD

Эксперты банка Morgan Stanley констатируют тот факт, что австралийский доллар уже четвертую неделю подряд падает. По их мнению, основными причинами такого падения являются охлаждения внутренней экономики и неблагоприятное воздействие внешних факторов (снижение темпов роста в Китае).

"При этом австралийский доллар демонстрирует прочную корреляцию с доходностью по 10-летним гос. облигациям США. Таким образом, рост доходности в ожидании неизбежного ужесточения монетарной политики Федерального резерва усиливает нисходящее давление на австралийский доллар. Кроме того, власти Австралии всерьез задумываются о том, как охладить перегретый рынок жилья, что также является откровенно негативным фактором для австралийской валюты" - заявляют в Morgan Stanley. На данный момент аналитики банка утверждают, что зона крупных бидов расположена на уровне $0.8700, а концентрация стопов находится в области $0.8690.

По материалам teletrade.ru

Мнение BNP Paribas по паре EUR/USD

Доллар США, как ожидается, продолжит расти на этой неделе, считают аналитики BNP Paribas. Отчет ISM, публикация которого ожидается в среду, и данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США, выход которых намечен на пятницу, называются аналитиками в качестве потенциальных позитивных сигналов для американской валюты. "Мы ожидаем, что рост числа рабочих мест вне сельского хозяйства США в пятницу вернется к значениям выше 200 000 и составит 215 000, что является средним месячным ростом с начала года. Между тем, даже при умеренном снижении индекса ISM для производственной сферы США в среду темпы роста экономики США все же будут опережать темпы роста других стран Большой десятки, и это станет аргументом в пользу ставок на повышение доллара", - говорят в BNP Paribas.

По материалам teletrade.ru

Обзор европейской сессии: евро укрепился против американской валюты

Были опубликованы следующие данные:

11:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты, тыс. Август 67 66 64

11:30 Великобритания Объем чистых займов частным лицам, млрд Август 3.4 3.1 3.2

15:00 Германия Индекс потребительских цен, м/м (предварительные данные) Сентябрь 0.0% -0.1% 0.0%

15:00 Германия Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Август 0.8% 0.8% 0.8%

Курс доллара вырос против иены, достигнув при этом самого высокого уровня с августа 2008 года, но позже утратил завоеванные позиции. На ход торгов повлияли заявления управляющего Банка Японии Куроды. Политик отметил, что базовая инфляция потребительских цен будет следовать восходящему тренду со второй половины текущего финансового года. А если этого не произойдет, то, по словам Куроды, ЦБ без колебаний скорректирует политику для достижения целевого уровня инфляции. Его слова в очередной раз оказали давление на курс японской валюты.

Между тем, добавим, что спрос на американскую валюту по-прежнему поддерживается после выхода в пятницу данных, которые показали, что во втором квартале экономика США выросла в годовом исчислении на 4,6%, максимальными темпами за последние два с половиной года. Оптимистичные данные подчеркнули мнение, что укрепление экономического восстановления может побудить Федеральную резервную систему повысить процентные ставки раньше, чем ожидают рынки. Банк Японии и ЕЦБ, напротив, похоже, готовы придерживаться свободной денежно-кредитной политики на фоне опасений относительно прерывистого экономического роста.

Фунт немного снизился против доллара США, что, отчасти, было связано с выходом слабых данных по Британии. Как стало известно, количество одобренных заявок на ипотечные кредиты снизилось по итогам августа, превысив при этом прогнозы экспертов. Банк Англии заявил, что одобренных ипотечных кредитов упало в прошлом месяце до 64,212 тыс. (минимальное значение с мая), по сравнению с 66,1 тыс. в июле (пересмотрено с 67 тыс.). Аналитики прогнозировали снижение данного показателя до 66 тыс. Добавим, что число ежемесячных одобренных ипотечных кредитов по-прежнему намного ниже уровней, отмечавшихся до финансового кризиса 2008 года (тогда показатель был вблизи 90 тыс.), и меньше предыдущего пика (более чем 76 000), зафиксированного в январе. Последние исследования по рынку жилья предложили, что темпы восстановления замедлились после бурного роста активности и цен на жилье в начале года. Ассоциация британских банкиров сообщила на прошлой неделе, что число ипотечных кредитов, утвержденных для ее членов, упало до 12-месячного минимума в августе.

Евро умеренно вырос против доллара, но продолжил торговаться вблизи 22-месячного минимума, что связано с ожиданиями очередного заседания Европейского центрального банка, которое состоится 2 октября. На прошлой неделе президент ЕЦБ Марио Драги заявил, что центральный банк будет активно реализовывать новые стимулирующие программы при необходимости, дабы предотвратить угрозу дефляции в еврозоне. Напомним, ранее в этом месяце Драги заявил, что намерен расширить баланс ЕЦБ на 1 трлн евро ($1.27 трлн) для стимулирования экономики.

Небольшое давление на евро оказал отчет от Еврокомиссии, показавший, что в сентябре индекс потребительского доверия в еврозоне снизился от августовского значения -10.0 до -11.4. Результат совпал с прогнозом рынка. Индекс делового климата снизился с 0.16 до 0.07, не оправдав прогноза 0.10. Индикатор экономических настроений ослаб от 100.6 до 99.9 против прогноза 100.0. Падение индекса промдоверия ускорилось от -5.3 дo -5.5 против -5,8 по прогнозам. Настроения в секторе услуг выросли до 3.2 от 3.1 (прогнозировалось 2,6). "Слабость экономики еврозоны беспокоит как потребителей, так и компании, которые не спешат принимать решения относительно увеличения объемов найма, а также капитальных инвестиций, - отмечает старший экономист Societe Generale SA Анатолий Анненков.

Участники рынка также ждут сегодняшние данные по США, а именно по базовому индексу цен расходов на личное потребление и по незавершенным сделкам по продаже жилья.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2707

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.6212

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y109.75 но потом вернулась до Y109.32

Среди американских данных стоит выделить публикацию основного индекса расходов на личное потребление и индекса-дефлятора личных потребительских расходов за август (в 12:30 GMT). Также в это время США заявит об изменении уровня расходов населения за август, а в 14:00 GMT - об изменении объема незавершенных сделок по продаже жилья за август. После этого (в 21:45 GMT) Новая Зеландия сообщит об изменении объема выданных разрешений на строительство за август, а в 23:05 GMT Британия представит индикатор потребительской уверенности от GfK за сентябрь. Завершится день отчетами по Японии - в 23:30 GMT станет известно об изменении объема уровня расходов домохозяйств, объема розничной торговли и объема промышленного производства за август.

По материалам teletrade.ru