Обзоры рынков

Мнение Citi по паре AUD/USD

Эксперты банка Citi не верят в возможный разворот пары AUD/USD. Аналитики отмечают, что австралийскому доллару удалось нащупать поддержку вблизи $0.90, но в Citi сомневаются, что быкам удастся перехватить инициативу. В банке отмечают, что техническая картина предполагает риски развития падения к $0.8950, тогда как в более долгосрочной перспективе AUD/USD имеет хорошие шансы проверить на прочность поддержку вблизи $0.8660, и попытки роста остаются привлекательны для продаж.

По материалам teletrade.ru

Обзор европейской сессии: доллар США укрепился против британской валюты

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Австралия Речь помощника главы РБА Кристофера Кента

01:30 Австралия Протокол последнего заседания РБА, посвященного по вопросам кредитно-денежной политики

05:30 Япония Глава Банка Японии Харухико Курода выступает с речью

08:30 Великобритания Индекс розничных цен, м/м Август -0.1% +0.5% +0.4%

08:30 Великобритания Индекс розничных цен, г/г Август +2.5% +2.5% +2.4%

08:30 Великобритания Индекс розничных цен, базовое значение, г/г Август +2.6% +2.5%

08:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, м/м Август -1.6% -0.2% -0.6%

08:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, г/г Август -7.3% -6.6% -7.2%

08:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей (м/м) Август -0.1% -0.1% +0.1%

08:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей, г/г Август +0.9% +0.9% +0.9%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, м/м Август -0.3% +0.4% +0.4%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, г/г Август +1.6% +1.5% +1.5%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Август +1.8% +1.8% +1.9%

09:00 Еврозона Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Сентябрь 23.7 21.3 14.2

09:00 Германия Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Сентябрь 8.6 5.2 6.9


Курс евро торгуется в диапазоне против доллара, демонстрируя при этом небольшое повышение. Участники рынка переключают свое внимание на завтрашнее заседания FOMC. Ожидается, что в среду ФРС сократит объем программы покупки активов еще на $10 млрд. на пути к полному ее завершению уже в октябре и повышению процентных ставок в середине 2015 года. Также трейдеры ждут сегодняшние данные по ценам производителей в США. По прогнозам, годовой прирост в августе составил 1.8%, по сравнению с +1,7% в предыдущем месяце.

Небольшое влияние оказал отчет по Германии и еврозоне. Доверие инвесторов Германии ухудшилось в сентябре, но оказалось лучше, чем ожидали многие эксперты. Об этом стало известно по итогам исследования, опубликованного сегодня Центром европейских экономических исследований (ZEW). Согласно данным, сентябрьский индекс настроений в деловой среде упал до уровня 6,9 пунктов, что оказалось выше прогнозов экономистов - на отметке 5,2 пункта. Напомним, в августе значение данного показателя составляло 8,6 пункта. Добавим, долгосрочное среднее значение равняется 24,6 пункта. Индикатор зафиксировал свое девятое месячное падение подряд. Между тем, индекс текущих условий снизился в сентябре до 25,4 пункта, что оказалось значительно ниже консенсус-ожиданий на уровне 40 пунктов и августовского значения 44,3 пункта. Также данные показали: индекс экономических настроений для еврозоны снизился до 14,2 пункта в сентябре, по сравнению с 23,7 пункта в прошлом месяце. Индикатор текущей экономической ситуации в Еврозоне снизился на 10,0 пункта до -43,8 пункта.

Фунт снизился против доллара, что было вызвано выходом британских данных. Как стало известно, британская инфляция понизилась в прошлом месяце, но оказалась в соответствии с прогнозами экспертов. Об этом заявили в Управление национальной статистики. Согласно данным, потребительские цены выросли в августе на 1,5 процента (самый низкий рост с мая), по сравнению с +1,6 процента в июле. Последнее изменение совпало с оценками экономистов. В месячном выражении индекс потребительских цен в августе вырос на 0,4 процента вслед за спадом на 0,3 процента в июле.

Последние данные вряд ли заставят экономистов пересмотреть свои прогнозы касательно изменения Банком Англии процентной ставки. Сейчас ожидается, что ставка будет оставаться неизменной до второго квартала следующего года. Напомним, на прошлой неделе глава Банка Англии Марк Карни заявил, что центральный банк может начать повышать процентные ставки весной следующего года, если рынок труда продолжит восстанавливаться после финансового кризиса.

Между тем, в УНС сообщили, что крупнейший отрицательный вклад в инфляции в августе был отмечен со стороны цен на моторное топливо, продукты питания, безалкогольные напитки и мебель. Стоимость еды и безалкогольных напитков упала на 1,1 процента - самый крутой спад с января 2003 года. Основной показатель инфляции, который исключает цены на энергию, продовольствие, алкоголь и табак, вырос на 1,9 процента в августе по сравнению с тем же месяцем прошлого года.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2950

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.6160, но потом немного восстановилась

USD/JPY: в течение европейской сессии пара стабилизировалась вблизи уровней открытия

По материалам teletrade.ru

Вторник: итоги дня на валютном рынке

Канадский доллар вырос против американского доллара после выхода данных о производственных поставках. Канадские производственные продажи заметно выросло по итогам июля, превысив при этом прогнозы экспертов и ускорив темпы по сравнению с предыдущим месяцев.

Данные, опубликованные Статистическим управлением Канады, показали: с учетом сезонных колебаний июльские поставки в обрабатывающем секторе промышленности увеличились на 2,5 процента, достигнув при этом рекордных 53.66 млрд. канадских долларов. Напомним, предыдущий максимум был замечен в июле 2008 года (тогда поставки выросли на 2,8 процента - до 53,22 млрд. канадских долларов). Аналитики ожидали роста по итогам июля месяца всего на 1,1 процента.

Между тем, добавим, что Статистическое управление пересмотрело в сторону повышения свой июньский показатель - до уровня +0,9 процента с 0,6 процента. Объем продаж в настоящее время на 8,2 процента выше, чем за аналогичный период прошлого года. Такое повышение является максимальным, начиная с июня 2012.

Улучшение в июле было в значительной степени связано с ростом в автомобильной, аэрокосмической и первичной металлургической промышленности. Самый большой скачок (в денежном выражении) был замечен в сфере автомобиле и деталей (+634 млн. канадских долларов), большая часть которых идет в США.

Курс евро вырос против доллара, так как участники рынка переключают свое внимание на сегодняшнее заседание FOMC. Ожидается, что ФРС сократит объем программы покупки активов еще на $10 млрд. на пути к полному ее завершению уже в октябре и повышению процентных ставок в середине 2015 года.

Небольшое влияние оказал отчет по Германии и еврозоне. Доверие инвесторов Германии ухудшилось в сентябре, но оказалось лучше, чем ожидали многие эксперты. Об этом стало известно по итогам исследования, опубликованного сегодня Центром европейских экономических исследований (ZEW). Согласно данным, сентябрьский индекс настроений в деловой среде упал до уровня 6,9 пунктов, что оказалось выше прогнозов экономистов - на отметке 5,2 пункта. Напомним, в августе значение данного показателя составляло 8,6 пункта. Добавим, долгосрочное среднее значение равняется 24,6 пункта. Индикатор зафиксировал свое девятое месячное падение подряд. Между тем, индекс текущих условий снизился в сентябре до 25,4 пункта, что оказалось значительно ниже консенсус-ожиданий на уровне 40 пунктов и августовского значения 44,3 пункта. Также данные показали: индекс экономических настроений для еврозоны снизился до 14,2 пункта в сентябре, по сравнению с 23,7 пункта в прошлом месяце. Индикатор текущей экономической ситуации в Еврозоне снизился на 10,0 пункта до -43,8 пункта.

Фунт ранее снизился против доллара, что было вызвано выходом британских данных. Как стало известно, британская инфляция понизилась в прошлом месяце, но оказалась в соответствии с прогнозами экспертов. Об этом заявили в Управление национальной статистики. Согласно данным, потребительские цены выросли в августе на 1,5 процента (самый низкий рост с мая), по сравнению с +1,6 процента в июле. Последнее изменение совпало с оценками экономистов. В месячном выражении индекс потребительских цен в августе вырос на 0,4 процента вслед за спадом на 0,3 процента в июле.

Последние данные вряд ли заставят экономистов пересмотреть свои прогнозы касательно изменения Банком Англии процентной ставки. Сейчас ожидается, что ставка будет оставаться неизменной до второго квартала следующего года. Напомним, на прошлой неделе глава Банка Англии Марк Карни заявил, что Центральный банк может начать повышать процентные ставки весной следующего года, если рынок труда продолжит восстанавливаться после финансового кризиса.

Между тем, в УНС сообщили: крупнейший отрицательный вклад в инфляции в августе был отмечен со стороны цен на моторное топливо, продукты питания, безалкогольные напитки и мебель. Стоимость еды и безалкогольных напитков упала на 1,1 процента - самый крутой спад с января 2003 года. Основной показатель инфляции, который исключает цены на энергию, продовольствие, алкоголь и табак, вырос на 1,9 процента в августе по сравнению с тем же месяцем прошлого года.

По материалам teletrade.ru

Мнение ANZ по паре AUD/USD

Пара AUD/USD остается уязвимой перед изменением заявлений ФРС относительно процентной ставки, считают в ANZ. "Мы действительно ожидаем, что ФРС изменит тон заявлений и фактически просигнализирует о том, что завершение периода нулевых процентных ставок немного ближе, - говорят экономисты ANZ. - Это, вероятно, вновь окажет давление на австралийский доллар к концу неделе, как и подтверждение того, что Китай ограничит импорт угля низкого качества с 1 января". Двухдневное заседание ФРС завершится позднее сегодня публикацией заявления по денежно-кредитной политике, экономических прогнозов и пресс-конференцией.

По материалам teletrade.ru

Мнение Nomura по паре USD/JPY

После легкой коррекции USD/JPY вновь направляется к оферам вблизи опционного барьера в районе Y107.50. Аналитики Nomura отмечают, что динамика пары свидетельствует о сильном позитивном настрое. Отчасти это обусловлено прорывом долгосрочной треугольной формации, однако в целом и фундаментальные факторы дают повод с оптимизмом смотреть в будущее. В банке ожидают, что пара останется популярна на спадах, которые будут ограничены поддержкой близ Y106.70/50. Прорыв ниже, между тем, откроет дорогу к Y105.71/44, однако в целом ожидать значимого снижения пока, кажется, не стоит. Ближайшей целью остается сопротивление в районе Y107.90, тогда как в перспективе от пары можно ожидать устойчивого движения к свежим долгосрочным максимам. В Nomura сохраняют прогноз на конец года на уровне Y112 и на уровне Y114 на конец первого квартала 2015.

По материалам teletrade.ru

Обзор азиатской сессии: Доллар упал против 10 основных валют

Доллар упал против 10 основных валют в преддверии сегодняшней публикации результатов заседания комитета по открытым рынкам ФРС, и также Джанет Йеллен даст пресс-конференцию. Наиболее вероятным итогом заседания ФРС будет неизменность ориентиров относительно будущего курса политики. Участники рынка будут следить за тонкими корректировками того, как ФРС описывает перспективы политики, которые могут просигнализировать о более раннем повышении ключевой ставки центрального банка, чем в середине 2015 года. Напомним, в июле Фед принял решение сократить ежемесячные покупки облигаций на $10 млрд, до $25 млрд в шестой раз подряд.

Австралийский доллар упал на фоне решения центрального банка Китая влить 500 млрд юаней в 5 крупнейших государственных банков страны. Рынок воспринял этот шаг властей как реакцию на августовские данные, которые показали замедление китайской экономики. Вливание средств в банки, говорят эксперты, не является масштабным стимулированием экономики, однако показывает желание властей поддержать ее рост точечными мерами. В то же время более радикальные стимулы, например, снижение базовой процентной ставки, как считается, могут создать риски, усугубив долговые проблемы китайской экономики.

Валюта Новой Зеландии упала после того, как Westpac Banking Corp сообщил о возможном сокращение прогноза цен на молоко крупнейшей в мире молочной компании, Fonterra Cooperative Group. По мнению Westpac, Fonterra снизит свои прогноз на NZ$5,30 ($4,33) за килограмм сухого молока с нынешних NZ$6. Окончательное решение будет известно на следующей неделе.

Фунт немного вырос в преддверии сегодняшней публикации протоколов последнего заседания Банка Англии и завтрашнего голосования о независимости Шотландии.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.2950-60

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.6285

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне Y106.10-30

Во-первых рынок ждет данных по рынку труда Великобритании в 08:30 GMT. Интерес привлекут не сколько цифры по уровню безработицы или изменению количества заявлений на получение пособий по безработице, хотя они, безусловно, также важны, сколько данные по изменению среднего заработка, поскольку именно на них в последнее время акцентируют внимание в банке Англии. Ожидается, что в последнем отчетном период уровень среднего заработка вырастет на 0,5% после снижения на 0,2% месяцем ранее. Также в 08:30 GMT будет опубликован протокол сентябрьского заседания Комитета по монетарной политике (MPC) Банка Англии.

Вторым важным отчетом среды будет статистика по индексу потребительских цен в США (12:30 GMT). Ну а одним из самых ожидаемых событий среды и недели в целом будет публикация итогов заседания Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС США в 18:00 GMT и последующая в 18:30 GMT пресс-конференция Джанет Йеллен. Инвесторы ожидают увидеть, как изменились настроения внутри комитета в последнее время, чтобы оценить, насколько вероятно более раннее начало процесса повышения ставок. Важными в этом плане также будут экономические прогнозы Комитет.. От самого заседания никаких сюрпризов не ожидается: с большой долей уверенности можно утверждать, что ставка по федеральным фондам останется в диапазоне 0,00-0,25%, а размер программы QE будет сокращен на очередные $10 млрд. Позже, в 22:45 GMT, будет представлен еще один важный отчет - данные по ВВП Новой Зеландии за второй квартал. Средний прогноз +0,6% кв/кв против +1,0% в первом квартале.

По материалам teletrade.ru

Мнение Barclays по паре GBP/USD

Эксперты банка Barclays заявили, что сегодняшняя публикация протокола последнего заседания Банка Англии и выход отчета по занятости в соединенном Королевстве не окажут значительного влияния на динамику пары GBP/USD. Аналитики уверенны, что основное влияние трейдеров торгующих на фунте приковано к завтрашнему референдуму о независимости Шотландии. Barclays ожидает, что протокол центробанка вновь покажет соотношение голосов в 7-2 при голосовании за неизменность процентных ставок (в соответствии с консенсус-прогнозом), а данные по рынку труда Великобритании покажут снижение уровня безработицы до 6,3% в августе с 6,4% в июле, тогда как заявки на пособие зафиксируют снижение на 31 000 в августе (по сравнению с консенсус-прогнозом в минус 32 000).

По материалам teletrade.ru

Мнение The Royal Bank of Scotland по паре AUD/CAD

Согласно мнению аналитиков The Royal Bank of Scotland экономика Китая (крупнейшего торгового партнера Австралии) последнее время испытывает трудности. Во-первых постоянно снижаются цены на недвижимость (одна из крупнейших отраслей КНР), а во-вторых наблюдается активный отток капитала из Китая. "Если австралийский доллар испытывает трудности ввиду проблем наиболее крупного торгового партнёра Австралии, то в Канаде ситуация обратная, экономический подъём в стране может оказаться довольно продолжительным. Пара AUD/CAD последнее время пребывала под давлением, и по нашим прогнозам, такая тенденция сохранится" - прогнозирует Грега Гиббс, валютный стратег The Royal Bank of Scotland.

По материалам teletrade.ru

Мнение Dow Jones по паре GBP/JPY

Сегодня пара GBP/JPY демонстрирует повышательный тон. Технический анализ Dow Jones показывает, что краткосрочная техническая картина пары позитивна: индикатор схождения-расхождения скользящих средних (MACD) на дневном графике указывает на рост, медленный стохастик на дневном графике остается повышенным, находясь на уровне перекупленности, тогда как скользящие средние за пять и 15 дней растут. В ближайшей перспективе пара может проверить на прочность сопротивление Y175,37 (почти 6-летний максимум, достигнутый 3 июля). Прорыв этого уровня может состояться, если избиратели в четверг проголосуют "против" на референдуме о независимости Шотландии. В последующие недели прорыв выше Y175,37 может вызвать рост в сторону Y183,95.

По материалам teletrade.ru

Среда: итоги дня на валютном рынке

Доллар США подскочил к новому 6-летнему максимуму против японской иены и вырос против евро после того, как ФРС предоставила больше ориентиров относительно своих планов повышения процентной ставки на фоне восстановления экономики в США. Пара USD/JPY выросла на 1,1% до Y108,39, самого высокого уровня с сентября 2008 года. Пара EUR/USD упала до $1,2852, нового 14-месячного минимума. Валюты развивающихся стран также ослабли против доллара.

В течение последних недель, инвесторы ставили на рост доллара, рассчитывая на то, что улучшение экономической ситуации в США позволит ФРС дать более четкий сигнал, когда она будет повышать процентные ставки с околонулевого уровня. Повышение процентных ставок притягивало инвесторов, ориентирующихся на доходность. Хотя ФРС повторил, что между завершением выкупа облигаций и повышением ставки пройдёт значительное время, она также дала более четкое описание, как будет происходить рост, когда придёт время.

Ранее доллар отреагировал небольшим снижением на вышедшие данные по инфляции в США. Американские потребительские цены упали в прошлом месяце, несмотря на прогнозы экспертов, обещавшие небольшое повышение.

Департамент труда заявил: августовский индекс потребительских цен упал с учетом сезонных колебаний на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Это было первое ежемесячное снижение инфляции с апреля 2013 года.

Между тем, стало известно, что базовый индекс, исключающий цены на продукты питания и энергоносители, в первый раз с октября 2010 года не зафиксировал увеличения. Экономисты прогнозировали рост общего индекса на 0,1%, а базового - на 0,2%.

В годовом выражении индекс вырос на 1,7% в августе вслед за увеличением на 2,0%, зафиксированным в предыдущем месяце.

Небольшое влияние также оказали данные по еврозоне. Уровень инфляции в зоне евро оказался в августе выше, нежели первоначально предполагалось, что было связано с более существенным повышением цен на услуги. Об этом стало известно из пересмотренных данных, представленных Статистическим управлением Европейского союза. Согласно отчету, потребительская инфляция в 18 странах, использующих единую валюту, выросла по итогам августа на 0,1 процента в месячном выражении и на 0,4 процента годовых. Напомним, первоначально сообщалось о годовом приросте на 0,3 процента. Многие эксперты ожидали, что показатель увеличится на 0,3 процента.

В своей первоначальной оценке Евростат заявил: в августе цены на услуги выросли на 1,2 процента в годовом исчислении. Но в пересмотренных данных это значение было пересмотрено до +1,3 процента. Без учета волатильных цен на энергоносители, инфляция составила 0,7 процента в годовом исчислении в прошлом месяце, а не 0,6 процента, как предполагалось ранее. После включения 2-процентного годового падения цен на энергоносители инфляция оказалась на уровне 0,4 процента (пересмотрено с +0,3 процента).

Ранее курс фунта вырос против доллара США, чему помогла публикация протокола последнего заседания Банка Англии и данные по рынку труда Британии.

Протокол заседания Банка Англии, состоявшегося 3 и 4 сентября, опубликованный вчера, показал, что Комитет проголосовал с результатом 7-2 в пользу сохранения ставки на прежнем уровне 0,5% и программы покупки активов в размере £375 млрд. Такой исход оправдал ожидания рынков. Ян Маккафферти и Мартин Уил призывали Комитет к повышению ставки на 25 б.п. до 0,75%, аргументируя это тем, что экономический рост Британии вполне оправдывает такой шаг, а также добавляя, что резкое ускорение роста заработных плат будет продолжаться наряду с нейтрализацией спада. К тому же более ранее повышение ставки позволит начать постепенное ужесточение, как они думают. С другой стороны, оставшиеся 7 членов МРС считают, что текущие прогнозы по инфляции Британии не оправдывают раннее повышение ставки. Прогнозы предполагают снижение ИПЦ в ближайшие месяцы, а затем его восстановление ближе к концу года. Отмечалось, что «преждевременное ужесточение политики может сделать экономику беззащитной перед различными шоками».

Между тем, данные показали: уровень безработицы в Великобритании снизился до 6,2 процента в период с мая по июль, достигнув самого низкого уровня с сентября-ноября 2008 года. Многие экономисты ожидали снижения уровня безработицы сдо 6,3 процента с 6,4 процента. Средний недельный заработок (с учетом премий) вырос на 0,6 процента в годовом выражении вслед за падением на 0,1 процента в течение трех месяцев по июнь. Без учета бонусов, оплата выросла на 0,7 процента в период с мая по июль, зафиксировав при этом самые низкие темпы с 2001 года. Добавим, показатель за предыдущий трехмесячный период (с апреля по июнь) был пересмотрен в сторону повышения от +0,6 процента до +0,7 процента. Экономисты ожидали роста общего дохода на 0,5 процента. Кроме того, в отчете говорилось: по итогам июля общая зарплата и регулярные выплаты - за исключением бонусов - выросли на 0,7 процента.

УНС сообщило, что количество людей, претендующих на получения пособия по безработице, в августе месяце снизилось на 37200, по сравнению с пересмотренным показателем за июль на уровне -37 400 (первоначально сообщалось о -33,6 тыс.).

По материалам teletrade.ru

Мнение Deutsche Bank по паре EUR/CHF

Достигнув уровня вблизи Chf1.2050/40, пара EUR/CHF повернула выше и теперь пытается преодолеть сопротивление вблизи Chf1.2120. Прорыв выше откроет дорогу дальнейшему восстановлению пары к Chf1.2145, Chf1.2160 а затем и к Chf1.2180, при этом стратеги Deutsche Bank убеждены, что EUR/CHF стоит ожидать и куда более значимых достижений. Дефляционные риски в Еврозоне возросли, да и показатели инфляции в Швейцарии оставляют желать лучшего. В то время как франк может ощущать на себе рост спроса в силу усиления геополитической напряженности, рынку стоит помнить о Швейцарском Национальном банке . В Deutsche Bank полагают, что есть серьезная вероятность того, что центробанк пойдет на понижение ставок, чтобы компенсировать негативное влияние притока капитала на курс национальной валюты, а также эффект снижения ставок в Еврозоне. В банке обращают внимание на то, что кривая доходности в Швейцарии носит более плоский характер, и у инвесторов не слишком много возможностей по корректировки доходности за счет изменения срока активов. Кроме того, многие банки в Швейцарии уже взимают плату с клиентов за наличие избыточных денежных средств во франках. Размер этой платы зависит от базового уровня ставок, и в случае отрицательных ставок давление на держателей депозитов возрастет. По мнению Deutsche Bank, в сложившихся условиях покупка EUR/CHF с целью на Chf1.25 выглядит привлекательной стратегией, учитывая прочность поддержки Chf1.20 и то, что участники рынка недооценивают ШНБ.

По материалам teletrade.ru

Мнение Sumitomo Mitsui Banking по паре USD/JPY

В ходе сегодняшней сессии пара USD/JPY, вероятно, будет удерживаться в диапазоне Y108,00-Y109,00 после публикации заявления ФРС С. В Sumitomo Mitsui Banking отмечают, что реакция рынка была несколько чрезмерной. Сложилось впечатление, что ФРС не обязательно предоставляет подтверждение того, что время повышения ставки было перенесено на более ранний срок. С учетом того, что текущий рост пары USD/JPY, вероятно, зашел слишком далеко, она может испытать на прочность уровень Y109 позднее в четверг, но, похоже, уже достигла хорошей отметки для фиксации прибыли.

По материалам teletrade.ru

Мнение Macquarie Bank по паре AUD/USD

Австралийский доллар будет оставаться под давлением до тех пор, пока не прояснится картина того, в каких объемах ЕЦБ будет печатать деньги, а также как распределят свои активы четыре крупнейших государственных пенсионных фонда Японии, что окажет поддержку австралийской валюте посредством торговли на разнице между процентными ставками, финансируемой евро и японской иеной. Так считает валютный стратег-аналитик Macquarie Bank Дэвид Форрестер. Больше информации относительно намерений ЕЦБ касательно мер стимулирования станет известно в четверг, добавляет он.

По материалам teletrade.ru

Мнение OCBC Bank по паре EUR/USD

Согласно мнению экспертов азиатского банка OCBC Bank, сегодняшний аукцион ЕЦБ в рамках программы TLTRO является ключевым для динамики единой европейской валюты. Эксперты отмечают: негативный исход данного мероприятия может еще больше усилить давление на ЕЦБ, побуждая его на дальнейшие стимулирующие меры, что приведет к падению евро. Дополнительно с вчерашним заседанием FOMC эксперты банка ожидают, что EUR/USD будет торговаться в диапазоне $1.2810-$1.2950.

По материалам teletrade.ru

Обзор европейской сессии: британский фунт укрепился против доллара США

Были опубликованы следующие данные:

01:30 Австралия Ежеквартальный отчет РБА

06:00 Швейцария Торговый баланс, млрд Август 3.98 2.56 1.39

06:35 Япония Глава Банка Японии Харухико Курода выступает с речью

07:30 Швейцария Решение Швейцарского Национального Банка по базовой ставке 0.25% 0.25% 0.25%

07:30 Швейцария Заседание Национального Банка Швейцарии по вопросу денежно-кредитной политики

08:00 Великобритания Референдум по независимости Шотландии

08:30 Великобритания Розничные продажи, м/м Август +0.0% Пересмотрено с +0.1% +0.4% +0.4%

08:30 Великобритания Розничные продажи, г/г Август +2.5% Пересмотрено с +2.6% +3.9%

09:15 Еврозона Данные ЕЦБ по распределению TLTRO, млрд. евро 174 82.6

10:00 Великобритания Баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников Сентябрь 11 9 -4

Евро отступил от сессионного максимума против доллара, но все еще продолжает торговаться с умеренным повышением. Давление на валюту оказали сообщения, что на первом аукционе 4-летней программы TLTRO объём выделенных ЕЦБ кредитов для банков составил EUR 82.6 млрд. против ожиданий EUR 110 - 150 млрд. Напомним, что эта программа, объявленная в июне, подразумевает предоставление кредитов по низким ставкам для банков на длительный срок, при условии, что они будут вкладывать данные средства в развитие реальной экономики. Программа предназначена для борьбы с дефляцией путём увеличения баланса ЕЦБ. Вторая операция TLTRO запланирована на 11 декабря. Как комментируют эксперты ING Bank, «возможно, сперва банки хотят ознакомиться с деталями программ ЕЦБ по покупке ипотечных облигаций и ABS, которые будут оглашены в следующем месяце, и затем использовать эти активы в качестве залогового обеспечения в рамках TLTRO».

Курс фунта вырос против американской валюты, что связано с началом референдума в Шотландии по вопросу отделения от Великобритании. Напомним, В Шотландии сегодня проходит референдум о независимости. Всего для голосования зарегистрировались 4,3 млн избирателей при совокупном населении региона в 5,3 млн человек. При этом 790 тыс. из них выбрали вариант участия в волеизъявлении по почте, поэтому на участках ждут примерно 3,5 млн человек. Вопрос, на который отвечает население, сформулирован так: "Должна ли Шотландия быть независимой страной?". Возможные итоги референдума остаются неясными. Последние соцопросы указывали на минимальный разрыв между долями сторонников и противников суверенитета.

Небольшое влияние также оказали данные по Британии, показавшие, что рост розничных продаж восстановился в прошлом месяце после стагнации в июле, чему помогло увеличение продаж мебели и пылесосов. Об этом было сказано в отчете, представленном Управлением национальной статистики (ONS). Согласно данным, августовский объем розничных продаж вырос на 0,4 процента в месячном выражении, подтвердив при этом оценки экспертов и зафиксировав наибольшее повышение с апреля. В годовом выражении розничные продажи выросли в сентябре на 3,9 процента, также достигнув четырехмесячного максимума, что частичное помогло слабое изменение в том же месяце прошлого года. Экономисты, однако, ожидали рост на 4,1 процента. Июльский рост пересмотрен с 0,1% до нуля по сравнению с предыдущим месяцем и с 2,6% до 2,5% в годовом выражении. Также в отчете говорилось, что продажи мебели выросли на 23,4 процента в годовом исчислении, чему помогли продажи столов и другой мебели в преддверии начала учебного года. Между тем, был замечен всплеск продаж мощных пылесосов, так как в конце августа начал действовать запрет на реализацию в ЕС мощных приборов.

Курс иены снизился против американского доллара, достигнув нового шестилетнего максимума, так как ФРС обновила прогнозы по процентным ставкам, усилив обеспокоенность по поводу расходящейся политической позиции между американским и японским центробанками. В заявлении ФРС подтвердила свои ожидания сохранения ставки на текущем уровне «значительное время» после завершения программы покупок облигаций, однако также сообщила подробности того, каким образом она начнет поднимать краткосрочные процентные ставки, когда наступит этот момент. Также ФРС сократила свою ​​месячную программу покупки активов еще на $10 млрд, оставаясь на пути к полному ее завершению в октябре. Выступая на пресс-конференции по итогам заседания, глава банка Джанет Йеллен подчеркнула, что сроки возможного изменения процентных ставок зависят от силы восстановления экономики.

Давление на иену оказывают и сегодняшние данные, которые показали, что экспорт сократился в августе, а деловая уверенность понизилась в текущем месяце. Неутешительные данные добавили опасений по поводу перспектив развития пошатнувшейся экономики и усилили ожидания дополнительных мер смягчения со стороны Банка Японии в ближайшие месяцы.

Курс швейцарского франка укрепился против доллара после того, как ШНБ воздержался от принятия новых мер, чтобы остановить повышение курса швейцарского франка. Центробанк Швейцарии сохранил свой целевой уровень процентной ставки на 0-0,25%, а также оставил без изменений курсовой лимит на 1,20 франка за евро. В своем решении по ставке ШНБ заявил, что он «будет продолжать обеспечивать соблюдение минимального курса с предельной решимостью. Для этого он готов к покупке иностранной валюты в неограниченных количествах. В случае необходимости, он незамедлительно примет дополнительные меры». По данным банка, экономические перспективы значительно ухудшились, и курс швейцарского франка является «по-прежнему высоким». Банк понизил прогноз инфляции на период 2015-2016 и сообщил, что теперь ожидает роста ВВП в 2014 году на уровне 1,5% по сравнению с июньским прогнозом 2%.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2902, но потом немного отступила

GBP/USD: в течение европейской сессии пара поднялась до $1.6346

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y108.88

По материалам teletrade.ru

Четверг: итоги дня на валютном рынке

В ходе вчерашней торговой сессии, евро торговался с повышением по отношению к доллару США на фоне слабых данных по американскому рынку жилья. Строительство новых домов в США существенно упало в прошлом месяце после резкого роста в предыдущем месяце, что говорит о неравномерном прогрессе на рынке жилья.

Министерство торговли заявило: с учетом сезонных колебаний объем строительство нового жилья упал на 14,4% в августе по сравнению с предыдущим месяце, достигнув при этом годового уровня 956 000 единиц.

Резкое падение частично компенсировало заметное улучшение в июле, когда жилищное строительство выросло на 22,9% - до 1,12 млн. единиц, самого высокого уровня с ноября 2007 года. Добавим также, что Министерство торговли пересмотрело показатель за июль с 1,09 млн.

Между тем, данные показали: число разрешений на строительство, индикатор будущего строительства, упало на 5,6% в августе - до 1,0 млн. после роста на 8,6% в июле.

Экономисты прогнозировали падение строительства нового жилья до 1,04 млн. и снижение числа разрешений до 1,04 млн. единиц, по сравнению с 1,06 млн. в июле (пересмотрено с 1,05 млн.).

В отчете говорилось, что августовское падение закладок новых домов было связано с 32-процентным падение в сфере многосемейного жилья. Что касается строительства односемейного жилья, то оно уменьшилось по итогам августа на 2,4 %.

По сравнению с аналогичным месяцем прошлого года, строительство нового увеличилось на 8%, в то время как число разрешений на постройку выросло на 5,3%.

Давление на евро ранее оказали сообщения, что на первом аукционе 4-летней программы TLTRO объём выделенных ЕЦБ кредитов для банков составил EUR 82.6 млрд. против ожиданий EUR 110 - 150 млрд. Напомним, эта программа, объявленная в июне, подразумевает предоставление кредитов по низким ставкам для банков на длительный срок, при условии, что они будут вкладывать данные средства в развитие реальной экономики. Программа предназначена для борьбы с дефляцией путём увеличения баланса ЕЦБ. Вторая операция TLTRO запланирована на 11 декабря. Как комментируют эксперты ING Bank, «возможно, сперва банки хотят ознакомиться с деталями программ ЕЦБ по покупке ипотечных облигаций и ABS, которые будут оглашены в следующем месяце, и затем использовать эти активы в качестве залогового обеспечения в рамках TLTRO».

Курс фунта вырос против американской валюты, что связано с референдумом в Шотландии по вопросу отделения от Великобритании. Напомним, в Шотландии вчера проходил референдум о независимости. Всего для голосования зарегистрировались 4,3 млн избирателей при совокупном населении региона в 5,3 млн человек. При этом 790 тыс. из них выбрали вариант участия в волеизъявлении по почте, поэтому на участках ждут примерно 3,5 млн человек. Вопрос, на который отвечали шотландцы, был сформулирован так: "Должна ли Шотландия быть независимой страной?". Официальные итоги референдума еще не объявлены. По предварительному опросу, проведенному после голосования, шотландские избиратели склоняются к тому, чтобы остатся в составе Великобритании (54% против 46%).

Небольшое влияние на фунт также оказали данные по Британии, показавшие, что рост розничных продаж восстановился в прошлом месяце после стагнации в июле, чему помогло увеличение продаж мебели и пылесосов. Об этом было сказано в отчете, представленном Управлением национальной статистики (ONS). Согласно данным, августовский объем розничных продаж вырос на 0,4% в месячном выражении, подтвердив при этом оценки экспертов и зафиксировав наибольшее повышение с апреля. В годовом выражении розничные продажи выросли в сентябре на 3,9%, также достигнув четырехмесячного максимума, чему частично помогло слабое изменение в том же месяце прошлого года. Экономисты, однако, ожидали рост на 4,1%. Июльский рост пересмотрен с 0,1% до нуля по сравнению с предыдущим месяцем и с 2,6% до 2,5% в годовом выражении. Также в отчете говорилось, что продажи мебели выросли на 23,4% в годовом исчислении, чему помогли продажи столов и другой мебели в преддверии начала учебного года. Между тем, был замечен всплеск продаж мощных пылесосов, так как в конце августа начал действовать запрет на реализацию в ЕС мощных приборов.

Курс иены снизился против американского доллара, достигнув нового шестилетнего максимума, так как ФРС обновила прогнозы по процентным ставкам, усилив обеспокоенность по поводу расходящейся политической позиции между американским и японским центробанками. В заявлении ФРС подтвердила свои ожидания сохранения ставки на текущем уровне «значительное время» после завершения программы покупок облигаций, однако также сообщила подробности того, каким образом она начнет поднимать краткосрочные процентные ставки, когда наступит этот момент. Также ФРС сократила свою ​​месячную программу покупки активов еще на $10 млрд, оставаясь на пути к полному ее завершению в октябре. Выступая на пресс-конференции по итогам заседания, глава банка Джанет Йеллен подчеркнула, что сроки возможного изменения процентных ставок зависят от силы восстановления экономики.

Давление на иену оказали и данные, которые показали, что экспорт сократился в августе, а деловая уверенность понизилась в текущем месяце. Неутешительные данные добавили опасений по поводу перспектив развития пошатнувшейся экономики и усилили ожидания дополнительных мер смягчения со стороны Банка Японии в ближайшие месяцы.

По материалам teletrade.ru

Мнение Sumitomo Mitsui Banking по паре USD/JPY

По мнению Sumitomo Mitsui Banking, пара USD/JPY может продолжить укрепляться в начале азиатской сессии, на фоне спроса на американскую валюту для проведения регулярных расчетов по коммерческим операциям, но затем инвесторы, вероятно, займут выжидательную позицию перед объявлением результатов референдума в Шотландии. По предварительному опросу, проведенному после голосования, шотландские избиратели склоняются к тому, чтобы остаться в составе Великобритании (54% против 46%), что предоставило поддержку британскому фунту. Направление пары USD/JPY "зависит от результата референдума в Шотландии", отмечают в банке и ожидают, пара, вероятно, будет торговаться в диапазоне Y108,30-Y109,30. Если победят противники независимости, то USD/JPY может вырасти на фоне ослабления иены против других валют, как евро и фунт.

По материалам teletrade.ru

Обзор азиатской сессии: Доллар шестую неделю подряд закрывается ростом против иены

Были опубликованы следующие данные:

03:00 Новая Зеландия Изменение объёма расходов по кредитным картам, г/г Август +4.5% +4.2%

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Июль -0.4% +0.4% -0.2%

Доллар шестую неделю подряд закрывается ростом против иены на фоне намерений Федеральной резервной системы повышать процентные ставки, в отличие от Банка Японии. Согласно проведенному анализу на фьючерсном рынке, на данный момент существует 80% вероятность, что центральный банк США в сентябре 2015 года поднимет учетную ставку и 73-процентная вероятность, что это произойдет в августе.

Иена упала против основных валют после того как вчера в Токио глава Банка Японии Харухико Курода подтвердил, что ослабление монетарной политики государства будет продолжаться до тех пор, пока инфляция не стабилизируется на уровне 2%. Курода заявил, что политики без колебаний примут подобные решения, если это будет необходимо. На данный момент Центральный банк Японии сохраняет неизменной политику увеличения денежной базы на 60-70 трлн иен в год. Следующее заседание ЦБ пройдет 6-7 октября.

Фунт вырос более чем на 0,5% против всех основных валют после оглашения предварительных результатов по референдуму о независимости Шотландии. Клакманнаншир стала первой из 32 областей Шотландии, сообщившей результаты референдума о независимости Шотландии. Избиратели поддержали сохранение союза: 54% голосов «против» независимости, 46% «за». Позднее стало известно, что 4 из 32 избирательных округов в Шотландии проголосовали против независимости. Окончательные результаты станут известны приблизительно в 7 утра по местному времени.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.2900-30

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.6525

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара выросла к Y109.45

Сегодня выйдут данные по индексу цен производителей в Германии (06:00 GMT) и платежному балансу еврозоны (08:00 GMT), ну а основным событием станет статистика по инфляции в Канаде (12:30 GMT).

По материалам teletrade.ru

Время фиксировать прибыль по фунту

Вероятный исход шотландского референдума по сохранению целостности страны является хорошей новостью и не является неожиданным, говорит Аурелия Аугулитэ, валютный стратег-аналитик Nordea. "Мы советовали клиентам открывать длинные позиции по фунту с прошлого вторника, и теперь пришло время фиксировать прибыль, - говорит она. - В среднесрочной перспективе Банк Англии продолжить свой план по повышению ставок с весны 2015 года, если денежно-кредитные условия в глобальном масштабе существенно не ухудшатся". И Банк Англии может начать шаги раньше, чем ФРС планирует сейчас, что в свою очередь это должно поддержать фунт.

По материалам ДЦ FX Euroclub

Мнение хедж-фонда Splendid Asia по паре USD/JPY

Японской иене особо некуда дальше падать против доллара США, говорит Чарли Чэн, глава хедж-фонда Splendid Asia из Сингапура. Пара USD/JPY в пятницу торгуется около уровня Y109,22, нового шестилетнего минимума. "Я не думаю, что пара преодолеет отметку Y110, - говорит Чэн. - Она прошла довольно длинный путь". Неожиданное падение иены в прошедшем месяце завершило спокойный период 2014 года, в течение которого пара торговалась в диапазоне Y101-Y104.

По материалам teletrade.ru