Обзоры рынков

Понедельник: итоги дня на валютном рынке

Курс доллара США двигался без определенной динамики против основных валют на фоне смешанных американских данных.

Объем потребительских расходов умеренно вырос в прошлом месяце, что может быть признаком более существенного экономического роста в 3-м квартале. Министерство торговли заявило, что по итогам августа личные расходы американцев увеличились с учетом сезонных колебаний на 0,5%. Показатель за предыдущий месяц был пересмотрен в сторону повышения - до 0,0% с -0,1%. Объем личных доходов, тем временем, вырос на 0,3% после увеличения на 0,2% в июле. Изменение двух этих показателей полностью совпали с ожиданиями экспертов. В августе расходы американцев на товары выросли на 0,4% по сравнению с июлем, в том числе из-за 1,8-процентного скачка расходов на товары длительного пользования. Расходы на услуги поднялись на 0,5% по сравнению с июлем.

Вчерашний отчет также представил очередные доказательства того, что инфляция в США остается сдержанной. Индекс цен расходов на личное потребление, который является предпочтительным инфляционным датчиком для ФРС, вырос на 1,5% в августе по сравнению с прошлым годом вслед за приростом на 1,6% в июле. Базовый индекс, исключающий цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 1,5% годовых в августе, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцев. Добавим, инфляция остается ниже целевого уровня ФРС (2 процента) уже 28 месяцев подряд. В месячном выражении индекс цен расходов на личное потребление остался неизменным, в то время как базовый показатель повысился на 0,1%. Экономисты ожидали, что оба показателя останутся неизменными. В Министерстве торговли также сообщили о снижении нормы личных сбережений в августе до 5,4%, по сравнению с 5,6% в предыдущем месяце.

В свою очередь, данные, представленные Национальной ассоциацией риэлторов, показали: по итогам прошлого месяца число незавершенных сделок по продаже резко снизилось, превысив при этом средние прогнозы экспертов и указав на шаткое состояние жилищного сектора. Согласно отчету, индекс незавершенных сделок по продаже жилья снизился в августе на 1,0%

, достигнув при этом уровня 104,7 пункта. Экономисты ожидали падение данного показателя на 0,4%. Но, несмотря на августовское падение, показатель ожидаемых продаж был на втором по величине уровне в этом году. Между тем, стало известно, что индекс за июль был пересмотрен в сторону понижения - до уровня +3,2% от +3,3%.

Курс доллара ранее вырос против иены, достигнув при этом самого высокого уровня с августа 2008 года, но позже утратил завоеванные позиции. На ход торгов повлияли заявления управляющего Банка Японии Куроды. Политик отметил, что базовая инфляция потребительских цен будет следовать восходящему тренду со второй половины текущего финансового года. А если этого не произойдет, то, по словам Куроды, ЦБ без колебаний скорректирует политику для достижения целевого уровня инфляции. Его слова в очередной раз оказали давление на курс японской валюты.

Фунт ранее немного снизился против доллара США, что отчасти было связано с выходом слабых данных по Британии. Как стало известно, количество одобренных заявок на ипотечные кредиты снизилось по итогам августа, превысив при этом прогнозы экспертов. Банк Англии заявил: число одобренных ипотечных кредитов упало в прошлом месяце до 64,212 тыс. (минимальное значение с мая), по сравнению с 66,1 тыс. в июле (пересмотрено с 67 тыс.). Аналитики прогнозировали снижение данного показателя до 66 тыс. Добавим, число ежемесячных одобренных ипотечных кредитов по-прежнему намного ниже уровней, отмечавшихся до финансового кризиса 2008 года (тогда показатель был вблизи 90 тыс.), и меньше предыдущего пика (более чем 76 000), зафиксированного в январе. Последние исследования по рынку жилья предположили, что темпы восстановления замедлились после бурного роста активности и цен на жилье в начале года. Ассоциация британских банкиров сообщила на прошлой неделе, что число ипотечных кредитов, утвержденных для ее членов, упало до 12-месячного минимума в августе.

Новозеландский доллар упал ниже годового минимума после того, как стало известно об интервенциях Резервного банка Новой Зеландии в августе. РБНЗ продал NZ$521 млн. Вмешательство ЦБ на валютном рынке в августе было самым большим с 2007 года. Ранее глава РБНЗ заявил: курс новозеландского доллара все еще выше устойчивых уровней и опыт показывает, что коррекция в конечном итоге может быть значительной. "Анализ Банка указывает, что реальный обменный курс значительно выше его устойчивого уровня, а также вышеупомянутые уровни оправданы краткосрочными факторами экономического цикла", сказал г-н Уилер.

По материалам teletrade.ru

Обзор азиатской сессии: Доллар закрывает третий квартал самым сильным ростом со времен кризиса 2008 года

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Новая Зеландия Индекс уверенности в деловой кругах от ANZ Сентябрь 24.4 13.4

01:30 Австралия Кредитование частного сектора, м/м Август +0.4% +0.5% +0.4%

01:30 Австралия Кредитование частного сектора, г/г Август +5.1% +5.1%

01:30 Япония Изменение уровня заработной платы, г/г Август +2.6% +1.1% +1.4%

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (окончательные данные) Сентябрь 50.5 50.5 50.2

Доллар закрывает третий квартал самым сильным ростом со времен кризиса 2008 года в преддверии выхода на этой неделе макроэкономических данных по США. Согласно прогнозам аналитиков, экономика США достаточно сильна, чтобы выдержать повышение процентных ставок Федеральным резервом в следующем году, в то время как восстановление экономики в Японии и Европе дает постоянные сбои. С 30 июня американская валюта укрепился на 1,7% против всех основных валют.

Дополнительную поддержку доллару оказывают позитивные ожидания по сегодняшней статистике. Согласно опросу экономистов, индикатор уверенности потребителей в США продолжит оставаться в сентябре на самом высоком уровне за последние семь лет. Помимо этого, вчера стало известно, что объем потребительских расходов умеренно вырос в прошлом месяце, что может быть признаком более существенного экономического роста в 3-м квартале. Министерство торговли заявило: по итогам августа личные расходы американцев увеличились с учетом сезонных колебаний на 0,5%. Показатель за предыдущий месяц был пересмотрен в сторону повышения - до 0,0% с -0,1%.

Иена впервые в 2014 году закрывает квартал снижением после того, как промышленное производство Японии неожиданно упало. В августе показатель снизился на 1,5% с июля, заявило сегодня Министерство торговли. Согласно средней оценке экономистов, производство должно было вырасти на 0,2%. С августа прошлого года значение сократилось на 2,9%.

В то же время евро торгуется около 22-месячного минимума в преддверии сегодняшней публикации инфляционных данных в регионе. Согласно прогнозам экспертов, инфляция покажет самое низкое значение с 2009 года.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.2680-00

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.6270

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара упала к Y109.20

В самом начале дня (в 00:00 GMT) Новая Зеландия выпустит индикатор уверенности в деловой среде от ANZ и индикатор ожидаемой экономической активности от ANZ за сентябрь. Немного позже, а именно в 01:30 GMT, Австралия заявит об изменении объема кредитования частного сектора за август, а Япония сообщит об изменении уровня оплаты труда за август. В 01:45 GMT Китай опубликует индекс PMI для производственной сферы от HSBC за сентябрь. Затем (в 06:00 GMT) Британия представит индекс цен на жилье от Nationwide за сентябрь, а Германия отчитается по изменению объема розничной торговли за август. Вслед за этим в 06:45 GMT Франция заявит об изменении объема потребительских расходов за июль, изменении объема потребительских расходов за август и выпустит индекс цен производителей за август. В фокусе также будет швейцарский индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за сентябрь (в 07:00 GMT). В 07:55 GMT Германия объявит об изменении числа безработных и уровне безработицы (с учётом сезонных колебаний) за сентябрь. Затем в 08:30 GMT Британия представит сальдо расчетного счета платежного баланса, окончательные данные по изменению объема ВВП и заявит об общем изменении объема инвестиций за 2 квартал. Основное внимание будет приковано к индексу потребительских цен еврозоны за сентябрь (в 09:00 GMT), который может заставить ЕЦБ пересмотреть свое мнение в отношении денежно-кредитной политики. Также в это время еврозона сообщит об уровне безработицы за август. В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема ВВП за июль и выпустит индекс цен на сырье за август. Далее свои отчеты представит США: в 13:00 GMT выйдет индекс цен на жильё в 20 крупнейших городах S&P/Case-Shiller и общенациональный композитный индекс цен на жильё S&P/CaseShiller за июль, в 13:45 GMT - индекс Chicago PMI за сентябрь, а в 14:00 GMT - индикатор потребуверенности за сентябрь. Завершится вторник публикацией японского индекса активности в секторе крупных производителей Tankan и индекса активности в непроизводственном секторе Tankan за 3 квартал (в 23:50 GMT).

По материалам teletrade.ru

Обзор европейской сессии: евро существенно подешевел против доллара США

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Новая Зеландия Индекс уверенности в деловой кругах от ANZ Сентябрь 24.4 13.4

01:30 Австралия Кредитование частного сектора, м/м Август +0.4% +0.5% +0.4%

01:30 Австралия Кредитование частного сектора, г/г Август +5.1% +5.1%

01:30 Япония Изменение уровня заработной платы, г/г Август +2.6% +1.1% +1.4%

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (окончательные данные) Сентябрь 50.5 50.5 50.2

05:00 Япония Закладка новых домов, г/г Август -14.1% -13.9% -12.5%

06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м Сентябрь +0.8% -0.2%

06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г Сентябрь +11.0% +9.4%

06:00 Германия Розничные продажи с учетом сезонных поправок Август -1.4% +0.6% +2.5%

06:00 Германия Розничные продажи без учета сезонных поправок, г/г Август +0.7% -0.3% +0.6%

06:45 Франция Потребительские расходы Июль +0.9% -0.3% -0.7%

06:45 Франция Потребительские расходы, г/г Июль +1.8% +0.1%

07:00 Швейцария Индекс ведущих экономических индикаторов от KOF Сентябрь 99.5 99.1 99.1

07:55 Германия Изменение количества безработных Сентябрь 3 Пересмотрено с 2 -2 12

07:55 Германия Уровень безработицы с учетом сезонных поправок Сентябрь 6.7% 6.7% 6.7%

08:30 Великобритания Сальдо платежного баланса, млрд II кв -18.5 -16.9 -23.1

08:30 Великобритания ВВП, кв/кв (окончательные данные) II кв +0.8% +0.8% +0.9%

08:30 Великобритания ВВП, г/г (окончательные данные) II кв +3.0% +3.2% +3.2%

08:30 Великобритания Изменение объема коммерческих инвестиций, кв/кв II кв +5.0% +2.0% +3.3%

08:30 Великобритания Изменение объема коммерческих инвестиций, г/г II кв +10.6% +11.5% +11.0%

09:00 Еврозона Уровень безработицы Август 11.5% 11.5% 11.5%

09:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Сентябрь +0.3% +0.3% +0.3%

Курс евро резко снизился против американской валюты, что было связано с выходом инфляционных данных по еарозоне. Как стало известно, годовой уровень инфляции в еврозоне снизился в сентябре, еще дальше отступив от целевого уровня Европейского центрального банка, и достиг самого низкого значения с октября 2009 года.

Последнее изменение усиливает давление на ЕЦБ, который в начале этого месяца запустил ряд мер, направленных на стимулирования роста и повышении инфляции обратно к своей цели «чуть ниже 2,0%». Пока еще слишком рано оценивать эффект от этих мер, но дальнейшее падение темпов роста потребительских цен подчеркивает серьезность угрозы, стоящей перед политиками. Статистическое агентство Европейского союза сообщило, что в сентябре потребительские цены выросли всего на 0,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года вслед на повышение на 0,4% в августе (пересмотрено с +0,3%). Добавим, уровень инфляции остается ниже 1,0% в течение 12 месяцев подряд. Стоимость энергоносителей в еврозоне в сентябре снизилась на 2,4% относительно того же месяца прошлого года после падения на 2% в августе. Цены на продукты питания, алкоголь и табачные изделия увеличились на 0,2%, услуги подорожали на 1,1%. Тем временем, инфляция в еврозоне без учета таких волатильных факторов, как цены на энергоносители, продукты питания и алкоголь в сентябре замедлилась до 0,7% с 0,9% в предыдущем месяце, тогда как аналитики не ожидали изменений. Аналитики отмечают: снижение темпов инфляции, которое совпало с прогнозами, вряд ли заставит ЕЦБ принять немедленные меры на заседании, запланированном на четверг. Политики, скорее всего, подождут, чтобы оценить влияние двух волн стимулирующих мер, объявленных с июня, в том числе дешевые, среднесрочные кредиты банкам, сокращение ключевых процентных ставок и покупки обеспеченных активами ценных бумаг и обеспеченных облигаций.

Фунт заметно подешевел против доллара США, достигнув при этом двухнедельного минимума. Давление на валюту оказали слабые данные по балансу текущих операций (-23.1 млрд. фунтов против -17.0 млрд. фунтов в первом квартале, и оценок на уровне -16,9 млрд. фунтов), которые смогли компенсировать позитив от отчета по ВВП. Как стало известно, британская экономика выросла во втором квартале больше, чем предполагалось ранее, оказавшись при этом на 2,7 процента выше докризисного пика. В отчете также говорилось: в квартальном выражении валовой внутренний продукт вырос на 0,9 процента во втором квартале, по сравнению с увеличением на 0,7 процента за предыдущий трехмесячный период, которое было пересмотрено с +0,8 процента. Многие эксперты ожидали, что экономика во втором квартале расширится на 0,8 процента. Выход в секторе услуг Великобритании увеличился на 1,1 процента во втором квартале (это самый быстрый рост с третьего квартала 2011 года), в то время как показатели по строительству были пересмотрены в сторону повышения - до +0,7 процента от 0,0 процента. Экономисты ожидали, что оба этих показателя останутся неотредактированными. Банк Англии прогнозирует рост экономики Великобритании на 3,5 процента в этом году, что будет самым высоким темпом за последние 10 лет. Политики стремятся увидеть улучшение в сфере потребления и инвестиции, что будет являться ключевым сигналом того устойчивого подъема в долгосрочной перспективе.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.2570

GBP/USD: в течение европейской сессии пара опустилась до $1.6165

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y109.85

В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема ВВП за июль и выпустит индекс цен на сырье за август . Далее свои отчеты представит США: в 13:00 GMT выйдет индекс цен на жильё в 20 крупнейших городах S&P/Case-Shiller и общенациональный композитный индекс цен на жильё S&P/CaseShiller за июль, в 13:45 GMT - индекс Chicago PMI за сентябрь, а в 14:00 GMT - индикатор потребуверенности за сентябрь. Завершится вторник публикацией японского индекса активности в секторе крупных производителей Tankan и индекса активности в непроизводственном секторе Tankan за 3 квартал (в 23:50 GMT).

По материалам teletrade.ru

Вторник: итоги дня на валютном рынке

Канадский доллар снизился против доллара США после выхода отчета по ВВП Канады. Экономика Канады неожиданно прекратила расширяться в июле, прервав при этом серию из шестимесячного роста, что было связано с падением в области энергетики и горнодобывающей промышленности, сельского хозяйства, коммунальных услуг и оптовой торговли. Об этом было сказано в отчете, опубликованном Статистическим управлением Канады.

Слабый старт третьего квартала подчеркивает ожидания, что канадский центральный банк будет держать свою процентную ставку неизменной, даже если увеличится вероятность ее изменения со стороны Федеральной резервной системы США.

Между тем, данные показали: в годовом выражении рост валового внутреннего продукта замедлился 2,5% в июле, по сравнению с +3,1% в июне. Многие эксперты ожидали расширения экономики на 0,2% в месячном выражении и на 2,8% годовых.

Доллар США ослаб против основных валют после выхода данных по потребдоверию в США. Оптимизм потребителей США относительно экономических перспектив неожиданно снизился в сентябре. Об этом свидетельствует отчет частной исследовательской группы Conference Board.

Согласно представленным данным, индекс потребительского доверия в США в сентябре упал до 86,0 с 93,4 в августе. Данные за август были пересмотрены, ранее сообщалось, что индекс составлял 92,4. Значение индекса в августе стало самым высоким с октября 2007 года, до начала последней рецессии.

Экономисты ожидали роста индекса в сентябре до 92,2.

Индекс текущих условий, который отражает оценку потребителями текущей экономической ситуации, снизился до 89,4 в сентябре против пересмотренного значения августа 93,9. Ранее сообщалось, что значение индекса в августе составляло 94,6.

Индекс ожиданий относительно экономической активности в следующие шесть месяцев упал до 83,7 против 93,1 в августе. Показатель за август был пересмотрен, ранее сообщалось, что в августе индекс был равен 90,9. Сентябрьский показатель является самым низким с мая 2014 года.

Курс евро ранее резко снизился против американской валюты, что было связано с выходом инфляционных данных по еарозоне. Как стало известно, годовой уровень инфляции в еврозоне снизился в сентябре, еще дальше отступив от целевого уровня Европейского центрального банка, и достиг самого низкого значения с октября 2009 года.

Последнее изменение усиливает давление на ЕЦБ, который в начале этого месяца запустил ряд мер, направленных на стимулирования роста и повышении инфляции обратно к своей цели «чуть ниже 2,0%». Пока еще слишком рано оценивать эффект от этих мер, но дальнейшее падение темпов роста потребительских цен подчеркивает серьезность угрозы, стоящей перед политиками. Статистическое агентство Европейского союза сообщило, что в сентябре потребительские цены выросли всего на 0,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года вслед на повышение на 0,4% в августе (пересмотрено с +0,3%). Добавим, уровень инфляции остается ниже 1,0% в течение 12 месяцев подряд. Стоимость энергоносителей в еврозоне в сентябре снизилась на 2,4% относительно того же месяца прошлого года после падения на 2% в августе. Цены на продукты питания, алкоголь и табачные изделия увеличились на 0,2%, услуги подорожали на 1,1%. Тем временем, инфляция в еврозоне без учета таких волатильных факторов, как цены на энергоносители, продукты питания и алкоголь в сентябре замедлилась до 0,7% с 0,9% в предыдущем месяце, тогда как аналитики не ожидали изменений. Аналитики отмечают: снижение темпов инфляции, которое совпало с прогнозами, вряд ли заставит ЕЦБ принять немедленные меры на заседании, запланированном на четверг. Политики, скорее всего, подождут, чтобы оценить влияние двух волн стимулирующих мер, объявленных с июня, в том числе дешевые, среднесрочные кредиты банкам, сокращение ключевых процентных ставок и покупки обеспеченных активами ценных бумаг и обеспеченных облигаций.

Фунт заметно подешевел против доллара США, достигнув при этом двухнедельного минимума. Давление на валюту оказали слабые данные по балансу текущих операций (-23.1 млрд. фунтов против -17.0 млрд. фунтов в первом квартале, и оценок на уровне -16,9 млрд. фунтов), которые смогли компенсировать позитив от отчета по ВВП. Как стало известно, британская экономика выросла во втором квартале больше, чем предполагалось ранее, оказавшись при этом на 2,7% выше докризисного пика. В отчете также говорилось: в квартальном выражении валовой внутренний продукт вырос на 0,9% во втором квартале, по сравнению с увеличением на 0,7% за предыдущий трехмесячный период, которое было пересмотрено с +0,8%. Многие эксперты ожидали, что экономика во втором квартале расширится на 0,8%. Выход в секторе услуг Великобритании увеличился на 1,1% во втором квартале (это самый быстрый рост с третьего квартала 2011 года), в то время как показатели по строительству были пересмотрены в сторону повышения - до +0,7% от 0,0%. Экономисты ожидали, что оба этих показателя останутся неотредактированными. Банк Англии прогнозирует рост экономики Великобритании на 3,5% в этом году, что будет самым высоким темпом за последние 10 лет. Политики стремятся увидеть улучшение в сфере потребления и инвестиции, что будет являться ключевым сигналом того устойчивого подъема в долгосрочной перспективе.

По материалам teletrade.ru

Forex: торговые рекомендации от SocGen


Пара EUR / USD торгуется ниже 1,2660 – ноябрьских минимумов 2012 года - "Только решительное закрытие ниже 1.2660 укажет на дальнейшее снижение к 1,2470. Краткосрочный потенциал роста, если таковой имеется, вероятно, будет ограничен на 1,2970 / 1,30."
По паре GBP / USD отмечается, что она ушла ниже границы месячного канала , а RSI уже откатился от сопротивления, указывая на возможность гораздо более глубокой коррекции - "Похоже, что пара готова к двльнейшему снижению в направлении 1,60 и, возможно, даже к 1,5780 / 20. Уровень 1,6485 должен ограничить потенциал роста".

Пара USD / JPY вышла выше месячного канала и приближается к максимумам августа 2008 года на 110,70 - "Месячный RSI приближается к потолку с указанием возможности консолидации при достижении уровня 110,70. Прорыв выше 110,70 будет сигнализировать о росте пары до 112".

По материалам ДЦ FX Euroclub

Forex: В Morgan Stanley ожидают снижения фунта до 1,5860

Банк Morgan Stanley во вторник открыл короткую позицию по GBP / USD на уровне 1,6270 с целью на 1,5860 и стопом на 1.6350 - "Пара GBP/USD будет в стадии дальнейшего понижательного давления. Мы сохраняем наш среднесрочный медвежий прогноз по GBP/USD. Некоторые политическая неопределенность также начала проявляться в Великобритании и может перерасти в риски на выборах в следующем году. Мы будем наблюдать за выходом индексов PMI, в частности, на этой неделе. Технически, движение ниже уровня 1,6165 может продлить нисходящий тренд в сторону 1,6050. В среднесрочной перспективе мы сохраняем нашу цель на 1,5860".

По материалам ДЦ FX Euroclub

Обзор азиатской сессии: Доллар вырос против иены выше уровня Y110

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Китай Официальный выходной день

01:00 Китай Индекс производственной активности PMI Сентябрь 51.1 51.1

01:30 Австралия Розничные продажи, м/м Август +0.4% +0.4% +0.1%

01:30 Австралия Розничные продажи, г/г Август +5.9% +5.0%

01:35 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Сентябрь 51.7 51.7 51.7

Доллар вырос против иены выше уровня Y110 впервые с 2008 года в преддверии выхода статданных по занятости в США. Согласно среднему прогнозу экономистов, сегодняшние данные от исследовательского института ADP в Розеленде, Нью-Джерси, число занятого населения в сентябре увеличится, вероятно, на 206 тыс человек, что выше показателя августовского подъема на 204 тыс. Помимо этого, 3 октября рынок ожидает публикации официальных данных по безработице от Министерства занятости США. Аналитики прогнозируют, что число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло в сентябре на 216 тыс. Такие позитивные ожидания подталкивают чиновников из ФРС к скорому сокращению стимулирующих программ и повышению учетной ставки в ближайшем будущем (2015 г.).

Австралийский доллар упал против всех основных валют после того, как бюро статистики страны сообщило о замедлении роста объема розничных продаж в августе до +0,1%, в то время как эксперты ожидали роста показателя на 0,4%.

Евро торгуется с понижением по отношению к основным валютам после того, как вчерашние данные показали, что годовая инфляция в еврозоне упала в сентябре до пятилетнего минимума 0,3%, повысив вероятность того, что Европейский центральный банк может объявить о дальнейшем количественном смягчении по итогам заседания, которое состоится уже на этой неделе в четверг. Ранее председатель ЕЦБ Марио Драги в интервью радиостанции Europe 1 в очередной раз пообещал, что ЦБ еврозоны сделает все возможное для защиты единой валюты. Однако,ъ на текущем заседании аналитики не ждут резких решений и заявлений от Европейского центрального банка. Стоит отметить, в целом единая валюта уже утратила более 10% от максимума достигнутого в мае.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.2610

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.6180

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара выросла к Y110.10

Далее запланирована публикация индексов PMI для производственной сферы за сентябрь: в 07:50 GMT отчитается Франция, в 07:55 GMT - Германия, в 08:00 GMT - еврозона, а в 08:30 GMT - Британия. В центре внимания также будут данные по изменению числа занятых США от ADP за август (в 12:15 GMT), которые предоставят подсказки в отношении ключевого пятничного отчета по занятости. Немного позже (в 14:00 GMT) США выпустит производственный индекс ISM за сентябрь. Последним событием среды станет публикация японского отчет по изменению объема денежной базы за сентябрь (в 23:50 GMT).

По материалам teletrade.ru

Мнение Societe Generale по паре EUR/USD

На текущий момент времени аналитики французского банка Societe Generale отмечают, что пара EUR/USD торгуется ниже важного уровня $1,2660 (ноябрьский минимум 2012 года). Эксперты заявляют, что уверенная фиксация позиций евро ниже уровня $1.2660 откроет путь к дальнейшему обвалу EUR/USD к $1,2470. Помимо этого в Societe Generale не отрицают возможной коррекции пары. Однако, аналитики уверенны, что она будет ограничена в области $1,2970-00.

По материалам teletrade.ru

Мнение Mitsubishi UFJ по паре USD/JPY

Теперь, когда пара USD/JPY впервые с августа 2008 года пробила психологически важный уровень 110, следующее сопротивление находится на 110,66, самом высоком уровне 2008 года, говорит Даисаку Уэно, главный валютный стратег-аналитик Mitsubishi UFJ Morgan Stanley. Это сопротивление может быть пробито довольно скоро, если позднее на этой неделе со стороны ЕЦБ поступят комментарии, сигнализирующие о склонности к мягкой политике. Однако "на определенном этапе вероятна коррекция" после столь стремительного роста пары в сентябре (рост более чем на 5%, или почти на 6 иен). Если так и произойдет, то пара может временно опуститься до 108 или 109, считает Сакаи.

По материалам teletrade.ru

Обзор европейской сессии: евро умеренно подешевел против американской валюты

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Китай Официальный выходной день

01:00 Китай Индекс производственной активности PMI Сентябрь 51.1 51.1 51.1

01:30 Австралия Розничные продажи, м/м Август +0.4% +0.4% +0.1%

01:30 Австралия Розничные продажи, г/г Август +5.9% +5.0%

01:35 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Сентябрь 51.7 51.7 51.7

06:30 Австралия Индекс цен на сырье от РБА, г/г Сентябрь -11.5% -16.8%

07:30 Швейцария Индекс деловой активности в производственном секторе Сентябрь 52.9 52.1 50.4

07:50 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Сентябрь 46.9 48.8 48.8

07:55 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Сентябрь 51.4 50.3 49.9

08:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Сентябрь 50.5 50.5 50.3

08:30 Великобритания Индекс производственной активности PMI Сентябрь 52.2 52.6 51.6

Евро снизился против доллара, оказавшись под давлением слабых данных по еврозоне. Как стало известно, деловая активность в производственном секторе неожиданно снизилась в прошлом месяце, что было связано с первым в этом году падением числа новых заказов. Производство также упало в сентябре, что отмечалось впервые с апреля. Об этом стало известно из отчета, который был опубликован Markit Economics. Окончательный производственный индекс PMI упал в сентябре до уровня 50,3 пункта, самого низкого уровня с июля прошлого года, по сравнению с 50 пункта в августе и предварительной оценкой за сентябрь на уровне 50,7 пункта. Добавим, данный показатель остается выше нейтральной отметки 50, которая отделяет рост от сокращения, уже 15-й месяц подряд. Что касается отдельных стран, то в сентябре индекс PMI для производственной сферы Германии сократился до 49,9 по сравнению с 51,4 в августе, а во Франции показатель вырос до 48,8 с 46,9. Данные также показали: суб-индекс новых заказов, который измеряет спрос, упал до 49,3 в прошлом месяце с 50,7 в августе, в то время как рост новых экспортных заказов немного замедлился. Это произошло несмотря на ослабление курса евро до минимумов 2013 года и падение почти на 9 процентов по сравнению с майским пиком.

Фунт немного подешевел против американской валюты, что было связано с публикацией отчета, который показали: британский производственный сектор расширился в сентябре самыми медленными темпами за последние 17 месяцев в связи с ослаблением спроса в стране и в Европе. Согласно данным, индекс производственной активности от Markit/CIPS упал по итогам прошлого месяца до уровня 51,6 пункта (самое низкое значение с апреля прошлого года), что оказалось ниже консенсус-прогноза на отметке 52,6 пункта. Добавим, показатель за август был пересмотрен в сторону понижения - до 52,2 пункта с ​​52,5 пункта. В Markit сообщили, что рост новых заказов замедлился в течение третьего месяца подряд - частично за счет высокого курса фунта стерлинга и слабого спроса в Европе. Опрос PMI также указал на самый слабый рост цен на продукцию за последние 15 месяцев, отразив снижение затрат на сырье и возросшую конкуренцию. Добавим, цены на сырье упали впервые за пять месяцев, что было связано с укреплением курса фунта по отношению к евро. Между тем, стало известно, что производственные компании ускорили темпы найма после спада в августе. Тем не менее, рост найма остается ниже темпов, отмечавшихся в начале этого года.

Доллар продолжает демонстрировать повышение против иены в преддверии выхода статданных по занятости в США. Согласно среднему прогнозу экономистов, сегодняшние данные от исследовательского института ADP должны показать, что число занятого населения в сентябре увеличилось на 206 тыс человек, что выше показателя августовского подъема на 204 тыс. Помимо этого, 3 октября рынок ожидает публикации официальных данных по безработице от Министерства занятости США. Аналитики прогнозируют, что число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло в сентябре на 216 тыс. Такие позитивные ожидания подталкивают чиновников из ФРС к скорому сокращению стимулирующих программ и повышению учетной ставки в ближайшем будущем (2015 г.).

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.2584

GBP/USD: в течение европейской сессии пара опустилась до $1.6161

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y109.94

По материалам teletrade.ru

Среда: итоги дня на валютном рынке

Курс доллара США снизился против основных валют после того, как данные о производственной активности в крупнейшей экономике мира оказались слабее прогнозов. Окончательные данные, опубликованные Институтом управления поставками (ISM), показали: в сентябре активность в производственном секторе США ухудшилась, превзойдя при этом средние прогнозы экономистов.

Индекс PMI для производственной сферы США упал в сентябре до 57,5 пункта против 59,0 пункта в августе и предварительного значения на уровне 57,9 пункта. Значение выше 50 указывает на расширение производственной деятельности. Отметим, что последнее чтение было ниже оценок экспертов - ожидалось уменьшение до 58,6. Между тем, суб-индекс производства снизился до 59,6 в сентябре с 60,7 в августе, в то время как компонент занятости вырос до 56,4 с 54,6.

Давление на доллар также оказали данные по расходам на строительство. В то время как расходы на частное и государственное строительство в США заметно уменьшились, Министерство торговли опубликовало вчера отчет, выявивший неожиданное падение расходов на строительство в августе месяце.

В докладе говорится: расходы на строительство упали на 0,8% с учетом сезонных колебаний до годового уровня $ 961,0 млрд. в августе с пересмотренной июльской оценки $ 968,8 млрд. Падение стало неожиданностью для экономистов, которые ожидали, что расходы на строительство поднимутся на 0,5%.

Евро ранее снизился против доллара, оказавшись под давлением слабых данных по еврозоне. Как стало известно, деловая активность в производственном секторе неожиданно снизилась в прошлом месяце в связи с первым в этом году падением числа новых заказов. Производство также упало в сентябре, что отмечалось впервые с апреля. Об этом стало известно из отчета, который был опубликован Markit Economics. Окончательный производственный индекс PMI упал в сентябре до уровня 50,3 пункта, самого низкого уровня с июля прошлого года, по сравнению с 50 пункта в августе и предварительной оценкой за сентябрь на уровне 50,7 пункта. Добавим, данный показатель остается выше нейтральной отметки 50, которая отделяет рост от сокращения, уже 15-й месяц подряд. Что касается отдельных стран, то в сентябре индекс PMI для производственной сферы Германии сократился до 49,9 по сравнению с 51,4 в августе, а во Франции показатель вырос до 48,8 с 46,9. Данные также показали: суб-индекс новых заказов, который измеряет спрос, упал до 49,3 в прошлом месяце с 50,7 в августе, в то время как рост новых экспортных заказов немного замедлился. Это произошло несмотря на ослабление курса евро до минимумов 2013 года и падение почти на 9% по сравнению с майским пиком.

Фунт немного подешевел ранее против американской валюты, что было связано с публикацией отчета, который показал: британский производственный сектор расширился в сентябре самыми медленными темпами за последние 17 месяцев в связи с ослаблением спроса в стране и в Европе. Согласно данным, индекс производственной активности от Markit/CIPS упал по итогам прошлого месяца до уровня 51,6 пункта (самое низкое значение с апреля прошлого года), что оказалось ниже консенсус-прогноза на отметке 52,6 пункта. Добавим, показатель за август был пересмотрен в сторону понижения - до 52,2 пункта с ​​52,5 пункта. В Markit сообщили, что рост новых заказов замедлился в течение третьего месяца подряд - частично за счет высокого курса фунта стерлинга и слабого спроса в Европе. Опрос PMI также указал на самый слабый рост цен на продукцию за последние 15 месяцев, отразив снижение затрат на сырье и возросшую конкуренцию. Добавим, цены на сырье упали впервые за пять месяцев в связи с укреплением курса фунта по отношению к евро. Между тем, стало известно, что производственные компании ускорили темпы найма после спада в августе. Тем не менее, рост найма остается ниже темпов, отмечавшихся в начале этого года.

Инвестиционные менеджеры в среду продолжили толкать японскую иену вниз против доллара США, и пара доллар/иена на короткое время пробила отметку 110 впервые за более чем шесть лет.

С середины августа иена потеряла 7% на фоне ожиданий повышения процентных ставок в США. Федеральная резервная система, как ожидается, завершит программу покупки активов в предстоящие недели. Многие инвесторы считают, что центральный банк США начнет повышать ставки в следующем году, так как восстановление экономики укореняется, тогда как Банк Японии сохраняет сверхмягкую денежно-кредитную политику. Эти разница в политике сделает активы, деноминированные в долларах, более привлекательными.

Курс иены внимательно отслеживается в Японии. Акции многих экспортеров растут в цене, так как доллары, которые они зарабатывают за рубежом, стоят больше в пересчете на иену. С другой стороны, компании, которые полагаются на импорт топлива или других сырьевых товаров, говорят, что это внезапное падение иены может повредить их прибыли.

По материалам teletrade.ru

Мнения: Доллар существенно укрепит свои позиции

Валютный стратег американского инвестиционного банка Morgan Stanley Ханс Редекер считает, что валютные рынки ждут "тектонические изменения". Как сообщает немецкая газета Frankfurter Allgemeine , под изменениями эксперт имеет в виду "структурную переоценку стоимости доллара": в скором времени американская валюта существенно укрепит свои позиции по отношении к большей части других мировых национальных валют.

Причину грядущей переоценки Ханс Редекер видит в глобальной задолженности, достигшей рекордного уровня. Так, несмотря на то, что уровень задолженности американских граждан со времен экономического кризиса 2008 года снизился по отношению к ВВП на 19%, государственная задолженность, наоборот, возросла. Аналогичная ситуация наблюдается и в других западных промышленно развитых странах вроде Швеции, Норвегии и Канады, а также в развивающихся странах.

Немалую роль в этом процессе сыграла финансовая политика американской ФРС. "Вообще-то, федеральный резерв принимает решения применительно к США, однако его политика влияет на весь остальной мир, - рассказывает аналитик. - Если, например, процентная ставка в США уменьшается, то же самое происходит во всем остальном мире, причем в некоторых случаях она порой падает ниже уровня, который бы соответствовал экономической мощи той или иной страны".

Подобная кредитно-денежная политика ФРС, как говорится далее, привела к тому, что большие объемы капитала потекли в развивающиеся экономики Азии и Латинской Америки. В 2003 году долговые обязательства азиатских стран перед Западом составляли порядка 300 млрд долларов, на сегодняшний же день эта цифра составляет 2,5 трлн долларов. Если стоимость доллара на мировом валютном рынке возрастет, то пропорционально ему возрастет и сумма долговых обязательств.

"Так как экономики растут не одинаково, то в итоге произойдет адаптация курсов: конкретнее - доллар вырастет в стоимости по отношению к другим валютам за исключением британского фунта", - заключает эксперт, добавляя, что помимо этого укреплению курса доллара будет способствовать рост экономики США. В следующем году курс должен установиться на уровне 1,15 доллара за евро.

По материалам teletrade.ru

Обзор азиатской сессии: Доллар упал против большинства основных валют

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Китай Официальный выходной день

01:00 Австралия Продажи новостроек, м/м Август -5.7%

01:30 Австралия Разрешения на строительство, г/г Август +9.4% +14.5%

01:30 Австралия Разрешения на строительство, м/м Август +2.5% +1.1% +3.0%

01:30 Австралия Сальдо торгового баланса, млрд Август -1.36 -0.78 -0.79

05:15 Австралия Годовой отчет РБА

Доллар упал против большинства основных валют, показав крупнейшее дневное падение с мая на фоне разговоров о том, что валюта за последний месяц выросла слишком быстро и много. Помимо этого, пара USD/JPY находится под давлением на фоне усиления нежелания инвесторов рисковать ввиду новых опасений относительно мирового экономического роста после выхода слабого индекса менеджеров по снабжению (PMI) в нескольких странах с крупными экономиками, протестов в Гонконге и беспокойства по поводу первого случая заболевания эпидемией Эбола в США во вторник.

Новозеландский и австралийский доллары выросли более чем на 1%, отскочив от восьмимесячного минимума после того, как китайские власти решили ослабить ограничения на покупку недвижимости в стране. Стоит отметить, что КНР является самым крупным торговым партнером тихоокеанских стран. Дополнительную поддержку австралийскому доллару оказала публикация данных по числу разрешений на строительство в Австралии. Сегодня данные бюро статистики показали: в августе объем выданных разрешений на строительство в Австралии вырос на 3% по сравнению с предыдущим месяцем и на 14,5% по сравнению с тем же периодом годом ранее.

Евро отступил от двухлетнего минимума в преддверии сегодняшнего заседания Европейского центрального банка. Ранее председатель ЕЦБ Марио Драги в интервью радиостанции Europe 1 в очередной раз пообещал, что ЦБ еврозоны сделает все возможное для защиты единой валюты. Однако на текущем заседание аналитики не ждут резких решений и заявлений от Европейского центрального банка. В целом единая валюта уже утратила более 10% от максимума достигнутого в мае.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.2675

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.6250

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара упала к Y108.55

В 08:30 GMT Британия представит индекс PMI для строительного сектора за сентябрь. Наиболее важным событием будет оглашение решения ЕЦБ по основной процентной ставке (в 11:45 GMT) и последующая за этим ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ (в 12:30 GMT). Ожидается, что ставка останется неизменной. Далее в 14:00 GMT США объявит об изменении объема производственных заказов за август. Завершится день публикацией австралийского индекса активности в сфере услуг от AiG за сентябрь (в 23:30 GMT).

По материалам teletrade.ru

Мнение IG Securities по паре EUR/USD

Пара EUR/USD может упасть ниже $1,25, если ЕЦБ представит конкретные детали крупномасштабных покупок активов (LSAP), которые известны как количественное смягчение, по результатам заседания, которое состоится позднее в четверг, говорит Дзюнъити Исикава, аналитик IG Securities. В случае падения она найдет поддержку около $1,255, но может пробить психологически важный уровень $1,250, если ЕЦБ продемонстрирует позитивную позицию по LSAP. Но если глава ЕЦБ Драги продемонстрирует осторожную позицию, то это может еще больше понизить склонность мировых инвесторов к риску и вызвать закрытие коротких позиций по евро и иене. Инвесторы ждут результатов заседания ЕЦБ после разочаровывающих экономических индикаторов еврозоны.

По материалам teletrade.ru

Мнение Merrill Lynch по паре USD/JPY

Согласно аналитическим расчетам аналитиков Merrill Lynch по паре USD/JPY зафиксирован сильный спрос в области Y108.40-50, со стопами ниже. При этом скопление ордеров на продажу, эксперты видят в районе Y108.90/00, а прорыв выше обусловит движение к сопротивлению на Y109.21. Между тем, аналитики Merrill Lynch отмечают, что USD/JPY вряд ли сумеет подняться выше отметки Y110.00 в обозримом будущем, хотя положительные данные по рынку труда в США могут оказать паре кратковременную поддержку. В банке полагают, что к концу года пара подойдет на текущих уровнях, в районе Y108.00.

По материалам teletrade.ru

Четверг: итоги дня на валютном рынке

Курс евро отметился резкими колебаниями против доллара США на фоне оглашения решения ЕЦБ и комментариях главы ЕЦБ Марио Драги. ЕЦБ оставил процентные ставки на рекордных минимумах, как и ожидало большинство инвесторов.

ЕЦБ начнет выкуп ценных бумаг, обеспеченных активами, и обеспеченных облигаций в последнем квартале этого года и ожидает, что программа продлится два года. Драги заявил, что такие меры "заметно отразятся" на балансе центробанка.

Драги повторил данное в прошлом месяце обещание вернуть баланс центробанка к состоянию начала 2012 года. Некоторые аналитики оценивают объем этого расширения в сумму до триллиона евро.

Однако Драги мало рассказал о том, как именно банк сможет добиться этой цели. Инвесторы полагают, что ЕЦБ вряд ли удастся добиться таких показателей, не прибегая к количественному смягчению.

Евро, опустившийся на этой неделе до двухлетних минимумов в свете надежд на количественное смягчение, отчасти восстановил свои позиции после выступления Драги.

"Недостаток сигналов о количественном смягчении говорит о том, что сейчас ЕЦБ занял выжидательную позицию, а евро при этом восстанавливается, - комментирует Питер Кинселла, валютный аналитик Commerzbank. - Продлится ли такое положение - другой вопрос, но инвесторы готовы к продажам на ралли евро к доллару".

Курс фунта заметно снизился против американской валюты, достигнув при этом месячного минимума в связи с ожиданиями пятничных данных по занятости в США. Небольшое влияние на валюту оказали данные по Британии, показавшие, что активность в строительном секторе умеренно выросла по итогам прошлого месяца, зафиксировав при этом один из самых высоких темпов за всю историю наблюдений. Тем не менее, более слабое повышение числа новых заказов и занятости подняло вопрос касательно долговечности данного улучшения. Об этом было сказано в отчете, представленном ранее сегодня Markit Economics/CIPS. Согласно данным, индекс деловой активности для сектора строительства вырос в сентябре до уровня 64,2 пункта, по сравнению с 64,0 пункта в предыдущем месяце. Последнее значение оказалось вторым из максимальных за последние шесть лет после январского, когда индекс вырос до 64,6 пункта. Многие эксперты ожидали, что показатель упадет до 63,7 пункта. В отчете также говорилось, что расширение в сфере коммерческих работ и гражданского строительства начало догонять бум жилищного строительства. Добавим, правительство пытается поощрять строительство новых домов для решения проблемы с нехваткой, которая толкнула цены резко вверх в течение прошлого года. Банк Англии описал рынок жилья как самую большую угрозу для восстановления экономики страны.

По материалам teletrade.ru

Мнение HSBC по парам EUR/USD и GBP/USD

По мнению HSBC, прогнозы уже давно отражают бычье настроение в отношении доллара, поэтому внесенные изменения касаются величины его роста, а не смены направления. Расхождение в монетарных политиках ФРС и ЕЦБ, скорее всего, приведет EUR/USD на гораздо более низкие уровни, нежели ожидалось ранее. "Наш прогноз на конец следующего года подразумевает уровень $1.1900. Мы могли бы ожидать и более низкое значение курса, но закладываем вероятность противодействия со стороны американских властей слишком быстрым темпам роста своей национальной валюты", - говорят в банке

HSBC продолжает рассчитывать на дальнейшее планомерное снижение курса GBP/USD, ожидая его значение на конец 2014 года на уровне $1.6000 и на уровне $1.5500 на конец следующего года. "Наши ожидания отражают широкомасштабное укрепление валюты США, но также принимаем во внимание обеспокоенность в отношении британской монетарной политики, дефицита по счету текущих операций и недавние «мягкие» экономические данные по Великобритании".

По материалам teletrade.ru

Мнение RBS по паре NZD/USD

Пара NZD/USD немного понизилась в ожидании данных по занятости вне сельского хозяйства США, которые выйдут позднее в пятницу, отмечают в RBS . Эти данные могут задать то или иное направление движения валюты. Новозеландский доллар стал "весьма дешевым в результате вербального давления и интервенции Резервного банка Новой Зеландии, но влияние этих факторов иссякает, поэтому он немного восстановился", - говорят в банке.

По материалам teletrade.ru

Forex: Перспективы евро в ближайшие месяцы

Как отмечают аналитики Danske Bank, «отскок пары EUR / USD должен оказаться недолгим в ожидании вероятного сильного отчета по рабочим местам в США. Рост и монетарное расхождение будут давить на EUR / USD в краткосрочной перспективе, так как роль американской валюты в качестве валюты-актива увеличивается и EUR является валютой фондирования. Мы понижаем наши прогнозы по EUR / USD до 1,25 в течение месяца, 1,22 — через 3 месяца, 1,20 — через полгода и 1,23 через год. Слабость евро, монетарное ослабление и рост экономики США будут поддерживать еврозону в течение 3-6 месяцев, указывая на дно в EUR / USD.

Краткосрочный прогноз (0-3 месяца) — снижение: Мы снижаем наш прогноз на слабых экономических перспективах еврозоны и повышенных рисках, что ЕЦБ придется делать реальное количественное смягчение, чтобы подтолкнуть вверх инфляцию. В то время как евро-медведи могут разочарованы от заседания ЕЦБ, в США сентябрьские данные по рабочим местам должны поддержать сильный доллар. Рост и расхождение монетарных политик должны обеспечить снижение EUR / USD в ближайшие три месяца.

Среднесрочный (3-12 месяцев) — восстановление: Мы ожидаем, что дно в паре EUR/USD появится через три-шесть месяцев. В то время мы ожидаем, что рост еврозоны, стабилизация инфляционных ожиданий, ослабление от ЕЦБ и слабость евро должны поддержать инвестиции и экспорт еврозоны. Кроме того, мы ожидаем, что в еврозоне индекс потребительских цен начнет повышаться в ближайшие месяцы от базовых эффектов и стабилизации цен на сырьевые товары. Кроме того, повышение ставки ФРС будет закладываться в цене пары. Мы ожидаем, что пара EUR / USD достигнет дна в диапазоне 1,18 - 1,22».

По материалам ДЦ FX Euroclub

Forex: пары NZD / USD и AUD / USD могут подрасти в эту сессию

Рост пар NZD / USD и AUD / USD может продолжиться в эту сессию перед выходом данных по рабочим местам в США, хотя это представляет собой «большую опасность», так как рынки ожидают 215K рабочих мест, добавленных в сентябре, - говорят в Westpac. Перед выходом американских данных выйдут китайский PMI в секторе услуг и розничные продажи в Е врозоне. Пара AUD / USD,как ожидают в Westpac, может вырасти до 0,8890. Пара NZD / USD может подняться до 0,7975 в течение дня.

По материалам ДЦ FX Euroclub