Обзоры рынков

Обзор европейской сессии: доллар укрепился против европейской валюты

Были опубликованы следующие данные:

03:00 Новая Зеландия Изменение объёма расходов по кредитным картам, г/г Август +4.5% +4.2%

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Июль -0.4% +0.4% -0.2%

06:00 Германия Индекс цен производителей, м/м Август -0.1% -0.1% -0.1%

06:00 Германия Индекс цен производителей, г/г Август -0.8% -0.8%

08:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, с учетом сезонных поправок, млрд Июль 18.6 14.3 18.7

Курс евро заметно снизился против доллара, утратив при этом большую часть заработанных вчера позиций, так как инвесторы, судя по всему, возвращаются к реалиям после того, как ФРС и референдум остался позади. Небольшое влияние оказали данные по Германии. Согласно отчету национального бюро статистики Германии Destatis, немецкий индекс цен производителей упал, как и в прошлом месяце, на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и на 0,8% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Последнее изменение полностью совпало с консенсус-прогнозами. Оказалось, что цены на энергоносители были основным фактором падения индекса. Они упали в августе на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем и на 3,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Также стало известно, что цены на промежуточные товары снизились на 0,4 процента, в то время стоимость сырья увеличилась на 1,3 процента. Цены на капитальные товары и потребительские товары выросли на 0,5 процента и 0,4 процента, соответственно. Без учета энергоносителей индекс остался без изменений по сравнению с предыдущим месяцем и вырос на 0,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Курс фунта резко снизился против доллара, утратив при этом все ранее заработанные позиции. Эксперты говорят, что фунт поднялся до двухнедельного максимума к доллару США за счет предварительных итогов референдума о независимости Шотландии, показавших, что большинство шотландцев проголосовали против. Так как такой исход был в соответствии с прогнозами, интерес к валюте начал угасать, что и вызвало резкое падение. Согласно последним данным, 55.3% жителей (2,001,926 человек) проголосовало против независимости, а 44.7% (1,617,989 человек) за. Явка была очень высокой - 84.6% или 4,283,000 человек. Против независимости проголосовали 28 административных округов, а за - всего лишь 4. Итоги референдума стали облегчением для многих, включая премьера Кэмерона, который объявил, что настало время «объединиться и продолжить движение вперед, меняя жизнь «к лучшему», еще до завершения голосования.

Лидер сторонников независимости Алекс Салмонд принял итоги голосования и посоветовал шотландцам «не заострять внимание на том, чего достичь не удалось, а обратить взоры на то, что было сделано». Еще во время референдума премьер Кэмерон и лидеры двух крупнейших партий Британии Ник Клегг и Эд Милибэнд подтвердили, что Шотландия получит обещанное ранее расширение полномочий.

Однако расширенные полномочия получат и другие части Королевства: Англия, Уэльс и Северная Ирландия. «Шотландия будет отдельно в парламенте решать вопросы налогообложения, расходов и соцобеспечения, также Англия, Уэльс и Северная Ирландия смогут самостоятельно решать свои вопросы», - заявил Кэмерон.

Иена укрепилась против доллара, вернувшись при этом до уровня открытия поскольку инвесторы фиксируют прибыль в преддверии выходных. Участники рынка также продолжают анализировать вчерашнее заявление главы Банка Японии Харухико Курода. Он подтвердил: ослабление монетарной политики государства будет продолжаться до тех пор, пока инфляция не стабилизируется на уровне 2%. Курода заявил, что политики без колебаний примут подобные решения, если это будет необходимо. На данный момент Центральный банк Японии сохраняет неизменной политику увеличения денежной базы на 60-70 трлн иен в год.

Небольшое влияние также оказали данные, показавшие, что деловая активность во всех отраслях экономики Японии сократилась в июле вопреки ожиданиям, предусматривающим повышение показателя. Согласно отчету, индекс деловой активности во всех отраслях экономики упал в июле на 0,2 процента в месячном выражении после снижения на 0,3 процента в июне. Экономисты ожидали, что индекс поднимется на 0,4 процента. На ежегодной основе общий индекс активности снизился четвертый месяц подряд. Индикатор упал на 1,5 процента, по сравнению со снижением на 0,5 процента в июне. Между тем, стало известно, что в строительном секторе активность уменьшилась на 0,1 процента. В то же время, индикаторы для государственных служб и промышленного производства выросли на 0,4 процента каждый. В сфере услуг индекс активности остался без изменений в июле.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.2851

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.6329

USD/JPY: в течение европейской сессии пара опустилась с Y109.45 до Y108.68

По материалам teletrade.ru

Обзор валютного рынка за неделю

В течение недели наблюдалось продолжение укрепления доллара против большинства основных валют, в результате чего основные валютные пары показали следующую динамику: EUR/USD -0,99%, GBP/USD +0,2%, USD/JPY +1,5%, AUD/USD -1,2%.

Основными событиями прошедшей недели, задававшими тон на рынке Forex, стали референдум о независимости Шотландии и заседание ФРС.

Доллар США по итогам недели поднялся до 14-месячного пика против евро и достиг 6-летнего максимума против японской иены. Причиной этого стало мнение инвесторов о том, что потенциальное повышение процентных ставок центрального банка США все еще находится на повестке дня, учитывая стабильный рост экономики страны.

Заявление Федеральной резервной системы США, опубликованное в среду, и референдум о независимости Шотландии, прошедший в четверг, не принесли неожиданных новостей. Инвесторы сфокусировались на ожиданиях относительно возможного повышения процентных ставок в США.

Центробанк США сократил свою ​​программу ежемесячной покупки активов еще на $10 млрд, оставаясь на пути к полному ее завершению в октябре. Кроме того, ФРС в среду более детально осветила свои планы относительно повышения процентных ставок, которое должно произойти, как только экономика страны восстановится. И все же, в центробанке отметили, что стоимость заимствований может оставаться низкой в течение достаточно долгого времени.

Более высокие процентные ставки США сделают деноминированные в доллары активы более привлекательными для инвесторов, особенно если Банк Японии и Европейский центральный банк сохранят свои ставки низкими и предпримут дальнейшие меры по стимулированию.

В течение последних недель инвесторы ставили на рост доллара, рассчитывая на то, что улучшение экономической ситуации в США позволит ФРС дать более четкий сигнал, когда она будет повышать процентные ставки с околонулевого уровня. Повышение процентных ставок притягивало инвесторов, ориентирующихся на доходность. Хотя в ФРС повторили, что между завершением выкупа облигаций и повышением ставки пройдёт значительное время, Федеральная резервная система также дала более четкое описание, как будет происходить рост, когда придёт время.

В четверг доллар снизился против евро на фоне данных, показавших, что производственный индекс ФРБ Филадельфии обрушился до трехмесячного минимума в этом месяце, а также отчета, согласно которому число разрешений на строительство снизилось на 5,6% в прошлом месяце, а объемы строительства нового жилья упали на 14,4%.

Давление на евро оказали сообщения, что на первом аукционе 4-летней программы TLTRO объём выделенных ЕЦБ кредитов для банков составил EUR 82.6 млрд. против ожиданий EUR 110 - 150 млрд. Напомним, эта программа, объявленная в июне, подразумевает предоставление кредитов по низким ставкам для банков на длительный срок, при условии, что они будут вкладывать данные средства в развитие реальной экономики. Программа предназначена для борьбы с дефляцией путём увеличения баланса ЕЦБ. Вторая операция TLTRO запланирована на 11 декабря.

Доллар США в пятницу также вырос против британского фунта, нивелировав потери, понесенные в четверг после того, как население Шотландии проголосовало против отделения от Великобритании. Неопределенность в том, какую валюту выберет независимая Шотландия, а также опасения по поводу того, какую часть национального долга Великобритании она возьмет на себя, спровоцировали продажи фунта стерлингов на прошлой неделе.

Эксперты говорят, что фунт поднялся до двухнедельного максимума к доллару США за счет предварительных итогов референдума о независимости Шотландии, показавших, что большинство шотландцев проголосовали против. Так как такой исход был в соответствии с прогнозами, интерес к валюте начал угасать, что и вызвало резкое падение в пятницу. Согласно последним данным, 55,3% жителей (2 001 926 человек) проголосовало против независимости, а 44,7% (1 617 989 человек) за. Явка была очень высокой - 84,6% или 4 283 000 человек. Против независимости проголосовали 28 административных округов, а за - всего лишь 4. Итоги референдума стали облегчением для многих, включая премьера Кэмерона, который объявил, что настало время «объединиться и продолжить движение вперед, меняя жизнь к лучшему», еще до завершения голосования.

В среду поддержку фунту оказали данные по рынку труда, согласно которым уровень безработицы в Великобритании снизился до 6,2 процента в период с мая по июль, достигнув самого низкого уровня с сентября-ноября 2008 года. Многие экономисты ожидали снижения уровня безработицы до 6,3 процента с 6,4 процента. Средний недельный заработок (с учетом премий) вырос на 0,6 процента в годовом выражении вслед за падением на 0,1 процента в течение трех месяцев по июнь. Без учета бонусов, оплата выросла на 0,7 процента в период с мая по июль, зафиксировав при этом самые низкие темпы с 2001 года.

Иена в течение недели продолжила обновлять минимумы против доллара в то время как участники рынка анализировали заявление главы Банка Японии Харухико Куроды. Он подтвердил: ослабление монетарной политики государства будет продолжаться до тех пор, пока инфляция не стабилизируется на уровне 2%. Курода заявил, что политики без колебаний примут подобные решения, если это будет необходимо. На данный момент Центральный банк Японии сохраняет неизменной политику увеличения денежной базы на 60-70 трлн иен в год.

Снижение иены также было вызвано тем, что в пятницу Япония понизила оценку экономики в сентябре впервые за пять месяцев. Обрушившиеся на Японию этим летом тайфуны и ливни оказали давление на потребление, вызвав новые вопросы по поводу жизнеспособности второго повышения налога с продаж после того, как его первое повышение в апреле повредило спросу и застопорило рост. В своем ежемесячном экономическом отчете правительство понизило оценку частного потребления, но заявило, что экономика по-прежнему стоит на пути к "умеренному восстановлению"; стоит уделять внимание сохраняющемуся влиянию со стороны повышения налога с продаж до 8% с 5% в апреле. Во 2-м квартале ослабление спроса привело к падению ВВП на 7,1%, подчеркнув опасения по поводу того, что повышение налога оказывает более сильное, чем ожидалось, влияние на экономику.

Премьер-министр Японии Синдзо Абэ планирует вновь повысить налог до 10% в октябре 2015 года. Он заявлял, что будет уделять пристальное внимание показателям экономического роста в квартале с июля по сентябрь. Как ожидается, он примет решение по поводу продвижения вперед касательно второго повышения налога в начале декабря после публикации пересмотренных данных по ВВП в 3-м квартале.

По материалам teletrade.ru

Мнение Barclays Capital по паре EUR/GBP

В Barclays Capital считают, инвесторам, следует на этой неделе продавать EUR/GBP. Теперь, когда шотландский референдум остался позади, участники рынка вновь сфокусируют внимание на экономические данные в сравнительном прогнозе дальнейших действий ЕЦБ и Банка Англии, что говорит в пользу дальнейшего снижения пары EUR/GBP. Ближайшей целью являются годовые минимумы около ₤0.7755 и область ₤0.7700. В дальнейшем пара вполне может спуститься к максимумам 2003 года на ₤0.7250, и только прорыв выше ₤0.8140 сможет подать сигнал о том, что безраздельное господство медведей подходит к концу.

По материалам teletrade.ru

Обзор азиатской сессии: Фунт вырос

Фунт вырос в преддверии выступления главы Банка Англии Марка Карни. Событие состоится 25 сентября в Уэльсе. На данный момент снимание инвесторов вновь возвращается к экономическим перспективам Великобритании после прошедшего референдума по независимости Шотландии. Напомним, страна приняла решение остаться в соединенном королевстве Великобритании.

Помимо этого, поддержку фунту оказывают результаты анализа на фьючерсном рынке, который показывает высокую вероятность повышения учетной ставки ЦБ в следующем году. Следующее заседания Банка Англии состоится 9 октября. На данный момент процентная ставка ЦБ находится на уровне 0,5%.

Доллар упал против иены впервые за последние четыре торговые сессии на фоне сигналов технических индикаторов о перекупленности по паре USD/JPY. 14-дневный индекс относительной силы RSI (14) поднялся к уровню 81. Многие трейдеры считают, что значение индикатора выше 70 уровня сигнализирует о возможном изменение направления движения инструмента.

Валюта Новой Зеландии укрепились после того, как в стране на всеобщих выборах правящая партия Новой Зеландии одержала решительную победу. Правоцентристская Национальная партия (в число которой входит премьер-министр и ее лидер Джон Ки) получила 48% голосов, благодаря чему в Новой Зеландии может быть сформировано однопартийное правительство впервые с тех пор, как страна перешла на пропорциональную избирательную систему 20 лет назад.

Евро вырос в преддверии сегодняшнего выступления главы ЕЦБ Марио Драги в Европарламенте в Брюсселе. Напомним, на прошлой неделе банки ЕС попросили от ЦБ всего 83 млрд евро ($107 млрд) в рамках целевой программы кредитования от ЕЦБ, в то время как регулятор рассчитывал на сумму в 150 млрд евро.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.2865

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.6365

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара упала к Y108.70

В 10:00 GMT выйдет ежемесячный отчет Бундесбанка. В 14:00 GMT будет опубликован индикатор потребительской уверенности еврозоны за сентябрь. В это же время в США выйдет объем продаж жилья на вторичном рынке за август. Япония празднует День осеннего равноденствия.

По материалам teletrade.ru

Мнение ASB Bank по паре NZD/USD

Пара NZD/USD получает поддержку со стороны позитивного настроя рынка после того, как Национальная партия Новой Зеландии по итогам прошедших в субботу выборов осталась у власти на третий срок. Тем не менее, новозеландская валюта может оказаться уязвимой, если компания Fonterra в среду значительно понизит прогноз для выплат фермерам-акционерам, говорят в ASB Bank. Банк понизил свой собственный прогноз до 5,30 новозеландских долларов за килограмм сухого молока и ожидает, что Fonterra тоже понизит свой текущий прогноз, который составляет 6,00 новозеландских долларов. Цены на молочные продукты упали на 42,4% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, и в банке отмечают, что резкое падение цен "еще больше снизит стоимость экспорта Австралии", данные по которому также выйдут в среду.

По материалам teletrade.ru

Мнение ASB Bank по паре NZD/USD

Пара NZD/USD получает поддержку со стороны позитивного настроя рынка после того, как Национальная партия Новой Зеландии по итогам прошедших в субботу выборов осталась у власти на третий срок. Тем не менее, новозеландская валюта может оказаться уязвимой, если компания Fonterra в среду значительно понизит прогноз для выплат фермерам-акционерам, говорят в ASB Bank. Банк понизил свой собственный прогноз до 5,30 новозеландских долларов за килограмм сухого молока и ожидает, что Fonterra тоже понизит свой текущий прогноз, который составляет 6,00 новозеландских долларов. Цены на молочные продукты упали на 42,4% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, и в банке отмечают, что резкое падение цен "еще больше снизит стоимость экспорта Австралии", данные по которому также выйдут в среду.

По материалам teletrade.ru

Обзор европейской сессии: доллар укрепился против основных валют

Были опубликованы следующие данные:

10:00 Германия Ежемесячный отчет Бундесбанка


Доллар США торгуется с повышением по отношению к большинству валют после ослабления в ходе азиатской сессии, так как инвесторы фиксировали прибыль после недавнего быстрого роста доллара до шестилетних максимумов.

На прошлой неделе американская валюта достигла 109,45 иены, самого высокого уровня с августа 2008 года, так как инвесторы ставили на то, что укрепление экономики США в конечном итоге побудит Федеральную резервную систему повысить процентные ставки. Увеличение разницы между процентными ставками в США и в Японии обычно вызывает укрепление доллара против иены.

Тем не менее, ощущая, что рост доллара примерно на 5% против уровней, наблюдавшихся ранее в этом месяце, возможно, был слишком резким, некоторые инвесторы начали сокращать свои длинные позиции на фоне отсутствия новых ориентиров.

"Восходящий тренд доллара против иены останется без изменений, учитывая, что на прошедшей в выходные встрече Большой двадцатки не было жалоб по поводу падения японской валюты, а министр финансов США Лью в последнее время выражал поддержку сильному доллару", - говорит Юдзи Саито из Crеdit Agricole.

В субботу в Австралии Большая двадцатка решила нацелиться на ускорение мирового роста в течение следующих пяти лет путем широкомасштабного пакета структурных мер. Однако она почти не затронула вопросы политики, влияющей на валюты и обменные курсы.

По словам Саито, доллар, очевидно, испытает на прочность следующий технический уровень 112,62 иены в среднесрочной перспективе.

Тем не менее, перед этим "не будет ничего удивительного в падении доллара на 2-3 иены", так как хедж-фонды накопили чрезмерные длинные позиции по американской валюте, добавляет Саито.

Поскольку важных экономических индикаторов на этой неделе ожидается мало, рынок, возможно, сосредоточится на серии выступлений руководителей Федеральной резервной системы Они включают речь Уильяма Дадли, президента ФРС-Нью-Йорк, и Чарльза Эванса, главы ФРС-Чикаго, позднее на этой неделе. Сегодня также выступит представитель ФРС Н.Кочерлакота.

Трейдеры по евро ждут выступления Драги, которое состоится чуть позже, и возможных намеков главы ЕЦБ на перспективы экономической политики. Рынок ждет комментариев на тему первого раунда TLTRO, и после сделанных на минувших выходных заявлений глава Бундесбанка Вайдман может выступить с немалой долей критики. Риски в паре евро/доллар по-прежнему носят понижательный характер, хотя риторика Драги может спровоцировать всплеск волатильности.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.2832

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне $1.6322 - $1.6364

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y109.12

В 14:00 GMT будет опубликован индикатор потребительской уверенности еврозоны за сентябрь. В это же время в США выйдет объем продаж жилья на вторичном рынке за август.

По материалам teletrade.ru

Понедельник: итоги дня на валютном рынке

Курс евро снизился против доллара, вернувшись при этом до уровней открытия, что было связано с комментариями главы ЕЦБ Драги. Выступая перед Комитетом по экономическим вопросам при европейском Парламенте в Брюсселе, глава ЕЦБ Марио Драги отметил, что в последнее время рост экономики еврозоны замедлился, и риски скорее являются понижательными. Глава Банка заявил: меры, о которых было объявлено в ходе сентябрьского заседания, должны дополнить июньские; он повторил, что нижняя граница по процентным ставкам уже была достигнута. Тем не менее, ЕЦБ готов использовать дополнительные нетрадиционные меры монетарной политики в рамках своего мандата «и менять размер/состав программы, если это станет необходимым ввиду слишком длительного периода низкой инфляции», как сообщил Драги. Что касается операций TLTRO, первый раунд которых был проведён уже в этом месяце, то глава Банка заметил, что размер спроса на первом аукционе, который разочаровал рынки, на самом деле был в рамках ожидаемого диапазона. Следующий аукцион состоится в декабре, и оцениваться будет совокупный эффект от данных операций. В ходе сессии вопросов-ответов Драги отметил, что скромное улучшение условий кредитования становится все более очевидным, хотя кредитование может ограничиваться из-за проверки качества активов и стресс-тестов.

Небольшое влияние также оказали данные по США, показавшие, что продажи на вторичном рынке жилья упали впервые за пять месяцев в августе. Это знак того, что рынок жилья сталкивается с замедлением после оживленного лета. Продажи на вторичном рынке жилья упали на 1,8% в августе с июля и достигли с учетом сезонных колебаний годового уровня 5,05 млн., сообщила вчера Национальная ассоциация риэлторов. По сравнению с годом ранее, продажи сократились на 5,3%. Экономисты прогнозировали рост до 5,21 млн. в августе. Продажи в июле достигли 5,14 млн. вместо ранее озвученных 5,15 млн.

Японская иена почти не изменилась против доллара, продолжив торговаться вблизи минимума августа 2008 года. Инвесторы ставят на то, что укрепление экономики США в конечном итоге побудит Федеральную резервную систему повысить процентные ставки. Увеличение разницы между процентными ставками в США и в Японии обычно вызывает укрепление доллара против иены. Тем не менее, ощущая, что рост доллара примерно на 5% против уровней, наблюдавшихся ранее в этом месяце, возможно, был слишком резким, некоторые инвесторы начали сокращать свои длинные позиции на фоне отсутствия новых ориентиров.

"Восходящий тренд доллара против иены останется без изменений, учитывая, что на прошедшей в выходные встрече Большой двадцатки не было жалоб по поводу падения японской валюты, а министр финансов США Лью в последнее время выражал поддержку сильному доллару", - говорит Юдзи Саито из Crеdit Agricole.

В субботу в Австралии Большая двадцатка решила нацелиться на ускорение мирового роста в течение следующих пяти лет путем широкомасштабного пакета структурных мер. Однако она почти не затронула вопросы политики, влияющей на валюты и обменные курсы.

Курс канадского доллара заметно снизился против американской валюты, так как ожидания более быстрого повышения процентных ставок в США по-прежнему поддерживают спрос на доллар. Напомним, на прошлой неделе ФРС обнародовала новый прогноз планов по повышению процентных ставок с подробным изложением сроков роста краткосрочных процентных ставок.

Инвесторы также ожидали публикации данных Китая, производственного индекса от HSBC, поскольку опасения по поводу возможного замедления темпов роста второй по величине экономики в мире оказывают давление на настроения участников рынка.

На динамику продолжают влиять пятничные данные по ИПЦ Канады. Сильный скачок инфляции повысил ожидания, что Банк Канады может отказаться от нейтральной позиции по процентным ставкам раньше, чем ожидалось. Ранее глава Банка Канады Стивен Полоз заявил, что не спешит отказываться от нейтральной позиции курса центрального банка на фоне признаков уверенного восстановления канадского экспорта.

Давление на валюту также оказали слова Каролин Уилкинс, старшего заместителя управляющего Банка Канады. Она заявила, что центральный банк не намерен менять текущую нейтральную позицию относительно денежно-кредитной политики в ближайшее время. Уилкинс "достаточно ясно выразилась о нейтралитете", и это должно развеять любые ожидания относительно того, что Банк Канады в ходе заседания в октябре будет склонен к ужесточению денежно-кредитной политики.

По материалам teletrade.ru

Мнение ANZ Bank по паре NZD / USD

В ANZ Bank отмечают, пара NZD / USD по-прежнему в зоне перепроданности и импульс снижения уменьшается. "Ряд факторов говорит об обусловленности некоторой консолидации", - говорят в банке. Пара близка к технической поддержке на $0.8030-0.8080, в то время как результаты выборов укрепили статус-кво новозеландской валюты. В ANZ Bank, однако, видят шанс того, что ФРС поднимет ставки в начале 2015 года, поэтому аналитики банка сохраняют нисходящую оценку по паре NZD / USD, так как доллар США укрепляется. По мнению банка, минимумы 2014 года на $0,8050 обеспечивают значительную поддержку, прорыв ниже $0,80 может привести к усилению импульса продаж.

По материалам teletrade.ru

Обзор азиатской сессии: Австралийский доллар вырос, отступив от семимесячного минимума

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Япония Официальный выходной день

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (предварительные данные) Сентябрь 50.2 50.0 50.5

Австралийский доллар вырос, отступив от семимесячного минимума после публикации позитивной макроэкономической статистики из Китая. Предварительный индекс менеджеров по закупкам Китая от HSBC составил 50,5. В соответствии со средней оценкой аналитиков, показатель должен был составить 50. В августе индекс находился на отметке 50,2. Новые заказы и новые экспортные заказы росли более быстрыми темпами, чем ожидали аналитики. Индекс деловой активности (PMI) HSBC в сфере обрабатывающей промышленности, публикуемый Markit Economics - это опережающий индикатор экономического здоровья сектора обрабатывающей промышленности Китая. Отчет, как правило, основывается на 85-90 процентах ответов менеджеров по закупкам из более 420 компаний. Значение выше 50 говорит о росте в секторе. А поскольку экономика Китая оказывает влияние на глобальную экономику, данный индикатор имеет большое значение для рынка Форекс.

Евро приостановил свой вчерашний рост в ожидании выхода статистики по еврозоне. Согласно среднему прогнозу экономистов, предварительное значение индекса деловой активности в производственном секторе ЕС замедлится до 50,6, по сравнению с 50,7 в августе. В тоже время аналогичный показатель в США, вероятно, покажет рост производства. Также европейская валюта испытывает давление в ожидании, что ЕЦБ продолжит денежно-кредитное стимулирование в следующие месяцы. Выступая вчера перед Комитетом по экономическим вопросам при европейском Парламенте в Брюсселе, глава ЕЦБ Марио Драги отметил, что в последнее время рост экономики еврозоны замедлился, и риски скорее являются понижательными. Глава Банка заявил: меры, о которых было объявлено в ходе сентябрьского заседания, должны дополнить июньские; он повторил, что нижняя граница по процентным ставкам уже была достигнута. Тем не менее, ЕЦБ готов использовать дополнительные нетрадиционные меры монетарной политики в рамках своего мандата «и менять размер/состав программы, если это станет необходимым ввиду слишком длительного периода низкой инфляции», как сообщил Драги.

Иена выросла после того, как США провели авиаудары в Сирии. США нанесли авиаудары по позициям боевиков "Исламского государства" на территории Сирии. Такое заявление сделал пресс-секретарь Пентагона контр-адмирал Джон Кирби. "Я подтверждаю, что армия США и силы нашего партнера проводят военную операцию против террористов "Исламского государства" в Сирии с использованием истребителей, бомбардировщиков и ракет "Томагавк", - заявил он на странице Пентагона в Twirtter. Кирби не раскрыл детали операции, сославшись на то, что она еще продолжается. Данный факт приводит к росту спроса на валюту убежище.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.2845-65

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.6390

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне Y108.60-85

В 07:30 GMT в Германии и в 08:00 GMT в еврозоне выйдет индекс деловой активности в производственном секторе, индекс деловой активности в секторе услуг и композитный индекс PMI за сентябрь. В 08:30 GMT Британия выпустит объем ипотечного кредитования от ВВА, чистый объем заемных средств государственного сектора, чистый объём заёмных средств государства без учета интервенций, объем потребности государства в заёмных средствах за август. В 12:30 GMT Канада опубликует изменение объема розничных продаж, изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей за июль. В 13:45 GMT в США выйдет индекс деловой активности в производственном секторе за сентябрь. Завершит день в 22:45 GMT Новая Зеландия данными по сальдо торгового баланса (за 12 мес, от начала года) и сальдо баланса внешней торговли за август.

По материалам teletrade.ru

Мнение Credit Agricole по паре GBP/CHF

Британский фунт показывает склонность к росту против швейцарского франка на азиатской сессии во вторник. На момент написания статьи пара GBP/CHF торговалась по 1,5387 против 1,5373 в понедельник вечером. В Credit Agricole говорят, что после того, как на прошлой неделе результаты референдума показали, что Шотландия остается частью Великобритании, внимание инвесторов вновь должно переключиться на более позитивные перспективы роста британского экономики, что окажет поддержку фунту. "Мы ожидаем, что фунт по-прежнему будет пользоваться спросом при падениях, особенно против таких валют, как евро и франк", - отмечают в банке. Анализ Dow Jones указывает на то, что дальнейший рост пары может встретить сопротивление на 1,5454, максимуме за 26 месяцев, достигнутом в пятницу.

По материалам teletrade.ru

Forex: Торговые рекомендации от аналитиков UBS

Ниже приведены последние краткосрочные (в основном внутридневные) торговые стратегии аналитиков банка UBS для пар EUR / USD, USD / JPY, GBP / USD, и AUD / USD.

EUR / USD: Мы не чувствуем себя комфортно, играя против тренда, но, похоже, пара становится все ближе к коррекции. Играя на рост, готовы добавить еще позиций со стопом ниже 1,2800 и целью на 1,2950.

USD / JPY: продолжает пытаться выйти выше 109, но была поддержана на 108,50 в течение последних нескольких сессий. Риск увеличивается в начале новой недели, и рынок, кажется, настроен немного на фиксацию прибыли. На фоне снижения доходности американских облигаций и снижения фондового рынка оставайтесь в продаже по USDJPY внутри дня, ожидая, чтобы купить на 108,20/30 со стопом ниже 107,50.

GBP / USD:. Кабель вырос до 1,6525 на первых результатах по голосованию в Шотландии. Мы по-прежнему конструктивно смотрим на фунт в нынешних условиях. Ищите возможность покупать пару на спадах до 1.6300 с близким стопом.

AUD / USD: снижалась на фоне распродаж на фондовых рынков в Азии и фьючерсов на железную руду. Продавайте с целью на 0.8950 со стопом выше 0.9020.

По материалам ДЦ FX Euroclub

Forex: Покупайте фунт - Nomura

Валютные стратеги из Nomura рекомендуют войти в британский фунт (GBP) против валют EUR, SEK, CHF - "Мы были нейтральными по британскому фунту с тех пор, как мы взяли прибыль на коротких позициях по EURGBP 25 августа. Неопределенность в преддверии шотландского референдума привела к взлету фунта, но после итогов по референдуму мы ожидаем, что GBP будет торговаться в соответствии со своими фундаментальными данными. Мы ожидаем, что GBP будет лучше показывать себя, чем европейские валюты G10 на фоне расхождений денежной политики и разных инфляционных импульсов. Таким образом, мы рекомендуем покупать GBP против трех европейских валют EUR, CHF, и SEK."

По материалам ДЦ FX Euroclub

Обзор европейской сессии: евро вырос

Были опубликованы следующие данные:

06:58 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Сентябрь 46.9 47.1 48.8

06:58 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Сентябрь 50.3 50.2 49.4

07:28 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Сентябрь 51.4 51.3 50.3

07:28 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Сентябрь 54.9 54.6 55.4

07:58 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Сентябрь 50.7 50.6 50.5

07:58 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Сентябрь 53.1 53.2 52.8

08:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA, тыс. Август 42.8 42.9 41.6

08:30 Великобритания Чистые заимствования гос. сектора, млрд. Август -1.1 10.3 10.9

В течение европейской сессии на рынке Форекс курс евро укрепился против доллара США на неоднозначных данных по деловой активности в странах еврозоны. Данные вышли слабее прогнозов, но в Германии и еврозоне индексы превысили отметку 50, которая отделяет расширение от сокращения.

В еврозоне деловая активность в сентябре выросла самыми низкими темпами, которые наблюдали до сих пор в этом году, по предварительным данным Markit Economics, опубликованным во вторник.

Сводный индекс производственной активности снизился до 52,3 в сентябре, 9-месячного минимума, от 52,5 в августе. Ожидалось, что индекс останется неизменным на уровне 52,5.

Значение 52,9 - среднее квартальное чтение за три месяца по сентябрь - было также самым низким в этом году.

Индекс менеджеров по снабжению для сектора услуг упал до 52,8 с 53,1 в августе. Экономисты прогнозировали незначительный рост до 53,2. Производственный РMI упал до 50,5, в то время как он должен был достигнуть уровня 50,6.

Немецкий частный сектор продолжил экспансию до 17 месяцев в сентябре, показали предварительные данные Markit Economics во вторник.

Сводный индекс производства вырос до 54 в сентябре с 53,7 в августе. Тем не менее, разрыв между производством и сектором услуг еще больше увеличился в сентябре.

Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг неожиданно вырос до 55,4 с 54,9 месяцем ранее. Прогнозировалось падение до 54,6.

Между тем, производственный PMI упал более, чем ожидалось, до 50,3 с 51,4 в августе. Ожидалось чтение за сентябрь на уровне 51,3.

"Предварительные результаты сентябрьских PMI рисуют смешанную картину состояния немецкой экономики в конце третьего квартала," сказал Оливер Колодсейке, экономист Markit.

"Более того, в последнее время слабые производственные данные стали одними из самых заметных особенностей хрупкости восстановления на широкой основе," сказал Колодсейке.

Активность французского частного сектора незначительно снизилась в сентябре, показали предварительные данные Markit Economics во вторник.

Сводный индекс выпуска снизился до 49,1 в сентябре с 49,5 в августе, достигнув трехмесячного минимума.

PMI для доминирующего сектора услуг упал ниже критической отметки 50 до 49,4 в сентябре с 50,3 в августе. Индекс, как ожидалось, должен был снизиться до 50,2.

Между тем, индекс менеджеров по закупкам в производстве вырос до 48,8 с 46,9 в августе. Это было больше, чем оценка 47,1, ожидаемая экономистами. Индекс отметил самое высокое значение за четыре месяца.

Британский фунт вырос до новых внутридневных максимумов против доллара после снижения в начале сессии. На ход торгов оказали частичное влияние данные по ипотечному кредитованию. Число одобренных ипотечных кредитов в Великобритании неожиданно снизилось в августе, показали во вторник данные Ассоциации британских банкиров (BBA).

Число одобренных ипотечных кредитов упало до 41 588 в августе с 42 715 в июле. Экономисты ожидали, что число разрешений вырастет до 42 913.

Между тем, валовое ипотечное заимствование выросло до 11,1 млрд фунтов стерлингов в августе от 10,9 млрд фунтов стерлингов в июле.

Дэвид Дукс, директор по статистике в BBA, сказал: "Сегодняшние цифры показывают: ипотечное кредитование в августе выросло на 15% по сравнению с прошлым годом расходы по кредитным картам по-прежнему на высоком уровне. Но я был особенно поражен тем, что после нескольких лет снижения спроса на необеспеченные персональные кредиты они выросли довольно сильно снова".

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2900

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.6301 и затем выросла до $1.6414

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y108.24

В 13:45 GMT в США выйдет индекс деловой активности в производственном секторе за сентябрь. Завершит день в 22:45 GMT Новая Зеландия данными по сальдо торгового баланса (за 12 мес, от начала года) и сальдо баланса внешней торговли за август.

По материалам teletrade.ru

Вторник: итоги дня на валютном рынке

Доллар заметно укрепился против евро, вернув при этом почти все утраченные ранее позиции. Поддержку американской валюте оказали данные, показавшие, что предварительный производственный индекс менеджеров по снабжению от Markit составил 57,9 в сентябре, не изменившись по сравнению с августовским 52-месячным максимумом. Индекс остается выше нейтрального уровня 50, свидетельствуя о надежных общих производственных условиях. Детали отчета также показали: рост занятости был самым быстрым с марта 2012 года. В то же время инфляция закупочных цен ускорилась до максимального уровня в этом году.

За третий квартал 2014 года производственный индекс PMI в среднем составил 57,2, что является самым высоким квартальным значением с момента старта опроса в начале 2007 года. Значение PMI выше 50,0 сигнализирует об улучшении условий ведения бизнеса, в то время как показания ниже 50,0 говорят об ухудшении.

Между тем, отдельный отчет показал, что производственный индекс ФРБ Ричмонда вырос до 14 в этом месяце с 12 в августе. Экономисты ожидали снижения индекса до 10 пунктов. Кроме того, более детальная информация показала: индекс производственных поставок в сентябре вырос до 11 пунктов против 10 в августе пунктов, а индекс доходов в розничной торговле и индекс доходов в сфере услуг остались неизменными - на уровне 37 пункта и 21 пункта, соответственно.

Канадский доллар существенно подешевел против американской валюты, оказавшись под давлением слабых данных по розничным продажам. Как стало известно, канадские ежемесячные розничные продажи сократились неожиданно в июле впервые с декабря 2013 года, так как рекордный уровень потребительских расходов на автомобили не смог компенсировать снижение продаж в универмагах, супермаркетах, магазинах одежды и автозаправочных станциях. Продажи упали на 0,1% до 42,55 млрд. канадских долларов ($ 38,57 млрд) с рекордного уровня предыдущего месяца 42,60 млрд канадских долларов. Об этом Статистическое управление Канады заявило вчера. Июньский рост на 1,1%, о котором первоначально сообщалось, был пересмотрен немного вверх - до 1,2%.

Продажи без учета автомобильного сектора сократились еще более резко, на 0,6% (это также первое снижение за семь месяцев) - до 32,38 млрд. канадских долларов в июле после роста в предыдущем месяце на 1,5%. Последняя цифра не была пересмотрена. Ожидания рынка были на уровне общего объема продаж +0,4% и продаж без учета авто -0,1%. Продажи снизились в пяти из 11 секторов, что составляет 55% розничной торговли.

Британский фунт после заметных колебаний все-таки стабилизировался вблизи уровней открытия против доллара США. На ход торгов оказали частичное влияние данные по ипотечному кредитованию. Число одобренных ипотечных кредитов в Великобритании неожиданно снизилось в августе, показали вчера данные Ассоциации британских банкиров (BBA). Число одобренных ипотечных кредитов упало до 41 588 в августе с 42 715 в июле. Экономисты ожидали, что число разрешений вырастет до 42 913. Между тем, валовое ипотечное заимствование выросло до 11,1 млрд фунтов стерлингов в августе от 10,9 млрд фунтов стерлингов в июле.

Дэвид Дукс, директор по статистике в BBA, сказал: "Цифры показывают, что ипотечное кредитование в августе выросло на 15% по сравнению с прошлым годом, а расходы по кредитным картам по-прежнему на высоком уровне. Но я был особенно поражен тем, что после нескольких лет снижения спроса на необеспеченные персональные кредиты они выросли довольно сильно снова".

По материалам teletrade.ru

Мнение RBS: Для AUD риск смещен в сторону дальнейшего снижения

По мнению RBS, риск для австралийского доллара смещен в сторону дальнейшего снижения, так как РБА выпустит полугодовой отчет о финансовой стабильности, - отмечают в RBS отмечают. В отчете может быть указание на возможность для РБА рассмотреть введение мер по охлаждению рынка жилья. В четверг управляющий РБА Стивенс в выступлении также должен обсуждать макро-пруденциальные меры. С учетом совмещения снижения цен на природные ресурсы и роста риска принятия мер по «охлаждению» рынка, риск сдвигается в сторону дальнейшего снижения австралийского доллара.

По материалам teletrade.ru

Мнение IG Securities по паре EUR/USD

Пара EUR/USD может испытать на прочность уровень $1,28, если индекс деловой активности в Германии Ifo Business за сентябрь просигнализирует об ухудшении настроений в деловых кругах. Данные будут опубликованы позднее сегодня. По мнению IG Securities, ухудшение произойдет на фоне замедления развивающихся экономик и конфликта на востоке Украины, и даст новую пищу для разговоров о том, что Европейский центральный банк продолжит смягчение своей политики. "Тот факт, что пара EUR/USD не смогла вчера испытать на прочность уровень сопротивления 1,293, показывает, насколько устойчив нисходящий тренд единой европейской валюты", - говорят в банке. Если немецкий индекс отразит пессимистичные настроения, пара может сменить диапазон и оказаться в районе $1,27, особенно если в США позднее выйдут позитивные данные по продажам на первичном рынке жилья.

По материалам teletrade.ru

Обзор азиатской сессии: Доллар приостановил свой рост

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Австралия Индекс ведущих экономических индикаторов Июль +0.4% +0.5%

01:30 Австралия Отчет РБА по финансовой стабильности

01:35 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Сентябрь 52.2 52.5 51.7

Доллар приостановил свой рост против основных валют после того, как глава Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильям Дадли заявил, что высокий курс американской валюты может навредить росту экономики США. "Резкий рост доллара может ударить по попыткам ФРС усилить экономический рост и придать импульс инфляции. Если доллар существенно укрепится, это может сказаться на росте" - отметил в интервью агентству Bloomberg банкир. "Мы можем получить ухудшение торговой производительности, меньшие объемы экспорта, больше импорта. А если доллар вырастет весьма ощутимо - это может ослабить инфляцию. Таким образом, нам достаточно сложно будет достигать двух поставленных целей. Мы абсолютно точно будем принимать это во внимание" - заявил Дадли.

Новозеландский доллар отступил от годового минимума после публикации отчета по дефициту торгового баланса страны. Торговый баланс в августе, публикуемый Бюро статистики Новой Зеландии, составил -475 млн по сравнению с предыдущим месяцем -692 млн. Стоит отметить, что значение оказолось лучше прогнозов аналитиков, ожидавших рост дефицита до -1125 млн.

Иена выросла в цене после того, как в эфире японского канала Jiji News премьер-министр Синдзо Абэ сообщил, что будет очень "осторожным" с недавно обвалившимся курсом японской валюты.

Евро упал против иены в преддверии сегодняшней публикации индекса делового климата Германии от института IFO. Согласно среднему прогнозу экономистов, показатель в этом месяце, вероятно, упадет к 105,8. Это может оказаться самым низким значением индекса с мая 2013.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.2840-60

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.6415

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара упала к Y108.45

В 08:00 GMT в Германии выйдет индикатор условий деловой среды от IFO, индикатор оценки текущей ситуации от IFO, индикатор экономических ожиданий от IFO за сентябрь. В 14:00 GMT США опубликует объем продаж жилья на первичном рынке за август.

По материалам teletrade.ru

Мнение Citigroup по паре USD/JPY

Пара USD/JPY все еще может вновь проверить на прочность уровень Y110, хотя ее импульс к росту немного ослаб на фоне снижения склонности инвесторов к риску, говорит Осаму Такасима из Citigroup Global Markets Japan. Пара, вероятно, будет то расти, то падать. Поддержка ожидается около Y108,20 до тех пор, пока пара снова не попытается совершить прорыв вверх, отмечает он. На момент написания статьи пара торговалась по Y108,73, продемонстрировав устойчивость после падения до Y108,46 ранее на азиатской сессии.

По материалам teletrade.ru

Обзор европейской сессии: евро снизился против американского доллара

Были опубликованы следующие данные:

06:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Август 1.66 1.35

08:00 Германия Индекс делового климата IFO Сентябрь 106.3 105.9 104.7

08:00 Германия Индекс текущих условий IFO Сентябрь 111.1 110.6 110.5

08:00 Германия Индекс ожиданий IFO Сентябрь 101.7 101.3 99.3

В течение европейской сессии на рынке Форекс курс евро снизился против доллара США на фоне слабых данных по Германии от института IFO и комментариев главы ЕЦБ Марио Драги.

Согласно опубликованной сегодня статистике немецкого исследовательского института IFO, индекс доверия германских предпринимателей к экономике страны снизился в сентябре 2014 года до 104,7 пункта, что является минимальным уровнем с апреля 2013 года, по сравнению со 106,3 пунктами месяцем ранее. Стоит отметить, что экономисты прогнозировали уменьшение показателя до 105,9 пункта.

На фоне общего ослабления немецкой экономики индекс делового доверия опускается уже пятый месяц подряд. Так, ВВП Германии в прошлом квартале сократился впервые более чем за год (на 0,2%). Кроме того, накануне стало известно, что рост деловой активности в промышленном секторе страны в сентябре замедлился до худших темпов за 15 месяцев.

Денежно-кредитная политика Европейского центрального банка будет оставаться стимулирующей в обозримом будущем, сказал в среду президент Европейского центрального банка Марио Драги.

"Денежно-кредитная политика будет оставаться стимулирующей в течение продолжительного времени", - сообщил Драги в интервью французскому радио.

В то же время он подчеркнул, что не видит дефляционных рисков в еврозоне. "Мы видим угрозу слишком низкой инфляции в течение продолжительного времени", - добавил он.

Инфляция в еврозоне уж много месяцев остается гораздо ниже целевого уровня, определенного центральным банком, что побуждает некоторых наблюдателей говорить о дефляции, под которой понимается устойчивая тенденция к снижению цен. Такая тенденция угрожает потребительским расходам, заработной плате, прибылям компаний и инвестициям.

Аналитики RBS полагают, что доллар США продолжит сохранять относительную силу, в то время как последние признаки замедления мировой экономики оказали давление на сырьевые товары и ряд валют развивающихся стран.

«Сила USD все еще очевидна, однако рынки утрачивают доверие к перспективам мировой экономики, что связано с обеспокоенностью темпами роста Китая и еще ряда развивающихся стран, и за последнюю неделю потери в секторах сырья и развивающихся рынков стали более заметны. Рынки акций и облигаций развивающихся стран отстают в последние недели от ключевых рынков, а падение цен на сырье стало более массовым", сообщили эксперты.

Аналитики заявили: "Впрочем, мы не должны сделать крен в тотальное бегство от рисков - политика смягчения, реализуемая по всему миру, должна обусловить поиск инвесторами высокой доходности. Однако сейчас, когда ситуация благоприятна для роста USD, в то же время экономики развивающихся рынков сталкиваются с проблемами, дальнейшее падение сырьевых валют и валют развивающихся стран будет неудивительным.

После наиболее быстрого роста в прошлом месяце USD/JPY должна войти в режим консолидации. Сегодняшние комментарии премьер-министра Японии Абэ показывают, что правительство находится под внутренним и внешним давлением, побуждающим его стабилизировать курс японской иены.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.2826

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.6371 и затем выросла до $1.6412

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y108.81

В 14:00 GMT США опубликует объем продаж жилья на первичном рынке за август.

По материалам teletrade.ru