Обзоры рынков

Мнение Nomura по паре EUR/USD

Как и многие инвест дома, японский финансовый холдинг Nomura стал говорить о дальнейшем спаде единой европейской валюты. По мнению экспертов банка, пара EUR/USD к концу сентября упадет к уровню $1.27. Также аналитики прогнозируют консолидацию по паре в четвертом квартале и продолжение падения уже в начале следующего года. В качестве основной причины эксперты отмечают расхождение курсов монетарной политики ФРС и ЕЦБ. "Это приведет к тому, что к середине 2015 года EUR/USD может подешеветь до $1.20" - заявляют в Nomura.

По материалам teletrade.ru

Обзор европейской сессии: американская валюта подешевело против против евро

Были опубликованы следующие данные:

00:15 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Фишера

01:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Н. Кочерлакота

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов Июль 105.5 107.2 106.5

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов Июль 109.7 109.9

05:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии

06:00 Германия Промышленное производство (м/м) Июль +0.4% +0.5% +1.9%

06:00 Германия Промышленное производство, г/г Июль -0.5% +2.5%

07:00 Швейцария Объем резервов ШНБ в иностранной валюте, млрд франков Август 453.4 453.8

08:30 Великобритания Инфляционные ожидания потребителей III кв +2.6% +2.8%

09:00 Еврозона ВВП, кв/кв (окончательные данные) II кв 0.0% 0.0% 0.0%

09:00 Еврозона ВВП, г/г (окончательные данные) II кв +0.7% +0.7% +0.7%

Курс евро немного вырос против доллара после вчерашнего снижения более чем на 200 пунктов. Небольшое влияние оказали данные по Германии и еврозоне. Как стало известно, промышленное производство в Германии заметно выросло по итогам июля, зафиксировав при этом самые высокие темпы с начала 2012 в июле, и превысив ожидания экономистов. Об этом было сказано в отчете, опубликованном Статистическим управлением Destatic. С учетом сезонных колебаний объем промышленного производства вырос в июле на 1,9 процента, по сравнению с увеличением на 0,4 процента июне, которое было пересмотрено с +0,3 процента. Экономисты прогнозировали рост производства на 0,5 процента. Последнее повышением промышленного производства было самым сильным с марта 2012 года, когда был замечен прирост на 2,2 процента. Добавим, производство росло второй месяц подряд, после снижения в течение трех месяцев.

Между тем, Статистическое управление Евростат сообщило: с учетом сезонных колебаний ВВП еврозоны не изменился во втором квартале, в то время как экономика стран ЕС выросла на 0,2%. Последнее изменение полностью совпало с предварительной оценкой. Напомним, в первом квартале ВВП еврозоны вырос на 0,2%, а стран ЕС - на 0,3%. По сравнению с тем же кварталом предыдущего года и с учетом сезонных колебаний ВВП в зоне евро вырос на 0,7% и на 1,2% в ЕС после + 1,0% и + 1,4% соответственно в предыдущем квартале.

Внимание рынка также направлено на августовские данные о безработице в США, которые будут опубликованы в 12:30 GMT. Ожидается, что число занятых выросло на 222 тыс., а уровень безработицы снизился до 6,1% с 6,2%.

Фунт немного снизился против доллара, вернувшись до семимесячных минимумов. Спрос на фунт ослаб после того, как вчера Банк Англии сохранил монетарную политику без изменений по итогам своего политического заседания. Банк Англии проголосовал за сохранение процентной ставки на уровне 0,5% и оставил без изменений размер своей программы покупки активов на уровне 375 млрд фунтов. Протокол заседания, который будет опубликован через две недели, покажет количество членов Комитета по монетарной политике, которые проголосовали за повышение ставки. В прошлом месяце мнения разделились: двое членов проголосовали за повышение ставки, двое - против.

Давление на фунт также оказывает опрос, показавший, что поддержка независимости Шотландии набирает обороты накануне референдума, который состоится 18 сентября. Между тем на динамику влияют ожидания, что Федеральная резервная система близится к повышению процентных ставок.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара поднялась до $1.2963

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.6330 но потом опустилась до $1.6285

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y105.09

Важными окажутся данные по уровню безработицы в США и Канаде за август, которые выйдут в 12:30 GMT. Также в это время станет известно об изменении числа занятых в Канаде. США, тем временем, заявит об изменении уровня производительности труда США за 2 квартал, изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе, изменении средней почасовой оплаты труда и доле экономически активного населения за август. Кроме того, в 12:30 GMT будут выпущены пересмотренные данные по занятости США за 2 месяца. Завершится день публикацией в 14:00 GMT канадского индекса PMI от Ivey за август.

По материалам teletrade.ru

Обзор валютного рынка за неделю

По итогам недели большинство основных валют закрылось ниже нулевой отметки. Рост по отношению к доллару США смог показать только австралийский доллар (+0,50%). Небольшое падение продемонстрировали новозеландский доллар (-0,26%) и канадский доллар (-0,08%). Японская иена потеряла 0,72%. Заметный спад показали британский фунт (-1,66%), швейцарский франк (-1,32%), и евро (-1,29%).

Основным событием недели, оказавшим существенное влияние на валютный рынок, стало заседание Европейского центрального банка, итоги которого стали известны в четверг. В первой половине недели евро торговался в диапазоне против доллара США, все внимание инвесторов было сосредоточено на предстоящем заседании центробанка. В четверг курс евро существенно снизился против доллара, потеряв около 200 пкт и обновив 14-месячные минимумы в связи с решением ЕЦБ по ставкам. Стало известно, что ЕЦБ понизил значение базовой процентной ставки по кредитам до уровня 0,05% с 0,15%. Многие эксперты ожидали, что ставка останется без изменений. Ставка по депозитам была уменьшена до -0,2% с -0,1%, также удивив экономистов (по прогнозам, ставка должна была остаться неизменной).

В ходе пресс-конференции, последовавшей за неожиданным решением ЕЦБ понизить ставки до новых рекордных минимумов, Марио Драги анонсировал запуск упрощенной программы покупок ABS и ипотечных облигаций в следующем месяце.

Программа покупок ABS, которая, как предполагается, облегчит приток кредитов в экономику, была поддержана большинством голосов членов Управляющего совета, как заверил Драги.

Эти меры должны оказать поддержку программе TLTRO, которая была объявлена в июне и должна вступить в силу в этом месяце. Она может вызвать рост баланса ЕЦБ до уровней 2012 года. Драги отказался назвать точный размер программы ABS, объяснив это сложностью подсчетов.

Введение новых мер, а также понижение ставки были спровоцированы ухудшением инфляционных ожиданий в августе, как сообщает Драги. Прогноз по инфляции на 2014 был понижен от 0,7% до 0,6%, тогда как на 2015 и 2016 прогнозы остались прежними - 1,1% и 1,4% соответственно.

Что касается прогнозов по росту, на этот год они были понижены от 1% до 0,9%, на следующий - от 1,7% до 1,6%, а на 2016 - повышены от 1,8% до 1,9%.

«Структурные реформы, финансовая политика и монетарная политика должны в совокупности поддержать рост», - заверил Драги.

Что касается опубликованной статистики, то некоторую поддержку доллару оказали данные о том, что в августе индекс деловой активности в сфере услуг США, рассчитываемый Институтом управления поставками (ISM), умеренно улучшился, достигнув при этом уровня 59,6 по сравнению с июльским чтением на отметке 58,7. Согласно прогнозу экспертов, значение данного показателя должно было снизится до 57,3. Все основные суб-индексы оказались в августе на территории расширения (больше 50), причем рост показали два индекса из четырех.

Ожидаемый участниками рынка пятничный отчет по занятости вышел неоднородным. Рост числа рабочих мест в США замедлился в августе до самого низкого уровня этого года, прервав при этом серию устойчивых повышений, которые отмечались шесть месяцев подряд, несмотря на неравномерный экономический рост.

Министерство труда сообщило: занятость в несельскохозяйственном секторе выросла с учетом сезонных колебаний на 142 тыс. в прошлом месяце. Уровень безработицы, однако, снизился в августе до отметки 6,1% с 6,2% в предыдущем месяце. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года, уровень безработицы уменьшился на 1,1%. Экономисты ожидали роста числа занятых на уровне 222 тыс. и снижения уровня безработицы до 6,1%. Добавим, что рост заработной платы продемонстрировал некоторое улучшение в августе. Средняя почасовая оплата труда для работников частного сектора выросла в августе до $24,53 (+6 центов) по сравнению с июлем и на 2,1% годовых. Средняя продолжительность рабочей недели не изменилась и составила 34,5 часа, что фиксируется шестой месяц подряд.

Курс фунта снизился против доллара, достигнув минимума 7 февраля. По итогам двухдневного заседания Банк Англии, как и ожидалось, сохранил базовую процентную ставку на уровне 0,5% годовых, установленную в марте 2009 года и являющейся минимальным со времени его основания. Также банк оставил объем программы покупки активов на прежнем уровне в 375 млрд фунтов стерлингов (около $633 млрд), то есть фактически программа, средства которой были исчерпаны в октябре 2013 года, останется приостановленной. Аналитики полагают, что банк может сохранить ставки на рекордно низком уровне до мая следующего года, когда в стране пройдут всеобщие выборы. Впрочем, в отсутствие сюрпризов от ЦБ, внимание быстро переключится на шотландский референдум. Слухи о провозглашении независимости давят на фунт в течение всей недели, причем за последние несколько сессий валюта потеряла порядка двух центов. Goldman Sachs предупреждает, что в случае голосования «за» 18 сентября, что маловероятно, экономики Шотландии и Британии в целом серьезно пострадают.

Иена снизилась против доллара США после оглашения решения Банка Японии по процентной ставке. Центральный банк, как и ожидалось, оставил денежно-кредитную политику без изменений. ЦБ сохранил цель по увеличению денежной базы на 60-70 трлн. иен (667 млрд. долларов) в год. Решение соответствует прогнозу экономистов. Банк Японии продолжает рекордное стимулирование с целью повысить рост инфляции и стимулировать возрождение экономики, подорванное повышением налога с продаж. Также управляющий Банка Японии Харухико Курода заявил, что рост доллара США против японской иены представляется вполне естественным явлением, учитывая сильное восстановление экономики США. Дальнейшее ослабление японской валюты не станет негативным фактором для экономики Японии, добавил он. «Нет ничего удивительного в укреплении доллара, учитывая фундаментальные показатели экономик США и Японии», - отметил Курода. Пара USD/JPY выросла до максимума 105,70 в пятницу - это самый высокий уровень с октября 2008 года. Продажи евро и покупки доллара инвесторами обуславливают слабость иены. Кроме того, расхождение в курсе денежно-кредитной политики в США и Японии стало еще одним фактором, стоявшим за ростом доллара.

Курс канадского доллара в среду вырос после оглашения решения по процентной ставке и сопроводительного заявления Банка Канады. Центральный банк Канады оставил ключевую процентную ставку на уровне 1%, как и широко ожидалось. Он также вновь заявил, что сохраняет нейтральную политику, оставляя дверь открытой для снижения ставок. Банк Канады заявил, что все больше экспортных секторов, очевидно, идут на поправку, нацелившись на восстановление, но ситуация должна укорениться, прежде чем начнут повышаться инвестиции компаний и занятость. "Банк сохраняет нейтральную позицию в отношении следующих изменений ключевой процентной ставки: время и направление изменений будут зависеть от того, как новая информация повлияет на перспективы и оценку рисков", - сказал банк.

По материалам teletrade.ru

Мнение Standard Bank по паре GBP/USD

По данным опроса института исследования общественного мнения YouGov Plc., число сторонников выхода Шотландии из состава Соединенного Королевства превысило число тех, кто выступает за сохранение единого государства. Напомним, что референдум по вопросу о независимости Шотландии должен состояться 18 сентября текущего года. Распад Англии и Шотландии представляет собой реальную угрозу для фунта и облигаций Великобритании. Уже очевидно, что с началом торгов текущей недели фунт стоит значительно дешевле, нежели на торгах в пятницу. В Standard Bank утверждают, что победа в рамках референдума шотландских националистов приведет к резкому падению пары GBP/USD в диапазон между фигурами $1.5500 и $1.5000. В ближайшее время инвесторы будут занимать хеджированием своих рисков, что также может оказать неблагоприятное влияние на позиции британской валюты.

По материалам teletrade.ru

Мнение Deutsche Bank по паре EUR/USD

В Deutsche Bank в качестве тактической торговой стратегии на этой неделе рекомендует покупать EUR/USD. В Банке объясняют свое видение ситуации большим количеством коротких позиций в евро, что сильно затрудняет ее дальнейшее падение. Технические индикаторы это подтверждают, находясь глубоко в зоне перепроданности . Надежды на очень масштабное количественное ослабление ЕЦБ могут оказаться немного завышены, учитывая "высокую планку" покупки государственных активов. По мнению Deutsche Bank структурное видение среднесрочных перспектив позволяет сохранять медвежью позицию в этой валютной паре с целью на уровне 1.2500 на конец текущего года.

По материалам teletrade.ru

Обзор азиатской сессии: Иена торговалась около шестилетнего минимума

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Китай Официальный выходной день

01:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Август +0.3% +1.5%

01:30 Китай Сальдо торгового баланса, млрд Август 47.3 40.8 49.83

05:00 Япония Индекс текущей ситуации от Eco Watchers Август 51.3 52.4 47.4

05:00 Япония Индекс перспективы развития событий от Eco Watchers Август 51.5 50.4

Иена торговалась около шестилетнего минимума по отношению к доллару США после того, как экономика Японии сократилась на максимальное значение более чем за пять лет. За последний квартал ВВП потерял 7,1% в годовом исчислении. Средний прогноз экономистов предполагал падение на 7%. При этом коммерческие расходы компаний упали на 5,1% по сравнению с предыдущим кварталом. Личное потребление сократилось на пересмотренные 5,1% по сравнению с первоначальной оценкой снижения на 5%. В июле профицит счёта текущих операций Японии, самый широкий показатель торговли, сократился на 30,6% по сравнению с тем же периодом годом ранее. Профицит составил 416,7 млрд. йен по сравнению со средней оценкой аналитиков.

Фунт упал против всех основных валют после того, как показал опрос YouGov Plc для Sunday Times показал, что число избирателей, которые готовы проголосовать «за» независимость увеличилась до 51% против 49% тех, кто «против». Заметим, впервые в этом году Шотландская национальная партия опередила противников независимости. В связи с этим канцлер казначейства Британии Джордж Осборн заявил, что в «ближайшие дни» предоставит шотландскому парламенту больше полномочий, если шотландцы проголосуют «против» независимости, предложив Эдинбургу больше контроля над налогами, государственными расходами и социальной политикой. Однако, националистический лидер Шотландии Алекс Салмонд назвал объявление о планируемой передаче больших полномочий «взяткой» и сказал, что шотландцы смогут получить контроль над собственным правительством, проголосовав за независимость».

Спрос на австралийский и новозеландский доллары был ограничен после публикации данных из Китая. Cальдо торгового баланса КНР составило $49.83 млрд против ожидаемых $40.00 млрд. Однако, стоит отметить, объём импорта снизился на 2,4% к уровню прошлого года, в то время как ожидался рост на 3,0%. В июле снижение составляло 1,6%. Напомним, Китая является самым крупным торговым партнером Австралии и Новой Зеландии.


EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.2935

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.6185

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне Y105.00-25

В 05:45 GMT в Швейцарии выйдет уровень безработицы за август. В 06:00 GMT Германия выпустит сальдо баланса внешней торговли за июль. В 07:00 GMT в Британии выйдет индекс цен на жилье от HBOS за август. В 07:15 GMT Швейцария опубликует индекс потребительских цен за август. В 12:30 GMT Канада выпустит изменение объема выданных разрешений на строительство за июль. В 23:01 GMT в Британии выйдет монитор розничных продаж BRC за август. Завершит день в 23:50 GMT Япония выходом протокола совещания Банка Японии по вопросам кредитно-денежной политики и индекса активности в сфере услуг за июль.

По материалам teletrade.ru

Понедельник: итоги дня на валютном рынке

В течение вчерашней торговой сессии на рынке Форекс наблюдалось укрепление курса доллара США против основных валют. Индекс доллара показал максимум в области 84,40 пунктов, укрепившись в течении сегодняшней сессии на 0,7%. Индекс повышается третий месяц подряд под влиянием скорого завершения ФРС программы QE и ожиданий более раннего начала процесса нормализации денежно-кредитной политики федрезерва.

Укрепление доллара спровоцировало рост курса USD/JPY до максимального уровня с октября 2008 года и обновление парой EUR/USD минимумов 2014 года.

Определенное влияние на динамику евро оказали комментарии члена управляющего совета ЕЦБ Эвальда Новотны, который заявил, что европейский центробанк будет покупать активы, которые будут аккумулироваться на его балансе, так же, как и ФРС США, однако, цели этих покупок будут другими. По словам Новотны, цель программы QE, проводимой ФРС, - снизить ставки, чтобы стимулировать рост кредитования. Цель планируемых ЕЦБ покупок ценных бумаг, обеспеченных активами (Asset Backed Securities, ABS), - создать/стимулировать рынок ABS, поскольку на текущий момент он является не достаточно большим, чтобы возможно было оказывать давления на ставки. "Стимулирование рынка ABS будет гораздо лучше стимулировать экономику", - добавляет Новотны. - "Но только в том случае, если план работает".

Фунт оставался под давлением против основных валют на фоне рисков выхода Шотландии из состава Великобритании. Накануне были опубликованы результаты опроса общественного мнения в Шотландии, проведенные для газеты The Sunday Times. Согласно полученным данным, количество сторонников отделения от Великобритании впервые превысило количество противников (51% против 49%). Референдум пройдет 18 сентября. Согласно проводимым опросам, количество сторонников референдума постоянно увеличивается.

По материалам teletrade.ru

Мнение Westpac Bank по паре NZD/USD

После достижения 7-месячного минимума до начала сегодняшней сессии, тон пары NZD/USD остается негативным, и она может нацелиться на $0,8245, говорят в Westpac Bank. В начале сессии в Новой Зеландии пара торговалась по $0,8278. По мнению банка, РБНЗ будет сохранять политику без изменений до конца 2014 года. Это означает, что над динамикой пары должны доминировать мировые факторы. Наблюдаются первые признаки того, что курс доллара США нашел базу в среднесрочной перспективе на уровне 79,0, отмечают в Westpac Bank и добавляют, -"Если это так, то максимум $0,8836 для пары NZD/USD, достигнутый 7 июля, должен стать началом значительной волны снижения к нижней границы района 0,80".

По материалам teletrade.ru

Мнение TD Securities по паре EUR / USD

Пара EUR / USD сохраняет техническую слабость на дневном графике, - отмечают в TD Securities. Рынок перепродан по ряду технических показателей, предупреждающих об опасности краткосрочного отскока в торговле (возможно в диапазоне 1,31 -1,32) в медвежьем тренде. " Евро выглядит перепроданным на еженедельном графике, восемь недель потерь подряд является для евро рекордным с 1999 года. Мы должны учитывать риск короткого восстановления евро, однако мы не ожидаем устойчивого роста в этот момент, " - уточняют в TD Securities.

По материалам teletrade.ru

Обзор азиатской сессии: Доллар вырос к шестилетнему максимуму

Были опубликованы следующие данные:

01:30 Австралия Индекс настроений в деловых кругах от National Australia Bank Август 11 8

01:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Июль +0.2% +1.1% +0.3%

05:00 Япония Индекс уверенности потребителей Август 41.5 42.3 41.2

Доллар вырос к шестилетнему максимуму против иены на фоне роста доходности Казначейских облигаций. Ожидая выхода позитивной статистики на этой неделе, инвесторы предполагают скорое повышение процентной ставки Федеральной резервной системы.

Большинство экспертов прогнозируют улучшения показателей занятости и объема розничных продаж. Согласно среднему прогнозу экономистов, количество новых пособий по безработицы, вероятно, снизится на неделе завершившейся 6 сентября, на 2 тыс., до 300 тыс. Данные будут опубликованы Министерством труда 11 сентября.

Помимо этого, эксперты ожидают позитивных данных от Министерства торговли 12 сентября. Аналитики прогнозируют увеличение объема розничных продаж в августе на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем.

Напомним, следующее заседание комитета по открытым рынкам ФРС состоится 16-17 сентября. На данный момент политика федрезерва направлена на завершение программы покупок облигаций. Анализ ожиданий инвесторов на фьючерсном рынке показал 56-процентную вероятность повышения ставки по крайней мере до 0,5% к июлю 2015 года и 52-процентую вероятность повышения в конце августа. Напомним, чтобы поддержать экономику, ФРС опустила ставку в диапазоне от нуля до 0,25% с 2008 года.

Фунт упал к ноябрьскому минимуму в преддверии голосования о независимости Шотландии на следующей неделе. Ранее опрос YouGov Plc для Sunday Times показал, что число избирателей, которые готовы проголосовать «за» независимость, увеличилась до 51% (а 49% пока «против»). Заметим, впервые в этом году Шотландская национальная партия опередила противников независимости. В связи с этим канцлер казначейства Британии Джордж Осборн заявил, что в «ближайшие дни» предоставит шотландскому парламенту больше полномочий, если шотландцы проголосуют «против» независимости, предложив Эдинбургу больше контроля над налогами, государственными расходами и социальной политикой.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.2865

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.6065

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара выросла к Y106.35

В 08:30 GMT в Британии выйдут данные по изменению объема промышленного производства, по изменению объема производства перерабатывающей промышленности, сальдо баланса видимой торговли, сальдо торгового баланса без учёта торговли со странами ЕС за июль. В 09:00 GMT в Британии пройдут парламентские слушания по вопросам инфляции за 2 квартал. Во второй половине дня Канада в 12:15 GMT выпустит число закладок новых фундаментов за август. В 14:00 GMT выйдут британские данные по изменению объема ВВП от NIESR за август. США в 14:00 GMT опубликует уровень вакансий и текучести рабочей силы от Бюро статистики труда за июль, в 20:30 GMT - изменение объёма запасов сырой нефти по данным API. В заключение дня Японии в 23:50 GMT выпустит изменение объема заказов на машины и оборудование за июль.

По материалам teletrade.ru

Обзор европейской сессии: фунт вырос на данных по промпроизводству

Были опубликованы следующие данные:

06:45 Франция Сальдо торгового баланса, млрд Июль -5.6 Пересмотрено с -5.4 -5.0 -5.5

08:30 Великобритания Промышленное производство, м/м Июль +0.3% +0.2% +0.5%

08:30 Великобритания Промышленное производство, г/г Июль +1.2% +1.3% +1.7%

08:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, м/м Июль +0.3% +0.3% +0.3%

08:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, г/г Июль +1.9% +2.2% +2.2%

08:30 Великобритания Торговый баланс Июль -9.4 -9.1 -10.2

10:45 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни

Британский фунт вырос против основных валют, получив поддержку от данных по промышленному производству. В Великобритании рост промышленного производства ускорился в июле, показали данные Управления национальной статистики во вторник.

Промышленное производство увеличилось на 0,5 процента с июня, когда оно выросло на пересмотренные 0,3 процента. Это был самый быстрый рост с февраля прошлого года. Производство по прогнозам должно было вырасти на 0,2 процента.

В то же время, производство в обрабатывающей промышленности выросло на 0,3 процентов ежемесячно в июле и соответствует ожиданиям экономистов.

В годовом измерении объем промышленного производства расширился на 1,7 процента в июле, более быстро 1,2-процентного роста, который видели в июне и свыше ожиданий экономистов в 1,3 процента.

В свою очередь, рост производства в обрабатывающей промышленности ускорился до 2,2 процента, в соответствии с прогнозом, с 1,9 процента месяц назад.

Также на рост фунта повлияли комментарии главы Банка Англии Марка Карни. Выступая сегодня в Ливерпуле, Карни дал понять, что первое повышение ставок запланировано на весну 2015 года.

Карни отметил, что импульс экономического восстановления в Британии оказался сильнее, чем ожидалось, однако рынку труда все еще необходимо какое-то время на восстановление. Показатели стоимости рабочей силы находятся ниже уровня, необходимого для достижения целевого уровня CPI, добавил он.

«На фоне инфляции на 1.6% сохраняющееся понижательное давление на фоне роста фунта, а также с учетом свободных мощностей, инфляционное давление остается умеренным», - подчеркнул Карни, добавив, что начав постепенное повышение ставки весной 2015 Банк Англии, скорее всего, достигнет целевых уровней по инфляции и занятости к концу прогнозного периода.

Рост реальных зарплат должен восстановиться к середине 2015 года, считает Карни. Он также предположил, что рост национального ВВП составит в 2014 3.5%, а в 2015 - 3%.

Курс евро торгуется в боковом тренде против доллара, отреагировав небольшим спадом на комментария немецкого минфина В.Шойбле. Выступая перед немецким парламентом Германии, министр финансов Вольфганг Шойбле признал, что экономическая ситуация в стране «помутнела» в последнее время, и подчеркнул необходимость ведения стабильной политике, и это лучший фундамент для роста.

Шойбле подчеркнул, что Германия завоевала доверие, придерживаясь своих обязательств, и будет выполнять Европейский пакт стабильности и роста, стремясь к сбалансированному бюджету к 2015 году. "Все должны придерживаться европейских норм", - сказал он.

Кроме того, министр финансов Германии заявил, что еврозона должна привлечь частный капитал, который стимулирует рост более эффективно, чем государственные программы расходов.

Что касается вышедшей статистики, согласно опубликованным данным Таможенного департамента Франции, дефицит баланса внешней торговли Франции в июле 2014 года составил 5,539 млрд евро по сравнению с июньским 5,576 млрд евро.

Таким образом, отрицательное внешнеторговое сальдо за месяц немного снизилось - на 0,7%. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года торговый дефицит Франции вырос на 9,2%.

Аналитики ожидали в позапрошлом месяце снижения торгового дефицита до 5 млрд евро.

Экспорт из Франции в июле по сравнению с аналогичным периодом 2013 года снизился на 1,3% и составил 36,156 млрд евро. В то же время импорт в позапрошлом месяце по сравнению с июлем 2013 года почти не изменился и составил 41,695 млрд евро.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара опустилась до $1.2858 и затем поднялась до $1.2895

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.6155

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y106.39

В 14:00 GMT выйдут британские данные по изменению объема ВВП от NIESR за август. США в 14:00 GMT опубликует уровень вакансий и текучести рабочей силы от Бюро статистики труда за июль, в 20:30 GMT - изменение объёма запасов сырой нефти, по данным API. В заключение дня Японии в 23:50 GMT выпустит изменение объема заказов на машины и оборудование за июль.

По материалам teletrade.ru

Мнение CBA по паре AUD/USD

Пара AUD/USD достигла 3-недельного минимума 0,9262 на фоне укрепления американской валюты в связи с опасениями относительно роста процентных ставок в США. "Судя по всему, общественность ожидает от ФРС более мягкой политики, чем сами руководители ФРС. Я думаю, это напугало некоторых в преддверии заседания ФРС, которое запланировано на следующую неделю", - говорит Джозеф Капурсо, стратег-аналитик CBA. По его словам, важная поддержка для пары AUD/USD находится на 0,9200.

По материалам teletrade.ru

Вторник: итоги дня на валютном рынке

Доллар США продолжил свой рост против основных валют, достигнув шестимесячного максимума против японской иены. Поддержку доллару продолжают оказывать ожидания завершения ФРС программы QE и более раннего начала процесса нормализации денежно-кредитной политики федрезерва (повышения ставок). Подобные ожидания были подогреты докладом ФРБ Сан-Франциско, в котором отмечалось, что рынки недооценивают вероятность повышения ставок федрезервом.

Фунт остановил свое снижение. Хотя неопределенность относительно исхода референдума по вопросу независимости Шотландии продолжает оказывать негативное влияние на динамику британской валюты, данные по промышленному производству, опубликованные сегодня, позволили стерлингу удержаться выше отметки $1,6000 против доллара США. Согласно обнародованному отчету, рост промышленного производства в Великобритании ускорился в июле, достигнув 0,5% м/м и 1,7% г/г. В июне показатель вырос на 0,3% и 1,2% соответстсенно.

В фокусе участников рынка находились озвученные в течение европейской сессии комментарии главы Банка Англии Марка Карни. Выступая в Ливерпуле, Карни вновь повторил, что первое повышение ставок запланировано на следующий год. Карни отметил: "Импульс экономического восстановления в Британии оказался сильнее, чем ожидалось, однако рынку труда все еще необходимо какое-то время на восстановление."

Евро торговался в боковом тренде против доллара, отреагировав небольшим спадом на комментарии главы немецкого минфина В.Шойбле. Выступая перед немецким парламентом Германии, министр финансов Вольфганг Шойбле признал, что экономическая ситуация в стране «помутнела» в последнее время, и подчеркнул необходимость ведения стабильной политике, которая "лучший фундамент для роста".

Шойбле подчеркнул: Германия завоевала доверие, придерживаясь своих обязательств, и будет выполнять Европейский пакт стабильности и роста, стремясь к сбалансированному бюджету к 2015 году. "Все должны придерживаться европейских норм", - сказал он.

Кроме того, министр финансов Германии заявил, что еврозона должна привлечь частный капитал, который стимулирует рост более эффективно, нежели государственные программы расходов.

Что касается вышедшей статистики, согласно опубликованным данным Таможенного департамента Франции, дефицит баланса внешней торговли Франции в июле 2014 года составил 5,539 млрд евро по сравнению с июньским 5,576 млрд евро.

Таким образом, отрицательное внешнеторговое сальдо за месяц немного снизилось - на 0,7%. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года торговый дефицит Франции вырос на 9,2%.

Аналитики ожидали в позапрошлом месяце снижения торгового дефицита до 5 млрд евро.

Экспорт из Франции в июле по сравнению с аналогичным периодом 2013 года снизился на 1,3% и составил 36,156 млрд евро. В то же время импорт в позапрошлом месяце по сравнению с июлем 2013 года почти не изменился и составил 41,695 млрд евро.

По материалам teletrade.ru

Мнение Deutsche Bank по паре EUR/USD

В Deutsche Bank полны пессимизма относительно долгосрочных перспектив единой европейской валюты, и рекомендуют искать возможности для ее стратегических продаж против доллара на росте. Вместе с тем, в краткосрочной перспективе баланс рисков не оправдывает дальнейшие продажи, и привлекательными выглядят тактические покупки с расчетом на коррекцию выше. В банке обращают внимание на скопившийся большой объем коротких позиций и весьма агрессивный характер падения EUR / USD, который локально выглядит перепроданным. В Deutsche Bank сохраняют прогноз на конец года на уровне $1.25.

По материалам teletrade.ru

Мнение Pierpont Securities по паре USD/JPY

Ограниченный характер коррекции USD/JPY и скорый прорыв к свежим максимумам позволяет рассчитывать на то, что рост в ближайшее время продолжится. Прорыв верхней границы затянувшегося диапазона и сохраняющееся восходящее давление на доходности американских облигаций воодушевили быков, отмечают в Pierpont Securities и добавляют, что у пары есть потенциал. По мнению банка, убедительный рывок выше Y105.50 (61.8% от движения с июня 2007 по октябрь 2011) открывает дорогу к сопротивлению в районе Y107.38. В свою очередь, способность преодолеть последнее укажет на готовность быков к развитию наступления в направлении Y112.63 (76.4% от движения с июня 2007 по октябрь 2011). В Pierpont полагают, что восходящее движение может оказаться весьма активным, и советуют придерживаться длинных позиций с расчетом на то, что пара закончит год на уровнях в диапазоне Y110 - Y120.

По материалам teletrade.ru

Обзор азиатской сессии: Доллар отступил от 14-месячного максимума по отношению к евро

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Индекс уверенности потребителей от Westpac Сентябрь +3.8% -4.6%

Доллар отступил от 14-месячного максимума по отношению к евро после того, как технические индикаторы стали сигнализировать о возможном развороте пары EUR/USD. 14-дневный индекс относительной силы RSI (14) по индексу доллара оказался выше 70 уровня, что для многих трейдеров является сигналом к возможному развороту движения актива. Помимо этого инвесторы ожидают выхода статистики на этой неделе. Большинство экспертов прогнозируют улучшения показателей занятости и объема розничных продаж. Согласно среднему прогнозу экономистов количество новых пособий по безработицы, вероятно, снизится на неделе завершившейся 6 сентября, на 2 тыс., до 300 тыс. Данные будут опубликованы Министерством труда 11 сентября. Помимо этого, эксперты ожидают позитивных данных от Министерства торговли 12 сентября. Аналитики прогнозируют увеличение объема розничных продаж в августе на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем.

Японская иена продолжила торговаться около 6-летнего минимума по отношению к доллара США во вторник. Пару USD/JPY поддерживает рост доходности казначейских облигаций США , после жестких комментариев председателя Федерального резервного банка Сан-Франциско. Они породили предположения о том, что на следующем заседании комитета руководители ФРС продемонстрируют менее сильную склонность к мягкой политике, и повышение ставок потенциально ближе, чем ожидали рынки. Напомним, следующее заседание комитета по открытым рынкам ФРС состоится 16-17 сентября. На данный момент политика Феда направленна на завершение программы покупок облигаций. Анализ ожиданий инвесторов на фьючерсном рынке показал 56-процентную вероятность повышения ставки , по крайней мере до 0,5% к июлю 2015 года и 52-процентую вероятность повышения в конце августа. Напомним, чтобы поддержать экономику ФРС опустила ставку в диапазоне от нуля до 0,25% с 2008 года.

Австралийский доллар торгуется около пятимесячного минимума по отношению к доллару США. Отношение к австралийской валюте ухудшилось после того, как результаты августовского опроса NAB Australia свидетельствовали о том, что индекс доверия в деловых кругах Австралии упал до 8 пунктов с 10 пунктов в июле. На нем также негативно отразился более медленный, чем ожидалось, месячный рост числа одобренных ипотечных кредитов в Австралии в июле (на 0,3% против прогноза роста на 1,0%).

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.2925

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара выросла к $1.6140

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара выросла к Y106.45

В 06:45 GMT Франция выпустит изменение объема промышленного производства за июль. В 07:15 GMT в Швейцарии выйдет изменение реального объема розничной торговли за июль. В 09:30 GMT Германия размещает 10-летние бонды. Во второй половине дня в 12:30 GMT Канада выпустит коэффициент загрузки производственных мощностей за 2 квартал. В 14:30 GMT в США станут известны данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики. В 17:01 GMT США размещает 10-летние бонды. В 21:00 GMT участники рынка узнают решение РБНЗ по основной процентной ставке, будет опубликован протокол кредитно-денежной политики РБНЗ и сопроводительное заявление РБНЗ. В это же время пройдет пресс-конференция РБНЗ. Завершит день в 23:50 GMT Япония данными по индексу BSI деловых условий для крупных производителей за 3 квартал.

По материалам teletrade.ru

Пара GBP/USD торгуется в ожидании слушания по вопросам инфляции в парламенте

Фунт второй день торгуется в диапазоне $1.6060-$1.6155 в преддверии сегодняшнего слушания по вопросам инфляции в парламенте Британии. Вчера пара попыталась восстановиться, когда глава Банка Англии Марк Карни намекнул на повышение процентной ставки ЦБ в 2015. Сегодня инвесторы ждут нового важного события, которое может повлиять на динамику британской валюты. Это слушание отчёта по инфляции, на котором Комитет Казначейства оценит текущую ситуацию. Ястребиные комментарии окажут стерлингу кратковременную поддержку, но, судя по всему, значительной восходящей коррекции не случится до тех пор, пока не пройдёт референдум в Шотландии.

По материалам teletrade.ru

Мнение City по паре USD/JPY

По мнению экспертов американского банка City, техническая картина по паре USD/JPY похожа на конец 2012 г., когда был преодолен важный максимум после фазы коррекции и пара агрессивно росла.

На днях пара зафиксировала новый максимум закрытия выше Y105,45 и во вторник выросла еще выше. Учитывая сходство в движении цены за несколько месяцев и ухудшение экономических данных из Японии, мы видим мало оснований для того, что упустить это совпадение, которое явно указывает на гораздо более высокие уровни с текущего уровня. Совпадение картины, согласно Citi, указывает на дальнейший рост с текущего уровня до Y110-Y111 до конца года.

В соответствии с этим взглядом, Citi восстановил длинную позицию по USD/JPY в ряду других длинных позиций по американскому доллару, в которые Citi вошёл за последние 24 часа. Вход был по Y105,99, цель Y110-Y111, стоп - Y103,50.

По материалам teletrade.ru

Обзор европейской сессии: евро умеренно вырос и отступил

Были опубликованы следующие данные:

05:30 Франция Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (окончательные данные) II кв +0.1% +0.1% +0.1%

06:45 Франция Изменение объема промышленного производства, м/м Июль +1.2% Пересмотрено с +1.3% -0.4% +0.2%

06:45 Франция Изменение объема промышленного производства, г/г Июль -0.4% +0.1%

Курс евро умеренно вырос по отношению к доллару США и затем отступил, в то время как экономический календарь сегодня представлен только данными по Франции. Промышленное производство во Франции неожиданно выросло в июле, а производство в обрабатывающей промышленности снизилось с июня на фоне слабого производства транспортных средств и оборудования, показали в среду данные статистического агентства Insee. Другой отчет показал, что занятость восстановилась во втором квартале.

Промышленное производство выросло на 0,2 процента за месяц в июле, но медленнее 1,2-процентного июньского роста. Экономисты прогнозировали падение за июль на 0,4 процента.

Между тем, объем производства в обрабатывающей промышленности снизился на 0,3 процента, как ожидалось экономистами. Но снижение сменило увеличение на 1,6 процентов в июне. Выпуск транспортного оборудования снизился на 0,4 процента; производство продуктов питания и напитков упало на 0,3 процента.

В июле объем строительства снизился на 1,5 процента, в отличие от увеличения на 1,1 процента в июне. С другой стороны, добыча полезных ископаемых поднялась на 1,8 процента после ослабления на 0,1 процента.

В течение трех месяцев по июль выпуск в производственном секторе снизился на 1,5 процента и сократился на 0,6 процента в промышленности в целом.

В другом докладе Insee показало, что занятость увеличилась во втором квартале. Занятость в основных секторах рынка выросла на 8300 или на 0,1 процента в первом квартале. Это сопровождалось уменьшением на 20 100 в первом квартале.

Создание временных рабочих мест увеличилось на 2,6 процента, или на 14 000 во втором квартале.

Британский фунт восстановился после снижения на очередных новостях о шотландском референдуме. Фунт снизился на слухах о том, что, согласно последнему опросу, который будет обнародован в четверг, свыше 50% респондентов (возможно, 54%) намерены проголосовать за независимость Шотландии 18 сентября.

Сегодня Британия не публикует экономических отчетов, но в Парламенте выступит глава Банка Англии М. Карни.

Падение австралийского доллара, которое недавно прогнозировал Резервный банк Австралии, очевидно, реализуется, после того как пара AUD/USD пробила важную поддержку $0,9200 на азиатской сессии. Затем падение продолжилось до нового шестимесячного минимума $0,9110 на лондонских торгах. В течение последних месяцев австралийский доллар демонстрировал рост, в то время как цены на железную руду упали до пятилетних минимумов, а данные Китая оказались слабыми.

Управляющий РБА Гленн Стивенс недавно предупредил, что рынки опасно недооценивают риски внезапного падения австралийского доллара. По словам трейдеров, ключевым фактором сейчас является заседание Федеральной резервной системы, которое состоится на следующей неделе. Любые признаки усиления склонности к ужесточению политики в заявлении ФРС, вероятно, вызовут падение австралийского доллара в сторону 0,9000 доллара США. Так считают аналитики крупных банков.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара поднялась до $1.2963 и отступила

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.6050 и затем выросла до $1.6144

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y106.80

В 14:30 GMT в США станут известны данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики. В 17:01 GMT США размещает 10-летние бонды. В 21:00 GMT участники рынка узнают решение РБНЗ по основной процентной ставке, будет опубликован протокол кредитно-денежной политики РБНЗ и сопроводительное заявление РБНЗ. В это же время пройдет пресс-конференция РБНЗ. Завершит день в 23:50 GMT Япония данными по индексу BSI деловых условий для крупных производителей за 3 квартал.

По материалам teletrade.ru

Среда: итоги дня на валютном рынке

В течение вчерашней торговой сессии наблюдался умеренный рост фунта против основных валют. Поддержку британской валюте оказало снижение напряженности, связанной с возможным исходом референдума по вопросу независимости Шотландии. Покупки стерлинга были спровоцированы информацией о новых опросах общественного мнения в Шотландии на предмет поддержки выхода региона из состава Великобритании. На этот раз доля приверженцев независимости оказалась меньше тех, кто выступает за сохранение текущего статуса. Опрос от Survation показал, что 47.6% опрошенных не поддерживают выход Шотландии из состава Великобритании, поддерживают 42.4% и не определились 10%. Без учета неопределившихся респондентов независимость Великобритании поддерживает 47% опрошенных, 53% выступают против.

Под влиянием данных сообщений пара GBP/USD поднялась выше отметки $1,6200, приблизившись к максимумам текущей недели.

Доллар оставался в области достигнутых максимумов против большинства валют, продолжая укрепляться против японской иены. Пара USD/JPY выросла в область Y106,70, продолжая двигаться в область линии сопротивления, построенной по максимам мая и декабря прошлого года. Доллар укрепляется в свете скорого завершения федрезервом программы QE и ожиданий более раннего начала процесса повышения ставок. Спекуляции относительно сроков повышения ставки федерезервом на этой неделе были подогреты докладом ФРБ Сан-Франциско, в котором отмечалось, что рынки недооценивают вероятность повышения ставок федрезервом.

Курс евро умеренно вырос по отношению к доллару США и затем отступил, в то время как экономический календарь вчера представлен только данными по Франции. Промышленное производство во Франции неожиданно выросло в июле, а производство в обрабатывающей промышленности снизилось с июня на фоне слабого производства транспортных средств и оборудования, показали данные статистического агентства Insee. Другой отчет показал, что занятость восстановилась во втором квартале. Промышленное производство выросло на 0,2% за месяц в июле, но медленнее 1,2-процентного июньского роста. Экономисты прогнозировали падение за июль на 0,4%. Между тем, объем производства в обрабатывающей промышленности снизился на 0,3%, как ожидалось экономистами. Но снижение сменило увеличение на 1,6% в июне. Выпуск транспортного оборудования снизился на 0,4%; производство продуктов питания и напитков упало на 0,3%. В июле объем строительства снизился на 1,5%, в отличие от увеличения на 1,1% в июне. С другой стороны, добыча полезных ископаемых поднялась на 1,8% после ослабления на 0,1%. В течение трех месяцев по июль выпуск в производственном секторе снизился на 1,5% и сократился на 0,6% в промышленности в целом. В другом докладе Insee показало, что занятость увеличилась во втором квартале. Занятость в основных секторах рынка выросла на 8300 или на 0,1% в первом квартале. Это сопровождалось уменьшением на 20 100 в первом квартале.

Создание временных рабочих мест увеличилось на 2,6%, или на 14 000 во втором квартале.

Падение австралийского доллара, которое прогнозировал Резервный банк Австралии, реализуется после того, как пара AUD/USD пробила важную поддержку $0,9200 на азиатской сессии. Затем падение продолжилось до нового шестимесячного минимума $0,9110 на лондонских торгах. В течение последних месяцев австралийский доллар демонстрировал рост, в то время как цены на железную руду упали до пятилетних минимумов, а данные Китая оказались слабыми.

Управляющий РБА Гленн Стивенс предупредил, что рынки опасно недооценивают риски внезапного падения австралийского доллара. По словам трейдеров, ключевым фактором сейчас является заседание Федеральной резервной системы, которое состоится на следующей неделе. Любые признаки усиления склонности к ужесточению политики в заявлении ФРС, вероятно, вызовут падение австралийского доллара в сторону 0,9000 доллара США. Так считают аналитики крупных банков.

По материалам teletrade.ru