VISTABROKERS. Анализ рынка

Пульс рынка 03.03.2015

Сегодня в Австралии уже вышли данные по изменению объема выданных разрешений на строительство, а Резервный банк опубликовал свое решение по процентной ставке вместе с сопроводительным заявлением. РБА решил сохранить ставку на прежнем уровне, хотя большинство аналитиков ожидали снижения. Интересная статистика сегодня также выходит в Канаде и Великобритании.

7:00 ** Изменение объема розничной торговли — Январь (Германия)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Аналитики ожидают, что объем розничной торговли в январе вырос. Рост показателя (превышение прогноза) отражает более высокую потребительскую активность, что способствует укреплению валюты.

8:00 ** Изменение числа безработных — Февраль (Испания)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Один из важнейших индикаторов, показывающий изменение числа безработных за месяц. Рост показателя отражает негативные процессы, хотя в феврале ожидается значительно меньший прирост безработных, чем в предыдущем месяце.

9:30 *** Индекс PMI для строительного сектора — Февраль (Великобритания)

Сильное влияние на рынок (GPB). Индекс менеджеров по закупкам в строительстве. Показывает улучшение или ухудшение ситуации по сравнению с предыдущим месяцем. Ситуация в сфере строительства Британии всегда внимательно отслеживается рынком.

10:00 ** Слушания специального комитета Казначейства — Март (Великобритания)
10:00 *** Губернатор Банка Англии Марк Карни выступит с речью — Март (Великобритания)

Сильное влияние на рынок (GPB). Участники рынка будут внимательно следить за высказываниями Марка Карни в поисках намеков на дальнейшую стратегию Банка Англии в отношении монетарной политики. Оптимистичные сигналы могут укрепить надежды инвесторов на то, что британский регулятор повысит ставки следом за ФРС.

13:30 *** Изменение объема ВВП — Декабрь (Канада)
13:30 *** Изменение объема ВВП за квартал в годовом исчислении — 4 квартал (Канада)
13:30 ** Индекс цен на сырье — Январь (Канада)

Сильное влияние на рынок (CAD). Аналитики ожидают, что в декабре экономика Канады выросла на 0.1%. Это совсем немного, но если сравнивать с показателем ноября, когда ВВП сократился на 0.2%, то это хотя бы рост. За 4 квартал 2014 года эксперты ожидают роста на 2%.

USD/JPY. Совпадение? Не думаю…
Движения USD/JPY постепенно начинают носить эстетический вид в рамках сформированного в последние пару недель восходящего канала. Отметим, что можно выделить и другой, более масштабный тренд, направление которого аналогично – о нем стоит помнить, но пока он полезен лишь своим вектором. В свою очередь, на пути роста (что явно проявилось в последнее время) – японские чиновники, которые в нужный момент берут да и сбрасывают быков с вершины. Так, несмотря на всю фигуральность данного выражения, нельзя не отметить тот факт, что при подходе котировок к определенным ценовым уровням, появляется представитель правящих кругов Японии с конкретным заявлением. Так и сегодня иена значительно укрепилась после того, как при подходе цены к верхней границе упомянутого канала Эцуро Хонда, экономический советник премьер-министра Куроды, выразил сомнения в целесообразности дальнейшего наращивания объемов количественного смягчения. А мотивировал он это и без того нормальным ходом дел в отношении достижения уровня инфляции в 2%. Также Хонда указал на то, что текущий курс иены находится на граничном уровне комфортной зоны. Реакция рынка была соответствующей – котировки снижаются.

Рекомендуется рассмотреть короткие позиции с целью достижения нижней границы восходящего канала. Стоп-ордер – уровень 120.26.
Волатильность 50%
Тренд: восходящий
Фундаментальный фон: средний

AUD/USD. Готов ли рынок к коррекции…
Пара продолжает торговаться в рамках долгосрочного, а также среднесрочного нисходящего ценового канала, при этом последний отскок от линии тренда последнего состоялся всего несколько дней назад. Напомним, по результатам февральского заседания РБА, было принято решение понизить ставку впервые с августа 2013 года до 2.25%, что привело котировки к минимальным уровням с мая 2009 года. Итак, сегодня, как ожидалось, регулятор должен был пойти на очередное снижение ставки, однако этого не произошло, а мотивация регулятора в том, чтобы ограничить рост цен на недвижимость. Перегрев на рынке жилья может отрицательно сказаться на восстановлении экономики Зеленого континента. На этом фоне котировки пары AUD/USD значительно выросли, угрожая повторным тестированием упомянутой выше трендовой линии.

Говорить об этом еще очень рано, однако нельзя не отметить, что прорыв локального максимума на отметке 0.7910 даст техническую основу развития полномасштабной коррекции всего снижения. Если теоретизировать и дальше, то первой целью данной коррекции может стать уровень 0.8330, где проходит фибо-уровень 38.2% от нисходящей волны июль 2014 – февраль 2015 гг.
Волатильность 46%
Тренд: нисходящий
Фундаментальный фон: средний

РБА сохранил ставку на прежнем уровне

Во вторник стало известно, что по итогам заседания Резервного банка Австралии, процентная ставка регулятора осталась на прежнем рекордно низком уровне — 2.25%, хотя рынок ожидал очередного ее снижения. Аналитики Vista Brokers отмечают, что отсутствие новых смягчающих мер привело к росту австралийского доллара на валютном рынке. Сразу после публикации решения РБА, пара AUD/USD выросла на 0,6%, превысив уровень 0,78.

Почему же Резервный банк Австралии отложил понижение ставки, в котором были так уверены аналитики? В преддверии публикации решения заседания свои прогнозы по поводу ее снижения на 0.25% озвучили Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, Westpac.

Причинами называли снижение мировых цен на сырье, максимальный с 2002 года уровень безработицы, низкий уровень уверенности в экономике как потребителей, так и бизнеса, замедление экономики Китая, которая является главным покупателем австралийского сырья.

Аргументы достаточные, но тем не менее, РБА решил ставку сохранить. В сопроводительном заявлении регулятора отмечается следующее: ожидается, что экономический рост будет слабым, как и внутренний спрос; дальнейшее снижение курса национальной валюты необходимо для сбалансированного роста в будущем; перспективы снижения ставки будут обсуждаться на следующих заседаниях. Таким образом, РБА хотя и не понизил ставку, но показал, что, вероятно сделает это в ближайшем будущем в целях стимулирования экономики.

Глава Резервного банка Гленн Стивенс после заседания сказал, что после того, как на прошлом заседании ставка уже была понижена, на данный момент целесообразно оставить ее на этом уровне. «Дальнейшее смягчение политики может вскоре стать целесообразным. Правление будет оценивать возможность такого действия на следующих заседаниях» - сказал он.

Нефть держится выше уровня $60 за баррель

Во вторник утром апрельские фьючерсы на нефть Brent на торгах в Лондоне выросли на 1.37% до $61 за баррель. Тем временем в Нью-Йорке котировки апрельских фьючерсов на марку WTI подросли на 0.75% до $51.91 за баррель.

Аналитики Vista Brokers отмечают, что фактором роста для нефти стала информация от компании Baker Hughes о том, что число действующих буровых установок в США на минувшей неделе сократилось до минимума с 2011 года — 986. Тем не менее, факторов давления на нефть все еще слишком много. Так министерство энергетики США ожидает, что в 2015 году рост добычи нефти в стране составит 7.8% - добываться будет 9.3 млн баррелей в сутки. В 2016 году ежедневная добыча может вырасти до 9.52 млн баррелей.

Отметим также, что в феврале объем добычи нефти в Саудовской Аравии вырос на 130 тысяч баррелей в сутки до 9.85 млн баррелей — максимума с 2013 года.

«Качели» евро/доллара продолжаются

Во вторник пара EUR/USD немного выросла на фоне позитивной статистики из еврозоны, однако затем снова опустилась. Аналитики Vista Brokers отмечают, что пара продолжает активное движение то вверх, то вниз, в преддверии заседания ЕЦБ в четверг.

Вырасти к максимуму 1.1210 евро заставили данные по розничным продажам в Германии, оказавшиеся в январе значительно лучше, чем ожидалось. Так, розничная торговля в крупнейшей экономике еврозоны выросла на 2.9% в месячном и на 5.3% в годовом исчислении (максимум с июня 2010 года) против прогнозов 0.5% и 2.6 соответственно. Продажи продуктов питания, напитков и табачных изделий выросли на 3.8%, а продажи непродовольственных товаров увеличились на 6.3%.

Как видим, разница между ожидаемыми и фактическими данными значительна, и это дало единой валюте импульс к росту. Значительно сильнее прогноза оказалась также статистика по изменению числа безработных в Испании. Вместо того, чтобы показать рост безработных на 10 тысяч, индикатор показал снижение на 13.5 тысяч.

Впрочем, долго удерживать позиции евро не смог, даже на таком позитивном фоне. Давление на валюту оказывают ожидания по поводу заседания ЕЦБ и комментариев, которые могут прозвучать на традиционной пресс-конференции. Вряд ли они будут оптимистичными для евро, так что инвесторы отыгрывают это заранее.

Пульс рынка 04.03.2015

Среда будет насыщенной, как в общем-то и вся неделя. Сегодня в Австралии уже вышли данные по изменению ВВП за 4 квартал, с речью выступила глава ФРС Джанет Йеллен. Во многих странах будут опубликованы индексы PMI, на этот раз для сферы услуг, а также композитные индексы PMI. Банк Канады сегодня объявит свое решение по процентной ставки, а в США выйдут данные по изменению числа занятых от ADP.

8:15 ** Индекс PMI для сферы услуг — Февраль (Испания)
8:15 ** Композитный индекс PMI — Февраль (Испания)

8:45 ** Индекс PMI для сферы услуг — Февраль (Италия)
8:45 ** Композитный индекс PMI — Февраль (Италия)

8:50 ** Индекс PMI для сферы услуг — Февраль (Франция)
8:50 ** Композитный индекс PMI — Февраль (Франция)

8:55 ** Индекс PMI для сферы услуг — Февраль (Германия)
8:55 ** Композитный индекс PMI — Февраль (Германия)

9:00 ** Индекс PMI для сферы услуг — Февраль (еврозона)
9:00 ** Композитный индекс PMI — Февраль (еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Как правило, композитный индекс PMI и индекс PMI для сферы услуг имеют меньшее влияние, чем соответствующий производственный индекс. Аналитики ожидают, что в большинстве стран еврозоны индексы останутся на уровне января, и только в Испании ожидается незначительный рост.

9:30 *** Индекс PMI для сферы услуг — Февраль (Великобритания)
9:30 *** Композитный индекс PMI — Февраль (Великобритания)

Сильное влияние на рынок (GPB). Для Великобритании индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг считается важным. На данный момент индекс находится на достаточно высоком уровне, и в феврале эксперты также прогнозируют рост.

13:15 *** Изменение числа занятых от ADP — Февраль (США)

Сильное влияние на рынок (USD). Индикатор занятости в частном секторе является главным ориентиром перед официальной статистикой (non-farm payrolls) и часто вызывает значительные колебания рынка. Ожидания в отношении индекса оптимистичные, так что доллар США может получить значительную поддержку.

15:00 *** Решение Банка Канады по основной процентной ставке — Март (Канада)
15:00 *** Сопроводительное заявление Банка Канады — Март (Канада)

Сильное влияние на рынок (CAD). Аналитики не ожидают, что банк Канады в очередной раз понизит ставку, но как показали результаты вчерашнего заседания Резервного банка Австралии, регуляторы полны сюрпризов. В любом случае инвесторы будут внимательно изучать сопроводительное заявление.

15:00 *** Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы — Февраль (США)

Сильное влияние на рынок (USD). Аналитики ожидают небольшого снижения индекса в непроизводственной сфере, хотя показатель все равно находится на высоком уровне, так что реакция рынка может быть неоднозначной.

19:00 ** Публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга» — Март (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Обзор 12 Федеральных Резервных Банков США о состоянии местных экономик может быть интересным с точки зрения оценки текущей ситуации. Сообщения о лучшем, чем ожидалось, состоянии экономики способны поддержать доллар.

GBP/USD. Снова на распутье
Несмотря на то, что особых изменений (с точки зрения масштабов движения) в динамике «кабеля» не произошло, имеем устойчивый дрейф все дальше от преодоленной линии поддержки тенденции последних нескольких недель. Обозначенный нами в одном из прошлых обзоров уровень поддержки (1.5382) также был продавлен, а на пути медведей остался последний, хоть и наиболее значимый уровень – 1.5330. Нельзя не отметить, что уже завтра состоится заседание Банка Англии, что определенно держит в напряжении рыночных игроков уже сейчас (не давая предпринимать более решительные действия), тогда как непосредственно после оглашения его результатов, мы можем рассчитывать на более конкретную динамику котировок. Нельзя не отметить и тот факт, что обозначенный нами уровень поддержки усилен еще и уровнем коррекции Фибоначчи 38.2% от упомянутого выше роста пары в январе-феврале текущего года.

Преодоление и последующее закрепление котировок ниже отметки 1.5330 даст повод к открытию коротких позиций с целью 1.5250 (коррекция 50%) и далее – 1.5180 (61.8%) от восходящей волны в январе-феврале. В случае отбоя от текущих уровней и возвращения в рамки покинутого восходящего канала, можем рассчитывать на рост к февральскому максимуму (1.5550).
Волатильность 44%
Тренд: боковой
Фундаментальный фон: средний

EUR/USD. Инвесторы ждут разъяснений…
В ожидании завтрашнего заседания ЕЦБ рыночные игроки стараются не испытывать судьбу, при этом котировки находятся у нижней границы сразу двух нисходящих каналов, различающихся лишь в некоторой степени углом своего наклона. Возвращаясь к теме европейского ЦБ, стоит отметить, что рынок ожидает разъяснений по поводу целого ряда моментов в отношении грядущей программы количественного смягчения, что серьезным образом может отразиться на котировках единой валюты.

Таким образом, мы рекомендуем дождаться завтрашних событий, при этом быть готовыми соответствующим образом отреагировать на изменение рыночной конъюнктуры после получения новых вводных. На данный момент ключевым уровнем поддержки является отметка 1.1096 – одиннадцатилетний минимум EUR/USD, сверху ограничивает рост уровень 1.1270. В некоторой степени «качнуть» рынок сегодня может публикация индекса деловой активности в сфере услуг.
Волатильность 34%
Тренд: нисходящий
Фундаментальный фон: средний

Аусси снижается после слабых данных по ВВП

В среду австралийский доллар снижается после выхода статистики по изменению объема ВВП Австралии в 4 квартале 2104 года. Аналитики Vista Brokers отмечают, что слабые данные заставили аусси опуститься к 0.7813 долларов по сравнению с 0.7824 долларов во вторник вечером.

Так, стало известно, что экономика Австралии в 4 квартале выросла на 0.5% в квартальном и 2.5% в годовом исчислении против прогнозов 0.7% и 2.5% соответственно. Как видим, фактические данные не оправдали ожидания инвесторов, и вполне естественно, что валюту Зеленого континента начали продавать.

Напомним, что австралийский доллар во вторник получил поддержку после оглашения результатов заседания РБА, и значительно вырос против доллара США. Все дело в том, что аналитики ожидали, что Резервный банк объявит о снижении процентных ставок с отметки 2.25% до 2%, но этого не произошло. Сопроводительное заявление РБА также имело нейтральный характер, без особого пессимизма, поэтому аусси воспрянул духом.

Но, как это часто бывает на Форекс, оптимизм был краткосрочен, и уже сегодня, получив напоминание об экономических проблемах Австралии, со стороны данных по ВВП, аусси снова упал.

Слабая статистика напомнила участникам рынка о том, что Резервный банк Австралии настроен на смягчение монетарной политики, и если этого не произошло вчера, то вероятно, произойдет на следующем заседании. Аналитики Westpac ожидают снижения ставки на 0.25% в апреле или мае. Экономисты ANZ склоняются к тому, что это случится на майском заседании.

Уверенность в том, что РБА пойдет по пути дальнейшего снижения ставки укрепили комментарии его члена Джона Эдвардса. Сегодня он сказал, что темпы роста ВВП значительно ниже тех, которые необходимы для эффективной борьбы с безработицей, и чтобы восстановить рынок труда, нужен рост ВВП по крайней мере на 3%. Поэтому дальнейшее снижение ставки Эдвардс считает необходимым.

Снижение ставок Банком Канады сегодня маловероятно

Сегодня центральный банк Канады проведет традиционное заседание, по результатам которого объявит решение про процентной ставке вместе с публикацией сопроводительного заявления. Аналитики Vista Brokers отмечают, что снижение ставки сегодня маловероятно, хотя всегда есть шанс, что результаты заседания окажутся неожиданными. Так, например, во вторник Резервный банк Австралии сохранил ставку на прежнем уровне 2.25%, хотя большинство экспертов ожидали нового снижения.

Напомним, что вчера в Канаде вышли данные по ВВП, которые оказались лучше прогнозов. Так в декабре экономика страны выросла на 0.3% в месячном и на 2.8% в годовом исчислении против прогнозов 0.2% и 2.5% соответственно. В 4 квартале 2014 года рост оказался также выше ожидаемого — 2.4% вместо 2%.

На рынке валютная пара USD/CAD приблизилась к возможной разворотной точке, и учитывая, что в последнее время канадская валюта дешевела, потенциал для роста сейчас очень велик. Поэтому решение сохранить процентную ставку вместе с нейтральным сопроводительным заявлением могут оказать луни значительную поддержку.

Евро опустился еще ниже в преддверии заседания ЕЦБ

В среду единая валюта продолжила двигаться в нисходящем тренде, обновляя новые минимумы как против доллара США, так и против других основных валют. Аналитики Vista Brokers отмечают, что главной причиной послужили данные по индексам PMI в сфере услуг, публикуемые в течение дня в разных странах еврозоны. В другой ситуации реакция на подобные данные могла бы быть не такой бурной, но не перед заседанием ЕЦБ, на котором, согласно ожиданиям рынка, будут раскрыты подробности воплощения в жизнь масштабной программы количественного смягчения.

Итак, в Испании индекс PMI для сферы услуг в феврале опустился с 56.7 до 56.2 против ожидаемого роста до 56.9. В Италии аналитики ожидали роста с 51.2 до 51.8, однако индекс опустился до 50. Во Франции индекс, как и ожидалось, остался на уровне января. В Германии аналитики ожидали, что показатель останется неизменным, однако он упал с 55.5 до 54.7. И, наконец, в еврозоне индекс снизился с 53.9 до 53.7.

По мере выхода статистики в разных странах, пара EUR/USD продолжала падать. Не смогли остановить ее снижение ни данные по изменению объема розничной торговли в еврозоне, которые вышли намного лучше прогноза (1.1% против ожидаемых 0.2%), ни статистика по изменению числа занятых от ADP в США, которые вышли слабее, чем ожидалось. Так, данные ADP показали, что в феврале частный сектор добавил 212 000 новых рабочих мест, а прогноз был 220 000.

Пульс рынка 05.03.2015

В четверг будет опубликовано много важных данных, которые могут значительно повлиять на динамику валютных пар. В Австралии уже вышла статистика по изменению объема розничной торговли и сальдо баланса внешней торговли. Сегодня сразу два крупнейших мировых центральных банка объявят свои решения про процентным ставкам и прокомментируют экономическую ситуацию в сопроводительных заявлениях. Рынок будет ждать этой информации с нетерпением.

12:00 *** Решение по основной процентной ставке Банка Англии — Март (Великобритания)
12:00 *** Планируемый объем покупок активов Банком Англии — Март (Великобритания)
12:00 *** Сопроводительное заявление Банка Англии — Март (Великобритания)

Сильное влияние на рынок (GPB). Хотя инвесторы не ожидают от Банка Англии каких-либо сюрпризов, к комментариям будут прислушиваться внимательно. Если характер заявлений будет оптимистичным, инвесторы воспримут это как сигнал к тому, что банк может начать поднимать ставки в обозримом будущем. Если же комментарии покажутся рынку слишком нейтральными или пессимистичными, реакция может быть прямо противоположной.

12:45 *** Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке — Март (еврозона)
12:45 ** Депозитная ставка ЕЦБ — Март (еврозона)
12:45 ** Ставка по кредитам — Март (еврозона)
13:30 *** Пресс-конференция ЕЦБ — Март (еврозона)

Сильное влияние на рынок (EUR). На заседании ЕЦБ могут быть озвучены интересные подробности в отношении стартующей уже в этом месяце программы выкупа активов в рамках программы количественного смягчения. Так что его результаты могут значительно повлиять на динамику пары.

13:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице — Февраль (США)
13:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице — Февраль (США)
13:30 ** Изменение уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе — 4 квартал (США)

Сильное влияние на рынок (USD). Аналитики ожидают, что количество обращений за пособием за отчетную неделю выросло немного больше, чем неделей ранее, а уровень производительности рабочей силы в 4 квартале увеличился.

15:00 *** Индекс PMI от Ivey — Февраль (Канада)

Сильное влияние на рынок (CAD). Индекс, основанный на данных опроса менеджеров по закупкам. Показывает улучшение или ухудшение ситуации в сравнении с предыдущим месяцем. Рост показателя либо превышение прогноза благоприятны для валюты.

GBP/USD. Коррекция коррекции?
Вчера покупатели американской валюты снова активизировались, что вылилось в падение «кабеля» в район 50%-ой коррекции (1.5250) после преодоления предшествующего ему фибо-уровня 38.2% (от роста в январе-феврале сего года), а также обозначенного нами ранее уровня поддержки 1.5330. Первопричиной могла стать публикация достаточно слабых данных по деловой активности в сфере услуг, однако, по всей видимости, это был лишь косвенный фактор, поскольку покупки доллара вчера преобладали по большинству направлений. Заседание Банка Англии сегодня – серьезный фактор, который может вызвать мощные колебания на рынке, и об этом также забывать не стоит.

Итак, в качестве следующей цели снижения имеем 1.5180 (61.8%) от обозначенной выше волны роста. Станет ли достижение следующей цели закономерной коррекцией предшествующего роста, в свою очередь, ставшего первой корректирующей волной всего нисходящего тренда второй половины 2014 года, покажет время, однако на данном этапе не стоит упорствовать в предпочтениях, проявляя гибкость в тактических решениях.
Волатильность 38%
Тренд: нисходящий
Фундаментальный фон: высокий

EUR/USD. Заказан ли путь или стоит подождать… еще немного
Упомянутый в прошлом обзоре последний бастион быков – установленный в январе уровень поддержки, соответствующий минимальному значению за последние 11 лет (1.1096), пал. Вместе с ним окончательно взята поддержка, соответствующая коррекции Фибоначчи 61.8% всего роста 2000-2008гг., а это уже совсем серьезно, поскольку других поводов зацепиться за текущие уровни у покупателей практически не осталось. Сегодня завершится заседание ЕЦБ, в рамках которого будут озвучены подробности принятой на январском заседании программы количественного смягчения (12.45 GMT), а уже в 13.30 GMT председатель европейского ЦБ будет давать традиционную пресс-конференцию, где рыночные игроки могут услышать еще много интересного. Тем не менее, характер текущего снижения даёт основу тому, что, фигурально выражаясь, «лед тронулся» и это надолго, что бы там не наговорили сегодня чиновники. Американская экономика растет по всем фронтам, что подтверждается макростатистикой (что уже в этом году выльется в повышение ставок), тогда как еврозона только делает первые шаги количественного смягчения. Это долгосрочный фактор, с которым придется считаться еще долгое время.

Если открытых коротких позиций на данный момент не имеется, рекомендуется дождаться завершения пресс-конференции Драги, прежде чем заходить в рынок. Образован новый нисходящий канал, в рамках которого и стоит искать точки входа, работая на отбой от линии тренда.
Волатильность 23%
Тренд: нисходящий
Фундаментальный фон: высокий

Азиатский фондовый рынок снижается вслед за американским

В четверг акции азиатских компаний падают после того, как американский фондовый рынок завершил торговую сессию среды снижением. Аналитики Vista Brokers отмечают, что вчерашнее снижение на Уолл стрит было вызвано коррекцией после выхода менее оптимистичных, чем ожидалось данных по занятости от ADP в США, а также в преддверии заседания ЕЦБ.

Помимо этого, эксперты говорят о том, что американские индексы в последнее время показывали слишком сильный рост. Напомним, что в понедельник Nasdaq завершил торги выше 5.000 пунктов впервые с 2000 года, а S&P 500 и Dow обновили рекорды. Рынки заговорили даже об очередном пузыре, так как в прошлый раз Nasdaq поднимался до такого высокого уровня в марте 2000 года, во время так называемого «бума доткомов» - классического рыночного пузыря. Самыми активно растущими акциями Nasdaq стали акции Google Inc, NXP Semiconductors, Intel Corp и Cisco Systems Inc.

Итак, после противоречивой американской статистики в среду американские фондовые рынки снизились. Согласно данным ADP, рост числа занятых вне сельского хозяйства составил 212.000, при прогнозе 219.000. Однако данные за январь были пересмотрены с повышением, с 213.000 до 250.000. Индекс непроизводственной сферы от ISM за февраль вышел лучше ожиданий — 56.9, что выше 56.7 в январе и прогноза 56.5.

Вышедшая «Бежевая книга» ФРС подтвердила рост экономики в большинстве округов, а также рост потребительских расходов и промышленности. Тем не менее во время американских торгов S&P 500 снизился на 0.439%, DJIA - на 0.585%, NQ - на 0.26%.

Как правило, азиатские рынки следуют за американскими, так что в ходе утренних торгов четверга индекс MSCI Азиатско-Тихоокеанского региона за исключением Японии упал на 0.4% под влиянием падения акций Тайских, Малайзийских и Китайских компаний. В Японии Nikkei вырос на 0.2%, как и Kospi в Южной Корее.

Евро обновляет минимумы против других валют

В ходе утренних торгов четверга единая валюта дешевеет против всех основных конкурентов в ожидании сегодняшнего заседания ЕЦБ и запуска программы количественного смягчения в еврозоне. Аналитики Vista Brokers отмечают, что против доллара евро подешевел до минимума с сентября 2003 года.

Также теряет позиции единая валюта против британского фунта, швейцарского франка, японской иены. EUR/JPY сегодня торгуется на уровне 132.31 иены против 132.58 иены вечером в среду.

Напомним, что Европейский центральный банк готовится к запуску масштабной программы количественного смягчения, которая подразумевает выкуп гособлигаций стран еврозоны на сумму 60 млрд евро ежемесячно. Аналитики ожидают, что после сегодняшнего заседания ставки останутся на прежних уровнях: 0,05% ключевая ставка и -0.2% ставка по депозитам. Такие масштабные меры стимулирования экономики оказывают мощное давление на евро.

Пульс рынка 06.03.2015

07:00 ** Изменение объема промышленного производства — Январь (Германия)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Объем промышленного производства несет небольшой вклад в ВВП, но при этом позволяет прогнозировать динамику процентных ставок. Поэтому рост или превышение прогноза могут быть благоприятны для валюты. Аналитики ожидают небольшого роста индикатора в месячном исчислении.

08:15 ** Индекс потребительских цен — Февраль (Швейцария)

Умеренное влияние на рынок (CHF). Эксперты ожидают, что рост индекса потребительских цен в месячном исчислении в феврале составил 0.1% после снижения на 0.4% в январе. Хотя это вряд ли сможет оказать поддержку швейцарскому франку — в годовом исчислении ожидается замедление инфляции на 0.6%.

10:00 ** Уточненные данные по изменению объема ВВП — 4 квартал (еврозона)
10:00 ** Валовый прирост основного капитала — 4 квартал (еврозона)
10:00 ** Изменение объема потребительских расходов домохозяйств — 4 квартал (еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Согласно прогнозам, рост ВВП еврозоны в 4 квартале составил 0.3% в месячном и 0.9% в годовом исчислении. Рост инвестиций в основной капитал – это также важный индикатор делового климата.

13:30 *** Изменение объема выданных разрешений на строительство — Январь (Канада)
13:30 *** Сальдо баланса внешней торговли — Январь (Канада)
13:30 ** Изменение уровня производительности труда — 4 квартал (Канада)

Сильное влияние на рынок (CAD). Достаточно важные индикаторы для Канады, которые могут повлиять на национальную валюту. В январе аналитики ожидают роста объема выданных разрешений на строительство на 5.5% после более значительного роста месяцем ранее.

13:30 *** Сальдо баланса внешней торговли — Январь (США)
13:30 *** Уровень безработицы — Февраль (США)
13:30 *** Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе — Февраль (США)
13:30 ** Изменение числа занятых в частном секторе экономики — Февраль (США)
13:30 ** Изменение числа занятых в производственном секторе экономики — Февраль (США)
13:30 ** Изменение средней почасовой оплаты труда — Февраль (США)
13:30 ** Доля экономически активного населения — Февраль (США)
13:30 ** Суммарный пересмотр занятости за 2 месяца — Февраль (США)

Сильное влияние на рынок (USD). Самые ожидаемые данные дня, которые могут значительно повлиять на динамику доллара против всех основных конкурентов. Ожидается, что уровень безработицы в феврале снизился на 0.1%, а количество занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 241 тысячу.

Евро все ближе к паритету с долларом

В четверг единая валюта снижалась в течение всего торгового дня сначала на ожиданиях заседания ЕЦБ и пресс-конференции Марио Драги, а затем на информации, которую дал рынку Европейский центральный банк. Аналитики Vista Brokers отмечают, что против доллара евро обновил 11-летний минимум, достигнув уровня 1.100. Таким образом, валюта еврозоны становится все ближе к паритету с долларом США, который прогнозируют многие эксперты.

Итак, вчера состоялось первое заседание ЕЦБ с тех пор, как было объявлено о запуске программы количественного смягчения. Ставки, как и ожидалось, остались без изменения, а по поводу выкупа активов центробанк раскрыл некоторые подробности. Программа стартует уже 9 марта. В сопроводительном заявлении регулятора отмечается, что «покупки будут проводиться постепенно и по широкому набору активов».

На пресс-конференции Драги повторил, что ЕЦБ планирует покупать активы в виде обязательств частного и государственного сектора на 60 млрд евро ежемесячно в период с марта по сентябрь 2016 года. Общий объем программы количественного смягчения — 1.1 трлн евро. В планы ЕЦБ входит также выкуп активов с отрицательной доходностью, пока она выше депозитной ставки (-0.2%). Аналитики отмечают, что сообщение о нижнем пороге доходности привело к резкому падению доходности европейских облигаций.

Тем временем, евро находится на минимуме сентября 2003 года против доллара. В паре с японской иеной и другими основными конкурентами, единая валюта также снизилась.

AUD/USD. Быть ли коррекции?
В преддверии выхода данных по занятости в США котировки пары замерли вблизи линии среднесрочного тренда, при этом последняя волна снижения уже была скорректирована на 38.2% Фибоначчи, что даёт формальные основания для входа в короткую позицию при получении дополнительных сигналов. В то же время, прорыв линии сопротивления также не исключен, поскольку в начале февраля состоялось тестирование линии канала тренда долгосрочного, что ни в коем случае не должно быть упущено из вида, да и предпринимать решительные действия непосредственно перед главным событием месяца будет опасно для депозита.

Рекомендуется внимательно отслеживать динамику пары, сохраняя готовность покупать при пробитии уровня сопротивления 0.7910. Снизу ограничивает медведей отметка 0.7624. Внутри границ данного диапазона решительных действий осуществлять не рекомендуется.
Волатильность 39%
Тренд: нисходящий
Фундаментальный фон: высокий

EUR/USD ищет поддержку, и не находит
Отгремевшее вчера заседание ЕЦБ – уже история. Рынок получил конкретику в отношении стартующей 9 марта (как стало известно) программы выкупа активов в рамках количественного смягчения монетарной политики. Так, выкупаться будут бумаги даже с отрицательной доходностью, при этом регулятор преисполнен оптимизма в отношении перспектив восстановления экономики региона на фоне низких цен на нефть, а также изрядно снизившейся стоимости единой валюты на внешнем рынке. На этом фоне котировки пары совершили несколько сильных движений, в том числе к верхней границе сформировавшегося канала, однако лишь чтобы дать медведям точку для новых продаж. Имеем новый одиннадцатилетний минимум, а также все предпосылки дальнейшего падения, новое дыхание которому может дать сегодняшняя публикация данных по американскому рынку труда.

Рекомендуется удерживать короткие позиции, добавляя в случае отскока пары от линии тренда с целью достижения противоположной границы канала. Более консервативной тактикой будет дождаться сегодняшней статистики от Министерства труда США и после входить на пробой вчерашнего минимума (1.0986).
Волатильность 24%
Тренд: нисходящий
Фундаментальный фон: высокий

Промышленность в Германии и Испании выросла сильнее прогнозов

Аналитики Vista Brokers отмечают, что в ходе европейской торговой сессии в центре внимания участников рынка данные по промышленному производству в Германии и Испании, а также пересмотренные квартальные данные ВВП еврозоны, которые выйдут позже.

Итак, промышленное производство в Германии выросло в январе по сравнению с предыдущим месяцем на 0.6% против прогноза 0.5%. Погода этой зимой в стране была теплой, и это способствовало активной работе строительного сектора, за счет чего рост превысил ожидания. Декабрьские данные были пересмотрены вверх с +0,1% до +1%.

В Испании данные также оказались сильнее прогнозов. Если в декабре промышленность в стране не выросла, то в январе эксперты ожидали снижения на 0.1%. Но фактические результаты оказались куда лучше — рост на 0.4%. В другой ситуации такая информация могла бы поддержать евро, но после вчерашнего заседания ЕЦБ и в преддверии данных по рынку труда США валюта снижается.

Рынки в ожидании данных по рынку труда США

Сегодня в ходе американской сессии выйдет статистика, которая может повлиять на динамику основных валютных пар, а также затронуть фондовые рынки. Это данные по уровню безработицы и занятости в несельскохозяйственном секторе США. Аналитики Vista Brokers отмечают, что сильные данные укрепят уверенность в том, что ФРС поднимет процентные ставки в июне или даже раньше.

Ожидается, что в феврале занятость в несельскохозяйственном секторе США выросла на 240 000 после роста на 257 000 в январе. Таким образом, февраль может стать 12-м месяцем подряд, когда количество рабочих мест увеличивается более чем на 200 000, и это будет самым длительным периодом роста с 1994 года.

Кроме того, эксперты ожидают снижения уровня безработицы с 5.7% до 5.6%, а также небольшого роста средней заработной платы: на 0.2% после роста на 0.5% в январе. Отметим, что недавно крупнейшие американские компании заявили, что в этом году повысят заработную плату своих сотрудников. Так, самая большая сеть магазинов розничных магазинов Wall-Mart выделит более одного миллиарда долларов, чтобы повысить заработную плату 40% сотрудников. О намерении увеличить оплату рабочих заявили также крупнейший производитель товаров для дома TJX Cos Inc и страховая компания Aetna.

Учитывая все вышеуказанные факты, рынок труда в США действительно выглядит здоровым, и это повышает вероятность роста процентных ставок ФРС. Аналитики говорят о том, что если сегодняшние данные окажутся еще сильнее прогнозов, участники рынка могут передвинуть ожидания роста ставок на май. Доллар может получить возможность укрепиться по всему спектру рынка.

Ожидания сильных данных сегодня оказали поддержку азиатским фондовым индексам. Индекс MSCI Азиатско-Тихоокеанского региона (без учета Японии) вырос в ходе азиатской сессии на 0.4%. Японский Nikkei прибавил 1% на фоне падения иены против доллара.

«Нон-фармы» и уровень безработицы не разочаровали рынок

В пятницу доллар обновил 11-летний максимум против евро и вырос в паре с другими конкурентами после выхода сильных данных по рынку труда США. Аналитики Vista Brokers отмечают, что статистика была разнонаправленной, однако главные ориентиры — занятость в несельскохозяйственном секторе («нон-фармы») и уровень безработицы, вышли лучше, чем ожидалось. Это укрепляет надежды участников рынка на то, что ФРС повысит ставки в середине года.



Итак, евро упал до 1.0886 долларов с 1.0986 долларов, потеряв в течение дня 1,4% и впервые с 5 сентября 2003 года пробив уровень 1.09. Против японской валюты доллар вырос на 0.4%, до 120.70 йены с 119.91 йены ранее.

Отметим, что количество занятых в несельскохозяйственном секторе США в феврале выросло на 295 000 против ожидаемых 240 000. Уровень безработицы снизился до 5,5% по сравнению с 5.7% в прошлом месяце, что меньше ожиданий 5,6%. Кроме того, почасовая оплата труда - еще один индикатор, отслеживаемый ФРС, вырос в феврале, хоть и немного меньше, чем ожидал рынок (0.1% против 0.2%).

Напомним, что ранее ФРС заявляла, что будет рассматривать вопрос о повышении ставок тогда, когда экономические данные, в частности, по уровню инфляции и рынку труда, будут сильными.