Gold. Испытание уровнями Мы продолжаем снова и снова обращать внимание на текущую ситуацию по золоту. На данном этапе программа минимум выполнена – достигнута цель снижения (1197.25) – линия поддержки, соединяющая ряд локальных минимумов, отмеченных в ходе торгов нескольких предыдущих месяцев. В результате можем лицезреть достаточно мощный отскок и, вполне вероятно, именно отсюда быки могут начать контрнаступление. Впрочем, для того, чтобы рассматривать возможность покупок, цена должна продемонстрировать всю серьезность их намерений.
Итак, предпринимать активные действия на данном этапе не рекомендуется. В то же время стоит рассмотреть возможность продаж в случае прорыва ниже 1197.25 с целью достижения минимума года – отметки 1167 долларов. Покупки станут возможными лишь в случае возникновения соответствующих предпосылок в виде прорыва линии сопротивления и последующего формирования признаков роста в виде последовательно повышающихся минимумов и максимумов.
EUR/USD. Внимание рынка направлено на «минутки» ЕЦБ и, конечно, гордых эллинов После достижения еще в январе своих одиннадцатилетних минимумов (1.1096) рыночные игроки, похоже, оставили пару EUR/USD в покое, а часть позиций была закрыта. Это ненадолго привело котировки в состояние роста, а на отметку 1.1532 пришелся пик активности покупателей. Сейчас пара обрела равновесие, демонстрируя изменения в достаточно узком торговом диапазоне. В качестве ближайшей значимой поддержки выделим отметку 1.1270, сопротивления – 1.1535. Фундаментально на рынок продолжает оказывать неопределенность относительно продления программы финансирования Греции, где её представители по-прежнему не могут найти компромисс с международными кредиторами. Тем не менее, определенные подвижки все-таки есть, поскольку уже имеется официальный запрос в Брюссель о продлении текущей программы на 4-6 месяцев (время, необходимое для разработки новой программы). Нельзя также списывать со счетов возможное влияние публикации протоколов последнего заседания ЕЦБ (12.30 GMT), в котором в подробностях будет раскрыто обсуждение принятой на январском заседании программы количественного смягчения (60 млрд. евро ежемесячно).
Таким образом, обозначенные выше уровни поддержки (1.1270) и сопротивления (1.1535) пока остаются тем самым разделителем сфер влияния быков и медведей, тогда как между ними что-то вроде буферной зоны, что означает рекомендацию работать на выход из данного диапазона. В качестве возможной цели в случае развития восходящего сценария выделим 1.1655 (коррекция 38.2% от снижения в декабре 2014 – январе 2015 гг.), и далее – 1.1800, где проходит коррекция 50%, а также расширение 161.8% от восходящего импульса в конце января – начале февраля. Пробой поддержки приведет котировки к тестированию январских минимумов (1.1096).
В среду вечером доллар США снизился против основных конкурентов после публикации протоколов заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC). Аналитики Vista Brokers отмечают, что участники рынка ожидали более «жесткого» тона, однако эти ожидания не оправдались.
В протоколе заседания 27-28 января значится, что некоторые члены FOMC выразили уверенность в том, что преждевременное повышение процентных ставок может навредить экономике. Также было отмечено, что снижение ставок других мировых центральных банков содержит определенные риски для американской экономики.
После выхода протокола индекс доллара снизился с 94.09 до 94.45. Пара EUR/USD выросла с 1.1340 до 1.1400, а USD/JPY снизилась со 119.25 до 118.70. Теперь инвесторы сомневаются, что ФРС повысит ставки в середине года, как это ожидалось ранее.
Напомним, что когда январское заседание состоялось, и было опубликовано сопроводительное заявление FOMC, в нем содержались явно «ястребиные» намеки, которые рынок воспринял как сигнал о скором повышении ставки. Тогда доллар получил сильную поддержку. Учитывая, что другие центральные банки сейчас массово снижают ставки, ФРС выглядела на этом фоне оплотом стабильности.
Впрочем, аналитики считают, что долгосрочный тренд роста доллара США остается актуальным. Возможно, ФРС все же готовится к повышению ставки, но не так скоро, как этого ожидали участники рынка. Или же регулятор будет «тянуть резину» дольше, чтобы подготовить рынок и не вызвать шок, внезапно повысив ставки.
Эксперты отмечают также, что снижение доллара после публикации протоколов было коррекцией, вызванной закрытием длинных позиций.
В четверг во Франции вышли данные по индексу потребительских цен за январь, которые показали более сильное снижение, чем того ожидал рынок. Аналитики Vista Brokers отмечают, что инфляция в одной из крупнейших экономик еврозоны вернулась к минимуму 2009 года, когда страна только выходила из рецессии.
Итак, в январе индекс потребительских цен во Франции снизился на 1% против прогноза 0.9% в месячном выражении. В годовом показатель упал на 0.4% против ожидаемых 0.3%.
На этой неделе данные по инфляции также вышли в Греции, которая сейчас находится в центре внимания рынка. Падение индекса потребительских цен в январе составило 2.8% против 2.4%. Также в пятницу будет опубликована статистика в Италии. Аналитики ожидают замедления инфляции на 0.4% в месячном и 0.6% в годовом выражении.
В четверг Греция наконец сделала шаг, которого с нетерпением ждали участники финансовых рынков — подала просьбу о продлении программы помощи, которая заканчивается 28 февраля, еще на полгода. Однако, как отмечают аналитики Vista Brokers, инвесторы сомневаются в том, что международные кредиторы согласятся на условия, которые предлагают Афины.
Напомним, что представители Еврогруппы, ЕЦБ и МВФ ранее дружно настаивали на том, что единственный вариант для Греции — согласиться на продление существующей программы помощи в том виде, в котором она была раньше. Афины же хотят выиграть время для пересмотра условий кредитования. Особенно активно против этого выступает Германия. На фоне немецкой критики греческого предложения евро в четверг торговался под давлением большую часть дня.
Сегодня министры финансов еврозоны встретятся в Брюсселе, чтобы снова рассмотреть «греческий вопрос». Если Греция окажется с 1 марта без финансовой поддержки ЕС, это может вызвать панику на рынке и инициировать цепь событий, которые приведут Грецию к выходу из зоны евро.
Конечно, надежда на компромисс все еще сохраняется. Даже тот самый министр финансов Германии Вольфганг Шойбле, который разносит в пух и прах все предложения Греции о реструктуризации долга, по-прежнему утверждает, что возможности для маневра существуют, хотя и ограничены. Он также отмечает, что Еврогруппа не должна забывать о главной своей ответственности — поддерживать стабильность еврозоны.
В пятницу экономический календарь насыщен важной статистикой. В странах еврозоны и США будут опубликованы индексы деловой активности, в Великобритании и Канаде информация о розничных продажах. Напомним, что рынки ожидают решения по Греции, поэтому часть статистики может остаться без внимания.
8:00 *** Индекс деловой активности в производственном секторе — Февраль (Франция)
8:00 ** Индекс деловой активности в секторе услуг — Февраль (Франция)
8:00 ** Композитный индекс PMI — Февраль (Франция)
8:30 *** Индекс деловой активности в производственном секторе — Февраль (Германия)
8:30 ** Индекс деловой активности в секторе услуг — Февраль (Германия)
8:30 ** Композитный индекс PMI — Февраль (Германия)
9:00 ** Индекс деловой активности в производственном секторе — Февраль (еврозона)
9:00 ** Индекс деловой активности в секторе услуг — Февраль (еврозона)
9:00 ** Композитный индекс PMI — Февраль (еврозона)
Сильное влияние на рынок (EUR). В целом, ожидания аналитиков по поводу индексов деловой активности в еврозоне и крупнейших ее экономиках вполне оптимистичны. По всем индексам как во Франции и Германии, так и в еврозоне, ожидается рост по сравнению с январем.
9:30 *** Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо — Январь (Великобритания)
9:30 ** Изменение объёма розничной торговли без учета затрат на топливо — Январь (Великобритания)
Сильное влияние на рынок (GPB). Рост показателя или превышение прогноза отражает более высокую потребительскую активность, что способствует укреплению валюты. Важный индикатор для экономики в целом и для динамики фунта в частности. В январе аналитики ожидают снижения показателей.
13:30 *** Изменение объема розничных продаж — Декабрь (Канада)
13:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей — Декабрь (Канада)
Сильное влияние на рынок (CAD). Рост показателя или превышение прогноза отражает более высокую потребительскую активность, что способствует укреплению валюты. Важный индикатор для экономики в целом и для динамики канадского доллара в частности. В январе аналитики ожидают снижения показателей.
14:45 ** Индекс деловой активности в производственном секторе — Февраль (США)
Умеренное влияние на рынок (USD). Индекс менеджеров по закупкам в производстве от Markit Economics находится на достаточно высоком уровне, хотя стоит отметить, что в феврале ожидается небольшое снижение показателя.
GBP/USD. Чтобы идти дальше, нужно топливо Британская валюта в отношении доллара США продолжает чувствовать себя достаточно уверенно – котировки находятся в рамках хоть и краткосрочного, но все же достаточно ярко выраженного восходящего ценового канала. Не последнюю роль в развитии данного движения сыграла публикация протоколов последнего заседания Банка Англии в среду. Из них следовало, что два члена комитета по монетарной политике видели основания для повышения ставки с текущих уровней (0.5%) уже в этом году. Также поддержали фунт хорошие данные по рынку труда, где уровень безработицы снизился, а зарплаты выросли больше, чем то ожидалось. Напомним, именно фактор низких темпов заработных плат ранее стал решающим для Старой леди в её длительном бездействии в контексте ужесточения монетарной политики. В свою очередь, в определенной степени сдерживают рост достигнутые уровни сопротивления: коррекция 61.8% Фибоначчи от снижения в декабре 2014 – январе 2015 гг., а также расширение 261.8% от восходящего импульса, который имел место в середине февраля.
Рекомендуется работать в северном направлении, однако стоит дождаться сегодняшней публикации данных по розничным продажам. Вполне вероятно, эти данные вызовут более глубокую коррекцию в район линии поддержки, что может быть использовано для наращивания длинных позиций. Также возможен вход на прорыв текущего локального максимума на уровне 1.5480.
USD/JPY. Восточное спокойствие Как отмечалось нами ранее, ситуация в паре усложнилась, к чему руку приложили непосредственно товарищи из Банка Японии. Напомним, как только котировки преодолели стратегически важный уровень сопротивления (верхняя граница графической фигуры «треугольник»), в новостных лентах появились комментарии членов правления Банка относительно нежелательности дальнейшего снижения стоимости национальной валюты, а также размышления на тему возможного негативного влияния дополнительных мер смягчения на потребительские настроения. Таким образом, часть рыночных игроков отошли от дел «до выяснения», что привело к формированию новой фигуры консолидации, имеющую свой потенциал.
Упомянутая фигура может реализоваться уже в ближайшие часы и направление выхода, вполне вероятно, обеспечит господствующее направление на ближайшее время. Для подтверждения желательно будет закрепиться выше/ниже ближайших уровней сопротивления (119.40) или поддержки (118.42). Также нельзя списывать со счетов сформированный восходящий ценовой канал, границы которого могут выступить границами последующих рыночных движений.
Второй по счету месяц 2015 года оказался довольно удачным для фунта стерлингов. Британская валюта выросла против доллара на 2.5%, и это делает ее одной из самых сильных валют февраля среди основных, торгуемых на Форекс.
Главным фундаментальным фактором поддержки фунта аналитики VistaBrokers называют то, что Банк Англии в этом месяце сохранил свою монетарную политику без изменений и не дал рынку каких-либо намеков на смягчение. Инвесторы волновались, что после того, как ЕЦБ, а за ним ряд европейских центральных банков, приняли дополнительные меры стимулирования, Великобритания последует их примеру. Однако «старая леди» не дала никаких сигналов к увеличению стимулирования, сохранив нейтральный тон и даже выразив некий оптимизм в отношении экономической ситуации в стране.
С оптимизмом рынок воспринял и традиционный отчет по инфляции Банка Англии. В нем регулятор предполагает, что инфляция в Великобритании вскоре упадет до нуля, однако долгосрочного дефляционного риска нет, и центробанк намерен добиться целевого уровня инфляции 2% в течение двух лет. На этом фоне британский фунт значительно вырос против основных конкурентов.
Несмотря на позитивную картину, которая вырисовалась в феврале, тренд скоро может переломиться из-за политических волнений в Великобритании. В мае в стране состоятся выборы, и согласно предварительным опросам, неплохие шансы на победу имеет Анти-Европейская Партия независимости Великобритании (UKIP).
Позиции Консервативной партии Великобритании все еще достаточно сильны, но маловероятно, что ей удастся сформировать большинство в парламенте, и в таком случае, политологи предполагают следующий сценарий. Консерваторы будут вынуждены создать коалицию с ультраправыми UKIP и для этого пойти на определенные уступки, а радикалы могут потребовать досрочного референдума о членстве Великобритании в Евросоюзе.
В таком случае фунт может оказаться в ситуации, подобной той, в которой сейчас находится евро. Неопределенность по поводу Греции и ее возможного выхода из еврозоны оказывает на валюту сильное давление. Референдум в Великобритании и его возможные последствия могут стать фактором давления на фунт.
Австралийский доллар в пятницу восстанавливает позиции против доллара США. В ходе азиатской сессии пара AUD/USD выросла к 0.7806 с 0.7791 четверга. Активность торгов в азиатском и тихоокеанском регионах будет еще долго оставаться низкой, так как вчера началось празднование Нового года по Лунному календарю, которое продлится 15 дней.
Аналитики Vista Brokers отмечают, что в четверг австралийская валюта находилась под давлением на фоне сообщения рейтингового агентства Standard and Poor's. Одно из самых авторитетных мировых агентств предупредило, что суверенный рейтинг Австралии, который сейчас находится на наивысшем уровне «ААА», может быть снижен. Проблемы в мировой экономике могут оказать давление на федеральный бюджет страны, и ее экономическое положение также может ухудшиться. В таком случае S&P грозит лишить Австралию наивысшего рейтинга.
Сейчас австралийский парламент пытается определиться с порядком действию по сокращению дефицита бюджета.
Греция выиграла время, достигнув компромисса с кредиторами
В пятницу пара евро/доллар начала день снижением, когда стало известно, что Германия отклонила предложение Греции о временном продлении программы кредитования. Однако, как отмечают аналитики Vista Brokers, позже пара восстановила позиции на фоне оптимизма по поводу успешного завершения переговоров.
Европейский фондовый рынок под влиянием ожиданий позитивного результата переговоров вырос до максимального за семь лет уровня. Основной общеевропейский индекс Stoxx Europe 600 прибавил 0,23%. Стоит также отметить позитивную статистику: индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг во Франции вышли лучше ожиданий, а общий индекс показал неожиданный рост активности в феврале. Индекс деловой активности в еврозоне от Merkit вырос с 52,6 в январе до 53,5 в феврале, что стало максимальным значением за семь месяцев.
В соответствии с ожиданиями большинства участников рынка, по итогам встречи Еврогруппы соглашение по Греции было достигнуто. Таким образом, программа финансовой помощи стране продлевается на 4 месяца, в течение которых переговоры по поводу дальнейшего сотрудничества будут продолжаться. При этом Афины обязуются выполнять свои долговые обязательства в полном объеме, а также предоставить уже в понедельник первый список реформ.
Аналитики отмечают, что согласие Еврогруппы на временное продление программы лишь дало Греции временную отсрочку, но не решило проблемы страны, так что риски выхода из еврозоны сохраняются.
Понедельник не слишком насыщен информацией. Вероятно, рынок будет слишком увлечен отыгрыванием информации о том, что Греция пришла к компромиссу в переговорах с международными кредиторами. В Германии выйдет порция индикаторов от института IFO, в Великобритании — данные по розничным продажам.
9:00 *** Индикатор условий деловой среды от IFO — Февраль (Германия)
9:00 ** Индикатор оценки текущей ситуации от IFO — Февраль (Германия)
9:00 ** Индикатор экономических ожиданий от IFO — Февраль (Германия)
Сильное влияние на рынок (EUR). Ожидания по индексам института IFO весьма оптимистичны — в последнее время уверенность в экономике Германии растет, и эти данные могут ее укрепить.
11:00 ** Розничные продажи по данным Конфедерации Британских Промышленников — Февраль (Великобритания)
Умеренное влияние на рынок (GPB). Индикатор активности в розничных продажах основан на опросе розничных и оптовых компаний по динамике продаж. Рост и опережение прогноза благоприятны для фунта.
15:00 ** Объем продаж жилья на вторичном рынке — Январь (США)
Умеренное влияние на рынок (USD). Важный показатель здоровья рынка жилья в США, имеет тенденцию влиять на рынки. Превышение прогноза благоприятно для доллара. В январе ожидается снижение объема продаж.
Нефтяные котировки в понедельник утром растут после того, как поздно вечером в пятницу на встрече Еврогруппы был решен вопрос о продлении программы финансовой помощи Греции. Аналитики Vista Brokers отмечают, что долгосрочный тренд по нефти все равно остается нисходящим, так как рынок остается перенасыщенным.
Кроме того, риски глобального замедления экономики сохраняются, как и риск выхода Греции из еврозоны, ведь продление программы на 4 месяца — это лишь временное решение. Возможно, в течение этого времени Афины сумеют договориться с кредиторами об изменении условий кредитования. В любом случае, уже в июне «греческий вопрос» снова станет острым.
Аналитики отмечают, что финансовые рынки, в основном, отыграли положительный исход переговоров Греции с кредиторами еще в пятницу, когда о нем стало известно неофициально. Евро восстанавливался против доллара США, фондовые индексы достигали своих рекордных значений.
Нефть поддалась позитивным настроениям уже в понедельник. Цена на Brent достигла $60.34 за баррель, а цена WTI - $50.87. Впрочем, нефтяной рынок пока остается ниже уровня предыдущей недели из-за своей перенасыщенности, которая оказывает не нефть давление в долгосрочной перспективе.
В пятницу Goldman Sachs опубликовал прогноз, согласно которому в четвертом квартале 2015 года рост добычи нефти составит 440 000 баррелей в день в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Добыча в США в начале года несколько замедлилась, однако эксперты банка считают этот процесс временным.
К слову, Goldman Sachs ожидает, что в скором времени рост нефти снова прекратится и сменится падением, в результате чего нефть может опуститься до уровня $39 за баррель. Напомним, что с середины января нефтяной рынок восстановился после падения к шестилетним минимумам. На прошлой неделе нефть Brent прибавила почти $20, приблизившись к уровню $63.
USD/CAD подаёт признаки жизни Конец января ознаменовался установлением едва не шестилетнего минимума стоимости доллара США в отношении канадской валюты, что стало возможным на фоне масштабного снижения цен на нефть (Канада является одним из крупнейших мировых экспортеров), а также последующего снижения ключевой процентной ставки Банком Канады. Тем не менее, с приходом коррекции на рынке черного золота рыночная конъюнктура несколько изменилась, а последняя волна роста подверглась коррекции, принявшей форму «треугольника». Данная графическая фигура свидетельствует лишь о временном затишье, ведь с появлением новых движителей, границы данного паттерна будут пройдены ценой, что укажет приоритетное направление работы. На данный момент, похоже, быки по USD/CAD начали брать верх, чему причиной стали пятничные данные по изменению объемов розничных продаж в Канаде – так, декабрьское значение упало на 2%, при том, что ожидания сводились к снижению лишь на 0.3%.
Нельзя не отметить то, что поддержку котировкам продолжает оказывать, в том числе, линия тренда, берущая начало от 31 декабря минувшего года, которая уже неоднократно давала точку для покупок быкам. Тем не менее, в нашем случае лишь выход за границы упомянутого выше треугольника даст сигнал на вход. Так, сверху все еще сдерживает рост отметка 1.2600, снизу – 1.2360.
EUR/USD. Осторожный оптимизм Основная валютная пара испытала некоторые признаки турбулентности, когда в пятницу слабые данные по деловой активности в промышленном секторе экономики региона разочаровали рынок, доведя котировки до обозначенного нами ранее уровня поддержки (1.1270). Не менее драматичным оказался и отскок от данной отметки после того, как стало известно о высокой вероятности продления текущей программы помощи Греции еще на 4 месяца, что по слухам следует из текста соглашения. Эллины просили больше (6 месяцев), а детали соглашения ещё не раскрыты, равно как и ещё не приняты, однако и это может снять часть рисков с рынка в контексте того, что страна, похоже, остается в рядах еврозоны. Таким образом, на данный момент пара торгуется на привычных уровнях, имея вдобавок скрытый потенциал роста, когда станут известны детали соглашения.
Поскольку нет ничего более постоянного, чем временное, работа в горизонтальном канале (1.1270 – 1.1450) на отбой от его границ, на данный момент, является одной из наиболее приемлемых торговых тактик. При этом нелишним будет использование вспомогательных сигналов от индикаторов вроде Стохастика в качестве подтверждения. В то же время, потенциал мощного движения после выхода за границы данного диапазона очень высок, о чем следует помнить.
Vista Brokers: Азиатские фондовые рынки растут в понедельник
В ходе азиатской сессии понедельника основные фондовые индексы региона показали рост на фоне оптимизма по Греции. Аналитики Vista Brokers отмечают, что инвесторов вдохновил тот факт, что в пятницу на встрече Еврогруппы было принято решение продлить программу помощи Греции на 4 месяца. Это меньше, чем просила Греция, да и подробные условия программы пока не известны, тем не менее, торговлю на этой неделе рынки начали с оптимизмом.
Индекс MSCI Азиатско-Тихоокеанского региона вырос на 0.1% к 145.21. В Японии Nikkei прибавил 0.8%, а Topix — 0.5%. Основные фондовые индексы выросли также в Австралии, Новой Зеландии, Южной Корее. Рынки Гонконга, Сингапура, Южной Кореи сегодня открылись, а в Китае и Тайване все еще закрыты из-за празднования Нового года по лунному календарю.
Напомним, что на минувшей неделе мировые фондовые площадки показывали значительный рост на ожиданиях благополучного завершения переговоров Греции с кредиторами. В США основные индексы достигли своих рекордных историческим максимумов, в Японии Nikkei достиг максимального значения с мая 2000 года.
Присоединяйтесь к Vista Brokers в социальных сетях
Уважаемые трейдеры!
Мы стремимся быть ближе к Вам и поэтому ведем аккаунты во всех популярных социальных сетях. Присоединяйтесь к нам в Facebook, VK, Twitter и Google+, чтобы всегда быть в курсе новостей компании Vista Brokers, а также оперативно получать свежую аналитику.
Подписывайтесь на страницы Vista Brokers в социальных сетях, и Вы сможете отправлять свои комментарии и пожелания администрации, принимать участие в опросах, первыми узнавать об акциях и конкурсах компании.
На вторник намечен целый ряд выступлений представителей центральных банков в разных странах. В Великобритании выступит глава ЦБ Марк Карни и несколько членов КМП, в еврозоне, США и Канаде — главы центральных банков. Рынки будут искать в их комментариях сигналы об изменениях монетарной политики.
9:10 ** Член КМП Банка Англии Кристин Форбс выступит с речью — Февраль (Великобритания)
10:00 ** Слушания специального комитета Казначейства — Февраль (Великобритания)
10:00 *** Губернатор Банка Англии Марк Карни выступит с речью — Февраль (Великобритания)
10:00 ** Заместитель губернатора Банка Англии по монетарной политике Бен Броадбент выступит с речью — Февраль (Великобритания)
10:00 ** Член КМП Банка Англии Дэвид Майлз выступит с речью — Февраль (Великобритания)
10:00 ** Член КМП Банка Англии Мартин Вейл выступит с речью — Февраль (Великобритания)
Сильное влияние на рынок (GPB). От Банка Англии ждут намеков на ужесточение монетарной политики в обозримом будущем, поэтому рынки будут пристально следить за комментариями членов Комитета монетарной политики и делать свои выводы.
10:00 ** Индекс потребительских цен — Январь (еврозона)
10:00 ** Основной индекс потребительских цен — Январь (еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Индекс потребительских цен является одним из ключевых индикаторов, на который ориентируются центральные банки. В январе аналитики ожидают снижения потребительских цен как в месячном, так и в годовом выржении.
14:00 *** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью — Февраль (еврозона)
Сильное влияние на рынок (EUR). Комментарии Драги по поводу замедления экономики и низкой инфляции могут оказать давление на евро, тогда как уверенность в экономической ситуации, напротив, может поддержать единую валюту. Впрочем, последнее маловероятно.
15:00 *** Индикатор потребительской уверенности — Февраль (США)
15:00 *** Председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен свидетельствует — Февраль (США)
Сильное влияние на рынок (USD). В феврале аналитики ожидают снижения индикатора потребительской уверенности, что может оказать давление на доллар, хотя статистика еще может преподнести сюрприз. Индикатор основывается на опросе домохозяйств по поводу уверенности в будущем экономики США. Что касается выступления Джанет Йеллен, то от него ждут подтверждений курса на ужесточение монетарной политики ФРС.
19:00 *** Губернатор Банка Канады Стивен Полоз выступит с речью — Февраль (Канада)
Сильное влияние на рынок (CAD). Трейдеры и инвесторы внимательно прислушиваются к выступлениям Полоза, так как в них могут содержаться намеки на изменение курса монетарной политики, либо на изменение оценки Банком перспектив экономики. Более жесткая позиция в отношении инфляции и повышение прогноза благоприятны для курса канадского доллара. Озабоченность рисками и игнорирование инфляции – негативны для курса валюты.
В понедельник евро снизился с максимумов пятницы около 1.1450, достигнутых на фоне предварительной договоренности Греции с международными кредиторами. Аналитики Vista Brokers отмечают, что фондовые рынки, тем временем, достигают новых максимумов на фоне оптимизма в отношении «греческого вопроса».
Давление на единую валюту оказали данные от института Ifo по Германии, которые вышли слабее ожиданий. Так, индикатор условий деловой среды вырос в феврале на 0.1 против ожидаемых 0.7. Индикатор оценки текущей ситуации опустился со 111.7 до 111.3, тогда как аналитики ожидали роста до 112.5. Индикатор экономических ожиданий вырос также намного слабее, чем прогнозировалось.
После выхода статистики евро потерял 0.64%, до отметки 1.1303. Ключевой темой снова стали переговоры Греции — отыграв оптимизм после их завершения, рынок сфокусировался на отчете о реформах, которые теперь должны предоставить Афины. Список реформ, которые Греция обязуется осуществить, должен быть предоставлен сегодня, хотя неофициальные источники утверждают, что он был заранее согласован с Еврогруппой.
По словам греческого правительства, список будет включать в себя реформы по борьбе с уклонением от уплаты налогов и коррупцией, а также некоторые реформы государственного сектора.
GOLD. И снова тренд наш друг? Пока покупатели ловят дно, караван неспешно идет на юг. В результате не только был достигнут очередной последний рубеж – линия поддержки, проведенная по минимумам нескольких последних месяцев, но и осуществлена первая и, вероятно, не последняя попытка её преодоления. Котировки остаются в рамках нисходящего канала последних недель, а средние скользящие подтверждают приоритет коротких позиций. Несмотря на отсутствие прямого влияния на котировки желтого металла фундаментальных публикаций в страновом разрезе, сегодняшнее выступление главы федрезерва Йеллен перед сенатом вполне может внести коррективы в текущий расклад сил на этом рынке.
Рекомендуется открывать сделку на продажу по пробитии последнего локального минимума на отметке 1190.00 либо при подходе к линии тренда. Ближайшая цель – минимум января (1167 долларов за унцию).
Волатильность 30%
Тренд: нисходящий
Фундаментальный фон: средний
USD/CAD. О графических фигурах в контексте фундаментальных событий Мы продолжаем отслеживать ситуацию в паре USD/CAD, где недавно окончательно оформилась графическая фигура консолидации «треугольник». Напомним, для того, чтобы «засчитать» данный паттерн, нам необходима была предшествующая тенденция, наличие четких графических границ и последующий прорыв ценой одной из них. К первым двум условиям за последние сутки прибавилось третье – быки предприняли попытку прорыва верхней границы фигуры, преодолев обозначенный нами ранее пороговый уровень 1.2600. Вполне вероятно, давление на луни оказывает наблюдающееся в последние дни снижение нефтяных котировок, а также весьма слабые фундаментальные данные, опубликованные в отношении канадской экономики за последнее время.
Есть высокая вероятность того, что доллар продолжит наращивать преимущество в паре USD/CAD, однако камнем преткновения может оказаться сегодняшнее выступление главы ФРС перед парламентским комитетом в Сенате. Отметим, что данное событие имеет место всего дважды в год, поэтому влияние на рынок может оказаться огромным. Осторожным инвесторам рекомендуется открывать позиции уже после него (если, конечно, это будет уместно в контексте сделанных Йеллен заявлений), однако для краткосрочных спекулянтов есть возможность покупать уже сейчас, разве что защищать свои позиции достаточно коротким стопом.
Волатильность 62%
Тренд: боковой
Фундаментальный фон: высокий
В понедельник доллар США рос против евро и других конкурентов на фоне ожиданий выступления главы Федеральной резервной системы Джанет Йеллен перед Конгрессом США. Аналитики Vista Brokers отмечают, что речь Йеллен будет посвящена экономической ситуации в стране и монетарной политике регулятора, так что представляет большой интерес для инвесторов. Индекс доллара по отношению к корзине валют вчера вырос на 0,3%, до 85,62, самого высокого уровня с 11 февраля.
Итак, во вторник глава ФРС выступит сначала перед банковским комитетом Сената, а в среду — перед финансовым комитетом Палаты представителей. Рынок будет ожидать от Йеллен свидетельств того, что Федрезерв начнет повышать процентные ставки в этом году, впервые с 2006 года. Напомним, что ранее по результатам январского заседания Комитета по открытым рынкам инвесторы уловили сигналы готовности ФРС к повышению ставок, так как было отмечено значительное восстановление рынка труда. Это оказало доллару значительную поддержку — если ставки будут повышаться, американская валюта будет становиться все более привлекательной для инвесторов.
Однако на прошлой неделе вышли протоколы январского заседания, которые более точно отражают настроения FOMC, и стало ясно, что Комитет не так уж решительно настроен. Многие члены Комитета настаивали на осторожности и говорили о рисках, которые слишком сильный доллар может нести для экономики США, а также о замедлении мировой экономики, которое нужно учитывать. В общем, настрой ФРС оказался гораздо более «голубиным», чем того ожидали рынки, и доллар после выхода протоколов снижался.
Теперь указаний на склонность к более жесткой политике ФРС ждут от выступлений Джанет Йеллен. Инвесторы также будут обращать внимание на некоторые статистические данные, которые выйдут в США на этой неделе, в частности, данные по индексу потребительских цен за январь и ВВП за 4 квартал 2014 года. Аналитики ожидают, что какие-то комментарии Йеллен или статистические данные могут стать катализатором для доллара и заставить валютные пары выйти из своих привычных диапазонов.
Золото опустилось ниже уровня 1200 долларов за унцию
Аналитики Vista Brokers отмечают, что цена на безопасный актив снижается после решения «греческого вопроса». Греческое правительство в ближайшее время направит Еврогруппе список реформ, которые будут приняты; программа финансовой помощи продлена на 4 месяца, а значит риск выхода Греции из еврозоны перестал быть острым, и рынок стал обращать внимание на другие факторы.
В частности, на сегодняшнее выступление главы ФРС Джанет Йеллен, в преддверии которого доллар укрепляется на валютном рынке против основных конкурентов. Напомним, что в понедельник золото немного укрепилось до 1210.3 долларов за унцию после выхода слабых данных по рынку недвижимости США. Однако рост оказался временным — позитивный результат переговоров Греции с кредиторами снизил спрос на безопасные активы.
Аналитики предполагают, что вплоть до выступления Йеллен золото останется под давлением. Ближайшим уровнем поддержки пока выступает 1197.6, уровнем сопротивления - 1202.21.
Если во вторник главным событием дня было выступление Джанет Йеллен перед Сенатом, то в среду инвесторы также ждут выступления главы ФРС перед Палатой представителей. Сегодня также в Китае выходят первая важная статистика с начала празднования Нового года по лунному календарю — индекс PMI для производственной сферы от HSBC. В США также выйдут данные по объему продаж жилья на первичном рынке.
09:30 ** Объем ипотечного кредитования от ВВА — Январь (Великобритания)
Умеренное влияние на рынок (GPB). Показывает число оформленных займов на покупку жилья. Позволяет оценить активность на ипотечном рынке Британии, по данным от крупнейших банков.
11:35 ** Заместитель губернатора Банка Англии Эндрю Бэйли выступит с речью — Февраль (Великобритания)
Умеренное влияние на рынок (GPB). Эндрю Бейли входит в монетарный комитет, ответственный за формирование монетарной политики. Его выступление может прояснить будущие шаги Банка Англии, что может повысить волатильность на рынках.
15:00 *** Председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен свидетельствует — Февраль(США)
15:00 *** Объем продаж жилья на первичном рынке — Февраль (США)
Сильное влияние на рынок (USD). В ходе вчерашнего выступления Йеллен подтвердила склонность ФРС к повышению процентных ставок в этом году. Вероятно, сегодня она будет придерживаться той же линии. Что касается объема продаж жилья на первичном рынке, то в январе ожидается снижение показателя.
16:00 *** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью — Февраль (еврозона)
Сильное влияние на рынок (EUR). Комментарии главы ЕЦБ Марио Драги могут оказать серьезное влияние на рынок, особенно в периоды, когда от ЕЦБ ждут нестандартных мер и изменения курса монетарной политики. Сейчас в контексте подтверждения курса на ужесточение монетарной политики ФРС, комментарии Драги могут быть особенно интересными.
Новости
Фотогалерея
Клубы
Каталог
Оставить отзыв
Пользователи
Объявления
Хостинг
Технический анализ
Конкурсы фото
ПОЛНЫЙ СПИСОК
Блоги
