EUR/USD в ожидании ориентира для направленного движения
В понедельник пара евро/доллар колебалась в достаточно узком ценовом диапазоне, торгуясь над отметкой 1.0500. Аналитики Vista Brokers отмечают, что на данный момент пара находится в ожидании ориентира, чтобы продолжить направленное движение. Таким ориентиром могут уже сегодня стать данные по индексам ZEW в Германии и еврозоне, а также февральский отчет по инфляции в странах валютного союза. Однако куда вероятнее, что новой отправной точкой послужит заседание FOMC в среду, которое называют событием № 1 не только этой недели, но и всего марта.
С одной стороны, инвесторы испытывают волнение в преддверии заседания, так как, возможно, их надежды на повышение ставок в июне не оправдаются. На фоне таких настроений доллар, который в последние пару недель уверенно укреплялся против конкурентов, теряет позиции. Слабость доллара привела к тому, что в понедельник основные валюты росли против гринбека. Получили возможность восстановиться также фондовые и товарные рынки.
Однако с другой стороны, рост евро против доллара все равно ограничен, даже учитывая волнения по поводу предстоящего заседания FOMC и позитивные прогнозы по индексам ZEW. Важную роль здесь играет программа количественного смягчения ЕЦБ, стартовавшая на прошлой неделе. Европейский центральный банк сообщил, что за первую неделю программы было выкуплено активов на 9.751 млрд евро по облигациям государственного сектора и на 3.754 млрд евро ценных бумаг, обеспеченных активами.
GBP/USD. Позиция – вне рынка Котировки GBP/USD вернулись выше преодолённого в пятницу значимого уровня поддержки 1.4813 (минимум 2013 года). Цены подбираются к верхней границе нисходящего канала, чем, вполне вероятно, уже скоро могут воспользоваться продавцы. Впрочем, скорее всего, этого не произойдет до завтрашнего оглашения протоколов заседания Банка Англии, где рынок получит сведения относительно расклада сил в руководстве Банка, а именно сколько в действительности проголосовало за сохранение процентной ставки неизменной. Также весьма занимательными могут оказаться любые подробности хода заседания.
Рекомендуется зафиксировать результат по открытым позициям и дождаться публикации описанных выше Протоколов. Также стоит отметить, что завтра вечером состоится оглашение результатов заседания ФРС, что однозначно отразится на динамике пары, поэтому, учитывая риски роста волатильности на фоне пониженной ликвидности, есть все основания весь завтрашний день провести вне рынка.
Волатильность 17%
Тренд: нисходящий
Фундаментальный фон: средний
EUR/USD. Время взять тайм-аут Достигнув еще в пятницу минимальных уровней за последние более чем 12 лет (1.0460), котировки евро по отношению к доллару США постепенно восстанавливаются. На данный момент пара находится в районе отметки 1.06, а причин такого снижения активности медведей можно назвать несколько. Среди них достижение линии долгосрочного нисходящего канала, берущего своё начало ещё с исторического максимума пары в июле 2008 года. Вполне вероятно, что здесь часть игроков предпочтёт зафиксировать текущие результаты по открытым позициям, по крайней мере до того момента, пока завтра Комитет по операциям на открытом рынке не огласит очередное своё решение. Как ожидается, все самое интересное будет содержаться в деталях (поскольку никто не верит, что регулятор пока решится на конкретные шаги в виде повышения ставки), однако подготовить рынок к своим дальнейшим решениям регулятор должен. Вполне вероятно, сегодня определённое влияние на рынок произведет публикация индекса настроений в деловой среде от немецкого исследовательского института ZEW, а также февральских индекс потребительских цен в Еврозоне.
Анализ сопроводительного заявления после оглашения ставки ФРС завтра даст повод рассматривать тот или иной сценарий в отношении дальнейшей динамики EUR/USD. Пока же рекомендуется закрыть короткие позиции.
Волатильность 34%
Тренд: нисходящий
Фундаментальный фон: средний
В среду на рынке выходит много различных публикаций, среди которых первое место по важности, безусловно, занимает оглашение результатов заседания ФРС. Его результаты станут известны только вечером, и в преддверии публикации участники рынка вряд ли будут предпринимать какие-либо активные действия. Тем не менее, отметим и другие интересные публикации дня. Достаточно много важной статистики сегодня выходит в Великобритании.
09:30 *** Изменение числа заявлений на получение пособий по безработице — Февраль (Великобритания)
09:30 ** Уровень заявлений безработных на трудоустройство — Февраль (Великобритания)
09:30 ** Уровень безработицы — Февраль (Великобритания)
09:30 ** Изменение уровня среднего заработка (с учетом премий) — Февраль (Великобритания)
09:30 ** Изменение числа занятых — Февраль (Великобритания)
Сильное влияние на рынок (GPB). Данные по британскому рынку труда могут быть достаточно интересными. Ожидается, что число заявок на получение пособий в феврале сократилось, а уровень безработицы упал до 5.6%. Такие позитивные данные могут оказать фунту значительную поддержку.
09:30 *** Протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике — Март (Великобритания)
09:30 *** Голоса членов КМП по основной процентной ставке — Март (Великобритания)
09:30 *** Голоса членов КМП по планируемому объему покупок активов — Март (Великобритания)
Сильное влияние на рынок (GPB). Одновременно с порцией данных по рынку труда выйдут и протоколы заседания Банка Англии, которые также могут стать определяющим фактором для дальнейшей динамики фунта. Будет интересно узнать, как именно распределились голоса в КМП, а также какие-либо подробности прошлого заседания.
10:00 ** Сальдо баланса внешней торговли — Январь (еврозона)
10:00 ** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью — Март (еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR). В преддверии заседания ФРС эти данные вряд ли повлияют на динамику евро. Отметим, что выступление Драги в понедельник имело оптимистичный характер. Глава ЕЦБ отметил стабильное восстановление экономики, напомнил о необходимости реформ, а также подчеркнул важность единства еврозоны.
12:30 *** Годовой бюджет — 2015 (Великобритания)
Сильное влияние на рынок (GPB). Казначейство Великобритании публикует план бюджета на следующий финансовый год, который начинается в апреле. Инвесторы изучают этот план, анализируя планы казначейства на год и сбалансированность бюджета. Публикация, как правило, оказывает влияние на рынок не сразу, так как его участникам требуется время для подробного анализа.
18:00 *** Экономический прогноз от FOMC – Март (США)
18:00 *** Решение FOMC по основной процентной ставке – Март (США)
18:00 *** Сопроводительное заявление FOMC – Март (США)
18:00 *** Пресс-конференция FOMC – Март (США)
Сильное влияние на рынок (USD). Эти данные могут оказать влияние на все финансовые рынки, причем в долгосрочной перспективе. Инвесторы не ждут от ФРС конкретных действий прямо сейчас, но ждут более четких ориентиров по поводу того, когда будут повышены ставки. Если рынок этих ориентиров не получит, есть риск значительного снижения доллара, который за последнее время укрепился по всему спектру рынка.
Сегодня в 18.00 GMT в США будут опубликованы экономический прогноз от FOMC, решение FOMC по процентной ставке и сопроводительное заявление FOMC, а в 18.30 начнется традиционная пресс-конференция с главой ФРС Джанет Йеллен. Аналитики Vista Brokers отмечают, что рынки замерли в ожидании этих данных, ведь они наверняка повлияют на динамику многих финансовых инструментов: валютных пар, ценных бумаг, товаров.
Инвесторы ждут, что сегодня ФРС обозначит сроки, в которые планирует повысить процентные ставки, впервые за почти 9 лет. С 2008 года американский центробанк удерживает ставку на уровне 0.25%, а повышена ставка в последний раз была в 2006 году. Большинство аналитиков прогнозируют, что теперь ставка будет повышена в середине года, возможно, в июне. Напомним, что уверенности в этом прибавляют позитивные данные по рынку труда в США, который в последнее время демонстрирует явные признаки восстановления.
Если ФРС даст четкие ориентиры сегодня, это может оказать доллару значительную поддержку против основных конкурентов. Монетарная политика центрального банка США, в таком случае, будет идти вразрез с большинством стран мира. За несколько месяцев этого года свои ставки успели понизить 24 центральных банка, в то время как ФРС берет курс на ужесточение монетарной политики. Особенно масштабные стимулирующие меры используют Европейский центральный банк и Банк Японии.
GOLD. Риторика определяет тенденцию Накануне медведи «постучались» в ближайший уровень поддержки (1142). Здесь их, конечно, встретили, но отогнать далеко и надолго не получилось. Вполне вероятно, что уже сегодня данный уровень станет решающим в контексте определения дальнейшей динамики, правда уже после того, как ФРС подтвердит или опровергнет те идеи, которые в большом количестве присутствуют в умах рыночных участников и профильных экспертов. Поскольку сейчас все упражняются в предсказании текста сопроводительного заявления к решению Феда, исключая или же добавляя слова в его текст, лишь сам регулятор расставит все на свои места. Вполне вероятно, что все произойдет не сразу, а уже с началом пресс-конференции главы федрезерва Джанет Йеллен.
Главная рыночная идея для работы по золоту заключается в том, чтобы своевременно проанализировать риторику Феда и, если она будет свидетельствовать о близящихся шагах, направленных на ужесточение денежно-кредитной политики, то желтый металл есть смысл продавать с первой целью 1131.77 (пятилетний минимум). Если ничего такого не будет, то упомянутый выше уровень вполне может стать плацдармом для контрнаступления быков.
Волатильность 24%
Тренд: нисходящий
Фундаментальный фон: высокий
USD/CAD. Быки демонстрируют серьёзность намерений Покупатели, судя по текущей динамике пары, остаются на низком старте перед заседанием ФРС. При этом торги проходят в рамках восходящего канала, в непосредственной близости от шестилетних максимумов, что уже говорит о многом. Впрочем, как говорится, всё ещё может измениться, поэтому лишних движений до упомянутого события (а лучше и некоторое время после) совершать не стоит.
Одним из логичных решений в данной ситуации было бы поместить отложенный ордер на покупку на уровне 1.2822 с целью 1.3063. Несколько забегая наперед, отметим, что в случае её достижения и последующего прохождения целевым значением выступит коррекция Фибоначчи 61.8% (1.3450) от всего снижения пары в период 2002-2007гг.
Волатильность 57%
Тренд: восходящий
Фундаментальный фон: высокий
В четверг рынок продолжает отыгрывать вчерашние решения ФРС, опубликованные вечером. Хотя сегодня инвесторов также ждут интересные публикации. В США выйдут данные по рынку труда и производственный индекс ФРС-Филадельфии, в Швейцарии пройдет заседание центрального банка, а ЕЦБ объявит о распределении по 4-летним TLTROs. Кроме того, сегодня открывается экономический саммит ЕС.
08:30 *** Решение НБШ по ставке Libor — Март (Швейцария)
08:30 *** Нижняя граница целевого диапазона трехмесячной ставки Libor — Март (Швейцария)
08:30 *** Верхняя граница целевого диапазона трехмесячной ставки Libor — Март (Швейцария)
08:30 *** Оценка денежно-кредитной политики НБШ — Март (Швейцария)
08:30 *** Пресс-конференция НБШ — Март (Швейцария)
Сильное влияние на рынок (CHF). Решение по ставке Libor считается одним из важнейших индикаторов для швейцарского франка. Аналитики не ожидают каких-либо изменений монетарной политики от Национального банка Швейцарии, однако оценка регулятора, а также следующая за объявлением ставок пресс-конференция, могут быть интересными.
10:15 *** ЕЦБ объявляет о распределении по 4-летним TLTROs — Март (еврозона)
Сильное влияние на рынок (EUR). Значение индикатора указывает сумму, на которую ЕЦБ выдал кредиты коммерческим банкам . Большой объем говорит о повышенном спросе на ликвидность центробанка и может оказать давление на евро.
12:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице — Март (США)
12:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице — Март (США)
12:30 ** Сальдо расчетного счета платежного баланса — Март (США)
Сильное влияние на рынок (USD). Данные по рынку труда США, показывающие еженедельное изменение числа заявок на пособие по безработице, традиционно оказывают значительное влияние на валютные курсы. Аналитики ожидают роста заявок на 297 тысяч.
13:50 ** Член КМП Банка Англии Энди Халдейн выступит с речью — Март (Великобритания)
Умеренное влияние на рынок (GPB). Энди Халдейн – голосующий член КМП, а также исполнительный директор по монетарному анализу и статистике. Его речь может дать рынкам направление в отношении оценки ситуации Банком Англии и его дальнейших шагов.
14:00 *** Производственный индекс ФРС-Филадельфии — Март (США)
Сильное влияние на рынок (USD). Индекс ФРБ Филадельфии основан на опросе производственных компаний в этом регионе. Прогноз по мартовскому значению оптимистичный: аналитики ожидают роста индекса с 5.2 до 7.3.
В среду рынок напряженно ожидал выхода сопроводительного заявления Комитета по открытым рынкам ФРС США, а также пресс-конференции Джанет Йеллен. Аналитики Vista Brokers отмечают, что как и предполагали многие участники рынков, настрой заявления не стал более жестким, а значит поднятие процентных ставок в июне остается под вопросом. Возможно, свои ожидания рынки перенесут на сентябрь.
После публикации сопроводительного заявления FOMC, доллар начал падать против основных конкурентов. Паре EUR/USD удалось ненадолго коснуться уровня 1.10, но удержаться на нем не удалось — после достижения этого уровня евро начал опять падать. Пара GBP/USD преодолела уровень 1.51. По отношению к иене доллар снизился до 120 иен.
Многие эксперты считают, что заявление ФРС неслучайно было таким мягким. В частности, Стив Энландер из Citigroup говорит о том, что мягкое заявление было сознательным действием с целью снизить курс слишком стремительно растущего доллара, и реального отношения ФРС к повышению ставок оно может не отражать. Как и ожидалось, из заявления исключили слово «терпение» перед повышением ставок, а также подчеркнули, что все будет зависеть от экономических данных.
GOLD. Эффектно, но эффективно ли? Как и ожидалось, итоги заседания федрезерва дали новую пищу для размышлений рыночным игрокам. Сама по себе реакция была ожидаемой, поскольку сам тон заявления, а также несколько измененные цели по росту экономики и инфляции не были, пожалуй, настолько ястребиными, как на то рассчитывал рынок. Это даёт некоторое снижение ожиданий относительно скорого ужесточения денежно-кредитной политики, что оказывает поддержку золоту в качестве реакции на продажи американской валюты. Впрочем, котировки по-прежнему находятся в рамках среднесрочного нисходящего канала, что формально не даёт повода для покупок.
В текущей ситуации грамотным решением было бы дождаться дальнейшего развития событий, и чтобы сама динамика рынка подсказала нам наилучшую тактику. Так, только прорыв вчерашнего дневного максимума и закрепление выше линии сопротивления может дать повод для покупок. При этом, если сейчас цена вновь испытает давление, подтвердив тем самым очередной отбой от линии тренда, приоритетными вновь станут продажи с целями 1142 и далее 1131 (пятилетний минимум) долларов за унцию.
Волатильность 37%
Тренд: нисходящий
Фундаментальный фон: низкий
USD/JPY отбивается от линии поддержки Вчерашние заявления ФРС ожидаемо вызвали бурную реакцию на рынке. Так, федрезерв, убрал формулировку, содержащую отсылку на склонность сохранять «терпение» в нормализации своей политики (что в целом даёт рынку ожидаемый сигнал того, что повышение ставок не за горами), однако рынок уже ждал таких изменений в контексте прогрессирующих улучшений на рынке труда. Тем не менее, дабы не давать инвесторам повод вновь с головой бросаться в покупки вечно зелёного, Фед дал понять, что пока все ещё сохраняются проблемы в виде недостаточного роста цен (дата достижения целевого уровня и вовсе была перенесена на 2017 год). Также на постоянной основе будет отслеживаться ситуация с занятостью. Впрочем, нельзя сказать, что для пары USD/JPY это повлекло необратимые последствия в сравнении с другими мажорами, где ущерб был выше. Так, котировки, пробив линию поддержки краткосрочной тенденции, достигли поддержку среднесрочную, и вот уже здесь инициатива была перехвачена покупателями.
В качестве базового достаточно консервативного сценария рекомендуется дождаться коррекции текущего восходящего импульса, прежде чем рассмотреть возможность открытия длинных позиций. Первой целью покупок может стать отметка 122.00, где проходит максимум пары с июля 2007 года.
Волатильность 66%
Тренд: боковой
Фундаментальный фон: средний
В четверг доллар восстанавливал позиции после снижения против основных конкурентов в среду, после заседания ФРС. Аналитики Vista Brokers напоминают, что сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам оказалось более мягким, чем ожидали участники рынка, и это привело к максимальному за 6 лет дневному падению доллара. ФРС убрал слово «терпение» в отношении повышения ставок, но снизил прогнозы по росту экономики и инфляции, чем сдвинул ожидания роста ставок от июня ближе к сентябрю.
Впрочем, доллар достаточно быстро восстановил позиции, что доказывает, что «бычий» тренд по американской валюте основан не только на спекуляциях в отношении действий ФРС, но имеет под собой более реальные экономические обоснования. Многие эксперты все еще считают, что в паре с долларом евро, позиции которого серьезно ослабил запуск программы количественного смягчения ЕЦБ и проблемы Греции, скоро достигнет паритета.
Стоит отметить, что в четверг вышли еженедельные данные по числу заявок на пособие по безработице в США, которые показали рост количества заявок всего на 1000 по сравнению с предыдущей отчетной неделей (291 0000 против 290 000). Аналитики ожидали, что число новых заявок составит 295 000, так что данные в очередной раз оказались лучше прогноза. Рынок труда все еще является одним из главных ориентиров для ФРС, и в среду глава Федрезерва в очередной раз это подтвердила, так что восстановление рынка и дальше будет оказывать доллару поддержку. Отметим, что на данный момент уровень безработицы в США самый низкий с мая 2008 года — 5.5%.
В пятницу достаточно много важных данных выходит в Канаде. Тем временем губернатор РБА Гленн Стивенс уже выступил с речью, а в Брюсселе продолжается саммит Евросоюза, на котором обсуждаются военный конфликт в Украине, продление санкций России, спасение Греции.
09:30 ** Чистый объем заемных средств государственного сектора — Февраль (Великобритания)
Умеренное влияние на рынок (GPB). Чистые заимствования правительства – разница между расходами и доходами центрального и местных правительств и правительственных организаций. Рост негативен для валюты.
12:30 *** Индекс потребительских цен — Февраль (Канада)
12:30 *** Основной индекс потребительских цен от Банка Канады — Февраль (Канада)
12:30 *** Изменение объема розничных продаж — Февраль (Канада)
12:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей — Февраль (Канада)
Сильное влияние на рынок (CAD). Прогнозы по всем показателям относительно оптимистичны. Аналитики ожидают, что индекс потребительских цен вырос после небольшого снижения в январе, как и объем розничной торговли без учета продаж автомобилей. Розничные продажи, по прогнозам, упали, но не так значительно, как в январе. Эта статистика является важной и может оказать значительное влияние на курс канадского доллара.
14:20 ** Член FOMC Деннис Локхард выступит с речью — Март (США)
Умеренное влияние на рынок (USD). Деннис Локхард является главой Федерального Резервного Банка Атланты и голосующим членом FOMC, то есть, его мнение влияет на кредитно-денежную политику Комитета, поэтому комментарии Локхарда могут оказать влияние на курс доллара.
EUR/USD. Лучшая позиция – отсутствие позиции… Главная валютная пара демонстрирует признаки стабилизации после амплитудных движений, последовавших за оглашением результатов заседания ФРС. Отметим, что распродажи доллара остановил коррекционный уровень Фибоначчи 61.8% в районе 1.1040, после чего котировки уже успели снизиться примерно на 400 пунктов. Сейчас рынок, что называется, на распутье, поскольку имеются аргументированные доводы, как для покупок, так и для продаж. Так, с одной стороны, имеем разницу в денежно-кредитных политиках ЕЦБ и ФРС, первый из которых лишь в начале долгого пути под названием «количественное смягчение», тогда как в отношении второго не утихают разговоры относительно уже скорого повышения им процентных ставок. С другой стороны, падение европейской валюты в последние 9 месяцев, вполне вероятно, уже нивелировало значение приведенного выше фактора.
Рекомендуется оставаться вне рынка до получения значимых торговых сигналов.
Волатильность 41%
Тренд: боковой
Фундаментальный фон: низкий
USD/CAD. На рынке затишье в преддверии данных по Канаде Движения последних дней, когда пара непринужденно совершила сначала падение на три с половиной фигуры вниз, а затем быки вернули большую часть потерь, вынуждает нас особенно серьезно задуматься о рисках. При этом нельзя не отметить, что колебания всё еще происходят в рамках ранее сформировавшегося торгового канала и лишь выход за его рамки ознаменует начало нового тренда. Сегодня в ходе американской торговой сессии (12.30 GMT) ожидаются достаточно важные статистические публикации по Канаде, которые дадут возможность спрогнозировать дальнейшее направление динамики цен. Как ожидается, розничные продажи в январе снизились на 0.7%, тогда как февральское значение индекса потребительских цен зафиксирует рост на те же 0.7%.
Мы не должны недооценивать возможную реакцию рынка на приведенные публикации. В случае получения позитивных данных медведи могут вновь взять инициативу в свои руки, приведя котировки к многократно тестированной в прошлом линии поддержки в районе 1.2450. С другой стороны, если цифры окажутся слабыми, то вполне можно рассчитывать на достижение шестилетнего максимума 1.2833.
Волатильность 63%
Тренд: боковой
Фундаментальный фон: средний
В понедельник экономический календарь практически пуст. Внимание участников рынка привлечет выступление главы ЕЦБ Марио Драги, а также новый этап переговоров по Греции. Сегодня канцлер Германии Ангела Меркель и премьер-министр Греции Алексис Ципрас встретятся в Берлине, чтобы обсудить условия соглашения.
11:00 ** Баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников — Март (Великобритания)
Умеренное влияние на рынок (GPB). Индекс заказов в промышленности Британии от Конфедерации Промышленников является опережающим индикатором для экономики. Увеличение индекса благоприятно для валюты.
14:00 ** Объем продаж жилья на вторичном рынке — Февраль (США)
Умеренное влияние на рынок (USD). Важный показатель здоровья рынка жилья в США, который может повлиять на рынки. Аналитики ожидают роста показателя в феврале после снижения месяцем ранее.
14:00 *** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью — Март (еврозона)
Сильное влияние на рынок (EUR). Комментарии главы ЕЦБ Марио Драги могут оказать серьезное влияние на рынок, особенно в период, когда центробанк принимает такие нестандартные меры стимулирования экономики, как недавно стартовавшая масштабная программа количественного смягчения.
15:00 ** Индикатор потребительской уверенности — Март (еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Этот индекс основан на опросе домохозяйств об уровне уверенности в текущем состоянии экономики и развития в будущем. Аналитики ожидают снижения потребительской уверенности в еврозоне, хотя и не такое значительное, как в феврале.
16:20 ** Вице-председатель ФРС Стэнли Фишер выступит с речью — Март (США)
Умеренное влияние на рынок (USD). Рынки прислушиваются к комментариям Фишера, в том числе и потому, что в них может раскрываться настрой FOMC. В последний раз вице-председатель ФРС говорил о том, что вероятность повышения ставок в этом году высокая.
В пятницу единая валюта росла против доллара США. Аналитики Vista Brokers отмечают, что в последний торговый день минувшей недели рынки вернулись к теме Греции, и тот факт, что переговоры с кредиторами, возможно, близятся к логическому завершению, оказал поддержку евро. В итоге пара EUR/USD завершила день на отметке 1.08213 по сравнению с 1.0676 на открытии торгов.
Вопрос получения финансовой помощи Грецией поднимался на двухдневном саммите ЕС в Брюсселе. Там председатель Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер сообщил, в числе прочего, что Афины могут получить дополнительно 2 млрд евро финансовой помощи из собственных фондов ЕС. Большая часть средств будет направлена на борьбу с молодежной безработицей, помощь бедным и стимулирование развития малого и среднего бизнеса.
Канцлер Германии Ангела Меркель в ходе общения с прессой на саммите сказала, что Греция пообещала предоставить доработанный план реформ в кратчайшие сроки. Рынки надеются, что эти «кратчайшие сроки» наступят сегодня, так как вечером Меркель встречается с премьер-министром Греции Ципрасом в Берлине. Надежда на благополучный исход переговоров с кредиторами подогревает спрос на евро. Однако аналитики предупреждают, что если компромисс между Германией и Грецией не будет достигнут, единая валюта быстро вернется к нисходящему тренду. Ведь сроки поджимают — эксперты говорят, что деньги в греческой казне закончатся уже в начале апреля.
GOLD. Котировки покидают границы нисходящего канала Цена золота преодолела обозначенный в одном из прошлых наших обзоров значимый уровень сопротивления (1177.92), а вместе с ним линию тренда нисходящего канала последних двух месяцев. Судя по всему, медведи не готовы идти на окончательный штурм фибо-уровня 61.8% от роста в период 2008-2011гг, а общее ухудшение отношения к доллару на фоне более осторожной, чем на то рассчитывал рынок, риторики американского федрезерва в отношении политики процентных ставок даёт повод зафиксировать прибыль по открытым коротким позициям «до выяснения». Это даёт повод сработать на противоходе.
Таким образом, рекомендуется удерживать длинные позиции с первичной целью 1205 (коррекционный фибо-уровень 38.2% от всей волны снижения в январе-марте). Если цена вернётся в рамки покинутого канала, стоит рассмотреть закрытие позиции, дождавшись новых сигналов.
Волатильность 61%
Тренд: боковой
Фундаментальный фон: низкий
USD/CAD даёт новые возможности для покупателей Отгремели пятничные экономические данные (вызвавшие резкий всплеск волатильности) в отношении Канады, в результате чего пара USD/CAD понесла существенные потери. Так, несмотря на вполне оптимистичные цифры в отношении индекса потребительских цен (0.9% вместо ожидаемых 0.7%), полностью провален был базовый (без учета продаж автомобилей) показатель продаж в розничном секторе. Так, значение снизилось еще на 1.8% в январе против предыдущего на уровне -2.0%. Таким образом, зафиксированный отскок от линии поддержки, куда котировки сначала пришли после обнародования результатов заседания ФРС был скорректирован на 61.8%, где цена на данный момент обрела промежуточную поддержку.
На данный момент практически сформировались условия для покупок. Подтверждением может стать формирование восходящей волны и последующее преодоление ценой значений средних скользящих. В этом случае защитный стоп-ордер следует располагать под локальным минимумом (1.2540). Целью длинных позиций будет выступать многолетний максимум в районе отметки 1.2830.
Волатильность 52%
Тренд: боковой
Фундаментальный фон: низкий
После спокойного понедельника наступил насыщенный важной информацией вторник, и сегодня на рынке ожидается высокая волатильность. Уже вышли данные по индексу PMI для производственной сферы от HSBC в Китае. Много важной статистики сегодня будет опубликовано в еврозоне. Также инвесторы ждут информации по инфляции в Великобритании и США.
08:00 *** Индекс деловой активности в производственном секторе — Март (Франция)
08:00 ** Индекс деловой активности в секторе услуг — Март (Франция)
08:00 ** Композитный индекс PMI — Март (Франция)
Сильное влияние на рынок (EUR). Аналитики ожидают роста деловой активности в производственном секторе Франции, а также роста композитного индекса PMI. В секторе услуг прогнозируется небольшое снижение.
08:30 *** Индекс деловой активности в производственном секторе — Март (Германия)
08:30 ** Индекс деловой активности в секторе услуг — Март (Германия)
08:30 ** Композитный индекс PMI — Март (Германия)
Сильное влияние на рынок (EUR). Аналитики ожидают небольшого роста по всем трем индексам в крупнейшей экономике еврозоны. Учитывая слабость доллара на фоне нерешительности ФРС США, позитивные данные могут оказать поддержку евро.
09:00 ** Индекс деловой активности в производственном секторе — Март (еврозона)
09:00 ** Индекс деловой активности в секторе услуг — Март (еврозона)
09:00 ** Композитный индекс PMI — Март (еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Аналитики ожидают небольшого роста по всем трем индексам в еврозоне. Учитывая слабость доллара на фоне нерешительности ФРС США, позитивные данные могут оказать поддержку евро.
09:30 *** Индекс потребительских цен — Февраль (Великобритания)
09:30 ** Основной индекс потребительских цен — Февраль (Великобритания)
09:30 ** Индекс розничных цен — Февраль (Великобритания)
09:30 ** Индекс закупочных цен производителей — Февраль (Великобритания)
09:30 ** Индекс отпускных цен производителей — Февраль (Великобритания)
09:30 ** Основной индекс отпускных цен производителей — Февраль (Великобритания)
Умеренное влияние на рынок (GPB). Порция статистики по Великобритании, которая выходит сегодня, крайне интересна трейдерам, так как может определить дальнейшую динамику фунта. В частности, данные по индексу потребительских цен, которые по прогнозам должны показать рост на 0.3% в феврале.
12:30 *** Индекс потребительских цен — Февраль (США)
12:30 *** Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители — Февраль (США)
12:30 ** Индекс потребительских цен (без учета сезонных колебаний) — Февраль (США)
12:30 ** Основной индекс потребительских цен — Февраль (США)
12:30 ** Индекс деловой активности в производственном секторе — Март (США)
Сильное влияние на рынок (USD). Данные также могут быть очень интересными. Напомним, что в январе потребительские цены в США показали снижение на 0.7% в месячном и на 0.1% в годовом исчислении, но в этом аналитики ожидают роста на 0.2% и снижения на 0.1% соответственно. От того, совпадут ли данные с прогнозами, может зависеть динамика доллара США.
14:00 *** Объем продаж жилья на первичном рынке — Февраль (США)
Сильное влияние на рынок (USD). Индикатор дополняет статистику по продажам на вторичном рынке и позволяет увидеть всю ситуацию на рынке недвижимости. Имеет высокое значение, так как покупка новых домов расценивается как индикатор уверенности в экономике.
Доллар корректируется от достигнутых ранее многолетних максимумов
Новая неделя на валютном рынке началась для евро ростом против основного конкурента. Аналитики Vista Brokers отмечают, что в конце прошлой недели пессимистичные настроения в отношении евро после запуска программы количественного смягчения ЕЦБ сменились слабостью доллара, вызванной нерешительностью ФРС. В итоге евро и другие основные валюты смогли частично восстановить позиции. Отметим, что в понедельник индекс доллара, отражающий его стоимость против корзины других валют, снизился на 0.9% до 86.66.
В понедельник на рынки вернулась тема Греции. Инвесторы ожидали результатов визита премьер-министра Греции Ципраса в Берлин и встречи с немецким канцлером Меркель. В ходе встречи Афины отказались от требований компенсации от Берлина за ущерб, причиненный во Второй мировой войне. А Меркель, в свою очередь, сказала, что не против создания банка развития для оказания поддержки Греции. Однако конкретных обещаний по финансовой помощи страна, в которой буквально через 2 недели может наступить дефолт, так и не получила.
Аналитики считают причиной снижения гринбека, которое открыло дорогу к восстановлению других валют, в пересмотре сроков повышения процентных ставок ФРС с июня на сентябрь. После того, как на последнем заседании Федрезерва инвесторы не получили нужных сигналов, отношение к доллару охладело.
USD/JPY всё ближе к точке невозврата Пока спровоцировать рост от трендовой у быков не получается – доллар США продолжает нисходящую коррекцию на фоне фиксации прибыли после продолжительного роста. Сегодня ожидается публикация инфляционных данных по США и, вероятно, быть или не быть прорыву упомянутой поддержки, решится уже в ходе американской торговой сессии.
Более высокие, нежели это ожидается (0.2%), показатели по текущим темпам роста индекса потребительских цен дадут основу для роста пары (при этом сами покупки следует осуществлять после получения подтверждения от индикаторов). В случае выхода слабых данных, медведи, вероятно, осуществят попытку преодоления ближайшего уровня поддержки (119.25 – образован минимальной отметкой, достигнутой после оглашения своего видения дальнейшей денежно-кредитной политики руководством ФРС в прошлую среду). Мы должны это использовать, действуя соответствующим образом (продажа от 119.25), поскольку размах дальнейшего снижения трудно переоценить.
Волатильность 55%
Тренд: боковой
Фундаментальный фон: средний
EUR/USD. Восстановление набирает ход Единая валюта вместе с остальными конкурентами валюты американской продолжает восстанавливаться, прибавив за последние десять дней около четырех с половиной фигур. Сегодня в ходе европейской торговой сессии будут опубликованы предварительные данные по уровню деловой активности в сфере услуг, а также промышленном секторе, что может вызвать новый прилив оптимизма на рынке, ведь ожидания достаточно оптимистичные. Сами по себе эти данные, по мнению многих экспертов, имеют высочайшую предикативную функцию, предвосхищая соответствующие изменения в реальном секторе. Сейчас торги ведутся в рамках краткосрочной восходящей тенденции, что подтверждается наличием линии поддержки, а также тем, что котировки продолжают находиться выше используемой нами средней с периодом 25, сдвиг 5 (трендовый индикатор).
Рекомендуется покупать по пробитию ближайшего уровня сопротивления 1.1042, а также следующего – 1.1096, соответствующего экстремуму нисходящей волны, завершившейся в январе, с целью 1.1380 (уровень, с которого стартовала последняя волна снижения).
Волатильность 60%
Тренд: боковой
Фундаментальный фон: высокий
Сегодня важнейшими публикациями дня будут индикаторы IFO по Германии, а также данные по изменению объема заказов на товары долгосрочного пользования в США. В Новой Зеландии уже вышла статистика по сальдо баланса внешней торговли, а в Австралии — отчет по финансовой стабильности.
09:00 *** Индикатор условий деловой среды от IFO — Март (Германия)
09:00 ** Индикатор оценки текущей ситуации от IFO — Март (Германия)
09:00 ** Индикатор экономических ожиданий от IFO — Март (Германия)
Сильное влияние на рынок (EUR). Данные по Германии могут оказать евро значительную поддержку, так как ожидания аналитиков весьма оптимистичны, а положение доллара сейчас шаткое, так что у единой валюты больше шансов на рост.
09:30 ** Объем ипотечного кредитования от ВВА — Февраль (Великобритания)
Умеренное влияние на рынок (GPB). Индикатор показывает число оформленных займов на покупку жилья. Позволяет оценить активность на ипотечном рынке Великобритании, по данным крупнейших банков.
10:30 ** Член FOMC Чарльз Эванс выступит с речью — Март (США)
Умеренное влияние на рынок (USD). Чарльз Эванс - главa Федерального Резервного Банка Чикаго, является голосующим членом FOMC, то есть, его мнение влияет на кредитно-денежную политику Комитета.
12:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования — Февраль (США)
12:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования — Февраль (США)
Сильное влияние на рынок (USD). Аналитики ожидают небольшого роста по обоим индикаторам. Первый включает в себя цены на волатильные товары, например, из области авиастроения. Это опережающие индикаторы производственных трендов, а также инвестиционной активности.
Вчера было опубликовано достаточно много важных данных, и первыми стоит отметить данные по индексам PMI в производственном секторе и секторе услуг, которые вышли во Франции, Германии и еврозоне. Аналитики Vista Brokers отмечают, что показатели Франции оказались ниже, чем ожидалось, в отличие от данных по Германии и еврозоне. В целом данные говорят о том, что меры стимулирования экономики от ЕЦБ работают, и деловая активность активизировалась.
Так, в Германии индекс деловой активности в производственном секторе вырос на 1.3 против ожидаемых 0.4, а тот же индекс, но для сферы услуг увеличился на 1.5 против 0.3. В еврозоне производственный PMI вырос на 0.9 против 0.6, а PMI в сфере услуг — на 0.6 против 0.2. Композитный индекс менеджеров по закупкам также вырос сильнее ожиданий как в еврозоне, так и в крупнейшей ее экономике. Единая валюта росла на фоне этих данных против доллара, так же, как и европейские фондовые рынки.
Позже восходящий тренд по евро сменился нисходящим, так как инвесторы ожидали сильных данных по инфляции в США. Эта статистика не разочаровала участников рынка. В феврале индекс потребительских цен в Штатах вырос на 0.2% в месячном выражении, как и ожидалось. В годовом выражении индекс показал нулевой рост, но аналитики ожидали снижения на 0.1%. Индекс потребительских цен без учета волатильных цен на продукты питания и энергоносители показал рост на 0.2% в месячном и на 1.7% в годовом исчислении, где первое значение оказалось чуть лучше прогноза, а второе совпало с ожиданиями.
GOLD подаёт признаки… тренда Медленно, но уверенно котировки продолжают рост в пока ещё довольно размытых рамках восходящего канала. Впрочем, сами по себе признаки наличия тренда имеются – есть локальный максимум (1177.92), соответствующая первой волне роста, есть последовавшая затем коррекция и прорыв данного максимума, после чего рынок покинул рамки актуальной на тот момент нисходящей тенденции.
Рекомендуется удерживать длинные позиции с первой целью 1205 долларов за унцию, где проходит коррекционный фибо-уровень 38.2% от снижения с 22 января по 17 марта. Нельзя не отметить ожидающиеся сегодня в ходе американской торговой сессии цифры в отношении изменения уровня заказов на товары длительного пользования в США. Публикация может вызвать роста волатильности на финансовых рынках, в том числе и на рынке золота.
Волатильность 71%
Тренд: восходящий
Фундаментальный фон: средний
USD/JPY. Восстановление набирает ход Котировки на время преодолели упомянутый в одном из прошлых обзоров уровень поддержки (119.25), однако закрепиться ниже медведям так и не удалось. Судя по всему, штурм отложен до подходящего фундаментального повода, каким уже сегодня может явиться выход данных по изменению количества заказов на товары длительного пользования в США в 12.30 GMT. Хорошие данные, однозначно окажут поддержку паре, тогда как слабые цифры дадут необходимый аргумент для прорыва упомянутой выше поддержки.
Рекомендуется дождаться статистики по США, прежде чем предпринимать активные действия.
Волатильность 49%
Тренд: боковой
Фундаментальный фон: высокий
Новости
Фотогалерея
Клубы
Каталог
Оставить отзыв
Пользователи
Объявления
Хостинг
Технический анализ
Конкурсы фото
ПОЛНЫЙ СПИСОК
Блоги
