VISTABROKERS. Анализ рынка

Пульс рынка 26.03.2015

07:00 ** Опережающий индекс потребительского климата — Апрель (Германия)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Опережающий индекс потребительского климата от GfK характеризует настроение потребителей, их желание тратить и отношение к экономике к началу отчетного месяца. Рост показателя может быть благоприятен для валюты.

09:00 ** Изменение агрегата М3 денежной массы — Февраль (еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Индикатор отражает изменение предложения денежной массы M3. Демонстрирует темп роста наличных и безналичных средств, находящихся в обращении. Ускорение положительно для валюты, так как отражает риск развития инфляции.

09:30 *** Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо — Февраль (Великобритания)
09:30 ** Изменение объёма розничной торговли без учета затрат на топливо — Февраль (Великобритания)
09:30 ** Отчет Комитета по финансовой политике Банка Англии — Март (Великобритания)
11:00 ** Розничные продажи по данным Конфедерации Британских Промышленников — Март (Великобритания)

Сильное влияние на рынок (GPB). Наиболее важными из этой порции статистики считаются данные по изменению объема розничной торговли с учетом затрат на топливо. Прогнозы аналитиков оптимистичны — в феврале ожидается рост показателя на 0.4% после снижения на 0.3% месяцем ранее.

12:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице — Март (США)
12:30 ** Число повторных обращений за пособием по безработице — Март (США)
13:00 ** Член FOMC Деннис Локхард выступит с речью — Март (США)

Сильное влияние на рынок (USD). Индикатор, показывающий число американцев, обратившихся за пособием по безработице за отчетную неделю, в последнее время стал очень актуальным, и внимательно отслеживается рынком. Прогнозы на минувшую неделю оптимистичные.

13:30 *** Губернатор Банка Канады Стивен Полоз выступит с речью — Март (Канада)
20:00 ** Годовой бюджет — 2015 (Канада)

Сильное влияние на рынок (CAD). Участники рынка внимательно прислушиваются к выступлениям Стивена Полоза, так как в них могут содержаться намеки на изменение курса монетарной политики, либо на изменение оценки Банком перспектив экономики.

Статистика поддержала евро

В среду самым ожидаемым событием дня была публикация данных по изменению объема заказов на товары длительного пользования в США. Аналитики Vista Brokers отмечают, что данный индикатор является опережающим индикатором производственных трендов и инвестиционной активности, и рынки ожидали более сильной статистики в контексте восстановления американской экономики. Однако фактические данные оказались значительно хуже прогнозов.

Так, в феврале объем заказов на товары долгосрочного пользования с учетом волатильных цен сократился на 1.4% против ожидаемого роста на 0.3%. Объем заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования сократился на 0.4%, хотя аналитики ожидали роста на 0.3%. Такие данные свидетельствуют о снижении спроса.

В отличие от американской, статистика по еврозоне вышла лучше, чем ожидалось, что открыло евро дорогу к уровню $1.10 в паре с долларом и росту против других основных валют. Индикатор условий деловой среды в Германии от IFO превысил прогнозы, увеличившись в марте до 107.9 вместо 107.4. На 0.9 опередил прогноз также индикатор экономических ожиданий от IFO (103.9 против 103.0). Инвесторы восприняли позитивную статистику как сигнал к тому, что экономика еврозоны показывает первые признаки восстановления после запуска программы количественного смягчения ЕЦБ.

GBP/USD. Ситуация накаляется
Ситуация в паре напоминает заведённую до предела пружину, которая вот-вот готова лопнуть. Амплитуда колебаний постепенно снижается, что подчеркивается сходящимися линиями образовавшейся на данный момент графической фигуры консолидации «треугольник». Сегодня в 9.30 GMT ожидается публикация данных по розничным продажам в Великобритании, а также квартальный отчет Банка Англии, что с высокой долей вероятности повлечет прорыв минимум одного из ближайших ценовых уровней, давая повод для входа в рынок в соответствующем направлении.

О возможном открытии позиции в направлении выхода из треугольника мы сможем говорить в случае преодоления отметки 1.4990 (покупка), тогда как продажи рекомендуется осуществлять лишь после преодоления ценами уровня 1.4830. В таких случаях важно заранее не работать на опережение рынка, а идти с ним в ногу.
Волатильность 36%
Тренд: боковой
Фундаментальный фон: высокий

USD/JPY. Быки не выдерживают давления и отступают
Как и ожидалось, для того, чтобы замахнуться на достигнутые (с технической точки зрения) важные линии и уровни поддержки необходимо было дождаться надлежащего повода. Им вчера (не сразу но все же) стал выход обескураживающих данных по изменению количества заказов на товары длительного пользования. Особенно важны они были потому, что чувствительность рынка к статистике серьёзным образом выросла после того, как Федрезерв на своем последнем заседании просигнализировал о своёй склонности к анализу поступающих вводных статданных. На этом фоне давлению подверглись как мировые (в том числе американские и азиатские) фондовые индексы, с которыми пара USD/JPY находится в высокой степени корреляции, так и непосредственно американский доллар. Все это не оставило шансов быкам, и на данный момент имеем лавинообразное срабатывание стоп-приказов, располагающихся традиционно несколько ниже важных уровней поддержки.

Рекомендуется продавать с целью 118.20, где проходит коррекция Фибоначчи 61.8% от роста в январе-марте.
Волатильность 36%
Тренд: нисходящий
Фундаментальный фон: средний

Пульс рынка 27.03.2015

В четверг важной информации выходит немного. В Великобритании сегодня выступает несколько официальных лиц, комментарии которых могут повлиять на динамику фунта. Несколько интересных индикаторов выходит в США, где также сегодня выступит с речью глава ФРС Джанет Йеллен.

07:00 ** Индекс цен на жилье от Nationwide — Март (Великобритания)
08:00 ** Член КМП Банка Англии Энди Халдейн выступит с речью — Март (Великобритания)
08:45 ** Губернатор Банка Англии Марк Карни выступит с речью — Март (Великобритания)
09:15 ** Заместитель губернатора Банка Англии по монетарной политике Бен Броадбент выступит с речью — Март (Великобритания)

Умеренное влияние на рынок (GPB). Индекс цен на жилье от Nationwide показывает изменение цен на дома в Британии. Считается немного запаздывающим индикатором рынка жилья, но релизы могут быть интересны аналитическими заметками. Выступления представителей Банка Англии также могут быть интересными — инвесторы будут искать в них намеки на дальнейшую стратегию ЦБ.

10:30 ** Вице-Председатель ФРС Стэнли Фишер выступит с речью — Март (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Фишер — влиятельный экономист, имеющий опыт работы на управляющих должностях в Банке Израиля, МВФ, Всемирном Банке, а также коммерческом Citibank. Рыночные аналитики прислушиваются к его комментариям и наблюдениям.

12:30 ** Окончательные данные по изменению объема ВВП — 4 квартал (США)
12:30 ** Индекс личных потребительских расходов — 4 квартал (США)
12:30 ** Основной индекс личных потребительских расходов — 4 квартал (США)
14:00 ** Индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана — Март (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Аналитики считают, что по окончательным данным, ВВП США в 4 квартале вырос на 2.4% в квартальном и на 2.3% в годовом исчислении. Эти данные, а также информация о личных потребительских расходах и уверенности потребителей, может повлиять на рынок, который сейчас крайне чувствителен к американской статистике.

19:45 *** Председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен выступит с речью — Март (США)

Сильное влияние на рынок (USD). Рынки снова будут ожидать от главы ФРС каких-либо ястребиных сигналов, но Йеллен снова может разочаровать инвесторов. В таком случае, возможна новая волна продаж доллара. Уверенность, проявленная Йеллен, напротив может дать гринбеку возможность укрепиться против конкурентов.

Статистика по рынку труда вернула доллару силу

В четверг в США вышли данные по изменению числа первичных и повторных заявок на пособие по безработице, которые в очередной раз подтвердили восстановление на американском рынке труда. После публикации доллар США вырос против основных конкурентов, показав наиболее сильный дневной рост за неделю против евро.

Аналитики Vista Brokers отмечают, что сильная статистика придает участникам рынка уверенность в том, что ФРС все же повысит ставки в середине 2015 года. Тем более, что на последней пресс-конференции после заседания Федрезерва, его глава Джанет Йеллен подтвердила, что центробанк внимательно наблюдает за выходящими данными, на основе которых будут приниматься решения по монетарной политике.

Итак, число первичных обращений за пособием по безработице за неделю, завершившуюся 21 марта, сократилось на 9000 до 282 000, тогда как аналитики ожидали, что значение будет аналогичным предыдущей неделе — 291 000 новых заявок. Число повторных заявок на пособие по сравнению с предыдущей неделей упало на 6000 до 2416.

В феврале американские работодатели наняли 295 000 рабочих. Таким образом, 12-й месяц подряд показатель превышает 200 000, и это самый длительный период такого роста с 1995 года. Кроме того, уровень безработицы в США на данный момент находится на минимуме с мая 2008 года — 5.5%.

EUR/USD. Ожидается жаркое окончание недели
В целом позитивная статистика по Штатам в отношении рынка труда, опубликованная в четверг, а также выступление члена FOMC Денниса Локхарда спровоцировали снижение пары в район линии поддержки краткосрочного тренда. Нельзя не отметить также и тот факт, что продажи начались от важного уровня сопротивления (коррекция 61.8% Фибоначчи от снижения пары в период февраль-март), в том числе здесь проходит долгосрочная линия нисходящего тренда. Сегодня вскоре после открытия американской торговой сессии национальной статистической службой США будут опубликованы окончательные цифры по ВВП страны за четвертый квартал минувшего года, на что однозначно стоит обратить внимание.

В контексте наблюдаемого роста волатильности рекомендуется работать на прорыв ближайших технических уровней, при этом нелишним, прежде чем открывать позицию, будет дождаться подтверждения от индикаторов. Так, покупки обоснованны в случае отскока от линии поддержки с целью 1.1042, тогда как её прорыв откроет дорогу достижению следующей поддержки
Волатильность 69%
Тренд: боковой
Фундаментальный фон: средний

USD/JPY. В ожидании ВВП США
Покупатели смогли извлечь выгоду из вчерашних позитивных для доллара событий, которые смогли вновь вселить оптимизм в отношении роста американской экономики и (что для инвесторов еще более важно), конечно, главным здесь был рост ожиданий в скором повышении ставок. Как заявил в ходе своего вчерашнего выступления член FOMC Локхард, сильная экономика даёт основания рассматривать вопрос ужесточения политики уже этим летом. Не стоит списывать со счетов и технический фактор в виде отскока цен от коррекционного уровня Фибоначчи 61.8% от восходящей тенденции в январе-марте сего года.

Формальная цель снижения (упомянутый выше фибо-уровень) была достигнута, и теперь рекомендуется дождаться итоговых данных по ВВП США (ожидаются сегодня в 14.30 GMT), прежде чем ставить на реализацию того или иного сценария развития событий.
Волатильность 28%
Тренд: боковой
Фундаментальный фон: средний

Доллар завершил неделю снижением против основных конкурентов

Ключевым событием пятницы стало выступление главы ФРС Джанет Йеллен на конференции в Сан-Франциско поздно вечером. Аналитики Vista Brokers отмечают, что в преддверии этого выступления участники рынка опасались совершать какие-либо резкие движения и делать ставку на рост доллара. И эти опасения оправдались: комментарии Йеллен были такими же сдержанными, как и сопроводительное заявление ФРС после заседания 18 марта.

Доллар США снижается по отношению к корзине основных валют уже вторую неделю подряд. Минувшую торговую неделю индекс доллара завершил со снижением, на отметке 97.374. Хотя еще в четверг у американской валюты были все шансы на рост, когда данные по рынку труда вышли сильнее ожиданий.

Итак, отметим основные тезисы выступления Джанет Йеллен: уместно оставить денежную политику стимулирующей еще какое-то время, а ставки будут расти постепенно в течение нескольких следующих лет; экономика остается достаточно слабой, и рынку труда есть еще куда расти; данные по розничным продажам немного разочаровали, а сильный доллар оказывает негативное воздействие на экспорт. Евро завершил неделю на уровне $1.08910, против иены доллар снизился до 119.150, а против франка — до 0.96180.

Пульс рынка 30.03.2015

В понедельник во многих европейских странах выходят данные по предварительному индексу потребительских цен. В США будут опубликованы данные по расходам населения. День не слишком насыщен важной информацией, хотя публикация индекса потребительских цен в Германии может оказать значительное влияние на рынок.

07:00 ** Предварительный индекс потребительских цен — Март (Испания)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Инфляция – один из ключевых индикаторов, так как наиболее часто от нее зависит монетарная политика. В Испании аналитики ожидают снижения инфляции в марте на 1%.

07:00 ** Индекс ведущих экономических индикаторов от KOF — Март (Швейцария)

Умеренное влияние на рынок (CHF). Показатель охватывающий множество разных индикаторов. В марте ожидается снижение индекса, что может оказать давление на франк.

08:30 ** Объем чистых займов частным лицам — Февраль (Великобритания)
08:30 ** Количество одобренных заявлений на получение ипотечного кредита — Февраль (Великобритания)

Умеренное влияние на рынок (GPB). Индикаторы показывают состояние сферы кредитования, в том числе и на рынке недвижимости, так что их рост благоприятен для валюты. Прогнозы экспертов на февраль позитивные.

12:00 *** Предварительный индекс потребительских цен — Март (Германия)
12:00 *** Предварительный гармонизированный индекс потребительских цен — Март (Германия)

Сильное влияние на рынок (EUR). Аналитики ожидают, что в марте индекс потребительских цен (предварительный) вырос на 0.4% в месячном и не 0.3% в годовом исчислении. Ожидания относительно гармонизированного индекса также оптимистичны. Если данные превысят прогноз, это может придать евро сил для восходящего движения.

12:30 ** Основной индекс расходов на личное потребление — Февраль (США)
12:30 ** Изменение уровня расходов населения — Февраль (США)
12:30 ** Индекс-дефлятор личных потребительских расходов — Февраль (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Ожидается, что в феврале расходы американцев на личное потребление выросли, что является одним из сигналов восстановления экономики, который инвесторы могут воспринять позитивно. Каждый такой сигнал участники рынка воспринимают сейчас как подтверждение скорого повышения ставок ФРС.

14:00 ** Изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья — Февраль (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Изменение объема незавершенных сделок с недвижимостью является ранним индикатором активности рынка жилья США. Сильные данные благоприятно сказываются на курсе доллара.

GOLD. Цели коррекции выполнены
Котировки золота достигли значений пробитой в начале месяца линии поддержки, но на этот раз уже снизу. Еще одним сдерживающим быков фактором также стало расположенного поблизости фибо-уровня 38.2% от всего падения в январе-марте. Здесь в преддверии закрытия недельных торгов произошла фиксация прибыли, после чего котировки откатились в район ближайшей, образуемой фибо-уровнем 38.2%, поддержке. В то же время реакция на фундаментальную статистику на торгах в пятницу была сглаженной, вызвав лишь локальный рост волатильности при том, что данные по ВВП США оказались хуже ожиданий (2.2% против прогноза 2.4%), а индекс уверенности потребителей напротив – несколько превысил прогноз.

Ожидается усиление активности покупателей по мере приближения отметки 1190, знаменующей фактическое тестирование упомянутой выше коррекции Фибоначчи 38.2%. Открывать длинные позиции рекомендуется лишь после отскока и получения дополнительных сигналов от трендовых индикаторов.
Волатильность 69%
Тренд: боковой
Фундаментальный фон: средний

USD/JPY. Быки приходят в себя
Окончательный ВВП США подтвердил предыдущую оценку (2.2%), при этом несколько разочаровав тех, кто рассчитывал на более позитивные цифры. Это краткосрочно отразилось на динамике доллара, который непосредственно после выхода данных снизился. Впрочем, затем торги вошли в стабильное русло и в концовке недели уже никто не решался демонстрировать активную позицию. Слишком много противоборствующих факторов, чтобы рисковать. Пока на рынке уделяют большее внимание техническим моментам, наиболее влиятельным из которых можно назвать тестирование и отбой от фибо-уровня 61.8% от восходящего тренда в январе-марте.

Коррекция первой волны роста, последовавшей после тестирования упомянутого выше уровня Фибоначчи 61.8%, даёт основания для покупок на прорыв значения вершины данного размаха, примерно соответствующей значению 119.50. Следующей преградой для роста и вместе с тем целевым уровнем может стать нижняя границы преодоленного несколько дней назад восходящего канала в районе 120.10.
Волатильность 28%
Тренд: боковой
Фундаментальный фон: средний

В понедельник евро оставался под давлением

Единая валюта снижалась на фоне беспокойства по поводу Греции, в то время как доллар рос против основных конкурентов на ожиданиях, что ФРС повысит ставки в этом году. Аналитики Vista Brokers отмечают, что в результате переговоров с кредиторами Афины могут получить финансовую помощь в размере 240 миллиардов евро, однако по этому поводу есть сомнения. Ведь список реформ до сих пор не утвержден, и кредиторы, а в частности, Германия, заявили, что он снова требует доработки. Инвесторы сомневаются, успеют ли переговоры завершиться до середины апреля, когда в греческой казне закончатся средства.

Стоит отметить, что снижение евро было ограничено позитивным для валюты фундаментальным фоном. Так, уверенность в экономике еврозоны выросла до максимума с июля 2011 года, а данные по предварительному индексу потребительских цен в Германии оказались лучше прогноза. При этом давление на единую валюту оказывает программа количественного смягчения, которая недавно была запущена ЕЦБ. Это долгосрочный фактор давления на евро, так как разница в монетарной политике ФРС и ЕЦБ слишком очевидна.

В понедельник доллар США также отыгрывал комментарии главы ФРС Джанет Йеллен, озвученные ею в ходе пятничного выступления. Из них участники рынка сделали вывод, что Федрезрв все же намерен повысить ставки в этом году. На этом фоне индекс доллара вырос, отдаляясь от достигнутых на прошлой неделе минимумов. Доллар США рос против евро, иены и прочих основных конкурентов.

Пульс рынка 31.03.2015

Во вторник экономический календарь насыщен важными публикациями, которые будут выходить в еврозоне, Великобритании, Канаде, США, Новой Зеландии. Волатильность на рынке будет высокой. Наиболее сильное влияние на движения валютных пар могут оказать данные по инфляции в еврозоне и индикатор потребительской уверенности в США.

06:00 ** Изменение объема розничной торговли — Февраль (Германия)

Умеренное влияние на рынок (EUR). В феврале аналитики ожидают снижения показателя на 0.9% после неплохого роста месяцем ранее. Слабые данные могут оказать давление на евро.

07:55 ** Изменение числа безработных — Март (Германия)
07:55 ** Уровень безработицы (с учетом сезонных колебаний) — Март (Германия)
07:55 ** Агентство по труду публикует данные по безработице — Март (Германия)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Прогнозы относительно данных по рынку труда Германии весьма оптимистичны. Эксперты ожидают снижение числа безработных на 10 000 и падение уровня безработицы до 6.4%.

08:30 *** Сальдо расчетного счета платежного баланса — 4 квартал (Великобритания)
08:30 ** Окончательные данные по изменению объема ВВП — 4 квартал (Великобритания)

Сильное влияние на рынок (GPB). Сальдо платежного баланса включает в себя итоги движения товаров и услуг, а также притока и оттока капитала. Рост показателя или превышение прогноза благоприятны для валюты. Что касается окончательных данных по ВВП, то тут инвесторы не ждут сюрпризов, однако все возможно.

09:00 *** Оценка индекса потребительских цен — Март (еврозона)
09:00 ** Основной ИПЦ — Март (еврозона)
09:00 ** Уровень безработицы — Март (еврозона)

Сильное влияние на рынок (EUR). Аналитики ожидают снижения инфляции в еврозоне на 0.3% в марте. Безработица, по прогнозам, должна остаться на высоком уровне 11.2%. Если данные окажутся хуже прогнозов, это может оказать негативное влияние на евро. Хотя возможен и противоположный сценарий.

12:00 ** Член FOMC Джеффри Лэкер выступит с речью — Март (США)
12:50 ** Член FOMC Деннис Локхард выступит с речью — Март (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Комментарии членов Комитета по открытому рынку могут оказывать влияние на динамику доллара, так как отражают настроения в Комитете. Так что участники рынка отслеживают эти данные.

12:30 *** Изменение объема ВВП — Январь (Канада)

Сильное влияние на рынок (CAD). Аналитики ожидают, что в январе экономика Канады выросла немного слабее, чем месяцем ранее — на 0.2% в месячном исчислении и на 2.4% в годовом исчислении.

13:45 ** Индекс Chicago PMI — Март (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Индекс деловой активности в районе Чикаго. Значения выше 50 отражают прирост к предыдущему месяцу, ниже – сокращение. Ожидается рост показателя до 52.5.

14:00 *** Индикатор потребительской уверенности — Март (США)

Сильное влияние на рынок (USD). Индекс потребительской уверенности от Conference Board основан на опросе домохозяйств об уровне уверенности в текущем состоянии экономики и развития в будущем. Рост показателя отражает уверенность в экономике, благоприятно сказываясь на валюте.

*** Изменение глобального индекса цен на молочную продукцию — Март (Новая Зеландия)

Сильное влияние на рынок (NZD). Этот индикатор имеет значительное влияние на новозеландский доллар, так как молочная продукция составляет значительную часть экспорта Новой Зеландии. Аналитики ожидают значительного снижения индекса в марте.

GOLD. Рынок в раздумьях
Коррекция продолжилась – медведи без особого труда продавили первую линию обороны быков, расположенном на коррекционном уровне Фибоначчи 38.2% от снижения, которое имело место с начала года и закончилось в середине марта. На данный момент продавцов сдерживает коррекция 50%, но и она, вполне вероятно, уже вскоре может пасть. Сегодня ожидаются предварительные инфляционные показатели Еврозоны за текущий месяц, что в некоторой степени может повлиять, в том числе, и на расклад сил на рынке золота, если ожидания намного разойдутся с прогнозами (-0.3% г/г).

В данной ситуации не рекомендуется осуществлять активных действий на рынке, поскольку для покупок не сформировалось необходимых предпосылок (отсутствуют признаки отскока). Рассматривать продажи также будет преждевременно, поскольку текущая волна снижения пока не оформилась в направленный тренд.
Волатильность 73%
Тренд: боковой
Фундаментальный фон: средний

EUR/USD. В ожидании данных по инфляции
Ситуация в паре по-прежнему нестабильна – сверху развитию восходящей коррекции препятствует линия сопротивления долгосрочного нисходящего тренда, а также коррекционный фибо-уровень 61.8% от волны снижения в феврале-марте, тогда как снизу в последние две недели сдерживала медведей линия поддержки краткосрочная. В ближайшие часы статистическая служба еврозоны опубликует данные по индексу цен потребителей, что должно однозначно найти свое отражение в формировании настроений инвесторов.

Выход данных (в зависимости от того, какими они окажутся), даст повод для входа в рынок в зависимости от того, какими они окажутся. Если цифры будут ниже прогнозируемых -0.3%, это окажет давление на котировки, поскольку это будет означать то, что объем программы выкупа активов ЕЦБ может в перспективе оказаться выше анонсированных 60 млрд. евро в месяц. Более позитивные цифры окажут поддержку быкам.
Волатильность 61%
Тренд: боковой
Фундаментальный фон: высокий

GBP/USD. Полугодовые максимумы не предел?..

«Кабель» продолжает своё победоносное восхождение, в полной мере воспользовавшись позитивными макроэкономическими показателями в отношении Великобритании, равно как и проигнорировав (как это часто бывает в таких случаях) данные не очень хорошие. Так, например, значение индекса потребительских цен оказалось ниже прогнозов, однако рост заработных плат, оказавшийся выше ожиданий профильных экспертов, позволяет рассчитывать на ускорение темпов инфляции. Свою роль в ситуации сыграло и отгремевшее заседание FOMC – тон сопроводительного заявления, равно как и комментарии главы ФРС Йеллен, оказались несколько более сдержанными, чем на то рассчитывал рынок, дав быкам по GBP/USD ещё один повод развить успех. На данный момент котировки достигли коррекции 50% от всей нисходящей тенденции с июля 2014 по апрель 2015 гг., что накладывает определённые ограничения на активность быков.

В то же время, торги по-прежнему ведутся в рамках восходящего канала, и только выход за его пределы даст повод зафиксировать прибыль по имеющимся длинным позициям. Таким образом, рекомендуется использовать любые промежуточные коррекции в район линии поддержки для наращивания объема покупок, ну и, конечно, входить на пробой текущего экстремума.

Волатильность 92%

Тренд: восходящий

Фундаментальный фон: слабый



GOLD. Снова в цене

Быки по золоту, воспользовавшись ситуацией с ложным прорывом уровня поддержки (1170), увлекли котировки к середине торгового диапазона последних месяцев, в район 1200 долларов за тройскую унцию. Вполне вероятно, что на фоне снижения мировых фондовых индексов часть извлеченных из рисковых активов средств перекочует в признанный актив-убежище (и, судя по текущей динамике цен, это уже происходит).

В текущих условиях можно рассмотреть покупки в расчете на достижение верхней границы упомянутого торгового диапазона – отметки 1225. Напомним, здесь проходит уровень коррекции 50% от снижения в январе – марте сего года.

Волатильность 62%

Тренд: восходящий

Фундаментальный фон: слабый

Vista Brokers: Нефть растет на ожиданиях результатов переговоров по Греции

В понедельник фьючерсы на нефть растут в цене. Аналитики Vista Brokers отмечают, что восходящий тренд «черного золота» поддерживают ожидания, что в результате сегодняшних переговоров на встрече Еврогруппы, Греция получит финансовую помощь. В воскресенье Афины предоставили международным кредиторам новый план реформ, и есть надежда, что он будет наконец принят «тройкой» (ЕС, ЕЦБ, МВФ).

В ходе европейской торговой сессии на бирже ICE Futures Exchange в Лондоне фьючерсы на Brent с доставкой в августе подорожали на 0.7%, до $63.46 за баррель. Аналитики напоминают, что в пятницу данные фьючерсы опустились до $62.34, минимума с 5 июня, прежде чем закрыться на отметке $63.02 за баррель (-1.93%).

Напряжение на рынках спало после того, как Греция в воскресенье предоставила новый план реформ, утверждение которого может открыть стране доступ к 7.2 млрд евро финансовой помощи. Если соглашение между Афинами и кредиторами не будет достигнуто до 30 июня (крайний срок выплаты Международному валютному фонду), Греция, возможно, будет вынуждена объявить дефолт.

Пульс рынка 23.06



Вторник на рынке Форекс насыщен важной информацией. В Австралии уже вышел индекс цен на жилье, а Китай рано утро опубликовал индекс PMI для производственной сферы от HSBC. В европейских странах сегодня будут опубликованы индексы активности в различных секторах экономики.

07:00 *** Индекс деловой активности в производственном секторе — Июнь (Франция)
07:00 ** Индекс деловой активности в секторе услуг — Июнь (Франция)
07:00 ** Композитный индекс PMI — Июнь (Франция)
07:30 *** Индекс деловой активности в производственном секторе — Июнь (Германия)
07:30 ** Индекс деловой активности в секторе услуг — Июнь (Германия)
07:30 ** Композитный индекс PMI — Июнь (Германия)
08:00 *** Индекс деловой активности в производственном секторе — Июнь (еврозона)
08:00 ** Индекс деловой активности в секторе услуг — Июнь (еврозона)
08:00 ** Композитный индекс PMI — Июнь (еврозона)

Умеренное влияние на рынок (EUR). Прогнозы в отношении большинства индексов оптимистичны. Самыми важными считаются данные по производственному сектору экономики.

12:00 *** Член FOMC Джером Пауэлл выступит с речью — Июнь (США)

Сильное влияние на рынок (USD). Пауэлл активно участвует в формировании кредитно-денежной политики ФРС. Его комментарии могут оказать воздействие на рынок, так как показывают настроения членов Комитета по открытым рынкам.

12:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования — Май (США)
12:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования — Май (США)

Сильное влияние на рынок (USD). Изменение в количестве заказов на товары длительного пользования — это опережающий индикатор производственных трендов, а также инвестиционной активности. Ожидается, что общий показатель в мае снизится, однако индекс без учета волатильных заказов на транспортное оборудование, вырастет.

13:45 ** Индекс деловой активности в производственном секторе — Июнь (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Индекс менеджеров по закупкам в производстве показывает улучшение (>50) или ухудшение (<50) ситуации. Рост показателя либо превышение прогноза благоприятны для валюты.

14:00 ** Объем продаж жилья на первичном рынке — Май (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Объем продаж новостроек в США дополняет картину рынка жилья после статистики по продажам на вторичном рынке. Имеет высокое значение. Покупка новых домов расценивается как индикатор уверенности в экономике.

Vista Brokers: Оптимизм по поводу Греции поддержал евро



В понедельник состоялась встреча Еврогруппы, на которой снова обсуждался наболевший вопрос оказания финансовой помощи Греции. Аналитики Vista Brokers отмечают, что оптимистичные ожидания по поводу результатов этой встречи оказали поддержку евро — пара EUR/USD достигла сессионного максимума 1.1404.

Единая валюта продолжала расти, несмотря на то, что на встрече стороны переговоров (Афины и «тройка» кредиторов) так и не пришли к долгожданному соглашению. Тем не менее, председатель Еврогруппы Йерун Дейсселблум назвал новый план реформ, представленный Грецией в воскресенье, глубоким и всеобъемлющим. Он также отметил, что международные кредиторы пока не имели возможности ознакомиться с этим планом в полной мере, и когда они это сделают, возможно, состоится следующее заседание. Инвесторы ожидают, что позже на этой неделе соглашение все же будет заключено. Оптимистичные ожидания поддержал также президент Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер, который выразил надежду на окончание переговоров на этой неделе.

Позже евро потерял завоеванные позиции против доллара после того, как в США вышли данные по объему продаж жилья на вторичном рынке. Объемы выросли в мае на 5.1% против ожидаемых 4.8% после того, как месяцем ранее показатель снизился на 2.3%.

Пульс рынка 24.06



В среду немецкий институт IFO опубликует индикаторы по состоянию экономики Германии. Стоит также отметить, что в США выйдут окончательные данные по изменению объема ВВП.

08:00 *** Индикатор условий деловой среды от IFO — Июнь (Германия)
08:00 ** Индикатор оценки текущей ситуации от IFO — Июнь (Германия)
08:00 ** Индикатор экономических ожиданий от IFO — Июнь (Германия)

Сильное влияние на рынок (EUR). Прогнозы по индексам немецкого института IFO не слишком оптимистичны. Ожидается, что индикатор текущей оценки останется на уровне предыдущего месяца, а два другие — снизятся. Важнейшим из трех считается индикатор условий деловой среды, основанный на данных опроса производителей, строителей, оптовых и розничных компаний. В июне аналитики ожидают снижения данного индекса.

08:30 ** Объем ипотечного кредитования от ВВА — Май (Великобритания)

Умеренное влияние на рынок (GPB). Показывает число оформленных займов на покупку жилья. Позволяет оценить активность на ипотечном рынке Британии, по данным от крупнейших банков.

12:30 ** Окончательные данные по изменению объема ВВП — 1 квартал (США)

Умеренное влияние на рынок (USD). Ожидается, что окончательные данные за первый квартал покажут снижение экономики США на 0.2%.

Vista Brokers: Евро упал до двухнедельного минимума



Переговоры Греции с международными кредиторами продолжают держать рынок в напряжении. Аналитики Vista Brokers отмечают, что во вторник пара EUR/USD снижалась до двухнедельного минимума — отметки 1.1136 после того, как ранее надежда на завершение переговоров некоторое время поддерживала рост пары. Не только продолжение «греческой саги» ослабило позиции евро, но и ралли доллара США.

В среду министры финансов еврозоны установили срок, в который соглашение по Греции должно быть заключено, и это уже не 30 июня, а 25 — экспертам дали 48 часов на анализ очередного предоставленного Афинами плана реформ.

В США, то там спорная макроэкономическая статистика вместе с высказываниями члена FOMC Джерома Пауэлла, поддержали ожидания по поводу повышения процентной ставки ФРС в этом году. Так Пауэлл сказал, что оценивает вероятность повышения ставки в сентябре как 50/50. Что касается статистики, то данные по изменению объема заказов на товары длительного пользования оказались ниже прогнозов, однако объемы продаж жилья на первичном рынке выросли на 2.2% до максимума с февраля 2008 года в 546 000, что значительно превзошло прогнозы.

Vista Brokers: Азиатские рынки выросли на ожиданиях по поводу Греции



В ходе азиатской сессии среды основные фондовые индексы региона выросли. Инвесторы надеются, что сделка Греции с международными кредиторами вот-вот будет заключена — отмечают аналитики Vista Brokers. Поддерживаемый оптимистичными ожиданиями, японский Nikkei 225 вырос на 0.60%, Shanghai Composite - на 0.84%, а S&P/ASX 200 - на 0.27%.

Сегодня левое крыло греческого парламента выразило уверенность в том, что в четверг сделка с кредиторами, заключенная правительством, будет утверждена парламентом, несмотря на то, что вчера некоторые представители правящей партии «Сириза» агрессивно восприняли возможность соглашения. Ведь чтобы угодить кредиторам, Ципрасу пришлось уступить, согласившись на повышение налогов и сокращение пенсионных расходов. Напомним, что в прошлое воскресенье Афины предоставили «тройке» кредиторов обновленный план реформ, который представители Еврогруппы назвали достаточно всеобъемлющим. Это дало надежду участникам финансовых рынков на то, что греческая сага может скоро закончиться.

Следующий этап переговоров состоится в четверг — у представителей кредиторов и Греции было 48 часов, чтобы изучить обновленный план реформ, обсудить какие-то детали и принять, наконец, решение. Возможно, именно это и случится завтра.

Аналитики отмечают, что в ходе азиатской сессии сегодня были опубликованы протоколы последнего заседания Банка Японии. Интересным моментом, который стал известен из протоколов, является то, что один из членов правления, Такахиде Куичи, проголосовал за то, чтобы снизить объем выкупа активов Банком Японии с 80 до 45 трлн евро, заявив, что агрессивное стимулирование имеет неприятные побочные эффекты, которые вредят экономике. Таким образом, центробанк оставил объем программы неизменным, однако голоса были 8 против 1.

Vista Brokers: Золото растет в цене



На утренних торгах в среду золото выросло в цене. Аналитики Vista Brokers отмечают, что участники рынка драгоценных металлов пристально следят за развитием событий в отношении Греции. Переговоры близятся к завершению, и это действительно крайне важный момент для всех финансовых рынков — после того, как решение будет принято, картина по многим инструментам может существенно измениться.

Августовский фьючерс на золото на Comex вырос на 0.10% до $1,177.80 за унцию. Серебро — на 0.36% до $15.793 за унцию. Медь, которая часто находится в противофазе, упала на 0.07% до $2.611 за фунт, сделав передышку после ралли в начале недели, вызванного надеждами на стабильный рост экономики Китая.

Золотые фьючерсы (overnight) снизились на фоне вчерашнего ралли доллара после сильных данных по первичному рынку жилья в США и из-за обеспокоенности по поводу Греции. Во вторник американская валюта показала сильнейший дневной рост почти за месяц, когда стало известно, что в мае продажи на первичном рынке недвижимости выросли на 2.2% до 546,000 (максимум с февраля 2008 года).