Ежедневный анализ фундаментальных данных

Еврозона: розничные продажи выросли в апреле сильнее прогнозов

В еврозоне розничный товарооборот увеличился в апреле благодаря росту продаж продуктов питания, показали в четверг данные Евростата.

Розничные продажи выросли на 0,4 процента в месячном измерении в апреле после роста на 0,1 процента в марте. Продажи, как ожидалось, вырастут на 0,1 процента в апреле. Продажи пищевых продуктов, напитков и табачных изделий выросли на 0,4 процента, а продажи непродовольственных продуктов сократились на 0,1 процента.

На ежегодной основе оборот розничной торговли поднялся на 2,4 процента, что быстрее 1-процентного увеличения, отмеченного в марте. Темпы увеличения были почти в два раза выше 1,3-процентного роста, прогнозированного экономистами.

Продажи в 28 странах ЕС выросли в апреле на 0,6 процента с марта и на 3,4 процента по сравнению с тем же периодом прошлого года.

По материалам teletrade.ru

Календарь на сегодня, пятницу, 6 июня 2014 года:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов Апрель 107.1 106.2

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов Апрель 114.5

06:00 Германия Торговый баланс, млрд Апрель 14.8 14.3

06:00 Германия Промышленное производство (м/м) Апрель -0.5% +0.4%

06:00 Германия Промышленное производство, г/г Апрель +3.0%

06:00 Германия Платежный баланс, млрд Апрель 19.5

06:45 Франция Сальдо торгового баланса, млрд Апрель -4.9 -5.0

07:00 Швейцария Объем резервов Национального банка Швейцарии в иностранной валюте, млрд франков Апрель 438.9

07:15 Швейцария Индекс потребительских цен, м/м Май +0.1% +0.2%

07:15 Швейцария Индекс потребительских цен, г/г Май 0.0% +0.1%

08:30 Великобритания Инфляционные ожидания потребителей II кв +2.8%

12:30 Канада Изменение уровня производительности труда, кв/кв I кв +1.0% +0.7%

12:30 Канада Изменение числа занятых, тыс. Май -28.9 +12.3

12:30 Канада Уровень безработицы Май 6.9% 6.9%

12:30 США Средняя длительность рабочей недели Май 34.5

12:30 США Средняя почасовая оплата Май 0.0% +0.2%

12:30 США Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики, тыс. Май 288 219

12:30 США Уровень безработицы Май 6.3% 6.4%

19:00 США Объем потребительского кредитования, млрд дол Апрель 17.5 16.6

По материалам teletrade.ru

Прогноз на пятницу, 6 июня

Фондовый рынок

Из представителей фондового рынка стоит обратить внимание на акции Caterpillar (CAT). Активность покупок по данной бумаге обусловлена последними новостями о запуске производства нового смартфона. Дело в том, что Caterpillar, которая производит бульдозеры и другую спецтехнику, неожиданно представила миру новый сверхпрочный смартфон Cat B15Q, и участники рынка положительно оценили данную новость. Несмотря на то, что акции демонстрируют уверенный восходящий тренд с ноября прошлого года, потенциал, возможно, не исчерпан. В пользу такого предположения говорят внушительные финансовые результаты за первый квартал, а также вероятность ускоренных темпов роста строительного направления в связи с признаками того, что горнодобывающий сегмент рынка нащупал дно и начинает разворот.

Товарно-сырьевой рынок

Так как в одном из крупнейших портов мира продолжается расследование мошеннических махинаций с алюминием и медью, цены на эти металлы будут оставаться под давлением в течение ближайшего времени. Причем падение их может продолжиться даже при возобновлении отгрузок, так как теперь банки будут очень осторожно относиться к финансированию товаров, а, значит, проблемы с кредитованием будут ограничивать и потенциал роста меди. Таким образом, если пробой области $3,078 состоится, дальнейшей целью может стать актив может устремиться к отметке $3,057 за фунт.

Обратите внимание и на резкий рост золота, наблюдавшийся вчера на решении ЕЦБ ввести дополнительные меры стимулирования. Дело в том, что драгоценный металл часто воспринимается инвесторами в качестве защитного актива, помогающего сохранить сбережения на фоне роста инфляции. Таким образом, смягчение монетарной политики может, наконец, стимулировать рост цен в экономике еврозоны, а это потенциально способно вызвать спрос на золото. К тому же с технической точки зрения актив достиг довольно сильного уровня поддержки, который не тестировался с середины января. Возможно, он станет трамплином для укрепления золота с дальнейшей целью на отметке 1265.

Валютный рынок

По поводу прошедшего заседания ЕЦБ стоит отметить, что несмотря на внушительный пакет мер, падение евро сменилось ростом по вполне четким причинам. Дело в том, что рынок воспринял подобные заявления, как «пакет последней надежды». По сути, у ЕЦБ больше практически не осталось инструментов, чтобы заставить банки кредитовать, а банки могут просто воздержаться, и тогда все эти новые программы с длинными непонятными аббревиатурами будут бесполезны. Таким образом, EUR/USD обладает вполне неплохим потенциалом роста сейчас, когда регулятор уже сказал и сделал почти все, что мог.

Тем не менее, публикуемый сегодня отчет по рынку труда США может вернуть пару к вчерашним минимумам. Дело в том, что ожидания рынка довольно высоки – опережающие индикаторы в виде компонента занятости ISM в сфере услуг (52,4 от 51,3), индекса потребительского доверия CB (83 от 81,7), 4-недельной скользящей средней заявок на пособия б/р (минимум с марта 2007 года) и повторных заявок на пособия (6-летний минимум) говорят о вероятности превышения прогнозных значений. Если это произойдет, пара первоначально может вернуться в район 1,3530, хотя мы бы рекомендовали заходить на рынок на откате, который практически в 80% случаев бывает спустя пару часов после релиза «нонфармов».

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по инфляционным ожиданиям потребителей, в Германии выйдут данные по торговому балансу, промышленному производству и платежному балансу, во Франции выйдут сальдо торгового баланса. По всей видимости, эти показатели не покажут существенного роста, что окажет небольшой давление на евро/бакс и по всей видимости пара попытается опустится к 1.3640.
В американскую сессию в США выйдут данные по средней длительность рабочей недели, средней почасовой оплате, изменению числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики, уровню безработицы и объему потребительского кредитования. Безусловно, основным событием дня станет отчет по рынку труда в Штатах. Ожидается выход сильных данных, лучше прогнозов и это приободрит медведей на открытие новых “коротких” позиций. Тем не менее, перед движением вниз мы можем увидеть восходящую тенденцию в область 1.3700. Сегодня евро/бакс, по всей видимости, будет двигаться в интервале 1.3700 - 1.3600. Но не забываем, что сегодня пятница и в конце дня, на фоне закрытия позиций в конце месяца возможны резкие движения в ту или иную сторону.
Что касается пары фунт/бакс, то банк Англии в своем кварталом обзоре отмечал, что высокий курс фунта стерлингов уже начинает оказывать негативное влияние на торговый баланс. На этом фоне можно ожидать умеренного снижения пары фунт/бакс. В целом, в течение дня по паре фунт/бакс можно ожидать преобладание “медвежьих” настроений, движение будет в интервале 1.6850 – 1.6770.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

В апреле промпроизводство Германии увеличилось на 0,2%

Согласно опубликованному сегодня отчету Федеральной службы статистики в Висбадене, объем промышленного производства Германии вырос в апреле на 0,2%, против мартовского падения на 0,6%. Экономисты прогнозировали рост на 0,4%. Бундесбанк заявил: рост "заметно" замедлится после более быстрого, чем прогнозировалось, расширения в первом квартале. В то время как Германия остается экономическим центром Европы, низкая инфляция и слабое восстановление в Висбаденском регионе (крупнейшем торговом партнере страны) давит на перспективы восстановления.

Промышленное производство выросло на 0,1%, в то время как выпуск потребительских товаров прибавил 1,1%, а производство промежуточных товаров увеличилось на 0,1%, показал сегодняшний отчет. Объемы строительства упали на 1,2%, а производства энергии увеличились на 2.7%.

По материалам teletrade.ru

Великобритания: дефицит видимой торговли вырос в апреле

В Великобритании видимый торговый дефицит расширился в апреле, что отражает снижение объемов экспорта на фоне роста импорта, показали данные Управления национальной статистики, опубликованные в пятницу.

Дефицит торговли товарами увеличился до 9,6 млрд. фунтов стерлингов от 8,3 млрд. фунтов стерлингов в марте. Дефицит, согласно прогнозам, должен был несколько увеличиться до 8,6 млрд. фунтов стерлингов.

Экспорт снизился на 4,4 процента в месячном измерении в апреле до 23,4 млрд. фунтов стерлингов. Импорт товаров, тем временем, вырос на 0,8 процента до 33 млрд. фунтов стерлингов.

Профицит по торговле услугами снизился до 7,1 млрд. фунтов стерлингов от 7,2 млрд. фунтов стерлингов. Таким образом, общее сальдо торгового баланса показало дефицит в размере 2,5 млрд. фунтов стерлингов по сравнению с 1,1 млрд. фунтов стерлингов дефицита, размещенного в марте.

По материалам teletrade.ru

Швейцария: потребительские цены выросли впервые за 4 месяца

Потребительские цены в Швейцарии выросли впервые за четыре месяца в мае, сообщило Федеральное статистическое управление в пятницу.

Потребительские цены поднялись на 0,2 процента в годовом исчислении после пребывания на неизменном уровне в апреле. Темпы роста также превысили консенсус-прогноз на уровне 0,1 процента.

Потребительские цены выросли на 0,3 процента в месячном измерении в мае по сравнению с ростом на 0,1 процента в апреле. Цены, согласно прогнозам, должны были вырасти на 0,2 процента.

Прогноз Швейцарского национального банка предполагает, что потребительские цены останутся без изменений в 2014 году и вырастут на 0,4 процента в следующем году.

По материалам teletrade.ru

Япония: индекс ведущих экономических индикаторов ослаб в апреле

Индекс опережающих индикаторов в Японии снизился в апреле, хотя падение было не столь сильным, как ожидалось, показали результаты исследования, проведенные Кабинетом министров и опубликованные в пятницу.
Индекс опережающих индикаторов, который призван оценить существующие представления о будущих экономических условиях, составил 106,6 в апреле, выше прогнозов на уровне 106,2. Результат последовал за значением 107,1 в марте.
Индекс совпадающих индикаторов, мера восприятия условий нынешнего экономического сценария, упал до 111,1 в апреле с 114,5 в марте.

Следуя тенденциям, индекс запаздывающих индикаторов, отражающий экономические условия в недавнем прошлом, снизился до 116,0 в апреле с 118,5 в марте.

По материалам teletrade.ru

Рынок труда США вернулся к пиковым уровням 2008 года

Американская экономика добавила рабочие места уверенными темпами в мае, снова подтвердив, что пятилетнее восстановление ускорилось весной этого года.

Занятость в несельскохозяйственном секторе выросла с учетом сезонных колебаний на 217 000 в прошлом месяце. Об этом Министерство труда заявило в пятницу. Прирост апреля был пересмотрен немного вниз до увеличения на 282 000 от первоначально сообщаемого прироста на 288 000. Тем не менее, прирост в апреле был лучшим за более чем два года. Прирост в марте остался без изменений на уровне 203 000.

В прошлом месяце общее количество занятых в США достигло 138,5 млн., превысив предыдущий пиковый уровень занятости страны, достигнутый в январе 2008 года.

Уровень безработицы, полученный из отдельного обследования домашних хозяйств, не изменился и составил 6,3% в мае. Это соответствует самому низкому уровню с сентября 2008 года. Как общее количество трудоспособного населения, так и число людей с рабочими местами выросли в течение мая.

Экономисты прогнозировали, что занятость увеличится на 219 000, а уровень безработицы поднимется на 6,4%. В то же время, ожидалось, что рост числа рабочих мест замедлится с апреля, потому что по крайней мере часть роста этого месяца может быть отнесена к задержкам найма во время необычайно холодной зимы.

Рост числа занятых превзошел средний ежемесячный прирост около 200 000 в течение прошлого года. Устойчивый рост числа рабочих мест будет вкладывать больше денег в карманы потребителей и повысит уровень доверия, что могло бы поддержать более сильный экономический рост в конце этого года.

Экономика США выросла чуть больше, нежели на 2% за год с тех пор, как восстановление началось в середине 2009 года. Во второй половине прошлого года рост улучшился до 3,4% годовых, породив надежды на прорыв. Однако жестокая зима стала причиной всего лишь 1%-ного роста в годовом исчислении, сообщило Министерство торговли на прошлой неделе.

Отчет в пятницу показал: доля американцев, участвующих в рабочей силе, осталась на прежнем уровне 62,8% в мае. Уровень участия в рабочей силе находится около самой низкой отметки с конца 1970-х годов. Уровень экономической активности снизился на 0,4 процентного пункта в апреле с марта.

Политики ФРС будут принимать во внимание данные по рабочей силе и уровню безработицы на очередной встрече, которая пройдет 17-18 июня. Уровень безработицы снизился на 1,2 процентных пункта по сравнению с годом ранее, что является признаком улучшения ситуации на рынке труда. Но уровень экономической активности снизился на 0,6 процентного пункта по сравнению с аналогичным временем. Это вызывает предположение, что потенциальные работники остаются в стороне.

Сила на рынке труда может повлиять на решение ФРС о процессе свертывания своей программы покупки облигаций в этом году и повышения процентной ставки, которая находится около нуля с декабря 2008 года.

Широкая мера безработицы, включающая тех, кто работает неполный рабочий день, но предпочел бы работать полный рабочий день, немного снизилась до 12,2% в мае с 12,3% в апреле.

Средняя почасовая заработная плата для работников частного сектора выросла в мае до $ 24,38. Это на 2,1% больше по сравнению с годом ранее, что чуть опережает инфляцию. Средняя продолжительность рабочей недели не изменилась и составила 34,5 часа.

Сфера услуг вновь возглавила рост числа рабочих мест. Сектора здравоохранения и социальной помощи добавили 39 000 рабочих мест. Розничные торговцы прибавили 12 500 рабочих мест, а сектор транспортировки и складирования добавил 16 400.

Производители принесли 10 000 рабочих мест, а прирост в строительной отрасли составил 6 000.

Правительственная занятость была почти неизменной в прошлом месяце, потому что увеличение рабочих мест местного самоуправления в основном компенсировалось сокращением на федеральном уровне и уровне штатов.

По материалам teletrade.ru

Прогноз на неделю 9 – 13 июня

Предстоящая неделя не порадует рынок большим числом значимых макроэкономических отчетов. А это значит, что в большей степени динамику будут обуславливать технические факторы и ранее сформировавшиеся настроения.

Фондовый рынок

Тройка американских фондовых индексов находится на исторических максимумах. Для дальнейшего роста потребуются новые катализаторы, которых в начале недели они не получат. Поэтому можно предполагать, что и Dow Jones, и S&P 500, и Nasdaq продемонстрируют нисходящую коррекцию в район уровней 16693, 1921,64 и 3739,14, соответственно. Но в целом, состояние американской экономики на данный момент выгладит относительно стабильным, что может оказывать поддержку. Поэтому при условии, что публикуемые в четверг еженедельные данные по пособиям по безработице и отчет по розничным продажам окажутся умеренно позитивными, вполне можно ждать возобновления роста индексов и, следовательно, рассматривать возможность их покупок при отбое от уровней поддержки. В качестве ближайших целей будут выступать максимумы, зафиксированные на прошлой неделе. По S&P 500 – 3798,50 и далее, к 3800,00 в случае его прорыва. Dow Jones - 16933 и, далее, психологический уровень 17000. S&P 500 может вернуться к 1949 со следующей целью на 2000. можно будет покупать от 1897,67 с целью на 1950 в случае прорыва текущего максимума на 1921,75. Акции DuPont (DD) превысили сопротивление 68,77 это позволяет ждать продолжения роста. Среднесрочной целью мы по-прежнему считаем уровень 71,80. Также пока сохранение потенциала к росту можно отметить и в отношении акций Alcoa (AA). В случае прорыва выше уровня 14,70 возможны покупки с целью на 16,70.

Индекс DAX30 консолидируется в районе психологического сопротивления 10000,0. В течение двух последних дней прошлой рабочей недели рынок тестировал эту отметку, но пройти так и не смог, поэтому в начале недели мы не исключаем коррекцию в район уровня 9865,6, который в дальнейшем можно рассматривать как хорошую возможность для открытия длинных позиций, поскольку у европейских индексов есть потенциал дальнейшего роста на фоне ультрамягкой монетарной политики ЕЦБ. CAC40 может продолжить рост при условии прорыва выше уровня 4610,2 с целью 4696,1.

Товарно-сырьевой рынок

Золото на фоне решения ЕЦБ начало восходящую коррекцию. Учитывая его некоторую перепроданность в краткосрочной перспективе можно ждать продолжения отката в район уровня 1265,46. Но снижение геополитических рисков и признаки восстановления экономики США могут в дальнейшем оказывать давление на актив. Поэтому указанный уровень может быть интересен для открытия коротких позиций по желтому металлу с целью на отметке 1233,08.

Платиноиды по-прежнему выглядят довольно привлекательными для покупок. Поддержку они будут получать со стороны продолжающейся забастовки рабочих на платиновых рудниках в ЮАР. Помимо этого спрос на эти металлы растет со стороны Китая, что в сложившихся условиях может спровоцировать их дефицит и, как следствие повышение цен. По палладию первичной целью станет уровень 850,00 прорыв которого откроет путь дальше вверх к 861,60 (максимум от февраля 2011 года). Первичной целью по платине является уровень 1466,2. В случае его прорыва возможен подъем к 1496,0.

На прошлой неделе запасы нефти и нефтепродуктов в США снизились, но существенного влияния на котировки нефти сорта Brent эта информация не оказала – они продолжили нисходящую коррекцию. Однако, при условии, что такая тенденция продолжится, цены на черное золото могут продемонстрировать рост в район уровня 109,70.

Валютный рынок

На предстоящей неделе решение по монетарной политике опубликует Резервный Банк Новой Зеландии (12 июня). Ожидается, что по итогам 1 квартала 2014 года темпы роста экономики останутся на том же уровне, что и в 4-ом 2013 (3,1%). Последние данные по инфляции отразили ее небольшое замедление (1,5% против 1,6% в 4 кв. 2013). Все это позволяет предположить, что новозеландский регулятор возьмет паузу в деле ужесточения монетарной политики. Таким образом, пара NZD/USD может оказаться под давлением и вернуться в район уровня поддержки 0,8400, особенно, если регулятор изменит свою риторику на менее агрессивную. На этом фоне в краткосрочной перспективе может продолжиться рост кросс-курса AUD/NZD к сопротивлению 1,1057.

В пятницу, 13 июня, свое решение по монетарной политике объявит Банк Японии. Изменений в денежно-кредитной политике мы не ждем. Скорее всего, ничего не поменяет регулятор и в сопроводительном заявлении. В этом случае японская иена может получить краткосрочную поддержку. Снижение пары USD/JPY возможно к уровню 101,30. Таким образом, диапазон колебаний пары на предстоящей неделе может составить 101,30 – 103,00.

Что понедельник нам готовит

Новую неделю, как уже ранее отмечалось, фондовые индексы США и Европы могут начать нисходящей коррекцией на фоне отсутствия значимой макроэкономической статистики.

На товарно-сырьевом рынке, возможно продолжение снижения котировок меди под влиянием продолжающегося расследования в отношении условий кредитования под залог металла в деятельности порта Qingdao Port International.

Пара USD/JPY может снизиться к уровню поддержки 102,30 при условии, что статистика из Японии окажется умеренно позитивной. Будут опубликованы пересмотренные данные по ВВП за 1 квартал, а также отчет по торговому и платежному балансу.

По материалам Fxclub.org

Основные события текущей недели: индекс делового доверия от NAB для Австралии, индекс потребительских цен Китая и США, изменение объема промышленного производства Британии, уровень безработицы Британии и Австралии, решение РБНЗ и Банка Японии по ставке.

В понедельник в 08:30 GMT в еврозоне выйдет индикатор уверенности инвесторов от Sentix за июнь. В 12:15 GMT Канада отчитается по числу закладок новых фундаментов за май. В 16:00 GMT с речью выступит главы РБА Гленна Стивенса. В 23:01 GMT Британия выпустит монитор розничных продаж BRC за май. В 23:50 GMT Япония представит индекс активности в сфере услуг за апрель.

Во вторник в 01:30 GMT Австралия опубликует индекс делового доверия NAB и индекс числа вакансий от ANZ за май, и отчитается по изменению объема ипотечного кредитования за апрель.Также в это время Китай представит индекс потребительских цен и индекс цен производителей за май. В 05:00 GMT Япония выпустит ежемесячный отчет Банка Японии за июнь. В 05:45 GMT Швейцария заявит об уровне безработицы за май. В 06:45 GMT Франция отчитается по изменению объема промышленного производства за апрель. В 07:15 GMT Швейцария объявит об изменении реального объема розничной торговли за апрель. В 08:00 GMT Китай заявит об объеме выданных займов за май. В 08:30 GMT Британия выпустит данные по объему промышленного производства и объему производства перерабатывающей промышленности за апрель. В 14:00 GMT в Британии выйдет отчет по изменению объема ВВП от NIESR за май, а США отчитается по уровню вакансий и текучести рабочей силы за апрель. В 23:50 GMT Япония представит индекс BSI деловых условий для крупных производителей за 2 квартал.

В среду в 00:30 GMT Австралия выпустит индекс уверенности потребителей от Westpac за июнь. В 08:30 GMT Британия отчитается по изменению числа заявлений на получение пособий по безработице и уровню заявлений безработных на трудоустройство за май, а также заявит об уровне безработицы, изменении уровня среднего заработка за апрель. В 18:00 GMT США опубликует ежемесячный отчет об исполнении бюджета за май. В 21:00 GMT будет оглашено решение РБНЗ по основной процентной ставке. Также в это время выйдет сопроводительное заявление РБНЗ, и пройдет пресс-конференция РБНЗ. В 23:50 GMT Япония заявит об изменении объема заказов на машины и оборудование за апрель.

В четверг в 01:00 GMT Австралия отчитается по инфляционным ожиданиям потребительских цен на июнь. В 01:30 GMT Австралия заявит об уровне безработицы и изменении числа занятых за май. В 08:00 GMT в Еврозоне выйдет ежемесячный отчет ЕЦБ. В 09:00 GMT Еврозона объявит об изменении объема промышленного производства за апрель. В 12:30 GMT в Канаде выйдет индекс цен на жилье на первичном рынке за апрель. Также в это время США отчитается по изменению объема розничной торговли за май, числу первичных обращений за пособием по безработице и представит индекс цен на импорт за май. В 14:00 GMT станет известно об изменение объема запасов на коммерческих складах США за апрель. Завершит серию данных Новая Зеландия – в 22:30 GMT выйдет индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за май, а в 22:45 GMT отчитается по изменении уровня цен на продукты питания за май.

В пятницу в 03:00 GMT будет озвучено решение по процентной ставке Банка Японии и по целевому объему денежной базы Банка Японии на 2014 год и выйдут комментарии Банка Японии по денежно-кредитной политике. В 04:30 GMT Япония отчитается по изменению объема промышленного производства за апрель. В 05:30 GMT Китай объявит об изменении объема розничных продаж и изменению объема промышленного производства за май. В 05:30 GMT Франция заявит об изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе за 1 квартал. В 07:30 GMT пройдет пресс-конференция Банка Японии. В 09:00 GMT Еврозона выпустит данные по сальдо баланса внешней торговли за апрель. В 12:30 GMT Канада отчитается по изменению объема производственных поставок за апрель, а США представит индекс цен производителей за май. В 13:55 GMT США выпустит индекс настроения потребителей от университета Мичигана за июнь.

В воскресенье в 22:00 GMT Новая Зеландия опубликует индекс экономической уверенности от Westpac за 2 квартал.

По материалам teletrade.ru

Еврозона: индикатор уверенности инвесторов резко снизился

Результаты опроса инвесторов и ведущих аналитиков Еврозоны, представленные аналитическим центром Sentix, показали, что июньский индекс уверенности инвесторов заметно ухудшился в июне, зафиксировав при этом свой второй месячный спад подряд и достигнув самого низкого значения с декабря 2013 года.

Согласно данным, индекс настроений инвесторов упал в июне до уровня 8,5 пункта, по сравнению с 12,8 пункта в мае. Многие эксперты прогнозировали рост значения данного показателя до отметки 13,5 пункта.

Кроме того, индекс текущей ситуации упал до 0,3 в июне с 7,5 в мае. В то же время, индекс 6-месячных ожиданий сократился до 17 пунктов с 18,3 в предыдущем месяце, показав самое низкое значение с августа 2013 года.

Снижение индикаторов еврозоны становится все большей неожиданностью, и фиксируется несмотря на то, что Европейский центральный банк объявил о целом пакете новых мер по ускорению экономического роста и инфляцию.

Между тем, в Sentix сообщили: существуют еще возможности для роста ожиданий инвесторов в ближайшие месяцы на фоне свежих мер ЕЦБ.

Также данные показали, что общий индекс доверия в Германии улучшился до 28,8 в июне с 28,1 в мае. Индекс нынешней ситуации вырос до 47,5 в июне, самого высокого уровня с августа 2011 года, с 46,8 в мае. Кроме того, индекс ожидания улучшился до 11,5 с 10,8 месяцем ранее.

По материалам teletrade.ru

Прогноз на вторник, 10 июня

Фондовый рынок

Сегодня мы обратим внимание на всемирно известные акции Apple (AAPL), так как они резко упали в цене в 7 раз. Однако опасаться и бросаться продавать актив совсем не стоит, так как это вполне запланированная операция, в результате которой число акций увеличится в обращении, а цена станет доступнее для простых обывателей. Капитализация компании не пострадает, а вот психологически возможностей для роста актива станет больше, ведь прежняя слишком высокая цена могла отпугивать некоторых инвесторов. Теперь же ее доступность может привлечь интерес большого числа покупателей и, следовательно, шансы на дальнейшее укрепление акции очень велики. Уже с первых минут торгов на новых уровнях AAPL пошел в рост и на момент написания обзора прибавил почти 2%. Таким образом, отметка $100 может стать вполне реальной уже в течение ближайших торговых сессий.

Товарно-сырьевой рынок

Котировки меди (HG) продолжают демонстрировать падение, и указанные нами отметки уже пройдены, что ставит впереди новую цель на уровни $3,0. Дело в том, что на текущий момент снижение интереса к металлу подпитывается уже не только проблемами в порту города Циндао, но и общим сокращением объемов отгрузки со стороны Китая. Опубликованные вчера данные, подтвердившие сокращение объемов импорта КНР, только уверили рынок, что спрос Поднебесной на медь может продолжить падение, а, значит, предложение будет расти.

Несмотря на то, что новая торговая неделя с точки зрения запланированной макроэкономической статистики будет не слишком интересной, золото может попасть под влияние технических факторов и ранее сформировавшихся настроений. В ближайшие дни, возможно, мы увидим развитие восходящей коррекции в район уровня 1265,46. Более активного роста ждать не приходится, но на этом фоне достижение золотом указанного уровня может восприниматься как хороший момент для открытия коротких позиций при условии, что не произойдет ничего, что было бы способно развернуть текущее ослабление металла.

Валютный рынок

Британский фунт вчера следовал по пятам евро, однако сегодня у него появятся собственные поводы для движения. Великобритания публикует показатели по промышленному производству, которые могут показать укрепление после падения в прошлом месяце, однако надо получить довольно сильное превышение прогнозов, чтобы вытащить пару GBP/USD из текущих довольно узких диапазонов 1,6780 – 1,6830. Если это все же произойдет, следующей целью станет область 1,6870, однако против доллара США на текущий момент укрепление будет идти затрудненно в связи с возобновлением роста доходности по «трежериз».

Гораздо интереснее выглядит потенциал EUR/GBP, которая уже вчера смогла пробить отметку 0,81 и затормозить в районе 0,8090 на комментариях представителя Банка Англии Маккаферти. Он подтвердил уверенность в восстановлении экономики, осторожность в отношении рынка жилья и нежелание повышать ставки, намекнув, что прежде чем перейти к ужесточению, темпы роста должны еще чуть-чуть ускориться. Если промпроизводство достаточно порадует, следующей целью станет отметка 0,8037.

По материалам Fxclub.org

Данные по Австралии укрепили национальную валюту

Исследования текущих деловых условий в Австралии, согласно отчёта Национального банка Австралии по деловому доверию, показывающего динамику развития австралийской экономики в целом в краткосрочной перспективе за май месяц продемонстрировал прирост до 7 пунктов против апрельского значения 6.

Также положительный отчёт по инвестициям на жильё, публикуемый Австралийским бюро статистики, отражающий число долгосрочных займов укрепился в апреле месяце до 2,3% против -0,8% предыдущего месяца.

Расширенные макроэкономические показатели оказали положительное влияние на австралийский доллар и умеренно укрепили национальную валюту.

По материалам teletrade.ru

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по промышленному производству, производству в обрабатывающей промышленности, выйдет оценка изменения ВВП от NIESR, во Франции выйдут данные по изменению объема промышленного производства. На фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики по евро/баксу сегодня можно ожидать преобладание “медвежьих” настроений с целью на 1.3500. Хотя нельзя исключать и возможную коррекцию к 1.3650.
В американскую сессию в США выйдут данные по товарным запасам на складах оптовой торговли, изменению объёма запасов сырой нефти по данным API, уровню вакансий и текучести рабочей силы. В целом, в течение дня евро/бакс останется в интервале 1.3620 - 1.3560.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня в центре внимания отчет по промышленному производству Великобритании. Сегодня можно ожидать выхода данных хуже прогнозов, что приободрит “медведей” на открытие коротких позиций, с целью на 1.6730.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Индекс потребительских цен Китая вырос до 2.5%

Согласно опубликованным сегодня данным Государственного статуправления КНР, индекс потребительских цен в мае вырос до 2.5% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Большинство экономистов прогнозировали менее существенное усиление темпов инфляции в мае - до 2,4%. Таким образом, темпы повышения цен ускорились по сравнению с апрельским уровнем, который составлял 1,8% и был самым слабым за 1,5 года, до максимума за 4 месяца.

Помимо этого, снизились в мае и цены производителей, опустившись на -1,4% относительно того же периода 2013 года, в апреле дефляция была более значительной - 2%. Падение цен производителей в Китае продолжается уже 27-й месяц подряд, что является самым длительным периодом с 1997-1999 годов.

Низкое инфляционное давление позволит Народному банку Китая при необходимости смягчить кредитно-денежную политику, чтобы поддержать экономику страны.

По материалам teletrade.ru

Прогноз предстоящего заседания Банка Японии

Согласно среднему прогнозу экономистов, заседание ЦБ Японии закончится без сюрпризов и каких-либо изменений. ЦБ, вероятно, оставит без изменений цель по расширению денежной базы на 60 - 70 трлн. иен (674 миллиарда долларов) в год.

Согласно результатам последних исследований, проведенных агентством Reuters, инвесторы по-прежнему ждут от Банка Японии расширения программы покупки активов в этом году. Однако, судя по оптимистичным прогнозам и комментариям главы Банка Японии Куроды на фоне последних оптимистичных экономических отчетов, вероятность того, что ЦБ решится на подобные меры на ближайших двух заседаниях, стремится к нулю. Теперь только 4 из 35 опрошенных аналитиков ждут от Банка Японии изменения своей монетарной политики или программы стимулов на заседании в июле - это значительно меньше, чем в прошлом месяце.

Так, были опубликованы окончательные данные по ВВП Японии за первый квартал, которые превысили данные предварительного отчета. Рост экономики в годовом исчислении в первом квартале составил 6,7%. Предварительное значение было 5,9%. Средняя оценка экономистов составляла 5,6% роста в годовом исчислении. Таким образом, вторая оценка, опубликованная Секретариатом кабинета министров Японии, показала: ВВП страны рос быстрее предварительной оценки первого квартала. Значительный рост был отмечен в сфере частных нежилых инвестиций, поддержавшей темпы роста. В первом квартале экономическая активность была вызвана потребительскими тратами и корпоративными инвестициями в преддверии введения потребительского налога (вступил в силу в апреле). За счёт этого квартальные данные во второй четверти года могут оказаться существенно слабее.

Помимо этого, порадовали инфляционные данные. Годовое значение индекса потребительских цен выросло до 3,4% против 1,6% ранее. А годовое значение объёмов промышленного производства выросли лишь на 4,1% против роста на 7,4% ранее. Опубликованные показатели демонстрируют крайне позитивную тенденцию развития экономики страны. Банк Японии и правительство долгие годы борется с низкими показателями инфляции, которые наконец-то начали резко улучшаться.

Более того, представители ЦБ недавно подтвердили, что продолжат покупать гос. облигации, бумаги ETF и J-REIT и проводить операции на денежном рынке, направленные на увеличение монетарной базы примерно на 60-70 трлн. иен в год. В частности, ЦБ намерен покупать японские гос. облигации, а их запасы будут увеличиваться примерно на 50 трлн. иен в год. При этом объем покупки биржевых фондов и инвестиционных трастов в недвижимость будут расти примерно на 1 трлн. иен и 30 млрд. иен в год соответственно. Между тем, Банк будет поддерживать объем покупки корпоративных облигаций на прежнем уровне - примерно 2.3 трлн. иен в год. Более того, программа покупки активов Банка Японии, по сути, становится еще эффективнее и масштабнее на фоне сокращения программы стимулов ФРС. Есть много поводов полагать, что Банк Японии последним среди ЦБ развитых стран начнет отказываться от своих стимулов, что усилит давление на иену в среднесрочной перспективе.

Исходя из всего вышесказанного, вероятно, хорошие данные по экономике Японии будут расцениваться как повод для сохранения масштабов программы количественного смягчения на прежнем уровне, и ЦБ продолжит ежемесячно скупать облигации японского правительства на 7 трлн иен, впрыскивая таким образом в экономику порядка 84 трлн иен ежегодно. Однако сохраняется вероятность того, что к концу года Банк Японии может увеличить объем покупок активов.

По материалам teletrade.ru

США: объем оптовых запасов увеличился больше прогнозов

Объем оптовых запасов в США заметно вырос в апреле, превысив при этом прогнозы экспертов, и усилив вероятность ускорения экономического роста во втором квартале.

Министерство торговли заявило, что оптовые запасы увеличились на 1,1 процента после такого же роста в марте. Многие экономисты ожидали повышение данного показателя на 0,6 процента.

Стоит отметить, что товарно-материальные запасы являются ключевым компонентом валовых изменений внутреннего продукта. Компонент, который идет в расчет ВВП - оптовые запасы без учета автомобилей – увеличился на 1,1 процента.

Резкое замедление темпов роста запасов на предприятиях оказало давление на экономический рост в первом квартале. Напомним, что экономика сократилась на 1,0 процента годовых в период с января по март (запасы снизили ВВП на 1,6 процентных пункта). Рост в этом квартале, по прогнозам, ускорится до 3,0 процента, но сильные успехи в оптовых запасов в апреле могут подтолкнуть некоторых экономистов повысить свои оценки по ВВП.

Также данные показали: продажи в оптовиков увеличились на 1,3 процента в апреле после роста на 1,6 процента в предыдущем месяце. С учетом последних изменений отношение продаж к запасам составило в апреле 1,18 месяцев, не изменившись по сравнению с мартом

По материалам teletrade.ru

Британия: уровень безработицы опустился до минимума с начала 2009 года

Уровень безработицы в Великобритании упал больше, чем ожидалось в течение трех месяцев (по апрель), достигнув при этом самого низкого значения с января 2009 года, так как рекордное количество людей нашли работу.

Управление национальной статистики сообщило: в период с февраля по апрель уровень безработицы снизился до 6,6 процента с 6,8 процента в первом квартале, что оказалось ниже прогнозов экспертов на отметке 6,7 процента.

Напомним, Банк Англии внимательно следит за ситуацией на рынке труда при рассмотрении вариантов повышения процентных ставок с рекордно низкого уровня. Снижение безработицы в начале года вынудило банк скорректировать свое «будущее руководство», и убрать из него пункт, который предполагал повышение ставок после падение безработицы ниже 7 процентов.

Сегодняшние данные также показали: в течение трех месяцев (по апрель) число людей в сфере занятости увеличилось на 345 000 – до 30 535 000, зафиксировав самый большой рост с момента начала ведения данной статистики (с 1971 года) и превзойдя предыдущий рекорд, установленный в прошлом месяце (тогда число занятых увеличилось на 283 000).

В УНС сказали, что рост занятости было обусловлен главным образом повышение числа людей, находящихся на службе у компании, а не самозанятых, как было в последнее время.

Кроме того, стало известно: общий рост заработной платы, в том числе бонусов, составил 0,7 процента в течение трех месяцев по апрель, по сравнению с +1,9 процента в течение трех месяцев до марта и ожиданиями на уровне +1,2 процента. По итогам апреля месяца зарплата снизилась на 1,7 процента.

Без учета бонусов, оплата выросла на 0,9 процента в течение трех месяцев по апрель и на 0,4 процента только в апреле. Многие эксперты прогнозировали повышение на 1,2 процента.

По материалам teletrade.ru

Падение безработицы дает основание ждать повышения ставки Банком Англии в ноябре

Уровень безработицы в Великобритании снизился до минимума более чем за пять лет. Уровень безработицы снизился до 6,6% в течение трех месяцев по апрель с 6,8% в первом квартале. Управление национальной статистики заявило сегодня: уровень занятости повысился на 345000, самый большой рост с 1971 года. Данные также показали, что рост заработной платы замедлился.

Чиновники Банка Англии пообещали держать ключевую процентную ставку на отметку 0,5%. Но первое повышение ставки, возможно, приближается.

"Политики, несомненно, хотят быть уверенными, что рост заработной платы набирает обороты, прежде чем сделать первый шаг в ужесточение политики", - говорит Крис Уильямсон, главный экономист Markit в Лондоне. "Но сегодняшние данные увеличат ожидания, что первое повышение процентных ставок состоится в этом году, а не в следующем."

Экономисты прогнозировали сокращение уровня безработицы до 6,7%. Глава Банка Англии Марк Карни присоединится к канцлеру казначейства Британии Джордж Осборн на встрече с банкирами в Лондоне завтра. Это мероприятие является традиционным местом, где чиновники объявляют об экономической политике. Инвесторы делают ставку на то, что Банк Англии сделает свой первый шаг по повышению ставки до выборов.

"В течение следующих нескольких месяцев мы ожидаем падения безработицы - вероятно, до 6%", - сказал Стюарт Грин, экономист Santander SA в Лондоне. - Мы ждем первого повышения ставки в будущем в ноябре".

По материалам teletrade.ru