Ежедневный анализ фундаментальных данных

Прогноз на неделю 12 – 16 мая

Расстановка сил основных Центробанков стала более-менее ясна. ФРС США, скорее всего, не станет повышать ставку даже через 6 месяцев после полного выхода из программы количественного смягчения. А вот Банк Англии может сделать это раньше заявленного второго квартала 2015 года. Банк Японии пока не настроен на дополнительное стимулирование, хотя мы все же подобный исход полностью не исключаем: возможно, что давление, которое окажет на экономику страны повышенный налог с продаж, все же вынудит регулятора пересмотреть свою позицию. Со стороны ЕЦБ рынок теперь будет ждать смягчения монетарной политики. Теперь все экономические отчеты могут оцениваться сквозь призму указанных ожиданий.

USD/JPY

На предстоящей неделе ключевым отчетом из Японии станут данные по ВВП за 1 квартал текущего года (14 мая, 23:50 GMT). Конечно, этот показатель еще не учитывает повышение налога, которое состоялось 1 апреля. Поэтому цифры могут оказаться достаточно сильными, что способно оказать иене краткосрочную поддержку. Также из поля зрения не стоит исключать выступление главы Банка Японии, запланированное на 15 мая. До этого красок в экономическую картину Страны Восходящего Солнца добавят данные по торговому балансу (11 мая, 23:50 GMT). В случае позитивных данных стоит ждать движения пары в район уровня 101,30. Однако, довольно большое число отчетов публикуют и США. Во вторник, внимание на данные по розничной торговле. В среду и четверг будут опубликованы данные по инфляции (индекс цен производителей и индекс потребительских цен). В пятницу ждем данных из сектора недвижимости по числу выданных разрешений на строительство и числу начатых строительств. Запланированное на вторую половину недели выступление Джанет Йеллен, скорее всего, особого влияния на рынок не окажет, особенно, если глава ФРС не скажет ничего нового. А вот умеренно позитивная статистика из США все же сможет поддержать доллар и в этом случае пара протестирует сопротивление 102,00 с дальнейшей целью на уровне 102,70 в случае его прорыва.

EUR/USD

Интересной неделя будет и для общеевропейской валюты. Во вторник выйдут данные по индексу настроений в деловой среде института ZEW Германии. Снижение показателя может вызвать разочарование рынка, поскольку отразит ухудшение настроений бизнес-сообщества страны. Не менее интересным может оказаться и отчет по темпам роста экономики в 1 квартале Германии и Е-18. Релиз данных намечен на 15 мая. Любые признаки снижения ВВП способны вызвать более активные распродажи евро, поскольку это станет еще одним сигналом к тому, что ЕЦБ и в самом деле может провести смягчение монетарной политики уже на июньском заседании. Поэтому не исключено падение пары в район уровня 1,3720 с дальнейшей целью на 1,3680. Данные по индексу потребительских цен в Германии, публикуемые в среду, скорее всего, влияния на динамику пары не окажут, поскольку это будет уже окончательное чтение показателя за апрель. Реакции стоит ждать только в случае отклонения цифр от предварительного значения.

GBP/USD

Для британской валюты наиболее интересной в плане макроэкономической статистики станет среда. До этого и после значимых отчетов Великобритания не публикует. 14 мая выйдут данные по рынку труда страны. Ожидается небольшое снижение уровня безработицы и, если показатель оправдает прогнозы, это станет еще одним сигналом о восстановлении экономики страны. Но ключевым отчетом недели, скорее всего, станет ежеквартальный отчет по инфляции. Повышение прогнозов по темпам роста экономики и индекса потребительских цен могут вернуть спрос на пару, поскольку это станет очередным сигналом к тому, что Банк Англии все же может пойти на начало ужесточения монетарной политики уже к концу текущего года. В этом случае котировки пары способны вернуться к сопротивлению 1,70 и, в случае его прорыва нацелиться на подъем к уровню 1,7041 (максимум от 5 августа 2009 года). В начале недели движения пары, скорее всего, будут подвержены влиянию внешних факторов.

Что понедельник нам готовит

9 мая в украинском городе Мариуполь была проведена антитеррористическая операция, в ходе которой пострадали мирные граждане. Все это еще сильнее накаляет ситуацию. Поэтому не исключено, что после выходных рынок попытается избавиться от рискованных активов.

С точки зрения макроэкономической статистики ничего особо интересного к публикации не запланировано. Единственное, что заслуживает внимания – данные по торговому балансу Японии, которые будут опубликованы 11 мая в 23:50 GMT или в 3:50 МСК 12 мая). Сокращение отрицательного сальдо может оказать иене краткосрочную поддержку. Вечером будет опубликован отчет по состоянию бюджета США. Если он, как и прогнозируется, выйдет из дефицита доллар может немного восстановить потери.

По материалам Fxclub.org

Cальдо счёта текущих операций Японии сократилось в марте сильнее ожиданий

Сегодня Министерство финансов в Токио сообщило, что профицит платежного баланса составил 116,4 млрд. иен (1,14 млрд. долларов). Согласно среднему прогнозу экономистов, показатель должен был находиться на отметке 347,7 млрд. иен. Годом ранее профицит составил 1,28 трлн. иен. В марте профицит текущего счета Японии сократился быстрее, чем прогнозировалось на фоне всплеска импорта.

Японские потребители купили в марте больше таких товаров как холодильники и компьютеры перед повышением налога с продаж на 3%, что увеличило импорт, и так повысившийся из-за ослабления иены и и закрытия атомных электростанций, увеличивших издержки на энергию. Однако, так как повышение налога уже прошло, положительное сальдо платёжного баланса может увеличиться поскольку закупки за границей замедлятся, с охлаждением спроса внутри страны. Но рост экспорта может быть, вероятно, только минимальным.
По материалам teletrade.ru

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут наблюдения розничных продаж, Италия проведет аукцион по продаже 3-х и 12-ти месячных долговых обязательств, Германия проведет аукцион по продаже 6-месячных долговых обязательств, Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств, выступит с речью вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио. В первый день новой торговой недели не ожидается публикации важной макроэкономической статистики из Еврозоны. Евро сейчас сильно перепродано и можно ожидать некоторой консолидации – часть инвесторов решит зафиксировать прибыль по коротким позициям, однако в данный момент восходящий тренд по баксу набирает обороты и евро/бакс в первой половине дня, скорее всего, не выйдет за пределы 1.3720 - 1.3800.
В американскую сессию в США выйдут данные по Федеральному бюджету, пройдет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных долговых обязательств, выступит с речью член Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Плоссер. Эти данные вряд ли сильно повлияют на курс евро/бакса и укрепление бакса продолжится, евро/бакс будет стремится к 1.3650.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня на фоне отсутствия важной макроэкономической статистики из Великобритании можно ожидать некоторого восстановления. Однако, на сильный рост котировок сейчас рассчитывать не стоит, фунт останется в интервале 1.6920 - 1.6820.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Австралия: индекс доверия бизнеса вырос в прошлом месяце

Индекс доверия бизнеса в Австралии вырос в апреле, несмотря на негативную риторику, сопровождающую предстоящее представление федерального бюджета. Положительным фоном для роста индекса стали признаки положительных перспектив для экономики страны. Однако индекс условий для бизнеса с марта компенсировал весь рост, указывая на то, что активность пока не выросли до уровней, ожидающихся исходя из показателей уверенности.

Согласно отчету National Australia Bank, в апреле индекс условий для бизнеса снизился до нулевого уровня, и вернулся к уровню февраля. В марте индекс был на уровне 1. Немного более позитивное состояние рынка труда помогло росту индекса доверия бизнеса, который в апреле вырос на 2 пункта до уровня 6, после снижения на 3 пункта до 4 в марте.

«Условия для бизнеса были более сдержанными в апреле, но уровень уверенности немного вырос, не обращая внимания на риторику о «жестком бюджете». Продажи немного снизились, занятость немного улучшилась, но остаётся на слабом уровне, прибыль была меньше. Условия остаются волатильными, и противоречивыми по отраслям: отрасли-лидеры (оптовая торговля, транспорт) по-прежнему слабы, и в краткосрочной перспективе, вероятно, останутся слабыми», заявил Алан Остер, главный экономист NAB.
По материалам teletrade.ru

Прогноз на вторник, 13 мая

USD/JPY

Теперь, когда все страны вернулись в рабочий режим, можно ожидать активной динамики валют с высокой волатильностью, подпитываемой ключевыми отчетами недели. Наше внимание в ближайшие дни привлекут данные по китайскому промпоизводству, американским розничным продажам, британскому инфляционному отчету и японскому ВВП. Сегодня USD/JPY может попасть под влияние двух событий: утром - показатели промышленного производства в КНР, а вечером - розничные продажи из США. Согласно последним данным из Китая, экономика уже "нащупала дно", и может вот-вот стабилизироваться. Если публикуемые сегодня показатели подтвердят это, волна интереса к более рискованным активам поддержит пару. США опубликуют данные по потребительским расходам, которые тоже обладают потенциалом для того, чтобы стимулировать спрос на доллар США, учитывая сильные данные последних месяцев с рынка жилья. Таким образом, не исключено укрепление пары в район 102,50 в течение вторника.

EUR/USD

Что касается евро, то даже без разочаровывающих данных по торговому балансу Германии, опубликованных на прошлой неделе, было бы понятно, что удорожание национальной валюты оказывает серьезное влияние на состояние экономики страны, а понимание этого, в свою очередь, будет и далее давить на пару. ЕЦБ в прошлый четверг подтвердил, насколько опасна сложившаяся ситуация, а, значит, пара продолжит падение на ожиданиях дополнительного смягчения, причем продаваться она будет вплоть до 5 июня. На ближайшее время поддержка 1,3760 остается сильным барьером на пути вниз, однако движение к 1,37 все же не исключено в среднесрочной перспективе. Таким образом, любые попытки роста стоит воспринимать как удачные точки входа на рынок шортами. Публикуемый сегодня отчет из Германии может предоставить такую возможность, если выйдет выше прогнозов.

GBP/USD

На этой неделе мы увидим ежеквартальный инфляционный отчет от Банка Англии, который должен будет отразить позицию регулятора в отношении дальнейших перспектив британской экономики. Именно в рамках этих прогнозов рынок надеется найти намеки на вероятные сроки смены режима денежно-кредитной политики. Последние данные из Великобритании свидетельствовали о довольно уверенном восстановлении экономики, намного превышающим темпы остальных коллег из «Большой семерки». Если Марк Карни отойдет от озвученной ранее позиции по поводу все еще слабого и «хрупкого» состояния экономики, которое позволит в течение продолжительного времени удерживать монетарную политику в мягком режиме, мы увидим резкий рывок вверх вышек отметки 1,70.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Германии и Еврозоне выйдут индексы настроений в деловой среде от института ZEW, Испания проведет аукцион по продаже 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств, Греция проведет аукцион по продаже 13-недельных казначейских векселей, Италия проведет аукцион по продаже 3-х, 7-ми, 15-ти и 30-ти летних бондов, Германия проведет аукцион по продаже 5-летних облигаций Bobl, выступят с речью член исполнительного совета ЕЦБ Сабине Лаутеншлегер и член правления ЕЦБ Йенс Вайдман. В европейскую сессию стоит обратить внимание на отчет по настроениям в деловой среде ведущей экономики Еврозоны. Выход отчета хуже прогнозов будет способствовать открытию коротких позиции с целью на 1.3700 и 1.3680.
В американскую сессию в США выйдут данные по розничным продажам, товарно-материальным запасам, изменению объёма запасов сырой нефти по данным API, выйдет индекс цен на импорт, пройдет аукцион по продаже 4-недельных долговых обязательств, выступит с речью член FOMC Джеффри Лэкер. Во второй половине дня внимание рынка будет сфокусировано на публикации данных по розничным продажам. В случае выхода данных чуть лучше прогнозов, поддержит спрос на бакс. На сегодня можно выделить следующий интервал 1.3650 - 1.3800.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня фунт будет торговаться в интервале 1.6920 - 1.6820.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Пара EUR/USD падает после публикации индекса настроений в деловой среде от института ZEW в Германии и еврозоне

Евро упал к $1.3742, обновив сессионный минимум после выхода негативных данных по индексу настроений в деловой среде от института ZEW в Германии и еврозоне. Майское значение показателя в Германии опустилось к уровню 33.1, тогда как предыдущее значение и ожидания аналитиков были в области 41.3-43.2 соответственно. Аналогичный показатель в еврозоне также не оправдал ожиданий аналитиков и упав к 55.2. Эскперты прогнозировали рост индекса деловых настроений к 63.5.
По материалам teletrade.ru

Прогноз на среду, 14 мая

USD/JPY

Динамика текущей недели показывает, что доллар США настроился на восстановление. Еще на несколько дней назад он торговался на уровне 1,5-годового минимума в связи с падением доходности по «трежериз», а уже сегодня пара пытается вернуться в апрельский диапазон. Спад деловой активности в первом квартале с резким снижением ВВП на фоне плохих погодных условий надавил на позиции американской валюты, однако теперь все это позади. Кроме того, за последнее время рынок получил подтверждение, что ФРС остается одним из самых агрессивно настроенных регуляторов, учитывая готовность ЕЦБ на дополнительное стимулирование, вероятность более мягких комментарий Банка Канады после недавних разочарований с рынка труда, а также вероятную паузу РБНЗ в отношении дальнейшего повышения ставок. Именно поэтому вчерашнее падение пары на слабых розничных продажах носило ограниченный характер, и именно поэтому мы не исключаем новой волны спроса на пару с ближайшей целью в районе 102,60. Сегодня обратите внимание на американский PPI, который отразит ценовую динамику на производственном уровне. Рост показателя убедит рынок в постепенном усилении инфляционного давления.

EUR/USD

Вчерашние данные еще раз подтвердили довольно нестабильную ситуацию, окружающую Германию. И если пока экспортно-ориентированная экономика чувствует себя неплохо, то будущее остается под вопросом, учитывая падающие показатели промпроизводства, снижающиеся уровни заводских заказов, а также слабеющую деловую активность в обрабатывающей промышленности. На текущий момент область 1,37 остается довольно сильным барьером, и вполне возможно, что мы увидим коррекционный откат обратно к 1,3750 в течение ближайшего времени, так как публикуемые сегодня отчеты по CPI в отдельных странах еврозоны продемонстрируют лишь пересмотренные данные, которые редко вызывают интерес у рынка. Любое укрепление пары стоит воспринимать как удобную точку входа шортами.

GBP/USD

Сегодня мы получим долгожданный инфляционный отчет, публикуемый Банком Англии ежеквартально. Несмотря на то, что мы видели хорошие экономические показатели, низкая инфляция и все еще застойное состояние рынка труда не дает ЦБ поводов для более скорого перехода к режиму ужесточения. Однако, если в мыслях монетарных властей все же есть хотя бы намек на то, что в ближайшее время курс политики придется менять, мы об этом можем узнать из прогнозов в рамках инфляционного отчета. Вероятнее всего, Банк Англии повысит значения по темпам экономического роста, и этого будет вполне достаточно, для того чтобы вновь вернуть масштабный спрос на британскую валюту.

Кроме того, обратите внимание на публикуемые также в среду за час до инфляционного отчета данные по рынку труда. Несмотря на то, что первоначальная реакция рынка может быть ограниченной, позитивная динамика только укрепит интерес к фунту стерлингов в случае повышение прогнозов Банком Англии. Более того, еще до указанных событий пара может начать укрепление на позитивных ожиданиях, чем мы можем воспользоваться практически без риска для торговли. Обратите внимание, в двух предыдущих случаях публикации инфляционного отчета (ноябрь 2013 и февраль 2014) пара прибавляла более 400 пунктов, причем в день релиза движение составляло порядка 150 пунктов.

По материалам Fxclub.org

Уже вышел хуже прогнозов индекс потребительских цен Франции и в пределах прогнозов индекс потребительских цен Германии, евро/бакс не сильно на них отреагировал и остался в узком диапазоне 1.3730 – 1.3697. Еще сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по изменению среднего заработка, количеству заявлений на получение пособий по безработице, уровню заявлений безработных на трудоустройство, уровню безработицы по ILO, будет опубликовано письмо Банка Англии об инфляции, выступит с речью глава Банка Англии Марк Карни, в Еврозоне выйдут данные по промышленному производству, Германия проведет аукцион по продаже 2-летних облигаций Schatz, выступит с речью член правления ЕЦБ Ив Мерш, член правления ЕЦБ Йенс Вайдман. На фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики из Еврозоны – в первой половине дня по паре евро/бакс будет наблюдаться консолидация возле 1.3700. “Быки” и “медведи” возьмут паузу в преддверии публикации отчета по ВВП Еврозоны за первый квартал, который намечен на 15 мая. а потому евро/бакс останется, по всей видимости в коридоре 1.3740 – 1.3680.
В американскую сессию в США выйдет индекс цен производителей, выйдут данные по доле просроченных платежей по ипотеке и изменению запасов нефти по данным министерства энергетики. В американскую сессию интересны данные по индексу цен производителей, однако лишь только сильные отклонения от прогнозов способны вызвать сильную реакцию рынка на это событие. В целом, по итогам дня можно ожидать развития боковой тенденции в интервале 1.3650 - 1.3770.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня, в центре внимания публикация отчета по инфляции за второй квартал от Банка Англии. Британская экономика уверенно вышла на дорогу восстановления экономического роста и инвесторы ожидают от Марка Карни позитивных комментариев в отношении перспектив экономики Соединенного Королевства. Текущие уровни по британской валюте выглядят привлекательными для открытия длинных позиций и если мы сегодня услышим позитивные комментарии от руководства монетарного регулятора – “быки” будут разгонять котировки до уровня сопротивления 1.6920. В противном случае, нас ожидает консолидация возле 1.6800.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Великобритания: уровень безработицы снизился до пятилетнего минимума

Уровень безработицы в Великобритании упал в первом квартале до самого низкого уровня более чем за пять лет, чему способствовало рекордное количество людей, получивших рабочие места. Добавим также, что заработок рост быстрее, чем инфляция впервые с 2010 года, но был ниже прогнозов. Об этом было сказано в отчете Управления национальной статистики.

Согласно данным, уровень безработицы снизился до 6,8 процента в период с января по март, достигнув самого низкого значения с февраля 2009 года, по сравнению с 6,9 процента в течение трех месяцев по февраль этого года. Последнее изменение оказалось в соответствии с ожиданиями экспертов.

Также стало известно, что число людей в сфере занятости выросло до нового рекордного уровня в первом квартале – 30,430 млн., чему помогло последнее увеличение числа людей, которые зарегистрировались в качестве самозанятых. Увеличение числа людей, нашедших работу (283 тыс.) было крупнейшим в квартальном выражении с начала ведения статистики в 1971 году.

Общий рост заработной платы, включая премии, был неизменным - на уровне 1,7 процента в течение трех месяцев до марта. Экономисты ожидали, что показатель вырастет на 2,2 процента. Увеличение заработной платы за данный период было больше, чем рост потребительских цен в марте месяце – на уровне 1,6 процента, что отмечается впервые с 2010 года. Без учета бонусов, оплата выросла на 1,3 процента в первом квартале, что было ниже прогнозов.

Кроме того, данные показали: число людей, претендующих на пособия по безработице, сократилось в апреле на 25 100 – до 1,12 млн., что оказалось меньше, чем ожидалось (31,2 тыс.). Добавим, что темпы снижения замедлились по сравнению с прошлым годом.
По материалам teletrade.ru

но к удивлению рынок отреагировал на положительные данные совсем не так как ожидалось, все таки в дальнейшей перспективе банку Англии будет невероятно сложно удержать валюту на уровне после референдума о независимости Шотландии от Англии - данный референдум может потянуть за собой цепочку других превратив Великую Британию в маленькую Англию...

Основные моменты выступления главы Банка Англии Марка Карни

После релиза квартального отчёта по инфляции Банка Англии, в котором ЦБ повысил прогнозы по росту, глава Банка Марк Карни заявил: экономика Британии продолжает показывать хорошие результаты.

«Экономика начала возвращаться в нормальное состояние», - заверил глава ЦБ, добавив, что «локомотивом восстановления является скорее сфера делового инвестирования», нежели потребительские расходы. Впрочем, Карни признал, что «рынок труда остается весьма слабым».

Глава Банка Англии вновь пообещал сохранять ставки низкими, однако при этом добавил: британская экономика приближается «к точке, на которой потребуется постепенное повышение банковской ставки».

Между тем, он отметил, что текущую низкую инфляцию можно частично объяснить единовременными факторами.

На вопрос о первом повышении ставки Карни отказался давать четкий ответ, заявив, что это произойдет, как только экономика вернется в нормальное состояние.

Основные тезисы Карни:

- рост экономики должен быть сбалансирован, если мы хотим добиться устойчивого баланса, уровень заработных плат должен расти.

- Банк Англии полагает, что, когда ставки начнут расти, этот рост будет постепенным и ограниченным.

- программа QE будет сохраняться до тех пор, пока процентные ставки не достигнут того уровня, при котором они могут быть понижены.

- денежно-кредитная политика - последняя линия обороны для финансовой стабильности;

- денежно-кредитная политика - не тот инструмент, которым надо регулировать цены на жилье;

- укрепление фунта остается препятствием для экспорта;

- рост фунта отражает силу восстановления экономики.
По материалам teletrade.ru

Прогноз на четверг, 15 мая

USD/JPY

Публикуемые сегодня данные из Азии, Европы и США будут держать рынок в напряжении в течение всего четверга. Тон торгам задаст данные ВВП из Японии, которые отразят состояние экономики до того, как прошло повышение налога на потребление. Несмотря на то, что показатель имеет отношение к прошлому, более слабые уровни могут убедить инвесторов, что правительство выбрало неподходящий момент для увеличения налоговой нагрузки. Если учесть прошлый опыт 1997 года, когда экономика резко скатилась в рецессию, то не исключено подобное же развитие событий и в этот раз. Таким образом, паре нужны низкие темпы роста ВВП, чтобы вновь вернуться выше 102,00 и возобновить движение вверх. Кстати сказать, сильные показатели вряд ли впечатлят рынок, так как инвесторы знают о высокой потребительской активности прямо перед 1 апреля. Вечером для пары новый тест подготовит публикация CPI из США. Вышедшие вчера данные PPI говорят о присутствии инфляции на производственном уровне, причем показатель укрепляется с февраля текущего года, и, возможно, часть такой динамики производители начали уже передавать потребителям.

EUR/USD

Европа сегодня привлечет внимание данными по ВВП из Германии и еврозоны, в целом. Недавние отчеты по торговому балансу первой убедили рынок, что ни в первом квартале, ни во втором ждать приятных сюрпризов не приходится. В пользу негативного исхода говорит и падение объемов промышленного производства еврозоны в марте. Тем не менее, снижение показателя на 0,3% м/м совпало с прогнозами, да к тому же привело общий уровень за первый квартал к 0,2%, даже внеся небольшой вклад в ВВП еврозоны. Добавим к этому неплохой рост сферы услуг и строительного сектора, и это дает основания полагать, что темпы роста все же совпадут с прогнозными 0,4%, и покажут максимальный прирост с первого квартала 2011 года. Такой исход может на время поддержать спрос на евро с вероятностью укрепления пары в район 1,3760.

GBP/USD

Рынок, почему-то, удивился совершенно обычной сдержанности Банка Англии, и расстроился, поняв, что регулятор не настроен на ужесточение монетарной политики до 1 квартала 2015 года. Именно это, и ничто другое вызвало коррекцию пары. Однако будьте внимательны, каждый новый сильный экономический отчет из Великобритании будет вновь подпитывать надежды и спрос на фунт. А учитывая пересмотренные на повышения прогнозы по темпам роста британской экономики, даже сам регулятор уверен, что позитив и дальше будет поступать. Пара пробила поддержку 1,68, однако ее пребывание ниже может оказаться кратковременным, учитывая тот факт, что Банк Англии даже с такими комментариями остается одним из наиболее агрессивно настроенных ЦБ G7. Несмотря на отсутствие важных отчетов из Великобритании в течение оставшейся недели, мы не исключаем вероятности восстановления пары выше 1,68, как только на рынок вернуться быки, привлеченные столь низкими уровнями «британца».

По материалам Fxclub.org

Уже вышли хуже прогнозов данные по ВВП Франции и лучше прогнозов данные по ВВП Германии, сначала евро/бакс опустился к нижней границе диапазона 1.3722 – 1.3711, а потом несколько поправил свои позиции. Еще сегодня в европейскую сессию в Еврозоне выйдет ежемесячный экономический отчет ЕЦБ, выйдет индекс потребительских цен и данные по ВВП. Основным событием дня станет отчет по ВВП Еврозоны, можно ожидать выхода данных чуть хуже прогнозов, что будет способствовать усилению продаж евро и снижение евро/бакса в область 1.3680.
В американскую сессию в США выйдут данные по первичным обращениям за пособием по безработице, по объему покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами, по доле просроченных платежей по ипотеке, по промышленному производству и использованию мощностей, выйдет индекс потребительских цен, индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка, производственный индекс ФРБ Филадельфии, индекс состояния рынка жилья от NAHB. Выход сегодняшних показателей в зеленой зоне будет способствовать укреплению бакса и снижению евро/бакса к 1.3650, в случае выхода показателей хуже прогнозов евро/бакс вернется к 1.3750 с целью на 1.3780.
Что касается пары фунт/бакс, то на данный момент пара перекуплена и можно ожидать некоторого снижения с целью на 1.6720.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

США: число первых обращений за пособием по безработице упало ниже 300 тысяч

Число американцев, которые впервые обратились за пособием по безработице, резко уменьшилось на прошлой неделе, достигнув при этом семилетнего минимума. Последнее изменение – признак того, что рынок труда восстанавливается после переменчивой весенней динамики.

Министерство труда заявило, что за неделю, завершившуюся 10 мая, число первичных заявок за пособием по безработице сократилось с учетом сезонных колебаний на 24 000 – до уровня 297 000 (минимальное значение с мая 2007 года, до начала рецессии). Многие эксперты прогнозировали, что значение данного показателя составит 321 тыс. Добавим, что число обращений за предыдущую неделю было пересмотрено в сторону повышения до 321 тыс. с 319 тыс.

Экономисты отмечают, что показатели по числу обращений была переменчивы в последние недели, что частично было связано с празднованием Пасхи, которая в этом году выпала на 20 апреля (в прошлом году 31 марта). Но в более долгосрочной перспективе, показатель, который выравнивает еженедельную волатильность (среднее число обращений за четыре недели), немного снизился на прошлой неделе - на 2000 до 323 250.

Между тем, аналитик Департамента труда заявил, что не было никаких особых факторов, которые могли повлиять на данные за прошлую неделю.

Также стало известно, что число вторичных обращений за пособием по безработице снизилось на 9,000 до 2667000 за неделю, завершившуюся 3 мая. Последнее значение оказалось самым низким с декабря 2007 года.
По материалам teletrade.ru

США: потребительские цены умеренно выросли в апреле

Американские потребительские цены выросли в апреле, подтвердив при этом прогнозы экспертов, и зафиксировав наибольший темп почти за год. Об этом было сказано в отчете Департамента труда.

Согласно данным, апрельский индекс потребительских цен увеличился с учетом сезонных колебаний на 0,3%, по сравнению с +0,2% в предыдущем месяце. Это был самый большой прирост с июня 2013 года. Так называемые основные цены, которые исключают продукты питания и энергоносители, выросли на 0,2% в прошлом месяце. Оба изменения соответствовали ожиданиям экономистов.

В годовом выражении потребительские цены выросли на 2,0% в апреле, по сравнению с +1,5% в марте. Улучшение отражало постоянное увеличение цен с прошлой весны, когда потребительские цены упали из-за временных факторов, таких как сокращение государственных расходов на здравоохранение.

Глава ФРС Джанет Йеллен заявила на прошлой неделе, что центральный банк «следит за развитием событий в отношении инфляции».

Между тем, сегодняшний отчет показал, что рост цен в апреле был в значительной степени обусловлен увеличением расходов на бензин, продукты питания и жилье. С учетом сезонных колебаний цены на бензин выросли на 2,3% в апреле, показав самый большой скачок за месяц с декабря. Тем не менее, цены на бензин выросли всего на 2,4% по сравнению с годом ранее. Цены на продукты питания выросли на 0,4 %, зафиксировав четвертое ежемесячное повышение подряд. Цены на мясо показали свой наибольший прирост с 2003 года. Расходы на жилье, на которые приходится почти треть общего индекса, выросли на 0,2%.

Также стало известно, что расходы на электроэнергию в апреле упали на 2,6%, самый большой месячный спад с 1986 года. Большую часть снижения можно отнести к «климатическим кредитам», которые применяются в счетах за коммунальные услуги в Калифорнии, сказали в Министерстве труда. Цены на медицинское обслуживание выросли на 0,3 % по сравнению с прошлым месяцем и на 2,4% годовых.

Отдельный отчет от Министерства труда показал, что скорректированный на инфляцию средний недельный заработок в апреле снизился на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем.
По материалам teletrade.ru

США: индекс состояния рынка жилья неожиданно снизился

Данные, представленные Национальной ассоциации строителей жилья и Wells Fargo, показали, что уверенность среди строителей неожиданно снизилась в мае, хотя и незначительно.

Согласно отчету, майский индекс состояния рынка жилья опустился до уровня 45 пунктов, по сравнению с пересмотренным в сторону понижения показателем за предыдущий месяц на уровне 46 пунктов (первоначально сообщалось о 47 пунктов). Эксперты ожидали повышение данного показателя до отметки 49 пунктов.

«После четырех месяцев, в которых индекс не проявлял особый признаков колебаний, становится ясно, что строительные настроения все более подстраиваются к рыночной реальности», сказал глава NAHB Кевин Келли. «Тем не менее, строители выразили некоторый оптимизм, заявив при этом, что ожидают роста продаж в ближайшие месяцы».

«Строители ждут потребителей, чтобы чувствовать себя более уверенными в своем финансовом положении», сказал главный экономист NAHB Дэвид Кроу. «После того, как рост числа рабочих мест становится все более последовательным, потребители будут возвращаться на рынок в больших количествах, что и укрепит доверие строителей».

Данные также показали, что компоненты индекса были смешанными в мае. Показатель, который оценивает ожидания продаж в течение ближайших шести месяцев, вырос на 1 пункт - до 57, а компонент, измеряющий покупательский трафик, увеличился на 2 пункта - до 33. Компонент, оценивающий текущие условия продаж, упал на 2 пункта - до 48.
По материалам teletrade.ru

Прогноз на пятницу, 16 мая

USD/JPY

Опубликованные вчера данные по ВВП Японии подтвердили, что перед повышением налога на потребление экономика росла хорошими темпами (1,5%), хотя стоит учесть, что потребительские расходы прямо перед 1 апреля резко выросли на 0,3%, и также резко упали в апреле. Во втором квартале вполне вероятно возвращение к истокам – на текущий момент прогнозируется падение ВВП на 1%. Таким образом, ближе к третьему кварталу иена все же начнет сдавать свои позиции, а пока остается наблюдать за экономическими данными из США, а также динамикой доходности американских «трежериз», которая отражает рыночные настроения в отношении рискованных активов. Дальнейшее падение показателя (сейчас он на уровнях почти годовых минимумов) будет и далее ограничивать восстановление пары. Сейчас пара вблизи долгосрочного сопротивления 101,30, пробой которого может подтвердить конец восходящего тренда.

EUR/USD

Несмотря на то, что последние данные по деловой активности давали надежду на то, что разрыв между экономиками стран Е-18 постепенно сужается, отчет по ВВП показал, что, к сожалению, в 1 квартале этого так и не произошло. А слабое инфляционное давление только еще больше развязывает руки ЕЦБ в плане дополнительного стимулирования экономики. В том, что снижение ставки кредитования до 0,15% произойдет в июне, уже никто не сомневаются, однако вчера появились разговоры, что к этому будет добавлена и отрицательная ставка по депозитам на уровне -0,25%. На текущий момент 1,3650 остается промежуточным барьером на пути вниз, и на сегодня катализаторов для его пробоя мы пока не наблюдаем. Вполне вероятна некоторая коррекция вверх перед выходными, так как часть инвесторов будет фиксировать свою прибыль.

GBP/USD

Пара действительно была перекуплена на ожиданиях чего-то особенного со стороны Банка Англии, который в среду в очередной раз предпочел промолчать. Тем не менее, британской экономике есть, чем гордиться: безработица упала до 5-летнего минимума на отметке 6,8%, за первый квартал появилось 283 тыс новых рабочих мест, а темпы роста реальной заработной платы вышли на положительную территорию впервые с 2010 года. ВВП за 1 квартал вырос на 3,1%, против 1,9% в 2013 году Таким образом, как только первые разочарования и волнения пройдут, на рынок вернутся факты, а не эмоции, и фунт вновь может воспрять духом. Сегодня можно ожидать небольшую коррекцию вверх на фиксации прибыли перед выходными. Если же смотреть на общую картину, то гораздо большим потенциалом роста на текущий момент фунт обладает в кроссах (GBP/JPY, EUR/GBP и GBP/AUD).

По материалам Fxclub.org

Уже вышли в пределах прогнозов данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе Франции. На эти данные евро/бакс обновил максимум сессии. Еще сегодня в европейскую сессию в Еврозоне выйдет сальдо торгового баланса, Британия проведет аукцион по продаже 1-но, 3-х и 6-ти месячных казначейских ценных бумаг, выступит с речью член правления ЕЦБ Бенуа Керре. Больше новостей, могущих существенно повлиять на курс евро/бакса не ожидается, а потому евро/бакс останется, по всей видимости в коридоре 1.3750 – 1.3680.
В американскую сессию в США выйдет индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan, выйдут данные по разрешениям на строительство и закладке новых домов, выступит с речью член FOMC Джеймс Буллард. Выход позитивных данных по числу закладок новых фундаментов и потребительской уверенности от института Мичигана позволит евро/баксу опуститься ниже 1.3680 с целью на 1.3650 фигуры, в противном случае нас ждем возврат к уровню сопротивления 1.3770, с целью на 1.3800.
Что касается пары фунт/бакс, то на фоне отсутствия публикации интересных отчетов из Великобритании – в фокусе инвесторов будет статистика из Штатов, которая может поддержать умеренный спрос на бакс. Евро/фунт, по всей видимости, сегодня будет в интервале 1.6720 - 1.6820.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Положительное сальдо торгового баланса еврозоны уменьшилось в марте

Профицит торгового баланса еврозоны сократился в марте по сравнению с тем же месяцем прошлого года, а объемы экспорта и импорта упали впервые с конца 2013 года. Данные, опубликованные Статистическим агентством Европейского Союза, также показали, что еще до роста напряженности между ЕС и Россией на волне присоединения Крыма, торговые потоки быстро падали.

Евростат заявил, что комбинированный профицит 18 стран зоны евро при торговле с остальным миром составил 17.1 млрд. евро ($23,4 млрд.), по сравнению с 21.9 млрд. евро в марте 2013 года. Также добавим, что показатель за февраль был пересмотрен до +14.2 млрд. с +13.6 млрд. евро.

С учетом сезонных колебаний, экспорт упал на 0,5% с февраля, в то время как импорт снизился на 0,6%, что позволило зафиксировать профицит на уровне 15.2 млрд. евро. Напомним, что в феврале положительное сальдо составляло 15,0 млрд. евро.

В 1-м квартале 2014 года экспорт по отношению к январю-марту 2013 года вырос на 1% - до 465,6 млрд евро, импорт не изменился, составив 433,8 млрд евро. Внешнеторговый профицит зоны евро за 3 месяца увеличился на 18,7% и составил 31,8 млрд евро против 26,8 млрд евро годом ранее.

Цифры Евростата также показали, что в течение первых двух месяцев этого года, экспорт в Россию из 28 стран, входящих в состав ЕС, снизился на 10% по сравнению с тем же периодом 2013 года. Такое же изменение показал и импорт. Это может свидетельствовать о том, что российская экономика резко замедлилась еще до присоединения Крыма, а необычайно теплая зима в Европе, вероятно, снизила спрос на российский газ.
По материалам teletrade.ru