Ежедневный анализ фундаментальных данных

Канада: цены на промышленные товары немного снизились в прошлом месяце

Индекс цен на промышленные товары снизился на 0,2% в апреле, что было связано с падением стоимости первичных цветных металлов, а также повышением курса канадского доллара по отношению к доллару США. Об этом заявило Статистическое управление Канады.

Без учета повышения курса канадского доллара за месяц на 1,1%, цены на промтовары выросли бы на 0,1%. Вместо этого, был зафиксирован ​​первый спад с октября 2013 года.

Между тем, данные показали, что без учета энергии и нефтепродуктов, цены на которые снизились на 0,2% за месяц (+9,5% годовых), индекс цен на промышленные товары уменьшился на 0,3% (+2,8% годовых). Ежемесячное снижение было в основном связано с падением цен на цветные металлические изделия – на 1,9%.

«Снижение цен на необработанные драгоценные металлы и сплавы драгоценных металлов на -4,2% было главной причиной упадка в этой товарной группе», говорится в докладе. «Это было самое крупное снижение с июля 2013 года. За 31 -месячный период с пика, зафиксировано в сентябре 2011 года, цены на необработанные драгоценные металлы и сплавы драгоценных металлов снизились на 30,3%».

Несмотря на месячное снижение, общий индекс вырос на 3,9% годовых, по сравнению с +3,0 % в марте.

Агентство также сообщило, что индекс цен на сырье увеличился в апреле на 0,1% в месячном выражении, и на 9,1% по сравнению с предыдущим годом. Без учета энергетических продуктов показатель вырос на 1,2 %, так как цены на сырую нефть снизились на 0,8 % за месяц.

По материалам teletrade.ru

Прогноз на неделю 2 – 6 июня

Предстоящая неделя будет весьма насыщенной с точки зрения запланированных макроэкономических отчетов: решения нескольких Центробанков по монетарной политике, отчет по занятости по платежным ведомостям в несельскохозяйственном секторе США (NFP). Все это может обусловить высокую волатильность.

Фондовый рынок

Американские фондовые индексы могут оказаться под влиянием довольно большого числа отчетов из США. В понедельник будут опубликованы данные по деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности ISM, в среду, тот же отчет но уже из сферы услуг. Кроме того, внимание стоит обратить на данные по изменению числа занятых от ADP. И, бесспорно, основное внимание рынка будет сосредоточено на отчете NFP. Позитивная статистика сможет оказать поддержку индексам, от которых в этом случае к завершению недели можно ждать достижения новых высот. Хотя начать торги они все же могут начать небольшой коррекцией в силу технических факторов: как уже отмечалось, Dow Jones и S&P 500 достигли исторических максимумов и для их прорыва потребуются весомые катализаторы. Таким образом, на наш взгляд, целесообразно открытие длинных позиций по Dow Jones от уровня 16543 с первичной целью на 16693 и, далее, 16750 в случае его прорыва. Покупки Nasdaq можно рассматривать при отбое от уровня 3676,50 с целью на 3740,00 – максимум от 7 марта 2014. S&P 500 можно будет покупать от 1897,67 с целью на 1950 в случае прорыва текущего максимума на 1921,75. Из акций мы по-прежнему придерживаемся оптимистичного прогноза по бумагам DuPont (DD), покупки которых целесообразно рассматривать от отметки 68,00 – 57,90 с целью на уровне 71,80. Также пока сохранение потенциала к росту можно отметить и в отношении акций платежной системы American Express. В случае прорыва выше уровня 91,95 возможны покупки с целью на 92,66 и, далее, 93,89.

Индекс DAX30 консолидируется в районе максимума 9973,5. Если ЕЦБ все же решится на монетарное смягчение на заседании в четверг, не исключен его прорыв с движением к психологическому сопротивлению 10000,0.

Товарно-сырьевой рынок

Золото в краткосрочной перспективе выглядит перепроданным и технически можно ждать его коррекции в район уровня 1265,46. Однако с точки зрения фундаментальных факторов может появиться достаточно предпосылок для возобновления его снижения. Умеренно позитивная американская статистика может спровоцировать движение к уровню поддержки 1233,08. Единственное, что может с точки зрения отчетов вызвать рост – решение ЕЦБ по монетарной политике при условии, что европейский регулятор решится на дополнительное смягчение. Таким образом, можно предполагать, что золото проведет неделю в разнонаправленных движениях в пределах диапазона 1233,08 – 1265,46.

Правительство ЮАР выступает с инициативой прекращения забастовки. Но пока достижения компромисса не ожидается. Поэтому со стороны платиноидов можно ждать возобновления роста. Тем более, что платина консолидируется в районе поддержки 1448,5, в районе которой интересны покупки с целью на 1466,2 и, далее, 1496,0. Палладий пока не может закрепиться выше уровня 838,95, но усиление напряженности может подтолкнуть актив вверх. После прорыва указанного сопротивления, цель – 850,00.

Стабилизация фондового рынка позволяет предполагать восстановление мировой экономики. Подобные ожидания могут подогревать спрос на промышленные металлы, следствие чего может стать рост котировок. В этом свете достаточно привлекательно выглядит медь (HG). Открытие длинных позиций можно рассматривать при отбое цен от уровня 3,1216 с целью на 3,2034.

Нефть сорта Brent на данный момент не имеет фундаментальных оснований для роста. А котировки актива находятся на достаточно высоких уровнях. В целом, можно ждать продолжения нисходящей коррекции в район уровня 108,30. Особенно при условии, что рост запасов нефти и нефтепродуктов в США продолжится.

Валютный рынок

На предстоящей неделе решения по монетарной политике публикуtт Резервный Банк Австралии (вторник, 3 июня). На данном этапе вероятность изменения денежно-кредитной политики в направлении ужесточения со стороны австралийского регулятора крайне низка. Поэтому отсутствие изменений и недостаточно агрессивное сопроводительное заявление могут оказать на пару AUD/USD давление, нацеливая ее на возврат в район поддержки 0,9200.

В среду, решение по ставке огласит и Банк Канады. Интересно будет сопроводительное заявление, которое сделает регулятор, так как по последним данным, опубликованным в мае, уровень инфляции достиг 2%. При условии, что регулятор хотя бы даст намек на то, что не исключает в скором времени перехода в режим ужесточения, канадский доллар может укрепиться. В этом случае по паре USD/CAD можно ждать снижения в район уровня 1,0730.

Пожалуй, самое ожидаемое решение будет опубликовано в четверг. Речь идет о ЕЦБ. Возможность смягчения монетарной политики в течение всего предыдущего месяца уже закладывалось в цены. Поэтому, действия регулятора в этом направлении могут оказать на EUR/USD ограниченное влияние. Тем не менее, снижение в район поддержки 1,3560 с дальнейшей целью на 1,35 не исключено. А вот очередная просрочка способна вызвать движение к 1,3760.

Решение Банка Англии, скорее всего, ничего интересного не принесет. Поэтому внимание пары GBP/USD будет сосредоточено на данных по деловой активности в промышленном и строительном секторах, а также сфере услуг. При условии, что показатели отразят продолжение стабилизации экономики Великобритании, можно ждать возврата пары в район уровня 1,6840 с дальнейшей целью на 1,6900.

Что понедельник нам готовит

Новую неделю, как уже ранее отмечалось, фондовые индексы США могут начать нисходящей коррекцией. Хотя, если данные по деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности страны продемонстрируют рост в соответствии с прогнозами или выше, откат может довольно быстро закончиться.

На товарно-сырьевом рынке, при условии умеренно позитивной статистики из Штатов, золото может продолжить падение. Также возможно продолжение снижения котировок нефти сорта Brent с целью на уровне 109,35.

Пара EUR/USD может оказаться под дополнительным давлением при условии, что индекс потребительских цен Германии продемонстрирует снижение. Это, в преддверии решения ЕЦБ по монетарной политике станет еще одним доводом в пользу ее смягчения.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс производственной активности PMI, выйдут данные по объему чистых займов частным лицам и одобренным заявкам на ипотечные кредиты, во Франции, Германии и Еврозона выйдут индексы деловой активности в производственном секторе, кроме того в Германии выйдет индекс потребительских цен. В первой половине дня не ожидается публикации важной макроэкономической статистики и можно ожидать развития боковой тенденции в интервале 1.3640 – 1.3610.
В американскую сессию в США выйдут данные по расходам на строительство, выйдет индекс деловой активности в производственном секторе и производственный индекс Института Управления Поставками. Выход данных из США в зеленой зоне может оказать поддержку “быкам” по баксу. В целом, в течение дня по паре евро/доллар будет преобладать нисходящая тенденция в интервале 1.3660 - 1.3580.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня в Великобритании выйдет отчет по индексу PMI для производственной сферы Великобритании, трудно рассчитывать на выход данных лучше прогнозов, что не сможет поддержать спрос на фунт. Стоит отметить, что на сильное снижение котировок сейчас рассчитывать не стоит, скорее всего фунт будет в рамках диапазона 1.6800 – 1.6700.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Индекс производственной активности PMI Китая вырос сильнее прогнозов

Согласно опубликованной в воскресенье статистики Китайской федерацией логистики и закупок, которая выдает данные с Национальным бюро статистики, индекс менеджеров по снабжению в производственном секторе Китая вырос в мае до 50,8 против 50,4 в апреле. Аналитики ожидали роста показателя всего до 50,7.

Напомним, значение индекса выше 50 указывает на расширение производственной активности по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как значение ниже этой цифры указывает на сокращение. Субиндексы производства и новых заказов укрепить в мае, а запасы готовой продукции снизились. Субиндекс новых экспортных заказов поднялся по сравнению с апрелем, но все еще находится ниже ключевой отметки 50.

Вместе с тем, в последние месяцы официальный производственный PMI был значительно выше, чем конкурирующий индекс, публикуемый HSBC и Markit. Предварительный индекс PMI HSBC вырос до пятимесячного максимума 49,7 в мае по сравнению с окончательными 48,1 в апреле. Полные данные за май должны выйти во вторник.

По материалам teletrade.ru

Великобритания: одобренные заявки на ипотечные кредиты достигли 9-месячного минимума

Количество одобренных заявок на ипотечные кредиты в Великобритании сократилось до самого низкого уровня с июля 2013 года, показали данные Банка Англии в понедельник.

Одобренные заявки упали больше, чем ожидалось - до 62 918 в апреле, девятимесячного минимума, от 66 563 в марте. Ожидаемый уровень был 64 500.

Кредитование под залог жилых домов увеличилось до 1,7 млрд. фунтов стерлингов с марта, когда оно составило 1,8 млрд. фунтов стерлингов.

В то же время, потребительские кредитование выросло до 0,7 млрд. фунтов стерлингов по сравнению с 1 млрд. фунтов стерлингов в марте.

Денежная масса М4 продолжила сокращаться в апреле на 0,6 процента годовых по сравнению с падением на 0,3 процента в марте.

По материалам teletrade.ru

США: расходы на строительство выросли меньше прогнозов

Доклад, представленный Министерством торговли, показал: по итогам апреля месяца объем расходов на строительство вырос гораздо меньше, чем ожидалось, а показатели за предыдущие два месяца были существенно пересмотрены в сторону повышения.

Согласно данным, апрельский объем расходов на строительство увеличился на 0,2 процента, достигнув при этом уровня $953,5 млрд., по сравнению с повышением $951,6 млрд. в марте. Экономисты ожидали роста расходов на 0,8%.

Пересмотренные данные показали, что умеренное повышение в апреле пришло после роста расходов на 0,6 процента в марте и на 0,4 процента в феврале. Первоначально сообщалось, что расходы на строительство в марте подросли всего на 0,2 процента, а в феврале уменьшились на 0,2 процента.

По материалам teletrade.ru

Прогноз на вторник 3 июня

Фондовый рынок

Вчерашний день стал классическим примером «покупай на слухах, продавай на фактах», так как начавшаяся в понедельник конференция Apple (AAPL) привела лишь к падению ее акций. Со 2 по 6 июня в Сан-Франциско будет проходить масштабное событие — всемирная конференция для разработчиков (WWDC 2014). В первый же день мы видели падение на 0,8% до $628 за акцию. Apple опережала общий рынок по росту в течение последнего месяца, прибавив порядка 6,8% за 4 недели. За последнюю неделю акции выросли на 3,1%, поэтому есть все основания полагать, что мы увидим хотя бы кратковременную коррекцию в ближайшее время с ближайшей целью на отметке $610.

Товарно-сырьевой рынок

Понедельник только усилил разговоры о продолжающемся падении цен на нефть, так как на графике сформировалось «смертельное пересечение»: 50-дневная скользящая средняя пересекла линию 200-дневной скользящей средней сверху вниз. Такой сигнал последний раз отмечался в середине февраля прошлого года, когда металл торговался в районе $1600 за унцию. Тогда это не привело к немедленным распродажам, так как золото упало еще до пересечения, однако спустя два месяца его падение возобновилось. На этот раз ближайшей целью для металла может стать отметка $1226 после пробоя $1235.

Фьючерсы на нефть основных эталонных сортов имеют все шансы и сегодня продемонстрировать падение в связи с полученными в понедельник данными исследования агентства "Блумберг". Известия о том, что в мае добыча нефти странами-членами ОПЕК выросла впервые за последние три месяца, может и дальше давить на котировки. Теперь в центре внимания будет намеченное на 11 июня заседание ОПЕК, на котором будет рассмотрен вопрос о квотах добычи.

Валютный рынок

В ближайшие часы внимание рынка привлечет заседание Резервного Банка Австралии. На этот раз существует риск, что регулятор озвучит свое недовольство все еще высоким курсом AUD/USD. Относительно быстрое падение цен на золото вкупе с небольшим понижением прогнозов от регулятора повышает шансы на то, что пара попадет под удар, особенно после разочаровывающих данных по разрешенных заявкам на строительство, обвалившимся на 5,6% против прогноза +2,1%. Если пробой 0,9240 удастся, мы можем увидеть движение пары в район 0,92.

В Европе внимание привлечет предварительная оценка CPI еврозоны в целом, от которой мы ждем разочарований. Дело в том, что показатели инфляции на потребительском уровне в Германии, Италии и Бельгии не дотянули до прогнозов, что уверило рынки в том, что приятных сюрпризов не будет. Таким образом, большая часть негатива уже заложена в цену, поэтому EUR/USD может отреагировать лишь кратковременным ослаблением с ближайшей целью на отметке 1,3580.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс цен на жилье от Nationwide и индекс деловой активности в строительном секторе, в Еврозоне выйдет индекс потребительских цен и данные по уровню безработицы. Сегодняшние показатели вряд ли порадуют рынок, а потому особого укрепление евро не ожидается и в первой половине дня можно ожидать развития боковой тенденции в интервале 1.3620 – 1.3585. Стоит так же отметить, что в данный момент пара евро/бакс краткосрочно перепродана и назрела техническая коррекция в область 1.3700.
В американскую сессию в США выйдут данные по производственным заказам и изменению объёма запасов сырой нефти по данным API. Выход данных из США в зеленой зоне может оказать поддержку баксу. В целом, в течение дня по паре евро/доллар будет преобладать нисходящая тенденция в интервале 1.3650 - 1.3560.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня, показатели деловой активности в строительном секторе указывают на умеренный рост, что может сформировать спрос на пару и возможен рост к 1.6770 и 1.6800.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Великобритания: активность в строительном секторе продолжила расти в мае

Строительный сектор Великобритании резко расширился в мае, но импульс продолжил снижаться с посткризисных максимумов, которые видели ранее в этом году.

С учетом сезонных колебаний индекс строительных менеджеров по закупкам от Markit и Чартерного Института по закупкам и поставкам упал до 60,0 в мае с 60,8 в апреле.

Индекс был выше нейтрального уровня 50,0 тринадцатый месяц подряд, но последнее чтение сигнализирует о самом медленном темпе роста с октября 2013 года.

Подъем производства в строительной отрасли был связан с улучшением экономических условий и ростом основного спроса. Более высокие уровни производства и поступающих новых заказов способствовали росту численности персонала.

Данные показали: затраты, взимаемые субподрядчиками, увеличились самыми сильными темпами с момента начала обследования более 17 лет назад. В то же время, строительные компании отметили, что инфляция закупочных цен сократилась третий месяц подряд до самого низкого уровня с июля 2013 года.

По материалам teletrade.ru

Согласно прогнозам, Банк Англии на своем июньском заседании сохранит параметры денежно-кредитной политики без изменений, и обсудит стратегии будущего повышения ставок

Как ожидается, по итогам июньского заседания члены Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии оставят на том же уровне процентную ставку и программу покупки активов. В то же время, для некоторых руководителей Банка Англии приближается время повышать процентные ставки.

Протоколы майского заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии показали, что члены Комитета по денежно-кредитной политике единогласно проголосовали за то, чтобы оставить ключевую процентную ставку на уровне 0,5%, а размер портфеля облигаций - на уровне 375 млрд фунтов (514 млрд долларов США).

Однако появились первые признаки разногласий: протоколы указали на наличие различных мнений относительно масштабов недозагрузки ресурсов на рынке труда, которая влияет на инфляцию, а также относительно того, какова наилучшая стратегия для повышения ставок в будущем.

Есть "разные мнения относительно правильного курса денежно-кредитной политики", говорится в протоколах.

"Комитет продолжит формировать свои мнения по мере развития экономической ситуации, и для некоторых членов решение в отношении денежно-кредитной политики становится более сбалансированным", - отмечается в протоколах. Это признак того, что некоторые члены руководства все больше приближаются к пересмотру своей позиции относительно сверхнизких ставок.

Руководители центрального банка во главе с управляющим Марком Карни явно старались подчеркнуть, что они не торопятся с ужесточением политики, так как инфляция остается сдержанной, рост зарплат - низким, а многие британцы остаются частично или полностью безработными.

Инвесторы ожидают, что Банк Англии начнет повышать ключевую процентную ставку, находящуюся на рекордном минимуме в 0,5%, в начале следующего года.

Протоколы показывают, что некоторые члены руководства центрального банка, возможно, скоро будут выступать за более ранние действия, если экономический рост будет оставаться сильным.

По мнению экспертов Банка Англии, ВВП Великобритании во 2-м квартале вырастет на 0,9% после роста на 0,8% в 1-м квартале.

Согласно протоколам, некоторые члены руководства считают, что ужесточение политики необходимо начать быстрее, чтобы центральный банк мог повышать процентные ставки постепенно.

В мае Банк Англии оставил свои прогнозы относительно роста ВВП и инфляции почти без изменений. Это указывает на то, что банк по-прежнему намерен повысить ключевую процентную ставку с исторического минимума в начале следующего года.

В ежеквартальном докладе Банка Англии по инфляции сказано, что банк ожидает роста ВВП на 3,4% в 2014 году, что соответствует прогнозу, сделанному феврале. В докладе также говорится, что в течение ближайших двух-трех лет темпы инфляции будут близки к целевому уровню банка 2%, если процентные ставки в Великобритании будут расти в соответствии с ожиданиями валютных рынков. Трейдеры ожидают, что центральный банк повысит ключевую процентную ставку с 0,5%, самого низкого уровня за всю 320-летнюю историю его существования, в 1-м квартале следующего года.

Руководители Банка Англии во главе с его управляющим Марком Карни считают, что экономика Великобритании может ускорить свой рост без разгона инфляции, поскольку избыток ресурсов на рынке труда оказывает понижательное давление на заработную плату и цены. В апреле годовой темп инфляции составил 1,6%, что ниже целевого уровня Банка Англии, который равен 2%.

Несмотря на недавний рывок роста экономики, Великобритания все еще находится в процессе восстановления после финансового кризиса, который поразил ее банки и вверг страну в рецессию в начале 2008 года. Ее экономика только теперь вырастает до предкризисных размеров. США прошли пик кризиса в 2010 году.

Тем не менее, в случае повышения ставок в начале следующего года центральный банк Великобритании будет первым среди центральных банков развитых стран, который повысит стоимость заимствований с чрезвычайных уровней, установленных как реакция на кризис. Ожидается, что Федеральная резервная система США последует его примеру позднее в 2015 году.

В своем майском докладе Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии отметил "скромное сокращение" объема избыточных ресурсов в течение последних трех месяцев, но, по наиболее точной оценке, свободные мощности в экономике эквивалентны 1%-1,5% годового объема выпуска. В феврале комитет назвал такой же диапазон.

"Комитет по денежно-кредитной политике считает, что до повышения ставки банка остается возможность для более сильного вмешательства в проблему избыточных ресурсов", - говорится в майском докладе комитета. Ключевая процентная ставка Банка Англии находится на уровне 0,5% с марта 2009 года.

В опубликованных прогнозах есть одно большое изменение: теперь Комитет по денежно-кредитной политике считает, что уровень безработицы в Великобритании будет снижаться быстрее, чем он ожидал в феврале. Согласно опубликованным официальным данным, в марте уровень безработицы составлял 6,8%, и, по мнению членов комитета, во 2-м квартале 2017 года он достигнет 5,9%. Три месяца назад они полагали, что в начале 2017 года уровень безработицы составит 6,3%.

Такое падение уровня безработицы обычно приводит к ускорению инфляции. Но руководители Банка Англии привели несколько доводов, объясняющих, почему они считают, что этого не произойдет.

Во-первых, Карни и его коллеги полагают, что на рынке труда существует скрытый избыток ресурсов, который сдерживает цены, не ограниченные показателями безработицы в целом.

Результаты опросов показывают, что продолжительность рабочего времени многих работников меньше, чем они хотели бы. Другие пополнили ряды самостоятельно занятых и продолжают искать вакансии с полным рабочим днем. Судя по майским прогнозам, руководители Банка Англии также полагают, что в процессе восстановления экономики может вновь появиться долгосрочная безработица.

Другим ограничивающим инфляцию фактором является укрепление фунта, которое способствует удешевлению импорта. По данным Банка Англии, в течение последнего года фунт укрепился относительно других валют примерно на 10%.

Несмотря на доминирующее мнение о сроках повышения ставок, заместитель главы Банка Англии Чарльз Бин сделал заявление, что ставки в Великобритании могут быть повышены еще до весны 2015 г.

Он, правда, сделал поправку: если повышение состоится, то оно будет осуществляться маленькими шагами, а ставки достигнут 3% только через несколько лет после начала ужесточения денежно-кредитной политики.

"До того момента как ставки вырастут до 3%, пройдет от 3 до 5 лет, но ставки будут ниже 5% - среднего значения за десятилетие до финансового кризиса", - сказал Бин.

С 2009 г. Банк Англии снизил процентные ставки до исторически низкого уровня в 0,5%, а не так давно глава регулятора Марк Карни намекнул, что повышение произойдет не раньше следующего года.

Карни удивил весь лондонский Сити, обратив внимание на рынок недвижимости. Он, в частности, сказал, что на этом рынке наблюдается пузырь и с ним нужно бороться. Участники рынка поняли, что в этих словах есть намек на более раннее повышение ставок.

Вместе с тем Марк Карни отметил, что экономика только начинает восстанавливаться, то есть также дал понять, что действовать будет аккуратно.

Рынок закладывается на повышение в марте или апреле следующего года, однако ожидания участников рынка могут быть немного неверными. Некоторые эксперты полагают, что Банк Англии может повысить ставку в феврале или мае, когда опубликует свой доклад по инфляции. В таком случае Центробанк может использовать свои последние экономические прогнозы, чтобы принять окончательное решение и объяснить его.

По материалам teletrade.ru

Положительные данные по ВВП укрепили австралийскую валюту

По данным Национального Австралийского бюро статистики в Сиднее: объем внутреннего валового продукта Австралии, с учётом сезонной корректировки, продемонстрировал прирост в I квартале текущего года на 1,1%, против прогнозируемых 1,0% (предыдущее значение составляло 0,8%) и на 3,5% против 2,8% в годовом исчислении.

Экономика Австралии расширяется быстрее экономических прогнозов, что свидетельствует о положительной динамики развития страны и оказывает поддержку национальной валюте Австралии.

Главными факторами, влияющими на расширение ВВП были расходы на конечное потребление на 0,3% и чистый экспорт увеличенный на 1,4%. Горнодобывающая промышленность расширенная на 6,8% сыграла положительную роль в увеличении ВВП на 0,9%, а также финансовые и страховые услуги выросшие до 2,8% и строительство до 3,0%, расширили ВВП на 0,2%.

По материалам teletrade.ru

Можно считать, что северный тренд продолжается? А то с неделю читал мнения, что в паре неопределенность и предрекали скорое падение.

Прогноз на среду 4 июня

Фондовый рынок

История с ростом фондовых рынков все еще актуальна, несмотря на то S&P500 (ES), что прервал трехдневный рост, его результат за текущий год к +4,14%. Если говорить об основных фондовых индексах, то лишь один из них пока не выполнил свой план роста на текущий год – индекс Nikkei (NKD). На текущий момент его результат за 2014 год составляет -7,5%, однако все говорит о том, что бенчмарка может исправиться. Она уже продемонстрировала 9-е положительное закрытие за 11 последних сессий, так как рынок начал верить, что Япония с честью переживает повышение налога на потребление, и теперь все внимание будет направлено на структурные реформы. Если так, то у индекса впереди еще очень большой потенциал роста, а текущие уровни выглядят привлекательно низкими для входа лонгами.

Товарно-сырьевой рынок

Как мы уже говорили в предыдущем обзоре, падение цен на золото все еще на повестке дня в связи с появлением на графике медвежьего сигнала. Риск краткосрочных рывков вверх все еще существует, однако все это будет иметь лишь коррекционную природу и не должно уйти выше отметке $1268/$1261 за унцию. На ближайшее время целями при падении могут стать уровни поддержки 1235 и 1226.

Аналогичная ситуация происходит на рынке серебра. Несмотря на то, что на текущий момент металл выглядит устойчивее золота, нисходящий тренд, вероятно, продолжится, а коррекционные откаты вверх не должны превысить отметки 19,36/55. Таким образом, краткосрочное укрепление серебра в ближайшее время может стать удачной точкой входа шортами.

Что касается цен на нефть, сегодня все внимание рынка будет приковано к данным по запасам в США, и если показатель продолжит расти, это может вновь оказать давление на котировки «черного золота». С точки зрения технического анализа надо отметить, что Brent преодолел 200-дневную скользящую среднюю, просигналив о намерении продолжить движение вниз. Ближайшим уровнем поддержки для котировок выступает отметка 107,95. В случае ее преодоления целью движения вниз может стать область 107,05.

Валютный рынок

Завтрашний день пройдет полностью под девизом «В ожидании Марио», так как рынки будут полностью заняты оценкой, на что же способен ЕЦБ в текущих условиях. Тем не менее, утром внимание рынков привлечет AUD/USD, так как будет опубликован отчет по ВВП в 1 квартале. Ожидается, что темпы роста будут пересмотрены на повышение, и если сюрприз окажется еще более приятным, можно ожидать роста пары в район 0,93.

Затем внимание инвесторов на время займут европейские отчеты: сначала данные по деловой активности в сфере услуг, а затем и темпы роста ВВП в 1 квартале. Последний показатель может стать особенно интересным, учитывая близящееся заседание ЕЦБ. Дело в том, что при прошлой публикации отчета оценка не дотянула до прогнозов, поэтому дополнительное разочарование может отрицательно сказаться на курсе EUR/USD и отправить пару вновь в район отметки 1,3585, которая остается сильной поддержкой на текущий момент.

Во время американской сессии мы увидим результаты заседания Банка Канады, от которого мало кто ожидает каких-либо интересных действий или комментариев. Еще в апреле регулятор подчеркнул важность таких показателей, как объемы экспорта и инвестиций. ВВП за 1 квартал показал, что и тот, и другой компонент продолжают падать, таким образом, радоваться пока нечему, а, значит, и Банк Канады оставит все на прежних местах. Таким образом, USD/CAD может продолжить свой рост в район 1,0940, особенно, если данные из США порадуют.

Американский отчет ISM в сфере услуг интересен в плане его компонента занятости перед публикацией «нонфармов». В апреле основной индекс достиг максимума с августа 2013 года на отметке 55,2, что позволяет ожидать небольшой коррекции индикатора вниз. Однако субиндекс занятости, обвалившийся в апреле до 51,3 от 53,6 в марте, возможно, продемонстрирует восстановление, а это усилит веру в сильный пятничный NFP и поддержит спрос на USD.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс цен на жилье от Nationwide и индекс PMI в секторе услуг, во Франции, Германии и Еврозоне выйдут индексы деловой активности в секторе услуг, кроме того в Еврозоне выйдет индекс цен производителей, выйдут данные по ВВП. Сегодня в первой половине дня особого движения не предвидится, рынок в ожидании завтрашнего дня – дня оглашения итогов заседания европейского монетарного регулятора. Сейчас евро/бакс выглядит краткосрочно перепроданным и возможна коррекция в область 37 фигуры. Если сегодняшние данные из Еврозоны выйдут лучше прогнозов, то возможен прорыв отметки 13650 с целью на 1.3710.
В американскую сессию в США выйдут данные по изменению числа занятых от ADP, по изменению уровня производительности рабочей силы в несельскохозяйственном секторе экономики, по изменению запасов нефти по данным министерства энергетики, выйдет индекс деловой активности для сферы услуг, выйдет торговый баланс и Бежевая книга ФРС. Еще сегодня пройдет встреча стран G7. Из Штатов сегодня можно ожидать смешанного новостного фона – американская экономика восстанавливается темпами чуть выше среднего и сейчас трудно рассчитывать на выход данных, значительно лучше прогнозов. Выход данных в зеленой зоне может оказать поддержку баксу. В целом, в течение дня евро/бакс останется в интервале 1.3710 - 1.3580.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня, если индекс PMI в секторе услуг выйдет хуже ожиданий, то фунт падет под волну распродаж. Тем не менее, на сильное падение британской валюты сейчас не стоит рассчитывать, пара вряд ли выйдет из диапазона 1.6690 – 1.6790.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Еврозона: рост ВВП в 1-м квартале подтвержден на уровне 0,2%

Экономика еврозоны выросла так же, как и первоначально предполагалось в первом квартале, показала в среду вторая оценка Евростата.

Валовой внутренний продукт 18 стран еврозоны вырос на 0,2 процентов кв/кв, что медленнее, чем пересмотренное расширение на 0,3 процента, зафиксированное в четвертом квартале 2013 года.

На ежегодной основе рост ускорился до 0,9 процента с 0,5 процента. Евростат подтвердил предварительные оценки за первый квартал, опубликованные 15 мая.

Что касается расходной части, то расходы домохозяйств выросли только на 0,1 процента, в то время как государственные расходы выросли на 0,3 процента.

Инвестиции расширились на 0,3 процента по сравнению с ростом на 0,9 процента в предыдущем квартале. Увеличение экспорта резко снизилось до 0,3 процента с 1,4 процента. С другой стороны, рост импорта увеличился незначительно до 0,8 процента с 0,7 процента.

По материалам teletrade.ru

Прогноз на четверг 5 июня

Фондовый рынок

Динамика европейских фондовых индексов вызывает подозрения о переходе в фазу консолидации в связи с наступлением летних месяцев. Похоже, пиковые отметки текущего восходящего тренда почти достигнуты, поэтому ЕЦБ придется сделать очень многое, чтобы вновь вернуть инвесторов на рынке. Если оглашенных мер будет недостаточно, мы можем наблюдать падение основных бенчмарок: ближайшей целью по FTSE может стать район 6760, DAX же может вернуться ближе 9810.

Что касается интересных бумаг, то сегодня я обращу ваше внимание на Bank of America (BAC), который уже больше месяца торгуется вблизи полугодовых минимумов. Акции компании очень чувствительны к любым событиям, связанным с экономическим состоянием США, и к состоянию банковского сектора, в частности. В среду были опубликованы слабоватые еженедельные данные по заявкам на ипотеку (-3,1%), что отражает низкий потребительский спрос на кредиты. Тем не менее, вероятными причинами плохих показателей могут быть сезонные колебания в связи с празднованием Дня поминовения США. Таким образом, отчет на следующей неделе может очень порадовать инвесторов резким коррекционным ростом, и стимулировать интерес к активу, а, значит, текущие низкие уровни могут стать хорошей точкой входа на рынок. В долгосрочной же перспективе дополнительным фактором поддержки для бумаги может стать постепенное восстановление американской экономики, которая набирает темпы после спровоцированного плохими погодными условиями спада в 1 квартале.

Товарно-сырьевой рынок

На данном рынке происходит довольно интересная ситуация, начало которой было положено китайскими властями, которые затеяли расследование предполагаемых махинаций со складскими расписками. В результате, в порту Циндао (7-мом по размерам в мире) были остановлены отгрузки алюминия и меди, причем, по предварительным данным, в эти схемы были вовлечены большие партии металла, и это уже оказывает влияние на цены активов. Цена на медь (HG) весь вчерашний день демонстрировала падение, достигнув месячного минимума $3,08, и чем дольше будет блокирован порт, тем большие потери может понести металл. Западные банки уже начали волну закрытия сделок в попытке прекратить любые отношения с китайскими торговцами. Таким образом, в течение ближайшего дня не исключено достижение области $3,078 с дальнейшей целью на $3,057 за фунт.

Валютный рынок

Сегодня в центре внимания будет находиться заседание ЕЦБ, которое может стать поворотной точкой в монетарной политике регулятора, однако что именно будет предложено рынкам, пока неясно. Тем не менее, стоит понимать, что инвесторы уже очень многое заложили в цену, и ждут, что Драги все это выполнит. Малейшее разочарование может отправить EUR/USD на несколько фигур вверх, учитывая внушительное число шортов, скопившееся по этой паре.

Двигаться пара будет поэтапно. Первым тестом станет заседание ЕЦБ, в рамках которого, вероятнее всего, регулятор снизит все три своих ключевых ставки на 15 б.п., отправив ставку по депозитам на отрицательную территорию. Если это произойдет, пара может испытать кратковременное снижение с последующей коррекцией вверх прямо перед выступлением Драги. Сразу отметим, что одного только снижения ставок будет недостаточно, чтобы EUR/USD пробила 1,3580. Рынок жаждет увидеть увеличение баланса, и если это произойдет, пара вполне может добраться до отметки 1,35. Однако про все нетрадиционные меры будет говорить Драги, и это станет вторым тестом для пары. Если никаких дополнительных инструментов смягчения Марио не предложит, покупки евро могут отправить пару в район 1,37 и далее к 1,3760.

По материалам Fxclub.org

Уже вышли лучше прогнозов данные по производственным заказам Германии, на что евро/бакс практически не отреагировал и остался в узком диапазоне 1.3615 – 1.3590. Еще сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс цен на жилье от Halifax, будут опубликованы Решения Банка Англии по процентной ставке и по объему программы покупок активов, выйдет Сопроводительное заявление Банка Англии, в Еврозоне выйдут данные по розничным продажам, выйдет решение по процентным ставкам ЕЦБ, пройдет пресс-конференция главы ЕЦБ. Сегодня ключевой день для евро/бакса. Ожидается снижение ставки рефинансирования на 0.15% и введение отрицательной ставки по депозитам для коммерческих банков. На такой радикальный шаг европейский монетарный регулятор может пойти впервые в своей истории. Негативная макроэкономическая статистика из Еврозоны по инфляции не оставляет ЕЦБ другого выбора. На этом фоне можно ожидать смягчение денежно-кредитной политики, что приободрит медведей на открытие “коротких позиции”. Уровень распродаж единой европейской валюты будет зависеть от комментариев главы ЕЦБ. Марио Драги обычно выбирает консервативный стиль пресс – конференции и если в этот раз мы вновь услышим, что “ситуация под контролем” – сильного снижения пары евро/доллар ожидать не стоит. Вполне возможно, закрытие “коротких” позиций и некоторый технический отскок к 1.3640 после обновления минимума минувшей недели в районе 1.3580.
Из Штатов сегодня не ожидается публикации важной макроэкономической статистики. В американскую сессию в США выйдут данные по первичным обращения за пособием по безработице, выступит с речью член Комитета по открытым рынкам ФРС Н. Кочерлакота, продолжится встреча стран G7. . На сегодня можно выделить интервал для евро/бакса 1.3560 - 1.3650.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня Банк Англии огласит итоги своего заседания по денежно – кредитной политике. Рынок уже давно с прохладой относятся к этому событию и сейчас не стоит ждать сильной реакции рынка. На этом фоне можно ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.6800 – 1.6700.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Мнение Bank of New York Mellon о предстоящих заседаниях ЕЦБ и Банка Англии


Индекс волатильности валют G-7 на рынке FOREX, рассчитываемый JPMorgan, обновив семилетний минимум 30 мая, закрылся ростом уже третий день подряд в преддверии сегодняшних заседаний ЕЦБ и Банка Англии. Евро подешевел против большинства основных валют, фунт пользовался довольно неплохим спросом. "Главным драйвером сегодняшних движений станут результату заседания ЕЦБ" - считают эксперты из Bank of New York Mellon. Банкиры уверенны, что все ждут от ЕЦБ принятия каких-то стимулирующих мер, но никто не знает, какими именно они окажутся. "Если будет объявлено о запуске программы покупки активов, ключевым вопросом станет ее объем. Консенсусный прогноз заключается в том, что в течение года ЕЦБ примет целый ряд стимулирующих мер, и сегодня будет объявлено лишь о первых из них" - заявили в Bank of New York Mellon. Согласно среднему прогнозу экономистов ведущих банков, трейдеры ждут дальнейшего снижения пары EUR/USD и планируют продавать ее на отскоках.

По материалам teletrade.ru

Производственные заказы в Германии восстановились в апреле

В Германии производственные заказы восстановились быстрее, чем ожидалось, в апреле, показали в четверг официальные данные Destatis.

Производственные заказы увеличились на 3,1 процента в апреле с марта. Экономисты ожидали рост заказов на 1,3 процента после падения на 2,8 процента в марте.

Иностранные заказы увеличились на 5,5 процента, в то время как внутренние заказы остались на уровне предыдущего месяца.

Заказы из еврозоны расширились на 9,9 процента по сравнению с предыдущим месяцем. В то же время, заказы из других стран выросли на 3,1 процента.

По материалам teletrade.ru

В Великобритании в мае существенно выросли цены на дома - Halifax

Средние цены на жилье в Великобритании выросли на 3,9 процента в месячном измерении в мае после двух месяцев снижения. Это произошло потому, что спрос превышает предложение, говорится в докладе, распространенном Halifax, подразделением Lloyds Banking Group.

Темпы прироста цен на жилье были самыми высокими с октября 2002 года, со средней ценой дома в настоящее время в размере 184 464 фунтов. В апреле и марте цены на жилье сократились на 0,3 процента и 1,2 процента соответственно.

Halifax отметил, что в то время как новые запросы покупателей постоянно росли в этом году, число домовладельцев, которые выставляют свою собственность на рынок для продажи, снизилось четвертый месяц подряд.

Стивен Нокс, директор по ипотеке в Halifax, сказал: "Есть признаки восстановления в домостроении, которые должны привести спрос и предложение к большей сбалансированности, и сдержать повышательное давление на цены в среднесрочной и долгосрочной перспективе".

В годовом измерении цены на жилье выросли 8,7 процента в мае, что чуть больше чем увеличение на 8,5 процента в апреле.

По материалам teletrade.ru