Ежедневный анализ фундаментальных данных

Индекс деловой активности в производственном секторе Японии вырос к 51.1

Согласно опубликованным сегодня предварительным данным по индексу деловой активности в производственном секторе Японии за июнь от Markit Economics, показатель вырос до 51.1. В мае показатель был на уровне 49,9. Предварительные данные обычно основываются на 85%-90% от общего числа опрошенных представителей руководящих должностей в Японии. Данные собирались 12-19 июня. Напомним, значение индикатора на уровне 50 пунктов свидетельствует о том, что за отчетный период не произошло ни расширения, ни сокращения сектора услуг. Превышение этой отметки означает рост в секторе. Если индикатор выходит ниже отметки 50 - в секторе наблюдается снижение активности.

Экономист Markit Ами Броинбил отмечает: «с возвращением роста объёма новых заказов и объёма выпуска всего через три месяца после повышения налога с продаж, похоже, что японский промышленный сектор вышел на траекторию позитивного роста. Вместе с ростом объёма выпуска производители повысили закупки после сокращения в предыдущем месяце. Многие связывают этот рост новых заказов с ростом экономики. Один из беспокоящих моментов - в июньском снижении числа занятых, что произошло впервые за последние 11 месяцев. Тем не менее, снижение числа занятых было лишь небольшим, и поэтому, будем надеяться, коротким» - считает Броинбил.

По материалам teletrade.ru

Падение индекса деловой активности подтверждает замедление спроса

Аналитики отмечают снижение индекса деловой активности в Еврозое , среди причин называют замедление внутреннего и внешнего спроса. Лучший период восстановления Еврозоны позади. Общий индекс деловой активности в Еврозоне PMI второй месяц подряд в июне, в соответствии с предварительной оценкой". "Снижение больше, чем ожидалось с 53,5 до 52,8 (прогноз 53,4), было в основном обусловлено падением внутреннего спроса . В промышленном секторе снижение было до 7-месячного минимума 51,9 с 52,2 и это явный признак возможной потери импульса роста внешнего спроса»,- говорит аналитик ING Мартин ван Влиет. "Несмотря на падение индекс деловой активности в Еврозое остается на территории роста. И по-прежнему соответствует росту ВВП примерно на 0,3%." "Следовательно, мы по-прежнему ожидаем, что рост во втором квартале ВВП в Еврозоны, будет выше, чем 0,2%-ное увеличение в 1 квартале," - считает ван Влиет. Тем не менее, темпы восстановления замедляется. Дальнейшее ослабление PMI подтверждает недавнее решение ЕЦБ по реализации дальнейшего смягчения денежно-кредитной и будет держать опасения проявления в Европе дефляции подобно японской на повестке дня.

По материалам ДЦ FX Euroclub

Глава ЕЦБ Драги: базовая ставка будет неизменной в течении 2,5 лет

Председатель Европейского центрального банка Марио Драги заявил: базовая процентная ставка в еврозоне останется на близком к нулю уровне в течение следующих 2,5 лет.

«Мы продлили доступ банков к неограниченному объему ликвидности до конца 2016 года, и это сигнал, - отметил Драги в интервью газете De Telegraaf. - Наша программа, призванная стимулировать банковское кредитование бизнеса, будет продолжаться четыре года. Это говорит о том, что процентные ставки останутся низкими в течение длительного времени. Однако затем, когда восстановление экономики станет устойчивее, они будут повышены».

Помимо этого, Драги подчеркнул, что восстановление экономики еврозоны по-прежнему остается слабым и неравномерным. «Неблагоприятные события в мировой экономике могут быстро изменить ситуацию», - заявил он.

По словам Драги, экономический подъем в еврозоне находится на более ранней стадии, нежели в других развитых странах, и запуск масштабной программы выкупа активов может стать ответом на ослабление инфляционных ожиданий.

По материалам teletrade.ru

Еврозона: деловая активность в частном секторе снизилась в июне

Результаты исследований, представленные Markit Economics, выявили, что показатель активности в частном секторе еврозоны неожиданно снизился в июне, опустившись при этом до шестимесячного минимума.

Согласно данным, предварительный композитный индекс деловой активности, который оценивает ситуацию в производственном секторе и в секторе услуг, упал в июне до уровня 52,8 пункта с 53,5 в мае. Хотя этот показатель и остался выше нейтральной отметки 50 пунктов, но оказался ниже прогноза экономистов на уровне 53,4 пункта. Тем не менее, значение индекса по итогам второго квартала в целом было самым высоким со второго квартала 2011 года.

Также данные показали: индекс деловой активности в секторе услуг снизился до 52,8 в июне с 53,2 в мае. По оценкам, показатель должен был возрасти до 53,1.

Между тем, производственный индекс PMI упал до 51,9 с 52,2 в предыдущем месяце. Ожидалось, что индекс останется без изменений.

«С учетом июньского изменения индекса PMI показатель за второй квартал оказался максимальным за последние три года, но беспокоит то, что второй раз подряд фиксируется месячное падение индекса, а это говорит о потере импульса восстановления», - заявил Крис Уильямсон, главный экономист Markit.

По материалам teletrade.ru

BNPP: Меры Банка Англии не повредят фунту

В четверг Комитет по финансовой политике Банка Англии представит рекомендации относительно мер, направленных на охлаждение рынка жилья. Тем не менее, это вряд ли снизит ожидания скорого повышения процентных ставок, которые оказывают поддержку британскому фунту, говорят валютные стратеги-аналитики BNP Paribas.

"Мы не думаем, что это должно прямо повлиять на ожидания относительно ставок и на фунт, учитывая, что управляющий Банка Англии Карни уже отметил, что подобные меры не являются заменой ужесточения денежно-кредитной политики на фоне роста активности", - говорят они. В банке ожидают, что повышение ставок состоится в 4-м квартале, и сохраняют короткую позицию в евро против фунта.

По материалам teletrade.ru

Прогноз на вторник, 24 июня

Фондовый рынок

Итак, за последнее время мы несколько раз предупреждали вас о развитии ситуации (обзоре от 13 июня и обзоре от 18 июня) с GE, и о возможном заключении крупной сделки. Наконец, это произошло – на выходных было устранено последнее препятствие на пути к покупке Alstom. Французские власти благословили сделку, решив купить 20%-ную долю для государства, чтобы полностью защитить свои интересы. Таким образом, General Electrics победила в битве за энергетические активы две компании - Siemens и Mitsubishi - однако какой ценой еще стоит посмотреть. Дело в том, что конечная сделка отличается от первоначального предложения GE - это не 100%-ная покупка энергетического бизнеса, и это плохая новость. Хорошая новость заключается в том, что, в общем, уступки не так велики. Кроме того, такая сделка фактически укрепляет доминирующие позиции американской компании в газотурбинном бизнесе – теперь GE сможет поставлять турбины для электростанций и технологии для электросетей по всей Европе, и вообще везде, где Alstom в деле. Таким образом, текущая коррекция актива в соответствии с традиционной пословицей «покупай на слухах, продавай на фактах» может предложить хорошую точку входа лонгами, как только рынок отыграет небольшое разочарование от не полномасштабной сделки GE.

Товарно-сырьевой рынок

Неустойчивые позиции доллара США в связи с последними комментариями Джанет Йеллен дают золоту основания для дальнейшего роста, по крайней мере, до ближайшего заседания ФРС. Американская валюта демонстрирует уже четыре сессии ослабления подряд против корзины из 10 основных валют. Несмотря на то, что вчера металл не смог выйти из узкого диапазона, пробой области сопротивления $1320 за унцию может помочь XAU/USD приблизиться к району $1355, невиданному с марта текущего года, когда наблюдался пик русско-украинского конфликта. Стоит отметить и еще один фактор в пользу покупки драгоценного металла – хеджевые фонды увеличили число бычьих ставок на золото на 30% за последнюю неделю. Фактически, это максимальный прирост с февраля 2014 года и может говорить в пользу подтверждения восходящего тренда.

Валютный рынок

Несмотря на то, что ЕЦБ довольно четко расчертил «дорожную карту» на ближайшие кварталы, и, по сути, экономические отчеты не должны иметь большого значения для инвесторов и динамики EUR/USD, наблюдать за ними все же стоит. Да, довольно высока вероятность, что регулятор предпочтет подождать, как минимум, два месяца, чтобы увидеть первую реакцию экономики на реализованные меры дополнительного стимулирования. Тем не менее, слухи о готовности ЕЦБ пойти на количественное смягчение все еще курсируют на рынке, а новые подтверждения слабых темпов восстановления только уверят инвесторов в необходимости продавать единую валюту. Сегодня в центре внимания будет отчет по деловым настроениям в Германии от института IFO. Вчерашние данные по деловой активности разочаровали, и ближайший релиз может продолжить тенденцию, заданную еще опубликованным на прошлой неделе исследованием ZEW. Все это способно вернуть пару к нижней границе текущего диапазона, и если пробой февральского минимума 1,3476 все же удастся, это может стать сигналом к движению в район 1,33 в среднесрочной перспективе.

GBP/USD отметила максимум с октября 2008 года на прошлой неделе, однако дальше пойти не смогла. Похоже, на текущий момент область 1,7040/50 остается ключевой, и только после уверенного пробоя пара может продолжить укрепление с 1,73 в среднесрочной перспективе. Отсутствие интересных отчетов из Великобритании на этой неделе может затруднить дальнейшее движение вперед. Единственные события, способные спровоцировать пробой указанной области – выступление Марка Карни и отчет по финансовой стабильности. Вряд ли глава Банка Англии отречется от своих недавних высказываний, а, значит, шансы на рост «британца» есть, хотя масштабы движения будут зависеть от шкалы агрессивности выступающего. К тому же, большое значение будет иметь описание в рамках финансового отчета мер, направленных на сдерживание рынка недвижимости, который последнее время демонстрирует признаки перегрева.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по одобренным заявкам на ипотечные кредиты по данным BBA, пройдут слушания по вопросам инфляции в парламенте, выступит с речью глава Банка Англии Марк Карни, в Германии выйдет индекс делового климата IFO, индекс текущих условий IFO и индекс ожиданий IFO. Макроэкономическая статистика Еврозоны продолжает разочаровывать и от сегодняшних данных по условиям деловой среды от института IFO не стоит ждать позитивных сюрпризов и в этой связи трудно рассчитывать на укрепление пары евро/бакс, скорее всего продолжится снижение к 1.3580, 1.3560.
В американскую сессию в США выйдут данные по продажам новостроек, изменению объёма запасов сырой нефти по данным API, выйдет индекс цен на жилье, индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда, индикатор уверенности потребителей, выступит с речью член Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Плоссер и министр финансов США Джейкоба Лью. Штаты не смогут поддержать бакс позитивными отчетами – данные по потребительской уверенности и продажам жилья, скорее всего, выйдут на уровне прогнозов, однако общее негативное отношение к евро будет способствовать ослаблению евро/бакса, с целью 1.3550. В целом, в течение дня можно ожидать развития нисходящей тенденции по евро/баксу в интервале 1.3640 - 1.3550.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня в Великобритании состоятся парламентские слушания по инфляции. От Банка Англии сегодня можно ожидать позитивных комментариев по рынку труда и сдержанных оценок в отношении перспектив инфляционного давления. Сегодня фунт/бакс, по всей видимости, будет двигаться в интервале 1.7045 – 1.6980.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Индекс настроений в деловых кругах Германии IFO даст направлению торгам на рынке

Пернилле Нильсен, аналитик Danske Bank, подчеркивает значимость индикатора IFO Германии.
"Индекс настроений в деловых кругах Германии IFO даст больше информации о негативном влиянии замедления роста мировой экономики в 1 квартале. - говорит аналитик. - Мы считаем, что компонент ожиданий снизится, в то время как индекс текущих оценок продолжить совершенствоваться, отражая текущую силу немецкой экономики".
Вчера индекс деловой активности в производственном секторе Германии увеличился незначительно, субиндекс экспортных заказов сокращался медленными темпами после того, как достиг своего пика в январе

По материалам ДЦ FX Euroclub

Евро быстро восстановился после IFO

Пара EUR / USD откатилась от дневных максимумов только для того, чтобы подпрыгнуть к новым дневным максимумам, после выхода индекса делового климата в Германии, который снизился больше, чем ожидалось в июне.
Опрос IFO показал, что индекс делового климата ухудшился больше, чем ожидалось в июне. Индекс упал до 109,7 с 110,4 в предыдущем месяце, ниже ожиданий 110,2. Это уже десятое снижение подряд.
Пара EUR / USD опустился ниже 1.3600 до 1,3593 , но евро удалось перебороть разочарование и отскочить в сторону новых дневных максимумов против доллара.
Уровни сопротивления ожидаются на 1.3615, 1.3633 и 1.3642, с другой стороны, уровни поддержки расположены на 1,3590 , 1.3575 и 1.3563.

По материалам ДЦ FX Euroclub

Великобритания: число одобренных заявок на ипотеку снизилось в мае

Количество одобренных ипотечных кредитов в Великобритании снизилось по итогам прошлого месяца, достигнув при этом самого низкого уровня с августа 2013 года, когда вступили в силу новые правила ипотечного кредитования. Об этом сообщили в Ассоциации британских банкиров.

Согласно данным, число одобренных заявок на ипотечные кредиты уменьшилось в мае до девятимесячного минимума, составив при этом 41 757 единиц, по сравнению с 41 934 единиц в апреле. Но, не смотря на падение, показатель оказался выше ожидаемого экспертами уровня в 41 300 единиц.

Кроме того, стало известно, что число заявок, в том числе повторных ипотек и других обеспеченных заимствований, снизилось в мае до 65132 от 70294 в апреле.

Стоимость ипотек, утвержденных для покупки дома, упала до 6,7 млрд. фунтов от 6,8 млрд. фунтов, а общая стоимость утвержденных ипотек, уменьшилась до 9,7 млрд. фунтов, по сравнению с 10,3 млрд. фунтов в апреле.

Эксперты отмечают: вполне вероятно, что некоторая часть последней слабости в ипотечной деятельности была связана с новыми правилами по рынку ипотечного кредитования и их адаптацией.

По материалам teletrade.ru

Прогноз на среду, 25 июня

Фондовый рынок

Сегодня обратим внимание на перспективы компании Alcoa (АА), о которой уже немало говорили, но можно сказать еще столько же. После внушительного падения в течение последних двух лет она вновь вернулась в строй, так как начал восстанавливаться спрос на алюминий, никель и титан, используемые в автомобиле- и самолетостроении, производстве коммерческого транспорта, строительстве зданий, упаковке, обороне и многих других сферах. Все сегменты бизнеса Alcoa продемонстрировали рост в первом квартале 2014 года, и велика вероятность, что подобную же тенденцию мы сможем наблюдать, как минимум, в течение всего года, так как хороший спрос демонстрируют именно рынки сбыта. К примеру, от текущего года компания ждет следующие показатели: рост на 9-8% от аэрокосмического сегмента (книги заказов Airbus и Boeing переполнены и достигли 8-летнего максимума), а также увеличение объемов на 3-5% от автомобилестроения в США, на 1-4% в Европе и на 6-10% в Китае. Причем к 2025 году Alcoa прогнозирует, что 75% «пикапов» и 20% больших седанов, производимых в Северной Америке, будут изготавливаться из алюминия, т.е. велики шансы, что текущий восходящий тренд может наблюдаться в течение продолжительного времени, особенно учитывая постепенное восстановление мировой экономики и присутствие стимулирующих мер со стороны регуляторов. Сейчас самая благодатная почва для роста подобных компаний, поэтому наблюдаемая на текущий момент коррекция может предложить неплохую точку входа с ближайшей целью на отметке $15,30 и со среднесрочной целью на уровне $18,40.

Товарно-сырьевой рынок

Агентство энергетической информации США сегодня опубликует данные по динамике коммерческих запасов сырой нефти в США. Учитывая ожидания сокращения объемов на 1,4 млн баррелей до 384,9 млн, можно предположить, что цены на нефть продолжат укрепление. К тому же, в центре внимания остаются события в Ираке, где все еще идут бои за нефтеперерабатывающий завод в городе Байджи - один из крупнейших в стране. Правда, стоит отметить, что здесь перерабатывается нефть, в основном, для внутреннего потребления и даже захват производственных мощностей не окажет никакого влияния на экспортные поставки. Таким образом, движение вверх может носить ограниченный характер и сопровождаться коррекционными откатами. Ближайшей целью впереди могут выступать уровни недавних максимумов в районе 115,70.

Валютный рынок

Сегодня число экономических отчетов в Европе оставляет желать лучшего, поэтому основной акцент рынок сделает на американской сессии, когда планируется публикация нескольких отчетов из США. Однако стоит признать, что высокой волатильности мы вряд ли дождемся – в прошлую среду Федрезерв четко дал понять, что в монетарной политике изменений не предвидится, а, значит, экономические показатели на текущий момент не имеют большого значения. Заказы на товары длительного пользования и потребительские доходы/расходы могут продемонстрировать небольшое восстановление от предыдущих показателей. А вот пересмотренные данные по ВВП за 1 квартал, вероятно, выйдут гораздо ниже предыдущих уровней, учитывая, что Федрезерв недавно понизил свой прогноз по темпам роста. Этот факт может немного надавить на USD/JPY, хотя вряд ли пара уйдет ниже границы июньского диапазона на отметке 101,60.

И пару слов о Великобритании. Вчерашнее выступление Карни стало громом среди ясного неба, так как слишком сильно контрастировало с его предыдущими комментариями. Глава большое внимание уделил тому факту, что британская экономика все еще не восстановилась окончательно, и что вопрос о повышении ставки не стоит до того момента, пока безработица не снизится до уровня 6%. Более того, было отмечено, что темпы ужесточения будут важнее, чем дата первого шага, намекая, что «переходный период» может представлять собой длительный процесс. Таким образом, из этого можно сделать вывод, что из двух ориентиров – инфляция и темпы роста – второй для регулятора имеет наибольшее значение. А значит, каждый новый отчет, особенно с рынка труда будет тщательно анализироваться рынком. Стоит отметить, что велика вероятность, что данные будут продолжать радовать нас, а, значит, текущая коррекция – хороший повод входить «лонгами».

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс цен на жилье от Nationwide и индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников, в Германии выйдет индекс уверенности потребителей от GfK. Вчера, несмотря на негативную макроэкономическую статистику из Еврозоны – “медведям” не удалось взять ситуацию в евро/баксе под свой контроль, хотя нисходящий тренд сохраняется, что подтверждает рынок облигаций – спрэд 10-летних американских и немецких облигаций вновь расширяется, что указывает на преобладание бычьих настроений по баксу. В этой связи трудно рассчитывать на укрепление пары евро/бакс, скорее всего продолжится снижение к 1.3580, 1.3560.
В американскую сессию в США выйдут данные по заказам на товары длительного пользования, по ВВП, по изменению запасов нефти по данным министерства энергетики, выйдет ценовой дефлятор и индекс деловой активности для сферы услуг. Во второй половине дня мы получим отчет по заказам на товары долгосрочного пользования, несмотря на рост ведущей мировой экономики в последние месяцы, ожидается сокращение объема заказов. Однако, в случае выхода данных, лучше прогнозов, что приободрит “медведей” на открытие коротких позиций. В целом, в течение дня можно ожидать развития нисходящей тенденции по евро/баксу в интервале 1.3650 - 1.3560.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня в Великобритании выйдет отчет по розничным продажам от Конфедерации Британских Промышленников. Ожидается выход данных на уровне прогнозов, однако, если мы получим более сильные цифры нас ждет рост пары фунт/бакс в область 1.7030. В целом, сегодня фунт/бакс, по всей видимости, будет двигаться в интервале 1.7030 – 1.6950.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Индекс уверенности потребителей Германии от GfK вырос к 8.9

Сегодня немецкий экономический институт Gfk сообщил, что индекс потребительского доверия в июле должен вырасти до 8,9 против 8,6 в июне на фоне неожиданных стимулирующих решений, принятых в июне Европейским центральным банком. "ЕЦБ понизил свою ключевую процентную ставку до 0,15% и ввел штрафную ставку по банковским депозитам, размещенным в Центральном банке, тем самым существенно улучшив потребительские настроения в Германии и послужив важным фактором роста индекса в этом месяце", - говорится в публикации. "Экономические перспективы Германии в настоящее время блестящи", - говорят в GfK. В июне индекс экономических ожиданий вырос до 46,2, самого высокого уровня за три года. Подындекс в категории "готовность к покупкам" в июне также вырос - до 53,2 пункта против 49,5 в мае, тогда как ожидания относительно доходов незначительно снизились. В GfK используют данные текущего месяца для расчета своего опережающего индикатора на следующий месяц.

По материалам teletrade.ru

Швейцария: индикатор потребительской активности умеренно вырос

После достаточно слабого первого квартала для частного потребления, при росте всего на 1,2% в годовом исчислении, индикатор потребления от UBS ускорил свои темпы во втором квартале. Об этом было сказано в отчете, который был представлен банком UBS AG.

Согласно данным, майский индекс потребительской активности вырос до уровня 1,77 пункта, по сравнению с пересмотренным в сторону понижения показателем за предыдущий месяц на отметке 1,68 пункта (первоначально сообщалось о 1,72 пункта). Эксперты отмечают, что такому улучшению помогли хорошие показатели розничного бизнеса. Тем не менее, более слабые показатели по числу регистраций новых автомобилей умерили увеличение общего индекса.

Стоит отметить, что суб-индекс розничных продаж, который является одним из пяти суб-показателей, используемых в расчете индикатора потребления UBS, поднялся на 16 пунктов в мае, достигнув самого высокого уровня с января 2011 года. Несмотря на то, что номинальные розничные доходы упали на 1,3% в апреле по сравнению с предыдущим месяцем, условия для ведения бизнеса, кажется, несколько улучшились в мае.

Что касается регистраций новых автомобилей, то они незначительно уменьшились в мае - на 5 процентов по сравнению с предыдущим месяцем (с учетом сезонных колебаний). Это знаменует продолжение негативной тенденции, которая зародилась в начале года (число новых зарегистрированных автомобилей за первые пять месяцев этого года уменьшилось примерно на 6 процентов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).

По материалам teletrade.ru

Прогноз на четверг, 26 июня

Фондовый рынок

Сегодня об очень известном бренде. Disney (DIS) сейчас торгуется вблизи исторических максимумов, и это неудивительно, учитывая бум фондовых рынков, и особые скорости именно это компании. Секрет в том, что корпорация умеет монетизировать медийные франшизы, как никто другой. К примеру, франшиза «Звездных войн» может принести огромные прибыли именно благодаря масштабам компании: начиная от новых серий в прокате, и заканчивая компьютерными играми и использованием образов в тематических парках аттракционов. Кроме того, добавим финансовой подоплеки: компания два квартала подряд бьет финансовые оценки аналитиков, как минимум, на 14%. Ежегодно дивиденды растут, в среднем, на 25%. За последние 3 года Walt Disney потратила $13,05 млрд на выкуп собственных акций, причем на текущий момент их стоимость составляет около 21,60 млрд, т.е. прирост составил около 65,5%. Купив практически на минимумах, и сумев правильно реализовать дальнейшую стратегию управления, компания не только сэкономила на выплате дивидендов, но и получила хорошую прибыль со своих инвестиций. Таким образом, пусть не сразу, но уровень $100 за акцию выглядит довольно реальным в среднесрочной перспективе, а текущий коррекционный откат дает дополнительные возможности для входа на рынок.

Товарно-сырьевой рынок

Золото нацелено показать второй уверенный квартал укрепления, что станет самым продолжительным ралли с 2011 года, чему немало способствует геополитическая нестабильность как в Украине, так и в Ираке. Кроме того, вчерашний отчет по темпам роста США только подтвердил правильное направление движения валюты. ВВП в 1 квартале сократился почти на 3%, причем свою лепту в это внесли и снижение запасов, и падение показателя чистого экспорта и слабый внутренний спрос. Несомненно, во многом тому виной плохая погода, и второй квартал будет гораздо позитивнее, однако вряд ли настолько позитивнее, чтобы вернуть индикатор на положительную территорию. А это означает еще один повод для роста золота в среднесрочной перспективе. Если область $1320 будет пройдена, можно вполне увидеть дальнейший рывок в район $1355 за унцию. Для этого всего лишь необходимы еще несколько разочаровывающих отчетов из США и продолжающаяся эскалация конфликта в Ираке.

Валютный рынок

Поведение доллара США не может не расстраивать – даже на довольно сильных данных с рынка жилья и на довольно слабых данных по темпам роста ВВП он предпочитает отсидеться в очень узких диапазонах. К примеру, динамика USD/JPY за последнюю неделю не превышала 54 пунктов, а размах EUR/USD составляет 88 пунктов, причем продолжающееся снижение доходности по «трежериз» может говорить о том, что USD/JPY уверенно закрепится ниже 102,00 до конца недели. Кстати, в пользу такого поведения говорит и странная реакция на недавнюю презентацию новых компонентов плана по стимулированию экономики Японии от Абэ. В прошлом году, когда была представлена первая версия «третьей стрелы» премьера, Nikkei и USD/JPY обвалились, потому что плану недоставало важных деталей. Теперь детали появились, однако инвесторы продолжают переживать о последствиях и реализации. Большая часть мер совпала с ожиданиями, причем внимание не к масштабному стимулированию, а к структурными изменениям, которые обычно дают результаты не раньше чем через год, дает повод для скептических комментариев. И хотя план должен стимулировать рост ВВП на 0,2%-1,5%, потребуются годы, чтобы это материализовалось в экономике. Таким образом, поводом для пробоя границ текущего диапазона пока не наблюдается.

Единственная надежда сегодня у нас на GBP/USD, так как Комитет по финансовой политике Банка Англии выпустит свои рекомендации. Желание гарантировать ценовую стабильность, но не повредить восстанавливающемуся росту экономики, похвально, но может быть затруднительным в реализации. Риск того, что будут представлены новые более жесткие меры, выросли после того, как канцлер Казначейства Осборн заявил, что предоставил центробанку больше свободы в целях поддержания финансовой стабильности. Однако если комментарии по состоянию рынка жилья будут сдержанными, и рынок вновь ничего не получит, это способно отправить пару в район 1,69, учитывая и все еще сохраняющееся внушительное число длинных позиций по фунту.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс цен на жилье от Nationwide, индекс потребительского доверия от Gfk, отчет о финансовой стабильности Банка Англии и выступит с речью глава Банка Англии Марк Карни. Также сегодня состоится экономический саммит ЕС. Евро/бакс консолидируется возле 36 фигуры, несмотря на все попытки “медведей” продавить вниз, по тренду. В первой половине дня на фоне отсутствия публикации интересных отчетов можно ожидать попыток роста в область 1.3650.
В американскую сессию в США выйдут данные по первичным обращения за пособием по безработице, по личным доходам и личным расходам, выйдет базовый индекс цен расходов на личное потребление. В американскую сессию внимание рынка будет сфокусировано на публикации данных по расходам на личное потребление. Если мы сегодня получим данные лучше прогнозов – спрос на бакс усилится. В целом, в течение дня можно ожидать флет по евро/баксу в интервале 1.3650 - 1.3580.
Относительно пары фунт/бакс. Во вторник в парламенте Великобритании Марк Карни уже озвучил все ключевые ориентиры на ближайшую перспективу и не стоит ожидать сильной реакции рынка на сегодняшнее выступления главы Банка Англии. Ожидания ужесточения денежно – кредитной политики со стороны британского монетарного регулятора будут поддерживать спрос на пару фунт/бакс. В целом, сегодня фунт/бакс, по всей видимости, будет двигаться в интервале 1.7000 – 1.6920.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Количество вакансий в Австралии за второй квартал выросло на 2,5%

Согласно опубликованным сегодня данным Австралийским бюро статистики, число вакансий в Австралии выросло на сезонно скорректированные 2,5% в течение трех месяцев по май по сравнению с предыдущим кварталом. После достижения десятилетнего максимума 6% в январе безработица осталась на прежнем уровне 5,8% в последние месяцы. Вялый экономический рост в сочетании с сильным увеличением численности населения является основной причиной безработицы. Помимо этого, период инвестиций в горнодобывающую промышленность подходит к концу, поэтому наблюдаются массовые увольнения рабочих с некоторых проектов. За прошедший год экономика сильно пострадала от крупных потерь рабочих мест в отраслях, включая автомобилестроение, авиакомпании и почтовые службы.

По материалам teletrade.ru

Прогноз на пятницу, 27 июня

Фондовый рынок

О Nike Corporation (NKE) поговорим как раз в преддверии публикации отчетности, которая выйдет сразу после закрытия американской сессии уже в ближайшие часы (ориентировочно в 20.15 GMT). Стоит отметить, что стоимость производителя спортивной обуви и одежды составляет 10,7 млрд долларов, что делает его самым дорогим брендом в мире спорта. Nike является одним из компонентов S&P 500, а в прошлом году была добавлена и в Dow Industrial Average, так что результаты квартальной отчетности могут оказать влияние и на динамику этих индексов. По прогнозам, выручка должна вырасти на 9,7% г/г до $7,34 млрд (диапазон прогнозов составляет $7,25 млрд - $7,43 млрд). Стоит отметить, что Nike превышал оценки аналитиков в течение последних четырех кварталов, и этот раз вряд ли станет исключением. Чтобы акции продемонстрировали рост, нам надо увидеть показатели вблизи верхней границы ожиданий, причем прогноз по объемам заказов должен превысить 9%. Шансов на такой исход немало. Дело в том, что дела в компании идут очень неплохо: коэффициент цена/прибыль составляет 24,8 в сравнении со средним показателем компании за последние 5 лет на уровне 22,4 и по отрасли – на уровне 21,9. Компания за последние полгода выкупила акций на $1,7 млрд. В ближайшие кварталы Nike может получить взрыв спроса еще и благодаря Чемпионату мира, особенно, если Бразилия станет победителем, так как бренд сделал ставку на 22-летнюю звезду команды Неймара. Несмотря на то, что актив NKE уже прибавил в цене 60% за 2013 год и провел первые полгода в диапазоне $69,84 – $80,22, торгуясь на текущий момент вблизи отметки $76,00, сильные квартальные данные помогут акциям подойти к верхней границе с вероятностью тестирования ее в случае резкого превышения ожиданий.

Товарно-сырьевой рынок

Серебро притормозило в росте, по мере того как слабая макроэкономическая статистика из США несколько охладила пыл «быков». Тем не менее, замедление США в первом квартале совсем не означает, что подобные же тенденции будут наблюдаться и во втором, скорее, наоборот, результаты второго квартала могут очень даже порадовать. Динамика основных лидирующих индикаторов говорит о росте в диапазоне 2-3% в годовом выражении. Комитет по открытым рынкам ФРС хоть и пересмотрел прогнозы на 2014 год с понижением, но долгосрочные оставил без изменений. Регулятор намекает на то, что не намерен отказываться от сокращения программы количественного смягчения. Мы полагаем, что восходящий тренд продолжится после коррекции и на относительно низких уровнях серебро может быть привлекательно для покупок. Ближайшей целью после пробоя отметки 21,00 может находиться на уровне 21,60.

Валютный рынок

После вчерашних колебаний на появившихся довольно странных слухах о том, что ЕЦБ хочет понизить ставки и не хочет идти на дополнительное количественное смягчение, сегодня EUR/USD может восстановить свои силы. Суть в том, что в этих слухах не было ничего особенно негативного для пары, так как отмена варианта с QE, по идее, должна даже оказывать единой валюте поддержку. И, возможно, именно на этом понимании евро смог восстановиться к закрытию. Если сегодня эта тема вновь выйдет на сцену, вполне возможно, что пара сможет даже укрепиться с ближайшей целью в районе 1,3650. Дополнительным фактором влияния может выступать и тот факт, что второй квартал подходит к концу, а, значит, необъяснимые движения могут только набрать обороты.

Своими вчерашними действиями Марк Карни попытался ослабить спекуляции на тему состояния рынка жилья, однако не упомянул ни о каких традиционных инструментах монетарного воздействия. Он не намекнул на повышение ставки, а, напротив, даже подчеркнул, что политика процентных ставок – не самый оптимальный инструмент контроля за ценами на рынке жилья. Таким образом, хотя первоначальной реакцией рынка было укрепление спроса на британскую валюту, стоит признать, что природа такого движения имеет скорее психологический, чем фундаментальный характер. Таким образом, для GBP/USD на текущий момент область 1,7060 остается слишком сложной для пробоя даже в случае превышения прогнозов публикуемым сегодня показателем ВВП. При достижении максимумов стоит рассматривать открытие позиций на продажу с целью в районе ближайшей поддержки.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс цен на жилье от Nationwide, выйдут данные по изменению объема коммерческих инвестиций, ВВП и сальдо платежного баланса, во Франции выйдут данные по потребительским расходам, в Германии выйдет индекс потребительских цен, продолжится экономический саммит ЕС. Сегодня внимание рынка будет приковано к публикации данных по индексу потребительских цен в Германии, можно ожидать выхода данных чуть хуже прогнозов, что поддержит спрос бакс, а евро/бакс попытается опять снизиться к 1.3580.
В американскую сессию в США выйдет индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan. В целом, в течение дня можно ожидать движение по евро/баксу в интервале 1.3650 - 1.3560. Но не забываем, что сегодня пятница и в конце дня, на фоне закрытия позиций перед выходными, возможны резкие колебания курса в ту или иную сторону.
Относительно пары фунт/бакс. Сегодня выйдут данные по платежному балансу за первый квартал. Если данные будут лучше прогнозов – пара фунт/бакс будет тестировать максимум минувшей недели. В противном случае, нас ожидает консолидация возле 70 фигуры. В целом, сегодня фунт/бакс, по всей видимости, будет двигаться в интервале 1.7070 – 1.7000.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Индекс уверенности британских потребителей в июне вырос

Уверенность британских потребителей вросла до максимального уровня за девять лет, как показал опрос GfK. Ожидания в отношении перспектив экономики внесли наибольший вклад к улучшение.
Индекс уверенности потребителей от GfK вырос в июне до +1, в соответствии с ожиданиями, в мае он был на уровне 0. Это первое позитивное значение с марта 2005 г., когда оно также было +1. Выше, на уровне +2, индекс был в ноябре 2002 г.
«Рост индекса в этом месяце не впечатляющий, но психологически важно что индекс перешёл на позитивную территорию впервые с марта 2005 г. Следующие несколько месяцев будут особенно интересными, так как предыдущий выход на положительную территорию был только временным — 2 изолированных месяца с январе и марте 2005 г. Устойчиво позитивным индекс ранее был только в 2002 г., и это должно быть следующей целью с точки зрения правительства, так как мы приближаемся к периоду выборов», - отмечает Ник Мун, директор по социальным исследованиям в GfK.
Детали показали, что потребители стали более оптимистичны относительно состояния экономики в следующие 12 месяцев, хотя их прогноз по состоянию личных финансов на 12 месяцев в июне был менее позитивным, чем в мае.
Индекс соответствует широкому восстановлению экономики. Объём выпуска, спрос и занятость — всё восстанавливается, но тем проста доходов пока еще ниже темпа инфляции, что вероятно ограничивает оптимизм в отношении личных финансов.
Показатель, благоприятно ли время для крупных покупок, таких как дом или автомобиль, в июне слона вырос, но он всё еще остаётся на негативной территории, -2.

По материалам ДЦ FX Euroclub