Ежедневный анализ фундаментальных данных

Сегодня Экономический календарь практически пуст. В европейскую сессию сколько ни будь интересных новостей не ожидается.
В американскую сессию выйдет индекс ведущих индикаторов и выступят с речью члены Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванс и У. Дадли. Правительство заработало. Это, однако, только временное облегчение, так как законопроект будет финансировать правительство до 15 января и подняло потолок госдолга до 7 февраля. Бакс упал по отношению к евро, поскольку рынок переключил внимание на последствия для экономики из-за тупика долга США. Евро/бакс достиг уровня 1.3680, так как американская долговая сделка, похоже, не оправдала ожиданий рынка. Сегодня евро/бакс будет, вероятно, расти и останется в интервале между 1.3620 и 1.3730. Но не забываем, что сегодня пятница и в конце дня на фоне закрытия позиций перед выходными возможны скачки курса евро/бакса в ту или иную сторону.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт, вероятно, сегодня будет расти с целями на 1.6190 и 1.6240.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на неделю, 21 – 25 октября

Грядущая неделя будет насыщена на важную макроэкономическую статистику, так как государственные учреждения США возобновляют работу и начнут публиковать пропущенные в течение предыдущих недель релизы. В понедельник в 15.00 GMT увидят свет цифры по объемам продаж на вторичном рынке недвижимости, а во вторник в 13.30 GMT Бюро трудовой статистики представит отчет по количеству новых рабочих мест и уровню безработицы. В пятницу 25 октября (13.30 GMT) выйдут данные по заказам на товары длительного пользования.

До закрытия государственных учреждений макроэкономическая статистика из США носила в основном умеренно-позитивный характер, и мы полагаем, что эта тенденция получит свое продолжение. Участники валютного рынка держат сейчас в центре внимания следующее заседание ФРС, а американский регулятор внимательно следит за макроэкономической статистикой для принятия решений. Соответственно, любые отклонения от медианы прогнозов могут оказывать значительное влияние на доллар.

Для единой европейской валюты основным событием недели будет публикация предварительных данных по индексам PMI во Франции и Германии, которые выйдут в пятницу 24 октября в 08.00 и 08.30 GMT, соответственно. Широко ожидаться будет и отчет по Индексу делового климата от Ifo (24 октября, 09.00 GMT).

Пара EUR/USD предприняла попытку возобновить рост и протестировала годовые максимумы в районе 1,37. Ожидания итогов заседания ФРС являются достаточной фундаментальной предпосылкой для продолжения роста, а с точки зрения технического анализа «пробитие» уровня 1,37 сделает следующей целью движения отметку 1,40.

Участники торгов по британскому фунту будут ожидать протоколов последнего заседания Комитета по монетарной политике Банка Англии. По его итогам двумя неделями ранее не было внесено изменений в денежно-кредитную политику, а во время предыдущего голосования решение по программе количественного смягчения было единогласным. Принимая во внимание качество макроэкономической статистики, поступившей из Великобритании за последний месяц, участники валютного рынка будут ожидать аналогичного распределения голосов. Переход в стан сомневающихся одного или нескольких членов Комитета, может подорвать позиции стерлинга. Однако, такой поворот событий, видится как маловероятный. С большей уверенностью можно предполагать, что рынок получит то, чего ожидает, а стерлинг продемонстрирует сдержанную реакцию на это событие.

С точки зрения технического анализа в случае продолжения ослабления доллара целью текущего восходящего тренда видится отметка 1,6363.

Динамика австралийского и новозеландский долларов в отсутствие важных макроэкономических новостей будет в основном определяться поведением доллара вдоль всего рынка. В случае продолжения ослабления американской валюты целями движений будут 0,9760 и 0,8583, соответственно.

Японская иена пользуется слабостью доллар и усиливает свои позиции. Однако, принимая во внимание масштаб монетарных стимулов, которые намерен реализовать Банк Японии, мы не ожидаем значительного ее укрепления и рекомендуем воздерживаться от коротких позиций в паре USD/JPY.

По материалам Fxclub.org

Прогноз на понедельник, 21 октября 2013 года

Все произошедшее на прошлой неделе действительно дает основания для падения доллара США. Несмотря на то, что соглашение все же было достигнуто, ралли американской валюты на вздохе облегчения мы толком не дождались, так как рынок понимает тяжелые последствия политического ступора как для экономики Штатов, так и для всего мира. Теперь все внимание будет направлено на публикацию американских отчетов, которые, впрочем, будут искажены в связи с "вынужденным отпуском" правительства.

Естественно, наибольшее значение будет иметь отчет по рынку труда, который мы так и не получили в начале октября. Данные будут опубликованы уже во вторник, что уже создает особые условия для торговли. Пятничная публикация часто сопровождалась ограниченными потоками в связи с предстоящими выходными и уже закрытыми рынками Азии и закрывающимися рынками Европы. В этот раз волатильность может быть гораздо выше обычного. На текущий момент рынок ожидает слабых показателей со стороны американских данных, и если релизы совпадут с ожиданиями, начнутся распродажи с удвоенной силой.

EUR/USD почти подобралась к максимумам текущего года (1,3704 от 18 октября против 1,3710 от 1 февраля). Последние данные из еврозоны носили противоречивый характер, поэтому публикуемые в ближайшие дни показатели потребительского доверия, деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг могут иметь особое значение. Кроме того, пара может продолжить укрепление в ожидании серии американских отчетов: к примеру, сильный показатель "нон-фармов" может вызвать подозрения в искажении данных, а, значит, спровоцирует лишь кратковременные рефлекторные распродажи. Однако падение уровней занятости может только закрепить позиции пары, позволив пройти ближайшее сопротивление 1,3730 и устремиться в район 1,38.

Неспособность GBP/USD закрепиться выше психологического уровня 1,62 вызывает опасения о том, что инвесторы пока не готовы к достижению новых максимумов этого года. Тем не менее, запланированные на ближайшую неделю отчеты могут помочь паре продолжить восхождение: протокол прошлого заседания Банка Англии, а также ВВП за 3 квартал привлекут всеобщее внимание. Если протокол и не покажет ничего интересного в рамках Комитета по монетарной политике, то вот по поводу темпов роста британской экономики у нас очень хорошие ожидания. Превышение прогнозов поможет паре вернуться в район максимумов начала октября вблизи 1,6250.

USD/JPY идет на посадку, закрепившись ниже сопротивления 98,00. На ближайшей неделе целая серия экономических отчетов из США может только усилить движение вниз: продажи на вторичном рынке жилья (21 сентября, 14.00 GMT), рынок труда (22 сентября, 12.30 GMT), продажи на первичном рынке жилья (24 сентября, 14.00 GMT) и число заявок на пособия б/р (24 сентября, 12.30 GMT), а также заказы на товары длительного пользования (25 сентября, 12.30 GMT). Последние выступления официальных представителей FOMC уже говорят о том, что члены Комитета пересмотрели свои взгляды на сроки сворачивания мер стимулирования экономики. Если отчеты будут рисовать мрачную картину, это только уверит рынки, что сокращения QE3 в 2013 году ждать не стоит.

По материалам Аkmos.ru.

Уже вышел индекс цен производителей Германии. Хотя его значение оказалось в зеленой зоне евро/бакс не вырос и продолжает торговаться у нижней границы диапазона. Еще сегодня в европейскую сессию в Германии выйдет ежемесячный отчет Бундесбанка, Франция объявит о продаже 3-х, 6-ти и 12-месячных долговых обязательств, выступит с речью член правления ЕЦБ Бенуа Керре и член Комитета по финансовой политике Банка Англии Мартин Тейлор. Евро удалось воспользоваться укреплением аппетита к риску благодаря среднесрочному разрешению в США финансового тупика, и добиться значительного прогресса в продвижении к годовому максимуму 1.3710. Кроме того, политика Центрального банка была более благоприятной для евро. Данные Еврозоны были в скромном нисходящем тренде в течение последних двух месяцев, что указывает на замедление темпов роста. Евро/бакс торгуется в узком диапазоне с началом новой недели на фоне большого количества задержанных данных из США. Однако, быки продолжают доминировать против медведей, пара торгуется в восходящем канале и может достичь уровня 1.3700. В случае прорыва вниз уровня 1.3660/50 евро/бакс может развить коррекцию к 1.3600.
В американскую сессию выйдут данные о продажи жилья на вторичном рынке, изменении запасов нефти по данным министерства энергетики, выйдут результаты продажи 3-х и 6-месячных долговых обязательств США, выступит с речью член Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванс. Глядя на фундаментальные показатели прошлой недели, у бакса, конечно, есть причины быть в обороне. Рынок, политики и пресса со всего мира, были сосредоточены на балансировании на грани войны в Соединенных Штатах по потолку долга страны. После нескольких недель частичное отключение правительства, 1-й по величине экономики в мире было на грани приоритетности платежей и возможного падения в технический дефолт. Последствия такого пагубного сценария угрожало всей финансовой системе. Тем не менее, соглашение предотвратило кризис.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт, выглядит так, что хочет пойти выше, но его первое препятствие ожидает в диапазоне 1.6230 – 1.6260. Данные на этой неделе из Великобритании могут легко сделать перерыв роста для фунта за неделю.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на вторник, 22 октября 2013 года

Американское правительство постепенно возвращается в режим нормального функционирования. В краткосрочной перспективе это означает, что мы получим все задержанные к публикации отчеты сразу скопом. В долгосрочной – внимание рынка вновь будет сконцентрировано не на политических, а на экономических составляющих.

Сегодня, кстати, будет опубликован долгожданный отчет по рынку труда США, который, по прогнозам, должен продемонстрировать рост занятости. Тем не менее, резкое снижение активности в сфере услуг может говорить о вероятности слабых показателей. Кроме того, даже если число рабочих мест вырастет значительнее ожиданий, данные стоит воспринимать с долей скептицизма. «Нон-фармы» всегда ценились за своевременность публикации – месяц только закончился, а мы уже анализируем данные по рынку труда за этот период. Мы ожидаем ограниченную и кратковременную реакцию валют, причем с великой вероятностью, американская валюта попадет под давление. Для EUR/USD это может означать пробой ближайшего сопротивления 1,3710 (максимум января 2013), который откроет путь к уровням конца 2011 года. Ближайшей целью может стать 1,3780.

GBP/USD пока не находит в себе сил, чтобы укрепить позиции выше психологического уровня 1,62. Великобритания может дать на этой неделе достаточно собственных катализаторов для движения пары, однако не во вторник. Сегодня будут выпущены лишь данные по госфинансам, которые уже давно не вызывают интереса. Таким образом, все внимание будет сосредоточено на американской сессии. Пара может получить толчок для достижения 1,62, однако не факт, что удастся закрепить свои позиции выше.

Вчерашние комментарии главы Банка Японии не принесли ничего нового для рынка, однако Курода все же подтвердил умеренные темпы роста экономики и постепенное нарастание инфляции в стране, которая уже давно не наблюдала роста цен. Чем больше позитивных известий по состоянию национальной экономики, тем ниже спрос на иену, так как стабильность рождает отток капитала из «валюты убежища». Однако сегодня главную роль будут играть уровни занятости по платежным ведомостям США: неблагоприятный для USD исход отправит пару обратно в район 97,60.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные об объеме займов государственного сектора, выступит с речью член Комитета по денежной политике Чарльз Бин, в Испании выйдет индекс цен на жильё и данные о продаже 3-месячных долговых обязательств Испании. Эти данные вряд ли сильно повлияют на курс евро/бакса. Но рынок потихоньку начинает обращать больше внимания на ЕЦБ и выступления его представителей, которые говорят, что по LTRO решение не принято и предупреждают о рисках снижения ставки, Что в свою очередь давит на евро.
В американскую сессию выйдут данные средней длительности рабочей недели, средней почасовой оплате, уровню безработицы, изменению числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики, изменению объёма запасов сырой нефти по данным API и индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда. Бакс сегодня готовится к ежемесячному движению против евро в преддверии отчета, который может показать, что уровень безработицы в США остается выше порога центрального банка, чтобы начать сворачивание покупки активов. В этом случае евро/бакс может вырасти до 1.3700, 1.3715. В случае выхода американской статистики намного лучше ожиданий, то евро/бакс спустится к 1.3650, 1.3600.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт, сегодня ожидает движение в диапазоне 1.6200 – 1.6120.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на среду, 23 октября 2013 года

Американские данные по рынку труда дали пищу для ума. Во-первых, более слабые, чем ожидалось, показатели занятости, говорят о том, что восстановление протекает довольно вяло, причем в октябре уровни могут оказаться еще хуже. Во-вторых, пришло понимание, что значение уровня безработицы не так велико. Текущая реакция рынка только подтвердила то, о чем недавно говорили официальные представители FOMC. Монетарные власти буквально недавно дали понять, что нельзя за ориентир брать исключительно 7%-ный уровень безработицы, так как остальные экономические показатели действительно далеки от эталонных. Таким образом, все это оставляет доллар США под давлением, оказывая поддержку его противникам.

EUR/USD хорошо закрепилась выше 1,37, несмотря на то, что многие воспринимают этот уровень как «красную тряпку» для ЕЦБ. Если публикуемые завтра данные PMI еврозоны окажутся вновь выше прогнозов, это только укрепит решимость пары идти дальше вверх. После пробоя 1,3780 пара устремится в район 1,3840.

GBP/USD все же удалось взять бастион на 1,62, и теперь все в руках британских показателей. Сегодня мы увидим публикацию протокола прошлого заседания Банка Англии. Напомним, что после самой встречи мы не получили никаких комментариев, так что сегодняшние данные будут полезны для понимания настроя политиков внутри Комитета. Заседание проводили сразу после череды действительно слабых данных, которые могли зародить сомнения в стабильности восстановления экономики. Если кто-то из членов MPC будет звучать мягче обычного, это способно вернуть пару ниже 1,62.

Столь сдержанная реакция USD/JPY на неожиданно слабые данные по рынку труда США дает нам понять, что доллар США пока не готов уйти ниже 98,00. Несмотря на отсутствие значимых событий в течение сегодняшнего дня, пара может найти в себе силы скорректироваться обратно в район 98,40.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут протоколы заседания Банка Англии и одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA, выступит с речью заместитель Банка Англии Эндрю Бэйли, в Еврозоне выйдет индекс уверенности потребителей. Так как сегодня значимых данных из региона не будет евро/бакс, по всей видимости останется в интервале 1.3800 -1.3710.
В американскую сессию выйдет индекс цен на импорт, индекс цен на жилье и данные об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. Вчерашние слабые данные обвалили бакс, поскольку рынок предполагает, что ФРС далека от сворачивания своей программы QE. Вероятность того, что центральный банк снизит покупки активов в этом году близка к нулю, особенно с голубиной политикой Джанет Йеллен, которая заменит Бернанке в 2014 году и нынешний председатель ФРС может решить отложить суждение на ближайшие несколько месяцев.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня ожидаем протоколы Банка Англии, пара перешла в коридор между 1.6150 и 1.6280.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников, выступит с речью главы Банка Англии Марк Карни, в Германии и во Франции выйдет индекс деловой активности в производственном секторе и индекс деловой активности в секторе услуг, Еврозона опубликует индекс деловой активности в производственном секторе, индекс деловой активности в секторе услуг и композитный индекс PMI.
В американскую сессию в США выйдут данные о продаже новостроек, о первичных обращения за пособием по безработице, уровне вакансий и текучести рабочей силы и индекс деловой активности в производственном секторе. Только в случае выхода показателей с рынка жилья и и рынка труда в зеленой зоне бакс сможет немного укрепить свои позиции и попытаться вернуться к 1.3770 с целью на 1.3740.
Что касается пары фунт/бакс, то вчера фунт продавали, но пока пара находится между 1.6130 и 1.6260, ожидается новая попытка тестирования сопротивления 1.6260.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на четверг, 24 октября 2013 года

Вчерашняя динамика подтвердила, что рынок все еще верит в доллар США как валюту-убежище, однако относится к нему с гораздо большей осторожностью. Если пара GBP/USD резко рванула вниз на «китайских страхах», то EUR/USD медленно прогнулась и отпружинила обратно. Это только подтверждает, что в паре евро-доллар теперь уже не ясно, кому стоит больше доверять.

Сегодня будет еще один шанс проверить, какая экономика стабильнее стоит на пути восстановления. Данные по деловой активности в обрабатывающей промышленности и сфере услуг еврозоны, а даже еще больше Германии вызовут большой интерес рыночной общественности. Если деловая активность в обеих отраслях вновь окажется выше прогнозов, спрос на пару восстановится. Кроме того, обратите на утреннюю публикацию китайского отчета PMI. Именно он может заложить основы для выхода из «тихих гаваней». После пробоя 1,3780 пара устремится в район 1,3840.

GBP/USD действительно вернулась ниже 1,62, пока не находя сил для того, чтобы закрепиться выше окончательно. Сегодня пара получит в виде катализаторов лишь отчеты по промышленности и деловому оптимизму, которые вряд ли вызовут интерес публики. Выступление Марка Карни будет посвящено юбилею Financial Times, так что и здесь мы не найдем интересных комментариев. Скорее всего, пара будет готовиться к пятничной публикации отчета по ВВП за 3 квартал. Вполне вероятна умеренная коррекция вверх в район 1,62.

Динамика USD/JPY будет определяться рыночным отношением к риску. Если китайские данные смогут развеять опасения по поводу перспектив роста экономики «Поднебесной», ждите умеренное укрепление пары с ближайшей целью на 97,40 и далее 97,87.

По материалам Fxclub.org

Прогноз на пятницу, 25 октября 2013 года

На днях американская валюта отметила новые минимумы против европейских валют, однако только EUR/USD все еще пытается удержать свои позиции, в то время как британский фунт скорректировался вниз. Недостаток фундаментальных катализаторов не дает европейцам продолжить движение вверх, что может вызвать временную коррекцию вниз. Однако не думаем, что они зайдут слишком далеко, так как давление на доходность по «трежериз» не позволяет доллару США продемонстрировать уверенное восстановление. Даже после вчерашнего разочарования по поводу данных PMI из двух секторов экономики еврозоны EUR/USD чувствует себя довольно уверенно. Однако если и сегодняшние показатели IFO подтвердят снижение настроений, это все же вернет пару в район 1,3710.

У GBP/USD сегодня ключевой день недели. Мы, наконец, увидим ВВП за 3 квартал в первом чтении. Именно этот отчет развеет все сомнения в отношении тенденций роста в британской экономике. Если показатель совпадет с прогнозами или превысит их, это будет означать, что Великобритания действительно встала на стабильный путь восстановления. Предпосылок для хороших показателей немало: индексы деловой активности растут на протяжении трех месяцев, розничные продажи неоднократно превышали прогнозы, хотя объемы экспорта могут внести отрицательные коррективы. В случае позитивного исхода, пара может окончательно закрепиться выше 1,62 с ближайшей целью на 1,6250.

USD/JPY перешла в режим консолидации, надеясь найти катализатор, чтобы определиться с направлением. Британские данные могут создать круги на воде, в которых пара может найти и свое вдохновение. Пробой 97,20 откроет путь к 96,80.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по ВВП, в Германии выйдет индекс делового климата IFO, индекс текущих условий IFO и индекс ожиданий IFO, в Еврозоне выйдет изменение объема кредитования частного сектора и денежный агрегат М3. Вчера евро достиг 2-летнего максимума, а затем слабые индексы PMI региона отправили его ниже 1.3800. Евро/бакс на данный момент вырос до максимума 1.3830 на улучшении аппетита к риску и продолжает торговаться около фигуры 1.3800. В случае выхода сегодняшних показателей из Европы в зеленой зоне поможет евро/баксу вырасти до 1.3850 и далее.
В американскую сессию в США выйдут данные о заказах на товары длительного пользования и индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan. Сегодняшние события в США будут определять, сможет бакс немного восстановится, в случае выхода хороших показателей или евро/бакс реально нацелился на $ 1.40.
Что касается пары фунт/бакс, то вчера фунт должен пробить краткосрочное сопротивление на 1.6260, чтобы открыть дорогу вверх.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на неделю, 28 октября – 1 ноября

Основными событием грядущей недели, способными оказать существенное влияние на позиции доллара, станет оглашение итогов заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США. Тем не менее, от американского регулятора не ждут никаких изменений в денежно-кредитной политике. Предполагается, что он оставит без изменений объемы покупок ценных бумаг в рамках программы количественного смягчения на уровне 85 миллиардов в месяц. С сентября месяца было опубликовано недостаточно данных, способных существенно изменить макроэкономическую картину в пользу необходимости начала сокращения монетарных стимулов. Более того, отчет по рынку труда за октябрь оказался несколько хуже ожиданий, что является дополнительным сдерживающим фактором.
Американский доллар на этом фоне имеет все шансы продолжить пребывать под давлением. Индекс USDX уже полностью дисконтировал из своего значения возможность сворачивания QE3, вплотную приблизившись к февральским минимумам, которые были достигнуты незадолго до того как в доллар начала закладываться вероятность ужесточения денежно-кредитной политики.
Из макроэкономической статистики на грядущей неделе можно выделить данные по рынку труда за октябрь по версии ADP Inc (30 октября, 13.15 GMT) и отчет по индексу PMI в промышленном секторе от Института управления поставками (1 ноября). Отчетность из США в последнее время стала носить несколько смешанный характер, а на деловой оптимизм могла повлиять и ситуация с закрытием государственных учреждений США. Соответственно релизы имеют больше шансов оказать негативное влияние на доллар.
Для единой европейской валюты в экономическом календаре не запланировано важной макроэкономической статистики. Соответственно, динамика пары EUR/USD будет определяться общим поведением доллара вдоль всего рынка и уровнями поддержки и сопротивления. С позиций технического анализа после преодоления сопротивления 1,3720 следующей целью движения стала отметка 1,40. В пятницу 1 ноября во Франции и Германии выходной банковский день (День всех святых), а в воскресение 27 октября они перейдут на зимнее время.
Участники торгов по британскому фунту будут ждать данных по индексу PMI в промышленности Великобритании, который будет опубликован в пятницу 1 ноября в 10.30 GMT. Пара GBP/USD после бурного роста в предыдущие недели демонстрирует признаки усталости и может быть не очень привлекательной для длинных позиций, короткие будут иметь смысл только на новостном фоне, способствующем укреплению доллара. Ближайшими важными уровнями поддержки будут 1,6050 и 1,5890.
Для австралийского доллара на грядущую неделю также не запланировано важной макроэкономической статистки, а самым серьезным событием будет выступление Глена Стивенса на конференции в Сиднее в понедельник в 23.30 GMT. Однако, стоит обратить внимание на данные по промышленному PMI из Китая, которые также выйдут в пятницу в 02.00 GMT. Пара AUD/USD оказалась под умеренным давлением на завершившейся неделе после того как банки Китая значительно увеличили объемы списания плохих долгов, а потому из Поднебесной возможные дополнительные неприятные сюрпризы. В случае продолжения снижения важнейшим уровнем поддержки для пары AUD/USD будет отметка 0,9525. Отсюда возможны попытки роста на позитивном новостном фоне.
Банк Японии проведет очередное заседание в четверг 31 октября, итоги которого станут известны в течение дня. От японского регулятора не ждут изменений в денежно-кредитной политике и риторике, а потому это событие имеет все шансы оказать незначительное влияние на японскую иену. Пара USD/JPY сейчас котируется на самых минимальных уровнях за последние три месяца. В случае преодоления поддержки 96,50 целью движения становится 94,50, но для такого поворота событий нужны будут дополнительные фундаментальные предпосылки.

По материалам Fxclub.org

Прогноз на понедельник, 28 октября 2013 года

Ближайшая неделя обещает быть интересной, учитывая что впереди нас ждет заседание FOMC по монетарной политике. Несмотря на то, что в этот раз мы не увидим пресс-конференции, сопроводительное заявление может сказать все, что нам нужно знать. Чем больше скептицизма и сомнений в тексте найдет рынок, тем сильнее будут распродажи USD. Помимо заседания обратите внимание на розничные продажи, промышленное производство, потребительское доверие, отчет ADP, PMI Чикаго и индекс ISM в обрабатывающей промышленности.

EUR/USD показывает удивительную устойчивость благодаря пересмотру позиций большинства трейдеров по перспективам монетарной политики ЕЦБ и ФРС. Если раньше многие ожидали от Федрезерва скорого сворачивания QE3, а от Европейского центробанка - дополнительного смягчения в виде отрицательных ставок, теперь оба регулятора пришли к общему знаменателю, причем Драги на прошлой пресс-конференции ни словом не обмолвился на тему слишком высокого уровня единой валюты. До текущего момента многие полагали, что именно уровень 1,37 заставит ЕЦБ пойти на вербальные интервенции, но ЦБ молчит, а трейдеры покупают. При благоприятных обстоятельствах EUR/USD может достичь 1,40 в течение текущей недели.

Для GBP/USD отметка 1,63 остается большой преградой, которая и не дает паре показать уверенное восходящее движение. Однако мы полагаем, что прохождение данного уровня лишь дело времени, и события в США могут помочь паре на текущей неделе.

Для USD/JPY главенствующей будет тема американских данных, которые помогут рынку определиться, в какие сроки ожидать сворачивания QE3. Если ожидания окончательно передвинутся на 2014 год, пара продолжит падение с ближайшей целью на 96,00.

По материалам Аkmos.ru.

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников, выйдет отчет по планируемому объему покупок активов, выступят с речью главный экономист Банка Англии Спенсер Дейл, Вице-президент Бундесбанка Сабина Лаутеншлегер, председатель Банка Испании Луис Мария Линде и заместитель председателя Банка Испании, Фернандо Рестой, Италия проведет аукцион 24-месячных облигаций с нулевым купоном, Германия объявит о продаже 12-месячных облигаций Bubill, Франция объявит о продаже 3-х, 6-ти и 12-месячных долговых обязательств. Выход выше перечисленных экономических новостей и выступления политиков вряд ли смогут существенно повлиять на курс евро/бакса, особого движения в европейскую сессию не ожидаю. Участники торгов по евро/баксу обратят свои взоры на США.
В американскую сессию в США выйдут данные о промышленном производстве, использовании мощностей, продаже новостроек, о незавершенных сделках по продаже жилья, объявят о продаже 3-х и 6-месячных долговых обязательств. После провала в апреле американская промышленность набирает обороты, что может оказать поддержку баксу в краткосрочной перспективе. В случае если показатели промышленного производства и рынка жилья покажут рост - это будет позитивом для бакса. Можно ожидать снижение евро/бакса до отметки 1.3745.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт устал от роста в предыдущие недели и технический анализ указывает на снижение котировок до уровня поддержки 1.6120.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на вторник, 29 октября 2013 года

Несмотря на то, что велики шансы увидеть более пессимистичный настрой Федрезерва на текущей неделе, спрос на доллар США пока не падает. И экономические отчеты здесь не причем: опубликованные вчера данные показали рост промышленного производства на 0,6% и замедление темпов в обрабатывающей промышленности до 0,1% от 0,5%. Число незавершенных сделок по покупке недвижимости обвалилось на 5,6%, отметив максимальное падение за три года и четвертый месяц слабых продаж подряд. Таким образом, причин для оптимизма пока нет. На текущей неделе будет два главных катализатора движения: розничные продажи, публикация которых была задержана ранее, и заседание FOMC, от которого не ожидается никаких изменений в курсе монетарной политики, однако вполне можно увидеть более пессимистичный взгляд на экономику США. На прошлом заседании члены Комитета утверждали, что рынок жилья восстанавливается, а рынок труда продолжает процесс стабилизации, однако с тех пор ни один индикатор не подтвердил таких тенденций.

Для EUR/USD сегодня главным ориентиром станет публикация розничных продаж США. Несмотря на отсрочку в публикации, рынку будет интересно понять, на каком уровне был потребительский спрос прямо перед политическим ступором. Если показатель окажется довольно слабым, это станет еще одним поводом для покупки пары. Пара может побить рекорд недавно достигнутого 2-летнего максимума на отметке 1,3831 и устремиться в район 1,3870, отмечаемый в ноябре 2011 года.

GBP/USD никак не может продемонстрировать дальнейшее укрепление, так как рынки до конца не верят в стабильность восстановительного процесса, который наблюдается на текущий момент в британской экономике. Пара вновь не смогла закрепиться выше 1,62, и только слабые американские данные способны ей в этом помочь.

Сегодня Япония опубликует целую серию данных: потребительские расходы, рынок труда, розничные продажи и деловое доверие в малом бизнесе. Тем не менее, вряд ли мы и в этот раз увидим какую-либо реакцию USD/JPY на публикацию отчетов. С утра динамику будет определять направление индекса Nikkei, а к вечеру внимание переключится на розничные продажи США. Сегодня у пары есть шансы ослабнуть с ближайшей целью на 97,20.

По материалам Fxclub.org

Сегодня рынок опять не получит серьезных макроэкономических данных из Еврозоны. В европейскую сессию Великобритания заявит об объеме чистых займов частным лицам и количестве одобренных заявлений на получение ипотечного кредита, Германия представит опережающий индекс потребительского климата, далее запланировано размещение 10-летних бондов Великобритании, Германии и Франции. Обратить внимание следует на индекс потребительского климата GfK в Германии. Выход этого показателя в зеленой зоне поможет евро/баксу вернуться к уровню 1.3800.
В американскую сессию США отчитаются по объему выданных разрешений на строительство, числу закладок новых фундаментов, изменению объема розничной торговли, представит индекс цен производителей, индекс цен на жильё в 20 крупнейших городах S&P/Case-Shiller и общенациональный композитный индекс цен на жильё S&P/CaseShiller, выйдет индикатор потребительской уверенности, а также данные по изменению объема запасов на коммерческих складах и изменению объема производственных заказов, будет опубликован ежемесячный отчет об исполнении бюджета. Понедельник прошел позитивно для бакса. Поскольку из США вчера приходили как положительные так и отрицательные новости, бакс не смог сильно укрепиться в паре с евро. Слабые данные по рынку недвижимости поубавили пыл “быков” по баксу. Аппетит к риску на рынке все еще присутствует, что тоже не играет на руку баксу. Сегодня новостей из США достаточно, но вероятно они будут противоречивы, а потому в паре евро/бакс следует ожидать диапазонную торговлю, границы которой 1.3745-1.3830. Только в случае очень хороших показателей по розничным продажам и индексу цен производителей могут опустить евро/бакс ниже 1.3740.
Что касается пары фунт/бакс, то в случае выхода очень хороших показателей по ипотечному кредитованию можно ожидать рост фунта до 1.6245.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на среду, 30 октября 2013 года

Несмотря на то, что рынок особо не отреагировал на показатель розничных продаж, который впервые с марта 2013 года продемонстрировал отрицательный объем, в перспективе это отрицательно скажется на ВВП за 3 квартал. Кроме того, мы увидели, насколько слабы были экономические позиции США еще до «политического ступора», и, значит, октябрьские данные будут еще хуже, что отложит сворачивание QE3 на неопределенный срок. Таким образом, сегодня мы можем увидеть довольно пессимистичный взгляд на перспективы экономики в рамках сопроводительного заявления, публикуемого после заседания FOMC. Учитывая такие уверенные позиции доллара США, можно предположить, что реакция будет носить сдержанный характер, т.е. валюты-противники вряд ли смогут восстановить все потери, понесенные днем ранее.

Для EUR/USD сегодня интерес могут представлять и данные из Германии. Днем мы получим отчет по состоянию рынка труда, который может показать неплохие результаты после публикации слабоватых данных по числу безработных в сентябре. Это может ограничить падение пары и вызвать небольшую коррекцию вверх с ближайшей целью на 1,3780, однако закрепиться выше 1,38 поможет лишь пессимистичный настрой FOMC.

Несмотря на то, что последние экономические отчеты Великобритании последовательно демонстрируют укрепление на фоне слабоватых показателей остальных представителей «Большой десятки», есть опасения, что пик роста мы наблюдали летом, и на текущий момент британская валюта переоценена. Именно эти страхи заставляют трейдеров распродавать GBP/USD в таких масштабах. Британские отчеты по деловой активности будут опубликованы только в пятницу, так что сегодня все внимание будет сосредоточено на американских данных. Коррекция вверх будет носить сдержанный характер с первичной целью на ближайшем сопротивлении 1,6120.

На USD/JPY сегодня помимо FOMC могут оказать влияние и публикуемые еще на открытии американской сессии отчеты. Обратите внимание на отчет ADP по рынку труда – данные выйдут за октябрь, так что будут отображать более современную картину занятости на текущий момент. Сегодня у пары есть шансы вернуться к 97,40.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Германии выйдет индекс уверенности потребителей от GfK, изменение количества безработных и уровень безработицы с учетом сезонных поправок, в Еврозоне выйдет индекс настроения в деловых кругах, индекс настроений в экономике и индекс делового оптимизма в промышленности, пройдут аукционы по продаже 5 и 10-летних облигаций Италии BTP и 10-летних облигаций Германии Bund. Ожидается выход позитивной статистики из Европы, что несомненно окажет поддержку евро, и евро/бакс может предпринять попытку роста к 1.3780/00. Но сильного роста в европейскую сессию ждать не стоит. Все внимание рынка сегодня приковано к ФРС США.
В американскую сессию в США выйдут данные об изменение числа занятых от ADP, изменении запасов нефти по данным министерства энергетики, индекс потребительских цен и конечно самым важным событием сессии будет решение ФРС по ставкам и сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС. Вчера евро/бакс торговался в рамках диапазона 1.3735-1.3810. Фундаментальных предпосылок для роста американской валюты вчера не было. Статистика из штатов вышла негативная, тем не менее бакс укреплялся по отношению к евро. Сегодня сюрпризов от Бена Бернанке и его коллег рынок не увидит. Ряд негативных данных из США опубликованных в последний месяц указывает на то, что монетарная политика останется без изменений. К тому же из-за бюджетного кризиса в штатах, много статистики попросту не было публиковано, что является еще одним весомым минусом для ФРС. И все это безусловно будет оказывать давление на доллар. Но большого роста европейской валюты ожидать не стоит, многие факторы уже заложены в котировки и может сработать известный биржевой принцип - “покупай на слухах, продавай на фактах” В случае преодоления уровня сопротивления 1.3830, котировки пары евро/доллар могут вырасти до отметки 1.3870.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт сейчас перепродан, что в совокупности с сохранением монетарной политики в США может дать импульс к росту до уровня сопротивления 1.6119. В случае успешного взятия данного барьера, следующей целью выступит отметка 1.6165.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на четверг, 31 октября 2013 года

После публикации заявления от FOMC один главный вопрос повис в воздухе: где именно официальные лица усмотрели восстановление рынка труда. Мы уже отмечали ранее, что и рынок труда, и рынок недвижимости демонстрирует негативную динамику с момента прошлого заседания Федрезерва, причем наш тезис был подтвержден вчерашним отчетом по занятости в частном секторе от ADP. Согласно агентству, американские компании наняли лишь 130 тыс человек за октябрь, что на 145 тыс меньше, чем в предыдущем месяце. В итоге, и октябрьский показатель оказался хуже прогнозов, и сентябрьский был пересмотрен на понижение. Обратите внимание, что данные касаются частного сектора, так что последствия роспуска правительства и приостановки работы государственных ведомств тоже внесут свою лепту в негативную тенденцию по рынку труда. Однако рынок пока живет другими ожиданиями – многие поверили в возможность сворачивания на декабрьском заседании, и это будет поддерживать спрос на USD.

EUR/USD сегодня будет переваривать произошедшее вчера, и, возможно, реагировать на текущую публикацию национальных данных. Германия выпустит данные по розничным продажам, которые, по прогнозам, должны ускорить темпы роста. Превышение ожиданий может помочь паре скорректировать часть потерь. Ближайшая цель на 1,3780.

Великобритания сегодня выпустит пару отчетов второстепенной важности: индикатор потребительской уверенности Gfk и индекс цен на жилье Nationwide, которые могут продемонстрировать умеренное восстановление. Показатели вряд ли смогут вызвать реакцию валютного рынка при небольшом отклонении от прогнозов. Значительное превышение индексов может вернуть веру в стабилизацию экономики и восстановить пару к ближайшим уровням сопротивления с первичной целью на 1,6070.

Сегодня завершится заседание по ставке от Банка Японии, где мы вряд ли увидим какие-либо изменения в курсе монетарной политики. Однако интерес может представлять полугодовой экономический отчет по перспективам Японии. Учитывая, что повышение налога на потребление запланировано на апрель 2014 года, власти будут пытаться удерживать объемы потребления на достойном уровне, чтобы и во втором квартале следующего года показатели не обвалились. Сейчас нам просто надо получать стабильные показатели по рынку труда, розничным продажам и расходам населения, а для этого Банк Японии будет готов пойти и на дополнительное стимулирование экономики, правда, чуть позже.

По материалам Fxclub.org