Ежедневный анализ фундаментальных данных

Сегодня в европейскую сессию в Еврозоне выйдет индекс доверия инвесторов Sentix, пройдут аукционы по продаже 5-летних облигаций Германии, 3, 6 и 12-месячных долговых обязательств Франции. Выход только очень хороших новостей из Европы может помочь евро/баксу вернутся выше 1.3180. На фоне краткосрочной перепроданности евро/бакс в европейскую сессию будет торговаться в диапазоне 1.3125 - 1.3225, с шансом роста немного выше 1.3200.
В американскую сессию выйдет индекс необходимости в рабочей силе CB, данные по потребительскому кредиту, пройдет аукцион по продаже 3 и 6-месячных долговых обязательств США. Рынок, вероятно, будет реагировать на данные США, новости по Сирии, это еще больше поддержит спрос на бакс и евро/бакс попытается опустится к 1.3100.
Что касается пары фунт/бакс, сегодня фунт, вероятно, будет в интервале между 1.5600 и 1.5680. Пара остается в восходящем канале.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на вторник, 10 сентября 2013 года

Текущая неделя, вероятно, вновь пройдет под знаком двух неразлучных тем: "сирийского кризиса" и сворачивания QE3 от ФРС. Каждая из них значима для валютного рынка и на данный момент оказывает разнонаправленное влияние на доллар США. Недавний отчет с рынка труда снизил шансы на то, что американский регулятор сократит объемы стимулирования экономики. Это и продолжает оказывать давление на USD.

Учитывая недостаток экономических событий, запланированных на вторник, тон могут задать публикуемые рано утром данные из Китая. Объемы промышленного производства, предположительно, сократятся в годовом исчислении. Тем не менее, на этих выходных мы уже видели торговый баланс КНР, и профицит достиг максимального за год уровня. Теперь есть все шансы увидеть рост промышленных объемов и розничных продаж. Дело в том, что за последнее время деловая активность в обрабатывающей промышленности по всему миру встала на путь восстановления, а Китая наслаждается ростом торгового интереса. Если действительно прогнозные значения будут превышены, это может вызвать спрос на более рискованные активы, в особенности на такие товарные валюты, как AUD и NZD.

Таким образом, слабость доллара США в парах с товарными валютами может сказаться и на динамике EUR/USD и GBP/USD. Европейская валюта уже пробила 1,3260 и ближайшей целью станет 1,33. Уровень остается достаточно сильным, так что может на некоторое время остановить движение вверх. Тем временем, GBP/USD может продолжить свое восстановление после преодоления сильного барьера в виде 1,5680. Пара уже подошла к сопротивлению 1,5730, после пробоя которого целью станет 1,58, который мы не видели с февраля текущего года.

USD/JPY может продолжить дрейфовать вниз под влиянием последних экономических данных из США. Вплоть до публикации отчета по розничным продажам мы можем наблюдать постепенное снижение пары с ближайшей целью на 99,00.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет отчёт Банка Англии о состоянии кредитного рынка Великобритании, во Франции выйдет изменение объема промышленного производства. Евро/бакс подскочил к свежим максимумам на фоне срабатывания стопов около 1.3225, и это изменило расстановку сил в пользу быков. Теперь ближайшая поддержка в районе 1.3250, и сильный спрос ожидается на спадах, а это означает возможность тестирования сопротивления около 1.3300/20 в ближайшие дни, и от способности преодолеть эту область, зависят дальнейшие перспективы. Дальнейшее продвижение вверх будет затруднено до заседания Комитета по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы, запланированного на следующую неделю.
В американскую сессию выйдет уровень вакансий и текучести рабочей силы и данные по изменению объёма запасов сырой нефти по данным API. Бакс снизился, так как страхи по Сирии исчезают. Вчера рынок, торговался с повышением после комментариев госсекретаря Джона Керри, которые открыли дверь к дипломатической альтернативе в Сирии вместо военных ударов. Москва призывает Сирию передать химическое оружие под международный контроль, если это позволит избежать военного удара со стороны США.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня фунт, вероятно, продолжит рост к 1.5750, что позволит быкам нацелится на 1.5850 и, потенциально, 1.60, поэтому возле этого сопротивления можно ожидать активность медведей по фунту.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на среду, 11 сентября 2013 года

Пока экономический календарь еврозоны пуст, внимание рынка продолжает привлекать тема Берлускони и его партии. Почему это важно? Во-первых, Италия - третья по размерам экономическая система Е-17, и при кризисе внутри страны отголоски можно будет услышать во всем регионе. Во-вторых, угроза политика убедить партию прекратить поддержку правительства опасна тем, что коалиционное правительство текущего премьера не сможет продолжить работу. Коллапс парламента, необходимость проведения новых выборов приведет к новым расходам и нестабильности внутри Италии. Берлускони пока не озвучил свое решение, но может сделать это в любой момент, поэтому и EUR/USD ведет себя с осторожностью. Мы ожидаем коррекции пары с ближайшей целью на 1,32.

GBP/USD может продолжить свое восстановление. В качестве катализатора будут выступать долгожданные данные по рынку труда. По прогнозам, уровень занятости Великобритании должен упасть, однако недавняя череда сильных данных из строительного сектора, обрабатывающей промышленности и сферы услуг заставляют нас думать, что и в этот раз мы можем получить приятный сюрприз. После преодоления сильного барьера в виде 1,5740 целью станет уровень 1,58, которого мы не видели с февраля текущего года.

Учитывая появившиеся подвижки в отношениях между США и Сирией, спрос на "валюты-убежища" упал, что тут же вылилось в небольшое ралли товарных и европейских валют, а также пары USD/JPY. Если действительно военного конфликта удастся избежать, это снимет большой груз с пары и позволит без проблем достичь ближайших уровней сопротивления. В результате, пара может пробить 100,45 с дальнейшей целью на 100,80.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по изменению среднего заработка, уровню безработицы по ILO, количеству заявлений на получение пособий по безработице, уровню заявлений безработных на трудоустройство, во Франции выйдут данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе, в Германии выйдет индекс потребительских цен. Пока экономический календарь еврозоны практически пуст, внимание рынка продолжают привлекать события в Италии. Пока Берлускони не озвучил свое решение, евро/бакс ведет себя с осторожностью, возможна коррекции пары с ближайшей целью на 1.3200, а возможно и продолжение движения вверх, однако, чем ближе она к 1.3500, тем сложнее удержать высоты….
В американскую сессию выйдут данные по товарным запасам на складах оптовой торговли и изменению запасов нефти по данным министерства энергетики. Бакс снизился вчера, так как появились признаки, что военных действий в Сирии, возможно, удастся избежать, что побудило инвесторов продавать традиционные валюты-убежища. Президент США Барак Обама выразил согласие рассмотреть план, предложенный Россией, о передаче Сирией ее химического оружия под международный контроль во избежание военного удара со стороны США.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт, перекуплен, однако, существует возможность дальнейшего роста, если выйдут сильные данные по безработице, продолжит рост к 1.5750, 1.5785 и 1.5800.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на четверг, 12 сентября 2013 года

Сентябрь уже показал себя с лучшей стороны – основные валютные пары, наконец-то, выбрались из диапазонов. Однако для дальнейшего движения у инвесторов пока недостаточно уверенности. Рынок осторожничает: несмотря на явные признаки стабилизации в Китае, перспективы США и Европы пока остаются туманными. Что касается EUR/USD, то пробой отметки 1,3280 говорит о том, что в сентябре уже мало кто ждет грандиозного начала сворачивания QE3 от FOMC. Многие полагают, что если стимулирование и сократят, то незначительно, а основное действо перенесут уже на декабрь. Тем не менее, перспективы пары носят ограниченный характер в связи с невпечатляющим восстановлением экономики еврозоны. Существует вероятность, что район 1,3320/30 окажется сложным для преодоления, в результате можно ожидать временной коррекции обратно к 1,3260.

Обратите внимание на уровень безработицы Великобритании – он уже сейчас снизился к отметке 7,7%, достигнув годового минимума, что только подтверждает уверенное восстановление экономики страны после спада, вызванного финансовым кризисом 2008 года. Напомним, что господин Карни отмечал уровень 7% как стартовую точку для ужесточения монетарной политики. Изначально предполагалось, что он будет достигнут лишь к 4 кварталу 2016 года, однако, видимо, это произойдет гораздо раньше. Посмотрим, что скажет глава Банка Англии во время сегодняшнего выступления. Если прозвучат оптимистичные комментарии в отношении экономических перспектив, пара окончательно закрепится выше 1,58 и нацелиться на 1,5860.

Область 100,45/55 оказалась слишком сложной для прохождения парой USD/JPY. Несмотря на то, что между США и Сирией конфликт может решиться дипломатическим путем, такая перспектива не смогла закрепить позиции USD выше 100,00. В дело вмешалась «вторая главная тема» - вероятность всего лишь символического сворачивания QE3 в сентябре. Такая перспектива может оказать давление на пару, однако не думаем, что коррекция будет носить масштабный характер, учитывая близящийся отчет по розничным продажам из США.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании пройдут слушания по вопросам инфляции в парламенте, выступят с речью глава Банка Англии Марк Карни, член монетарного комитета и комитета по финансовой политике Банка Англии П. Фишер, член Комитета по денежной политике Банка Англии Ян Маккаферти, член Комитета по денежной политике Банка Англии Д. Майлс, во Франции выйдет индекс потребительских цен, в Еврозоне выйдет ежемесячный экономический отчет ЕЦБ и данные по промышленному производству, выступит с речью президент ЕЦБ М. Драга. Если сегодняшние новости из Европы будут соответствовать или превзойдут ожидания, то можем увидеть продолжение последней позитивной тенденции по евро/баксу. Если пара закрепится выше уровня 1.3320, то становится больше возможностей для испытания уровня 1.3450.
В американскую сессию выйдут данные по первичным обращения за пособием по безработице, федеральный бюджет и индекс цен на импорт. Убывающие опасения по поводу новой военной кампании на Ближнем Востоке заставили инвесторов перекладывать деньги из валюты-убежища, в более высокодоходные активы. Бакс также оказался под давлением на фоне продолжающегося сомнения в том, объявит ли федеральный Резерв на своем заседании 17-18 сентября о начале сужения программы ежемесячной покупки активов, которая ослабляет доллар, чтобы ускорить процесс восстановления. Сегодня данные о пособиях по безработице и изменениям цен импорт/экспорт в США, наряду с разговорами о Сирии будут определять относительную силу евро/бакса.
Что касается пары фунт/бакс, то пара совершила прорыв выше 1.5750 на фоне сильного отчета занятости в Великобритании, экономические данные были хорошие, и мы можем увидеть 1.6000 в начале следующей недели.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на пятницу, 13 сентября 2013 года

До заседания ФРС на тему монетарной политики осталась всего неделя, и до этого мы получим последний значимый экономический отчет, который сможет убить или возродить надежды на сворачивание программы стимулирования. Потребительские расходы имеют большое значение для сервисно-ориентированной экономики США, так что рост розничных продаж может дать Комитету все основания запустить окончание QE3. Сегодняшняя публикация может преподнести приятный сюрприз, так как недавнее исследование Johnson Redbook показало увеличение расходов населения в августе. Чтобы спрос на USD восстановился, нам нужен показатель вблизи 1%. Что касается EUR/USD, перспективы пары носят ограниченный характер в связи с невпечатляющим восстановлением экономики еврозоны. Район 1,3320/30 пока остается сложным для преодоления, так что сильные розничные продажи могут отправить пару вниз с ближайшей целью на 1,3260 после преодоления 1,33.

Несмотря на то, что GBP/USD выглядит довольно устойчиво, причем под этим стоят факторы фундаментального характера, сегодня можно увидеть небольшую коррекцию пары вниз. Конечно, произойдет это при условии выхода сильных данных по США. Если будет пройдена поддержка 1,58, следующей целью станет 1,5760.

После кратковременного пребывания выше 100 пунктов USD/JPY, похоже, решила туда больше не возвращаться. Это только еще раз подтверждает растущий в отношении ближайшего заседания FOMC скептицизм инвесторов. Последние данные по числу заявок на пособие по безработице оказались очень оптимистичными, однако не смогли восстановить интерес к доллару США, так как данные вышли искаженными. Ситуацию могут спасти розничные продажи, которые должны показать рост на 0,5%. Шансы на то, что ожидания будут превышены, все же есть, учитывая рост деловой активности и занятости в августе. Таким образом, мы не исключаем возврата в область 100,00 в случае приятных сюрпризов.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Еврозоне выйдет сальдо торгового баланса, пройдут встречи совета министров финансов стран Евросоюза и Еврогруппы. Вчера член Управляющего совета Klaas Knot в интервью газете Sueddeutsche сказал, что для Европейского центрального банка нет необходимости активировать его программу покупки облигаций в рамках валютных спасательных операций в настоящее время, но программа будет сохраняться в течение следующего десятилетия. Евро/бакс не смог сохранить свой напор и сдерживался сильным сопротивлением 1.3320/30. Пара колеблется между поддержками 1.3254, 1.3230 и сопротивлениями 1.3323, 1.3344. Только очень хорошие новости из Европы могут опять заставить евро/бакс пойти на штурм 1.3300.
В американскую сессию выйдут данные по розничным продажам и товарно-материальным запасам, выйдет индекс цен производителей и индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan. Приближается судный день для ФРС, 17 сентября, и рынок готовится к этому. Председатель ФРС Бен Бернанке и Ко до сих пор предполагают, что какого-то сужения следует ожидать, иначе могут последовать распродажи бакса. Сегодняшняя публикация американских данных, в случае их выхода в зеленой зоне может преподнести приятный сюрприз, так что сильные розничные продажи могут отправить пару вниз с ближайшей целью на 1,3250 и 1.3230.
Что касается пары фунт/бакс, то пара продолжает находить покупателей на спадах, держась около уровня 1.5800. Пока пара держится выше поддержки 1.5750, корректирующие движения вниз как ожидается, будут недолгими.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на неделю, 16 – 20 сентября

Грядущая неделя может оказаться определяющей для перспектив доллара на ближайшие несколько месяцев. В среду 18 сентября в 18.15 GMT Комитет по открытым рынкам ФРС США огласит итоги своего очередного заседания по денежно-кредитной политике. От американского регулятора ожидают, что он начнет сокращение программы количественного смягчения, но ключевым моментом станет объем этого сокращения. Согласно опросам ведущих мировых информационных агентств, большинство участников ожидают, что первым шагом будет отказ от покупок государственных облигаций на сумму в 10 миллиардов долларов. Таким образом, программа будет сокращена до 75 миллиардов в месяц. Любое отклонение от этой цифры в сторону увеличения может спровоцировать укрепление доллара, а в сторону уменьшения – его снижение.

Для единой европейской валюты основным событием недели станет публикация данных по индексу настроений в деловых кругах Германии от центра экономических исследований ZEW (вторник 17 сентября, 09.00 GMT). В последнее время макроэкономическая статистика из еврозоны носит позитивный характер, а потому релиз имеет все шансы оказать поддержку евро. Однако, в центре внимания участников будет важнейшее заседании ФРС и оно может отодвинуть все остальные события на второй план.

С точки зрения технического анализа, важно отметить, что пара EUR/USD нашла поддержку в области 200-дневной скользящей средней и смогла сформировать восходящий тренд. На следующей неделе при соответствующем новостном фоне, который могут создать итоги заседания ФРС, она может попробовать на прочность сопротивление 1,3460. В случае снижения котировок ближайшим уровнем поддержки станет отметка 1,31.

Британский фунт будет ожидать публикации протоколов последнего заседания Комитета по монетарной политике Банка Англии (17 сентября, 08.30 GMT). Однако в сложившейся ситуации здесь вряд ли стоит ожидать каких-либо сюрпризов. Представители регулятора не раз отмечали, что последние данные сигналят об ускорении темпов восстановления и экономика не нуждается в дополнительных стимулах, а ставка будет повышена, только когда уровень безработицы достигнет 7%. Гораздо большее влияние на рынок может оказать отчет по розничным продажам, который запланирован на четверг 19 сентября в 08.30 GMT. Мы полагаем, что фунт продолжит чувствовать себя уверенно, но его динамика против доллара может также во многом зависеть от итогов заседания ФРС.

С точки зрения технического анализа, в случае роста ближайшим уровнем сопротивления для пары GBP/USD станет отметка 1,60. От коротких позиций по британской валюте мы рекомендуем пока воздерживаться.

Резервный банк Австралии также опубликует протоколы своего последнего заседания во вторник 17 сентября в 01.30 GMT. Австралийский регулятор близок к окончанию цикла снижения ставок, а потому инвесторы будут внимательно вчитываться в документ в поисках дополнительных намеков на сроки и цифры. Здесь возможны любые сюрпризы и значительный рост волатильности. В целом мы больше склонны полагать, что «ауси» продолжит чувствовать себя уверенно, и может даже двинуться к отметке 0,9480 против «американца», но его динамика опять-таки будет зависеть и от решения ФРС по QE3.

Японская иена продолжит пребывать под давлением. Пара USD/JPY на текущей неделе почувствовала сопротивление в области 100 иен за доллар, но «откат» вниз был очень слабым. Мы ожидаем возобновление роста на грядущей неделе.

По материалам Fxclub.org

Прогноз на понедельник, 16 сентября 2013 года

Доллар США понес потери в последний рабочий день прошедшей недели. Впереди заседание FOMC, и, возможно, падение валюты в преддверии этого события продолжится. ФРС теперь будет еще сложнее оправдать сворачивание программы стимулирования на ближайшем заседании: спад потребительских расходов, снижение доверия и замедление темпов роста занятости. Однако, стоит учесть, что восстановление экономики носит довольно стабильное состояние, и регулятор может не волноваться по поводу резкого возвращения в рецессию. Таким образом, Комитет пока не может обосновать агрессивное сокращение объемов, однако символически они все же могут решиться на 5-10 млрд долларов в месяц.

Что касается Европы, впереди выборы в Германии, которые привлекут внимание рынка на текущей неделе. Запланированы они на ближайшую субботу, и, скорее всего, сюрпризов не будет - Ангела Меркель будет переизбрана. Тем не менее, несмотря на то, что она ведет по рейтингу, преимущество перед ее основными конкурентами не так велико: по данным ведущего опроса Германии ZDF, всего лишь один процент. Если так, то даже при победе, канцлеру потребуется сформировать масштабную коалицию. Таким образом, для валютного рынка, и для евро, в частности, такое событие принесет лишь небольшое укрепление на вздохе облегчения, после чего мы можем увидеть коррекцию вниз. Масштабы коррекции будут зависеть от уровня поддержки. Помимо этого, в течение недели увидим исследование деловых настроений ZEW в Германии, которое может еще раз подтвердить слабость экономического восстановления в регионе.

GBP/USD продолжает радовать и обладает хорошим потенциалом дальнейшего роста, если только на пути не встанет изменение курса монетарной политики FOMC. Впереди несколько довольно интересных событий: протокол прошлого заседания Банка Англии и показатель розничных продаж. Учитывая позитивный настрой членов Комитета и явные признаки восстановления экономики, мы можем увидеть довольно оптимистичное восприятие перспектив Великобритании в рамках "минуток". А вот по поводу отчета по розничным продажам возникают вопросы: дело в том, что июльский показатель резко укрепился, и вполне вероятно, что августовские уровни нейтрализуют этот позитив. Если так, это может вызвать кратковременную коррекцию пары к концу недели.

Несмотря на то, что у USD/JPY были проблемы с преодолением отметки 100,00 в течение последней недели, в среднесрочной перспективе мы ожидаем восстановления пары. Фактором поддержки может выступить ожидания по повышению налога с продаж, запланированного на октябрь. Таким образом, если японские власти хотят поддержать стабильное восстановление экономики, они вынуждены будут компенсировать негативный эффект от роста ставки дополнительными стимулами. Это должно вернуть спрос на пару, после того как она переживет заседание FOMC по монетарной политике.

По материалам Аkmos.ru.

Сегодня в европейскую сессию в Еврозоне выйдет индекс потребительских цен, пройдет аукцион по продаже 3, 6 и 12-месячных долговых обязательств Франции, выступит с речью президент ЕЦБ М. Драга. Посмотрим насколько новости из Европы и выступление Драги смогут евро/баксу укрепить свои позиции. При неоднократной попытка пробиться выше уровня 1.3320 евро/бакс несколько раз опускалась ниже этого сопротивления на прошлой неделе. Теперь возможны несколько исходов: консолидация, нарисовать двойную вершину и более, разворот, или продолжение роста. Поэтому нужен или устойчивый прорыв выше 1.3370, чтобы нацелится на 1.3450, или закрытие ниже 1.3350 чтобы закрыть гэп и вернуться к критическому уровню поддержки 1.3320.
В американскую сессию выйдет индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка и данные по промышленному производству и использованию мощностей. Бакс сегодня нарисовал гэп на новости, что Ларри Саммерс официально отозвал свою кандидатуру от рассмотрения на должность председателя ФРС. Разрыв вниз произошел потому, что многие считали Саммерса фаворитом на должность председателя ФРС, который был бы гораздо воинственнее, чем Бен Бернанке и по слухам, выбор теперь падет на Джанет Йеллен. Другой кандидат, недавно упомянутый Обамой, Дональд Кон, который был правой рукой Бернанке во время финансового кризиса. Йеллен является известным голубем, Кон, конечно, более осторожный. Надеждам Барака Обамы гладкого перехода власти в Федеральной резервной системе США был нанесен серьезный удар.
Что касается пары фунт/бакс, то пара продолжает расти после прорыва на прошлой неделе сильного уровня ключевого сопротивления 1.5750. Ожидается, что пара вырастет до целевого уровня 1.6092 в ближайшее время.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на вторник, 17 сентября 2013 года

Доллар США попал под обстрел под влиянием сразу нескольких факторов. Во-первых ситуация с Сирией разрешена, и теперь нет необходимости прятаться в "убежищах". Это подтверждает и рост USD/JPY после достигнутых в азиатскую сессию минимумов. Во-вторых, известия о том, что Саммерс не станет новым главой ФРС, заставило инвесторов пересмотреть свои ожидания по монетарной политике: Йеллен воспринимают менее агрессивным управляющим. Ну а в-третьих, последние данные и вправду вызывают все больше сомнений по поводу стабильности восстановления экономики США.

Проблемы явно испытывает обрабатывающая промышленность: вчерашний отчет по деловой активности в Нью-Йорке показал резкое падение показателя до 4-месячного минимуму 6,29 от 8,24 месяцем ранее. Промышленное производство хотя и выросло, но в очередной раз не дотянуло до слишком оптимистичных прогнозов: 0,4% м/м против прогноза 0,5%. Добавим к этому спад потребительских расходов, снижение доверия и слабоватые темпы роста занятости, и шансов на сворачивание QE3 становится все меньше. Это заставляет нас ждать дальнейшего ослабления доллара США, по крайней мере, вплоть до самого заседания FOMC. Масштабы слабости будут зависеть от силы валюты-противника в паре.

К примеру, EUR/USD не может похвастаться стабильностью, а учитывая противоречивые сигналы, которые подает экономика Е-17, любой новый негативный катализатор может подорвать спрос на пару. Сегодня возможен именно такой вариант: исследование деловых настроений ZEW в Германии может еще раз подтвердить слабость экономического восстановления в регионе. Прогнозируется рост показателя до 45,3 от 42 месяцем ранее, однако последние отчеты дают основания ждать более низких уровней. Если так и произойдет, пара может пробить ближайшую поддержку 1,3320 и направиться в район 1,3280.

Хотя GBP/USD и скорректировалась от максимумов понедельника, у нее есть потенциал роста, а сегодня выйдет достаточно интересный отчет, который может реализовать этот потенциал. Данные по инфляции когда-то были одним из важнейших катализаторов на валютном рынке, и сейчас интерес к нему вновь возрастает на фоне стабилизации британской экономики. Если ценовое давление совпадет с прогнозами или превысит их, спрос на пару вырастет. Это может вернуть пару к вчерашним максимумам (1,5960) с дальнейшей целью на 1,60 на ожидании более агрессивного протокола MPC.

Позиции USD/JPY остаются нестабильными, причем спрос на пару тем меньше, чем ближе заседание FOMC и чем хуже экономические отчеты из США. Сегодня мы получим последний глоток информации перед встречей "Х", запланированной на среду. Обратите внимание и на показатели CPI, и на отчет по потокам капитала. Практическое отсутствие инфляционного давления - еще один аргумент, чтобы не сворачивать QE3 на этот раз. Очередное разочарование вернет пару к уровням открытия понедельника.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритания выйдут индексы розничных и потребительских цен, индексы закупочных и отпускных цен производителей, выступит с речью член Комитета по денежной политике Банка Англии Пол Такер, в Еврозоне выйдет сальдо платежного и торгового баланса, в Германии и Еврозоне выйдут индексы настроений в деловой среде от института ZEW. Евро может оказаться под некоторым давлением в ближайшее время, так как немецкая политическая напряженность возросла перед выборами. Партия AfD выступает против еврозоны и продолжает набирать популярность. AfD может получить место в законодательной власти, но вряд ли они войдут в состав правительства. Поэтому возможно лишь краткосрочное воздействие на евро. Только очень хорошие сегодняшние экономические новости из Европы способны продолжить рост евро/бакса. Быки по евро/баксу нацелены повторно протестировать 1.3450 в ближайшие недели.
В американскую сессию выйдет индекс потребительских цен, индекс состояния рынка жилья от NAHB, выйдут данные по объему покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами, изменению объёма запасов сырой нефти по данным API, выступит с речью министр финансов США Джейкоба Лью. Рынки ожидают, что ФРС на своем заседании на этой неделе слегка снизит сумму количественного смягчения, но сохраняются опасения по поводу слабости экономики, что может заставить политиков повременить. Перед заседанием ФРС США возможен рост к вчерашнему максимуму, так как гэп, практически закрыт.
Что касается пары фунт/бакс, то пара сегодня будет в диапазоне 1.5880 - 1.5960.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на среду, 18 сентября 2013 года

Чем ближе FOMC, тем больше ощущение, что сейчас еще не совсем тот момент, чтобы прекращать стимуляцию экономики. Рынок труда показывает нестабильные темпы роста, потребительские расходы остаются на слабых уровнях, а инфляция вполне позволяет еще долго не прибегать к ужесточению монетарной политики. Кроме того, разговоры о том, что Белому дому нужно чуть больше времени, чтобы решить, кто будет преемником Бена Бернанке, только усиливает состояние неопределенности и беспокойства на рынках. Если бы Обама было доволен Йеллен как потенциальным «командным игроком», решение было бы принято уже к концу текущей недели. Однако Джанет показала себя больше как лидер, которая заставляла к себе прислушиваться, и это не по нраву президенту.

Дополнительным фактором давления остается угроза «потолка госдолга». Правительство использовала все средства, чтобы избежать «пробоя потолка» в 16,7 трлн долларов. Однако, учитывая текущие объемы расходов, власти останутся без денег уже в октябре, и это не может не оказывать давление на доллар США. В итоге, все меньше шансов на то, что сегодня действительно мы увидим «начало конца» QE3, причем может быть три основных сценария развития ситуации.

Наиболее вероятный. Программа скупки активов будет сокращена на 5-10 млрд долларов, причем касаться это будет исключительно казначейских бумаг. Это вызовет наименьшую реакцию валют, но все же немного надавит на доллар.
Вероятный. Все будет оставлено на своих местах, а в рамках пресс-конференции будет дан намек, что начало сворачивания будет зависеть от экономических показателей. Это вызовет волну распродаж USD, причем в основных парах он может потерять около 2 фигур.
Наименее вероятный. FOMC все же решится на более внушительное сокращение программы стимулирования, причем это может произойти в разных вариациях и в разных объемах в отношении и MBS, и «трежериз». В любом случае исход будет одинаков – USD резко взлетит сразу на несколько фигур вверх.

Европейская сессия порадует лишь событиями из Великобритании. Протокол прошлого заседания Комитета по монетарной политике может преподнести сюрпризы, учитывая череду сильных экономических отчетов. Несмотря на то, что вчерашний релиз, подтвердивший снижение ценового давления, вызвал разочарование у поклонников GBP/USD, мы все же не исключаем некие позитивные комментарии со стороны регулятора. Банк Англии уже дал понять, что будет еще долго сохранять мягкую монетарную политику, однако если в стане Комитета все же появится «диссидент» с другим мнением, это поддержит рост пары к отметке 1,5960.

Позиции USD/JPY остаются нестабильными, причем спрос на пару тем меньше, чем ближе заседание FOMC и чем хуже экономические отчеты из США. Практическое отсутствие инфляционного давления – еще один аргумент, чтобы не сворачивать QE3 на этот раз. Очередное разочарование вернет пару к уровням открытия понедельника.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут протоколы заседания Банка Англии, в Еврозоне выйдут данные по изменению объема строительства, Германия объявит о продаже 2-летних облигаций. Евро/бакс консолидируется с бычьим настроем, так как рынки ожидают решения денежно-кредитной политики FOMC США, но движение вверх ограничено действиями Европейского центрального банка, что процентные ставки будут оставаться без изменений или снижены в течение длительного периода времени.
В американскую сессию выйдут данные по разрешениям на строительство, закладке новых домов, изменению запасов нефти по данным министерства энергетики, будет объявлено решение по учетной ставке ФРС, выйдут экономические прогнозы Комитета по открытым рынкам ФРС и сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС, пройдет пресс-конференция Федеральной резервной системы. Бакс падает в преддверии Ключевого Заседания ФРС. Сегодня ФРС завершит долгожданную двухдневную встречу оглашением обновленной информации о своей программе стимулирования экономики, сделает прогнозы на будущее процентных ставок и долгосрочные прогнозы для экономики США. Есть три возможных исхода (сужение, без изменения и без изменения с более подробной стратегией выхода из Q3), которое определят краткосрочные перспективы бакса, но в большей степени реакция рынка может последовать после, когда председатель ФРС Бен Бернанке выступит на пресс-конференции об окончании количественного смягчения в 2014 году. На данный момент дневной график евро/бакса положительно направлен. Прорыв уровня 1.3385 нацелит евро/бакс на 1.3410, а затем 1.3453 и 1.3520. В случае прорыва уровня 1.3320, возможно падение к 1.3300 и 1.3250.
Что касается пары фунт/бакс, то дневной график по-прежнему положительно направлен, цели на 1.5935, затем 1.5960. Прорыв этого уровня нацелит на психологический уровень 1.6000.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на четверг, 19 сентября 2013 года

FOMC, конечно, подготовил сюрприз, однако нас не смог удивить, так как мы рассматривали такой исход как вероятный. Тот факт, что FOMC не решился на сворачивание QE3, еще раз подтвердил, что путь восстановления США будет тернист – не зря диапазон прогнозов по темпам роста был расширен до 2,0-2,3% вместо июньских 2,3-2,6%. Несмотря на то, что ходили слухи о том, что все еще может быть в октябре, мы сильно сомневаемся, что за месяц американская экономика сможет решить все свои проблемы. Скорее, наоборот, их станет еще больше: потолок госдолга, выбор нового главы ФРС и тот самый рынок труда. Теперь инвесторы с особым вниманием будут следить за каждым отчетом из США.

Сегодня мы получим данные по рынку труда: уровень заявок на пособия по безработице может вновь вырасти после рекордно низких показателей прошлой недели. Напомним, что в прошлый раз расчеты были искажены в связи с обновлением компьютерной системы в нескольких штатах, так что плохой релиз не должен никого удивить. Хотя настроение все же может подпортить: в таком случае USD/JPY может попытаться пробить 97,90 с дальнейшей целью на 97,40. Также обратите внимание на отчеты с рынка недвижимости и с обрабатывающей промышленности.

У пары EUR/USD на пути вверх могут стоять препятствия в виде политической обстановки в еврозоне. Во-первых, ситуация с Берлускони еще не решена, а во-вторых, опасения вызывают и перспективы выборов в Германии, которые пройдут на ближайших выходных. Таким образом, мы не исключаем возможности коррекции к ближайшему уровню поддержки, который располагается в районе 1,3450.

Сегодня из значимых событий европейской сессии лишь отчет по розничным продажам Великобритании, от которого ожидается замедление темпов роста: дело в том, что июльский показатель резко укрепился, и вполне вероятно, что августовские уровни нейтрализуют этот позитив. Если так, это может оказать кратковременное давление на пару. Коррекция возможна к ближайшей поддержке на отметке 1,6080.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по розничным продажам, баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников, пройдут аукционы по продаже 5-летних казначейских ценных бумаг Великобритании, 3-летних долговых обязательств Испании, 2, 3 и 5-летних облигаций Франции. Никаких важных экономических отчетов из еврозоны сегодня не предвидится, итальянский Сенат официально отклонил рекомендацию старшего члена PLD подтвердить Берлускони в качестве сенатора. Бывший итальянский премьер-министр пообещал остаться в политике, и даже воздержался от угроз, что его партия выходит из правительственной коалиции. Встреча FOMC теперь позади, европейские политики находятся в центре внимания. Помимо голосования в Сенате, немцы направятся на избирательные участки в этот уикенд, и они могут оставить Ангелу Меркель на посту канцлера на третий срок. Она ведет в опросах общественного мнения и на этой стадии есть небольшой риск, что потеряет голоса, и эта перспектива должна оказать поддержку евро. Сегодня, по всей вероятности евро/бакс пойдет выше, так как рынок по-прежнему переваривают объявления FOMC.
В американскую сессию выйдут данные по первичным обращения за пособием по безработице, продаже жилья на вторичном рынке, сальдо платежного баланса, индекс ведущих индикаторов и производственный индекс ФРБ Филадельфии. Вчера бакс упал до семимесячного минимума, так как Федеральная резервная система объявила, что воздерживается от снижения ежемесячной покупки облигаций на $85 млрд. и продолжит вливать деньги в экономику США, в попытке стимулировать рост. Бакс продали агрессивно и вероятно, что решение центрального банка явилось началом новой волны аппетита к риску, что может означать дальнейшие потери для бакса. На данном этапе есть очень хороший шанс, что Бернанке оставит выбор уменьшения программы смягчения для своего преемника.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт укрепился против бакса после того, как минутки Банка Англии показали, что политики не рассматривали дополнительные стимулы. Следующая цель – 1.6200.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на пятницу, 20 сентября 2013 года

Пятница станет, пожалуй, самым скучным днем текущей недели, так как все самое интересное и важное мы пережили, проанализировали и среагировали. Впереди большое количество отчетов второстепенной и третьестепенно значимости, и единственное, что действительно может двинуть валюты - это ожидание выборов в Германии, который пройдут в ближайшие выходные. Тот факт, что консерваторы Меркель победят, ни у кого не вызывает сомнения, однако все дело в способности создать коалицию. Ранее консерваторы и свободные демократы прекрасно сотрудничали без оглядок на оппозицию, однако левоцентристы социал-демократы могут в этот раз получить гораздо больше поддержки, что заставит Ангелу идти на более масштабные "союзы". Если повторится ситуация 2005-2009 годов, возможности спасения "утопающих" еврозоны будут ограничены, а это потенциально будет давить на евро.

Касательно EUR/USD, вся эта ситуация может ограничивать дальнейший рост пары, хотя предпосылки для достижения в пятницу 1,3580 имеются. Вчера Берлускони заявил, что его партия будет и далее поддерживать текущего премьера Италии, невзирая на угрозу выхода Сильвио из парламента. Если к этой хорошей новости прибавится и позитивный отчет по потребительскому доверию в еврозоне (на фоне слабоватых показателей из США), это может вполне поддержать укрепление пары к ближайшему сопротивлению.

GBP/USD находится в режиме коррекции вниз - слишком подкосили его слабые данные по розничным продажам. Однако мы не теряем надежды увидеть откат при достижении ближайшего уровня поддержки на 1,6010. Публикуемые сегодня данные по госфинансам вряд ли привлекут интерес инвесторов, скорее потоками будет управлять фиксация прибыли перед выходными.

USD/JPY находится на подъеме, и последние американские данные только поддерживают движение вверх. Интерес рынка к более рискованным активам может и дальше подогревать спрос на пару. К тому же, стоит учесть, что теперь, после отказа FOMC сократить объемы стимулирования экономики, Банку Японии придется попотеть, чтобы ослабить иену, и сделать он это может лишь дополнительным стимулированием. После пробоя 99,50 следующей целью станет 99,85.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по чистым заимствования гос. сектора и выступит с речью член Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Мартин Вила, в Еврозоне выйдет индекс уверенности потребителей. Вряд ли эти данные сегодня существенно повлияют на курс евро/бакса. Однако в общем, если динамика восхождения продолжится, то попытку протестировать 1.3700 не следует исключать. Для евро/бакса наметился новый торговый диапазон на ближайшее время, это 1.3500 - 1.3600/50. Правда, выборы в Германии в эти выходные могут еще поставить евро на тернистый путь.
В американскую сессию экономических новостей не ожидается, только выступления члена Комитета по открытым рынкам ФРС Истер Джордж, члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Тарулло, члена Комитета по открытым рынкам Д. Булларда. Политика легких денег ФРС означает, что высокодоходные валюты, такие как евро будут пользоваться большим спросом. Ко времени заседания Европейского центрального банка, которое состоится в начале следующего месяца, евро может стоить 1.3700 что создаст головную боль президенту Европейского центрального Банка Марио Драги. Но не забываем, что сегодня пятница и предстоит массовое закрытие позиций перед выходными, что может привести к резким колебаниям в конце дня.
Что касается пары фунт/бакс, то сейчас фунт откатывается, но любое снижение будет приостановлено при подходе к уровню 1.6000 в ближайшее время. Фундаментальная картина все еще в поддержку фунта, поэтому вероятен дальнейший рост пары.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru