Ежедневный анализ фундаментальных данных

Сегодня уже вышел хуже прогнозов индекс цен производителей Германии, еще в европейскую сессию нас ожидает выход индекса цен производителей Еврозоны. Евро/бакс продолжает расти, устанавливая новые максимумы третий день подряд - и приближаясь к цели 1.3682.
В американскую сессию выйдут данные по средней длительности рабочей недели, средней почасовой оплате, уровню безработицы и изменению числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики, также выступят с речью члены Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли и Джереми Стейн. Но сегодняшние экономические показатели врядли выйдут, т.к. гос. учреждения США закрыты. Бакс продолжил снижаться, в то время как акции упали более чем на 1% на фоне растущих опасений, что правительство США объявит дефолт по своему долгу. Сенат отказывается принять что-либо за пределами чистых карантинных расходов, в то время как Белый дом отказывается отключить доступные траты медицинского закона. Еще один день прошел, и в результате риск дефолта увеличился. Очевидно, что основным фактором, определяющим движение евро/бакса, будет относительная сила или слабость доллара, которая будет определяться краткосрочными новостями, связанными с достижениями в Вашингтоне.
Что касается пары фунт/бакс, то после неспособности пробиться выше 1.6250 в четверг, пара упала до поддержки 1.6160. Фунт не в состоянии расти, несмотря на слабость бакса. При снижении ниже 1.6160, пара найдет поддержку на 1.6100.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на неделю, 7 – 11 октября

В центре внимания участников рынка продолжат оставаться события в Вашингтоне. За последние 40 лет в истории США насчитывалось около 17 разрывов в финансировании правительства продолжительностью от 1-го до 21-го дня. Экономический эффект, связанный непосредственно с приостановкой работы госучреждений, носит ограниченный характер для экономики. Согласно опросам экономистов, представленным информационным агентством Bloomberg, он оценивается в среднем в 300 млн. долларов в сутки, что составляет около 0,02% от ВВП. До тех пор пока в баталии не будет вовлечена тема повышения верхней планки государственного долга, влияние ситуации на мировые валютные рынки будет ограниченной. Большим значением обладала бы макроэкономическая статистика в преддверие заседания ФРС, намеченного на конец октября, но государственные учреждения продолжают оставаться закрытыми, а потому в экономический календарь будут вноситься существенные изменения.

Основным экономическим релизом недели должна стать публикация протоколов последнего заседания ФРС США. Американский регулятор неожиданно для участников финансовых рынков не сократил программу количественного смягчения в середине сентября, а потому они будут внимательно вчитываться в «минутки», которые будут опубликованы в среду в 19.00 GMT. Мы допускаем значительный рост волатильности в этот момент и рекомендуем находиться вне рынка и наблюдать за развитием событий со стороны.

Для участников торгов по единой европейской валюте на грядущую неделю не запланировано выхода важной макроэкономической статистики. Динамика пары EUR/USD будет во многом определяться новостным фоном из США. С точки зрения технического анализа текущий тренд здесь остается восходящим и целью движения является отметка 1,37.

Комитет по монетарной политике Банка Англии проведет очередное заседание, итоги которого станут известны в четверг 10 октября. От британского регулятора не ждут изменений в денежно-кредитной политике, и влияние этого событие на динамику стерлинга может оказаться ограниченным. Пара GBP/USD оказалась несколько перекупленной после роста на 7% за три месяца и затеяла коррекцию. Ближайшим уровнем поддержки для нее выступает отметка 1,60. Ее преодоление вниз может открыть дорогу в район 1,5815, но многое также будет зависеть и от того как будут развиваться события в Вашингтоне.

Австралийский доллар будет ожидать данных по рынку труда. Они будут опубликованы в четверг 10 октября в 01.30 GMT. "Ауси" чувствует себя достаточно уверенно в последнее время, а макроэкономическая статистика из Австралии постепенно улучшается. Соответственно, можно ожидать положительных для "австралийца" сюрпризов. В целом пара AUD/USD пребывает в восходящем тренде и целью движения может стать 0,9660 при соответствующем новостном фоне.

Японская валюта имеет все шансы чувствовать себя более уверено как защитный актив, но если ситуация вокруг верхней планки госдолга США будет урегулирована, то доллар может быстро вернуться к росту против иены. С позиций технического анализа для пары USD/JPY важной выглядит поддержка 95,60. Без дополнительных фундаментальных факторов преодолеть ее ей будет тяжело.

По материалам Fxclub.org

Прогноз на понедельник, 7 октября 2013 года

Судя по динамике финансовых рынков, инвесторов совсем не волнует вероятность того, что в США произойдет дефолт. Фондовые рынки растут, доходность по облигациям движется вверх, а USD в последний день торговой недели продемонстрировал резкое укрепление. Все дело в том, что трейдеры не могут поверить, что американские власти действительно допустят реализацию такого сценария. Тем не менее, стоит понимать, что каждый новый день США без правительства наносит большой удар по экономике: еще одна неделя простоя отнимет от ВВП за 4 квартал порядка 0,3% роста. Мы полагаем, что уже к следующей пятнице от беззаботности инвесторов не останется и следа, а это значит, что у доллара хороший потенциал падения в ближайшее время.

На фоне всего этого даже публикация протокола прошлого заседания FOMC вряд ли сможет упрочить позиции USD. Даже если мы увидим, что за начало сворачивания программы стимулирования проголосовало значительное число членов Комитета, это может оказать лишь временную рефлекторную поддержку американской валюте. В сложившейся ситуации с "потолком госдолга" вряд ли кто-то в FOMC заговорит о сворачивании QE3 в текущем году. Да и отсрочка в публикации экономических отчетов будет в ближайшее время оказывать кратковременное давление.

Тем временем, в Европе мы наблюдаем более позитивную картину. В пятницу Сенат получил первые рекомендации по исключению Сильвио Берлускони из парламента, что означает, что уже в этом месяце бывший премьер может потерять свое место. Это благоприятная новость, которая практически знаменует окончание политического кризиса в стране, и переключает все внимание рынка к экономическим показателям из еврозоны. На текущей неделе интерес представляет торговый баланс и промышленное производство Германии. Сила фундаментальных отчетов и благоприятный политический фон в Италии может поддержать укрепление EUR/USD к сопротивлению 1,3580 с дальнейшей целью на 1,3640.

Неплохие, но более слабые, чем ожидалось, экономические показатели из Великобритании, полученные на прошлой неделе, подпортили позиции GBP/USD, заронив в умах инвесторов опасения, что темпы роста экономики замедляются после кратковременного ускорения. Дело в том, что коррекция вниз индексов PMI в трех важнейших отраслях страны может стать для Банка Англии еще одним аргументом к воздержанию. На текущей неделе мы увидим заседание по монетарной политике, и вряд ли в ее курс будут внесены какие-либо изменения, учитывая нестабильную природу экономического восстановления. Добавим к этому перепроданность британской валюты, которая демонстрирует уверенный рост с начала июля, и можно предположить, что пара может пробить и довольно сильную поддержку 1,60 с ближайшей целью на 1,5960. Тем не менее, позиции GBP поддерживаются хорошим экономическим фундаментом, так что любая коррекция вниз будет носить лишь временную природу и предлагать хорошие варианты для входа на рынок.

Последнее заседание Банка Японии по монетарной политики подтвердило, что власти совершенно не волнуются по поводу негативных последствий от повышения налоговой нагрузки населения. Это вполне логично, учитывая, что изменения вступят в силу лишь в следующем году, а текущие экономические показатели радуют хорошими темпами роста. Ближайшая неделя будет довольно спокойной в плане фундаментальных отчетов, так что динамика USD/JPY вновь будет определяться интересом рынка к рискованным активам.

По материалам Аkmos.ru.

Прогноз на вторник, 8 октября 2013 года

Ситуация в Конгрессе накаляется: президент Обама даже отменил свою поездку на саммит АСЕАН в Брунее. Однако пока что со стороны официальных лиц не видно особого желания идти на уступки, что говорит об одном - политики вновь будут тянуть до последнего, а, значит, каждый новый день будет приносить доллару США все больше слабости. Несомненно, это станет дополнительным фактором поддержки для европейских валют.

Помимо благоприятного разрешения политической ситуации в Италии, для EUR/USD могут большое значение иметь экономические данные. Центробанк на последнем заседании хотя и выразил свою готовность на дополнительные меры в случае необходимости, но в очередной раз отказался от стимулирования, ссылаясь на неплохие темпы восстановления региона. Это означает, что в ближайшее время экономические показатели будут особенно важны. Таким образом, публикуемые сегодня торговый баланс и промышленное производство Германии могут поддержать укрепление EUR/USD в случае превышения прогнозов. Если пробой сопротивления 1,3580 удастся, дальнейшей целью станет 1,3640.

В отношении GBP/USD стоит отметить стабильные позиции пары на фоне хороших темпов восстановления экономики. Пятничное падение "британца" многие инвесторы восприняли как хорошую возможность для входа на рынок "лонгами", вызвав укрепление валюты в понедельник. Публикуемые сегодня отчеты по розничным продажам и ценам на жилье вряд ли вызовут большой интерес рынка, а вот выступление заместителя главы Банка Англии может спровоцировать высокую волатильность. Если данные превысят прогнозы, а Пол Такер будет звучать более агрессивно, пара может успешно пройти 1,61 и нацелиться на сопротивление 1,6145.

Довольно неплохие экономические данные из Японии, четко выбранный курс на стимулирование темпов роста создает нейтральную среду для торговли иеной. Таким образом, колебания пары USD/JPY могут вызывать аппетиты на рискованные активы, а также развитие ситуации в США. Пробой довольно сильной поддержки 97,00 открывает путь к 96,20 после прохождения промежуточного уровня на 96,75.

По материалам Fxclub.org

Сегодня уже вышел лучше прогнозов торговый баланс, но хуже прогнозов платежный баланс Германии. Данные по торговому балансу немного поддержали рост евро/бакса и он немного приблизился к верхней границе сессии, но сейчас он начал снижаться. Еще в европейскую сессию нас ожидает выход сальдо торгового баланса Франции и данные по производственным заказам Германии. Выход последних в зеленой зоне поможет евро/баксу закрепится выше 1.3580 с целью на 1.3600 и 1.3640. В противном случае прорыв 1.3550 нацелит евро/бакс на 1.3540 и 1.3520. Также сегодня ожидается выступление члена Комитета по денежной политике Банка Англии Пола Такера и члена правления ЕЦБ Йенса Вайдмана. ЕЦБ сейчас не слишком беспокоит сила евро, хотя его номинальный торгово-взвешенный обменный курс начинает быть переоценен. В связи с важнейшими событиями последних нескольких недель, евро/бакс имеет потенциал роста до 1.3710 - в частности, если отключение правительства США продолжится в течение еще нескольких дней. Выше этого уровня, мы можем увидеть продавцов - тем более, что спекулятивные счета находятся на исторически высоких уровнях.
В американскую сессию выйдут данные по изменению объёма запасов сырой нефти по данным API. Другие экономические показатели врядли выйдут, т.к. гос. учреждения США закрыты. ФРС США может воздержаться от сворачивания программы покупки облигаций, пока царит хаос неопределенности с правительством и полотком долга. 17 октября законодатели должны будут голосовать по вопросу о повышении потолка долга, чтобы предотвратить дефолт по обязательствам США. Это событие в основном негативно для рисковых активов. Поэтому, рынок внимательно следит за развитием событий в Вашингтоне, а публикация данных, уходит на второй план. Только хорошие новости из-за океана могут помочь баксу восстановить свои позиции.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт находит хорошую поддержку на 1.60 в то время как тупик в Вашингтоне продолжается. Денежно-кредитная политика на этой неделе, скорее всего, не изменится, на этом фоне, возможно фунт возобновит рост.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на среду, 9 октября 2013 года

Вчера вечером республиканцы вновь провели встречу за закрытыми дверями, в рамках которой определились со стратегией дальнейшего ведения бюджетных войн. Было решено разделить военные действия на два фронта: пытаться утвердить повышение потолка госдолга на один месяц и продолжать проводить отдельные законопроекты, чтобы поддерживать на плаву хотя бы отдельные части правительства. Тем временем, демократы отдельно могут предложить законопроект, который разрешит «чистое» безусловное повышение «потолка». Ричард Фишер уже начал взывать к патриотическим чувствам, заявив, что баталии в Конгрессе – «позор для страны». Тем временем, на четверг запланировано выступления министра финансов США Джэка Лью на все ту же тему, так что можно предположить, что раньше этого дня мы никаких изменений не получим.

На фоне всего этого даже публикация протокола прошлого заседания FOMC вряд ли сможет упрочить позиции USD. Даже если мы увидим, что за начало сворачивания программы стимулирования проголосовало значительное число членов Комитета, это может оказать лишь временную рефлекторную поддержку американской валюте. В сложившейся ситуации с «потолком госдолга» вряд ли кто-то в FOMC заговорит о сворачивании QE3 в текущем году. Отсутствие важных экономических релизов из еврозоны заставит EUR/USD ориентироваться исключительно на известия из США. За эти дни пара так и не смогла закрепиться выше 1,36, однако мы все же не исключаем такую вероятность, учитывая неспособность американских властей прийти к консенсусу. Ближайшей целью в таком случае район максимумов 3 октября (1,3645).

Великобритания публикует сегодня целую серию отчетов по промышленному производству, торговому балансу и ВВП от NIESR. Если показатели все также будут говорить о стабильном росте экономики страны, это может послужить для GBP/USD тем самым долгожданным катализатором для достижения ближайшей области сопротивления 1,6150.

В отношении USD/JPY мы вполне может увидеть повторное тестирование района поддержки 96,50 на фоне всех этих бесконечных перепалок внутри Конгресса. С каждым днем становится все очевиднее, что достигнуть общего знаменателя будет нее так-то просто, поэтому от пары вполне можно ждать возобновления нисходящего тренда.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию нас ожидает выход данных по промышленному производству, производству в обрабатывающей промышленности, торговому балансу Великобритании и оценка изменения ВВП от NIESR, отчёт Банка Англии о состоянии кредитного рынка Великобритании, в Германии выйдут данные по промышленному производству. Еще нас ждет речь президента ЕЦБ М. Драги.
В американскую сессию ожидается выход данных по изменению запасов нефти по данным министерства энергетики, публикация протокола встречи FOMC и речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванса. Технические перспективы для бакса выглядят достаточно конструктивно, он держится выше месячного минимума, но может продолжить снижение, если сделка по бюджету не будет принята. Тупик в конгрессе может привести к дополнительному давлению на бакс, так как финансовый тормоз повышает риск, что FOMC сохранит свою высоко адаптивную позицию в течение оставшейся части года, и медвежий тренд, начавшийся в июле может продолжаться из-за тупика в политической перспективе. Сегодня Президент США Барак Обама официально объявит о своем выборе - вице-председатель Федеральной резервной системы Джанет Йеллен станет следующим главой центрального банка США, и первой женщиной руководителем главного финансового учреждения за свою 100-летнюю историю. Для евро/бакса сопротивление проходит на 1.3600. Этот уровень с легкостью парирует атаки евро, но рынок упорно не хочет идти вниз. Для медвежьего взгляда не хватает только закрытия ниже 1.3500, 1.3400 остается ключевой поддержкой.
Что касается пары фунт/бакс, то прежде, чем принимать сегодня торговые решения, необходимо подождать новостей по Британии. Если показатели все также будут говорить о стабильном росте экономики страны, это может послужить катализатором для движения к 1.6150.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на четверг, 10 октября 2013 года

Как мы и предполагали, значительное число членов Комитета ФРС действительно еще в сентябре было настроено на то, чтобы начать сворачивание QE3 в текущем году. И действительно, все это спровоцировало лишь рефлекторное укрепление USD, после которого валюта быстро скорректировалась обратно. Стоит отдать должное, американский доллар продемонстрировал внушительное укрепление, причем совсем не на бегстве из рискованных активов, а скорее, наоборот, из-за ожиданий скорого разрешения конфликта в Конгрессе. Республиканцы и демократы активно обсуждают сложившуюся ситуацию, только усиливая уверенность, что вот-вот консенсус будет найден. Запланированное на сегодня выступление министра финансов США Джэка Лью, а также возможная встреча Обамы небольшой группой республиканцев дают надежды, что все может закончиться уже сегодня.

Еврозона сегодня не публикует важных данных, однако выступление главы ЕЦБ Марио Драги может разбавить атмосферу всеобщего напряжения. Несмотря на то, что в рамках его визита Экономического клуба в Нью-Йорке вряд ли стоит ожидать радикальных комментариев на тему монетарной политики, любой намек на тему экономического состояния еврозоны может стать новым катализатором для EUR/USD. Сегодняшний день может пройти под знаком коррекции после внушительных распродаж среды, особенно, если конгрессмены вновь будут бездействовать. Ближайшей целью в таком случае станет область сопротивления 1,3580/90.

Великобритания чуть ли не единственная в "Большой семерке" радовала мир хорошими темпами восстановления, практически в каждом отчете демонстрируя превышение прогнозных значений. Буквально на днях МВФ повысил прогнозы по экономическому росту страны, а вчера у нас появились подозрения, что летом ВВП достиг своих пиков, и теперь мы будем наблюдать замедление. В результате, запланированное на сегодня заседание MPC может иметь особой значение: политики продолжали придерживаться мягких настроений даже перед лицом необычайно сильных релизов, и теперь рынок может осознать, что они были правы. Главное - получить от политиков хоть какие-нибудь комментарии. Если так, пара может спокойно опуститься ниже поддержки 1,5900, закрепив тем самым нисходящий тренд вплоть до конца текущего года.

В отношении USD/JPY сложно спрогнозировать какое-либо направление, так как ситуация полностью определяется поведением американских властей. По логике вещей, затягивание решения в Конгрессе должно вызывать спрос на более безопасные валюты, и в случае этой пары это иена. Таким образом, мы не исключаем возвращение ниже поддержки 97,00 в ближайшее время.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию нас ожидает выход решений Банка Англии по процентной ставке и объему программы покупок активов, а также сопроводительное заявление Банка Англии, во Франции выйдут данные по изменению объема промышленного производства, в Еврозоне выйдет ежемесячный экономический отчет ЕЦБ, еще нас ждет речь президента ЕЦБ М. Драги.
В американскую сессию ожидается выход данных по первичным обращения за пособием по безработице и речь члена Комитета по открытым рынкам Д. Булларда. Несмотря на то, что президент США Обама выдвинул Голубиную Йеллен, бакс вырос и доходности американских бумаг выросли. Евро/бакс вчера продавали, и он опустился ниже 1.3520. Сегодня можем увидеть более сильные распродажи. Поддержка может быть найдена на 1.3480, 1.3450. Но учитывая сохранение тенденции восходящего тренда и динамику показателей, по-прежнему возможно бычье тестирование ключевого сопротивления на уровне 1.3710. Правительство США в суматохе, коррекция перекупленности, хорошее время, чтобы вернуться к 1.3550, затем 1.3650 и 1.3710.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт переживает трудное время для возможности восстановления. Он потерял опору на 1.6010, начав снижение от 1.6125. Несмотря на серьезную неудачу, пара остается в расширенном канале восходящего тренда и дальнейшее снижение должно быть ограничено, так как найдутся еще покупатели на спадах, в надежде на последующее возвращение цены к максимумам. Сопротивления на 1.6000, 1.6080. Уровни поддержки 1.5900, 1.5880.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на пятницу, 11 октября 2013 года

Уже в течение месяца финансовые рынки остаются в заложниках событий, происходящих в США, и любой признак прогресса в этом деле каждый раз вызывает у инвесторов всплеск эмоций. Однако каждый раз рост спроса на USD носит кратковременную природу, так как американское правительство лишь оттягивает момент принятия решения по госдолгу. Кроме того, то, что происходит сейчас, однозначно будет иметь отголоски в данных по потребительскому и деловому доверию в будущем, выльется в слабый спрос на товары в рождественский сезон покупок и ударит по прибылям корпоративного сектора. И именно это будет создавать условия для падения американской валюты в будущем.

Тем не менее, на текущий момент спрос на USD не угасает, доходность по «трежериз» превысила 2,7%, а фондовые рынки США наслаждаются ростом. Экономический календарь полон событий третьестепенной важности, а со стороны американских властей каких-то новых известий мы не ожидаем. Сегодня мы должны были увидеть публикацию отчет по розничным продажам США, однако он также был отложен в связи с роспуском правительства. Вероятно, коррекционный откат пары EUR/USD вверх продолжится. Ближайшей целью в таком случае станет область сопротивления 1,3580/90.

Для торговли по GBP/USD необходимо понимать, что все это время рынок был настроен на то, что экономические данные Великобритании позволят Банку Англии пойти на более скорое ужесточение монетарной политики, чем он прогнозировал (в 2015, а не в 2016 году). Однако череда последних данных может говорить о том, что темпы роста экономики не так уж высоки, чтобы лелеять радужные мечты. Если очередные показатели разочаруют, пара окончательно закрепит разворот восходящего тренда, который мы наблюдали с середины лета. Сегодня GBP/USD будет двигаться под влиянием рыночных настроений с вероятностью коррекции к ближайшему уровню сопротивления в район 1,60.

Рост USD/JPY отражает надежду на прогресс в переговорах по госдолгу США. И, возможно, на сегодня только от этой пары можно ожидать дальнейшего укрепления американской валюты. Цены с легкостью преодолели отметку 98,00 и продолжают идти вперед с ближайшей целью на 98,40. Если сопротивление будет пройдено, на пути пары не останется преград вплоть до 99,00.

По материалам Fxclub.org

Сегодня уже вышел в пределах ожиданий индекс потребительских цен Германии. Еще в европейскую сессию нас ожидает речь исполнительного директора по финансовой стабильности Банка Англии Энди Халдейна, индекс потребительских цен Испании, результаты аукциона по продаже 3-летних долговых обязательств Италии и встреча МВФ.
В американскую сессию ожидается выход индекса потребительских настроений от Reuters/Michigan, речь членов Комитета по открытым рынкам ФРС Джерома Пауэлла и РС Э. Розенгрена. Бакс показал первые признаки восстановления после того как рынок, узнал, что центральный банк в сентябре был "на волосок" от начала сворачивания стимулов, предполагая, это все еще может произойти на предстоящей встрече. Но не на пользу бакса говорит то, что президент США Барак Обама и конгресс (республиканцы) опять не нашли никаких конкретных путей выхода их тупика по выключению правительства и расширения потолка долга США. Вчера евро/бакс закрыл американскую сессию на 1.3525. Пока цена остается выше 1.3500, тренд является бычьим. Эта линии поддержки пробивались в начале недели. Но, поддержка на 1.3480 впечатляюще выдержала атаки медведей, и чувствуется, что пара имеет возможности проверить верха на фоне разбитых медвежьих надежд. Диапазон 1.3515-1.3560 удерживал цену в течение почти двух месяцев. Уровень 1.3550 является последней зоной скопления ордеров. Именно поэтому медведи должны отстоять этот уровень, чтобы опустить пару до уровня 1.3460, соответствующий нижнему пределу зоны скопления ордеров. Прорыв 1.3550 позволит быкам подняться выше 1.3600.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня имеет смысл покупать выше 1.5920 с целями 1.6000 и 1.6040. Если цена опустится под 1.5911, то 1.5870 станет целью продажи.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на понедельник, 14 октября 2013 года

Республиканцы утверждают, что их последнее предложение может получить поддержку Конгресса, однако ответа от демократов пока не последовало. Таким образом, парламент США продолжит свои вынужденные «каникулы» и в течение ближайшей недели. А тем временем, отложенные к публикации отчеты станут еще одним аргументом, чтобы отсрочить сворачивание программы стимулирования в текущем году. Монетарные власти четко дали понять, что их решение по QE3 будет зависеть от потока экономических показателей ближайшего времени. На текущей неделе будет опубликован отчет Beige Book, который вполне может показать спад экономической активности в большинстве регионов. Это окажет дополнительное давление на USD, особенно, если конгрессмены так и не договорятся до 17 октября, и наступит «технический дефолт». Тем не менее, мы все же полагаем, что временное соглашение по повышению госдолга должно быть принято до ключевой даты, и это спровоцирует временный спрос на USD. В паре EUR/USD это может означать снижение цен в район 1,34.

Для динамики GBP/USD ближайшая неделя станет, возможно, решающей. Череда отчетов последних недель вызвала у инвесторов сомнения по поводу стабильности восстановления экономики Великобритании. Мы увидим данные по инфляции на потребительском и производственном уровне (15 октября, 8.30 GMT), по рынку труда (16 октября, 8.30 GMT) и розничным продажам (17 октября, 8.30 GMT). Если и эти данные не дотянут до прогнозов, это окончательно определит направление пары на ближайшие месяцы. За предстоящую неделю при условии решения вопроса по госдолгу США пара может спуститься к поддержке 1,58.

Последние комментарии японского центрального банка говорят о том, что текущий курс монетарной политики вполне устраивает власти, и данных объемов стимулирования достаточно для поддержки экономики. Таким образом, динамика USD/JPY и далее будет определяться ситуацией в США. Если переговоры закончатся успешно на ближайшей неделе, пара вполне может закрепиться выше отметки 99,00.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию нас ожидают данные о промышленном производстве Еврозоны, Франция объявит о продаже 3-х, 6-ти и 12-месячных долговых обязательств, пройдет встреча Еврогруппы, выступят речью заместитель главы Банка Англии по финансовой стабильности Джон Канлифф, член правления ЕЦБ Бенуа Керре и член правления ЕЦБ Ив Мерш. В Европе, президент ЕЦБ Марио Драги в настоящее время менее оптимистичен, чем ранее: условия кредитования ужесточаются, инфляция падает, да и новые денежные инструменты, о которых говорят, снижение ставки или LTRO может давить на евро. Евро/бакс торгуется в диапазоне на фоне неопределенности, и в конечном итоге завершил неделю незначительно ниже. Выберет ли он новое направление на этой неделе? Я придерживаюсь медвежьего взгляда по евро. США будут решать свои вопросы: это может быть временное решение или долгосрочное, но удаление страха дефолта после 17 октября, безусловно, поможет баксу. А это означает, что евро/бакс должен начать движение к 1.3500 и далее. В американскую сессию выход новостей не ожидается в связи с продолжением неопределенности с бюджетом и потолком гос.долга.
Что касается пары фунт/бакс, то пара в восходящем канале. Однако, если Конгрессу США удастся прийти к соглашению, бакс может получить поддержку.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на вторник, 15 октября 2013 года

В Сенате продолжаются переговоры, однако соглашений пока не достигнуто. Что интересно, теперь демократы ставят свои условия, а республиканцы вынуждены отступать от ранее заявленных требований. Теперь шансов на достижение консенсуса гораздо больше: рейтинг оппозиционной партии падает, а, значит, она будет и далее идти на уступки, уже на текущий момент сдав почти все бастионы. В отношении экономических событий, стоит обратить внимание не только на отчеты, но и на выступления официальных лиц. Интересно будет узнать настрой монетарных властей в отношении сворачивания программы стимулирования. В текущих условиях, когда 2 недели правительство не публикует отчеты, да и последующие релизы будут искажены последствиями политического кризиса, сложно будет оправдать изменения в QE3.

Если вчера мы наблюдали падение спроса на доллар США, это не значит, что сегодня ситуация продолжится. Рынок на самом деле до конца не верит, что американские власти доведут дело до дефолта, поэтому после коррекции позиций в понедельник пары могут впасть в режим консолидации вплоть до объявления о соглашении или наступления 17 октября. Сегодня коррективы в валютную динамику могут внести экономические релизы из Европы. Еврозона публикует отчет по деловым настроениям от института ZEW в Германии. В сентябре показатель достиг 4-летнего максимума на отметке 49,6, так что в этот раз вполне вероятно, что мы увидим коррекцию индикатора вниз, причем более значительную, чем прогнозировалось. В таком случае пара может откатиться в район 1,3530 после прохождения промежуточной поддержки 1,3560.

Как мы уже говорили, для GBP/USD на текущий момент большое значение будут играть экономические данные, учитывая серию разочарований со стороны отчетов за последние несколько недель. Сегодня будет опубликована статистика по инфляции на производственном и потребительском уровне. Несмотря на то, что когда-то индексы CPI и PPI имели большое значение, сейчас, когда уровни находятся в рамках целевого диапазона 2,0%-3,0%, рынок может среагировать лишь на значительное отклонение прогноза. Восстановление пары возможно лишь в случае резкого укрепления месячного показателя. Первичной целью GBP/USD станет 1,6045.

В отсутствие интересных отчетов из США и Японии рынок будет занят исключительно разговорами по поводу "потолка госдолга". Скорее всего, в случае отсутствия прогресса пара просто продолжит консолидацию в рамках 40-пунктового диапазона 98,10-98,50.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут индексы розничных цен и потребительских цен, закупочных и отпускных цен производителей, в Еврозоне и Германии выйдут индексы настроений в деловой среде от института ZEW. Уже около месяца евро торгуется в узком диапазоне между 1.3450 и 1.3650, хотя в последние пару недель этот диапазон сузился до 1.3500 – 1.3600. За последние сутки евро вновь предпринял попытки роста, но снова столкнуться с сопротивлением 1.3600, и отступил обратно. Выход сегодняшних европейских показателей в зеленой зоне вернет евро/бакс к 1.3580 и поможет начать очередной штурм уровня 1.3600.
В американскую сессию ожидается выход индекса активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка и речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли. Вчера бакс упал в первой половине дня по отношению к евро, так как американские законодатели не разрешили политический тупик по повышению лимита госдолга страны и частичному отключению правительства, но позднее бакс вернул свои потери, особенно после того, как президент Барак Обама вызвал лидеров конгресса в Белый дом и демократы и республиканцы из Сената сказали, что они оптимистичны по достижению соглашения.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт вчера оставался сильнее по отношению к баксу, так как растущие опасения по поводу возможного дефолта США продолжали давление на бакс. Сегодня пара, скорее всего, найдет поддержку на 1.5920 и сопротивление на 1.6070.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на среду, 16 октября 2013 года

Несмотря на весь этот ажиотаж вокруг практически последних шансов достигнуть соглашения внутри Конгресса, до текущего момента мы так и не получили подтверждения о полной капитуляции республиканцев. Падение европейских валют остановилось, а если к утру не будет прогресса, то начнется еще более масштабное движение в обратную сторону. Ситуация накаляется: если Конгресс сможет быстро подписать примирительный законопроект, доллар может резко вырасти на вздохе облегчения, однако все говорит о том, что американское правительство вот-вот доведет страну до технического дефолта.

Тем временем, вчерашние известия только еще больше убеждают нас в том, что шансов на сворачивание QE3 в текущем году практически не осталось. Согласно рейтинговому агентству Moody's, временный роспуск правительства уже сократил ВВП США на 20 млрд долларов. Деловая активность в регионе Нью-Йорка также падает в связи с низким деловым доверием: индекс Empire State скатился к 1,52 от 6,29, отметив минимальный уровень за последние пять месяцев. В потребительском секторе тоже все не гладко: отчет от ICSC показал сокращение продаж в сетях магазинов на 0,7% за прошлую неделю. Тем временем, результаты отчетности Citigroup не дотянули до прогнозов. На фоне всего этого и, конечно, бездействия американского правительства у EUR/USD есть все шансы вернуться в район 1,36.

Великобритания сегодня публикует довольно важные данные, которые смогут хотя бы на время отвлечь GBP/USD от мрачных мыслей по поводу бюджета США. Обратите внимание на отчеты по рынку труда. Если показатели занятости и безработицы разочаруют рынки, также как и недавние отчеты по деловой активности, это уверит инвесторов, что экономика страны восстанавливается не такими уж стабильными темпами, как мы предполагали. В таком случае пара может возобновить движение вниз на собственных факторах с первичной целью на 1,5960 и далее 1,59.

Очередное решение отсрочить принятие решения по госдолгу может надавить на USD/JPY. Сегодня динамика пары будет полностью ориентирована на переговоры в Конгрессе. Велика вероятность коррекции пары вниз с ближайшей целью на 97,80 и далее 97,40.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по изменению среднего заработка , уровню безработицы по ILO, количеству заявлений на получение пособий по безработице и уровню заявлений безработных на трудоустройство, в Еврозоне выйдет сальдо торгового баланса и индекс потребительских цен. Евро/бакс сегодня возможно подрастет до 1.3550, 1.3580, а возможно и 1.3600, если новости из Европы будут в зеленой зоне, но канал остается нисходящий и цели 1.3480, 1.3450.
В американскую сессию ожидается выход индекса состояния рынка жилья от NAHB, данные по общему объему покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами, Бежевая книга ФРС и речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Истер Джордж. Рынок разочарован, так как решение, по поводу первого выключения работы правительства за 17 лет, затягивается. Завтра истекает срок, установленный Министерством финансов США, чтобы поднять Федеральный лимит заимствований, или наступит риск дефолта по задолженности страны. Однако, несмотря на потери, которые несет бакс, трейдеры не ожидают, что Америка объявить дефолт по своим долгам.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт н вновь нашел поддержку около 1.5915, если она будет пробита, снижение продолжится. Возможен рост до 1.6030 и 1.6070.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на четверг, 17 октября 2013 года

Эта «радость со слезами на глазах» не вызвала всплеска интереса на рынках, так как конгрессмены испортили момент своими затяжными переговорами. Теперь после решения вопроса остался осадок и понимание того, как политики навредили американской экономике своими баталиями. Мало кто надеется, что ФРС заговорит о сворачивании в этом году, а, значит, оснований для укрепления особо не наблюдается. В паре EUR/USD можно ожидать коррекционный откат вверх на осознании мрачных перспектив американской валюты. Ближайшей целью вновь станет отметка 1,36.

Великобритания порадовала числом заявок на пособия б/р. Однако снижение этого показателя не привело к падению уровня безработицы ILO, который так и остался на отметке 7,7%. Мы полагаем, что спустя несколько месяцев мы все же увидим более внушительные темпы восстановления рынка труда, что в будущем будет оказывать хорошую поддержку фунту, учитывая то внимание, которое уделяет Банк Англии безработице. Публикация розничных продаж, запланированная на сегодня, отразит ситуацию в потребительском секторе. Учитывая невыразительный рост почасовой платы и довольно высокий уровень инфляции, фактически доходы населения снижаются. Посмотрим, как это скажется на растратах британцев. Но есть опасения, что показатель не дотянет до прогнозов. Опубликованные в октябре данные BRC продемонстрировали рост лишь на 0,7% вместо ожидаемых 2,0%. Если и сегодня рынок будет разочарован, пара способна пробить сопротивление 1,59 и устремиться в район 1,5860.

Учитывая тот факт, большую часть движения на повышении «потолка» рынок уже заложил в цену, а пара USD/JPY состоит из двух валют-убежищ, причем доллар среди них не самая сильная, вполне возможно, что на объявлении решения, пара откатится вниз, а не вверх. Тот факт, что последние дни ее восхождение носило ограниченный характер, только убеждает в этом. Пробой уровня 98,40 приведет пару в район 97,90.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по розничным продажам, о продаже 5-летних казначейских ценных бумаг, выступит с речью заместитель главы Банка Англии Эндрю Бэйли, в Еврозоне выйдет сальдо платежного баланса, Испания объявит о продаже 3-х и 5-летних долговых обязательств, Франция объявит о продаже 3-х и 5-летних долговых обязательств, выступят с речью член FOMC Ричард Фишер и член FOMC Нарайана Кочерлакота. Сегодня евро/бакс имеет внутридневной бычий настрой, который может быть поддержан выходом новостей из Европы. Рост может продолжится до 1.3570/80 и далее 1.3600.
В американскую сессию выйдут данные о первичных обращениях за пособием по безработице, производственный индекс ФРБ Филадельфии, изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, выступят с речью члены комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванс и Истер Джордж. Вчера бакс вырос против основных валют, так как конгресс проголосовал по договоренности о прекращении отключения правительства США и поднятия лимита долга. Но затем снизился, бакс может ослабнуть еще, так как рынок оценивает последствия недавнего тупика на экономический рост и перспективы сужения стимула Федеральной резервной системой.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт, вероятно, сегодня будет расти с целями на 1.6020 и 1.6040.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на пятницу, 18 октября 2013 года

История с понижением рейтинга неким китайским агентством Dagong имеет свою подоплеку. Дело в том, что это лишь часть широкомасштабной китайской компании "деамериканизации" мировой торговли. Стратегической целью КНР является добиться признания своей национальной валюты, т.е. сделать ее полноценной резервной валютой. Сейчас самое время начать реализацию плана, учитывая подорванное доверие к американскому правительству, а также нанесенный недальновидной политикой властей удар по экономике (около 0,6% от ВВП 4 квартала, по оценкам S&P). В такой ситуации у USD все шансы оставаться под давлением в течение продолжительного периода. В результате, даже на фоне практически пустого календаря еврозоны, мы можем продолжить наблюдать укрепление EUR/USD на осознании мрачных перспектив американской валюты. Ближайшей целью теперь станет отметка 1,3730.

Теперь наши самые страшные опасения рассеялись. Даже на фоне довольно сдержанных темпов роста заработной платы население продолжает с позитивом смотреть на перспективы экономики, и поэтому не ограничивает себя в растратах. Показатель розничных продаж внесет хороший вклад в ВВП за 3 квартал. Осознание, что темпы роста экономики все еще остаются на высоких уровнях, будет оказывать хорошую поддержку паре. Если паре удастся закрепиться выше отметки 1,62, следующей целью станут максимумы начала октября вблизи 1,6250.

USD/JPY очень активно реагирует на события в США. Теперь, когда тема сворачивания QE3 снята с повестки дня, по крайней мере, на текущий год, а Япония демонстрирует довольно стабильные экономические показатели, причем не собирается в ближайшее время дополнительно смягчать монетарную политику, у пары развязаны руки на движение вниз. После закрепления ниже 97,90 целью станет 97,45.

По материалам Fxclub.org