Ежедневный анализ фундаментальных данных

Прогноз на неделю, 23 – 27 сентября

На грядущую неделю не запланировано выхода важных макроэкономических релизов, способных существенно изменить позиции доллара. Основным отчетом станут данные по заказам на товары длительного пользования, которые будут опубликованы в среду 25 сентября в 12.30 GMT. Американская валюта имеет все шансы продолжить чувствовать себя очень неуютно вдоль всего рынка. Решение ФРС отложить сокращение программы количественного смягчения пошло вразрез с ожиданиями участников и им потребуется некоторое время, для того чтобы найти поводы для укрепления доллара. Следующее заседание Комитета по открытым рынкам состоится 29-30 октября, а до него будет опубликован лишь один релиз по рынку труда. Соответственно макроэкономическая картина вряд ли претерпит существенные изменения. Несколько более реалистичным выглядит возможность оглашение начала сокращения объемов покупок в декабре, но это будет также зависеть и от качества поступающей макроэкономической статики. Доллар продолжит сохранять высокую чувствительность к ключевым экономическим индикаторам.

В воскресение 22 сентября в Германии состоятся выборы нового канцлера. Ангела Меркель является фаворитом гонки, но сюрпризы на этом политическом фронте могут оказать серьезное влияние на динамику пары EUR/USD. Соответственно присутствуют риски значительного «гэпа» на открытии торгов в понедельник 23 сентября. Мы рекомендуем закрыть все свои позиции в пятницу вечером.

Основными макроэкономическими релизами станут предварительные данные по индексам PMI за сентябрь и состоянию делового климата в Германии от центра экономических исследований Ifo. Значения индексов PMI по Франции и Германии будут опубликованы в понедельник 23 сентября в 07.00 GMT и 07.30 GMT, а индекса делового климата во вторник в 08.00 GMT. Динамика экономических индикаторов в ведущих экономиках еврозоны в последнее время улучшается, а потому можно ожидать дополнительного позитива для евро.

С точки зрения технического анализа целью текущего восходящего тренда в паре EUR/USD является отметка 1,37. Однако для продолжения движения вверх важно удерживать поддержку 1,34.

Участники торгов по британскому фунту наконец-то могут взять паузу. В экономическом календаре на грядущую неделю не запланировано важных событий, способных существенно повлиять на перспективы стерлинга. Британская валюта по-прежнему будет выглядеть привлекательно. Тем не менее, она уже несколько перекуплена и может нуждаться в коррекции. Ближайшим значимым уровнем поддержки является отметка 1,5970. В случае если котировки двинутся вверх после того как попробуют ее на прочность, то могут коснуться 1,6170 еще раз.

В отсутствие важных новостей динамика пары AUD/USD во многом будет определяться поведением доллара, а вот USD/JPY имеет все шансы продолжить движение вверх. Японская валюта не нашла в себе сил укрепиться против доллара даже после решения ФРС и может предпринять еще одну попытку преодолеть отметку 100,50. В понедельник 23 сентября в Японии выходной банковский день.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию во Франции, Германии и Еврозоне выйдут индексы деловой активности в секторе услуг, в Германии и Еврозоне еще выйдут индексы деловой активности в производственном секторе и в Германии еще выйдет ежемесячный отчет Бундесбанка. Также сегодня с речью выступит президент ЕЦБ М. Драга. Европейский центральный банк, который также столкнулся с мировым финансовым кризисом после 2008 года, ввел много мер по поддержке дефолта стран региона, представил программу неограниченной покупки активов; сделав радикальные изменения программы денежно-кредитного ослабления. Введенные меры действуют до сих пор. Посмотрим, что сегодня скажет Драга, насколько он сможет поддержать евро. Канцлер Ангела Меркель баллотировалась на третий срок, но есть сомнения, ее будет поддерживать правоцентристская коалиция, которая может осложнить ее политику зоны евро. На этой неделе, евро/бакс нацелен на рост, чтобы достичь сопротивления на 1.3710.
В американскую сессию выйдет индекс экономической активности от ФРБ Чикаго и индекс деловой активности в производственном секторе, выступит с речью член Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли. Встреча FOMC стала одним из основных событий прошлой неделе, и ФРС разочаровала рынки, сохраняя темпы покупки активов без изменений. Бакс резко упал на новостях. Тем не менее, следует отметить, ФРС просто задерживает решение сужения, но не отказывается от него. Ожидание может существенно меняться из-за входящих данных по занятости. Кроме того, следует помнить, что в настоящее время Йеллен лидирует в праве заменить Бернанке в январе в качестве председателя ФРС после того, как Саммерс снял свою кандидатуру. И, Йеллен рассматривается многими как более Голубиный политик. Так что, бакс будет крайне нестабильным в ближайшие месяцы.
Что касается пары фунт/бакс, то сейчас фунт снизился с 9-месячного пика, но остается выше 1.60, несмотря на сильное давление медведей. Пара нашла поддержку в пятницу и смогла отскочить от минимумов 1.5986 в ходе американской сессии. Оставаясь около 9-месячных максимумов, пара, судя по всему, снова наберет обороты.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по одобренным заявкам на ипотечные кредиты по данным BBA, выступят с речью члены Комитета по денежной политике Банка Англии Д. Майлс, Пол Такер и Чарльз Бин, в Еврозоне выступит с речью представитель ЕЦБ В. Констанцио, в Германии выйдет индекс делового климата IFO, индекс текущих условий IFO и индекс ожиданий IFO. Мягкая политика ЕЦБ должна ограничить движение евро/бакса вверх. Президент ЕЦБ Драги произнес вчера речь, которая была относительно голубиная. ЕЦБ внимателен к росту денег, рыночным ставкам, которые могут измениться в связи с досрочным погашением LTRO со стороны банков. При погашении кредита центрального банка, в результате снижения избыточной ликвидности может усилиться повышательное давление на процентные ставки денежного рынка. ЕЦБ будет оставаться особенно внимательными к последствиям, как эти события могут повлиять на денежно-кредитную политику. Беспокойство ЕЦБ, в свою очередь, должно сдерживать рост евро. Сегодня евро/бакс вероятно, будет торговаться в диапазоне 1.3580 - 1.3440.
В американскую сессию выйдет индекс цен на жилье, индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда, индикатор уверенности потребителей, данные по изменению объёма запасов сырой нефти по данным API, выступит с речью член Комитета по открытым рынкам ФРС Истер Джордж. Нынешний сентябрь оказал давление на бакс. Было это связано с тем, что Глава Центрального банка США Бен Бернанке на прошлой неделе озвучил свое решение не сокращать пока программу покупки активов, благодаря чему акции США выросли до новых максимумов 2013 года. Однако, такое решение не может однозначно говорить о том, что бакс будет падать. Учитывая, что в конгрессе США новый спор о том, как будет финансироваться правительство и каков должен быть потолок госдолга, американцам выгодно иметь слабый бакс. В октябре снова будут гадалки: Уменьшит ФРС программу смягчения или нет, а если уменьшит, то насколько… Поэтому, сейчас говорить однозначно об ослаблении бакса – преждевременно. Пока акции растут, бакс – под давлением. Но по мере уменьшения «легких денег», распродажи акций будут показывать более сильную коррекцию, а ближе к концу года падение акций может усилиться, а бакс окрепнуть.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт продолжает торговаться около 8-месячного пика. Пара пытается закрепиться выше зоны 1.60. Предполагается, что пара будет торговаться между уровнями 1.5960 и 1.6070.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на вторник, 24 сентября 2013 года

Американская валюта сегодня может попасть под давление на фоне вчерашних официальных заявлений представителей властей США о сворачивании QE3 в октябре. Так, президент ФРС-Нью-Йорк Дадли заявил о слабости экономики, на фоне чего сворачивание стимулирования выглядит маловероятным. В подтверждение ему позже высказался Локхарт: «Сложно представить достижение условий для сворачивания стимулирования в октябре». Хотя, в тоже время, президент ФРС Далласа Фишер осознает, что отсрочка сворачивания может снизить доверие к ФРС и заявил, что вопрос по QE3 остается открытым, и исход будет зависеть от поступающих фактических данных.

Однако, кроме вчерашних изречений на рынки сегодня будет оказывать влияние еще и макроэкономическая статистика, которой стоит уделить особое внимание.

Для валютной пары EUR/USD на сегодня стоит выделить публикацию изменения немецких индикаторов от института IFO за сентябрь. Порция этих новостей выйдет в 8:00 GMT. Предварительные положительные оценки могут оказывать поддержку евро уже на азиатской сессии, и по факту, если все три индикатора оправдают ожидания, рост пары EUR/USD нацелится на сопротивление 1,3550. Однако, если по факту динамика показателей будет хуже прогнозных значений – после публикации данных евро может пойти вниз. Поддержкой, в случае негативного сценария, на сегодня выступает уровень 1,3450.

Для валютной пары GBP/USD пока что не ожидается огорчающих динамику роста данных. Во-первых, поддержку продолжит оказывать вчерашнее заявление представителя ЦБ Англии Броадбента о том, что безработица может достичь целевого уровня быстрее, чем прогнозировалось. Во-вторых, на 8:30 GMT запланирована публикация изменения объёма выданных ипотечных кредитов от ВВА за август. Ожидается рост показателя на 4,7% до 38950 тыс. Положительные ожидания, как правило, сказываются ростом пары до публикации события, однако, даже если по факту данные выйдут хуже прогноза, это вряд ли окажет значительное давление на пару. Пока что основной преградой роста выступает двухдневный максимум 1,6065. При пробое данного уровня сопротивления вверх рост может продолжиться до отметки 1,6110. Поддержкой на сегодня мы рассматриваем уровень 1,5980.

Азиатская сессия для USD/JPY может стать площадкой для возврата позиций. Мы не ожидаем закрытия вчерашнего гэпа, так как новостной фон не даст уверенного толчка валютной паре к росту, но возобновление работы Японии окажет USD/JPY поддержку. Технически сейчас пара находится вблизи 72-й SMA, там же и расположен сегодняшний основной уровень поддержки 98,60.

На время дневной торговли пара будет полностью зависеть от настроений участников рынка по американской валюте. Так, во второй половине дня поддержку могут оказать данные по индикатору потребительской уверенности США и изменение индекса производственной активности от ФРС-Ричмонда за сентябрь. Предварительно ожидает снижение обоих показателей. Колебания валютной пары будут ограничены уровнями 98,60 – 99,25.

По материалам Fxclub.org

Прогноз на среду, 25 сентября 2013 года

Кроме общей напряженности по поводу сроков начала сокращения QE3 на рынки снова возвращаются разговоры о верхней планке государственного долга США, что опять не сулит поддержки американской валюте. А при условии, что сегодня ни азиатская сессия, ни европейская не смогут порадовать рынки публикациями, доллар может оказаться под давление.

Так, среда предвещает евровалюте умеренность торгов ввиду ожидания данных только лишь по Германии. Это будет октябрьская оценка по потребительскому доверию. Более значимым может стать выступление в 12:00 GMT Асмуссена (ЕЦБ) во Франкфурте, чьи «оценки» и комментарии могут добавить настроений на рынок. Технически для торгов сейчас поддержкой рассматривается уровень 1,3450. Максимально повышения сегодня можно ожидать до уровня 1,3520.

По паре GBP/USD важной будет публикация в 10:00 GMT данных по изменению индекса объёма розничной торговли Великобритании от CBI за сентябрь. Предварительная оценка на уровне 23 против августовского показателя 27 может снизить пару от психологического уровня 1,6000, но технически будет сложно пройти 1,5955. В случае если фактически показатель превысит прогноз, даже не достигнув показателя августа, рынки могут поддержать GBP/USD до ближайшего сопротивления 1,6020. Превышение уровня 1,6020 с целью на 1,6065 возможно лишь на американской сессии. Так, США будут публиковать данные по объему продаж жилья на первичном рынке и если те покажут негативную динамику, доллар получит дополнительное давление.

Относительно японской валюты сохраняется неопределенность. Технически мы продолжаем пребывать вблизи поддержки 98,60. Давление на доллар США может снизить пару до уровня 98,45 – 98,15, однако, если американская статистика, запланированная на вторую половину дня, будет положительной – USD/JPY может все-таки восстановиться до максимума вчерашнего дня 99,15. Начало волатильного движения по паре можно ожидать уже с 12:30 GMT, когда начнет публиковаться первая порция новостей из США.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников, в Германии выйдет индекс уверенности потребителей от GfK, также сегодня выступит с речью член правления ЕЦБ Йенс Вайдман. Только очень хорошие новости из Германии помогут евро опять вернуться выше 1.3500. В целом евро/бакс имеет потенциал для дальнейшего снижения, он выглядит очень дорогим в краткосрочной перспективе. После неудачной попытки закрепиться выше зоны 1.35 пара откатилась и колеблется между уровнями 1.3450 и 1.3520. Пробой линии восходящего тренда, усилит давление медведей. Сегодня евро/бакс вероятно, будет торговаться в диапазоне 1.3500 - 1.3410.
В американскую сессию выйдут данные по заказам на товары длительного пользования, по продажам новостроек и изменению запасов нефти по данным министерства энергетики. Бакс вырос против большинства основных валют, а Фондовые индексы США снизились на фоне опасений относительно переговоров в Конгрессе по потолку долга США, которые несут риски федеральному правительству и замедлению экономического роста.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт оставался ниже по отношению к баксу во вторник, после выхода разочаровывающих данных потребительского доверия США и неопределенности в будущем программы по стимулированию экономики ФРС. Предположительно, сегодня пара будет торговаться между уровнями 1.5900 и 1.6070.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет цен на жилье от Nationwide, сальдо платежного баланса и данные по ВВП, в Еврозоне выйдет денежный агрегат М3 и выступит с речью представителя ЕЦБ В. Констанцио. Евро/бакс сегодня нацелен вновь проверить 1.3568. Хорошие данные из Европы помогут евро подняться до 1.3560/80.
В американскую сессию выйдут данные по первичным обращения за пособием по безработице, по незавершенным сделкам по продаже жилья, ценовой дефлятор и данные по ВВП, выступит с речью члена Комитета по открытым рынкам ФРС Джереми Стейн. Выход американских данных в зеленой зоне способен вернуть евро/бакс ниже 1.3500. Но только падение ниже 1.3372 предполагает медвежье развитие. Но, вероятнее движение в канале 1.3460 – 1.3585.
Что касается пары фунт/бакс, то бычий импульс по фунту вновь набирает темп, и смещение остается восходящим. Сегодня цель - 1.6100.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на четверг, 26 сентября 2013 года

День сегодня обещает быть волатильным и торговля будет проходить активно не только по валютным парам, но и по CFD. Значимые для рынков публикации ожидаются уже к 8:00 GMT и закончатся поздней ночью на азиатской сессии. Для таких активов как энергетические ресурсы, металлы и CFD на акции пиковая активность может наступить к середине дня, ближе к публикации данных из США. Для инструментов азиатского фондового рынка и начало, и завершение торговых суток будет неспокойным. Стоит отметить, что значительных изменений в настроениях участников рынка по итогам дня мы не ожидаем, но внутри дня будет хорошая возможность открытия позиций, как по данным фундаментального характера, так и по техническим уровням.

И так, начать день стоит с пары EUR/USD, где уже в 8:00 GMT еврозона опубликует изменение объёма денежного агрегата M3 за август. Ожидаемое снижение показателя, конечно, может оказывать давление на евро в преддверии публикации, однако по факту выхода новости, если она окажется лучше прогноза, динамика EUR/USD может измениться. Учитывая то, что на сегодня еще запланирована публикация окончательных данных по темпам роста ВВП США за второй квартал, а в преддверии данной новости пара EUR/USD любит формировать внутридневной коридор, можно ожидать, что новость по денежному агрегату только поддержит пребывание пары в нешироком боковом коридоре. То есть здесь нам в поддержку будут технические уровни и максимумы/минимумы азиатской сессии. Поддержкой на сегодня рассматривается уровень 1,3490. Максимально повышения сегодня можно ожидать до уровня 1,3550 – 1,3570. В случае пробоя уровня поддержки 1,3490 целью станет 1,3450, но, при развитии такого сценария пробой фигуры продолжения тенденции «Флаг» окажется недействителен, и перспективы повышения евро будут угасать.

Великобритания уже в 8:30 GMT объявит данные за второй квартал по изменению сальдо счета текущих операций и темпам роста ВВП (окончательная оценка). GBP/USD имеет шансы к росту на фоне ожидаемого снижения дефицита сальдо счета текущих операций. Если по факту данные обрадуют рынки, то для внутридневной торговли на сегодня стоит рассматривать покупки. Значительных изменений в фактических данных экономического роста мы не ожидаем. В случае пробоя вверх уровня сопротивления 1,6110 следующей целью становится уровень 1,6165. Если же на рынки поступит негативная информация и пара GBP/USD начнет снижаться, первым целевым уровнем и поддержкой выступит значение 1,6015.

По японской валюте технически рассматриваем поддержкой уровень 98,15, а сопротивлением 98,80 -99,15. Мы допускаем, что этого диапазона для пары USD/JPY может хватить на сегодня. Так ожидаемое увеличение темпов роста ВВП США за второй квартал до 2,6% против предыдущей оценки 2,5% может добавить американцу уверенности на азиатской сессии и пара наконец-то отыграется немного наверх. В случае пробоя вверх уровня сопротивления 99,15 целью станет 99,35.

По материалам Fxclub.org

Анонс основных событий и данных макростатистики на пятницу, 27 сентября

N/A Индекс потребительских цен Германии, предварительно за сентябрь

N/A Аукцион по размещению 10-летних государственных облигаций Италии

03:05 мск Индекс потребительского доверия в Великобритании Gfk за сентябрь

03:30 мск Базовый индекс потребительских цен в Токио за сентябрь

03:30 мск Базовый индекс потребительских цен в Японии за август

05:15 мск Выступление президента ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж

10:00 мск Индекс цен на дома в Великобритании за сентябрь

10:45 мск Потребительские расходы во Франции за август

11:00 мск Экономический барометр Швейцарии от KOF за сентябрь

12:10 мск Индекс деловой активности в розничном секторе еврозоны за сентябрь

13:00 мск Выступление президента ЕЦБ Марио Драги

13:45 мск Выступление президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса

16:30 мск Ценовой индекс базовых расходов на личное потребление в США за август

16:30 мск Личные расходы потребителей в США за август

16:30 мск Личные доходы потребителей в США за август

16:30 мск Выступление президента ФРБ Бостона Розенгрена

17:55 мск Индекс потребительского доверия в США, финал за сентябрь

18:45 мск Выступление президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса

22:00 мск Выступление президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли.

Прогноз на пятницу, 27 сентября

На пятницу 27 сентября не запланировано выхода важной макроэкономической статистики, способной оказать существенное влияние на позиции доллара, но она будет насыщена на значимые события. Сразу трое членов Комитета по открытым рынкам ФРС США выступят с речами на различных мероприятиях.

Первым будет говорить Эсер Джордж, глава ФРС округа Канзас, на экономическом форуме в Денвере, штат Колорадо. Ожидается, что его выступление начнется рано утром в 05.15 МСК. Затем в 13.45 и 18.45 МСК на банковской конференции в Осло с речью на тему посвященную денежно-кредитной политике США выступит глава ФРС округа Чикаго Чарльз Эванс. А в 22.00, буквально за пару часов до закрытия последней на неделе торговой сессии, перед студенческой аудиторией речь будет держать глава округа ФРС Нью-Йорк Вильям Дадли.

Выступления членов FOMC всегда значимы, но обычно находятся несколько на втором плане по сравнению с речами, которые держит глава американского регулятора Б. Бернанке. Однако в условиях высокой неопределенности относительно будущего программы количественного смягчения, инвесторы будут очень внимательно следить за речами всех представителей Комитета. На своем последнем заседании Комитет неожиданно для многих не внес изменений в программу количественного смягчения, а потому сейчас можно ожидать любых сюрпризов. Возможен резкий всплеск волатильности во время каждого из этих событий, но особенно следует обратить внимание речь на Эсера Джорджа.

Участники торгов по основной валютной паре также будут внимательно следить за речью Марио Драги в Коммерческом университете им. Луиджи Боккони в 13.00 МСК. Глава ЕЦБ уже не раз отмечался резкими заявлениями, бросающими евро «то в жар, то в холод», а потому лучше закрыть все краткосрочные позиции незадолго до этого события. Кроме того, Италия проведет аукцион по размещению десятилетних облигаций правительства, итоги которого станут известны в течение дня. Эти события уже не играют столь значимой роли как буквально шестью месяцами ранее, но слишком неудачные его итоги могут негативно сказаться на позициях евро.

В случае отсутствия важных раздражителей со стороны новостного фона на первый план традиционно может выйти технический анализ. Здесь следует обратить внимание на то, что пара EUR/USD вплотную приближается к 200-часовой скользящей средней, которой в последний раз касалась 8 сентября. Принимая во внимание слабые позиции доллара, при нейтральных комментариях членов ФРС, основная валютная пара может предпринять попытку найти дно для коррекции, начавшейся после тестирования максимумов в районе 1,3548 19 сентября. Если котировки начнут формировать разворотные модели в области этого важного технического индикатора, то считаем целесообразным искать возможности для длинных позиций.

Динамика британского фунта, австралийского и новозеландского долларов в отсутствие важных новостей будет определяться поведением основной резервной валюты мира вдоль всего рынка. Пара GBP/USD поддерживает высокий коэффициент корреляции с евро, а потому кросс-курс EUR/GBP держится в боковом коридоре шириной в 60 пунктов, где по нашим оценкам и закончит неделю.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в Великобритании уже вышел индекс цен на жилье от Nationwide, потребительские расходы и ВВП Франции. Еще в европейскую сессию в Германии выйдет индекс потребительских цен, в Еврозоне выйдет индекс настроения в деловых кругах, индекс настроений в экономике, индекс делового оптимизма в промышленности, пройдет аукцион по продаже 5 и 10-летних облигаций Италии, выступит с речью президент ЕЦБ М. Драга.
В американскую сессию выйдут данные по личным доходам и расходам, базовый индекс цен расходов на личное потребление, индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan, выступят с речью члены Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванс, Э. Розенгрен, У. Дадли. Бакс вырос против большинства соперников в четверг, но акции торговались приглушенно, так как фискальная неопределенность в Вашингтоне затмила экономические данные. Без увеличения лимита госдолга, США не смогут занять деньги, чтобы платить по счетам. В то же время, Конгресс пытается избежать частичного отключения правительства на следующей неделе. Наклонный канал по евро/баксу вверх может формировать новые максимумы на 1.3550 и 1.3580. Снижение рассматривается как корректирующие, пока цена не пробьет дно канала. Уровень на 1.3450 все еще может служить в качестве поддержки. Цена должна опуститься ниже максимума прошлой среды на 1.3337, чтобы тенденция поменялась.
Что касается пары фунт/бакс, то пара торгуется с понижением. Цена направлена на поддержку 1.5960. Общая тенденция «медвежья», о чем свидетельствует смещение нисходящего ценового канала. Прогноз - боковое движение в диапазоне 1.5990 – 1.6130.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на неделю, 30 сентября – 4 октября

Грядущая неделя станет первой неделей нового месяца, а потому будет насыщена на ключевые макроэкономические данные и события, способные оказать существенное влияние на позиции доллара. Во вторник 1 октября в 14.00 GMT увидит свет традиционный отчет по Индексу PMI в промышленности от Института управления поставками, а аналогичный релиз по непроизводственной сфере будет опубликован в 14.00 GMT в четверг 3 октября. Динамика индексов делового оптимизма в США в последнее время была очень позитивной, а потому доллар может получить дополнительную поддержку после выхода этих данных.

В среду 2 октября в 12.15 GMT ADP Inc опубликует свои цифры по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственных секторах экономики США, которые обладают высокой корреляцией с официальными данными от Бюро трудовой статистики США, намеченные к публикации на пятницу 4 октября.

Вся макроэкономическая статистика из США имеет гораздо больше шансов оказаться позитивной, чем наоборот, и в таком случае может спровоцировать спекуляции на тему возможности сокращения программы количественного смягчения по итогам заседания ФРС США в конце октября. Соответственно, доллар может воспрянуть духом и попробовать потеснить своих основных конкурентов. При этом любые негативные сюрпризы по вышеуказанным отчетам будут обладать противоположным эффектом.

Управляющий совет Европейского центрального банка проведет очередное заседание на будущей неделе и огласит его итоги в четверг 2 октября в 12.45 GMT. А спустя 45 минут Марио Драги выступит на традиционной пресс-конференции. От европейского регулятора не ждут изменений в денежно-кредитной политике по мере того как макроэкономическая статистика из еврозоны постоянно улучшается. Однако Марио Драги постоянно бросает евро «то в жар, то в холод» своими комментариями в последние месяцы, а потому лучше закрыть все краткосрочные позиции перед этим событием.

С точки зрения технического анализа тренд пары EUR/USD остается восходящим. Ближайшим важным уровнем сопротивления является отметка 1,3570. Ее преодоление на позитивном новостном фоне может двинуть котировки в район 1,37.

Для британского фунта в первую неделю месяца самыми важными событиями будут традиционные релизы по индексам PMI от Markit Group по основным секторам экономики. Во вторник, среду и четверг в 08.30 GMT будут опубликованы отчеты по промышленному сектору, строительному и сфере услуг, соответственно. Деловой оптимизм в Великобритании постепенно восстанавливается, а потому стерлинг также может получить поддержку на этих новостях. В целом британская валюта продолжит поддерживать корреляцию с евро, но в случае укрепления евро против доллара может двигаться вверх куда более агрессивно против «американца». Целью для текущего восходящего тренда по нашим оценкам является область 1,6265.

Во вторник 1 октября Резервный банк Австралии также проведет очередное заседание по денежно-кредитной политике. Австралийский регулятор в последние месяцы не раз удивлял участников валютного рынка, а потому здесь возможные любые неожиданности. Принимая во внимание последние позитивные тенденции в мировой экономике, Австралии и Китае он, скорее всего, оставит без изменений основную ставку, но в центре внимания также будут и комментарии Глена Стивенса. Итоги заседания будут оглашены в 04.30 GMT. Пара AUD/USD в последнее время закладывалась на то, что РБА закончил цикл снижения ставки, а потому шаг вниз может спровоцировать серьезную реакцию со стороны инвесторов.

Банк Японии также будет обсуждать денежно-кредитную политику в пятницу 4 октября, а его руководство проведет пресс-конференцию. Японский регулятор достаточно четко обозначил свои позиции, а потому здесь не стоит ожидать сюрпризов. Мы полагаем, что динамика пары USD/JPY больше будет зависеть от поведения доллара вдоль всего рынка, а она будет определяться качеством поступающей ключевой макроэкономической статистики из США.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по объему чистых займов частным лицам и одобренным заявкам на ипотечные кредиты, в Германии выйдут данные по розничным продажам, в Еврозоне выйдет индекс потребительских цен.
В американскую сессию выйдет индекс менеджеров по закупкам Чикаго. На прошлой неделе рынку не хватало четкого направления. Спекуляции о сужении ФРС, который был главным приводом рынка в августе и в начале сентября, истощились. Рынки, кажется, сместили фокус на то, отойдет ли ФРС от покупки активов в декабре. Возможно FOMC не будет сворачивать стимулирующие меры до января, пока не произойдет смена главы ФРС. С приближением конца квартала, внимание также было направлено на опасения, что правительство США может столкнуться с проблемами финансирования к середине октября. Евро/бакс пока остается в диапазоне ниже 1.3570, он по-прежнему ограничен этим сопротивлением. Прорыв 1.3570 возобновит недавнее ралли и должен быть нацелен на сопротивление 1.3710. С другой стороны, снижение ниже 1.3460 получит смещение в сторону снижения и принесет отступление к 1.3400. Но в целом, повышательный тон остается до тех пор, пока держится поддержка 1.3325.
Что касается пары фунт/бакс, то пара торгуется на 1.6160/70, рост ограничен сопротивлением 1.6180. Прорыв 1.6180 возобновит недавнее ралли и должно быть нацелено на сопротивление 1.6380. С другой стороны, снижение ниже 1.5955 принесет глубокое отступление до 1.5716.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на вторник, 1 октября

На вторник первого сентября запланировано несколько важных событий, способных оказать существенное влияние на позиции доллара.

Ночью или ближе к утру, наконец, станет известно, случится ли разрыв в финансировании ряда государственных учреждений с последующим их временным закрытием (government shutdown). В случае реализации негативного сценария в подвешенном состоянии окажутся 800 тысяч рабочих мест государственных служащих. По оценкам экономистов, опрошенных информационным агентством Bloomberg, США могут заплатить за это до 1,5% годовых темпов роста ВВП в зависимости от продолжительности остановки.

Последние данные указывают на то, что приостановки деятельности госучреждений, скорее всего, избежать не удастся, но она не коснется ключевых услуг (почта, диспетчерские службы в аэропортах и вооруженные силы продолжат функционировать в полном объеме). Начиная с 1976 года, США пережили 17 таких остановок продолжительностью от одного до двадцати одного дня. Снижение фондовых индексов на это событие составляло от 1,4 до 2,5%, в зависимости от продолжительности. Т.е., по сути, реакция всегда носила ограниченный характер, что также подтверждалось динамикой валютного и фондового рынка в понедельник.

Мы полагаем, что рынок продолжит акцентировать внимание на событиях в Вашингтоне. Первоначальная реакция на негативный сценарий может выражаться в усилении давления на рисковые активы, но рынки постепенно начнут принимать во внимание и выходящую макроэкономическую статистику.

Во вторник в 14.00 GMT Институт управления поставками опубликует данные по Индексу PMI в промышленности. По итогам прошлого заседания Комитет по открытым рынкам ФРС США решил не сокращать программу количественного смягчения и выждать паузу. Индексы PMI и данные по рынку труда относятся к категории ключевой макроэкономической статистки, которой до конца октября будет опубликовано не так уж и много, а потому она обладает повышенным значением.

Мы полагаем, что деловой оптимизм в крупнейшей экономике мира продолжит сигналить об умеренном росте экономики, но реакция рынка на сюрпризы может носить смешанный характер из-за фискального скандала. Медиана прогнозов предполагает, что индикатор будет зафиксирован на уровне 55,3%. Отклонение в 2-3 процентных пункта может стать поводом для роста волатильности. Пара EUR/USD может коснуться максимумов в области 1,3550, но для роста выше этой отметки евро пока не хватает фундаментальных предпосылок.

Британский фунт также увидит данные по индексу PMI в промышленности от Markit Group. Макроэкономическая статика из Великобритании носит позитивный характер в последнее время, а потому стерлинг может получить шансы для дополнительного роста. Пара GBP/USD на позитивном новостном фоне может протестировать на прочность сопротивление 1,6260.

Динамика австралийского доллар будет зависеть от итогов заседания Резервного банка. Австралийский регулятор в последнее время не раз удивлял рынок решениями по ставке. Шаг вниз может двинуть котировки в район 0,92, но мы больше склонны полагать, что тут обойдется без сюрпризов (т.е. изменений) и динамика пары AUD/USD будет определяться индексом доллара.

Японская иена по-прежнему демонстрирует неспособность сформировать устойчивый тренд в сторону усиления, на любом новостном фоне. На наш взгляд пара USD/JPY по-прежнему не привлекательна для коротких позиций, но длинных пока лучше избегать.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс производственной активности PMI, выступит с речью член Комитета по денежной политике Банка Англии Пол Такер, во Франции, Германии и Еврозоне выйдут индексы деловой активности в производственном секторе, в Германии выйдут данные по изменению количества безработных и уровню безработицы, в Еврозоне выйдут данные по уровню безработицы.
В американскую сессию выйдет индекс деловой активности в производственном секторе, производственный индекс Института Управления Поставками, выйдут данные по расходам на строительство и изменению объёма запасов сырой нефти по данным API. Бакс остается под давлением, так как инвесторы были сосредоточены на возможности остановки правительства США. Рынок озабочен по поводу первого отключения правительства США за 17 лет, так как ни один вопрос законопроекта о расходах еще не одобрен. Евро/бакс остается внутри диапазона своих предыдущих дней 1.3480 – 3550. Пара выше 1.3500 и остается устойчивой. Эксперты ожидают, что евро укрепится до 1.3700, если произойдет отключение правительства. Но только устойчивый рост выше 1.3570 должен привести к устойчивому продолжению роста в ближайшие дни.
Что касается пары фунт/бакс, то пара остается в восходящем краткосрочном и среднесрочном тренде. Быки продолжают доминировать и фунт вполне может набрать еще 150/250 пунктов.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на среду, 2 октября 2013 года

Основным событием в среду станет выступление Председателя ЕЦБ Марио Драги с комментариями к решению по процентной ставке в 12:30 по GMT. Мы полагаем, что его речь не будет отличаться большим оптимизмом так, как евро постепенно подходит к верхней границе комфортного для ЕЦБ диапазона 1,2750-1,3700. Мастерски меняя акценты, то на позитивных, то негативных факторах Драги может придать необходимый для евро импульс. Скорее всего, в этот раз этот импульс, как и 5 сентября будет негативным. В этом случае, евро может снизиться до уровней 1,3400-1,3450. В противном случае, а также при условии, что выступление Бернанке на банковском форуме в Сент-Луисе в 19:30 по GMT подтвердит намерение ФРС США не спешить с сокращением мер стимулирования (QE3), евро может продолжить расти вплоть до отметок 1,3600-1,3630.

Британский фунт будет ходить в общем с евро форватере. Отдельных важных экономических новостей по экономике Великобритании в среду, кроме индекса деловой активности в сфере строительства (08:30 по GMT), не запланировано. Дополнительно стоит отметить намеченную на 12:15 по GMT предварительную статистику по занятости в США за сентябрь от агентства ADP, которая важна как для евро, так и фунта: прогнозы достаточно нейтральные +173+176 тысяч новых рабочих мест против +176 тысяч в августе. Поддержкой для фунта в среду может стать диапазон 1,6090-1,6130, сопротивлением – отметка 1,6250, при пробое вверх которой фунт может уйти на 1,6300.

В случае нового витка политического кризиса в США или намеков со стороны Бернанке на невозможность сворачивания мер стимулирования (QE3) в текучий момент пара USD/JPY снова может знизиться к уровням 97,47-97,66. Однако, в случае, если выступление Марио Драги будет умеренно негативным, валютная пара снова уйдет вверх на отметки 98,70-99,00.

Продолжаем достаточно оптимистично смотреть на австралийский доллар, в случае его ухода выше уровня 0,9450, возможен рост до отметки 0,9550. Уровнями поддержки по «оззи» являются значения 0,9290-0,9300.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс деловой активности в строительном секторе а также выступят с речью член монетарного комитета и комитета по финансовой политике Банка Англии П. Фишер и заместитель Банка Англии Эндрю Бэйли, в Еврозоне выйдет индекс цен производителей, будет опубликовано решение по процентным ставкам ЕЦБ и пройдет пресс-конференция главы ЕЦБ. Сегодня евро/бакс может коснуться максимумов в области 1.3585, но для роста выше этой отметки пока не хватает фундаментальных предпосылок, а Марио Драга на сегодняшней пресс-конференции вряд ли будет очень оптимистичен, так как евро постепенно подходит к верхней границе комфортного для ЕЦБ диапазона 1.2750-1.3700.
В американскую сессию выйдет изменение числа занятых от ADP и изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, выступят с речью члены Комитета по открытым рынкам ФРС Э. Розенгрен, Д. Буллард и председатель ФРС Бернанке. Бакс ослаб во вторник из-за того, что правительство США, возможно, приостановит работу, так как законодатели не достигли соглашения по расходам на новый финансовый год. Падение бакса было ограничено, и большинство участников рынка ожидают, что Конгресс в конечном итоге достигнет соглашения по налогово-бюджетной политике. Посмотрим насколько сегодня будут сильными экономические данные американской экономики и сможет ли внести уверенность на рынок сегодняшнее выступление Бернанке. Если же он подтвердит намерение ФРС США не спешить с сокращением мер стимулирования, то евро/бакс может продолжить расти вплоть до 1.3600/20.
Что касается пары фунт/бакс, то пара отскочила от сопротивления 1.6260. Неспособность победить 1.63 удержит пару в диапазоне и может направить ее назад к 1.60, скорее всего.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на четверг, 3 октября 2013 года

В четверг, 3 октября все внимание участников валютного рынка будет снова приковано к США. Переговоры между республиканцами и демократами по поводу государственного бюджета 2014 продолжаются. Как только появится компромиссное решение, правительственные организации снова заработают, и доллар может восстановить свои позиции. В этом случае, евро может скорректироваться вниз к отметкам 1,3450-1,3500, фунт – к 1,6000-1,6100, а пара USD/CHF снова вернуться к уровням 0,9100-0,9200. Более значительного усиления доллара мы пока не ожидаем так, как еще предстоит решение вопроса касательно увеличения верхней планки госдолга США.

Определенные коррективы в динамику валют в четверг также окажет публикация данных по индексу деловой активности в сфере услуг (PMI ISM services) в странах Европы и США за сентябрь. По европейским странам за исключением Великобритании прогнозы по данному индикатору позитивные. Если они оправдаются, евро может получить краткосрочную поддержку.

Прогнозы по PMI ISM services в Великобритании и США менее оптимистичны: индикаторы могут выйти хуже значений предыдущих отчетных периодов. Это может привести к снижению стоимости соответствующих валют. Также необходимо отметить, что в 09:00 по GMT будут выходить данные по розничной торговле в еврозоне за август: в годовом выражении ожидается ускорение снижения показателя до 1,5% против 1,3% в июле.

Евро в четверг, вероятно, будет торговаться в диапазоне 1,3450-1,3700, британская валюта – в границах 1,6125-1,6300. Если политическое противостояние в США будет продолжаться, пары USD/JPY и USD/CHF могут понизиться до 96,70 и 0,9850 соответственно. В противном случае можно ожидать их разворот наверх.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс PMI в секторе услуг, во Франции, Германии и Еврозоне выйдут индексы деловой активности в секторе услуг, Еврозона еще опубликует индекс цен производителей и данные по розничным продажам, Испания объявит о продаже 5 и 10-летних долговых обязательств, Франция разместит 10 и 15-летние бонды, Британия разместит 10-летние бонды. Евро/бакс подскочил вчера после пресс-конференции президента ЕЦБ Марио Драги, он мало сказал что-то нового. Однако, мы стали свидетелями скачка евро/бакса на 70 пунктов час спустя. Никто не может окончательно сказать, почему это произошло. Реальность такова, что бакс на данный момент в немилости, и пока это так, евро делает все возможное, чтобы укрепиться. Это не может и не будет длительным процессом, тем не менее сопротивление на 1.36 было протестировано, но серьезные предложения рассматриваются около 1.3650, а не раньше. Евро/бакс вырос до свежего 8-месячного максимума. Пара, вероятно, найдет поддержку на 1.3500, цели на 1.3650 и далее 1.3710. Соотношение покупатели/продавцы указывает на движение в сторону длинных позиций и восхождение на более высокие уровни.
В американскую сессию выйдут данные по первичным обращениям за пособием по безработице, производственный индекс Института Управления Поставками, данные по производственным заказам, выступят с речью члены Комитета по открытым рынкам ФРС Джером Пауэлл, Джон Уильямс и Ричард Фишер. Бакс вчера в значительной степени снизился по отношению к большинству основных валют после того, как количество рабочих мест в частном секторе не оправдали ожиданий и возродили надежды на ультра-свободную политику Федеральной резервной системы до конца года. Другой новостью является отключение правительства США второй день подряд из-за неспособности законодателей одобрить пакет расходов. Если вопрос до пятницы не будет решен, отключение правительства будет означать, что официальный отчет по занятости за сентябрь не будет опубликован в пятницу, и вчерашний отчет ADP останется в центре внимания, а значит продолжится ослабление доллара.
Что касается пары фунт/бакс, то пара закрепилась выше 1.62. На самом деле, она сформировала падающую звезду во вторник, которая, конечно, является медвежьим знаком. И в среду началось снижение, которое, однако, не получило продолжения. Глядя на общую картину, можно понять, что это просто симптом массивной нерешительности, и не обязательно сильная тенденция к понижению.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на пятницу, 4 октября

Основным событием пятницы 4 октября должны были стать данные по рынку труда за октябрь от Бюро трудовой статистики США (BLS), но релиз не будет опубликован, поскольку государственные учреждения остаются закрытыми.

Никаких подвижек в переговорах между Б. Обамой и лидерами республиканской партии в четверг поздно вечером зафиксировано не было. 800 тысяч работников государственных учреждений продолжают находиться в неоплачеваемых отпусках. По информации информационного агентства Bloomberg в результате этого политического кризиса экономика США несет потери размером в 300 млн. долларов в сутки, что составляет 0,02% от ВВП.

Реакция мирового валютного рынка пока носит сдержанный характер. Доллар открывал неделю с разрывом вверх как традиционный защитный инструмент, но тут же попал под давление и утратил все завоеванные позиции. Мы полагаем, что он продолжит ощущать на себе умеренное давление по мере того как инвесторы опасаются, что конфликт может коснуться темы повышения верхней планки государственного долга США, которая должна быть увеличена до 17 октября, что может спровоцировать остановку исполнения своих обязательств со стороны правительства США.

Единая европейская валюта в отсутствие важных новостей имеет все шансы продолжить рост и попробовать на прочность годовые максимумы в области 1,3710.

Одновременно британский фунт уже демонстрирует признаки усталости. Стерлинг прибавил около 7% с конца июня, после того как стало очевидным, что ожиданиям расширения программы количественного смягчения в Великобритании пока не суждено сбыться. На текущей неделе были опубликованы позитивные данные по индексам PMI, но пара GBP/USD не смогла продолжить рост, и выглядит несколько перекупленной. Мы допускаем возможность формирования тренда в область 1,60 в случае преодоления вниз поддержки 1,6150.

В отсутствие важных новостей динамика австралийского и новозеландского доллара будет определяться поведением «американца» вдоль всего рынка. Институт им. Ричарда Айвея опубликует отчет по Индексу PMI в Канаде в 12.30 GMT. Значение показателя прогнозируется на уровне 52,6%. Любое отклонение более чем на 2-3 процентного пункта может спровоцировать значительные движения в паре USD/CAD.

Банк Японии огласит итоги своего очередного заседания рано утром в пятницу и проведет пресс-конференцию. Японский регулятор вряд ли внесет изменения в денежно-кредитную политику, но иена имеет шансы усилиться как защитный актив по мере того как страсти в Вашингтоне продолжают накаляться, а Д. Бойнер в своих заявлениях стал вновь касаться вопроса повышения верхней планки государственного долга.

По материалам Fxclub.org