Ежедневный анализ фундаментальных данных

Прогноз на среду 14 августа 2013 года

Среда 14 августа будет днем насыщенным на макроэкономические релизы и события способные оказать существенное влияние на позиции доллара и целый ряд других основных валют.

Национальный институт статистики и экономических исследований, относящийся к Европейской статистической системе, опубликует предварительные данные по ВВП за второй квартал ведущих стран еврозоны. В 5.30 GMT традиционно будет представлен отчет по Франции, а 30 минутами позже по Германии.

Лидирующие макроэкономические индикаторы демонстрировали позитивную динамику в течение всего квартала. Индексы делового оптимизма PMI закрепились выше пограничной для рецессии отметки в 50%. Соответственно, медиана прогнозов также находится на относительно высоком уровне. Ожидается, что немецкая экономика еврозоны прирастет на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом, а французская на 0,1%. Принимая во внимание также последнее повышение прогнозов по основным макроэкономическим показателям со стороны ЕЦБ на вторую половину года, здесь можно ожидать позитивных для евро сюрпризов.

Пара EUR/USD пребывала под давлением после выхода данных по розничным продажам в США за июль и может получить шансы затеять некоторую коррекцию, если вышедшие данные отклонятся от медианы в сторону роста. На очень позитивном фоне возможно тестирование 50-часовой скользящей средней.

Для Британского фунта среда видится также очень важным днем. В 08.30 GMT Банк Англии опубликует протоколы последнего заседания Комитета по монетарной политике. Ожидается, что его члены с правом голоса голосовали единогласно против изменения учетной ставки и расширения программы монетарных стимулов. Протоколы имеют значительную историю серьезного влияния на внутридневную динамику стерлинга, но в этот раз могут оказаться не столь значимыми. Неделей ранее новый глава регулятора Марк Карни уже озвучил основные ориентиры по денежно-кредитной политике, и рынок сейчас сложно будет чем-то удивить. Мы полагаем, что пара GBP/USD продолжит себя чувствовать гораздо более уверенно, чем евро. Одновременно кросс-курс EUR/GBP продолжит пребывать под давлением и может опять попробовать на прочность поддержку 0,8555.

В завершение дня в центре внимания участников рынка будет выступление небезызвестного члена Комитета по открытым рынкам ФРС США Джеймса Булларда. Неделей ранее четверо его коллег намекали на необходимость сокращения программы количественного смягчения, чем постоянно расшатывали настроения участников. Джеймс Буллард известен своей приверженностью к необходимости продолжения программы количественного смягчения и его заявления могут оказать негативное влияние на позиции доллара. Однако, сейчас он похоже находится в явном меньшинстве, что будет удерживать основную резервную валюту от слишком резких движений.

Динамика пара AUD/USD, USD/JPY и USD/CHF в отсутствие важных новостей из этих стран будет определяться поведением доллара. Больше всех шансов продолжить пребывание под давлением имеет иена. Мы ожидаем, что пара USD/JPY попробует на прочность отметку 98,60 уже в ближайшие дни.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по уровню безработицы по ILO, изменению среднего заработка, количеству заявлений на получение пособий по безработице, уровню заявлений безработных на трудоустройство, будут опубликованы протоколы заседания Банка Англии, во Франции, Германия и Еврозоне будут опубликованы данные по ВВП, во Франции еще выйдет индекс потребительских цен и изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе. Только выход экономических новостей из Европы в зеленой зоне может помочь евро/баксу вернуться выше 1.3300 с целью на 1.3320, 1.3350.
В американскую сессию выйдет индекс цен производителей, данные по изменению запасов нефти по данным министерства энергетики, ежеквартальный отчет по задолженности домохозяйств от ФРБ, выступит с речью член Комитета по открытым рынкам Д. Буллард. Хорошие показатели помогут баксу продолжить укрепление в направлении 1.3220, 1.3200, 1.3180.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня давление на фунт сохранится, а потенциальные цели медведей расположены на 1.5415, 1.5375 и 1.5305/00.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на четверг, 15 августа 2013 года

Несмотря на то, что еврозона опубликовала вполне оптимистичные данные по темпам роста экономики во втором квартале, общеевропейская валюта может остаться под давлением. Во-первых, пока говорить об устойчивом восстановлении преждевременно. Во-вторых, судя по сдержанной реакции пары на позитивную статистику, можно предположить, что в большей степени сейчас ее волнуют перспективы монетарной политики ФРС. Высказывания некоторых представителей Федрезерва (например, Локхарта) позволяют предполагать, что сворачивание программы количественного стимулирования будет начато уже до конца текущего года. Таким образом, на фоне отсутствия собственных отчетов в четверг пара может оказаться под влиянием статистики из США. Позитив из Штатов может способствовать прорыву парой уровня 1,3240 с первичной целью падения на 1,32.

Среди отчетов из Великобритании внимание стоит обратить на данные по розничным продажам. После того, как отчет по рынку труда продемонстрировал снижение числа безработных в июле на 29 400 против прогноза -14 300, хотя уровень безработицы остался на отметке 7,8%, можно предполагать, что и в данном секторе будет отмечена стабилизация в соответствии с прогнозами. Таким образом, фунт может продолжить рост, нацеливаясь на движение к ключевому уровню сопротивления 1,56 после прорыва 1,5573 (максимум от 8 августа).

USDJPY отметила в среду максимум на уровне 98,42 под влиянием ожиданий того, что ФРС все же сможет пойти на сворачивание мер количественного стимулирования уже в 2013 году. И это, несмотря на то, что Буллард остался верен себе и косвенно отметил, что необходимо продолжать программу стимулирования, заявив, что рост реального ВВП в последние 3 квартала не был выдающимся. Но он в своем мнении остается в явном меньшинстве, что поддерживает доллар. В четверг будет опубликован целый блок маростатистики из США, в том числе еженедельный отчет по обращениям за пособием по безработице (12.30 GMT), данные по объему промышленного производства (13.15 GMT), производственный индекс ФРБ Филадельфии (14.00 GMT). При условии, что данные подтвердят стабилизацию экономики в США, у пары есть шансы продолжить рост с первичной целью на уровне 99.05.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по розничным продажам. Вряд ли эти данные могут существенно повлиять на курс евро/бакса. Е европейскую сессию евро/бакс, по всей видимости, будет в интервале 1.3300 – 1.3250.
В американскую сессию выйдет индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка, индекс потребительских цен, индекс состояния рынка жилья от NAHB, производственный индекс ФРБ Филадельфии, выйдут данные по первичным обращениям за пособием по безработице, промышленному производству, использованию мощностей, объему покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами, выступит с речью член Комитета по открытым рынкам Д. Буллард. Хорошие показатели помогут баксу продолжить укрепление в направлении 1.3240, 1.3200, 1.3180.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня фунт может продолжить рост, нацеливаясь на 1.5570 и далее 1,5600.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на пятницу, 16 августа 2013 года

Ожидаемые публикации пятницы вновь предвещают высокую активность на торговых площадках.

Первым толчком выступит Китай, откуда в 2:00 GMT будут опубликованы данные об изменении прямых иностранных инвестиций за июль. В случае роста показателя выше текущих 4,9% можно ожидать продолжения падения американской валюты на азиатской сессии. В это же время будет опубликовано изменение июльского объема прямых иностранных инвестиций. Однако, по прогнозу, данный показатель может снизиться до 14% против 20,12%, что будет поддерживать доллар США до публикаций.

Далее, на открытии европейской сессии, еврозона опубликует сразу несколько значимых показателей: сальдо расчетного счета платежного баланса за июнь (8:00 GMT), изменение инфляции за июль (9:00 GMT) и сальдо баланса внешней торговли за июнь (9:00 GMT). Предварительно можно рассчитывать на то, что это поддержит европейскую валюту. Учитывая постепенное восстановление экономики еврозоны, и то, что она, наконец-то перестала быть основной отягощающим элементом, который сдерживал роста индекса глобальной деловой активности промышленного сектора, мы допускаем, что фактические значения ожидаемых публикаций смогут порадовать участников рынка. Максимальный рост по евро, при этом, может составить 1,3400.

Однако, это еще не все события, которые будут влиять на основные валютные пары в течение последнего торгового дня недели. В 12:30 GMT станет известно изменение выданных разрешений на строительство и количество начатых строительств в США за июль. Предварительный рост обоих показателей будет сдерживать повышение цены евро, в случае позитивных публикаций в первой половине дня. В случае если фактические данные по рынку недвижимости США все-таки совпадут с прогнозом – можно будет наблюдать некоторую коррекцию по паре EUR/USD, GBP/USD и USD/JPY.

Более значимую коррекцию рынкам может принести августовское повышение индекса потребительских настроений США от университета Мичигана. Это, пожалуй, станет главным событие дня, которое может подвигнуть валютные пары на повторное ралли.

Для пары EUR/USD границами могут выступить уровни 1,33 – 1,34. Британский фунт завтра будет колебаться в диапазоне 1,5570 – 1,5720. По USD/JPY поддержкой станет 96,60, сопротивлением 97,60.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Еврозоне выйдет сальдо платежного баланса и индекс потребительских цен. В европейскую сессию евро/бакс, по всей видимости, в случае выхода хороших новостей из Европы, попытается подняться до 1.3370 и 1.3400.
В американскую сессию выйдет индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan, данные по разрешениям на строительство и закладке новых домов, изменению уровня производительности рабочей силы в несельскохозяйственном секторе экономики. Учитывая, что вчера доллар сильно упал против основных валют из-за резкого роста цен на драг металлы, что заставило инвесторов в массовом порядке ликвидировать позиции по доллару, сегодня может быть рост американской валюты, если он подтвердится хорошими показателями и тогда целями будут 1.3300 и 1.3270, 1.3240.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня фунт может продолжить рост, нацеливаясь на 1.5750, но, если не пробьет 1.5700, то, вероятно, снизится к уровням 1.5595-1.5470.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на неделю, 19 – 23 августа

Основным событием грядущей недели, способным оказать существенное влияние на позиции доллара, будет публикация протоколов последнего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США. Будущее программы количественного смягчения сейчас является доминирующей темой на рынке, а планы ФРС достаточно размыты и неопределенны. Потому любые подробности могут расшатывать настроения участников рынка в любую сторону. Публикация релиза планируется на среду 21 августа в 18.00 GMT. Мы рекомендуем в этот момент не держать открытых позиций на рынке и наблюдать за развитием событий со стороны.

Для единой европейской валюты будущая неделя может оказаться достаточно спокойной. Основным макроэкономическим релизом станут предварительные данные по индексам PMI во Франции (22 августа, 07.00 GMT) и Германии (22 августа, 07.30 GMT). Отчетность из еврозоны в последнее время постоянно улучшается и индексы делового оптимизма повышаются. Мы полагаем, что оба индикатора будут обладать гораздо большими шансами двинуть евро вверх, чем вниз. Важно также отметить, что после выхода данных по ВВП за четвертый квартал у пары EUR/USD появились некоторые фундаментальные предпосылки попробовать двинуться вверх и «сломать» сопротивление 1,34. В таком случае следующей целью станет 1,3515.

Британский фунт будет ожидать пересмотренных данных по ВВП за второй квартал, которые станут известны в пятницу 23 августа в 08.30 GMT. В последние недели в динамику фунта закладывались значительные улучшения в экономике. Если цифры отклонятся от медианы прогнозов в сторону уменьшения, то это может оказаться большим ударом по нему. В целом неделя для британской валюты также может оказаться спокойной. С точки зрения технического анализа целью движения пары GBP/USD является отметка 1,5750.

Во вторник 20 августа в 01.30 GMT Резервный Банк Австралии опубликует протоколы последнего заседания. По его итогам регулятор снизил ставку и намекнул, что это может быть окончание цикла. Мы полагаем, что австралийские «минутки» не внесут изменений в перспективы «ауди» и он имеет все шансы продолжить движение в сторону 0,9325.

Вокруг пары USD/JPY несколько возросла неопределенность. До пробития сопротивления 98,60 мы бы воздержались от длинных позиций.

По материалам Fxclub.org

Прогноз на понедельник, 19 августа 2013 года

Протокол заседания FOMC, запланированный на текущую неделю, внесет больше ясности в планы центрального банка США в отношении сворачивания программы количественного смягчения. Кроме того, интересно будет понаблюдать за результатами встречи официальных представителей Федрезерва в Джексон Хоуле в рамках ежегодного симпозиума на тему монетарной политики. Любые комментарии, отражающие взгляд на экономику в полугодовой перспективе, могут вновь вызвать колебания валют.

На ближайшей неделе на динамику EUR/USD могут повлиять отчеты по деловой активности PMI в сфере услуг и обрабатывающей промышленности. Если наши предположения верны, и еврозона действительно встала на путь более уверенного восстановления, мы увидим очень хорошие уровни индексов, что может спровоцировать волну покупок пары и пробой ближайшего сопротивления 1,34.

Спрос на GBP/USD подогревается ожиданиями более высоких темпов роста экономики, чем прогнозировалось Банком Англии. И если ближайшие отчеты продолжат свидетельствовать в пользу этого предположения, значит, желанный уровень безработицы в 7% будет достигнут гораздо раньше, чем обозначено центробанком. На ближайшей неделе обратите внимание на корректировку данных по ВВП за 2 квартал, а также данным по госфинансам. Если мы не получим никаких разочарований, пара может достигнуть июньского максимума на уровне 1,5750.

USD/JPY находится в интересной ситуации. Мы уже неоднократно повторяли о трех факторах, оказывающих наибольшее влияние на валютную пару: спрос на иностранные облигации японскими инвесторами, доходность американских облигаций и динамика Nikkei. На текущий момент и первый, и второй фактор указывают на вероятность укрепления пары, однако на пути вверх есть еще одна преграда - летнее снижение объемов торгов. На прошлой неделе японские трейдеры отдыхали в связи с национальными праздниками, т.е. не имели возможность отреагировать на недавний рост доходности американских "трежериз". Таким образом, с возвращением национальных инвесторов в рабочий режим может вернуться продажа иены с целью покупки бондов. От этой недели мы ждем восстановления USD/JPYв район августовского максимума на 99,94.

По материалам Аkmos.ru.

Сегодня экономический календарь практически пуст. В европейскую сессию пройдет аукцион по продаже 3, 6 и 12-месячных долговых обязательств Франции, Испания размещает 10-летние бонды.
В американскую сессию пройдет аукцион по продаже 3 и 6-месячных долговых обязательств.
Евро/бакс вырос в четверг и сумел удержать большинство из достижений в пятницу. Хотя евро/бакс на прошлой неделе был сильнее в результате некоторой краткосрочной слабости доллара, придется ждать несколько дней, чтобы получить какие-либо серьезные указания от потока данных о дальнейшем движении пары. Перспективы евро/бакса значительно снизились, после невозможности преодоления уровня 1.3400/10. Но, отскок четверга показывает, что может быть еще один тест сопротивления, чтобы прорваться наверх, в случае пробоя сопротивления на уровне 1.3350/70. В противном случае евро/бакс будет стремится к 1.3200 и ниже 1.3180.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт может продолжить рост. Краткосрочно, возможно движение вверх к 1.5740, а затем возврат к области 1.5500.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Сегодня в европейскую сессию в Германии выйдет индекс цен производителей, а в Еврозоне выйдут данные по изменению объема строительства. Накануне выросли данные по ВВП, положительный релиз указывает, что регион вышел из рецессии. Германия и Франция сильно подскочили, и существенное улучшение было показано в Италии и Испании. Движение евро/бакса, по-прежнему сосредоточено на уровне 1.3400 и 1.3420.
В американскую сессию выйдет индекс экономической активности от ФРБ Чикаго и данные по изменению объёма запасов сырой нефти по данным API.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт не смог перепроверить 1.5700 и это указывает на ослабление восходящего импульса.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на вторник, 20 августа 2013 года

Вторник обещает быть столь же скучным и скудным на события, как и понедельник. Вообще, на ближайшей неделе лишь три важнейших релиза смогут вызвать хоть какую-то реакцию на рынках на фоне пустого экономического календаря. Среди них протокол FOMC, индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Китая и PMI в еврозоне. Уже сейчас можно наблюдать волнение в преддверии новых данных от Федрезерва. На прошлой неделе доходность по десятилетним «трежериз» достигла 2-летнего максимума, хотя и не вылилась в укрепление USD. Фактически остался месяц до долгожданного сентябрьского заседания FOMC, что и делает инвесторов особенно чувствительным к таким событиям, как протокол прошлого заседания и симпозиум в Джексон Хоуле. Если появится ощущение, что большинство представителей Комитета склоняется к сворачиванию стимулирующих мер, спрос на USD вновь вырастет.

EUR/USD может двигаться исключительно под влиянием ожиданий и настроений – большего от вторника не ждите. Ближайшее значимое событие запланировано на четверг, причем на текущий момент прогнозы говорят о довольно хороших показателях. Вероятно, деловая активность и в сфере услуг, и в обрабатывающей промышленности набирается темпы. Если это подтвердится, пробой 1,34 вполне вероятен.

Великобритания даже после публикации разочаровывающих данных остается оплотом стабильности на мировой арене. Большинство инвесторов уверены, что дополнительного стимулирования экономики уже не понадобится, и даже делают ставки на более ранний выход из программы количественного смягчения. Только волна спроса на USD может остановить GBP на пути к июньскому максимуму 1,5750.

Японские власти продолжают обсуждать преимущества налога на продажи, в то время как национальные показатели рисуют противоречивую картину. Дефицит торгового баланса на рекордных уровнях, так как темпы роста экспорта не дотянули до ожиданий, а импорт вырос на 19,6 против прогноза 16,0%. Однако есть еще несколько нетрадиционных индикаторов, который указывают на восстановление экономики Японии. К примеру, спрос на «бюджетную» пищу в виде побегов бобов достиг минимального уровня с 2009 года, интерес к лошадиным скачкам восстанавливается, а число суицидов снижается. Все это косвенные индикаторы, которые говорят о восстановлении потребительских расходов. В таких условиях, индекс Nikkei должен продолжать рост, а на фоне рекордной доходности американских облигаций это будет поддерживать позиции USD/JPY. Ближайшей целью будет уровень сопротивления 98,42.

По материалам Fxclub.org

Прогноз на среду, 21 августа 2013 года

Американский доллар демонстрирует нисходящую динамику вопреки, а не благодаря. Все это время присутствует ощущение, что после продолжительного периода давления на валюту, она все же отпружинит вверх, и катализатором вполне может стать сегодняшняя публикация протокола прошлого заседания FOMC. Если в рамках релиза будет дан хотя бы малейший намек на готовность Комитета к внесению изменений в QE3 уже в сентябре, если в нем подчеркнут улучшение ситуации в экономике США и необходимость быстрой реакции, рост USD обеспечен. Однако есть один очень важный момент: каким образом будет происходить сворачивание стимулирующих мер. Это можно сделать, сократив объемы покупки гособлигаций или же ценных бумаг, обеспеченных ипотечными закладными. Если будет выбран лишь один из вариантов, это может оказать негативное влияние на американский доллар, а при выборе обоих активов дополнительный спрос на USD обеспечен. В паре USD/JPY это может означать восстановление в район 99,00.

Вчера министр финансов Шойбле заявил, что прогнозирует рост Германии на 2013 год в районе 0,5%-0,7%. Такой диапазон превышает предыдущие оценки и выгляди гораздо оптимистичнее, чем ожидания большинства экономистов и инвесторов. Кроме того, официальный представитель довольно продолжительно говорил на тему Греции и необходимости дополнительной программы спасения. В прошлом месяце страна получила транш в размере 5,8 млрд евро и может получить еще миллиард в октябре. Все это радует финансовые рынки и заставляет ждать более оптимистичных показателей по деловой активности, запланированных на текущий четверг. Теперь после пробоя 1,34 на горизонте появился максимум 10 февраля на отметке 1,3519, который будет достигнут после прохождения промежуточного сопротивления 1,3454.

Публикуемые сегодня данные по госфинансам Великобритании вряд ли каким-то образом навредят перспективам национальной экономики и могут быть проигнорированы парой GBP/USD. Тем не менее, даже здесь ожидается позитив: чистый объем кредитования в госсекторе может снизиться в июле благодаря более высоким темпам роста и сокращению расходов. Все это должно хорошо отразится на британском бюджете. Кроме того, обратите внимание на показатель производственных заказов в рамках исследования, проводимого Конфедерацией британской промышленности. Этот показатель имеет тесную корреляцию с PMI в обрабатывающей промышленности, так что любое укрепление поддержит спрос на GBP/USD. Продолжаем ждать достижения июньского максимума 1,5750.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритания выйдут данные по чистым заимствованиям гос. сектора и баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников. Евро/бакс продолжает сохранять бычий импульс, цели 1.3485/1.3520. Неспособность пробить указанные уровни, может означать возвращение к 1.3320.
В американскую сессию выйдут данные по продажам жилья на вторичном рынке, изменению запасов нефти по данным министерства энергетики, будет опубликован протокола встречи FOMC. Внимание участников рынка сегодня сосредоточено на опубликовании сегодня протоколов заседания Федеральной резервной системы, участники рынка будут ждать намека, что она начнет сворачивание программы покупки активов на сентябрьском заседании. В этом случае евро/бакс развернется вниз с целями 1.3320 и далее 1.3200.
Что касается пары фунт/бакс, то восходящая динамика без изменений, ключевая поддержка 1.5606 нетронута, следующие ключевые сопротивления на уровнях 1.5730/50.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Сегодня в европейскую сессию во Франции и Германии и Еврозоне выйдут индексы деловой активности в производственном секторе и в секторе услуг. Выход этих показателей в зеленой зоне может помочь евро/баксу восстановится к 1.3360/80.
В американскую сессию выйдут данные по первичным обращения за пособием по безработице, выйдет индекс деловой активности в производственном секторе, индекс цен на жилье, индекс ведущих индикаторов, выступят речью министр финансов США Джейкоба Лью и член Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Фишер, пройдет экономический симпозиум в Джексон Хоуле. Бакс вырос по всем направлениям вчера после опубликования протокола заседания Федеральной резервной системы . Центральный банк США по-прежнему на пути к уменьшению покупок активов в следующем месяце. Минут показали, что члены комитета разошлись во мнениях, но общее мнение, не изменило ожидания рынка о сужении в сентябре. До сих пор евро/бакс торгуется около минимумов среды. Отскок от сопротивления 1.3440 потенциально является одним из основных признаков поворотного медвежьего момента для евро/бакса, цели на ближайшую перспективу 1.3300, 1.3280, 1.3220.
Что касается пары фунт/бакс, то пара отскочила от ключевых уровней сопротивления, что свидетельствует о нисходящем тренде.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на четверг, 22 августа 2013 года

Итак, представители ФРС не стали вносить изменений в основную текстовку сопроводительного заявления, отметив, что уже итак было сделано достаточно. Комментарии звучали с надеждой на светлое будущее американской экономики, однако и с ноткой пессимизма, что и заставило Комитет оставить все на прежних местах. По сути, недавний рост доходности казначейских облигаций может быть именно тем, чего ждали официальные лица, чтобы начать сворачивание QE3. Но, естественно, не стоит сбрасывать со счетов значимость данных с рынка труда. Августовские «нонфармы» будут финальным аккордом в прогнозировании действий ФРС на ближайшем заседании. Если показатель окажется ниже +175 тысяч, это может свести к минимуму шансы на изменение монетарной политики.

Тем не менее, вернемся к экономическим событиям, запланированным на ближайшее время. Мы уже неоднократно говорили о важнейших катализаторах этой недели. И вот время их публикации пришло. После протокола FOMC на сцену выходят данные из Китая: исследование HSBC по деловой активности Китая в обрабатывающей промышленности (22 августа, 1.45 GMT). Несмотря на замедление темпов роста экономики КНР в июне, в июле мы уже увидели восстановление показателя, и если оно продолжится, на валютных рынках восстановится спрос на рискованные активы.

Европа тоже подготовит свои сюрпризы. На EUR/USD могут повлиять отчеты по деловой активности PMI в сфере услуг и обрабатывающей промышленности. Если наши предположения верны, и еврозона действительно встала на путь более уверенного восстановления, мы увидим очень хорошие уровни индексов, что может спровоцировать волну покупок пары и возврат выше ближайшего сопротивления 1,3417. Тем не менее, будьте осторожны – оба индикатора только недавно перешли значимую 50-пунктовую черту, указывающую на восстановительный процесс. Если на этот раз будет наблюдаться коррекция индекса, реакция пары будет более внушительной.

Великобритания не публикует никаких интересных экономических отчетов, что оставит GBP/USD во власти рыночных настроений. «Мягкие» высказывания одного из представителей Банка Англии, еще и входящего в Комитета по монетарной политике, конечно, подорвали позиции британской валюты, однако мы верим в восстановление GBP в короткие сроки. Поддержка 1,5640 может послужить хорошим «батутом» для восстановления в район недавних максимумов 1,5715.

Вопрос повышения налога с продаж в Японии продолжает оставаться главной темой для валютной пары USD/JPY, так как многие понимают, что резкое увеличение нагрузки на потребителей снизит спрос на товары и сократит объемы розничной торговли. Однако инвесторы все же обратили внимание на публикацию протокола FOMC, причем восприняли довольно сдержанные фразы с позитивом. Это может означать дальнейшее восстановление пары выше 98,00 с ближайшей целью на 98,40.

По материалам Fxclub.org

Прогноз на пятницу, 23 августа 2013 года

Продолжающийся рост доходности по казначейским облигациям США и позитив на фондовых рынках говорят о том, что инвесторы более оптимистично смотрят в будущее. Однако восстановление крупнейшей экономики мира все еще носит нестабильный характер: данные с рынка труда вчера разочаровали, а вот индекс опережающих индикаторов превысил прогнозы. Теперь с особым вниманием стоит следить за комментариями официальных лиц в рамках симпозиума в Джексон Хоуле, хотя вряд ли мы услышим что-то радикальное – Бена Бернанке на встрече не будет. Таким образом, учитывая вчерашнюю устойчивость EUR/USD, можно ожидать восстановления пары в район 1,34 в случае позитивных данных по ВВП Германии за 2 квартал. Если окончательные данные совпадут с прогнозами или превысят их – это сигнал к покупке единой валюты.

Резкая реакция GBP/USD на комментарии Мартина Уила объясняется тем, что вообще-то его считают одним из самых агрессивных представителей текущего состава Комитета по монетарной политике. Именно он был тем единственным, кто проголосовал против установления целевого уровня безработицы в рамках недавнего заседания. Таким образом, это заставляет нас думать, что даже последняя череда позитивных показателей из экономики не убедила представителей Банка Англии отказаться от дополнительного стимулирования. Сегодня будут опубликованы данные по ВВП за 2 квартал во втором чтении. Рынок с особым внимание будет следить за показателем. Превышение прогнозного значение способно вызвать волну спроса на «британца». Если пробой 1,56 состоится, пара сможет дорасти до 1,5650.

USD/JPY начинает, наконец, реагировать на резкий рост доходности американских казначейских облигаций. Несмотря ан то, что никаких экономических отчетов Япония не планирует к публикации на пятницу, спрос на американскую валюту может продолжить поддерживать пару на пути восстановления. После пробоя отметки 99,00 следующим сильным уровнем будет 99,85.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по одобренным заявкам на ипотечные кредиты по данным BBA, изменению объема коммерческих инвестиций и ВВП, в Еврозоне выйдет индекс уверенности потребителей, а в Германии данные по ВВП. Хорошие новости из Европы могут вернуть евро/бакс к 1.3360/80 с целью на 1.3400.
В американскую сессию выйдут данные по продаже новостроек, продолжится экономический симпозиум в Джексон Хоуле. В случае выхода данных по продаже новостроек в зеленой зоне евро/бакс продолжит движение к 1.3300 и 1.3280, 1.3260.
Но не забываем, что сегодня пятница и в конце дня возможно резкое движение в одну или другую сторону на фоне закрытия позиций перед выходными.
Что касается пары фунт/бакс, то в случае выхода данных по ВВП в зеленой зоне, фунт попытается закрепится выше 1.5600 с целью на 1.5650.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогнозы на неделю, 26 – 30 августа

Грядущая неделя станет последней неделей уходящего месяца, а потому будет традиционно свободной от ключевой макроэкономической статистики, способной оказать существенное влияние на позиции доллара. В качестве самого важного релиза можно выделить отчет по заказам на товары длительного пользования, который будет опубликован в понедельник в 12.30 GMT. Он традиционно оказывает ограниченное влияние на динамику доллара. Однако сейчас игроки внимательно следят за статистикой из США, так как она будет лежать в основе принятия решений о будущем программы количественного смягчения. В целом, на наш взгляд, динамика доллара продолжит оставаться смешанной. Неопределенность вокруг QE3 сохраняется, а эта тема остается доминирующей на рынке.

Для участников торгов по единой европейской валюте основным событием недели станет отчет немецкого центра экономических исследований Ifo по состоянию делового климата в Германии. Он будет опубликован во вторник 27 августа в 08.00 GMT. Макроэкономическая статистика из еврозоны в последнее время улучшается, а предварительные данные по индексам PMI зафиксировали очередной рост делового оптимизма в августе. Соответственно, здесь возможны отклонения от медианы прогнозов в сторону роста и пара EUR/USD может отметиться ростом после публикации релиза.

С точки зрения технического анализа текущий тренд по паре EUR/USD остается восходящим и при благоприятном новостном фоне возможно тестирование сопротивления 1,3515.

В понедельник 26 августа в Великобритании выходной банковский день. На долю этой страны приходится значительная часть оборотов валютного рынка, а потому возможно снижение активности на валютном рынке в первую половину дня.

Самым значимым событием недели для стерлинга будет выступление Марка Карни в среду 28 августа 11.45 GMT. Новый глава Банка Англии уже не раз отмечался заявлениями способными раскачать настроения участников, а потому рекомендуем находиться в этот момент вне рынка и наблюдать за развитием событий со стороны. В целом позиции британского фунта сейчас выглядят привлекательными. Регулятор не собирается расширять программу количественного смягчения, как это предполагалось в начале года, а макроэкономическая статистка улучшается. После некоторой коррекции, дном которой может стать область 1,5490-1,5530, стерлинг попробует вернуться к росту.

Для австралийского доллара на грядущую неделю не значится выхода ключевой макроэкономической статистики. «Ауси» продолжит переваривать содержание протоколов последнего заседания и может протестировать поддержку 0,8850.

Пара USD/JPY предприняла попытку возобновить рост после тестирования 200-дневной скользящей средней и в случае преодоления сопротивления 99,40, где находится верхняя полоса Боллинджера на дневном графике, двинется в область 100,60.

По материалам Fxclub.org

Прогноз на понедельник, 26 августа 2013 года

На прошлой неделе EUR/USD достигла многомесячных максимумов, однако слишком быстро отдала большую часть заработанного, а учитывая, что впереди довольно скудная на события неделя, остается слишком мало шансов на достижение новых рекордов. Из значимых событий впереди у нас ВВП США за 2 квартал, правда, уже во втором чтении. Кроме того, стоит обратить внимание на показатели потребительского доверия и заказы на товары длительного пользования.

Из европейских отчетов мы получим лишь исследование делового доверия Германии от IFO и инфляционные данные CPI, причем вряд ли хоть одно из них вызовет значительную реакцию на валютном рынке. Кроме того, стоит учесть, что именно в последние дни августа наблюдается самая низкая волатильность на финансовых рынках, а учитывая активные ожидания по поводу изменений монетарной политики FOMC в сентябре, многие трейдеры предпочтут взять передышку перед ключевой битвой года. Вполне вероятно, что в течение все недели EUR/USD будет консолидироваться в рамках диапазона 1,33-1,34.

GBP/USD не смогла удержаться выше 1,57 после достижения нового месячного максимума 1,5716, даже несмотря на то, что ВВП за 2 квартал был пересмотрен на повышение. Впереди у пары продолжительная консолидация с вероятностью кратковременных коррекций вниз, так как на текущий момент значимых катализаторов для достижения новых максимумов мы не наблюдаем. Несмотря на серию позитивных сигналов из национальной экономики, официальные лица остаются на стороже. Заместитель главы Банка Англии Чарльз Бин недавно отметил, что до ужесточения монетарной политики еще слишком далеко, и Комитет вполне может принять решение о дополнительном стимулировании, так как рост доходности по британским облигациям повышает риск затяжного восстановления. На ближайшей неделе мы увидим выступление Марка Карни, комментарии которого могут оказать значительное влияние на GBP в преддверии сентябрьского заседания MPC. Неспособность пары пробить июньский максимум 15750 заставляет нас ждать коррекции в район 1,55.

USD/JPY достигла трехнедельного максимума выше отметки 99,00 за прошедшую неделю, хотя и откатилась ниже к закрытию. Учитывая постепенное восстановление, наблюдаемое в разных частях света, можно предположить, что в ближайшее время роль иены как "валюты-убежища" ослабнет, а, значит, влияние иностранного спроса на курс валюты снизится. Вероятнее всего, на пару будет воздействовать развитие дискуссий вокруг налога с продаж в Японии. Его повышение рассматривается как способ снижения дефицита бюджета, поэтому, чем дольше будет длиться обсуждение, тем хуже это для динамики JPY. Еще одним фактором влияния будет публикация отчета по инфляции, от которого ожидается резкое повышение темпов ценового роста. Если показатель окажется слабее прогнозных значений, это может оказать дополнительную поддержку USD/JPY. Ближайшей целью остается район 99,85.

По материалам Аkmos.ru.

Сегодня экономический календарь практически пуст. В Великобритании сегодня официальный выходной день. В европейскую сессию нас ожидает аукцион по продаже 3, 6 и 12-месячных долговых обязательств Франции и речь члена правления ЕЦБ Йенса Вайдмана. Евро не смогла развить свои завоевания, и провела относительно скромную неделю. Сегодня, по всей видимости, в европейскую сессию евро/бакс будет торговаться в диапазоне 1.3340 – 1.3400.
Все внимание на этой неделе переключается на Федеральную резервную систему США и так называемое "сужение" агрессивных мер количественного смягчения. Сегодня в американскую сессию выйдут данные по заказам на товары длительного пользования. Выход этих показателей в зеленой зоне толкнет евро/бакс к 1.3300 с целью на 1.3380/60.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт сегодня вряд ли выйдет из интервала 1.5600 - 1.5520.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru