Ежедневный анализ фундаментальных данных

Сегодня в европейскую сессию в Германии выйдут данные по розничным продажам, по изменению количества безработных и уровню безработицы, во Франции выйдут данные по потребительским расходам, в Еврозоне выйдет индекс потребительских цен и данные по уровню безработицы. Выход этих данных в зеленой зоне может вернуть евро/баксу продолжить движение к 1.3300 с целями у 1.3400.
Рынок также ждет ряд ключевых экономических данных США. В американскую сессию выйдет ценовой дефлятор, индекс стоимости рабочей силы и индекс менеджеров по закупкам Чикаго, выйдут данные по изменению числа занятых от ADP, по ВВП, изменению запасов нефти по данным министерства энергетики, будут опубликованы решение по учетной ставке ФРС и сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС. Вероятно, что ФРС оставит свою политику без изменений. Инвесторы будут внимательно следить за любыми комментариями по программе стимулирования экономики Федеральной резервной системы. Только очень хорошие экономические показатели и обнадеживающее сопроводительное заявление могут вернуть баксу возможность укрепиться против евро и вернуться к уровню 1.3200 и ниже.
Что касается пары фунт/бакс, то пара рухнула через проверенные спросом поддержки, ниже минимума 25 июля, что позволяет теперь дальше падать. Дальнейшие цели - 1.5180 и 1.5140.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на четверг, 1 августа 2013 года

Вчера все началось с данных по занятости ADP и ВВП за квартал. Оба показателя превысили прогнозы, поддержав надежды инвесторов на то, что ФРС все же решится на скорейшее сворачивание программы стимулирования экономики. Рынок труда в частном секторе показал прирост рабочих мест на 200 тыс вместо прогнозных 179 тыс, а ВВП взлетел до 1,7% вместо прогнозных 1%. Все это вызвало бурю спроса на USD, однако уже спустя пару часов пришло осознание, что все не так хорошо, как кажется. Во-первых, предыдущие показатели были пересмотрены на понижение, а большая часть роста во 2 квартале была вызвана увеличением запасов на складах – сомнительный индикатор восстановления экономики.

Федеральная резервная система оставила и уровень ставки, и объемы программы скупки активов прежними, даже ни намекнув на вероятность сворачивания в ближайшее время, что вызвало бурю эмоций на валютном рынке. Если свести все сказанное FOMC в одну ключевую мысль – Бернанке требуется чуть больше времени для оценки готовности экономики восстанавливаться без стимулирующих мер. Таким образом, нам потребуется чуть больше времени, чтобы определиться с курсом по USD на ближайшее время. Сегодня как раз представится такая возможность.

Сегодня пройдут заседания двух центробанков – ЕЦБ и Банка Англии, причем ни от одного из них не стоит ждать каких-либо изменений в монетарной политике. Самое главное будет зависеть от выступлений официальных лиц. Начнем с еврозоны. Последние экономические данные явно указывают на постепенное восстановление темпов роста и деловой активности, что и поддерживало спрос на EUR/USD последнее время. Учитывая, что на прошлом заседании глава ЕЦБ намекнул, что изменения в курс политики будут вноситься по мере необходимости, было бы странным ожидать что-либо в текущих условиях. А если Марио Драги с позитивом выскажется по поводу дальнейших экономических перспектив, цель 1,34 по EUR/USD все же будет достигнута.

Что касается Великобритании, здесь все гораздо сложнее. Экономические отчеты действительно подают сигналы роста, однако, новый глава Комитета по монетарной политике - «человек слова». Его комментариям рынки склонны доверять больше, чем в случае с управляющим ЕЦБ. И если на прошлом заседании был дан намек, что текущие темпы роста экономики не достаточно стабильны, а инфляция пока позволят дополнительное стимулирование, то значит, переход в режим ужесточения произойдет нескоро. Но стоит учесть тот момент, что рынки склонны преувеличивать ожидания, поэтому простого молчания Банка Англии уже будет достаточно, чтобы пара вновь возобновила рост. А если еще и последуют позитивные комментарии – GBP/USD вернется выше 200-дневной скользящей средней с ближайшей целью на 1,5340.

USD/JPY будет лучше остальных реагировать на американские отчеты. Публикация заявок на пособия по безработице, а также компонент занятости в рамках релиза ISM в обрабатывающей промышленности помогут определиться с прогнозами по нонфармам. Если мы получим позитивную картину по рынку труда, пара способна восстановиться в район 98,40.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс цен на жилье от Halifax, индекс производственной активности PMI, будут оглашены решения Банка Англии по процентной ставке и по объему программы покупок активов и выйдет сопроводительное заявление Банка Англии. Во Франции, Германии и Еврозоне выйдут индексы деловой активности в производственном секторе, будет оглашено решение по процентным ставкам ЕЦБ, пройдет пресс-конференция главы ЕЦБ. В случае воинственного заявления Драги, на рынке будут преобладать бычьи настроения, голубиное заявление - медвежьи настроения. Вероятно, что вне зависимости от текущей «стабильности» евро, висит на волоске, и риск падения все еще слишком высок, чтобы верить в сильный рост единой валюты. Рынок будет пытаться получить ответы о том, как долго продлиться этот "продолжительный период времени", и если ли возможности для дальнейшего смягчения. ЕЦБ не может связать свою политику с определенными макроэкономическими показателями, из-за больших экономических различий между членами ЕС. Таким образом, вероятнее всего, после пресс-конференции ЕЦБ сильного роста евро не будет. В случае голубиного тона евро/бакс вернется к 1.3225, 1.3200 и 1.3150. В противном случае возможен рост до 1.3360, 1.3400, 1.3420.
В американскую сессию выйдут данные по первичным обращениям за пособием по безработице, по расходам на строительство, индекс деловой активности в производственном секторе и производственный индекс Института Управления Поставками. Бакс вчера снизился против евро после того, как ФРС США оправдал ожидания, оставив свою денежно-кредитную политику без изменений. ФРС продолжит покупать облигации в том же объеме, пока уровень безработицы остается высоким при низкой инфляции. Заявление ФРС почти не изменилось со встречи 18-19 июня, тем не менее бакс снизился, так как некоторые участники рынка разочаровались, что не увидели более конкретные сроки минимизации экономических стимулов. Продажи бакса - это рефлекторная реакция со стороны некоторых участников рынка, которые ожидали, что сужение начнется в сентябре.
Что касается пары фунт/бакс, то пара сегодня вряд ли выйдет из коридора 1.5130 - 1.5260.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на пятницу, 2 августа 2013 года

Каждую первую пятницу месяца мы посвящаем целый прогноз публикации важнейшего из американских отчетов – отчета по уровням занятости по платежным ведомостям. Однако на этот раз показатель будет иметь гораздо большее значение, чем обычно – именно он поможет нам разобраться, в каком направлении пойдет монетарная политика ФРС в ближайшие полгода. Бернанке неоднократно подчеркивал, что все будет зависеть от скорости восстановления рынка труда и уровней инфляции. Как показывают последние данные, с ростом цен на текущий момент проблем не наблюдается, теперь дело за числом рабочих мест.

Традиционно, мы используем серию предшествующих отчетов по рынку труда в качестве опережающих индикаторов, однако, к сожалению, отчета по сфере услуг публикация состоится лишь на следующей неделе. Из полученных на текущий момент показателей практически все указывают на хорошие темпы дальнейшего восстановления уровней занятости. Показатели прироста рабочих мест в частном секторе от ADP, числа заявок на пособия по б/р, данных по увольнениям от Challenger, компонент занятости ISM в обрабатывающей промышленности превысили прогнозы.

Все это говорит о том, что действительно велики шансы превышения прогнозных значений. На текущий момент ожидания указывают на 185 тыс, однако, возможен рост выше 200 тыс, и если это произойдет, это даст рынкам основания ожидать сворачивание QE3 уже этой осенью. Скорее всего, USD осуществит большую часть своего укрепления еще до публикации отчета, поэтому советуем воздержаться от открытия позиций прямо перед релизом. Стоит помнить, что первичная реакция длится в течение пары часов после релиза, а затем можно наблюдать разворот направления. На превышении прогнозов EUR/USD может достичь отметки 1,31, а GBP/USD спуститься к 1,5030, однако дальнейшее движение вниз будет ограничено, а коррекция может носить практически равноценный характер.

Что касается USD/JPY – здесь реакция может быть более внушительной, учитывая диаметральное различие курса монетарной политики Банка Японии и ФРС. Ближайшая цель по паре будет на уровне 100,45.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс цен на жилье от Nationwide, индекс цен на жилье от Halifax и индекс деловой активности в строительном секторе, в Еврозоне выйдет индекс цен производителей. Евро/бакс вчера начал снижение на заявлении главы ЕЦБ Драги, который сообщил, что базовая учетная ставка ЕЦБ повышаться не будет до 2014 года, в то время как снижение ставки не исключается. Т.е. "продолжительный период" не говорит о конкретном времени, но Драги дал понять, что речь идет о середине 2014г.
В американскую сессию выйдут данные по средней почасовой оплате и средней длительности рабочей недели, личным доходам и расходам, базовый индекс цен расходов на личное потребление, уровень безработицы и изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики, производственные заказы, выступит с речью член Комитета по открытым рынкам Д. Буллард. Вчера бакс вырос против евро, на фоне американских данных. Если и сегодня экономические показатели выйдут в зеленой зоне, то рост бакса продолжится. Цели 1.3180, 1.3160, 1.3120 и движение в направлении 1.3050.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт сегодня может упасть к уровню 1.5040, а затем образовав разворотную фигуру начать движение вверх.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на понедельник, 5 августа 2013 года

На что стоит обратить внимание в результате всего произошедшего на прошлой неделе: несмотря на падение спроса на USD, индекс S&P 500 завершил неделю на рекордных максимумах. Это звоночек, который заставляет нас думать, что для валюты еще не все потеряно, даже в условиях довольно скудных экономических новостей в течение ближайших пяти дней. Из американских катализаторов на этот раз будут лишь данные ISM в сфере услуг - не особо важные после выхода нонфармов, а также отчет по числу заявок на получение пособий по безработице. Однако запланированные на ближайшее время китайские показатели могут представлять гораздо больший интерес для инвесторов: торговый баланс и инфляция из КНР могут вновь вернуть спрос на "валюты-убежища".

Тем не менее, не думаем, что это коснется пары EUR/USD. Череда последних событий вселяет надежду на то, что экономика еврозоны, действительно, встала на путь восстановления. МВФ и ЕС утвердили очередной транш помощи Греции, Португалия пока справляется со своей политической обстановкой, а Кипру не угрожает возобновления системного кризиса. На текущей неделе интерес представляет предварительная оценка ВВП за 2 квартал из Италии. Испания уже порадовала нас превышением прогнозных значений, если и здесь будет приятный сюрприз, пара может достигнуть июньских максимумов в районе 1,34. Кроме того, обратите внимание на деловую активность в сфере услуг всего региона и торговый баланс Германии.

GBP/USD может столкнуться с новыми преградами на своем пути, учитывая запланированную на неделе публикацию ежеквартального отчета по инфляции. Предполагается, что Банк Англии будет придерживаться "качественного" подхода в отношении монетарной политики, т.е. будут установлены целевые уровни по безработице и инфляции, а Комитет по монетарной политике будет придерживаться ультрамягкого курса в течение продолжительного периода времени. Именно это заставляло пару практически в течение всей прошлой недели нести потери. Тем не менее, в рамках отчета по инфляции могут быть пересмотрены прогнозы по экономике, причем в лучшую сторону. Если так - пара продолжит восстановление от уровней 3-недельных минимумов. Ближайшая цель на неделю - 1,54.

По USD/JPY все достаточно просто: теперь шансов на то, что Федрезерв решится на радикальные шаги уже в сентябре, очень малы, а, значит, пара вряд ли восстановится в ближайшее время. Однако и падение маловероятно, так что прогноз на неделю остается нейтральным, конечно, если в дело не вмешаются новые разговоры по поводу введения налога на продажи в Японии или комментарии официальных лиц.

По материалам Аkmos.ru.

Прогноз на неделю, 5 – 9 августа

Основным событием грядущей недели, способным оказать влияние на позиции доллара США, будет отчет Института управления поставками по индексу PMI в сфере услуг, который будет опубликован в понедельник 5 августа в 18.00 МСК. На долю этого сектора приходится около 70% ВВП, а потому данные могут способствовать прояснению ситуации относительно возможности начала сокращения программы количественного смягчения уже в сентябре.

В целом макроэкономическая статистика из США в последнее время носит позитивный характер. По опросам Bloomberg около половины участников валютного рынка ожидают сейчас, что регулятор уменьшит объем покупок ценных бумаг на 20 миллиардов долларов по итогам своего заседания в сентябре. Мы полагаем, что основная резервная валюта мира будет чувствовать себя более уверенно на будущей неделе, и может предпринять попытку возобновить сой рост.

Участники торгов по единой европейской валюте получат возможность переварить события прошедшей недели. В экономическом календаре для евро не значится важных событий и выхода ключевой макроэкономической статистики. Пара EUR/USD практически вплотную приближалась к технически важному уровню сопротивления в области 1,34, а потому на фоне укрепления американской валюты может легко сформировать импульс в сторону нижней границы коридора 1,28-1,34, в котором пребывает уже шестой месяц. Поводов для масштабного укрепления евро выше уровня 1,34 в настоящий момент нет.

Британскому фунту предстоит пережить тяжелую неделю. В понедельник в 12.30 МСК Markit опубликует отчет по индексу PMI в сфере услуг, являющемуся основным сектором экономики Великобритании. Во вторник 6 августа в это же время увидят свет данные по Индексу промышленного производства от Офиса национальной статистики. И, наконец, в среду новый глава Банка Англии Марк Карни представит традиционный квартальный отчет. Британский регулятор намерен также повысить прозрачность вокруг своей денежно-кредитной политики (ДКП) и попробует представить рынку свою версию так называемой Forward Guidance, т.е. предоставить дополнительные ориентиры, повышающие уровень информированности участников относительно перспектив ДКП на ближайшие кварталы.

Соответственно, динамика британской валюты на грядущей неделе может отличаться повышенной волатильностью, и во многом будет зависеть от содержания этого новостного фона. Мы полагаем, что в таких условиях лучше наблюдать за развитием событий со стороны и искать торговые возможности, начиная с четверга 8 августа.

Резервный банк Австралии проведет очередное заседание на будущей неделе, итоги которого станут известны во вторник 6 августа в 08.30 МСК. От австралийского регулятора в последнее время можно ожидать любых сюрпризов, кроме повышения учетной ставки. Ситуация в экономике выглядит несколько напряженной по мере того как замедляется Китай. При этом инфляция пребывает ниже целевого уровня для РБА. Соответственно в ведомстве Глена Стивнеса смело идут на снижение ключевой ставки в случае необходимости. Мы полагаем, что «ауси» продолжит пребывать под давлением против доллара, и может попробовать на прочность отметку 0,8640, если итоги заседания регулятора не окажут ему поддержку.

Банк Японии также проведет очередную встречу своего правления. Здесь мы не ожидаем никаких сюрпризов. Японский регулятор уже сделал очень многое в области денежно-кредитной политики и сейчас занимает выжидательную позицию. Тем не менее, намерение удвоить денежную базу в течение двух лет вкупе с усилением доллара по всему рынку могут стать очередным поводом для роста пары USD/JPY в область 101,00.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании, Испании, Италии, Франции, Германии и Еврозоне выйдут индексы деловой активности в секторе услуг, во Франции также выйдет композитный Индекс рынка PMI, в Еврозоне выйдет индекс доверия инвесторов Sentix и данные по розничным продажам, а также пройдет аукцион по продаже 3,6 и 12-месячных долговых обязательств Франции. На прошлой неделе ЕЦБ оставил ключевую процентную ставку без изменений и не принимал никаких дополнительных нестандартных мер ликвидности. Драги заявил, что может быть "постепенное восстановление экономической активности в оставшейся части года и в 2014 году". В целом, тон оставался Голубиный и смещение к ослаблению было сохранено. Сегодня евро/бакс, по всей видимости, останется в диапазоне 1.3200 - 1.3300, хотя быки бросают потенциальный взгляд на 1.3350.
В американскую сессию выйдет индекс деловой активности в сфере услуг, индекс необходимости в рабочей силе CB, пройдет аукцион по продаже 3 и 6-месячных долговых обязательств, выступит с речью член FOMC Фишер. Бакс резко упал по всем направлениям во время американской сессии в пятницу после слабее, чем ожидалось, отчета по занятости в США, вызвав сомнения о сроках замедления покупки активов Федеральной резервной системой. Тем не менее, уровень безработицы сократился, что не позволило баксу и дальше падать.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт сегодня торгуется ниже 1.5300. Улучшение экономических данных Великобритании было одной из причин его достижений. Рост 1.5300 будет сигнализировать о продолжении восходящей тенденции. В целом, ситуация выглядит довольно затуманено, и вполне можно ожидать, что в итоге фунт никуда быстро не двинется.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на вторник, 6 августа 2013 года

В то время как календарь экономических событий из США будет довольно скудным, не стоит ставить крест на американской валюте, которая в любой момент может вновь испытать волну спроса на бегстве из рискованных активов. Сегодня движения может вызвать публикация европейских отчетов.

Напоминаем, что еврозона шесть кварталов подряд находилась в рецессии, причем еще в первом квартале текущего года мы видели снижение ВВП на 0,2%. Последние данные явно указывают на постепенную стабилизацию экономики региона, а предварительные данные по ВВП за 2 квартал из Испании уже порадовали более сильными показателями, чем предполагалось, хотя все еще отрицательными. Сегодня интерес представляет предварительная оценка ВВП за 2 квартал из Италии. Если и здесь будет приятный сюрприз, пара может вернуться выше 1,33 с первичной целью в области 1,3340 (максимумы 31 июля).

С экономикой Великобритании все выглядит даже более оптимистично: ВВП за 2 квартал уже подтвердил выход с отрицательной территории, а показатели деловой активности на протяжении нескольких месяцев демонстрируют позитивную динамику. Сегодня надо будет пройти еще один тест - объемы промышленного производства, которые с февраля не показывали роста. Если уровень прогноза будет превышен, пробой 1,54 позволит достичь района 1,5430, наблюдаемого 25 июля.

По USD/JPY все достаточно просто: теперь шансов на то, что Федрезерв решится на радикальные шаги уже в сентябре, очень малы, а, значит, пара вряд ли восстановится в ближайшее время. Однако и падение маловероятно, так что прогноз на неделю остается нейтральным, конечно, если в дело не вмешаются новые разговоры по поводу введения налога на продажи в Японии или комментарии официальных лиц. Сегодня будет опубликован отчет по торговому балансу США, однако вряд ли он сможет оказать значительное влияние на пару.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании, выйдет индекс цен на жилье от Halifax, оценка изменения ВВП от NIESR, данные по промышленному производству, производству в обрабатывающей промышленности, в Германии выйдут данные по производственным заказам. Только очень хорошие новости из Европы смогут вернуть евро/бакс к 1.3300. Но неспособность пробить сопротивление 1.33 может привести к возобновлению нисходящего тренда и тогда цели будут на 1.3220/00.
В американскую сессию выйдет торговый баланс, данные по уровню вакансий и текучести рабочей силы, по изменению объёма запасов сырой нефти по данным API, выступит с речью член Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванс.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт сегодня, по всей видимости, останется в интервале 1.5420 – 1.5320.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на среду, 7 августа 2013 года

Несмотря на то, что показатель торгового баланса США достиг своего лучшего уровня с октября 2009 года, а экспорт вырос на 2,2% до рекордного максимума, инвесторы не верят, что ФРС пойдет на сворачивание программы стимулирования осенью, а, значит, поводов для покупки USD пока нет. Тем не менее, не стоит игнорировать комментарии официальных лиц: Локхарт во время вчерашнего выступления заявил, что прирост рабочих мест на 180-200 тыс в месяц может обеспечить сокращение объемов скупки активов уже в октябре. Дело в том, что раньше рассматривали лишь два варианта изменения монетарной политики: в сентябре или в декабре из-за запланированных пресс-конференций Бернанке. Однако FOMC вполне может провести экстренную пресс-конференцию и в октябре. Этот факт не стоит упускать из виду: как только экономические данные дадут повод для оптимизма, волна спроса на USD может захлестнуть рынок с новой силой.

Еврозона не публикует сегодня ничего интересного, однако EUR/USD может стать жертвой выступлений официальных лиц. Вчера член исполнительного совета ЕЦБ Прэт уже отметил, что если инфляция позволит, то центральный банк пойдет на дополнительное снижение ставки. Если мы услышим еще раз что-то подобное, EUR/USD может вновь откатиться в район 1,3260.

Сегодняшний день станет очень важным для GBP/USD. Публикация ежеквартального инфляционного отчета откроет взгляд Банка Англии на экономические перспективы. Учитывая, что во время июльского заседания новый глава Марк Карни озвучил недовольство в отношении темпов роста, рынок с особым вниманием будет рассматривать каждый комментарий предстоящего выступления. Если прогнозы будут пересмотрены на повышение, пара, наконец, пробьет 1,54 и устремится к недавним максимумам (25 июля) на отметке 1,5434.

USD/JPY тяжело найти силы для восстановления, учитывая влияние бесспорных факторов: число лонгов по паре, согласно отчету по фьючерсным позициям, еще довольно велико, ФРС может воздержаться от ужесточения монетарной политики в ближайшее время, а Банк Японии вряд ли пойдет на дополнительное смягчение. Кроме того, стоит обратить внимание на техническую картину: череда более низких максимумов, начиная с июля, говорит о вероятности дальнейшего падения пары.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании, выйдет письмо Банка Англии об инфляции и выступит с речью глава Банка Англии Марк Карни, во Франции выйдет сальдо торгового баланса, в Германии выйдут данные по промышленному производству. Евро/бакс, сегодня, по всей видимости останется в диапазоне 1.3320 – 1.3220.
В американскую сессию выйдет изменение запасов нефти по данным министерства энергетики и данные по объему потребительского кредитования.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт сегодня, по всей видимости, останется в интервале 1.5420 – 1.5320.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на четверг, 8 августа 2013 года

Сегодня мы увидим отчет из США по числу заявок на товары длительного пользования, которые могут немного вырасти, после столь позитивного показателя на прошлой неделе. Однако вряд ли такой отчет сможет стать главным катализатором дня. Скорее всего, все начнется еще в Азии с публикации данных по торговому балансу Китая, который может продолжить сокращение. Тем не менее, пристальное внимание обратите именно на показатели импорта и экспорта – если будет наблюдаться прирост, это может поддержать спрос на более рискованные активы, включая AUD и NZD.

Последние данные из еврозоны только подтверждают, что экономика встала на путь восстановления, хотя происходит оно довольно медленными темпами. Именно об этом говорил Марио Драги во время последней пресс-конференции – самое худшее уже позади. Сегодня будет опубликован торговый баланс Германии, который так же должен порадовать, учитывая последние данные по промпроизводству. У EUR/USD есть шансы продолжить умеренное движение вверх: после пробоя 1,3344 (максимум 31 июля) пара устремится в район 1,34.

Ежеквартальный отчет Банка Англии вызвал внушительные колебания по GBP/USD. Граница по безработице была установлена на отметке 7%, по достижении которой Комитет по монетарной политике пойдет на ужесточение. Учитывая, что на текущий момент уровень безработицы составляет 7.8%, и, по последним прогнозам ЦБ, целевой отметки она достигнет не раньше 3 квартала 2016 года, первое потенциальное повышение ставки будет гораздо позже, чем первоначально ожидал рынок. Однако при более высоких темпах роста экономики (прогнозы были значительно повышены) можно ожидать, что снижение показателя до 7% все же произойдет раньше. Такие надежды вполне могут поддерживать спрос на GBP/USD в ближайшее время, особенно, если пробой 1,55 подтвердится.

Банк Японии уже начал свое двухдневное заседание, и сегодня утром будет объявлено решение, хотя вряд ли мы увидим какие-то изменения в риторике, что станет дополнительным фактором для дальнейшего падения USD/JPY. Кроме того, в пользу этого свидетельствуют и технические факторы – пробой месячного минимума может открыть путь к июньским рекордам в области 95,00.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Германии выйдут данные по торговому и платежному балансу, в Еврозоне выйдет ежемесячный экономический отчет ЕЦБ. Выход позитивных данных поможет евро/баксу прорваться выше 1.3345 в направлении 1.3400.
В американскую сессию выйдут данные по первичным обращения за пособием по безработице.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт сегодня, по всей видимости, попытается прорваться выше 1.5540.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на пятницу, 9 августа 2013 года

Вчера ЕЦБ пересмотрел свои прогнозы на понижение в рамках ежемесячного бюллетеня. На 2013 год прогнозируется спад темпов роста на 0,6%, что хуже чем предыдущий показатель -0,4%. На 2014 год прогноз также был понижен до 0,9% роста от первоначальных 1%. Однако несмотря на корректировки, ЕЦБ утверждает, что еврозона будет постепенно восстанавливаться до конца текущего года, и продолжит ускорять темпы в следующем 2014. А Драги на последнем заседании подтвердил свою готовность стимулировать экономику и далее, что может ослабить позиции единой валюты в среднесрочной перспективе. Учитывая отсутствие важных экономических событий из еврозоны, в пятницу динамика EUR/USD будет определяться рыночными настроениями с возможностью отката к ближайшим уровням поддержки на фиксации прибыли перед выходными.

Сегодня будут опубликованы данные по торговому балансу Великобритании, и учитывая рост промышленного производства и индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности, можно ожидать позитивных уровней в рамках релиза. GBP/USD уже торгуется выше 1,55, причем дальнейшее укрепление может продолжиться под действием сильных отчетов. После пробоя 1,5575 ближайшей целью станет отметка 1,5640.

Банк Японии оставил процентную ставку на прежнем уровне, немного пересмотрев ожидания по инфляции в сторону повышения. Комментарии главы ЦБ тоже были более оптимистичными. Курода отметил, что снизился риск негативного влияния экономической ситуации в Европе и Китае. Он также подчеркнул, что доходы и расходы населения начали расти, а покупка иностранных облигаций японскими инвесторами достигла максимального уровня с августа 2010 года. Это подтверждает, что на данный момент дополнительных мер стимулирования со стороны центрального банка не поступит.

C технической точки зрения сильной поддержки вплоть до 95,00 не отмечается, особенно учитывая текущий настрой Банка Японии и ФРС. Тем не менее, впереди все же вероятно восстановление спроса на пару, что будет приурочено к сворачиванию программы стимулирования Центральным банком США. Таким образом, стоит подождать более привлекательных уровней для входа и открывать позиции на покупку. Вероятно, ближе к осени. На сегодняшний день мы ждем небольшого коррекционного отката с ближайшей целью на 97,20.

По материалам Fxclub.org

Сегодня экономический календарь практически пуст, в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по торговому балансу, во Франции по изменению объема промышленного производства. Эти данные вряд ли существенно повлияют на курс евро/бакса, он, по всей видимости, попытается закрепится выше 1.3400.
В американскую сессию выйдут данные по товарным запасам на складах оптовой торговли. Но не забываем, что сегодня пятница и конце дня начнется массовое закрытие позиций перед выходными, что может привести к скачку курса.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт сегодня, по всей видимости, попытается прорваться выше 1.5550 с целью на 1.5600.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на неделю, 12 – 16 августа

На грядущую неделю не запланировано ключевой макроэкономической статистки, способной оказать существенное влияние на позиции доллара. Самым важным релизом станут данные по розничным продажам, которые будут опубликованы во вторник в 16.30 МСК. Отчеты из США в последние недели носят позитивный характер и регулярно улучшают перспективы крупнейшей экономики мира. Однако, оживление экономической активности наблюдается во всех развитых экономиках мира. Соответственно, участники валютного рынка начинают также обращать свое внимание на более доходные валюты.

В таких условиях перспективы дальнейшего усиления доллара выглядят туманными, и во многом будут упираться в темпы сокращения программы количественного смягчения, а они станут более понятны только в середине сентября. Мы полагаем, что на таком фоне доллар может формировать сильные импульсы в любую сторону, и способен на любые сюрпризы.

Основным событием недели для единой европейской валюты станет релиз от центра экономических исследований ZEW по индексу экономических ожиданий. Индикатор относится к категории ключевой макроэкономической статистики, а она в последнее время улучшалась. Мы полагаем, что отчет имеет все шансы позитивно сказаться на перспективах евро. В четверг 15 августа во Франции и Италии выходной банковский день, а потому возможно снижение волатильности в первую половину дня до открытия американской сессии.

Пара EUR/USD обладает дефицитом фундаментальных предпосылок для роста выше отметки 1,34. Однако, если доллар продолжит терять свои позиции вдоль всего рынка, это может способствовать росту котировок. С точки зрения технического анализа целью движения можно определить отметку 1,3520, но длинные позиции в настоящий момент обладают повышенным риском и требуют четкого управления рисками.

Британскому фунту предстоит пережить несколько важных событий. В среду 14 августа в 12.30 МСК Банк Англии опубликует протоколы последнего заседания Комитета по монетарной политике. Участники рынка будут ожидать распределения голосов по вопросам изменения учетной ставки и программы количественного смягчения. Ожидается, что они были единодушны во мнении оставить всё без изменений. Однако, в свете озвученных Марком Карни ориентиров по денежно-кредитной политике важность этого события несколько спадает. В четверг 15 августа в 12.30 МСК в центре внимания будет отчет по розничным продажам за июль, от которого будут ждать дополнительных подтверждений усиления темпов экономического роста. Реакция на отклонения от прогноза в сторону снижения может быть очень сильной.

С позиций технического анализа пара GBP/USD выглядит очень сильно и пребывает в восходящем тренде. Следующей целью движения становится область 1,5670.

Динамика австралийского доллара и японской иены в отсутствие важных новостей будет определяться в основном поведением доллара вдоль всего рынка. Однако стоит учесть, что позиции «ауси» усилились после того как Резервный банк сменил тональность своего официального заявления. Пара AUD/USD имеет все шансы сопротивляться движению вниз и больше интересна для поиска длинных позиций с целью в районе 0,9270.

По материалам Fxclub.org

Сегодня экономический календарь практически пуст, в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по балансу цен на жилье от RICS, в Германии выйдет индекс цен на жильё, пройдут аукционы по продажам 3 и 12 -месячных долговых обязательств Италии, 12-месячных облигаций Германии Bubill, 3,6 и 12 -месячных долговых обязательств Франции. Эти данные вряд ли существенно повлияют на курс евро/бакса, он, по всей видимости, попытается опять пойти на штурм уровня 1.3400. Если закрепится выше 1.3400 не удастся, то, медленное сползание от него предполагает тестирование 1.3300. Такие проблемы, как дефицит финансирования в Греции, хрупкое правительство Италии, испанские банки, и их уязвимость перед продолжением падения цен на недвижимость и Португалия могут привлекать внимание. Кроме того, существует потенциальное ожидание сужения ФРС, и многие все еще ожидают, что это начнется уже в следующем месяце.
В американскую сессию выйдут данные по Федеральному бюджету.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт сегодня, по всей видимости, предполагается снижение к 1.5465 и возможно 1.5400.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут индексы розничных цен и потребительских цен, индексы закупочных и отпускных цен производителей, в Германии выйдет индекс потребительских цен и индекс настроений в деловой среде от института ZEW, в Еврозоне выйдут данные по промышленному производству и индекс настроений в деловой среде от института ZEW. Выход показателей из Европы в зеленой зоне вернут евро/бакс выше 1.3350 с целью на 1.3400. В противном случае евро/бакс попытается опустится ниже 1.3275 с целью на 1.3220 и 1.3180.
В американскую сессию выйдут данные по розничным продажам, товарно-материальным запасам, изменению объёма запасов сырой нефти по данным API и индекс цен на импорт. В случае хороших показателей по розничным продажам бакс восстановит часть своих потерь против евро.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня давление на фунт сохранится, а потенциальные цели медведей расположены на 1.5415 и 1.5375.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на вторник, 13 августа 2013 года

Определенное влияние на евро во вторник окажут данные по индексу деловой активности в Германии в августе от института ZEW, а также промышленному производству в еврозоне за июль, выходящие в 09:00 по GMT. Ожидания по данным индикаторам позитивные. Тем не менее, после вероятной первой сильной реакции на вышеуказанные индикаторы, евро через час-полтора, скорее всего, развернется в противоположную сторону. То есть, мы не ожидаем, что эта статистика сформирует тренд по единой европейской валюте до конца дня.

Дополнительное влияние на евро во вторник также окажут экономические индикаторы из США: это данные по розничным продажам за июль (retail sales 12:30 по GMT), а также июньским запасам на коммерческих складах (business inventories 14:00 по GMT). Однако, и эти данные, вряд ли смогут сформировать сильные движения по единой европейской валюте. Мы полагаем, что основное влияние на евро будут оказывать ожидания касательно денежно-кредитной политики ФРС США, а также новости по Греции. Если евро вернется выше отметки 1,3300, пара EUR/USD имеет все основания достичь значения 1,3350 и выше. В случае пробоя вниз минимума понедельника – 1,3275, вероятно снижение к уровню 1,3250.

Для британской валюты во вторник, 13 августа основное значение будет иметь комплекс экономических данных по Великобритании, которые выйдут в 08:30 по GMT: это индекс потребительской инфляции, розничных цен, а также цен производителей. Ожидания по данным индикаторам преимущественно негативные. Поэтому, если фунт закрепится ниже отметки 1,5450, он может снизиться до уровня 1,5400. Если инфляционная статистика окажется лучше прогнозной, и фунт уйдет выше отметки 1,5500, пара GBP/USD может повыситься до значений 1,5540-1,5550.

Ключевым уровнем для USD/JPY во вторник станет значение 96,90. Потенциал по вышеуказанной паре остается бычьим. Поэтому, если йена закрепится выше данной отметки, она может провести текущий день уже на более высоких уровнях: 96,60-97,50. Около полуночи по GMT будет опубликована статистика по заказам на машины и оборудование в Японии за июнь, а также развернутые протоколы к решению по процентной ставке Банка Японии от 11 июля. Ожидания по промышленным заказам умеренно негативные, а развернутые протоколы (минутки) регулятора, скорее всего, подтвердят, что экономический рост в Японии в 2013-2014 годах будет более скромным, чем ожидалось ранее. Если данные прогнозы оправдаются, пара USD/JPY в первой половине вторника покажет рост.

Если же, экономическая статистика по Японии и комментарии центрального банка окажутся лучше прогнозных, пара USD/JPY снова вернется ниже отметки 96,90, и будет колебаться в течение предстоящего дня в границах 96,20-97,20.

По материалам Fxclub.org