Ежедневный анализ фундаментальных данных

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по розничным продажам, в Еврозоне выйдет сальдо платежного баланса. Пройдут аукционы по продаже 3,5 и 10-летних облигаций Испании и 2, 4 и5-летних долговых обязательств Франции. Эти данные вряд ли сильно повлияют на курс евро/бакса.
В американскую сессию выйдут данные по первичным обращениям за пособием по безработице, выйдет индекс ведущих индикаторов и производственный индекс ФРБ Филадельфии, пройдет еще одно выступление главы ФРС в Конгрессе. Курс бакса вчера был подвержен колебаниям, поскольку Бернанке не сказал ничего нового. Он повторил, что проводимая ФРС политика "дешевых денег" продолжится в обозримом будущем, однако центральный банк может сократить объем покупок активов, если экономика продолжит восстанавливаться. Сегодня евро/бакс по всей видимости будет оставаться в интервале 1.3060 -1.3160. В случае если сегодняшние экономические показатели выйдут в зеленой зоне, то евро/бакс попытается продолжить свое снижение в направлении 1.3000, в противном случае он попытается прорваться выше 1.3160 с целью на 1.3260.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт торгуется в диапазон 1.5100 – 1.5250, выход из которого задаст направление на ближайшие дни. Выход из диапазона вероятнее вверх. Ближайшие цели для покупок 1.5280, для продаж 1.4970.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на пятницу, 19 июля 2013 года

Оптимизм исследования «Бежевая книга» был подтвержден вчерашними отчетами: число заявок на пособия по безработице достигло 2-месячного минимума, а индекс деловой активности ФРБ Филадельфии вырос до 19,8 от 12,5 (максимум с марта 2011 года). Несмотря на то, что сегодня США не публикует интересных данных, у USD есть шансы продолжить укреплении, так как ожидания по курсу монетарной политики остаются прежними: ЕЦБ настроен гораздо мягче, чем ФРС. Таким образом, у EUR/USD все шансы продолжить движение вниз. Ближайшие цели – 1,3073 и 1,3043.

В отношении экономики Великобритании мы до сих пор наблюдаем позитивные сигналы, которые каждый раз подтверждают, что темпы роста ВВП во втором квартале значительно ускорятся. И чем ближе публикация показателя, тем больше спроса на GBP мы будем наблюдать. На текущий момент более привлекательные варианты для торговли мы наблюдаем в паре EUR/GBP. Чем больше сигналов слабости из экономики Е-17 и сигналов восстановления Великобритании мы будем получать, тем выше шансы пробить сильную поддержку 0,86 с дальнейшей целью на 0,8548.

Сегодня мы получим интересные данные из Японии. Министерство финансов опубликует отчет по потокам капитала, который покажет, стали ли японские инвесторы чистыми покупателями иностранных облигаций. Если и в этот раз будет наблюдаться спрос на зарубежные бонды, рост USD/JPY продолжится. Ближайшей целью в таком случае будет отметка 100,81.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по чистым заимствованиям гос. сектора, в Германии выйдет индекс цен производителей. Хорошие новости из Европы могут подтолкнуть евро/бакс вверх, с целью прорваться выше уровня 1.3170, прорыв которого откроет дорогу к 1.3200/10 и 1.3235/45. В противном случае возобновится движение к 1.3080, 1.3040 с целью на 1.3000.
На американскую сессию важных экономических новостей не запланировано. Ни в США, ни в мире не произошло ничего такого, что могло бы уменьшить привлекательность бакса. Во всяком случае, учитывая некоторое ослабление неопределенности относительно позиции Бернанке, рынок рассматривает бакс в качестве еще более безопасной ставки, чем раньше. Но не забываем, что сегодня пятница и в конце дня при закрытии позиций перед выходными возможен скачек в ту или иную сторону.
Сегодня также начнется встреча G20.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт сегодня, по всей видимости, останется в диапазон 1.5180 – 1.5290.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на неделю, 22 – 26 июля

На грядущую неделю не запланировано ключевых макроэкономических релизов, способных оказать существенное влияние на позиции доллара. Основным событием станут данные по заказам на товары длительного пользования, которые будут опубликованы в пятницу 25 июля в 16.30 МСК. Макроэкономическая статистика из США в последнее время улучшается. Индекс PMI в промышленности зафиксировал рост делового оптимизма, а потому можно ожидать хороших новостей от этого отчета, что, безусловно, может стать позитивом для доллара и поводом для его укрепления. В целом, долгосрочные перспективы основной резервной валюты мира остаются не плохими, но на следующей неделе она может чувствовать себя неуверенно, по мере того как вокруг программы количественного смягчения вновь сгустился туман.

Участники торгов по единой европейской валюте будут ожидать предварительных данных по индексам PMI в основных экономиках еврозоны за июнь от центра независимой финансовой информации Markit. Деловой оптимизм в еврозоне стабилизируется на низких уровнях, но темпы его улучшения не столь высоки, как ожидалось ранее. Это зафиксировал индекс экономических условий от ZEW 16 июля. Соответственно, здесь также могут быть отклонения от медианы прогнозов, негативные для евро.

С точки зрения технического анализа важно отметить, что пара EUR/USD пытается закрепиться выше 200-дневной скользящей средней. Если ей это удастся, а новостной фон будет благоприятствовать росту евро, она сможет двинуться к отметке 1,3250.

Британский фунт будет ожидать предварительных данных по ВВП за первый квартал 2013 года в четверг 25 июля в 12.30 МСК. В предыдущем периоде экономика прибавила около 0,3% и смогла избежать технического определения рецессии. Кроме того, во время последнего заседания Комитета по монетарной политике некоторые его члены отметили, что наблюдаются признаки ускорения темпов восстановления экономики, а потому цифры по ВВП будут ожидаться лучшими, чем по итогам первого квартала. Стерлинг упрочил свои позиции после публикации минуток в среду 17 июля и позитивные данные со стороны основного макроэкономического индикатора могут стать поводом для дальнейшего укрепления. В качестве цели движения, при соответствующем новостном фоне, мы видим отметку 1,5425.

Во вторник 24 июля также будут опубликованы предварительные данные по ВВП Австралии (05.30 МСК). Китайская экономика продолжила притормаживать во втором квартале, а она является основным рынком сбыта для ее сырьевого сектора. Мы ожидаем, что данные могут носить негативный характер и стать поводом для ослабления пары AUD/USD. В последнюю неделю она пыталась двигаться вверх, но сформировавшийся тренд выглядел не очень уверенно. Любой негатив здесь может стать поводом для очередной волны распродаж «ауси» и она может попробовать на прочность поддержку 0,90.

Японская иена, в отсутствие важных новостей, имеет все шансы продолжить ослабевать против доллара. Даже перенос во времени сроков начала сворачивания программы количественного смягчения со стороны ФРС, с лихвой компенсируется планами Банка Японии удвоить денежную базу за два года. Мы ожидаем тестирования отметки 101,65 иен за доллар.

По материалам Fxclub.org

Прогноз на понедельник, 22 июля 2013 года

Несмотря на то, что на прошедших выходных было немало интересных событий плана заседания G20, все внимание трейдеров было отдано результатам парламентских выборов в Японии. Напомним, что партии Синдзо Абэ, текущего премьера, необходимо было получить 72 места, чтобы выйти из "коалиционного режима". Инвесторы в течение пятницы не могли определиться, чего же ждать от выборов, однако настрой на позитив все же смог поддержать спрос на USD/JPY. В результате, либерально-демократическая партия (ЛДП) премьера одержала решительную победу в верхней палате, что создает все условия для первого случая стабильного правительство с 2006 года, когда пост покинул Коидзуми. Таким образом, есть полные основания ожидать на этой неделе роста USD/JPY с ближайшей целью в районе июльского максимума 101,50.

В целом, текущая неделя небогата экономическими событиями. Вплоть до четверга мы будем наблюдать лишь фундаментальные отчеты второстепенной или третьестепенной важности. Однако в четверг еврозона и Великобритания порадуют интересными показателями. Германия опубликует данные исследования условий деловой среды IFO, которые, по прогнозам, должны продемонстрировать восстановление. Однако учитывая недавнее разочарование со стороны индекса экономических настроений ZEW, показатель реально может не дотянуть до прогнозов. В таком случае, EUR/USD может вновь попасть под давление с ближайшей целью на 1,3040 после пробоя 1,3110.

Великобритания также порадует экономическими показателями: предварительная оценка ВВП за 2 квартал определит судьбу GBP/USD. Вообще, последние данные и по розничным продажам, и по торговому балансу говорят о вероятности значительного ускорения темпов роста. Прогнозы говорят о росте от 0,3% до 0,6% кв./кв., однако у нас есть надежды на превышение ожиданий, что может вновь стимулировать спрос на GBP. Учитывая довольно стабильные позиции USD, мы продолжаем рекомендовать вам торговлю по кроссу с EUR. После окончательного пробоя 0,86 ближайшими целями станут 0,8548 и 0,8517.

По материалам Аkmos.ru.

Сегодня в европейскую сессию важных экономических новостей не запланировано. Пройдут только аукционы по продажам 12-месячных облигаций Германии и 3, 6 и 12- месячных долговых обязательств Франции. Вряд ли эти показатели смогут существенно повлиять на курс евро/бакса. Рост евро против бакса на прошлой неделе был ограничен ожиданиями, что ФРС США может сузить свое денежно-кредитное стимулирование в конце этого года. Европейские данные начнутся только в среду. Европа, как ожидается, останется в кризисной ситуации по промышленности и сектору услуг, Германия- между расширением и сжатием в обоих секторах в то время как сокращение ожидается во Франции. Основанные на результатах опросов индикаторы состояния экономики еврозоны, как ожидается, в июле снова немного прибавили, так как выход из рецессии становится все более вероятным в этом году. Курс евро/бакса в ближайшие дни вряд ли выйдет из интервала 1.3060 - 1.3200.
В американскую сессию выйдут данные по продажам на вторичном рынке жилья и продажам 3 и 6- месячных долговых обязательств USD. Хорошие результаты с рынка недвижимости могут помочь восстановлению к 1.3080, 1.3060 и опять начать снижение в направлении 1.3000.
Что касается пары фунт/бакс, то двухнедельный рост набирает обороты с минимума медвежьей неудачи 1.4813, создав риск дальнейшего роста к 1.5445, а затем, возможно, к 1.5550.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на вторник, 23 июля 2013 года

Рождение будущего наследника королевского трона Англии, пожалуй, станет единственной интересной новостью на сегодня, хотя для валютных рынков это не имеет никакого значения. Учитывая, что предстоящий день не несет ничего интересного в плане событий, главными катализаторами рыночных движений будут технические факторы и настроения инвесторов. И, несмотря на упорное движение EUR/USD вверх, мы продолжаем придерживаться медвежьих взглядов по паре. Фундаментальные показатели говорят о том, что американская экономика восстанавливается, хотя и медленными темпами, а еврозона не может этим похвастаться. Возможно, текущая неделя с запланированными данными по деловой активности и настроениям в бизнес-среде от IFO сможет определить судьбу пары ближайшее время. Возврат ниже поддержки 1,3067 может ускорить движение вниз с ближайшей целью на отметке 1,3113.

GBP/USD продолжает расти и у нее на это есть все основания, учитывая тот факт, что протокол прошедшего заседания MPC показал, что все члены Комитета по монетарной политике проголосовали единогласно за неизменные объемы программы QE. Сегодня будет опубликован отчет по числу купленных домов. Показатель постепенно растет с марта текущего года, а рынок жилья имеет очень большое значение для британской экономики. EUR/GBP может продолжить падение: поддержка 0,86 пробита, теперь ждем достижения ближайших целей: 0,8578, 0,8548 и 0,8517. Как видим, шаг небольшой, однако для пустого календаря и такого падения будет много.

По USD/JPY у нас смешанные чувства. Такое доверие текущей власти мы давно не видели в Японии, что сулит хорошие экономические перспективы, а, значит, и силу национальной экономики. Однако все будет не так просто, как сейчас кажется, и как только рынок начнет это осознавать, эйфория иссякнет и пара вновь пойдет вверх. Ближайшими целями станут 100,45 и 100,80.

По материалам Fxclub.org

На сегодня важных экономических новостей не запланировано. В европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по одобренным заявкам на ипотечные кредиты по данным BBA, в Еврозоне выйдет индекс уверенности потребителей.
В американскую сессию выйдут индексы цен на жилье, производственной активности от ФРБ Ричмонда и данные по изменению объёма запасов сырой нефти по данным API. Вчера бакс упал против большинства основных валют, так как разочаровывающие данные по рынку жилья в США усилили сомнения инвесторов в отношении того, что Федеральная резервная система США может начать сворачивание стимулирования в сентябре. Быки по евро терпеливо ждут прорыв выше краткосрочного уровня сопротивления 1.3205 с целью на 1.3320. Это может произойти сегодня, поскольку слабый экономический поток данных повышает вероятность продолжения тренда вверх. Если этого не произойдет, то стоит ожидать возврат к 1.3140 с целью на 1.3065 и 1.2990.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт постепенно откатывается от своих максимумов понедельника на 1.5386 и в настоящее время стабилизируется в районе 1.5350. Прорыв сопротивления на 1.5346 открыл дорогу к 1.5397 и далее к 1.5436. Краткосрочная перекупленность позволяет рассчитывать на откат до 1.5300, где покупатели, как ожидается, снова станут активными.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на среду, 24 июля 2013 года

Несмотря на первоначальную коррекцию вниз, EUR/USD все же смогла пробить сопротивление 1,32, чему отчасти поспособствовали слабые данные из США, отчасти – позитивные ожидания по отчетам из еврозоны. Сегодня будут опубликованы показатели делово активности PMI, и чтобы движение вверх действительно получило продолжение, PMI и в обрабатывающей промышленности, и в сфере услуг должны, как минимум, совпасть с позитивными прогнозами, причем это в особой степени касается отчета из Германии. У нас такой исход вызывает сомнения, учитывая недотянувшие до прогнозов данные по промышленному производству и заводским заказам. Если исход совпадет с нашим сценарием, мы, наконец-то, дождемся долгожданного отката к отметке 1,3113.

Британская валюта настроена на рост, особенно, учитывая, что ВВП за 2 квартал вот-вот будет представлен миру. Рынок жилья, помимо потребительского сектора и торговли, внесет свою лепту в ускорение темпов роста. Именно ожидания хороших результатов будут поддерживать спрос на фунт стерлингов. EUR/GBP приблизилась к первой из намеченных нами целей 0,8578, и может добраться до 0,8548 и 0,8517, если данные из Е-17 разочаруют.

Ежемесячный отчет по экономике Японии показал корректировку на повышение показателей темпов роста. Это происходит уже третий месяц подряд, что должно и дальше зарезервировать дальнейший курс на монетарное стимулирование. Тем не менее, американской экономики надо подать хотя бы пару позитивных сигналов, чтобы подбодрить рост USD/JPY в район 100,45.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по балансу промышленных заказов Конфедерации британских промышленников, во Франции, Германии и Еврозоне выйдут индексы деловой активности в производственном секторе и в секторе услуг. Евро/бакс продолжает торговаться вверху вчерашнего диапазона, возле ключевого уровня 1.3200, так как на рынке продолжает преобладать аппетит к риску. В случае выхода сегодняшних новостей из Европы в зеленой зоне евро/бакс устремится к 1.3250, 1.3280 и далее 1.3330. В противном случае пара вернется к 1.3130 и 1.3100.
В американскую сессию выйдут по продажам новостроек, изменению запасов нефти по данным министерства энергетики и индекс деловой активности в производственном секторе. Вчера бакс упал против основных валют после публикации данных обрабатывающей промышленности США, которые оказались слабее, чем ожидалось. Учитывая эти слабые данные, участники рынка использовали возможность зафиксировать прибыль по доллару. Только сильные данные могут помочь баксу вернуть часть утраченных позиций против евро.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт находится перед сильным сопротивлением 1.5380. Если оно будет пройдено, то мы могли бы получить рост к 1.5430.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на четверг, 25 июля 2013 года

EUR/USD не смогла продолжить рост даже на выходе действительно сильных показателей, что подтверждает наше предположение о том, что основная динамика была вызвана именно снижением интереса к USD. Кроме того, сам позитив вчерашнего индекса PMI вызывает сомнения – буквально несколько часов спустя мы узнали, что уровень безработных достиг рекордных 14,9 тыс. вместо прогнозных 10,5 тыс. Сегодняшний день станет еще одним тестом для пары. Впереди сначала экономические данные по деловым настроениям IFO Германии, а затем отчет по заказам на товары длительного пользования и рынку труда США. Если американские показатели дадут основания на позитив, мы, наконец-то, дождемся долгожданного отката к отметке 1,3113.

Тем не менее, звездой дня, наверняка, станет пара GBP/USD. Сегодня будут опубликованы данные по ВВП за 2 квартал. Он станет первым отчетом, который еще будет несколько раз пересмотрен, однако уже сейчас ожидается ускорение темпов роста, благодаря восстановлению активности в сфере услуг и промышленности. Именно ожидания хороших результатов будут поддерживать спрос на фунт стерлингов. Для GBP/USD это может стать восстановлением в район 1,5390.

Для USD/JPY значение будут представлять данные из США, однако публикуемый с самого утра отчет по потокам капитала тоже довольно интересен. Если подтвердится продолжающийся спрос на иностранные облигации со стороны японских инвесторов, это станет еще одним катализатором в пользу роста пары. После достижения отметки 100,80 ближайшей целью станет уровень 101,30.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по ВВП, в Еврозоне выйдет денежный агрегат М3, а Германия опубликует индексы делового климата IFO, текущих условий IFO и индекс ожиданий IFO. Только очень хорошие показатели помогут евро/баксу подняться к 1.3250 и 1.3290. В противном случае пара вернется к 1.3130 и 1.3100.
В американскую сессию выйдут данные по заказам на товары длительного пользования и первичным обращениям за пособием по безработице. Только сильные данные могут помочь баксу вернуть часть утраченных позиций против евро. Экономические данные США демонстрируют хорошие значения, а Федеральная резервная система неоднократно предупреждала о том, что сроки замедления покупок будут зависеть от данных.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт сегодня, по всей видимости, будет оставаться в коридоре 1.5380 – 1.5270.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на пятницу, 26 июля 2013 года

Только мы подумали, что самое плохое для доллара уже позади, как получили новую порцию слабых экономических данных из США. Однако даже не это стало главным катализатором распродаж валюты. Всему виной очередная статья Хильзенрата из Wall Street Journal на тему монетарной политики ФРС. Несмотря на то, что он повторил тезис о постепенном сворачивании программы стимулирования экономики, был сделан намек на то, что ставки будут находиться на минимально низких уровнях гораздо дольше, чем ожидалось первоначально.

Если сложить сразу несколько факторов вместе:

Последние слабые показатели из США (розничные продажи, деловая активность в Ричмонде, спрос на вторичном рынке жилья, заказы на товары длительного пользования).
Позитивные сигналы из еврозоны: рост деловой активности в обрабатывающей промышленности еврозоны, сильный показатели настроений в корпоративной среде от ZEW и IFO.
Более сдержанные комментарии главы ФРС во время последних выступлений.
Намеки на продолжительный период «мягкой политики» от Хильзенрата.

то падение USD вполне объяснимо. Нас тревожит, что все эти факторы давления появились за последнюю неделю и так же быстро могут испариться. Учитывая отсутствие интересных экономических отчетов в течение дня, можно ожидать умеренную коррекцию EUR/USD и GBP/USD в связи с фиксацией прибыли в преддверии выходных, а также на осознании, что реакции носили преувеличенный характер. По EUR/USD ближайшей целью станет поддержка 1,3230, а для GBP/USD – 1,5340.

Опубликованные вчера данные по потокам капитала подтвердили снижение объемов спроса на иностранные облигации со стороны японских инвесторов. А учитывая нисходящую динамику доходности по американским «трежериз», вероятно, эта тенденция приобретет более широкие масштабы. Публикуемые сегодня данные по инфляции Японии также представляют интерес в качестве индикатора эффективности проводимой премьером Абэ политики. По USD/JPY ожидаем умеренной коррекции в район 99,85.

По материалам Fxclub.org

Сегодня экономический календарь практически пуст. В европейскую сессию выйдет индекс цен импорта Германии и данные по доверию потребителей Франции. Эти данные вряд ли смогут существенно повлиять на курс евро/бакса.
В американскую сессию выйдет индекс настроения потребителей Мичиганского Университета и данные по ожидаемой инфляции. Бакс вчера снизился на фоне того, что длительная слабость американской экономики может побудить ФРС США отсрочить меры ужесточения денежно-кредитной политики на ближайшем заседании ФРС. Wall Street Journal опубликовал сообщение, что власти, возможно, по-прежнему оставят программу покупки активов неизмененной и могут свидетельствовать, что денежно-кредитная политика будет оставаться мягкой в течение более длительного периода времени. Евро/бакс возобновил восходящее движение в четверг после небольшой паузы. Устойчивый рост выше 1.3250 способствует продолжению движения вверх к 1.3320 и 1.3360. Но не забываем, что сегодня пятница и в конце дня начнется закрытие позиций перед выходными.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт сегодня, по всей видимости, будет стремится к следующей цели на 1.5500.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на неделю, 29 июля – 2 августа

Грядущая неделя станет первой неделей месяца, а потому будет насыщена на важные события и ключевую макроэкономическую статистику, которые могут оказать серьезное влияние на поведение доллара на ближайший месяц. В центре внимания будут итоги очередного двухдневного заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США. Ожидается, что в итоговом официальном заявлении (31 июля, 22.00 МСК) будет зафиксировано намерение регулятора учитывать ситуацию в экономике в процессе постепенного сокращения программы количественного смягчения и нормализации денежно-кредитной статистики.

Участники валютного рынка в последние месяцы закладывались на постепенное уверенное сворачивание монетарных стимулов, а потому сейчас пребывают в некоторой растерянности, что ведет к ослаблению основной резервной валюты мира. Высокую чувствительность в таких условиях рынок может проявлять к ключевой макроэкономической статистике. В четверг 1 августа в 18.00 МСК выйдут данные по индексу PMI в промышленности, а в пятницу 2 августа по рынку труда (16.30 МСК). Оба релиза будут рассматриваться сквозь призму будущего денежно-кредитной политики и могут стать причиной масштабных движений.

В целом макроэкономическая статистика из США в последнее время носит позитивный характер и имеет больше шансов оказать поддержку доллару.

Основным событием недели для участников торгов по единой европейской валюте будет заседание ЕЦБ и очередная пресс-конференция Марио Драги. Европейский регулятор предполагает, что экономика еврозоны ускорит темпы восстановления во второй половине года, но также постоянно обсуждает возможность дополнительных стимулов. Сейчас от него можно ожидать любых неожиданных шагов в сторону смягчения денежно-кредитной политики, а потому шансы на ослабление евро по итогам заседания ЕЦБ или пресс-конференции его главы мы расцениваем как несколько более высокие. Макроэкономической статистики из еврозоны, способной оказать существенное влияние на настроения участников, в это период опубликовано не будет.

С точки зрения технического анализа целью текущего роста пары EUR/USD является отметка 1,34. Она может быть достигнута в последние дни июля при соответствующем новостном фоне, но для роста выше нее нужны дополнительные фундаментальные предпосылки, которые может предоставить на следующей неделе лишь ЕЦБ.

Британский фунт будет ожидать данных по индексам PMI в основных отраслях экономики от Markit. В четверг 1 августа (12.30 МСК) увидит свет отчет по промышленному сектору, а в пятницу (12.30 МСК) по строительному. Ситуация в экономике Великобритании начала стремительно улучшаться в последние месяцы, что стало поводом для Банка Англии не торопится с дополнительными стимулами. Фунт серьезно укрепился, а потому участники могут негативно реагировать на любые отклонения от прогнозов в сторону понижения. Ожидается также, что Комитета по монетарной политике Банка Англии по итогам своего очередного заседания, итоги которого станут известны в четверг в 15.00 МСК, не внесет изменений в программу количественного смягчения и оставит учетную ставку без изменений на уровне 0,5%.

С позиций технического анализа, текущий тренд по британской валюте остается восходящим. Следующей целью движения является область 1,55, движение к которой пока поддерживается фундаментальным анализом, если запланированные макроэкономические релизы и события не принесут сюрпризов.

Для австралийского доллара и японской иены на будущей неделе в экономическом календаре нет важных макроэкономических отчетов. Динамика пар AUD/USD и USD/JPY в основном будет определяться поведением доллара вдоль всего рынка с учетом их собственных уровней поддержки и сопротивления. Добавить активности японской валюте может лишь выступление главы Банка Японии во вторник 30 июля, но время этого мероприятия пока не определено.

По материалам Fxclub.org

Прогноз на понедельник, 29 июля 2013 года

Не в пример прошлой, текущая неделя будет весьма насыщена экономическими отчетами, причем показатели могут вызвать довольно внушительные колебания валют. Такие данные из США, как ВВП за 2 квартал, уровни занятости по платежным ведомостям, решение по ставке ФРС помогут окончательно понять, когда же центральный банк начнет сворачивание стимулирующих мер. На самом деле, факторов в пользу отсрочки все больше: помимо сдержанности в комментариях от Бена Бернанке, безработица все еще высока, а корпоративные выручки падают.

Что касается еврозоны, здесь особое внимание стоит уделить данным из Испании - именно эта страна первой публикует ВВП за 2 квартал. Если отчет подтвердит прогнозные значения, это будет хорошим сигналом к тому, что страна постепенно выходит из глубокой рецессии. Затем в среду будут опубликованы данные по инфляции, а в четверг ЕЦБ выскажется по монетарной политике. Велика вероятность, что в этот раз Драги воздержится от действий и негативных замечаний, так как последние экономические данные подтверждают восстановление экономики. Такой исход может поддержать дальнейший спрос на EUR/USD - не исключен возврат к максимумам июня вблизи 1,34.

GBP/USD продолжает восстанавливать позиции, отметив максимум 1,5434 на прошлой неделе, причем движение вверх вполне вероятно, учитывая перемены в настрое Банка Англии. Последние комментарии официальных представителей ЦБ дают понять, что цикл смягчения может скоро подойти к концу. Мы не ждем каких-либо изменений прямо на текущем заседании, однако Марк Карни может выступить с интересными комментариями. Любой намек на смену курса - пара рванет вверх с ближайшей целью на 1,55.

USD/JPY будет под влиянием американских событий, однако выступление главы Банка Японии не стоит сбрасывать со счетов. Если Курода в понедельник во время своего выступления в 7.30 МСК сделает акцент на том, что сверхмягкая монетарная политика будет оставаться таковой в течение "продолжительного периода времени", ждите коррекцию пары вверх с целью на 99,00. Но главными катализаторами движений по паре станут заседание FOMC и отчет Non-farm Payrolls.

По материалам Аkmos.ru.

Фундаментальные данные на 29.07. Сегодня экономический календарь практически пуст. В европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по объему чистых займов частным лицам, одобренным заявкам на ипотечные кредиты и индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников. Эти данные вряд ли смогут существенно повлиять на курс евро/бакса. Практически впервые за два года наблюдается спад безработицы в Испании. Это стало достаточно неожиданным событием, но несмотря на оптимистические утверждения испанского премьер-министра, который ожидает скорейшего выздоровления экономики, улучшение вряд ли можно назвать переломным в испанской службе занятости. Но даже этот небольшой позитив дает шанс евро на укрепление. Евро находится в восходящем тренде, следующая цель рынка1.3350. Сегодня евро/бакс будет торговаться в интервале 1.3230 – 1.3320.
В американскую сессию выйдут данные по незавершенным сделкам по продаже жилья. Бакс снизился более чем на 1% за неделю, так как участники рынка пересматривали предстоящую денежно-кредитную политику Федеральной резервной системы и сроки для снижения стимула.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт торгуется в восходящем тренде. Далее цель рынка 1.5550.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на вторник, 30 июля 2013 года

Спрос на USD немного восстановился, но больше благодаря техническим факторам, чем ожиданиям массы позитива от ближайших экономических событий. Конечно, американская валюта еще может подрасти прямо перед выходом данных по ВВП США за 2 квартал, однако большинство ожидают увидеть замедление темпов роста в первой по размерам экономике мира. Нет дыма без огня, и тот факт, что Бернанке начал осторожничать, а Хильзенрат из Wall Street Journal намекать на более длительный период стимулирования экономики дает основания ожидать более пессимистичного взгляда на перспективы роста со стороны ФРС. Сегодня США опубликуют лишь отчет по индексу потребительских настроений, на который стоит обратить внимание в свете близящейся публикации отчета по уровням занятости по платежным ведомостям.

Что касается еврозоны, здесь особое внимание стоит уделить данным из Испании – именно эта страна первой публикует ВВП за 2 квартал. Если отчет подтвердит прогнозные значения, это будет хорошим сигналом к тому, что страна постепенно выходит из глубокой рецессии. Такой исход может поддержать дальнейший спрос на EUR/USD – не исключен возврат к максимумам июня вблизи 1,34 с промежуточной целью на уровне 1,3362.

GBP/USD продолжает восстанавливать позиции, отметив максимум 1,5434 на прошлой неделе, причем движение вверх вполне вероятно, учитывая перемены в настрое Банка Англии. Последние комментарии официальных представителей ЦБ дают понять, что цикл смягчения может скоро подойти к концу. Мы не ждем каких-либо изменений прямо на текущем заседании, однако Марк Карни может выступить с интересными комментариями. Любой намек на смену курса – пара рванет вверх с ближайшей целью на 1,55.

USD/JPY настроена на снижение, причем позитивные экономические показатели из Японии, а также оптимистичный настрой главы Банка Японии только поддерживают спрос на иену. Возможно, в таких условиях Курода предпочтет обождать с введением дополнительных мер нестандартного стимулирования, а, значит, у пары все основания продолжить падение. В таком случае, ближайшей целью вполне может стать падение пары в район 96,20.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс потребительского доверия от Gfk, в Германии выйдет индекс уверенности потребителей от GfK и индекс потребительских цен, в Еврозоне выйдет индекс настроения в деловых кругах , индекс настроений в экономике и индекс делового оптимизма в промышленности. Сейчас в евро/баксе проходит консолидация в диапазоне между 1.3160 и 1.3280. По сути, рынок ждет важных данных на этой неделе, таких как заседание ФРС в среду, отчет о ВВП, и пятничный отчета NFP.
В американскую сессию выйдет индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller, индикатор уверенности потребителей и данные по изменению объёма запасов сырой нефти по данным API. Бакс вырос вчера против большинства основных валют, так как инвесторы осторожничают накануне заседания ФРС США. Ожидается, что FOMC скажет о постепенном сокращении программы покупок облигаций.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт упал в понедельник перед заседанием Комитета по денежной политике в конце этой недели, где Банк Англии, как ожидается, вновь подтвердит свою приверженность низким процентным ставкам в течение длительного периода. Дальнейшие цели - 1.5300 и 1.5275.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru

Прогноз на среду, 31 июля 2013 года

Итак, среда задаст тон довольно интересной неделе. Первые и самые значимые события произойдут именно сегодня и определят направление торгов на ближайший месяц. Публикации начнутся с европейской сессии – рынок труда Германии (11.55 МСК) не стоит сбрасывать со счетов. Учитывая последние данные по германскому потребительскому доверию, а также испанским восстанавливающимся темпам роста, есть основания для превышения прогнозов в рамках релиза. Таким образом, EUR/USD имеет все основания вновь восстановиться в первой половине дня с ближайшей целью на 1,33.

Затем эстафета перейдет на данные из США. Начнем с исследования ADP (16.15 МСК) по уровням занятости в частном секторе, который представляет интерес как опережающий индикатор по нонфармам. Однако основное внимание привлечет, конечно, ВВП за 2 квартал (16.30 МСК). Как мы уже говорили, высоки шансы увидеть замедление темпов роста экономики за период с апреля по июнь. Если показатель окажется гораздо ниже, EUR/USD сможет пробить 1,34, а GBP/USD вернуться в район 1,53 с дальнейшей целью на 1,5340.

Кульминацией среды станет решение по монетарной политике FOMC и публикация сопроводительного заявления (22.00 МСК). Каждое слово будет анализироваться на предмет намеков в отношении сроков сворачивания QE3. Последние экономические данные говорят о том, что пока нет достаточных оснований для выхода из режима стимулирования, и именно это подтверждал Бернанке в рамках своего предыдущего выступления. Рынок настроен скептически, и даже если не поступит вообще никаких намеков, инвесторы могут начать распродажи USD, восприняв это как подтверждение, что в сентябре не будут внесены первые изменения.

Судьба USD/JPY будет зависеть от событий американской сессии: чем больше негатива по экономике, тем выше шансы дальнейшего падения пары. На текущий момент поддержка 98,00 продолжает удерживать USD/JPY на плаву, однако пробой может открыть путь к глубокому движению в район 97,20 и далее к 96,80.

По материалам Fxclub.org