Ежедневный анализ фундаментальных данных

Прогноз на пятницу, 21 июня 2013 года

Рост доходности гособлигаций по всему миру транслируется в обвал фондовых индексов, а укрепление USD только усугубляет ситуацию. И все это на фоне резко выросшей межбанковской ставки кредитования в Китае. Если финансовые рынки не успокоятся в течение ближайшей недели, почти наверняка центробанки будут вынуждены вмешаться. Однако в пятницу это вряд ли произойдет. Скорее всего, на фоне пустого календаря EUR/USD продолжит тестирование ближайшего уровня поддержки, и пробой ниже 1,3180 возможен лишь при наличии сильного катализатора, к примеру, в соседних парах. В таком случае дальнейшей целью станет отметка 1,3110.

Экономические данные из Великобритании создали все условия для стабильности GBP. Таким образом, пара GBP/USD, скорее всего, будет вести себя довольно сдержанно, а вот EUR/GBP может предоставить неплохие возможности для открытия шортов. На текущий момент тестируется поддержка 0,8520, и если пробой вниз состоится, следующей целью станет район 0,85/8490. Сегодня из отчетов лишь данные по госфинансам, которые редко вызывают интерес рынка. Прогнозы говорят о дальнейшем росте заемных средств - если уровень средств окажется гораздо ниже ожидаемого значения, GBP может испытать спрос.

Что касается Японии, монетарные власти всеми силами пытаются повлиять на рынки, пока только вербально, и, к сожалению, безуспешно. Последние данные по потокам капитала говорят о том, что японские инвесторы продолжают продавать иностранные облигации. Возможно, в связи с текущими событиями, на следующей неделе мы увидим чистые покупки иностранных бондов, что станет еще одним основанием для падения иены. Сегодня наблюдаем за выступлением Куроды: если в этот раз он будет более радикальным в отношении происходящего на финансовых рынках Японии и озвучит конкретные меры, это может подтолкнуть USD/JPY выше 98,40 с ближайшей целью на 99,00.

По материалам Fxclub.org.

Сегодня календарь практически пуст. В европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по чистым заимствованиям гос. сектора, в Еврозоне выйдет Сальдо платежного баланса, и пройдет встреча совета министров финансов стран Евросоюза. Вряд ли эти новости помогут евро восстановить свои позиции. Началась новая медвежья фаза евро/бакса. Учитывая краткосрочную перекупленность, ближайшие цели на 1.3180, 1.3150 и далее 1.3100, 1.3080.
В американскую сессию важных экономических новостей не запланировано. Вчера бакс продолжил расти против большинства основных валют. Рост начался в средy после того, как председатель Федеральной резервной системы США Бен Бернанке заявил о том, что к концу года центральный банк может начать замедлять темпы покупок облигаций, осуществляемых в рамках программы стимулирования. В ближайшие дни мы должны увидеть силу бакса на более широком фронте, очень трудно поверить, что евро может продолжить торговлю в диапазоне 1.3200 – 1.3300, в котором он был в с начала июня, поэтому возможно добавлять короткие позиции на текущих уровнях 1.3220 – 1.3250.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт вырос обратно к 1.5500 по отношению к баксу и может продолжить рост до 1.5540, 1.5560 и далее 1.5600.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на неделю, 24 – 28 июня

Основным событием недели грядущей недели, способным оказать существенное влияние на позиции доллара, могут стать данные по заказам на товары длительного пользования в США за май, которые будут опубликованы во вторник 25 июня в 16.30 МСК. Макроэкономическая статистика сейчас будет по-прежнему в центре внимания, так как планы ФРС относительно QE3 увязаны с ситуацией в экономике. Однако этот релиз вряд ли существенно изменит положение дел. Здесь скорее будет возможен лишь резкий всплеск волатильности. В целом грядущая неделя имеет все шансы оказаться относительно спокойной и без потрясений. Участники валютного рынка продолжат переваривать заявление ФРС по количественному смягчению, и доллар будет чувствовать себя уверенно.

Для единой европейской валюты основным событием недели станет публикация индекса делового климата от института экономических исследований Ifo (понедельник 24 июня в 12.00 МСК). Индикатор относится к ключевой макроэкономической статистике и может оказывать значительное влияние на настроения на рынке. Тем не менее, трейдеры сейчас сконцентрированы на ситуации вокруг программы количественного смягчения и могут проигнорировать этот релиз. Индексы делового оптимизма в еврозоне постепенно восстанавливаются, а потому от показателя можно ожидать положительных для евро сюрпризов. С точки зрения технического анализа после преодоления сопротивления в районе 1,32 целями движения становятся отметки 1,3070 и1,2960.

Британский фунт будет ожидать выступления руководства Банка Англии по инфляции, которое состоится в среду 26 июня перед Парламентским казначейским комитетом. Тем не менее, перед уходом с поста его главы Мервина Кинга, которого сменит Марк Карни в первых числах июля, это событие уже несколько теряет свою актуальность. В отсутствии четких ориентиров по денежно-кредитной политике в Великобритании, стерлинг продолжает держать тесную корреляцию с евро. Для него целью движения вниз сейчас является отметка 1,5180.

Для австралийского доллара в экономическом календаре не запланировано выхода важных макроэкономических релизов. Динамика пары AUD/USD в основном будет определяться поведением доллара вдоль всего рынка. По мере продолжающегося замедления темпов роста экономики Китая «ауси» будет иметь все шансы продолжить пребывать под давлением. При этом важно учесть, что пара AUD/USD уже несколько перепродана и поиском возможностей для коротких позиций лучше заниматься во время коррекции. Привлекательной для продаж может оказаться область 0,9310 со стопами в районе 0,9410.

Японскую иену опять поджидают трудные времена. По мере того как ФРС намеревается ужесточать денежно-кредитную политику Банк Японии ее ослабляет. Соответственно, восходящий тренд, имевший место в предыдущие месяцы, может возобновиться. Мы полагаем, что пара USD/JPY в ближайшие недели протестирует отметку 100 иен за доллар.

По материалам Fxclub.org.

Прогноз на понедельник, 24 июня 2013 года

На фоне недостатка интересных отчетов из США, все внимание будет сосредоточено на показателях из еврозоны: исследование IFO, данные с рынка труда и розничные продажи Германии. Если релизы продолжат радовать позитивными сигналами, EUR/USD будет сложно продолжить падение теми же темпами. Высока вероятность, что пара все же пробьет поддержку 1,3070 с дальнейшей целью на 1,30 на фоне всеобщего спроса на USD, однако превышение прогнозных значений может привести к консолидации пары в течение всей недели.

Великобритании действительно есть, чем гордиться: последний отчет по госфинанасам подтвердил постепенное сокращение госзаимствований. Все это как раз вовремя - министр финансов Осборн готовиться представить проект сокращения расходов на 11,5 млрд фунтов стерлингов в рамках бюджета на 2015/16 финансовые годы. Подтверждение, что план жесткой экономии работает, на текущий момент только добавит поддержки GBP/USD. Несмотря на отсутствие важных релизов, запланированных на текущую неделю, пара все же может устоять перед напором спроса на USD. Публикуемый ВВП за 1 квартал будет представлять интерес лишь в случае отклонения от прогнозов, что маловероятно. Для GBP/USD сложной для пробоя станет поддержка 1,54, после которой открывается путь к 1,5340, однако дальнейшее движение будет ограничено, учитывая позитивный экономический фон в Великобритании.

Несмотря на то, что Курода всячески пытался успокоить рыночную публику своими оптимистичными комментариями, на текущий момент вывод лишь один: самое лучшее, на что мы можем рассчитывать - "вербальная интервенция". Тем не менее, учитывая реакцию рынка на озвученные главой Федрезерва планы постепенного выхода из режима стимулирования, мы пережили существенный сдвиг в ожиданиях инвесторов. Скорее всего, спрос на USD будет наблюдаться в течение ближайших недель, а, значит, USD/JPY вполне может вернуться в район 100, после пробоя 98,40 и 99.

По материалам Аkmos.ru.

Прогноз на вторник, 25 июня 2013 года

Наблюдаемое сегодня спокойствием рынков с небольшими попытками продавать USD может оказаться обманчивым. На текущий момент стоит особо внимательно следить за динамикой фондовых и кредитных рынков: котировки акций по всему миру падают, а доходность по облигациям ставит рекорды, говоря о том, что инвесторы бегут из рискованных активов. Потенциально, у USD есть все основания продолжить умеренное укрепление.

Сегодня будут опубликованы отчеты по спросу на товары длительного пользования, исследованию обрабатывающей промышленности Ричмонда, рынку жилья и потребительскому доверию. Последний, пожалуй, будет наиболее важным, являясь опережающим индикатором экономической активности американцев. Если показатель продолжит рост, EUR/USD все же вернется к тестированию поддержки 1,3070 с дальнейшей целью на 1,30.

Что касается GBP/USD, несмотря на отсутствие важных релизов, запланированных на текущую неделю, пара все же может устоять перед напором спроса на USD, или же будет показывать сдержанное ослабление. Для GBP/USD сложной для пробоя станет поддержка 1,54, после которой открывается путь к 1,5340.

Сначала Курода, а затем Ивата активно дают понять финансовой публике, что они не намерены в ближайшее время вмешиваться в динамику цен. Возможно, это и есть новая тактика Банка Японии: власти пытаются снять рынок с "информационной иглы" и делом доказать возможность роста экономики и инфляции без постоянных вербальных и невербальных интервенций. Что касается USD/JPY, пара вполне может возобновить рост к 98,40 и далее к 99.

По материалам Fxclub.org.

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по одобренным заявкам на ипотечные кредиты по данным BBA, выступят с речью: глава Банка Англии Кинг, главный экономист Банка Англии Спенсер Дейл, член Комитета по денежной политике Банка Англии Б. Броадбент, член Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Мартин Вил, пройдут слушания по вопросам инфляции в парламенте. Самым интересным событием европейской сессии будет речь президента ЕЦБ М. Драги. Евро/бакс вчера провел свой первый позитивный день в течение последних четырех сессий и после потери около 300 пунктов. Сегодня рост может продолжится на фоне выступления Драги, целями в этом случае будут 1.3140, 1.3180.
В американскую сессию выйдут данные по заказам на товары длительного пользования, выйдет индекс цен на жилье, индикатор уверенности потребителей, выйдут данные по продаже новостроек, изменению объёма запасов сырой нефти по данным API, выступит с речью министр финансов США Джейкоб Лью. Вчера бакс укрепился против некоторых из основных валют, ориентируясь на динамику доходности казначейский облигаций США и фондового рынка. Это укрепление доллара представляет собой очередную фазу роста, начавшегося после заявлений председателя ФРС США Бена Бернанке, который в прошлую среду сказал, что США могут в этом году замедлить темпы денежно-кредитного стимулирования, если положение в экономике продолжит улучшаться. Сегодня, заказы на товары длительного пользования являются наиболее значительным событием сессии, выход их в зеленой зоне вернет евро/бакс к 1.3100 и далее 1.3050, 1.3000.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт по всей видимости будет торговаться в коридоре 1.5400 - 1.5535.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на среду, 26 июня 2013 года

Вчера одно немаловажное событие осталось совсем без внимания. Выступление Драги подтвердило настрой ЕЦБ на мягкий курс монетарной политики, что неудивительно в свете недавнего роста доходности по европейским облигациям и нестабильных экономических сигналов. Это еще раз убеждает нас в вероятности дальнейшего ослабления EUR/USD в ближайшие недели.

Учитывая практически пустой календарь экономических событий сегодняшнего дня, основное внимание рынки сосредоточат на многочисленных выступлениях официальных лиц. От Федрезерва мы увидим Фишера и Лэкера - оба не обладают правом голоса в FOMC, однако могут интересно высказаться на тему необходимости постепенного выхода из режима стимулирования экономики. Вполне возможно, что рынки с большим рвением будут покупать USD, если оба представителя поддержат позицию Бернанке. EUR/USD может вернуться к тестированию поддержки 1,3070 с дальнейшей целью на 1,30.

Великобритания продолжает радовать: помимо роста деловой активности в трех ключевых секторах экономики, рынок жилья также демонстрирует восстановление, что говорит о возможном превышении прогнозных значений ВВП во втором квартале. Новому главе Банка Англии Карни, похоже, даже не придется предпринимать каких-либо дополнительных действий для стимулирования экономики. Для GBP/USD пока нет поводов для пробоя поддержки 1,54, так как экономический фон выглядит слишком оптимистично. Более интересной остается торговля по EUR/GBP, где мы наблюдаем умеренный нисходящий тренд с ближайшей целью на 0,8460.

Япония не публикует никаких интересных отчетов, так что все внимание будет направлено на выступление представителей ФРС и рыночный настрой в отношении USD. У USD/JPY ближайшей целью является 98,40 и далее 99,00.

По материалам Fxclub.org.

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет отчет о финансовой стабильности Банка Англии, индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников, выступит с речью член Комитета по денежной политике Банка Англии Д. Майлс, в Германии выйдет индекс уверенности потребителей от GfK, во Франция – данные по ВВП. Европейский центральный банк, вероятно, останется под повышенным давлением и в дальнейшем продолжит цикл смягчения в течение ближайших месяцев. В ближайшее время можем увидеть падение евро/бакса к 1.2970. Сегодня евро/бакс попытается пробить уровень 1.3050, с целью на 1.3000 и далее 1.2980/70.
В американскую сессию выйдут данные по ВВП, по изменению запасов нефти по данным министерства энергетики и ценовой дефлятор. Последние экономические новости свидетельствуют в пользу улучшения экономической ситуации, которое ФРС считает достаточным для сокращения стимула, а это значит что бакс будет укрепляться.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт по всей видимости будет торговаться в коридоре 1.5380 - 1.5510.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет сальдо платежного баланса и данные по ВВП, во Франции выйдет и индикатор уверенности потребителей, в Германия выйдут данные по изменению количества безработных и уровню безработицы, в Еврозоне выйдет денежный агрегат М3, индекс настроения в деловых кругах, индекс настроений в экономике, индекс делового оптимизма в промышленности и пройдет экономический саммит ЕС, цель которого - продвинуться в вопросе создания банковского союза, т.к. любые опасения относительно финансовых институтов еврозоны могут быстро перерасти в серьезный кризис в еврозоне, Евро уже потерял часть позиций, завоеванных в прошлом месяце, кроме того чистое позиционирование по евро стало позитивным. Это значит, что евро, возможно, ждет длительное падение. Кажется, что ЕЦБ прибегнет к нестандартным мерам в ближайшие месяцы, так как падение экономики угрожает ценовой стабильности. Сейчас евро/бакс все еще торгуется выше 1.3000, закрепится ниже евро/бакс не смог. Судя по всему, пара будет сегодня консолидироваться и набирать силы для прорыва вниз. Интервал на сегодня 1.2970 - 1.3070.
В американскую сессию выйдут данные по первичным обращениям за пособием по безработице, данные по личным доходам и личным расходам, по незавершенным сделкам по продаже жилья базовый индекс цен расходов на личное потребление, выступят с речью член Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли и член Комитета по открытым рынкам ФРС Джером Пауэлл. Выход экономических показателей в зеленой зоне поможет евро/баксу продолжить движение к 1.2970 и ниже.

Что касается пары фунт/бакс, то фунт по всей видимости будет торговаться в коридоре 1.5400 - 1.5290.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на четверг, 27 июня 2013 года

У падения EUR/USD было немало причин, начиная с пессимистичного выступления Драги и заканчивая статьей в Financial Times, в которой говорится о том, что Италия может понести серьезные убытки, исчисляющиеся миллиардами евро, по деривативам, которые прошли реструктуризацию еще во время кризиса суверенного долга. В словах же Драги инвесторы почувствовали безысходность и слабые экономические перспективы еврозоны. Это еще раз убеждает нас в вероятности дальнейшего ослабления EUR/USD в ближайшие недели. Теперь, когда уровень 1,3070 пройден, пара подошла к 1,30 и уже делала попытки уйти ниже. Ближайшей сильной поддержкой станет отметка 1,2940, после чего путь откроется к 1,2860.

Сегодня в качестве катализаторов валютных прорывов могут стать выступления нескольких представителей FOMC, что самое важное, представителей, обладающих в этом году правом голоса (Дадли и Пауэлл). Если даже эти "голуби" поддержат решительность Бернанке, у USD не будет преград на пути к росту. Кроме того, обратите внимание на данные по рынку труда Германии и потребительское доверие еврозоны, в целом. Велика вероятность разочарования, учитывая последние данные PMI Германии.

Что касается, GBP/USD - пара была сильно разочарована опубликованным отчетом по финансовой стабильности, что может подорвать ее способность к дальнейшему росту. Запланированные на сегодня данные по платежному балансу вряд ли привлекут внимание. Лишь более внушительное, чем прогнозируется, сокращение дефицита способно поддержать пару. Скорее всего, динамика пары будет определяться данными из США. После пробоя 1,53 целью станет отметка 1,5260.

Сегодня Япония публикует отчет по потокам капитала от Министерства финансов. Уже 5 недель подряд японские инвесторы продают иностранные облигации, причем пока тенденция остается прежней. Как только мы увидим намечающееся снижение объемов продаж, это сможет дать толчок для роста USD/JPY.. У пары, по-прежнему, ближайшей целью является 98,40 и далее 99,00.

По материалам Fxclub.org.

Прогноз на пятницу, 28 июня 2013 года

В первую очередь, коснемся выступлений трех представителей Федрезерва: Дадли, Локхарт и Пауэлл выступили в поддержку постепенного выхода из режима количественного смягчения, однако подчеркнули важность экономических перспектив. По сути, после недавнего уверенного тона Бернанке, это шаг назад с добавлением условного наклонения. Конечно, учитывая последние экономические отчеты, пока нам нечего волноваться за судьбу USD, но следить за показателями надо очень внимательно. Сегодня будут опубликованы данные PMI Чикаго и потребительские настроения Университета Мичигана, который могут преподнести приятный сюрприз. При условии, что данные по потребительским расходам Франции и Германии разочаруют, можно ждать отката EUR/USD обратно в район 1,30. Однако пробить поддержку помогут лишь очень агрессивные высказывания Штайна из ФРС на тему монетарной политики.

Конечно, для GBP/USD череда последних данных стала серьезным ударом после весьма неплохих показателей из разных секторов экономики. Новости подтвердили масштабы и сложность ситуации, в которую попали британские потребители после пятилетнего спада, который переживает экономика в результате мирового кризиса. Тем не менее, что было в 1 квартале далеко позади, и от второго мы ждем гораздо большего, так что не думаем, что падение пары продлится долго. Из публикуемых сегодня показателей ничего интересного. С технической точки зрения вероятен откат в район 1,52.

Последний отчет по потокам капитала от Министерства финансов Японии подтвердил, что японские инвесторы продолжают продавать иностранные облигации. Растущая доходность по "трежериз" может привлечь их внимание, однако восстановление Nikkei - еще один повод оставить деньги в своей экономике. Публикуемые сегодня данные по потребительским расходам, розничным продажам, промпроизводству и CPI могут вызвать небольшую реакцию рынка. Как ни странно, сильные данные могут дать толчок для роста USD/JPY, так как это признак, что курс Абэ работает и стоит продолжать в том же духе. Ближайшей целью является отметка 99,00.

По материалам Fxclub.org.

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс цен на жилье от Nationwide, во Франции выйдут данные по потребительским расходам, в Германии выйдут данные по розничным продажам с учетом сезонных поправок и индекс потребительских цен, продолжится экономический саммит ЕС. Только очень хорошие новости из Европы могут вернуть евро/бакс к уровню 1.3100/20. В противном случае падение продолжится и цели на сегодня 1.3000, 1.2980, 1.2950.
В американскую сессию выйдет индекс менеджеров по закупкам Чикаго и индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan, выступит с речью член Комитета по открытым рынкам ФРС Джереми Стейн. На фоне выступления Стейна и в случае позитивных новостей бакс, по всей вероятности продолжит свое укрепление. Но не забываем, что сегодня пятница и в конце дня начнется закрытие позиций перед выходными.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт накануне опустился на фоне отрицательного сальдо платежного баланса и, по всей видимости, сегодня будет торговаться в коридоре 1.5300 - 1.5190.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на неделю, 1 – 5 июля

Грядущая неделя станет первой неделей нового месяца, а потому традиционно будет насыщена на ключевую макроэкономическую статистику. В понедельник 1 июля (18.00 МСК) Институт управления поставками опубликует данные по индексу PMI в промышленности, а в среду, в это же время, по аналогичному показателю в непроизводственном секторе. Оба индикатора обладают очень высокой опережающей корреляцией с экономическим трендом и могут оказать существенное влияние на настроения инвесторов. В июне отчеты несколько накалили ситуацию, после того как промышленный индекс соскользнул ниже пограничной для рецессии отметки 50%, достигнув значения 49,0%.

В среду 3 июля в 16.15 МСК ADP Inc предоставит свою версию количества новых рабочих мест в несельскохозяйственных секторах экономики США. Индикатор публикуется за два дня до выхода релиза от Бюро трудовой статистики по рынку труда, а их динамика часто совпадает. Соответственно, здесь также возможны резкие движения на рынке сразу же после оглашения цифр.

Завершат неделю для доллара официальные данные по рынку труда (5 июля, 16.30 МСК). Они сейчас обладают как никогда высокой значимостью. ФРС в своих планах сокращения программы количественного смягчения будет опираться во многом на ситуацию с занятостью, а потому трейдеры разберут «на косточки» этот релиз, который может стать поводом для масштабных движений.

В целом макроэкономическая статистика из США в последнее время постепенно улучшалось и мы ожидаем, что вышеуказанные отчеты будут способствовать укреплению доллара. В четверг 4 июля в США День Независимости.

Управляющий совет Европейского центрального банка проведет очередное заседание по вопросам денежно-кредитной политики, итоги которого будут оглашены в четверг, 4 июля. Мы не ожидаем от него каких-либо значимых изменений в денежно-кредитной политике после того как по итогам прошлого аналогичного мероприятия он повысил прогнозы по экономике еврозоны на 2014 год и отметил, что в новых нетрадиционных методах стимулирования экономики пока нет необходимости. Тем не менее, события на пресс-конференции Марио Драги (16.45 МСК) зачастую становятся поводом для серьезных движений, да еще и в выходной день в США. Потому мы рекомендуем находиться вне рынка и наблюдать за развитием событий со стороны.

С точки зрения технического анализа, в случае усиления давления доллара на конкурентов, целью движения для EUR/USD может стать отметка 1,2840. Сигналом к возможной остановке падения станет закрепление котировок выше уровня 1,3145.

Для участников торгов по британскому фунту также предстоит горячая неделя. В первые три рабочих дня нового месяца Markit опубликует отчеты по индексам PMI в промышленности, строительстве и сфере услуг, соответственно. Все отчеты выйдут в 12.30 МСК и относятся к ключевой статистике. Данные из Великобритании в последнее время идут смешанные, а потому возможны различные неожиданности. Однако, центральным событием станут итоги первого заседания Комитета по монетарной политике Банка Англии под председательством Марка Карни (4 июля, 15.00 МСК), меняющего на этом посту Мервина Кинга. Итоги этого мероприятия сейчас настолько непредсказуемы, что тут также лучше просто наблюдать за ситуацией со стороны.

С точки зрения технического анализа в случае укрепления доллара для пары GBP/USD целью движения станет область 1,5040. Кросс-курс EUR/GBP в неделю насыщенную такими важными событиями может оказаться очень волатильным и непредсказуемым.

Резервный банк Австралии также проведет заседание по денежно-кредитной политике и огласит его итоги во вторник утром в 08.30 МСК. От него не ждут понижения ставки в этот раз, но он не раз уже преподносил сюрпризы в этом году. Пара AUD/USD сейчас находится на четырехлетних минимумах около важнейшего уровня поддержки 0,9160. В такой момент, важные новости могут стать как катализатором серьезного движения вверх, так и, наоборот, - в сторону 0,85.

Японская иена продолжит ослабевать. Намерение Банка Японии удвоить денежную базу в последующие два года, еще долго будет прессовать ее позиции. Мы полагаем, что пара USD/JPY коснется сопротивления 100,00, а в случае его преодоления сформирует тренд в сторону годовых максимумов (103,73).

По материалам Fxclub.org.

Прогноз на понедельник, 1 июля 2013 года

Под конец столь успешной для USD торговой недели все встало на свои места. Штайн заявил, что последнее выступление Бернанке было нацелено на более четкое пояснение рынкам момента выхода из QE3. И затем последовала самая главная фраза, вызвавшая всплеск спроса на USD - "при принятии решения, скажем, в сентябре, он (Федрезерв) будет особое внимание уделять всем данным, поступившим с момента начала программы, а не поступившим за последние пару недель до заседания". Значит, все-таки сентябрь, и, значит, даже слабые августовские показатели NFP не лишат Комитет решимости. Это будет поддерживать спрос на USD в течение ближайших недель.

Кроме того, немаловажным фактором для роста американской валюты могут стать и сильные экономические данные. На этой неделе мы увидим ISM в сфере услуг и обрабатывающей промышленности США, за которыми последует публикация уровня занятости США по платежным ведомостям без учета с/х сектора. В рамках отчета по рынку труда обратите внимание и на уровень безработицы: чем ближе показатель к озвученной Федрезервом отметке 7%, тем больше спроса на USD.

В паре EUR/USD, помимо вышеперечисленных факторов, большую роль будут играть ожидания и реакция на пресс-конференцию Драги. Несмотря на несколько довольно позитивных отчетов, мы сомневаемся, что ЕЦБ изменит свои взгляды на более агрессивные. В отличие от ФРС здесь выход из режима стимулирования даже не рассматривается, что будет серьезным поводом для ухода пары ниже 1,30, точнее даже под 1,2970, после чего будет открыт путь к 1,29 и 1,2860.

У GBP/USD на текущую неделю запланировано заседание Банка Англии, которое будет особенно примечательным. Дело в том, что именно на нем мы впервые увидим нового главу MPC Марка Карни. Текущий экономический фон говорит о том, что пока нет необходимости внесения изменений в монетарную политику. Тем не менее, приемник Кинга может придерживаться совершенно иных взглядов.

USD/JPY все еще обладает большим потенциалом пробоя выше отметки 100,00, однако в течение недели обязательно с особым вниманием следите за динамикой индекса Nikkei: с ростом спроса на акции будет расти и пара. Буквально сегодня будет опубликован самый важный отчет из Японии - ежеквартальное исследование Танкан. Если доверие в корпоративных кругах продолжит расти, первичной целью станет отметка 99,70, после чего пробой 100,00 станет более вероятным с дальнейшим движением в район 100,45.

По материалам Аkmos.ru.

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс производственной активности PMI, денежный агрегат M4, данные по одобренным ипотечным кредитам, чистым займам частным лицам, по ипотечному кредитованию, потребительскому кредиту банка Англии, во Франции, Германии и Еврозоне выйдут индексы производственной активности PMI, в Еврозоне ещё выйдет индекс потребительских цен и коэффициент безработицы, пройдет аукцион по продаже 3, 6 и 12-месячных долговых обязательств Франции. Выход данных из Европы в зеленой зоне может помочь евро/баксу восстановится к 1.3050, в случае пробоя которого может открыться путь к уровням 1.3105 и 1.3150. В противном случае евро/бакс опустится под 1.3000 с целью на 1.2960 и 1.2920.
В американскую сессию выйдет индекс производственной активности PMI, индекс производственных цен и данные по расходам на строительство. Хорошие показатели помогут баксу продолжить свое укрепление.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт хоть и выглядит слабым, но несмотря на недавний медвежий тренд, почти не видно поводов для гораздо большего снижения. Продажи фунта, похоже, подходят к концу. И, мы можем увидеть в ближайшее время восстановление до 1.5270, 1.5330, 1.5380, с целью на 1.5450.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на вторник, 2 июля 2013 года

Сразу стоит предупредить, что текущая неделя не совсем обычна: в связи с Днем независимости в США мы будем наблюдать "тонкий рынок" с вечера среды по утро пятницы. И если традиционно в праздничный день мы наблюдаем сниженные объемы и тихие торги, то в этот раз все может закончиться гораздо скандальнее. Во-первых, в среду вечером выйдут важные данные по рынку труда США, которые подготовят рынок к пятничному отчету по уровням занятости. Во-вторых, в четверг мы будем наблюдать заседания двух центробанков: ЕЦБ и Банка Англии. Добавим к этому ограниченное число трейдеров, и высокая волатильность нам обеспечена. Для справки, в прошлом году EUR/USD на этой же неделе обвалилась на 400 пунктов до двухлетнего минимума.

А теперь начнем подготовку к главному релизу недели - NFP. Вчера были опубликованы данные ISM в обрабатывающей промышленности, и, несмотря на рост основного индекса, компонент занятости отразил снижение, что стало первым случаем перехода индекса ниже 50-пунктовой отметки с сентября 2009 года. Возможно, и благодаря этому EUR/USD уже демонстрирует укрепление. Скорее всего, сегодняшний день пара проведет в режиме консолидации на фоне относительно пустого календаря, с вероятностью отката в район 1,30 в связи с подготовкой к заседанию ЕЦБ, запланированному на четверг.

GBP/USD остается под давлением в связи с приходом на пост Банка Англии нового главы, от которого многие ожидают еще более мягкой политики. Несмотря на череду довольно сильных показателей экономического характера, вероятно, MPC будет проводить дополнительное стимулирование. Бывший замглавы ЦБ Гив отметил на днях, что Карни, вступившему в новую должно 1 июля, придется отстаивать "мягкую" политику в непростых условиях: на фоне роста фундаментальных показателей и противостояния большинства членов Комитета. Скорее всего, пара будет находиться в подавленном состоянии вплоть до заседания Банка Англии. Публикуемые сегодня данные PMI в строительном секторе вряд ли привлекут внимание, однако резкое превышение индекса может подтолкнуть пару в район 1,5260.

Что и говорить, на текущий момент у USD/JPY все больше оснований для роста, учитывая диаметрально противоположные взгляды на курс монетарной политики национальных центробанков. Однако не все так просто: есть еще промежуточные факторы в виде динамики Nikkei и состояния рынка труда США. Пока пара нацелена на пробой отметки 100,00 с дальнейшим движением к 100,45. Однако будьте осторожны: первые отчеты по рынку труда пока не радуют.

По материалам Аkmos.ru.

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс цен на жилье от Halifax, и индекс деловой активности в строительном секторе, м/м Июнь 50.851.3 в Еврозоне выйдет индекс цен производителей. Евро/бакс сегодня, по всей видимости, будет пытаться продолжить свое восстановление. В случае прорыва уровня 1.3080 пара может развить наступление на 1.3130, 1.3150 с целью 1.3190. Если же фундаментальные данные Еврозоны не поддержат это восстановление, то евро/бакс опустится под 1.3000 с целью на 1.2960 и 1.2920
В американскую сессию выйдут данные по производственным заказам, изменению объёма запасов сырой нефти по данным API, выступит с речью член Комитета по открытым рынкам ФРС У. Дадли и член Комитета по открытым рынкам ФРС Джером Пауэлла. Хорошая экономическая статистика поможет баксу продолжить свое укрепление.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт, интервал на сегодня 1.5260 – 1.5180.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на среду, 3 июля 2013 года

Сегодня USD пройдет свой первый "тест на прочность". Все это время американская валюта укреплялась лишь на ожиданиях сильного отчета по рынку труда, который закрепит вероятность внесения изменений в монетарную политику Федрезерва уже в сентябре. Сегодня же будет опубликована целая серия опережающих индикаторов по занятости, которые и помогут составить прогноз по NFP. Поначалу получим данные по увольнениям от Challenger Grey & Christmas, затем выйдет исследование частного сектора ADP, следом отчет по числу заявок на пособие по б/р и, наконец, ISM в сфере услуг, которого мы будем ждать больше всего. Если компонент занятости в рамках последнего релиза окажется ниже прогнозного значения, падение USD может быть внушительным.

Есть, конечно, практически неоспоримый фактор, что все должно быть хорошо - буквально две недели назад ФРС понизила прогнозы по рынку труда. На тот момент у центробанка уже должны были быть на руках какие-то предварительные данные. Однако даже за две недели может все измениться, тем более показатель в обрабатывающей промышленности уже разочаровал. Таким образом, возможны три сценария развития событий на выходе ISM.

1. Наиболее вероятный. Показатель совпадет с прогнозами, после чего USD/JPY пробьет 101,00 и нацелится на 101,40; EUR/USD закрепится ниже 1,2950 с целью на 1,2920; а GBP/USD приблизится к 1,5100.
2. Вероятный. Показатель окажется ниже прогнозов, что будет означать, что и NFP разочарует. Переоценка ожиданий по монетарной политике ФРС приведет к резкому укреплению противников USD к уровням открытия недели. Однако масштабы коррекции, естественно, будут зависеть от масштабов разочарования. Не забудьте, что четверг - выходной, поэтому динамика может носить преувеличенный характер.
3. Наименее вероятный. Показатель резко превысит прогнозы, что отправит USD/JPY к 101,90; EUR/USD закрепится ниже 1,2860; а GBP/USD приблизится к 1,5030.

Во время европейской сессии будут опубликованы данные по деловой активности в сфере услуг Е-17 и Великобритании, однако вряд ли они вызовут большие движения (лишь в случае значительных отклонений от прогнозов) - рынок будет ждать американских релизов.

По материалам Fxclub.org.

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс цен на жилье от Halifax, индекс PMI в секторе услуг и отчёт Банка Англии о состоянии кредитного рынка, во Франции, Германии и Еврозоне выйдут индексы деловой активности в секторе услуг, в Еврозона еще выйдут данные по розничным продажам. Выход данных в зеленой зоне поможет евро/баксу вернуться к 1.3000 и попытаться продвинуться к 1.3050. Дальнейшего движения евро вверх не ожидаю, так как причин для покупки евро становится все меньше. Политическая неразбериха в Португалии, кроме того ожидается, что тон заявлений президента ЕЦБ Марио Драги на пресс-конференции в четверг будет свидетельствовать о склонности к мягкой политике. Сегодня рынок сосредоточится на новостях из-за океана.
В американскую сессию выйдет индекс деловой активности в сфере услуг, выйдут данные по изменению числа занятых от ADP, первичным обращениям за пособием по безработице, по изменению запасов нефти по данным министерства энергетики, по торговому балансу, выступит с речью министр финансов США Джейкоб Лью. Особое внимание стоит уделить отчетам по рынку труда. Если эти показатели выйдут в пределах прогнозов или даже лучше, то евро/бакс продолжит свое снижение к 1.2950, 1.2920 с перспективой на 1.2880. В противном случае евро/бакс попытается вернуться выше 1.3000 с целями на 1.3050, 1.3100 и 1.3120. Кроме того возможно движение в конце американской сессии так как в четверг рынки США будут закрыты в связи с празднованием Дня независимости.
Что касается пары фунт/бакс, то тут преобладает риск понижения с целями на 1.5135 и 1.5115.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на четверг, 4 июля 2013 года

Если обратить внимание на динамику вчерашних торгов, немалая доля активности была отмечена во время европейской сессии. Известия о возможном распаде коалиции в Португалии с вероятными последствиями в виде досрочных выборов оказали на единую валюту давление, так как это означает коллапс текущего правительства. В условиях политической напряженности Драги будет сложно выдерживать оптимистичный тон во время сегодняшней пресс-конференции. У EUR/USD будет непростой день при сниженных торговых объемах и вероятности резких колебаний валют. Если во время выступления глава ЕЦБ признает сложность ситуации, намекнет на необходимость дальнейшего стимулирования экономики (к примеру, посредством отрицательных ставок), и пессимистично выскажется по поводу экономических перспектив, пробой 1,30 с возвратом в район вчерашних минимумов (1,2922) очень вероятен. Впрочем, в преддверии пятничного отчета можно ждать аналогичной динамики.

Что касается данных из США, теперь у нас есть на руках все показатели, которые помогут спрогнозировать динамику NFP. Вероятнее всего, уровни занятости в рамках отчета превысят прогнозы, учитывая сокращение числа заявок на пособия по безработице с 348 тыс до 343 тыс, а также рост занятости в частном секторе на 188 тыс вместо прогноза 161 тыс. И даже несмотря на падение индекса деловой активности ISM в сфере услуг до 52,2 против прогнозных 54,3, компонент занятости был чуть ли не единственным, который значительно превысил предыдущий показатель: 54,7 против 50,1 в мае. Напомним, что последний индикатор имеют самую тесную связь с официальным отчетом с рынка труда, так как отражает ситуацию в сфере услуг, где заняты около 70% населения. Таким образом, что бы ни сказал Курода в своем сегодняшнем выступлении у USD/JPY большие шансы вернуться выше 100,00 и нацелиться на 100,65.

По поводу Великобритании сложно что-либо сказать. Обычно после заседания Банка Англии, в рамках которого не было внесено изменений в монетарную политику, никаких сопроводительных заявлений мы не получаем. Однако это необычное заседание - теперь председателем будет не Мервин Кинг, а Марк Карни. И, несмотря на то, что никаких официальных заявлений не планируется, короткие комментарии со стороны бывшего главы Банка Канады возможно последуют. Любые намеки на необходимость смягчения отправят GBP/USD обратно в район 1,5160.

По материалам Fxclub.org.