Ежедневный анализ фундаментальных данных

Сегодня экономический календарь практически пуст, а в Великобритании и США вообще официальный выходной день. В европейскую сессию Германия объявит об изменении объема розничной торговли, а Франция размещает 10-ти летние бонды. Евро вырос против бакса в конце прошлой недели на фоне сильных экономических данных Германии. Однако евро столкнулось с продажами перед отметкой 1.3000, так как участники рынка не пожелали толкать евро выше этого уровня перед трехдневными выходными в Великобритании и в США. Учитывая государственные праздники на двух крупнейших валютных рынках сегодня, ожидается, что объемы торгов будут меньше обычного. Евро/бакс сегодня, по всей видимости будет торговаться в интервале 1.2890 - 1.2980. А вообще на этой неделе, по-моему мнению бакс будет расти, так как ожидания в отношении того, что ФРС будет сворачивать смягчение, и что данные США будут превосходить данные других экономик Большой десятки, обеспечат ему поддержку.
Что касается пары фунт/бакс, то тут сегодня ожидаю интервал 1.5080 - 1.5150.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на вторник, 28 мая 2013 года

На прошлой неделе мы получили целую серию доказательств того, что Е-17, а точнее, Германия пошла на поправку: и индекс деловой активности, и результате исследования IFO превысил прогнозы. Однако EUR/USD явно не готов идти дальше, а начинающие появляться на рынке разговоры о дефиците госдолга и очередной волны проблем "периферии" только усиливают сомнения в том, что отметка 1,30 будет пройдена. В отсутствие интересных экономических релизов обратите внимание на состояние кредитных рынков. Если доходность гособлигаций Испании, Италии и Португалии продолжит рост, самое время продавать пару, особенно если публикуемый сегодня отчет по потребительскому доверию США превысит прогнозы (шансы велики после недавней публикации индекса Университета Мичигана). Ближайшая цель на 1,2890 (200 SMA).

GBP/USD клонит на "юг" под воздействием двух факторов: ожидание "мягкого" Карни и череда слабых показателей по экономике. Текущая неделя не принесет интересных отчетов из Великобритании, а, значит, пара продолжит оставаться под давлением. Цель на 1,50 вполне реальна

USD/JPY остается самой непредсказуемой парой на текущий момент, так как беспрецедентная программа от Банка Японии создает неадекватные и резкие колебания фондовых индексов и доходности по гособлигациям. В условиях нестабильности инвесторы недолго думая предпочитают покупать иену, так как делали это уже много-много лет. Сегодня интересный толчок может прийти со стороны японских властей. Вообще, именно позиция Банка Японии в отношении волатильности японских рынков и определит дальнейшую динамику USD/JPY. Пока наблюдаем настрой на достижение 100,00.

По материалам Fxclub.org.

Сегодня экономический календарь практически пуст. В европейскую сессию в Великобритании выступит с речью член Комитета по денежной политике Банка Англии Пол Такер, во Франции выйдет индикатор уверенности потребителей, в Германии выйдет индекс цен импорта, пройдет аукцион по продаже 12-месячных долговых обязательств Италии. Все эти данные вряд ли смогут выбить евро/бакс из интервала 1.2945 - 1.2880.
В американскую сессию выйдет индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller, индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда и индикатор уверенности потребителей. В случае выхода этих показателей в зеленой зоне евро/бакс попытается прорваться ниже 1.2880 с дальнейшей целью на 1.2840.
Что касается пары фунт/бакс, то тут сегодня ожидаю интервал 1.5000 – 1.5150.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на среду, 29 мая 2013 года

Только Бернанке сделал полунамек, только инвесторы настроились на волну американских релизов, как тут же пошли подтверждения стабилизации экономики США. А с ними и рост USD, так как пока шансы на то, что постепенный выход из QE3 начнется уже в этом году, увеличиваются. Вчера мы узнали, что настроение населения улучшилось, причем значительно, а это дает надежду на то, что во втором квартале потребительские расходы будут выше. Кроме того, также радуют восстановление индекса в обрабатывающей промышленности Ричмонда и рост цен на недвижимость. Посмотрим, сможет ли американская валюта удержать текущие позиции, особенно на фоне сегодняшнего пустого экономического календаря США.

На EUR/USD сегодня может особое влияние оказать публикация данных по рынку труда Германии. Число безработных в прошлом месяце снизилось и это может превратиться в тенденцию, учитывая позитивные сигналы из крупнейшей экономической системы Европы. Если показатель окажется ниже прогнозных 4 тыс., ждите восстановления пары обратно в район 1,2930. Если сюрприз будет очень приятным, движение продолжится в район 1,2980, однако большего от отчета по рынку труда ждать не стоит.

Великобритания публикует серию отчетов второстепенной значимости, однако в условиях информационного вакуума GBP/USD может среагировать и на эти релизы. Пара продолжает оставаться под давлением, и в отличие от EUR/USD пока у нее нет причин для восстановления. Все еще держим курс на 1,50.

Несмотря на то, что динамика индекса и позитивные высказывания японских властей помогли USD/JPY вновь вернуться выше 102,00, пара остается уязвимой перед настроениями инвесторов на рынке гособлигаций Японии. Однако стоит признать, что монетарные власти как-то очень сдержанно переживают нестабильное состояние JGB, возможно, в связи с тем, что баланс японских банков на текущий момент гораздо в лучшем состоянии, чем он был 20 лет назад. Видимо, они полагают, что финансовый сектор вполне может позволить себе некоторые потери в связи с падением рынка. Такие предположения только подтверждаются сегодняшним выступлением Хамады (советник премьер-министра Японии), где он отметил, что банки могут компенсировать свои убытки по бондам позициями по акциям. Учитывая рост доходности по американским гособлигациям, у пары есть все шансы продолжить укрепление, однако вряд ли уровень 103,00 будет пройден.

По материалам Fxclub.org.

В европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников и выступит с речью член Комитета по денежной политике Чарльз Бин, в Еврозоне выйдет денежный агрегат М3 и экономический обзор ОЭСР, в Германии выйдут данные по безработице и индекс потребительских цен. Если данные по рынку труда окажутся в зеленой зоне, то можно ожидать восстановления евро/бакса в район 1.2930, а если и другие новости из Европы будут хорошими, то восстановление может продолжится и до 1.2980, в противном случае евро/бакс опустится до 1.2820, 1.2800 и 1.2780.
В американскую сессию выйдет изменение объёма запасов сырой нефти по данным API и выступит с речью член Комитета по открытым рынкам ФРС Э. Розенгрен. Вчера бакс вырос после публикации данных, указавших на восстановление рынка жилья США, а также позитивного отчета по потребительскому доверию. Такие данные повысили привлекательность американской валюты на рынке. Дальнейший рост бакса, вероятно, будет зависеть от ожиданий в отношении того, продолжит ли ФРС свою программу по покупке облигаций, которая позволяла удерживать долгосрочные процентные ставки на низком уровне, способствуя снижению курса бакса. Руководители ФРС, в том числе и председатель центрального банка Бен Бернанке, стали открыто обсуждать возможность сворачивания программы покупки облигаций.
Что касается пары фунт/бакс, то тут сегодня ожидаю продолжение снижения к 1.5000 и далее 1.4960.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на четверг, 30 мая 2013 года

Сегодня не советуем спать - активные движения могут начаться с Азии. Первой выступит Япония и ее данные по спросу национальных инвесторов на иностранные бонды (3.50 МСК). На прошлой неделе стало известно, что на самом деле японцы стали чистыми продавцами зарубежных активов, причем в огромных масштабах. По бондам показатель составил 804,4 млрд., что нивелирует рост покупок облигаций других стран за предыдущие три недели. В результате, мы видим бешенные колебания на кредитных рынках Японии. Если в этот раз национальные инвесторы вновь станут покупателями, можно надеяться на очередную волну спроса на USD/JPY и возвращение в район 200 SMA на 102,10.

Затем будет краш-тест для AUD/USD. Пара уже находится на уровнях 1,5-годовалых минимумов, так как инвесторы уверены, что РБА вынужден будет вновь смягчить монетарную политику уже на ближайших заседаниях. В этом плане интересно посмотреть на поведение капитала - если инвестиционные потоки в Австралию сокращаются, у пары впереди длительная перспектива падения. Отчет по объемам капитальных расходов в частном секторе, публикуемый сегодня в 5.30 МСК станет тем самым первым индикатором настроений. Разочарование откроет путь в район 0,95.

Что касается необычного поведения валют последнее время, здесь можно предположить, что идет простейшая перебалансировка позиций. До этого, на первых слухах о постепенном выходе Федрезерва из программы количественного смягчения USD активно покупали, и, в конечном итоге, число лонгов скопилось (обратите внимание на последние данные по фьючерсным позициям) по валюте скопилось приличное, причем самое высокое как раз против JPY. Время от времени происходит корректировка позиций, откуда и такие масштабные и внезапные распродажи. В таких условиях рынок может использовать экономические релизы в качестве зацепки, и сегодня таковыми могут стать данные из США.

От ВВП мы не ждем корректировок, а вот отчет по числу безработных, подавших заявки на получение пособия, может представлять интерес. Особенно в свете вчерашних высказываний Розенгрена из ФРС, в которых он отметил, что можно и сократить объем скупки облигаций после еще пары месяцев стабильных показателей с рынка труда и, в общем, по экономике. Чем ниже показатель, тем выше шансы EUR/USD вернуться к тестированию поддержки 1,2850.

В отношении GBP/USD мало что можно сказать, учитывая ряд совершенно незначительных экономических отчетов, запланированных на сегодня. Однако есть один интересный момент. Аналитики крупнейших компаний уже начали прогнозировать влияние прихода на место Кинга канадца Карни. К примеру, PIMCO считает, что пара может скатиться к $1,37 в период правления Марка Карни. Намек для тех, кто любит долгосрочные позиции.

По материалам Fxclub.org.

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут индекс цен на жилье от Nationwide и индекс потребительского доверия от Gfk. В Еврозоне выйдет индекс настроения в деловых кругах, индекс настроений в экономике, индекс делового оптимизма в промышленности и пройдут аукционы по продаже 5 и 10-летних облигаций Италии. В европейскую сессию, в случае выхода новостей не хуже ожиданий возможен рост евро/бакса до 1.3000. В противном случае начнется снижение в направлении 1.2920.
В американскую сессию выйдут данные по первичные обращения за пособием по безработице, ценовой дефлятор, данные по ВВП и незавершенным сделки по продаже жилья, по изменению запасов нефти по данным министерства энергетики. Накануне бакс отступил после резкого роста, который он сделал в последние недели после повышенной спекуляции, что Федеральная резервная система может снизить свое денежно-кредитное стимулирование, но это, по всей видимости лишь откат, так как экономика США, выглядит лучше, чем у основных конкурентов. Хорошие данные могут вернуть интерес к баксу и тогда евро/бакс опустится к 1.2900, с целями на 1.2850 и 1.2800.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт сегодня, по всей вероятности, останется в диапазоне 1.5200 – 1.5100.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на пятницу, 31 мая 2013 года

Последнее время рынок становится все менее предсказуемым и более волатильным, что не дает покоя монетарным властям многих стран, а особенно Японии, которая уже устала придумывать "новые беспрецедентные инструменты". Вчера из газеты Nikkei стало известно о планах страны ввести ограничения на маржинальную торговлю. Видимо именно в "плече" власти увидели корень всего зла, а также причину высокой волатильности финансовых рынков. Еще несколько строк из газеты: "Изменения направлены на защиту инвесторов и ограничивают объемы спекулятивных торгов. FSA будет ограничивать торговлю по бинарным опционам и гораздо строже отслеживать работу автоматизированных торговых систем".

На эти сообщения USD/JPY отреагировала очередной волной падения, однако уже более сдержанной. На самом деле, прямо сейчас сложно оценить масштабы последствий такого решения, но первой реакцией стало снижение фондовых индексов. Стоит дождаться выступлений официальных лиц и с особым вниманием следить именно за реакцией фондового и кредитного рынков. Добавим к этому конец месяца и связанные с ним корректировки баланса, и шансы на дальнейшее падение USD и фондовых индексов растут.

Если обратиться к экономическому календарю, первым пойдет Япония и долгожданные отчеты по CPI. Мы предупреждали, здесь главное - элемент неожиданности. Если показатель станет значительно ближе к положительной территории (т.е. к инфляционной), это может взбодрить спрос на USD/JPY. Ближайшая цель на 101,60 и далее - 102,00.

Затем еврозона. После разочарований с рынком труда Германии стоит посмотреть на данные по розничным продажам в стране. Обычно корреляция прямая: нет доходов - нет расходов, однако аналитики прогнозируют рост показателя, так что напряжение растет. Если объемы продаж действительно увеличатся, это станет дополнительной поддержкой для дальнейшего укрепления EUR/USD: 1,3070 и 1,3110.

По материалам Fxclub.org.

Уже вышли данные по розничным продажам Германии, на которые рынок практически не отреагировал. Еще сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет денежный агрегат М4, данные объему чистых займов частным лицам и одобренным заявкам на ипотечные кредиты, во Франции выйдут данные по потребительским расходам, а в Еврозоне выйдет индекс потребительских цен и уровень безработицы. В случае выхода новостей из Европы в зеленой зоне возможен рост евро/бакса до 1.3070, 1.3100 и 1.3120. В противном случае начнется снижение в направлении 1.3020, 1.3000 и 1.2980.
В американскую сессию выйдут данные по личным доходам и расходам, базовый индекс цен расходов на личное потребление, индекс менеджеров по закупкам Чикаго и индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan, выступит с речью член Комитета по открытым рынкам ФРС C. Пьянальто. Американский доллар снизился против основных конкурентов вчера на слабых экономических данных США, и на технических ходах в конце месяца. Только хорошие показатели американской экономики могут помочь баксу укрепить свои позиции. Сегодня участники рынка будут производить перебалансировки портфелей, это всегда тот день, когда рынки являются наименее рациональными, так что валюты останутся довольно волатильными. Рынки уже глядят на ежемесячный отчет рабочих мест на следующей неделе и ищут подсказки о том, когда Федеральная резервная система США будет урезать свои программы по приобретению облигаций.
Что касается пары фунт/бакс, то сейчас пара торгуется в районе 1.5220. В случае выхода позитивных новостей с туманного Альбиона фунт устремится к 1.5270 и далее на 1.5280 и наконец, 1.5330. С другой стороны, нарушение поддержки 1.5110 откроет дверь на 1.5015, а затем 1.5000.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на неделю, 3 – 7 июня

Грядущая неделя станет первой неделей месяца, а потому будет традиционно богата на ключевую макроэкономическую статистику из США. В понедельник (3 июня) и среду (5 июня) в 18.00 МСК Институт управления поставками представит свои отчеты по индексам PMI в промышленности и сфере услуг. Последние данные зафиксировали приближение индикаторов к пограничным для рецессии уровням 50%, а потому будут ожидаться с особым нетерпением. Движение индикаторов вверх будет восприниматься как дополнительный стимул для ФРС начать сворачивание QE3 в сентябре, а потому может способствовать усилению доллара.

В пятницу 7 июня Бюро трудовой статистики озвучит цифры по количеству созданных в экономике новых рабочих мест, а также уровню безработицы, являющимся одним из двух целевых параметров для ФРС. Соответственно, любые позитивные сюрпризы будут также способствовать укреплению доллара. В целом позиции американской валюты фундаментально сейчас очень сильны. ФРС, по всей видимости, так или иначе окажется первым, кто пойдет на сворачивание монетарных стимулов, а потому доллар интересен для поиска длинных позиций по всем валютным парам. Однако, важно учитывать и ключевые уровни поддержки и сопротивления, для преодоления которых всегда необходим соответствующий новостной фон.

Основным событием недели для участников торгов по европейской валюте станет очередное заседание ЕЦБ. Учетная ставка в еврозоне находится на рекордно низкой отметке 0,5%, но Марио Драги на прошлой пресс-конференции даже заявлял о возможности отрицательных ставок. Сохраняющийся высокий уровень безработицы и продолжающаяся рецессия в периферийных экономиках, а также замедление в лидирующих странах монетарной унии подстегивают регулятор к поиску новых стимулов. Здесь возможны сюрпризы и очередной всплеск волатильности. Особенно во время пресс-конференции Марио Драги, которая начнется в 16.30 МСК.

С точки зрения технического анализа для пары EUR/USD логичным выглядит движение вниз к отметке 1,2760. Она попробовала на прочность сопротивление 1,3060, но не смогла его преодолеть без фундаментальной поддержки. Если выходящая макроэкономическая статистика из США поддержит доллар, то она может коснуться1,2760 уже на этой неделе. В случае "пробития" 1,3060 на позитивном новостном фоне целью движения может стать область 1,32.

В первые три рабочих дня нового месяца Markit Economics опубликует данные по индексам PMI в основных секторах экономики Великобритании – промышленности, строительстве и сфере услуг. Все три релиза традиционно выйдут в 12.30 МСК. А в четверг 6 июня Комитет по монетарной политике Банка Англии опубликует результаты очередного заседания. Экономика Великобритании смогла избежать рецессии и индексы PMI обозначили позитивную динамику в мае. Соответственно, участники будут искать дополнительные признаки улучшения ситуации. Одновременно от заседания регулятора не ждут никаких изменений в денежно-кредитной политике. В июле его возглавит Марк Карни. Мы полагаем, что пара GBP/USD продолжит держать тесную корреляцию с EUR/USD.

Резервный Банк Австралии также проведет очередное заседание во вторник 4 июня. Регулятор снизил учетную ставку по итогам прошлой встречи до 2,75% и ожидается, что он может сделать еще один шаг вниз на 0,25%. Однако, куда большим интересом будет обладать официальное заявление, в котором участники валютного рынка будут искать намеки на ожидаемый уровень приостановки цикла снижения. Именно это и определит настроение трейдеров относительно «ауси» на грядущую неделю. Преодоление поддержки в области 0,95 на соответствующем новостном фоне может способствовать продолжению снижения и началу формирования импульса в сторону 0,9050.

Ралли на фондовых площадках и ослабление иены спровоцировали рост доходности по облигациям правительства Японии, что ставит под сомнение возможность центробанка обеспечивать дешевыми кредитными ресурсами экономику. Это приостановило ослабление иены, но мы полагаем, что поддержка 100,00 будет удержана и еще один импульс в сторону годовых максимумов вполне вероятен.

По материалам Fxclub.org.

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс цен на жилье от Halifax и индекс производственной активности PMI, во Франции, Германии и Еврозоне выйдут индексы деловой активности в производственном секторе, пройдет аукцион по продаже 3-месячных долговых обязательств Франции. Только выход экономических данных из Европы в зеленой зоне может помочь евро/баксу подняться до 1.3050 и далее 1.3080. Важным для евро на этой неделе будет заседание ЕЦБ по монетарной политике, особенно в свете последних не впечатляющих данных с рынка труда и розничного сектора Германии. Кроме того, усиливаются слухи о том, что вот-вот будут введены отрицательные депозитные ставки, и даже если этого не произойдет на ближайшем заседании, Драги вполне может дать соответствующий намек. А это значит, что у евро/бакса высокие шансы снизится до 1.2800 к концу недели.
В американскую сессию выйдет индекс деловой активности в производственном секторе, производственный индекс Института Управления Поставками и данные по расходам на строительство. На этой неделе основным событием для бакса станет публикация данных по состоянию рынка труда США. Любые позитивные данные, которые выйдут до 19 июня, когда ФРС США сделает заявление относительно политики, повысят ожидания относительно сворачивания покупок облигаций центральным банком США.
Что касается пары фунт/бакс, Вероятно, что до четверга, пара продолжит держать тесную корреляцию с евро/баксом, на сегодня движение ожидаю в интервале 1.5150 – 1.5290.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на понедельник, 3 июня 2013 года

На самом деле пятница стала разворотной точкой в плане рыночных настроений в отношении USD. Сначала намеки Бернанке, а затем и высокая волатильность японского фондового рынка привела к широкомасштабному падению американских индексов после продолжительного ралли. И что интересно, USD тоже продавался в связи с корректировкой избыточного числа лонгов. Однако в пятницу американская валюта смогла укрепиться против EUR и GBP на фоне дальнейшего падения фондовых индексов. Это означает, что большая часть позиций уже скорректирована, и инвесторы ищут аргументы для выбора дальнейшего направления движения.

И если на прошлой неделе солировали рыночные настроения, то на этой неделе главную роль будут играть экономические релизы. Естественно, основным событием станет публикация данных по состоянию рынка труда США (долгожданный NFP). Однако не менее важным будет и заседание ЕЦБ по монетарной политике, особенно в свете последних невпечатляющих данных с рынка труда и розничного сектора Германии. Кроме того, усиливаются слухи о том, что вот-вот будут введены отрицательные депозитные ставки, и даже если этого не произойдет на ближайшем заседании, Драги вполне может дать соответствующий намек. А это значит, что у EUR/USD довольно высокие шансы вернуться к 1,28 к концу недели, конечно, если NFP совпадет с прогнозным значением или превысит его.

На текущей неделе мы увидим и заседание Банка Англии, хотя вряд ли на нем будут внесены изменения в курс монетарной политики ЦБ. Последние отчеты не дают четких сигналов о восстановлении или спаде в британской экономике, что может заставить представителей MPC отложить решение на июль. Таким образом, внимание будет переключено на данные по деловой активности в сфере услуг и обрабатывающей промышленности. Если рост индексов PMI продолжится третий месяц подряд, GBP/USD вполне может разорвать все связи с EUR/USD и направиться к ближайшему сопротивлению 1,5260, после чего целью станет 1,53.

С USD/JPY все сложно. Спрос японцев на иностранные облигации продолжает падать, а государственные облигации остаются в фаворе, что означает, что падение пары может продолжиться. Вдобавок, появившаяся недавно статья в газете "Рейтер" о том, что Государственный пенсионный инвестиционный фонд не планирует менять пропорции активов в своем портфеле, говорит о том, что и с его стороны вряд ли увеличится спрос на иностранные бонды. А если так, то о росте USD/JPY можно забыть на ближайшее время. Поддержка 100,00 остается довольно сильной преградой на пути вниз, однако если данные из США разочаруют, ближайшая цель будет в район 99,40.

По материалам Аkmos.ru.

Прогноз на вторник, 4 июня 2013 года

Пока Европа радует позитивными сигналами, США продолжают разочаровывать. Отчет ISM показал, что деловая активность в обрабатывающей промышленности перешла в мае в зону спада. Индекс упал от 50,7 против 49,0 месяцем ранее, что станет еще одним аргументом в пользу продолжения QE3. Если и нонфармы расстроят, у USD прямая дорога вниз, а Бернанке воздержится от каких-либо изменений в курсе монетарной политики. На сегодняшний день важных экономических релизов из США не запланировано (торговый баланс не в счет), однако в среду нам предстоит узнать больше о состоянии рынка труда до выхода NFP. Таким образом, в течение дня мы будем наблюдать перепозиционирование на ожиданиях рынка. Учитывая резкое падение понедельника, вероятна коррекция от текущих минимумов по USD/JPY и EUR/USD.

Экономическая картина еврозоны на текущий момент значит очень многое в свете слабых сигналов из США и готовности ЕЦБ идти на смягчение. Тем не менее, если фундаментальные данные будут говорить о вероятности восстановления экономики в ближайшем будущем, Драги не будет торопиться с реализацией новых мер. Отсутствие важных релизов может привести EUR/USD к ближайшей поддержке на уровне 1,3040, однако больших движений не стоит ждать.

GBP/USD порадовала своей решительностью, однако стоит признать, что Великобритания действительно дает повод для оптимизма. Пока еврозона пытается выбрать на положительную территорию, а США скатываются под 50-пунктовый водораздел, британский PMI продолжает демонстрировать стойкость духа 3 месяца подряд. Сегодня будет опубликован отчет по деловой активности в строительном секторе, и столь же позитивная динамика сможет подтолкнуть пару к ближайшему сопротивлению 1,5370.

Тот факт, что USD/JPY пробила поддержку 100,00 спустя 3 недели, говорит о многом, а главное - о решимости инвесторов идти дальше. Неконтролируемое падение японского фондового рынка продолжает тянуть за собой пару, а если и экономические данные из США будут подпитывать ралли иены негативными сигналами, уровень 98,00 будет взят с легкостью.

По материалам Fxclub.org.

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс цен на жилье от Halifax и индекс деловой активности в строительном секторе, в Еврозоне выйдет индекс цен производителей. Сегодня внутридневной тренд евро/бакса остается бычьим. В случае выхода положительных новостей евро/бакс можен повторить атаку на 1.3100 с целью на 1.3115 и 1.3135.
В американскую сессию выйдут данные по торговому балансу и изменению объёма запасов сырой нефти по данным API, выступит с речью член Комитета по открытым рынкам ФРС Истер Джордж. Вчера бакс резко упал против основных валют после того, как разочаровывающий производственный отчет побудил инвесторов сворачивать ставки на то, что восстановление экономики США продолжит поддерживать американскую валюту. Более слабые данные вызвали опасения по поводу экономического восстановления в США и ожидания того, что Федеральная резервная система готова к сокращению своей программы покупок облигаций, нацеленной на стимулирование экономики. Только если вчерашнее ухудшение экономической статистики рынок воспримет как временное и поверит в укрепление американской экономики, возможен прорыв евро/баксом вниз уровня 1.2985, что откроет путь к 1.2960 и 1.2915.
Что касается пары фунт/бакс, то неожиданно более сильный индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности Великобритании дал свежий импульс для восстановления фунта, а потому на сегодня цели: 1.5375 и 1.5400.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на среду, 5 июня 2013 года

Сегодняшний день вновь пройдет под знаком отчетов PMI, однако на этот раз внимание будет обращено к сфере услуг. Обрабатывающая промышленность показала позитивные тенденции в Европе, и негативные - в США. Увидим ли мы аналогичную динамику в предстоящих релизах? Если да, ждем новой волны распродаж USD, теперь уже по-крупному, так как ISM в сфере услуг признанный лидер в плане прогнозирования исхода нонфармов. С особым вниманием следите за компонентом занятости.

Что касается еврозоны, индекс PMI Германии уж очень близок к 50-пунковой отметке. Если он окажется выше, пара EUR/USD получит стимул пройти отметку 1,3110 с дальнейшей целью на 1,3180. Такие показатели только объяснят сдержанный оптимизм Драги на выступлении в прошедшее воскресенье. Его слова "несколько сигналов вероятной стабилизации" на текущий момент приобретают четкий смысл - намек на хорошие показатели деловой активности.

Великобритании теперь надо просто закрепить: PMI в сфере обрабатывающей промышленности и строительном секторе превысили прогнозы и находятся на территории роста. Если сфера услуг не даст осечки и продолжит подавать позитивные сигналы (индекс остается выше 50 с января текущего года), ждите хорошего движения вверх. Дальнейшие цели на 1,5370 и 1,5430.

Ситуация с USD/JPY остается неопределенной, учитывая, что волатильность кредитных рынков Японии никто не отменял. Слабые результаты аукциона по бондам вызвали резкий скачок доходности JGB во время азиатской сессии. В конечном итоге, у Банка Японии закончится терпение, и он увеличит частоты покупок облигаций. Для пары - это потенциал для роста. Станет ли отметка 99,00 дном текущего падения, покажет динамика Nikkei и кредитного рынка Японии.

По материалам Fxclub.org.

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс цен на жилье от Halifax и индекс PMI в секторе услуг, во Франции, Германии и Еврозоне выйдут индексы деловой активности в секторе услуг. Кроме того в Еврозоне выйдут данные по розничным продажам и ВВП. Сегодня внутридневной тренд евро/бакса остается бычьим. В случае выхода положительных новостей из Европы евро/бакс может повторить атаку на 1.3100 с целью на 1.3110 и 1.3130 и далее 1.3180. Аналитики не ожидают, что Европейский центральный банк в четверг объявит об изменении ставок. Опубликованные в понедельник благоприятные индексы PMI понизили вероятность введения негативных ставок по депозитам. Время осуществления подобной программы – ключевой вопрос, и некоторые аналитики ожидают, что руководители ЕЦБ примут меры уже на своем заседании в четверг. Тем не менее, многие ждут, что ЕЦБ в конечном итоге решит помочь ослабевшей экономике региона, и тогда перспективы евро станут негативными.
В американскую сессию выйдут данные по изменению числа занятых от ADP, по изменению уровня производительности рабочей силы в несельскохозяйственном секторе экономики, индекс деловой активности в сфере услуг, данные по производственным заказам, изменению запасов нефти по данным министерства энергетики и Бежевая книга ФРС. В случае выхода новостей в зеленой зоне возможен прорыв евро/баксом вниз уровня 1.2980, что откроет путь к 1.2960 и 1.2900. Накануне более слабые данные вызвали опасения по поводу экономического восстановления в США и ожидания того, что Федеральная резервная система готова к сокращению своей программы покупок облигаций, нацеленной на стимулирование экономики, однако привлекательность бакса может вырасти, так как мы видим все большее число представителей ФРС принимают улучшение перспектив крупнейшей экономики в мире, и бычьи настроения окружающие бакс должны набирать обороты во второй половине года, так как FOMC постепенно свернет количественное смягчение.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня, в случае выхода положительной статистики фунт попытается прорвать сильное сопротивлении на 1.5360, в противном случае начнется снижение к 1.5200.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на четверг, 6 июня 2013 года

Теперь мы знаем, что компонент занятости в рамках ISM в сфере услуг снизился, хотя и остался выше 50-пунктовой отметки. Напомним, что этот индикатор обычно лучше всех прогнозирует направление показателя уровня занятости NFP. Буквально до вчерашнего вечера прогноз по NFP составлял 163 тыс., но сейчас становится понятно, что прирост будет гораздо меньше. Добавим к этому данные ADP, которые тоже не дотянули до прогнозов: 135 тыс. вместо ожидаемых 171 тыс., и становится все очевиднее, что в пятницу финансовый мир может испытать разочарование.

Таким образом, рынок уже настроен против USD, осталось получить позитивный аргумент со стороны Европы, и EUR/USD сможет закрепиться выше 1,3110. Не ждите ничего нового от самого заседания ЕЦБ - ставка, скорее всего, останется на прежнем уровне. Вообще, слухи по поводу отрицательных ставок по депозитам, судя по всему, на ближайшее время останутся слухами. Не только из-за вполне оптимистичных экономических показателей, но из-за вполне четких намеков со стороны официальных представителей центробанка. Новотны, Мерш, Асмуссен и Нуайер явно высказывали сомнения по поводу эффективности такого шага. Таким образом, ждем пресс-конференцию Драги, и выявляем акценты: слова о постепенном восстановлении и перспективах роста подтолкнут пару к 1,3180.

Итак, Мервин Кинг с честью покидает свой пост, передавая Карни экономику с явными признаками восстановления и с минимальной необходимостью вносить изменения в программу монетарной политики. Сегодняшнее заседание Банка Англии станет финальным аккордом, который прозвучит в унисон с аккордами предыдущих заседаний. Изменений не будет, по крайней мере, при Кинге. Вероятнее всего, GBP/USD будет двигаться под влиянием рыночных настроений, используя любой повод продолжить свое укрепление в район 1,5460.

Японские акции продолжают свое движение на юг, утягивая за собой и USD/JPY. Вчера Nikkei обвалился еще на 3,8% под влиянием рыночных настроений. Инвесторы расстроились, что премьер Японии не предложил никаких структурных реформ, чтобы решить сложившуюся проблему высокой волатильности и недоверия корпоративному сектору. В ближайшие часы выйдут данные по потокам капитала в Японии. Если показатель спроса на иностранные облигации национальными инвесторами вновь останется в статусе "продажи", USD/JPY все же скатится к 98,00.

По материалам Fxclub.org.

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс цен на жилье от Halifax, будет оглашено Решение Банка Англии по процентной и по объему программы покупок активов, а также выйдет сопроводительное заявление Банка Англии, в Германии выйдут данные по производственным заказам, в Еврозоне будет объявлено решение по процентным ставкам ЕЦБ и пройдет пресс-конференция главы ЕЦБ. Сегодня внутридневной тренд евро/бакса по прежнему остается бычьим. В случае выхода положительных новостей из Европы евро/бакс может повторить атаку на 1.3110 с целью на 1.3120 и 1.3140 и далее 1.3180. Но в целом сейчас рынок очень напряжен, прежде чем Европейский центральный Банк сегодня огласит свое решение. Скорее всего ЕЦБ оставит процентную ставку на прежнем уровне, но слабые данные из экономики еврозоны сохранили шансы на дальнейшее смягчение. Посмотрим, что сегодня скажет Драга, слова о постепенном восстановлении и перспективах роста подтолкнут пару к 1,3180, если же он скажет о слабости экономики, то это толкнет евро/бакс к прорыву вниз уровня 1.3043, что откроет путь к 1.3025 и 1.2995.
В американскую сессию выйдут данные по первичные обращения за пособием по безработице. В случае выхода новостей в зеленой зоне возможно некоторое восстановление бакса. Некоторые аналитики по прежнему убеждены, что ФРС может начать снижение покупки активов в конце года и слабее, чем прогноз ADP число рабочих мест не изменит ситуацию кардинально.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня Очевидно, не будет каких-либо изменений в политике банка Англии. Данные из экономики достаточно хорошие, чтобы что-то менять. Фунт, по всей видимости, продолжит свой рос с целевыми точками 1.5445 и 1.5470.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на пятницу, 7 июня 2013 года

Одно ключевое событие мы пережили, хотя USD изрядно пострадал. Теперь все внимание будет сконцентрировано на нонфармах, которые и помогут определить дальнейшую судьбу EUR/USD. Компоненты занятости ISM в обоих секторах американской экономики указывают на слабые результаты NFP. Исследование ADP также говорит о вероятности разочарования, однако опубликованные вчера данные по числу заявок на пособия б/р и отчет по увольнениям Challenger Grey & Christmas дали надежду на то, что все будет не так уж плохо. В итоге, мы имеем несколько хороших опережающих индикаторов, указывающих на то, что рост занятости продолжился, но гораздо сдержаннее, чем ранее. С марта 2013 года мы наблюдаем более или менее стабильный прирост в размере 140 - 160 тыс., причем на этот раз аналитики ожидали чего-то в том же диапазоне. Рассмотрим вероятные сценарии развития событий на сегодня.

1. Наиболее вероятный. Сейчас многие уже настроились на показатель в районе 80-120 тыс., что будет сопровождаться умеренными распродажами USD. Большую часть движения EUR/USD уже сделала на ожиданиях, поэтому уровень в указанном выше диапазоне может поначалу подтолкнуть пару в район 1,33, но будьте осторожны - спустя пару часов вполне возможна коррекция в связи с фиксацией прибыли в преддверии выходных. Откат может привести пару обратно в район 1,3180. Для пары GBP/USD это будет означать первоначальный рывок к 1,5680, а затем откат в район 1,55 на закрытии.
2. 30% вероятности. Показатель совпадет или незначительно превысит прогноз, что вызовет резкую волну коррекции с потерей всего, заработанного в пятницу, т.е. для EUR/USD цель на 1,3070, а для GBP/USD - 1,54. USD/JPY в таком случае способна вернуться к 100,00.
3. 10% вероятности. Показатель окажется очень слабым в районе 0-70 тыс., что окончательно поставит крест на USD как привлекательном активе на ближайшее время. Пары устойчиво закрепятся выше ближайших уровней сопротивления, а коррекция будет носить очень ограниченный характер.

По материалам Fxclub.org.

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет торговый баланс и инфляционные ожидания потребителей, в Германия выйдут данные по платежному и торговому балансу, промышленному производству, во Франции выйдет сальдо торгового баланса. Вчера евро вырос против бакса, когда Европейский центральный банк оставил без изменения ключевую ставку, а его президент Марио Драги не сделал никаких намеков на то, что руководители центрального банка увлечены идеей дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики в ближайшей перспективе. Сегодня внутридневной тренд евро/бакса по-прежнему остается бычьим. В случае выхода положительных новостей из Европы евро/бакс может повторить атаку на 1.3300.
В американскую сессию выйдут данные по средней длительности рабочей недели, средней почасовой оплате, уровню безработицы, изменению числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики и объему потребительского кредитования. Вчера бакс упал против евро, так как инвесторы ставят под вопрос силу восстановления в США перед ключевыми данными, которые будут опубликованы сегодня. За этой динамикой стоят растущие опасения относительно силы экономического восстановления в США после серии неровных данных, опубликованных за последние несколько недель. Инвесторы ожидали, что восстановление в США ускорит сворачивание политики стимулирования со стороны Федеральной резервной системы, которая поддерживает экономику, но оказывает давление на бакс. Только выход значительно лучших, чем ожидается, данных может помочь баксу восстановится к 1.3200/90 и развить наступление на 1.3180, 1.3150 и ниже. Не забываем, что сегодня пятница и в конце дня начнется закрытие позиций перед выходными.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня пара сохраняет бычий настрой, недельное закрытие выше 1.5600 спровоцирует дальнейший рост. В случае стабильного роста выше данного уровня, фунт может продолжить восстановление до 1.5700 в ближайшие дни.
P.S. Пока писал вышли, лучше ожиданий, данные по торговому платежу, евро/бакс остался возле максимумов сессии.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.