Ежедневный анализ фундаментальных данных

Прогноз на среду, 24 апреля 2013 года

Печальные данные из Германии порождают все больше сомнений в отношении мифа о восстановлении экономики еврозоны во 2 квартале, а два квартала отрицательных темпов прироста - это уже техническая рецессия. Драги не сможет больше бездействовать в сложившихся условиях, так что уже сейчас начали поговаривать о снижении процентной ставки на ближайшем майском заседании. И несмотря на то, что прямой стимулирующий эффект от ставки действительно сомнителен, рынок отреагирует падением спроса на национальную валюту, а это, в свою очередь, окажет поддержку экспортной деятельности в долгосрочной перспективе. На сегодня все внимание будет приковано к данным из Германии. Если и исследование IFO покажет падение делового доверия, паре откроется путь к 1,29. И чем ближе заседание ЕЦБ, тем больше шансов на прорыв указанной поддержки. Напомним, оно запланировано на следующую неделю.

На сегодня нас ожидает передышка в отношении экономических данных из Великобритании: розничные продажи от CBI и объем ипотечного кредитования BBA, которые не имеют особого влияния на рынки. Тем не менее, судя по вчерашней реакции GBP/USD на печальные данные по состоянию госфинансов страны, пара настроена на укрепление. Игра контрастов между настроем ЕЦБ и Банком Англии продолжает поддерживать благоприятные условия для медведей по EUR/GBP. Ближайшая цель - поддержка 0,85 с дальнейшим движением к 0,8460.

Рынок продолжает ждать прихода, а точнее, ухода страховых компаний в зарубежные облигации. Возможно, именно это помогло паре удержаться выше 99,00, несмотря на укрепившийся спрос на "валюты-убежища". Продолжаем ждать все те же уровни: USD/JPY с целью на 100 и далее 100,45. Не за горами заседание Банка Японии.

По материалам Fxclub.org.

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдут данные по одобренным заявкам на ипотечные кредиты по данным BBA, индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников и индекс делового климата IFO, в Германии выйдет индекс текущих условий и индекс ожиданий IFO. Если исследование IFO покажет падение делового доверия, евро/бакс снизится к 1.2965 и 1.2945. Только выход этих показателей в зеленой зоне способен вернуть пару выше 1.3025, что откроет путь к 1.3050 и 1.3085. Евро накануне упал до двухнедельного минимума против бакса на фоне усилившихся ожиданий того, что Европейский центральный банк на следующей неделе может поддержать экономику региона путем снижения процентных ставок. Евро/бакс опустился ниже 1.30, после того как результаты опроса менеджеров по снабжению в Германии просигнализировали о первом с ноября снижении деловой активности, что, указывает на устойчивую рецессию в еврозоне, если и сегодняшнее исследование IFO окажется плохим, то вероятность снижения ключевой ставки ЕЦБ на заседании 2 мая вырастет.
В американскую сессию выйдут данные по заказам на товары длительного пользования и изменению запасов нефти по данным министерства энергетики, выступит с речью министр финансов США Джейкоба Лью. Новости из за океана вряд ли сильно изменят курс евро/бакса, хорошие новости лишь укрепят положение бакса.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня ожидаю рост пары с целевыми 1.5285 и 1.5315.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на четверг, 25 апреля 2013 года

Учитывая последние данные из Берлина, все это вполне хорошо укладывается в общий сценарий рецессии в еврозоне, которую будет предвосхищать отрицательный ВВП Германии за 1 квартал. Пока что все это не смогло оказать достаточного влияния на рынки фиксированного дохода Италии и Испании, так как инвесторы надеются, что долгожданный переток капитала японских страховых компаний состоится именно в облигации этих стран. И пока именно этот фактор сдерживает масштабное падение EUR.

На сегодня не запланировано интересных экономических релизов, однако выступление представителя ЕЦБ Асмуссена может иметь большее значение, чем обычно. Дело в том, что рынок активно муссирует тему снижения ставки уже на ближайшем заседании ЕЦБ, так что любые комментарии официальных лиц могут вызвать интересную динамику. Асмуссен уже был замечен в "мягких" высказываниях, так что новые намеки на старые обстоятельства смогут все же помочь EUR/USD закрепиться ниже 1,30 с ближайшей целью на 1,2960 и далее 1,29.

По Великобритании мы, наконец, дождались главной интриги недели - ВВП за 1 квартал. Если подтвердится возврат экономики на территорию роста, это сможет нейтрализовать негатив, оставленный решением Fitch по снижению рейтинга. Кроме того, пара получит поддержку и от понимания, что острой необходимости в дополнительном стимулировании со стороны Банка Англии пока нет. Таким образом, у GBP/USD есть шансы пройти 1,53 и направиться к 1,5340.

USD/JPY, тем временем, не может прорывать оборону, хотя слухи об оттоках капитала продолжают курсировать на рынке. Слабые экономические данные из США продолжают ставить препятствовать паре: объемы заказов на товары длительного пользования сократились на 5,7% м/м после роста на 4,3% в феврале. Таким образом, приходит понимание, что если пробой 100,00 и состоится, то уж точно не на американских показателях. Заседание Банка Японии и его полугодовой отчет по экономике может стать тем самым стимулом к дальнейшему ослаблению иену. Если и это событие не поможет, придется ждать решение FOMC и нонфармов.

По материалам Fxclub.org.

Сегодня в европейскую сессию выход важных экономических новостей не запланирован, только в Великобритании выйдут данные по ВВП.
Но и без новостей евро/бакс поднялся выше 1.3000 и достиг отметки 1.3060, после того как представитель Европейского центрального банка Йорг Асмуссен заставил рынок усомниться в вероятности снижения ключевой процентной ставки ЕЦБ, заявив о том, что эффективность снижения ставки представляется "ограниченной", ослабив тем самым ожидания относительно снижения на заседании 2 мая. Если его слова подтвердятся, евро/бакс может совершить прорыв вверх уровня 1.3080, что откроет путь к 1.3115 и 1.3055. Но не забываем, что последние новости из экономического сектора Еврозоны остаются неутешительными и по всей вероятности евро/бакс опять начнет снижение к 1.3000, 1.2980 и 1.2950.
В американскую сессию выйдут данные по первичным обращения за пособием по безработице да выступит министр финансов США Джейкоба Лью. Опубликованные накануне данные о сокращении объема заказов на товары длительного пользования - признак того, что восстановление экономики снова сбавляет обороты. А потому баксу необходимы только позитивные данные из экономического сектора для восстановления своих позиций.
Что касается пары фунт/бакс, то если сегодняшние данные по ВВП подтвердят возврат экономики на территорию роста, у фунта есть шансы направиться к 1,5340/50.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на пятницу, 26 апреля 2013 года

И вот вновь очередное время "Ч" настало для USD/JPY. Помимо самого заседания Банка Японии мы увидим выступление Куроды и публикацию полугодового отчета по экономическим перспективам. Учитывая совершенную инертность японских инвесторов и нежелание скорее переключать свое внимание на иностранные облигации, монетарные власти могут дать более четкий сигнал для "особо понятливых". Чем больше агрессии и желания доказать, что 2%-ная цель по инфляции будет достигнута, тем выше шансы на пробой отметки в 100 пунктов с дальнейшим ходом в район 100,40.

Понятно, что расширение программы уже не стоит ждать, а вот повышение прогнозов по темпам роста и инфляции станет вполне логичным шагом. Чем ближе будет поставлена 2%-ная цель по инфляции, тем быстрее будет дешеветь иена. Если будет указан срок до 2015 года - пробой отметки практически данность.

Сразу после страстей по Японии внимание рынка переключится на публикацию ВВП США за 1 квартал. Предполагается внушительное укрепление показателя на целых 3,0% кв./кв. Здесь ставка делается на восстановление спроса и рост запасов на складах, особенно после печального прироста на 0,4% в 4 квартале. Однако у нас зарождаются сомнения по поводу выполнения такой амбициозной задачи в условиях снижающихся объемов розничных продаж и падающих показателей торгового баланса. Таким образом, даже если отметка 100 по USD/JPY будет прорвана, у пары будут больше сложности ее удержать в случае слабого ВВП США. Кстати сказать, именно такой исход поможет EUR/USD все же завершить торговую неделю выше отметки 1,30, вблизи которой она находилась с самого понедельника.

О GBP/USD отдельно. Одной их причин вчерашнего укрепления британского ВВП может быть устойчивое состояния рынка труда, который продолжает демонстрировать стабильные темпы роста занятости. Такие данные вполне могут снизить необходимость в дополнительном стимулировании экономики монетарными инструментами. Таким образом, Банк Англии точно может спать спокойно вплоть до прихода Карни на место Кинга. Слабый ВВП из США поможет паре пробить 1,5470 с дальнейшей целью на 1,5510.

По материалам Fxclub.org.

Сегодня уже вышли во Франции индикатор уверенности потребителей и индекс цен импорта Германии. Но они практически никак не повлилями на курс евро/бакса. Еще в европейскую сессию в Еврозоне выйдет денежный агрегат М3 и пройдет аукцион по продаже 6-месячных долговых обязательств Италии. Скорее всего рынок не будет сильно реагировать на эти показатели и евро/бакс останется в диапазоне 1.3050 - 1.2980. Кроме того евро продолжает оставаться под давлением на фоне продолжающихся дискуссии внутри ЕЦБ по поводу дополнительного смягчения и развитием ожиданий по поводу сокращения ставок. Если такие слухи усилятся, то евро/бакс снизится до 1.2960/50.
Основные события, которые могут повлиять на курс евро/бакса произойдут уже в американскую сессию. В американскую сессию выйдет ценовой дефлятор, данные по ВВП и индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan. Последние экономические данные в Америке разочаровали рынок, поэтому есть риск, что мы увидим показатели ниже прогнозов. В таком случае, можно ожидать ослабление бакса на фоне ожиданий продолжения программы количественного смягчения (QE) Федеральной резервной системой США. В этом случае евро/бакс может подняться до 1.3080 и попробовать предпринять очередной штурм 1.3100 с целью на 1.3120.
Но не забываем, что сегодня пятница и на фоне закрытия позиций перед выходными возможны резкие колебания курса.
Что касается пары фунт/бакс, то вчера фунт подскочил против бакса до самого высокого уровня за два месяца после выхода данных, показавших, что экономике Великобритании в 1-м квартале удалось избежать сползания в рецессию. Таким образом, снизилась вероятность того, что Банку Англии понадобится продолжить смягчение своей денежно-кредитной политики. Сегодня ожидаю движение фунта в интервале 1.5480- 1.1.5400.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на неделю, 29 апреля – 3 мая

Грядущая неделя будет первой неделей месяца, а потому будет традиционно насыщена на ключевую макроэкономическую статистику и события из США, способные оказать существенное влияние на позиции доллара. В среду 1 мая (22.00 МСК) Комитет по открытым рынкам ФРС США огласит итоги своего очередного заседания. В сопроводительном заявлении не ожидается существенных изменений. После значительного улучшения в первые месяцы 2013 года, макроэкономическая статистика вновь ухудшается. Соответственно поводов для изменения в денежно-кредитную политику у американского регулятора нет. Тем не менее, это событие традиционно будет приковывать к себе значительное внимание, и любые сюрпризы могут спровоцировать существенную реакцию.

В среду увидят свет также данные по Индексу PMI в промышленном секторе США (18.00 МСК), а также отчет по рынку труда от ADP Inc (16.15 МСК). И закроет неделю Бюро трудовой статистики цифрами по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственных секторах экономики и уровню безработицы (3 мая 16.30 МСК). Макроэкономическая статистика из США в последнее время носила негативный характер. Участники будут теперь оценивать темпы снижения экономической активности на предмет продолжительности этой тенденции. Если отчеты окажутся позитивными, то доллар будет иметь все шансы возобновить свое давление на конкурентов, и наоборот.

Основным событием недели для пары EUR/USD будет очередное заседание Управляющего Совета Европейского центрального банка. Во время своей последней пресс-конференции Марио Драги дал понять, что в его ведомстве могут пойти на снижение ключевой ставки, если макроэкономическая статистика продолжит ухудшаться. Именно это и произошло в апреле. Соответственно, значительная часть участников валютного рынка закладывается на то, что регулятор сделает шаг вниз на 0,25 процентных пункта, понизив ставку до отметки 0,50%. Мы полагаем, что пара EUR/USD будет торговаться в нешироком диапазоне в первые два дня новой недели. Далее ее динамика будет полностью зависеть от макроэкономической статистики из США и итогов заседания обоих регуляторов. В среду 1 мая в ряде стран еврозоны (включая Францию, Германию и Италию) также выходной банковский день.

Для участников торгов по британскому фунту неделя также окажется насыщенной на важные данные. В первые три рабочих дня нового месяца Markit предоставит данные по индексам PMI в основных отраслях экономики Великобритании – промышленности, строительству и сфере услуг, соответственно. Все три релиза будут выходить в одно и то же время суток в 12.30 МСК. Ситуация в экономике Великобритании остается тяжелой. Индексы PMI в прошлом месяце находились ниже пограничной для рецессии отметки 50%. После выхода неплохого отчета по ВВП за первый квартал положительная динамика тут может улучшить перспективы стерлинга. В таком случае он может двинуться к отметке 1,5615. В противном случае, протестирует поддержку 1,52.

Для австралийского доллара в экономическом календаре на будущую неделю не запланировано важных релизов и событий. Мы полагаем, что пара AUD/USD будет пробовать нащупать дно в области 1,02. В любом случае ее перспективы сейчас очень неопределенны и здесь имеет смысл воздерживаться от участия в торгах.

Японская иена, похоже, намеревается затеять коррекцию. Пара USD/JPY не смогла преодолеть отметку 100 иен за доллар. В случае если она «пробьет» поддержку 98,60 возможно снижение в область 96,60. В понедельник и пятницу в стране выходные банковские дни. В экономическом календаре важных событий не запланировано.

По материалам Fxclub.org.

Прогноз на понедельник, 29 апреля 2013 года

Несмотря на близящиеся майские праздники, фанатам валютного рынка отдыхать не придется. Впереди нас ждут важнейшие релизы из США, еврозоны, Китая, Великобритании и Австралии. Целая серия заседаний центробанков, данные по деловой активности и американские нон-фармы привлекут всеобщее внимание. Тут особо и не разберешься, какое из событий будет иметь наибольшее значение для рынков, поэтому будем переваривать информацию по мере ее поступления. Сузим "круг подозреваемых" до 4 основных: PMI в обрабатывающей промышленности Китая во вторник, FOMC в среду, заседание ЕЦБ в четверг и уровни занятости США в пятницу.

Что касается EUR/USD, отметка 1,30 остается точкой притяжения, вблизи которой пара консолидируется с середины апреля. Действительно, все попытки пробиться ниже заканчивались неудачей, несмотря на усиливающиеся слухи по поводу смягчения монетарной политики. Вполне вероятно, что дело даже не в 1,30, а вбольшом числе стопов и опционных барьеров, расположенных вблизи 1,2950, которые заставляют пару отпружинивать при каждом приближении. Учитывая приближение заседания ЕЦБ, думаем, что мистическая связь с 1,30 будет разорвана. Если снижение ставки состоится, первой реакцией будет распродажа пары с целью на 1,2950 и далее 1,29. Однако будьте внимательны - уже спустя пару часов мы ожидаем восстановление интереса, так как в перспективе такое решение положительно скажется на экономике еврозоны.

Для GBP/USD неделя сулит немало интересного и позволит проверить, на самом ли деле экономика Великобритании вступила на территорию восстановления. Помимо индекса потребительского доверия нас ждут индикаторы деловой активности в сфере услуг, обрабатывающей промышленности и строительстве. Если PMI отразит укрепление по всем статьям, пара может пробить 1,55 и продолжить укрепление к максимумам середины февраля в области 1,5540/50. Тем не менее, мы больше склоняемся к вероятности увидеть неприятные сюрпризы, и тогда движение будет более масштабным с вероятностью возврата к 1,5330 и далее 1,5260.

Пятничную проверку пара USD/JPY не прошла, и учитывая на каком расстоянии теперь находится отметка 100,00, энтузиазм быков может еще больше угаснуть. Четкие комментарии Куроды о том, что на прошлом заседании ничего нового и не планировалось, на фоне слабых сигналов из США ограничит какие-либо попытки роста на ближайшее время. Тем не менее, уже в среднесрочном периоде мы сможем увидеть возвращающийся интерес к длинным позициям, как только придет осознание, что на ближайшие два года у иены нет никаких оснований для роста. Что касается USD/JPY, здесь, несомненно, решающий удар будет нанесен в пятницу. Если все пойдет, как прогнозируется, и показатель восстановится от 88 тысяч в марте до 150 тысяч в апреле, пара вновь пойдет вверх, правда, осторожненько. Любая цифра ниже 100 тысяч убьет в паре любое желание расти.

По материалам Аkmos.ru.

Прогноз на четверг, 2 мая 2013 года

Череда отчетов из США указывает на зарождающуюся слабость в экономике, начавшуюся еще в марте. Однако исследование Beige Book указывает на то, что печальные сигналы не распространились на апрель, и теперь все в руках представителей FOMC - какой из отчетов они возьмут за основу для своих суждений. Вероятно, будущий релиз нон-фармов, особенно после того, как мы узнали, что они до сих пор считают, что ситуация на рынке труда продолжает "улучшаться". Если показатель будет ниже прогнозов, ожидания по выходу из QE3 будут передвинуты с сентября на декабрь, а это плохо для USD.

В то же время, вновь будет играть свою роль настрой остальных центробанков. Сегодня ЕЦБ может, наконец, решиться на внесение изменений в монетарной политике. Если снижение ставки состоится, первой реакцией будет распродажа EUR/USD с целью на 1,31 и далее 1,3070. Однако будьте внимательны - уже спустя пару часов мы ожидаем восстановление интереса, так как в перспективе такое решение положительно скажется на экономике еврозоны, да и пятничный NFP уже порядком напугал трейдеров. Таким образом, по итогам дня пара может вновь вернуться в район 1,32. Особое внимание уделите выступлению Драги - если в его словах не будет ни намека на продолжительное смягчение монетарной политики, а появятся комментарии о постепенном восстановлении, у пары дорога только вверх.

Ситуация с состоянием обрабатывающей промышленности Великобритании вызывает интерес. Как показало последнее исследование, сектор получил поддержку со стороны восстановления потока экспортных заказов, который был вызван увеличением объема продаж клиентам из Северной и Латинской Америк, а также Австралии. Уровень полученных новых экспортных заказов достиг максимальных темпов с июля 2011 года! Что это? Штаты и вправду восстанавливаются? Правда, из еврозоны спрос остается слабоватым - все из того же исследования. Сегодня посмотрим, как будет вести себя PMI по строительному сектору - еще один приятный сюрприз поможет паре пройти 1,56 с дальнейшей целью на 1,5640.

USD/JPY ведет себя очень вяло, остановившись вблизи отметки 97,00, которую не хватает сил пробить. В то же время дорога наверх слишком терниста, особенно в ожидании NFP. Пока паре остается лишь консолидация.

По материалам Fxclub.org.

Прогноз на пятницу, 3 мая 2013 года

По-моему, ни у кого не осталось сомнений по поводу того, что ЕЦБ действительно очень сильно обеспокоен перспективами экономики еврозоны. Однако все это рынок еще будет переваривать на следующей неделе, а пока впереди релиз данных по уровням занятости США. Вчерашний показатель числа заявок от безработных зародил надежду, что на рынке труда все не так уж плохо. К тому же, тот факт, что члены FOMC совершенно проигнорировали последние сигналы из данного сектора во время своего заседания, так же наталкивает на мысль, что показатель не разочарует. На текущий момент прогнозируется прирост рабочих мест на 143 тысячи от 88 тысяч, зафиксированных в марте. Даже совпадение с ожиданиями может приободрить USD и подтолкнуть EUR/USD в район 1,30. Однако только значительное превышение способно стимулировать пробой указанной поддержки.

Великобритании есть чем гордиться: и обрабатывающий сектор, и строительный подают позитивные сигналы, что может вызвать вздох облегчения у Банка Англии. Осталось дождаться индекса из сферы услуг, который так же может остаться выше отметки 50. Если все три отчета будут говорить о восстановлении, вряд ли мы увидим смягчение монетарной политики в ближайшее время, а, значит, GBP/USD имеет неплохой потенциал роста. В первой половине дня цель на 1,5580, а затем уходим в окопы перед нон-фармами.

USD/JPY нужен толчок для дальнейшего восстановления, и отчет NFP может стать тем самым катализатором. При совпадении с прогнозом пара подойдет к 98,40, а с превышением нацелится на 99,00. Обратите внимание и на данные за предыдущий период - могут быть пересмотры на повышение, что также может приободрить трейдеров.

По материалам Fxclub.org.

Прогноз на неделю, 6 – 10 мая

На грядущую неделю не запланировано выхода важной макроэкономической статистики, способной оказать существенное влияние на позиции доллара. Из основных событий можно выделить лишь очередной саммит «большой семерки», который стартует в пятницу 10 мая. Участники валютного рынка продолжат переваривать события предыдущей недели. Движения доллара также во много могут определяться динамикой на фондовых площадках. Тем не менее, коэффициент корреляции между ними, который существенно возрос в марте, вновь начинает снижаться. Фондовые рынки продолжают расти, несмотря на понижение прогнозов по темпам экономического роста, а вот доллар не чувствует былой уверенности. Мы склонны полагать, что в ближайшие недели американская валюта не сможет формировать устойчивых трендов против основных конкурентов, за исключением японской иены.

Для участников торгов по европейской валюте будущая неделя также имеет все шансы оказаться спокойной. Марио Драги выступит с речью в Риме в понедельник в 17.00 МСК. Однако, еще в четверг 2 мая он ответил на все самые важные вопросы журналистов во время пресс-конференции, посвященной итогам очередного заседания Управляющего Совета. Соответственно, мы полагаем, что это событие вряд ли даст рынкам новую пищу для размышления. Восьмого и девятого мая во Франции выходной банковский день, а в Германии только восьмого. Мы ожидаем снижение ликвидности и активности на рынке в этот период. С позиций технического анализа, для пары EUR/USD логичным видится боковой тренд в диапазоне 1,2990-1,3240. В случае пробития его нижней границы возможно формирование импульса к отметке 1,2860.

Британский фунт будет ожидать итогов очередного заседания Комитета по монетарной политике Банка Англии. Великобритании удалось избежать рецессии с тройным дном после того как данные по темпам роста ВВП за первый квартал оказались в положительной территории. Однако, ситуация в экономике остается сложной. Промышленность и строительный сектор, как показали индексы PMI, все же пребывают в рецессии. Экономический рост достигается за счет сферы услуг. Банк Англии находится в некотором смятении. С одной стороны он выражает желание поддержать экономический рост, а с другой не стремится расширять программу количественного смягчения, делая ставку на свою Funding for Lending Scheme (Финансирование кредитования), которая также демонстрирует сомнительную эффективность. Соответственно, итоги заседания британского регулятора могут преподнести любые сюрпризы. С позиций технического анализа, пара GBP/USD находится в восходящем тренде. Преодоление сопротивления 1,56 может открыть дорогу в область 1,5720.

Для австралийского доллара в экономическом календаре не предусмотрено важных событий. Пара AUD/USD попробовала восстановить часть утраченных после снижения цен на золото позиций, но она оказалась безуспешной. В случае преодоления поддержки 1,0250 можно ожидать снижения в область 1,0150.

Пара USD/JPY продолжает корректироваться, но удерживает поддержку в районе 50-дневной скользящей средней, которая в настоящий момент составляет 96,72. В случае если движение вверх от этой отметки окажется устойчивым, его интенсивность начнет постепенно нарастать. Фундаментальные предпосылки для ослабления иены по-прежнему актуальны. Мы допускаем возможность очередного тестирования технически и психологически важного уровня 100 иен за доллар. Одновременно, «пробитие» вниз поддержки 96,70 может двинуть котировки в район 95,60.

По материалам Fxclub.org

Прогноз на понедельник, 6 мая 2013 года

Майские праздники продолжаются, а источник важных событий на этой неделе иссякнет, так что все движения, скорее всего, будут определяться весенними настроениями. Пятничный релиз по рынку труда США вызвал прилив радости, несмотря на то, что, по сути, он только подчеркнул разность позиций ЕЦБ и Федрезерва. Пока один переходит в режим дополнительного стимулирования, второй может спокойно почивать на лаврах, выжидая подходящей точки выхода. Тем не менее, на текущий момент рынком правит спрос на более рискованные активы, что и поддерживает EUR/USD вблизи 1,31 с вероятностью отката к 1,30 в течение недели. Такое действие на пару могут оказать многочисленные выступления официальных представителей FOMC.

Череда позитивных сигналов, подаваемых британской экономикой, не может не наталкивать на мысль о восстановлении экономики. И ВВП за 1 квартал, и PMI из трех секторов оказались выше ожиданий, подбодрив GBP/USD к росту. Необходимость стимулирующих действий со стороны Банка Англии уже не стоит так остро, а, значит, вряд ли стоит ожидать чего-либо серьезного со стороны запланированного на эту неделю заседания. На текущий момент уровень 1,56 остается сильным сопротивлением и для его прорыва потребуется серьезный катализатор. Из заявленных на эту неделю экономических событий мы таковых не видим.

USD/JPY вновь начала укрепление, благодаря экономическим показателям из США, однако ее возможности хотя бы подойти к отметке 100 пока ограничены. Относительно пустой календарь и ограниченные объемы торгов в связи с праздниками вряд ли будут способствовать росту пары на ближайшей неделе. В понедельник рынки Японии закрыты.

По материалам Аkmos.ru.

Сегодня в Великобритании официальный выходной день. Во Франции, Германии и Еврозоне выйдут индекс деловой активности в секторе услуг, кроме того в Еврозоне выйдут индикатор уверенности инвесторов от Sentix и данные по розничным продажам.Кроме того пройдет аукцион по продажам 3, 6 и 12-месячных долговых обязательств Франции. Хорошие новости из Европы помогут евро/баксу закрепится выше 1.3100 с дальнейшей целью но 1.3150 и 1.3200. И конечно же самым интересным событием сессии будет речь президента ЕЦБ М. Драги. На американскую сессию сколь существенных новостей не запланировано. Евро/бакс закрыл пятницу с повышением. Устойчивость евро продолжает впечатлять. Несмотря на то, что ЕЦБ снизил ставки в четверг, Европейская комиссия понизила прогнозы ВВП и вышли сильнее, чем ожидалось, данные из США, евро в конце недели торговался выше против бакса. Уровень 1.30 продолжает оказывать поддержку паре. На этой неделе евро/бакс, вероятно будет торговаться в диапазоне 1.2950 - 1.3210.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт не захотел оставаться ниже уровня 1.5500 и вернулся на уровень 1.5580. Сегодня фунт может либо продолжать расти вверх к цели на 1.5615, или начать более глубокую коррекцию до уровня 1.5325.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на вторник, 7 мая 2013 года

На фоне пустого календаря понедельника и столь же скудного перечня событий, запланированных на вторник, заседания Резервного Банка Австралии станет самым главным катализатором движений на валютном рынке. AUD/USD торгуется вблизи 2-месячных минимумов и способна пойти еще ниже, если РБА даст соответствующий сигнал.

Опубликованные вчера данные из Австралии и Китая расстроили инвесторов, однако произвели ли они то же впечатление и на главу ЦБ? Вряд ли. Буквально недавно суверенный рейтинг страны был подтвержден на его высшем уровне, чем не могут похвастать ни США, ни Великобритания. Возможно, это убедит Стивенса в очередной раз оставить ставку на прежнем месте. Тем не менее, сопроводительное заявление может оказаться более мягким, чем обычно, учитывая мрачные прогнозы снижения инвестиционных притоков в экономику страны. Если так, пара может вернуться в район 1,0200 после пробоя промежуточной поддержки 1,0230. Прорыв первого уровня возможен лишь в случае неожиданного снижения ставки уже на текущем заседании.

Череда позитивных сигналов, подаваемых британской экономикой, не может не наталкивать на мысль о восстановлении экономики. И ВВП за 1 квартал, и PMI из трех секторов оказались выше ожиданий, подбодрив GBP/USD к росту. Необходимость стимулирующих действий со стороны Банка Англии уже не стоит так остро, а, значит, вряд ли стоит ожидать чего-либо серьезного со стороны запланированного на эту неделю заседания. На текущий момент уровень 1,56 остается сильным сопротивлением и для его прорыва потребуется серьезный катализатор. Из заявленных на эту неделю экономических событий мы таковых не видим.

Пара USD/JPY в конечном итоге пройдет отметку 100,00, однако вряд ли это произойдет на этой неделе в отсутствие каких-либо катализаторов. Во-первых, экономический календарь как Японии, так и Штатов практически пуст. Во-вторых, 80% компаний S&P 500 уже отчиталось о своих прибылях. Единственные, кто могут двинуть пару - официальные представители FOMC, однако и их мы услышим не ранее пятницы.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс цен на жилье от Halifax, во Франции выйдет изменение объема промышленного производства и сальдо торгового баланса, Германия опубликует данные по производственным заказам. Только выход этих показателей может вернуть евро/бакс выше 1.3100. В противном случае евро/бакс снизится до 1.3050 со следующей целью на 1.3030 и 1.3020. Бакс укрепился против евро после комментариев президента Европейского центрального банка Марио Драги, который сказал, что не исключает понижения ключевой процентной ставки ЕЦБ и далее, в случае необходимости. Динамика валютного рынка соответствует тенденции роста спроса на бакс как на валюту-убежище по мере появления опасений относительно мирового экономического роста.
В американскую сессию выйдут данные по изменению объёма запасов сырой нефти по данным API, данные по объему потребительского кредитования и выступит с речью министр финансов США Джейкоба Лью. Рост бакса может продолжится.
Что касается тары фунт/бакс, то она сегодня, по всей видимости будет в диапазоне 1.5500 - 1.5585.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на среду, 8 мая 2013 года

Впереди у нас азиатская сессия, во время которой будут опубликованы данные по торговому балансу Китая. Учитывая наискучнейшую подборку экономических событий в рамках текущей недели, на этот релиз стоит обратить внимание. Обычно показатель демонстрирует относительную стабильность, оставаясь на положительной территории, однако в прошлом месяце мы увидели дефицит. Припомним небольшое снижение недавнего PMI, и мы сможем увидеть еще больше волнительных минут по AUD/USD. Если показатель резко восстановится в район прогнозных 15,5 млрд., пара может вернуться выше 1,02 с ближайшей целью на 1,0230. Однако есть довольно высокая вероятность того, что баланс не дотянет до ожидаемых уровней, и тогда у AUD/USD будет новая цель - 1,01.

Затем вернемся к Европе. Представитель ЕЦБ Вайдманн заявил вчера, что конкурентоспособность еврозоны может быть восстановлена двумя способами: более мягкой политикой и более слабой национальной валютой. Пока EUR/USD стойко держится выше 1,30, однако намек вполне понятен и реализация программы может начаться довольно скоро. Технически сложный для прорыва уровень находит поддержку и со стороны рыночных настроений. В мае спрос на рискованные активы вновь начал восстанавливаться, а евро, как ни крути, на текущий момент находится именно в этом статусе. Мы продолжаем ждать умеренного отката к 1,30 в течение этой недели.

По материалам Fxclub.org

Сегодня во Франции официальный выходной день. В европейскую сессию в Великобритании выйдет индекс цен на жилье от Halifax, в Германии выйдут данные по промышленному производству и пройдет аукцион по продаже 5-летних облигаций Германии. Только выход этих показателей в зеленой зоне может помочь евро/бакс закрепится выше 1.3100 с целью на 1.3150. В противном случае он снизится в направлении 1.3050, 1.3020. Курс евро по отношению к баксу относительно стабилен, несмотря на попытки европейских политиков. Вайдман из ЕЦБ заявил, что они должны работать для повышения конкурентоспособности в еврозоне в целом и есть два способа для достижения этой цели: за счет облегчения монетарной политики и более слабая валюта. После заседания Центрального банка на прошлой неделе, политики использовали любую возможность, чтобы дать понять, что они снова выступают за усиление стимулов, если экономические данные продолжат слабеть, и все же евро отказывается падать. Одна из причин, является стойкость европейских и американских акций, пока акции продолжают расти, евро/бакс сможет удержаться выше 1.30.
В американскую сессию выйдут данные по изменению запасов нефти по данным министерства энергетики и выступит с речью член Комитета по открытым рынкам ФРС Джереми Стейн.
Что касается пары фунт/бакс, то фунт пытается восстановиться бакса с целью на 1.5520.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на четверг, 9 мая 2013 года

EUR/USD балансирует в рамках довольно узкого диапазона, так как трейдеры не могут определиться с направлением. Медведи делают ставки на дополнительное смягчение монетарной политики от ЕЦБ, а быки уверены, что худшее уже позади, а выход японских инвесторов из национальных бондов поможет поддержать доходность по облигациям Европы на низких уровнях. Тем не менее, вчера чаша весов с лонгами все же перевесила, и виною тому новая волна разговором о том, что центробанк Е-17 сможет спасти ситуацию, влив в экономику дополнительную ликвидность, причем не обращаясь к печатному станку.

Вчера в СМИ Германии появились статьи о том, что ЕЦБ рассматривает вариант скупки "плохих" займов Южной Европы, чтобы облегчить условия для банков периферийных стран. Если это подтвердится, причем появится более детальный план реализации задуманного, в краткосрочной перспективе это может поддержать спрос на EUR/USD с вероятностью прорыва 1,32 и целью на 1,3240, виденного нами 1 мая. Однако мы привыкли, что ЕЦБ не торопится с всякими решениями, так что после непродолжительного ожидания пара вернется к поддержке 1,30 - мы все еще придерживаемся медвежьих настроений.

И еще одна интересная тема, имеющая длительную историю, но получившая второе дыхание буквально на днях. "Валютные войны" достигли своей кульминации, вероятно, вчера, когда мы узнали, что Резервный Банк Новой Зеландии проводил интервенции на валютном рынке с целью удешевления "киви". И заметьте, это при достаточно высокой ставке, которую еще можно было бы понизить, т.е. ЦБ явно хотел достичь своей цели (более дешевой валюты) как можно быстрее.
Итак, круг замкнулся. Федрезерв уже давно вкачивает на рынки ликвидность, Банк Японии объявил о беспрецедентной программе смягчения буквально в марте, ЕЦБ пошел по "мягкому пути" на прошлой неделе, а РБА довел процентную ставку до 50-летнего минимума во вторник. Теперь все практически на равных (за исключением Банка Англии, который медлит с дополнительным смягчением), так что у GBP неплохой потенциал укрепления в среднесрочной перспективе, а среди остальных валют сильнее будет та, чей банк будет менее радикален.

В заключение обратимся к экономическим событиям сегодняшнего дня, которые могут произвести хоть какое-то впечатление на рынки. Великобритания публикует данные по промышленному производству. Если показатели вновь удивят ростом выше прогнозных значений, GBP/USD может вновь попробовать протестировать 1,56. От заседания Банка Англии ничего не ждем, так как последние данные позволяют ЦБ воздержаться от каких либо действий. В случае пробоя отметки 1,56 дальнейшей целью станет 1,5640.

По материалам Fxclub.org

Сегодня в европейскую сессию торговля, вероятно, будет вялой. Во Франции и Германии официальный выходной день. Только в Великобритании выйдет целый блок интересных новостей. Это данные по промышленному производству, производству в обрабатывающей промышленности, оценка изменения ВВП от NIESR, речь заместителя Банка Англии Эндрю Бэйли и конечно же решение Банка Англии по процентной ставке, решение по объему программы покупок активов и сопроводительное заявление Банка Англии. Этот блок новостей несомненно повлияет на курс фунта, но на евро/бакс значительного влияния, по всей видимости не произведет. В Еврозоне выйдет ежемесячный экономический отчет ЕЦБ. Хорошие данные помогут евро/баксу продолжить рост в направлении 1.3200, пара, возможно, продолжит развивать бычью коррекцию, поскольку рост интереса к риску обуславливает выход инвесторов из безопасных убежищ, дальнейшие цели на 1.3220 и 1.3240. Евро торгуется, ориентируясь на вышедшие в Германии данные, а не на то, что происходит в остальной Европе.
В американскую сессию выйдут данные по первичным обращения за пособием по безработице и по товарным запасам на складах оптовой торговли. Выход позитивной статистики из-за океана может помочь баксу вернуть часть утраченных позиций, и а евро/баксу снизится к 1.3100.
Что касается пары фунт/бакс, то сейчас фунт сохраняет слегка бычий настрой, с целью на 1.5600.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на пятницу, 10 мая 2013 года

Откуда весь этот ажиотаж в связи с именем Хильзенрата? Дело в том, что этот журналист из Wall Street Journal обладает очень хорошей репутацией в деле прогнозирования дальнейших шагов Федрезерва. Кто-то даже пошутил, что на самом деле председателем ФРС является именно Хильзенрат, так как все, что он ни напишет, центробанку потом приходится реализовывать. Однако сложившаяся ситуация осложняется тем, что напарники USD обвалились на слухе о некоей статье, которое может и не существовать в реальности. И если она не появится на свет в ближайшее время, разочарование рынком может стать столь же масштабным - даже по долгожданному пробою отметки 100,00 в паре USD/JPY можно увидеть откат.

Итак, впереди у нас довольно напряженный день. Во-первых, мы ждем появление статьи, и если она все же существует, причем написана именно на тему выхода Федрезерва из QE3, валюты могут продолжить свой ход в том же направлении. По EUR/USD вполне можно ждать быстрого пробоя с целью на 1,2960 и 1,2920. Во-вторых, обратите внимание на выступление Бернанке. В 17.30 по московскому времени председатель будет выступать с речью, после чего ответит на вопросы аудитории. Если он сделает намеки на то, что ФРС готова к постепенному изменению монетарной политики в этом году, описанный выше сценарий будет реализован. Во всех остальных случаях мы ожидаем масштабной коррекции на осознании, что это был всего лишь слух.

Если абстрагироваться от рыночных разговоров и ориентироваться только на экономический календарь, то уже в ближайшие часы стоит обратить внимание на публикацию отчета по объемам покупок иностранных облигаций японскими инвесторами. Учитывая реализацию широкомасштабной программы смягчения от Банка Японии, рынок ждет огромных оттоков капитала из национальных бондов в бонды европейских стран. Если это подтвердится, спрос на иену продолжит падение, а отметка 100,00 станет довольно сильной поддержкой для USD/JPY, а пара нацелится на 103,00 в среднесрочной перспективе.

По материалам Fxclub.org