Ежедневный анализ фундаментальных данных

Прогноз на среду, 13 февраля 2013 года

Немножко коснемся широко обсуждаемой вчера темы – темы толкования заявления G7. Тот факт, что текстовка не изменилась, дал рынкам надежду на то, что Японию не будут журить за «манипулирование валютой». Однако уже во время американской сессии официальное лицо G7 объявило, что все неправильно поняли, и как раз «Семерку» очень волнует масштабные колебания иены. Кроме того, стало известно, что эта тема будет в центре внимания заседания G20 в Москве. Из этого можно сделать два вывода:

В четверг Японию будут критиковать, и USD/JPY попадет под обстрел.
Еще до четверга японские власти попытаются «заговорить» рынки, чтобы нацвалюта подросла, и их сильно не ругали.

Следовательно, вероятность отката пары в район 92,30 в ближайшие дни очень велика. Если же этого все же не произойдет, смело покупайте USD/JPY и готовьтесь к пробою 95,00.

GBP/USD все еще слаба и резко реагирует на все разговоры по поводу инфляционного отчета и планов Банка Англии. Сегодня дилемма будет разрешена: если прогнозы окажутся не настолько пессимистичными, пара способна вернуться в район 1,58. Хотя по сути, если показатели совпадут с ожиданиями рынка, также возможен небольшой откат вверх на теме «покупай на слухах, продавай на фактах», не выше района 1,5720.

И еще один интересный момент на сегодняшний вечер – публикация отчета по розничным продажам США. Показатель на этот раз обладает особой важностью, так как может наиболее адекватно отразить реакцию населения на повышение налогов, произошедшее с 1 января текущего года. Если уровни окажутся ниже прогнозируемых, это вызовет ослабление USD, тем самым поддерживая движение EUR/USD в район 1,3540 после прорыва 1,35.

По материалам Fxclub.org.

-Страны "большой семерки" - хоят предотвратить дестабилизацию на валютном рынке и выпустили заявление о том , что не будут препятствовать рыночному движению стоимости валют. - Президент США Обама подтверждает планы понизить дефицит за счет налогов и сокращение расходов .

В европейскую сессию Великобритания опубликует квартальный инфляционный отчет Банка Англии и выступит с речью глава Банка Англии Кинг. Оба эти события очень важны для курса фунта, но практически не повлияют на курс евро, в последнее время фунт и евро гуляют сами по себе. Для евро намного важнее будут данные по промышленному производству Еврозоны. Хорошие показатели подтолкнут евро/бакс к к 1.3480 и далее 1.3500. Курс евро вновь обретает почву под ногами после того, как президент Европейского центрального банка Марио Драги предупредил, что политики рассматривают спрос на общую валюту как знак признательности. Кроме того сегодня пройдут аукционы по продажам 2-летних долговых обязательств Германии, и продажам 3-летних долговых обязательств Италии. Положительные результаты аукционов также помогут евро упрочить свои позиции. В американскую сессию выйдут данные по розничным продажам, индекс цен на импорт, данные по доле просроченных платежей по ипотеке, по товарно-материальным запасам, изменению запасов нефти по данным министерства энергетики. Из американских данных сегодня наиболее интересен отчет по розничным продажам США, так как он отражает изменение уровня жизни населения после повышение налогов с начала этого года. Если показатели окажутся ниже прогнозируемых, бакс еще больше ослабнет против евро. Что касается пары фунт/бакс, то если сегодняшний отчет по инфляции Банка Англии и выступление главы Банка Англии будут не сильно пессимистичны, то у фунта появятся шансы на восстановление и тогда сегодня цели для фунта 1.5705 и 1.5740. В противно случае продолжится падение до 1.5600, к 1.5570.


Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на четверг, 14 февраля 2013 года

Шансов на то, что в «День влюбленных» сердца минфинов G20 смягчатся, и они не будут ругать японские власти, не так уж много. К тому же, учитывая такую активность G7 при корректировке толкования ее заявления, тема «валютных войн» все же будет затронута. И не думаем, что это пойдет на пользу USD/JPY. Пара с ноября прошлого года вошла в восходящий тренд и пока не думает из него выходить. Впереди действительно очень сильная преграда в виде 95,00 + не очень благоприятная обстановка для роста в виде мнения финансовой общественности. Любой достаточно жесткий комментарий в адрес слабого курса японской иены вызовет атаку пары на 92,30 с дальнейшей целью на 91,40/30. Однако не забывайте, что чем ниже пара уйдет в течение этой недели, тем привлекательнее она будет для инвесторов, ожидающих смены власти в стане Банка Японии.

По EUR/USD интерес сегодня будут представлять данные по ВВП за 4 квартал, особенно учитывая тот факт, что и во втором, и в третьем квартале прирост оставался отрицательным. Предполагается сокращение темпов роста на 0,4%, а если еще и Германия преподнесет неприятный сюрприз, это может подпортить настроение евро. Вероятность высока, учитывая столь сдержанный тон Драги во время последнего выступления. Таким образом, откат в район 1,3380 с дальнейшей целью на 1,3340 совсем не исключен.

GBP/USD остается в негативном настрое, а тот факт, что пара не смогла восстановиться после рефлекторной реакции на выступление Кинга, только подтверждает настрой на движение вниз. К сожалению, сегодня не планируется релизов данных из Великобритании, поэтому катализатором может стать лишь динамика коллег. Для пары уровень 1,5460 будет сложным для прохождения, но если пробой состоится, пара может устремиться в район майского минимума 1,5267.

По материалам Fxclub.org.

Всегда интересовался прогнозами, хотя многие из них представляли загадку: все пойдет наверх, если не упадет вниз.Анализируя поведение валютных пар все чаще прихожу к выводу: в большинстве своем движение валютам задают крупные манимейкеры для получения своей выгоды. А то иногда получается еврозона дышать тяжело начинает, а евро растет, точно так же и с другими валютами. А неделя эта будет сопровождаться падением основных валют.

Сегодня в европейскую сессию Франция, Германия и Еврозона опубликуют свои данные по ВВП. Кроме того во Франции выйдет изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе, в Еврозоне - ежемесячный экономический отчет ЕЦБ. Данные по ВВП итак ожидаются хуже предыдущего значения, а если если они будут еще хуже прогнозов , то евро/бакс продолжит свое очередное снижение, с целями на сегодня 1.3400 и далее 1.3350. В случае выхода данных значительно лучше прогнозов евро/бакс устремится к уровня 1.3520. Дальнейшее развитие движения цены евро/бакс будет определяться направлением пробоя диапазона: 1.3350 - 1.3520. В значительной мере на на направление прорыва диапазона могут повлиять так называемые "валютные войны" G7 упорно трудился, чтобы разрядить опасения инвесторов по поводу валютной войны, но последние комментарии только всколыхнули путаницу на рынках. G20 встретятся в Москве на этой неделе, так что остается вопрос, как они будут реагировать и что они могут на самом деле предпринять, когда центральные банки косвенно влияют на валютные курсы. В американскую сессию сегодня выйдут данные по первичным обращениям за пособием по безработице. Хорошие данные помогут баксу восстановится.
Что касается пары фунт/баск то сегодня, по всей видимости продолжится снижение к 1.5500 и далее 1.5480,1.5450, после заявления управляющего Банка Англии Мервина Кинга о том, что центральный банк готов использовать широкий спектр мер для стимулирования экономики, включая дальнейшее денежно-кредитное смягчение.
P.S. Пока писал вышли, хуже прогнозов, данные по ВВП Франции, как я и предполагал, евро/бакс начал снижение к 1.3400.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на пятницу, 15 февраля 2013 года

Первый день переговоров министров финансов в рамках G20 прошел довольно спокойно – пока что все говорит в пользу того, что ничего конкретного в отношении валютной динамики мы не услышим. Действительно в стане участников у слишком многих «рыльце в пушку», а кое-кто, возможно, рассматривает варианты воздействия на национальную валюту в ближайшем будущем. Этот фактор может удержать официальных лиц от резких комментариев, однако давайте все же дождемся завершения пятницы. USD/JPY пока не рискует возвращаться к максимумам, выжидая финального слова от G20. Предлагаем и вам подождать, учитывая, что на текущий момент шансов на откат к 92,30 гораздо больше.

Итак, теперь все встало на свои места с EUR/USD, и стало ясно, почему Драги был так сдержан и пессимистичен во время своего прошлого выступления, несмотря на череду сигналов, указывающих на восстановление экономики региона. На фоне всего этого начинают расти опасения по поводу того, что сильный EUR только усугубит ситуацию в 2013 году, серьезно подрывая потенциал экспортно-ориентированной Германии.

Вообще, шансы на снижение пары выросли после неудачной попытки пробить уровень 1,3500, произошедшей в среду. К тому же, на фоне вербальных интервенций Японии (крупнейшего конкурента Германии по экспорту), давление на Берлин будет расти. Так что не исключено, что в ближайшее время мы сможем услышать волну комментариев официальных представителей Е-17 на тему губительного эффекта «дорогого евро». Именно это может стать катализатором дальнейшего падения с целью на 1,3260 после прорыва 1,33.

GBP/USD медленно, но верно идет своей дорогой на юг. Сегодня интерес будет представлять отчет по розничным продажам. Показатель три месяца подряд не демонстрировал роста, что заставляет инвесторов надеяться на восстановление потребительского спроса в этот раз. Тем не менее, учитывая негативные сигналы из обрабатывающей промышленности, сферы услуг и строительного сектора, индикатор может оказаться ниже прогнозов. Для пары уровень 1,5460 будет сложным для прохождения, но если пробой состоится, пара может устремиться в район майского минимума 1,5267.

По материалам Fxclub.org.

Сегодня в европейскую сессию Великобритания опубликует данные по розничным продажам, в Еврозоне выйдет сальдо торгового баланса. Слабые экономические данные Германии и Франции спровоцировали ожидания того, что ЕЦБ может понизить процентные ставки позднее в этом году с целью стимулировать экономику региона. Более низкие процентные ставки сделают деноминированные в евро активы менее привлекательными. Разочаровывающие данные могут добавить давления на Европейский центральный Банк для дальнейшей либерализации и дать инвесторам повод для фиксации прибыли по евро. В случае если и сегодняшние данные из Европы не будут обнадеживающими для евро, то тогда евро/бакс продолжит свое снижение к 1.3300 и далее 1.3280, 1.3260 на фоне закрытия позиций перед выходными. В американскую сессию выйдет индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка, данные по объему покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами, данные по промышленному производству и использованию мощностей. также выйдет индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan. Выход экономических новостей, подтверждающих восстановление экономики США поддержит укрепление бакса. Кроме того сегодня начнется Встреча G20. Ранее G7 опубликовала совместное заявление, вновь подтверждая, что "наша многолетняя приверженность определяется рынком валютных курсов". Однако демонстрация единства быстро подрывается на брифинги с резкой критикой в адрес Японии. В России "группа 20", скорее всего, будет поддерживать направленность текста G7, но не обязательно слово в слово. Подождем и посмотрим как на это отреагирую валюты.
Что касается пары GBP/USD, то сегодня ожидаю снижение к 1.5420, откуда возможен отскок перед закрытием недели.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на неделю, 18 – 22 февраля

Основным событием недели с 18 по 22 февраля, способным оказать влияние на позиции доллара, станет публикация протоколов последнего заседания ФРС США. Она состоится в среду 20 февраля в 23.00 по московскому времени. Федеральный резерв не вносил изменений в денежно-кредитную политику и в целом был достаточно оптимистичен относительно перспектив экономики США на первую половину 2013 года. Соответственно, мы не ожидаем серьезных «сюрпризов» и масштабных движений. Необходимо также отметить, что в понедельник 18 февраля в США выходной банковский день и активность на рынке во второй половине дня может быть очень низкой. В целом, доллар, на наш взгляд, не будет спешить с ростом, несмотря на ослаблении евро. Спрос на рисковые активы на мировых финансовых рынках сохраняется.

Для участников торгов по паре EUR/USD предстоит достаточно насыщенная на события неделя. Она может в значительной мере прояснить ситуацию в экономике еврозоны. Прежде всего, во вторник (14.00 МСК) центр экономических исследований ZEW опубликует свои данные по индексам делового оптимизма в Германии и еврозоне. В четверг 21 февраля в 12.30 МСК увидят свет цифры по Индексам PMI, а в пятницу в 13.00 МСК свои данные о состоянии делового климата в Германии представит Ifo.

В последнее время макроэкономическая статистика из региона сигнализировала о стабилизации экономической активности на низких уровнях. Отмечался рост делового оптимизма. Если поступающая информация в очередной раз подтвердит эти тенденции, то евро может получить поддержку, в которой нуждается для усиления. С точки зрения технического анализа для пары EUR/USD ближайшим важнейшим уровнем поддержки видится отметка 1,3260. Ее преодоление отправит котировки в область 1,30. При этом важно отметить, что поддержка 1,3260 очень сильна, и преодолеть ее будет не так-то просто.

Британский фунт будет ожидать протоколов последнего заседания Банка Англии. В свете заявлений, сделанных Мервином Кингом, о готовности регулятора терпеть более высокий уровень инфляции для того чтобы поддержать экономический рост, участники торгов будут искать намеки на возможные изменения в денежно-кредитной политике регулятора. Других важных событий для стерлинга на грядущую неделю не запланировано. С позиций технического анализа пара GBP/USD находится сейчас в непосредственной близости от важнейшего уровня поддержки в области 1,54. Его преодоление при наличии фундаментальной поддержки может открыть дорогу к отметке 1,50.

Резервный банк Австралии во вторник 19 февраля в 4.30 МСК опубликует протоколы своего последнего заседания. Они могут оказать значимое влияние на позиции «ауси», так как регулятор отмечал, что последнее снижение ставки рефинансирование уже дает свои плоды и он может взять паузу. В пятницу 22 февраля его глава Глена Стивенса также выступит с речью. Мы полагаем, что австралийская валюта попытается возобновить движение в сторону 1,0420.

Перспективы японской иены будут во многом зависеть от итогов саммита «большой двадцатки». Мы полагаем, что после того как Японии удастся отбиться от обвинений в конкурентной девальвации пара USD/JPY будет иметь все шансы вернуться к росту и вновь протестировать отметку в области 95,00.

По материалам Fxclub.org.

Прогноз на понедельник, 18 февраля 2013 года

Итак, теперь очевидно, что иена продолжит слабеть, а новым катализатором для взятия очередного максимума парой USD/JPY станет выбор из трех кандидатов в претенденты на пост главы ЦБ Японии. Согласно местным газетам, лидером является Муто, хотя, по сути, он меньше всех настроен на дополнительное смягчение монетарной политики и стимулирование экономики. От него действительно ожидают решительных шагов сразу после прихода к власти, однако действия могли бы быть более масштабными при победе других кандидатов. Взятие уровня 95 лишь дело времени, однако дальнейшая динамика будет определяться управляющим Банка Японии, и в случае с Муто на этом USD/JPY и остановится.

Теперь о EUR в свете все того же отсутствия комментариев по поводу "валютных войн". Последние выступления Драги, Вайдмана и Асмуссена говорят о том, что они довольны текущим курсом единой валюты. Но не факт, что их будет устраивать дальнейший ее рост, поэтому предлагаем использовать кросс с иеной, обладающий более высокими шансами на рост. Впереди преграда в виде 125,40, после пробоя которой будет открыт путь к 126,00.

Кстати, на неделе увидим приличное число релизов по экономике региона, которые могут повлиять на динамику EUR (учитывая печальный ВВП прошлой недели). Среди них исследования ZEW и IFO Германии, индексы деловой активности, а также выступления официальных лиц. Особым образом стоит отметить публикацию прогнозов по темпам роста от Еврокомиссии, которые могут быть пересмотрены на понижение. Само собой, EUR/USD может вновь совершить атаку на 1,3260. И особенно, если выступление Драги в понедельник будет давать на это основание.

И немного о Британии. Розничные продажи были просто ужасны, и особенно опасен тот факт, что они не растут уже 6 месяцев подряд, и снег в январе (!) тут вовсе не причем. Данные четко указывают на то, что британские потребители переживают нелучшие времена, и ВВП в 1 квартале, вероятно, вновь окажется отрицательным. Текущая неделя может расставить все точки в отношении GBP/USD.

Полагаю, катализатором резких прорывов может стать совсем не протокол прошлого заседания Банка Англии - они вновь намекнут на возможность дополнительного смягчения и все. Мы бы советовали присмотреться к рынку труда. Последние данные по деловой активности свидетельствуют о восстановлении показателей занятости и в промышленности, и в сфере услуг, и в строительном секторе. Если число безработных покажет значительное сокращение, ждем восстановление пары в район 1,5640 после пробоя 1,5570.

По материалам Аkmos.ru.

Сегодня новостей немного, но они могут быть достаточно интересными. В европейскую сессию в Еврозоне выйдет сальдо платежного баланса. Кроме того выйдут данные по результатам аукциона по продаже 3, 6 и 12-месячных долговых обязательств Франции. Хорошие данные из Европы могут помочь евро восстановится к 1.3400. Еще большее влияние на курс евро может оказать сегодняшняя речь президента ЕЦБ М. Драги. Одной из причин падения евро в последнее время, были разговоры о том, что дорогой евро/бакс больно бьет по экспорту. Такие комментарии могут повлиять на настроения рынка. Кроме того Европейский центральный банк склоняется к смягчению своей политики, в то время как темпы улучшения на периферийных рынках облигаций еврозоны замедлились. Слабость экономики еврозоны предполагает ослабление евро. Посмотрим в каком контексте будет сегодняшнее выступление Драги. Если давление медведей продолжится, прорыв 1.3315 поможет евро/баксу закрепится ниже 1.3300 и направиться к 1.3250. В США сегодня официальный выходной день, а потому торговля в американскую сессию, по всей вероятности будет вялой. Что касается пары фунт/бакс, то фунту удалось удержаться выше 1.5460, не смотря на худшие, чем ожидалось розничные продажи в Великобритании и, после периода консолидации пара может направиться выше зоны 1.5500/40. Если паре удастся пробиться выше 1.5550, далее цель на 1.5600. С другой стороны, потеря 1.5460 подвергнет фунт к снижению на 1.5400.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на вторник, 19 февраля 2013 года

На текущей неделе внимание рынка может переключиться на евро, так как Е-17 планирует публикацию большого числа довольно значимых отчетов, а также релиз прогнозов от Еврокомиссии. Недавний выход слабых данных по ВВП заставили инвесторов забеспокоиться по поводу перспектив еврозоны. И если отчеты и прогнозы подтвердят, что угроза восстановлению региона действительно существует, то и вероятность снижения рейтинга у таких стран, как Испания, Франция, Италия и Португалия, тоже вырастет. Этот список не случаен – именно об этих странах говорил один из представителей S&P на прошлой неделе.

Кстати, в этом плане особое значение на этой неделе приобретают именно показатели из Германии, которая до сих пор так и остается главным оплотом уже даже не роста, а стабильности в Е-17. Если экономическая активность продолжит удивлять в хорошем смысле этого слова, EUR/USD все же получит долгожданный импульс к росту. Тем не менее, хотим предостеречь: последние отчеты по производственным заказам и промышленному производству показывают стабильный, но небольшой прирост. Таким образом, остается под вопросом, сможет ли Германия потянуть на себе продолжающие агонию «слабые звенья»? Итак, если отчеты и прогнозы по темпам роста только подтвердят опасения рынка, EUR/USD сможет пробить 1,3330 и направиться в район 1,3260.

И отдельно хотелось бы коснуться Штатов, и протокола Федрезерва, в частности. Если вспомнить события января, протокол от декабрьского заседания вызвал бурю эмоций, оказав некоторую поддержку USD, хотя не было дано никаких намеков на завершение QE3 в этом году. На текущей неделе все может повториться, а разговоры о прекращении скупки активов только усилятся. Если в сопроводительном заявлении инвесторы увидят серьезный настрой и шансы на сокращение хотя бы части мер стимулирования, USD может начать укрепление – еще один повод для коротких позиций по EUR/USD.

По материалам Fxclub.org.

Сегодня в европейскую сессию выйдут данные по индексам настроений в деловой среде Германии и Еврозоны от института ZEW, также выйдут данные по изменение объема строительства в Еврозоне. Внимание рынка, в основном, будет сосредоточено на данных из Германии. Только в случае выхода этих показателей выше прогнозов помогут евро/баксу подняться и попробовать закрепиться выше 1.3400. Кроме того в Еврозоне выйдут данные по изменению объема строительства. В отсутствие экономических данных вчера, и с низкими объемами, потому что США отдыхали, рынок сосредоточился на речи президента ЕЦБ Драги в Брюсселе во время ежеквартального слушания ЕЦБ. Вывод из его выступления заключается в следующем: Драги не утверждает, что уровень евро является проблематичным, но фокусируется на угрозе инфляции и экономическом росте, т.е. значительный рос евро - не желателен. Риски для экономического роста по-прежнему в сторону ухудшения, не смотря на некоторые признаки стабилизации. Денежно-кредитная политика ЕЦБ будет оставаться адаптивной. Но ЕЦБ должен быть осторожным при активации что-то вроде OMT для стабилизации периферического рынка облигаций, не подвергая евро дополнительному давлению, который влияет на перспективы роста. В связи с этим, снижение ставок может быть более эффективным инструментом, чем покупки облигаций. Учитывая, что вчера Драга не вдохновил рынок, то мы можем увидеть дальнейшее ослабление евро с потенциалом снижения к 1.3300. Кроме того политические риски снова в центре внимания, приближаются выборы в Италии. Любой признак того, что доля голосов избирателей Берлускони растет или перспектива коалиции Берсани/Монти находится под угрозой, может также вызвать колебания в евро/баксе и восходящее давление на доходность итальянских облигаций. Сегодня ожидаю евро/бакс в диапазоне 1.3300 – 1.3400. В американскую сессию в США выйдут данные по доле просроченных платежей по ипотеке и индекс состояния рынка жилья от NAHB. Хорошие данные по рынку жилья помогут баксу продолжить свое восстановление.
Что касается пары фунт/бакс, то на фоне экономики во флэте и перспективы потери Британией рейтинга ААА рынок вряд ли будут в большом количестве покупать непопулярный фунт. После комментарий Мартина Уила о том, что фунт, возможно, должен продолжить ослабление, чтобы сбалансировать британскую экономику, неудивительно, что валюта под давлением. Возобновление давления продаж, может опустить фунт ниже 1.5440, что откроет возможность движения к 1.5410/00.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на среду, 20 февраля 2013 года

Детальнее о еврозоне и опубликованном ZEW. Вероятно, это последний всплеск оптимизма перед коррекцией к более реальным уровням. Всему этому может поспособствовать череда более слабых отчетов, а также сдержанные комментарии официальных лиц. В словах Драги во время вчерашнего выступления мы не заметили ни капли оптимизма, особенно в комментариях о слабости экономики. Кроме того, опубликованный вчера отчет по числу регистраций автомобилей подтвердил обвал показателя на 14,2% до нового рекордного минимума, а объемы строительства в регионе снижаются уже второй месяц подряд. И даже всплеск на комментариях Джордана исчерпал себя вблизи промежуточного уровня сопротивления. Так что новая волна слабости, а следом и недоверия инвесторов очень вероятна. EUR/USD пока не нашел катализатора для прорыва ниже 1,3330, однако агрессивный протокол FOMC может все изменить. Ближайшая цель на 1,3260.

Как мы говорили, текущая неделя может расставить все точки в отношении GBP/USD. Полагаем, катализатором резких прорывов может стать совсем не протокол прошлого заседания Банка Англии - они вновь намекнут на возможность дополнительного смягчения и все. Мы бы советовали присмотреться к рынку труда. Последние данные по деловой активности свидетельствуют о восстановлении показателей занятости и в промышленности, и в сфере услуг, и в строительном секторе. Если число безработных покажет значительное сокращение, ждем восстановление пары в район 1,5540 после пробоя 1,5480.

Что и сказать про USD/JPY – покупайте! Вполне очевидно, что потенциал ослабления иены необычайно велик вплоть до самого момента выбора нового главы Банка Японии. Таким образом, любой откат пары стоит воспринимать как приятный подарок и удачную возможность войти на минимумах. Повторюсь еще раз, любой из трех кандидатов (Муто, Ивата и Курода) вполне вписываются в рамки мягкой монетарной политики и агрессивной борьбы с дефляцией, так что паре будет хорошо и комфортно выше 95,00.

По материалам Fxclub.org.

Сегодня день достаточно насыщен экономическими и финансовыми новостями. В Великобритании выйдут данные по безработице и изменению среднего заработка, уровню безработицы, а также будут опубликованы протоколы заседания Банка. Эти данные очень важны для фунта, на вряд ли они повлияют на курс евро. Во Франции и Германия выйдут индексы потребительских цен, кроме того Германия опубликует индекс цен производителей, в Еврозоне выйдет индекс уверенности потребителей. Также сегодня пройдут аукционы по 10-летним облигациям Германии и Франции. Евро/бакс , вероятно, продолжит свой восходящий тренд, если получит поддержку на новостях из Европы. Цели на 1.3440 и далее 1.3470. В противном случае, возможно продолжение снижения к 1.3340 и далее 1.3320, 1.3300, 1.3280. В американскую сессию выйдут данные по разрешениям на строительство, закладкам новых домов, индекс цен производителей, данные о доле просроченных платежей по ипотеке, по изменению объёма запасов сырой нефти по данным API, будет опубликован протокол встречи FOMC. Новые отчеты по рынку жилья и по инфляции будут доминировать. Тенденции в обеих сферах очень важны для руководителей Федеральной резервной системы США. Центральный банк удерживает процентные ставки на низком уровне с тем, чтобы стимулировать внутренний спрос. Однако сторонники борьбы с инфляцией следят за ее индикаторами, чтобы ценовое давление не усиливалось слишком быстро. Хорошие отчеты из США могут помочь баксу восстановится.
Что касается фунта, то рынок будет внимательно следить за данными по Великобритании. Сильные данные могут дать фунту необходимый импульс. Банк Англии опубликует минутки MPC с последнего совещания в отношении процентной ставки и решения покупки активов. Любое неожиданное чтение может быть рыночным двигателем для фунта. На данный момент преобладает риск понижения с целевыми точками 1.5420 и 1.5400.
P.S. Пока писал, вышли данные, в соответствии с прогнозами, по индексу цен производителей и лучше прогнозов, по индексу потребительских цен, но евро/бакс практически не отреагировал на эти данные, а в данный момент даже начал снижение.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на четверг, 21 февраля 2013 года

Кратко пробежимся по FOMC-е. Январский протокол, по праву, завоевал титул «самый агрессивный» за последние полгода точно. Особенно фраза, что «несколько участников заявили, что дальнейшая оценка эффективности, затрат и рисков в отношении покупок может убедить Комитет ограничить или завершить покупки», причем еще до того, как на рынке труда будут отмечены значительные признаки восстановления. Таким образом, спрос на USD будет расти, особенно в парах с теми валютами, центробанки которых активно выступают за смягчение монетарной политики.

С EUR/USD все будет не так легко, так как многое будет зависеть от экономических показателей еврозоны. Инвесторы в сомнениях по поводу перспектив региона, учитывая пессимизм Драги и слабый ВВП, однако сила Германии может исправить положение. Публикуемый сегодня PMI, по ожиданиям, вырастет выше 50 впервые с февраля прошлого года. Если это все же произойдет, откат пары в район 1,3380 (200 SMA) очень вероятен с возможностью прорыва в случае превышения прогноза.

USD/JPY ведет себя очень сдержанно в ожидании нового главы Банка Японии. Решение по одному из кандидатов может быть принято в любой момент, но, скорее всего, это произойдет прямо перед или сразу после визита премьер-министра Абэ в США, запланированного на следующую неделю. Ответная реакция USD/JPY (которая, кстати, может не совпадать со среднесрочным направлением) будет зависеть от выбора. Самый внушительный рост пары вызовет победа Иваты, на Куроду среагируют сдержаннее, а Муто даже может вызвать небольшое укрепление иены. Учитывая настрой членов FOMC, пробой 95,00 пройдет еще проще.

По материалам Fxclub.org.

Сегодня Великобритания опубликует данные по чистым заимствованиям гос. сектора и баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников. Эти данные будут интересны только для фунта, на курс евро влияния они не окажут. Во Франции, Германии и Еврозоне выйдут индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг. Наибольший интерес представляют показатели по индексу деловой активности в производственном секторе, если эти показатели будут в зеленой зоне, то евро/бакс вернется к 1.3380 и далее попытается опять закрепится выше 1.3400. В тоже время в Европе поднимается новая волна социальных волнений против мер жесткой экономии. Греция и Болгария находится в центре внимания, поскольку недовольство жесткими мерами экономии подтолкнуло людей в обеих странах в знак протеста выйти на улицы. Испанский премьер-министр Мариано Рахой представил новые фискальные реформы и объявил, что будут предприняты шаги в целях предотвращения и пресечения коррупции, связанной с финансовой деятельностью политических партий. Все это вряд ли способствует росту евро. Кроме того канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что страны не должны проводить активную политику обменного курса. Она также заявила, что "евро между $ 1.30 и $ 1.40 является нормальным в исторической перспективе". В американскую сессию выйдут данные по безработице, будет опубликован индекс потребительских цен, индекс деловой активности в производственном секторе, индекс ведущих индикаторов, данные по продажам жилья на вторичном рынке, производственный индекс ФРБ Филадельфии и изменение запасов нефти по данным министерства энергетики. Хорошие данные из-за океана будут способствовать росту бакса. Кроме того вчерашний отчет FOMC придал баксу силы. Ряд участников заявили, что текущие оценки эффективности, затрат и рисков покупки активов вполне может заставить Комитета снизить или прекратить покупки до существенного улучшения перспектив на рынке труда. Вероятно, что вопрос о программе покупки активов будет обсуждаться на мартовском совещании, что сейчас критической точкой для акций и других рынков. Это событие стало важным для бакса, который, несомненно, будет получать поддержку и выиграет, если ФРС уменьшит или сократит свою программу покупки облигация. В целом по евро/баксу сегодня ожидаю, что пара, будет консолидироваться в интервале 1.3280 - 1.3220, после резкого падения.
Что касается пары фунт/бакс, то он он продолжил снижение на фоне протоколов последнего заседания Банка Англии. Следующая цель 1.5100.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на пятницу, 22 февраля 2013 года

Сегодняшний день будет полностью посвящен событиям в еврозоне, на чем мы и сосредоточимся. С нетерпением ждем прогнозов по темпам роста от Еврокомиссии. Данные ВВП и последние отчеты по PMI совсем расстроили фанатов EUR, подтверждая самые худшие опасения: ВВП Е-17 может продолжить сокращение и в 1 квартале текущего года. Кое-кто начинает поговаривать, что мы не дождемся положительных показателей до 3 квартала 2013 года. Вот вам и та самая коррекция на реальность после выхода завышенных индексов экономических настроений, основывающихся исключительно на надеждах и ожиданиях.

Особое значение в рамках прогноза Еврокомиссии будут иметь ожидания по дефициту. Если дефицит бюджета Испании будет прогнозироваться на уровнях выше 8%, это может создать угрозу снижения суверенного рейтинга этой страны. На текущий момент поддержка 1,3180 сдерживает движение пары, но если Еврокомиссия разочарует, прорыв отметки отправит пару в район 1,3140 с дальнейшей целью на 1,3020. Кстати, дополнительным фактором давления может стать и неопределенность в отношении итальянских выборов.

USD/JPY ведет себя очень сдержанно в ожидании нового главы Банка Японии. Решение по одному из кандидатов, похоже, на этой неделе не случится, и трейдеры позволили себе расслабиться. Тем не менее, не исключен вариант коррекции вверх в преддверии выходных. Так что используйте возможности, заходите на минимумах.

По материалам Fxclub.org.

К этому времени уже вышли, в пределах ожиданий, данные по ВВП, евро/бакс на них практически не отреагировал. Еще впереди выход индекса делового климата IFO, индекс текущих условий IFO и индекс ожиданий IFO Германии. Только выход этих показателей в зеленой зоне помогут евро восстановится. Кроме того в европейскую сессию нас еще ожидает публикация прогноза по росту экономики Еврокомиссии и объявление ЕЦБ результатов возврата долгов от суммы предоставленной ЦБ в рамках 2-го раунда LTRO. Эти новости также могут помочь евро/баксу восстановится, конечно же, если они будут хорошими. Курс евро/бакса на сегодня ожидаю в диапазоне 1.3130 - 1.3250.
Никаких американских экономических релизов на сегодня не запланировано. Минутки последнего заседания Федерального комитета по открытым рынкам, показали, что американские политики разделились во мнении по стратегии программы покупки облигации. Некоторые политики обеспокоены тем, что центральный банк своей "легкой" денежной политикой может привести к дальнейшей финансовой нестабильности рынка и будет труднее выходить из этой программы, без значительного влияния на рынок.
Возможно, ФРС должна быть более гибкой относительно темпов покупок активов. Любой страх раннего выхода оказывает поддержку доллару.
Но не забываем, что сегодня пятница и в конце дня начнется закрытие позиций перед выходными, что также может повлиять на куры валют.
Что касается пары фунт/бакс, то ее диапазон на сегодня 1.5360 - 1.5200.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на понедельник, 25 февраля 2013 года

На ближайшей неделе у нас будет возможность разобраться в направлении монетарной политики Федрезерва, благодаря запланированному полугодовому выступлению Бернанке перед Конгрессом на тему экономики. Особый интерес представляет часть, в которой ему будут задавать вопросы, особенно вопросы про будущее "количественного смягчения". Если последует признания, что изменения в QE3 вполне возможны, у USD хорошие перспективы. Естественно, яростная защита стимулирующих мер поставит крест на ралли доллара США. И кстати, дополнительным фактором давления может стать ожидание "секвестера", который придет 1 марта. И хотя в этом году ожидаются сокращения расходов в размере лишь 50 млрд. долларов (примерно, 0,5% ВВП), это станет серьезным ударом по итак слабой экономике Штатов. USD может отреагировать падением в виде краткосрочной реакции инвесторов на вероятность снижения рейтинга. В паре EUR/USD первичной целью станет 1,3260 и далее 1,3342.

Теперь о еврозоне отдельно. Большой риск для EUR/USD будет исходить из Италии, так как кандидаты шли "ноздря в ноздрю" и результаты могут оказаться непредсказуемыми. Все же если победа окажется в руках Берсани, и он сможет образовать коалицию с Монти, поддержка паре обеспечена, ведь для Италии очень важно продолжить курс на реформы, начатый предыдущим премьером. Во второй половине недели ориентиром будут данные по рынку труда и розничным продажам Германии.

Великобритания не планирует ключевых релизов на неделе, так что мы не исключаем коррекционное восстановление перепроданной GBP/USD. Такое укрепление пары можно использовать для более выгодной продажи, так как экономические показатели и настрой Банка Англии явно говорят о том, что средне и долгосрочные перспективы по валюте выглядят очень мрачно. После прохождения 1,53 дальнейшие цели 1,5360 и 1,5430.

Япония, видимо, порадует нас на этой неделе. USD/JPY, наконец, получит долгожданный катализатор в виде решение по одному из трех кандидатов на пост главы Банка Японии. Повторимся, что ответная реакция USD/JPY (которая, кстати, может не совпадать со среднесрочным направлением) будет зависеть от выбора. Самый внушительный рост пары вызовет победа Иваты, на Куроду среагируют сдержаннее, а Муто даже может вызвать небольшое укрепление иены. Учитывая настрой членов FOMC, пробой 95,00 пройдет еще проще.

По материалам Аkmos.ru.