Ежедневный анализ фундаментальных данных

Прогноз на понедельник, 21 января 2013 года

Мы ждали прорыва 1,34 со стороны EUR/USD, но пока уровень не был пробит, хотя аргументов со стороны технической и фундаментальной картины хватает. В понедельник намечена встреча министров финансов ЕС, и если мы услышим ободряющие слова и ни намека опасений на счет высокого уровня единой валюты, прорыв неизбежен. Кроме того, свою роль могут сыграть и экономические индикаторы: PMI за январь по всему региону, а также исследования ZEW и IFO по Германии. Здесь мы тоже ждем позитива и превышение прогнозных значений в связи с недавними комментариями Драги, а также провозглашением начала эры выхода из кризиса суверенного долга.

Что сказать про GBP/USD, все идет в рамках описанного нами нисходящего сценария, а экономические релизы только подливают масла в огонь. Британские потребители не увеличили объемы покупок в четвертом квартале, даже несмотря на предпраздничный сезон распродаж. Это очень плохой сигнал для ВВП, который будет опубликован на ближайшей неделе, и еще один аргумент в пользу дальнейших распродаж пары. Обратите внимание и на публикацию протокола прошлого заседания MPC, хотя здесь вряд ли увидим что-то новое - в условиях достаточно высоких уровней инфляции власти не решатся на дополнительное стимулирование. Наша цель на 1,5740 после прорыва 1,58.

USD/JPY торгуется в районе 2,5-летнего максимума, и все это неспроста - заседание по монетарной политике Банка Японии состоится прямо в начале недели. И здесь могут быть опасные движения, которые через кроссы окажут влияние на весь валютный рынок. Есть некоторая опасность, что Сиракава разочарует инвесторов: целевой уровень инфляции на отметке 2% уже заложен в цены, и этим не удивишь. Рынок ждет четкий план действий по стимулированию экономики и выходу из периода дефляции. Как вы думаете, будет заниматься этим глава центробанка, которому осталось 3 месяца до окончания срока?

Итак, ждем раннего утра вторника, когда и будет все известно. Разочарование приведет к умеренному откату в район 88,80 с вероятностью восстановления к текущим уровням, так как Абэ все равно остается приверженцем ультрамягкой монетарной политики. Если же Сиракава действительно предложит что-то новенькое, пара обречена на очередные рекордные максимумы, с среднесрочной целью на 92,08 после прорыва промежуточных уровней сопротивления.

По материалам Аkmos.ru.

Сегодня в европейскую сессию Германия опубликует индекс цен производителей, Франция разместит 3-х, 6-ти и 12-ти месячные долговые обязательства. Хорошие показатели могут помочь евро/баксу немного подняться к уровням 1.3340/60, в противном случае пара попытается пробить уровень 1.3300 и устремится к 1.3280/60. Также на сегодня намечена встреча министров финансов ЕС, будут обсуждаться возможные действия в отношении проблемных Кипра, Греции и Испании. Какие либо существенные новости с этой встречи могут заставить евро начать движение в ту или иную сторону. В США сегодня официальный выходной день, торги будут закрыты в связи с празднованием дня Мартина Лютера Кинга. В пятницу американские акции закрылись на 5-дневных максимумах благодаря хорошей корпоративной отчетности за прошлый квартал. Республиканцы согласились рассмотреть законопроект, который увеличит потолок по госдолгу США, давая стране возможность еще 3 месяца занимать новые средства для погашения старых долгов. За это время демократы в Сенате должны успеть принять меры по сокращению бюджетного дефицита.На фоне этих новостей бакс может начать свое восстановление. Что касается пары фунт/бакс, то сейчас фунт более интересен для коротких позиций, сегодня, возможно, что целью его движения вниз является область 1.5820.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на вторник, 22 января 2013 года

Время пришло. Сегодня прогноз мы начнем с самого главного события - решения Банка Японии по монетарной политике, которое будет оглашено рано утром. Кстати сказать, сегодня мы увидим исключительный случай - монетарные политики впервые проведут пресс-конференцию сразу после заседания, на котором сообщат о готовности повысить целевой уровень инфляции до отметки 2%.

Несомненно, Японии просто необходимо дополнительное стимулирование: даже с момента прошлой встречи монетарных властей мы получили больше негатива, чем позитива. Торговый баланс и баланс текущих операций остаются в дефиците, четко отражая тяжелое состояние экономики. И Абэ прав в своих агрессивных комментариях. То, что было сделано Банком Японии на текущий момент, не дает результатов. Фактически, в валютной войне с Федрезервом он продолжает проигрывать по объемам скупок активов. И именно от этого, в конечном счете, будет зависеть динамика USD/JPY. Но это в будущем, а сегодня обратимся к конкретным вещам.

По поводу целевого уровня инфляции уже многое сказали, так что не будем останавливаться - это не удивит рынки, если будет оглашено на заседании. А вот отсутствие комментариев по этому поводу отправит USD/JPY глубоко вниз.

Следующий момент, который и будет определять направление пары: дополнительное расширение программы скупки активов. Четкий план действий просто необходим рынку, для того чтобы окончательно закрепить USD/JPY выше 90,00 и нацелиться на 92,00. Как минимум, мы должны услышать обещание о еще 10 трлн. иен. Однако для более сильного движения необходимо объявление о неограниченной программе QE, чтобы создать адекватный противовес Федрезерву.

Ну и еще одним фактором в пользу дальнейшего роста пары могли бы стать обещания удерживать иену на более низких уровнях. Как мы видели последнее время, четкие указания целевых курсов неплохо работают. Курс на 100 подбодрит пару, напуганную недавней волной разговоров о том, что резкое удешевление национальной валюты может повредить части японских компаний.

Однако есть некоторая опасность, что Сиракава разочарует инвесторов: целевой уровень инфляции на отметке 2% уже заложен в цены, и этим не удивишь. Рынок ждет четкий план действий по стимулированию экономики и выходу из периода дефляции. Как вы думаете, будет заниматься этим глава центробанка, которому осталось 3 месяца до окончания срока?

И немного о EUR/USD. Вчерашнее заседание "Еврогруппы" не принесло никаких плодов, однако министры финансов будут в течение всей недели давать комментарии по поводу перспектив региона, и тут рынок может вспомнить о том, о чем давно говорили, а потом как-то позабыли: проблемы стран PIIGS никто не отменял. Кстати, в прошлом такие встречи не раз вызывали резкие колебания валют. А для политиков периферийных стран это прекрасная возможность привлечь внимание к себе и к своей экономике. Шансы услышать негатив высоки, соответственно откат в район 1,3250 не исключен.

По материалам Аkmos.ru.

Сегодня в европейскую сессию Великобритания опубликует данные по чистым заимствованиям гос. сектора и баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников. Германия и Еврозона опубликуют свои индексы настроений в деловой среде от института ZEW. Для поддержки евро очень надо, что бы эти показатели были хорошими, т.к. после того, как в немецкой федеральной земле Нижняя Саксония правящая коалиция Германии проиграла на выборах, позиции г-жи Меркель пошатнулись, а она, как известно, является ярым сторонником евро. Также сегодня Испания разместят 3-х и 6-ти месячные долговые обязательства. Хорошие результаты торгов также окажут поддержку евро. Дополнительный аукцион по размещению 10-ти летних бумаг проведет Великобритания. В Еврозоне пройдет второй день встречи совета министров финансов стран Евросоюза. Важных новостей не ожидается. Особый интерес вызывает речь президента ЕЦБ М. Драги. Евро/бакс продолжает торговаться в рамках бычьего канала между 1.3256 и 1.3404. Пробития вниз сегодня не ожидаю, скорее возможен прорыв выше 1.3404 позднее на этой неделе. В американскую сессию выйдут данные по продажам жилья на вторичном рынке, индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда. Также сегодня США разместят 3-х и 6-ти месячные долговые обязательства. Сегодня рынки США открываются после выходного и хорошие финансовые новости могут помочь баксу восстановиться. Что касается пары фунт/бакс, то новая волна понижательного давления на 1.5810 может спровоцировать прорыв вниз, в сторону минимального целевого уровня 1.5850 и далее для дальнейшего ослабления пары в сторону 1.5785.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на среду, 23 января 2013 года

Вчерашний день был тяжелым для многих трейдеров в связи с резкими колебаниями валют, которые могли спровоцировать срабатывание стопов по обеим сторонам текущего диапазона. Впереди нас ждет еще больше волатильности, учитывая непредсказуемость настроений и комментарий официальных лиц. Разговоры о Вайдмане уже вызвали крупные распродажи, так что не исключено, что именно со стороны политиков мы получим новые катализаторы движений.

С технической стороны, EUR/USD нашла неплохой уровень поддержки в районе 1,3260/70, и даже новая волна бегства из рискованных активов и резкое ослабление EUR/JPY не помогли в пробое. Таким образом, при наличии подходящего катализатора пара может вновь попытаться прорвать 1,34.

У GBP/USD сегодня будут более конкретные катализаторы. Обратите внимание на публикацию протокола прошлого заседания MPC: подтверждение, что в условиях достаточно высоких уровней инфляции власти не решатся на дополнительное стимулирование, может временно поддержать пару. Интерес представляет и рынок труда. Число безработных демонстрировало постепенное снижение в течение последних месяцев, и если тенденция продолжится, наша цель на 1,59.

И напоследок, о Японии. Да, планка по инфляции повышена, однако решение не было единогласным (2 члена совета высказались против слишком высокого уровня). Кроме того, Банк Японии оставил для себя пути отхода: не обозначил стратегии достижения 2%-ного показателя, да еще и объявил, что реализация QE откладывается до января 2014 года. А что же будет в течение текущего года? Слишком много обещаний и мало действий. Произошло то, чего мы боялись: Сиракава не готов к радикальным действиям в конце своего срока. Троекратная неудачная попытка зафиксироваться выше 90,00 может означать неминуемый откат в район 88,00. Теперь вся надежда на Штаты - только американские релизы могут поддержать восстановление пары, или же ждем до апреля, когда Банк Японии возглавит новый более амбициозный председатель.

По материалам Аkmos.ru.

Сегодня в европейскую сессию новости будут в основном из Великобритании. Будут опубликованы протоколы заседания Банка Англии, выйдут данные по безработице, изменению среднего заработка в Великобритании. Но эти данные вряд ли могут существенно повлиять на курс евро. Еврозона сегодня опубликует индекс уверенности потребителей. Также сегодня Германия разместит 30-ти летние долговые обязательства. Нынешняя стабильность рынка облигаций сейчас омрачена - коррупционным скандалом в Испании правящей партии, что может дестабилизировать правительство и инициировать очередную волну кризиса в еврозоне. Евро/бакс продолжает пользоваться хорошим спросом на фоне оптимистичных данных Германии. Однако он, вероятно, будет по-прежнему торговаться в диапазоне 1.3250 - 1.3380 из-за отсутствия публикаций каких-либо важных экономических данных. В американскую сессию в США выйдет индекс цен на жилье, изменение объёма запасов сырой нефти по данным API, пройдет дополнительный аукцион по размещению и 4-х недельных ценных бумаг. Также сегодня будет голосования по повышению порога госдолга в США. Конгресс должен будет принять программу до апреля. Потому негатива для доллара быть не должно. После поднятия порога госдолга Казначейство США может агрессивно финансироваться, начнет активно занимать, что бы таким образом поддерживать экономику, через расходы вызывать активность, что играет на руку баксу. А потому в американскую сессию бакс может попытаться укрепиться. Что касается пары фунт/бакс, то попытка роста вчера была остановлена в районе максимума 1.5880. Фунт утратил набранные ранее позиции после заявления управляющего Банка Англии Мервина Кинга о том, что для перебалансирования экономики необходим более слабый фунт. Он добавил, что Банк Англии готов предоставить дополнительное стимулирование в случае необходимости. Но и опускаться ниже 1.58 фигуры пара упорно не желает. В случае выхода сегодняшних новостей с туманного Альбиона выше прогнозов, пара может начать коррекцию и вернуться ко вчерашним максимумам и попытаться пробить уровень 1.5900, в противном случае снижение продолжится.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на четверг, 24 января 2013 года

Несмотря на то, что вчерашним ключевым событием стало решение Банка Канады забыть о своей агрессии, помимо этого было немало интересного, что может оказать влияние на валютный рынок уже сегодня. К примеру, Нижняя палата Конгресса США голосовала по проекту повышения верхней планки госдолга. И, похоже, Белый дом одобряет текущий план действий. Что это нам дает? Стабильность и спрос на более рискованные активы, если законодатели все же выучились на своих ошибках и не затянут процесс до марта.

Вчера мы узнали о понижении прогноза по росту мировой экономики на 2013 год Международным Валютным Фондом. Не очень приятная новость, но пока инвесторы игнорируют, надеясь на стабилизацию экономической ситуации в США и Европе на текущий год. И, наконец, публикация данных по прибылям Apple. Несмотря на ожидания довольно неплохих результатов за предыдущий квартал, особое внимание привлекут прогнозы по мартовским уровням, учитывая слабый спрос на последние версии IPhone. Обычно такие релизы имеют ограниченное влияние на рынок, однако спрос на риск может упасть на фоне относительно пустого календаря экономических событий, а также пристального внимания к состоянию корпоративного сектора США.

В отношении экономических показателей, отметила бы данные по деловой активности Китая, которые показывают непрерывный рост с мая прошлого года. Дальнейшее укрепление показателя может восстановить вчерашние потери AUD/USD с целью на 1,06. На европейские валюты показатели будут иметь ограниченное влияние.

EUR/USD может среагировать на публикацию предварительного индекса PMI Германии в производственном секторе. Показатель достаточно важный, и с марта прошлого года удерживается ниже отметки 50. Если индекс покажет укрепление, да еще и превысит прогнозы (чему может немало способствовать восстановление рыночных настроений в отношении перспектив еврозоны), у пары есть возможность добраться до 1,34. Однако прорыв возможен лишь в случае перехода индекса за отметку 50.

По материалам Аkmos.ru.

Сегодня в европейскую сессию Великобритания опубликует одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA и индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников. Эти новости вряд ли могут повлиять на евро. Также в европейскую сессию в Германия и Еврозоне выйдут индексы деловой активности в производственном секторе и в секторе услуг. Кроме того в Еврозоне выйдет сальдо платежного баланса. Позитивные новости из Германии и Еврозоны помогут евро начать очередной штурм уровня 1.3400. Евро вернулся на уровни выше 1.3300, когда снизилась доходность по гособлигациям Испании и других стран еврозоны, испытывающих бюджетные трудности. Это дало рынку дальнейшие свидетельства о том, что худший период для валютного блока, очевидно, позади. Сегодня евро/бакс, вероятно, будет торговаться в диапазоне 1.3260-1.3360. В американскую сессию выйдут данные по первичным обращениям за пособием по безработице, индекс деловой активности в производственном секторе, индекс ведущих индикаторов и изменение запасов нефти по данным министерства энергетики. Хорошие новости из экономического сектора помогут баксу укрепится. В тоже время после того как нижняя палата Конгресса США проголосовала по проекту повышения верхней планки госдолга, что свидетельствует о том, что Белый дом одобряет текущий план действий. А это в свою очередь несет стабильность и спрос на более рискованные активы, если законодатели не затянут процесс до марта. Еще не стоит забывать и о Швейцарии, где проходит ежегодный всемирный экономический форум. Что касается пары фунт/бакс, то оптимистичный тон преобладающий на валютных рынках в среду, способствовал росту даже слабеющему британскому фунту после того, как были опубликованы обнадеживающие данные по занятости в Великобритании. Этому также способствовало транслировавшееся по телевидению обещание британского премьер-министра о том, что страна в ближайшее время не будет голосовать по вопросу о своем членстве в Евросоюзе. Фунт/бакс, по всей видимости, сегодня будет в интервале 1.5880 - 1.5800.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на пятницу, 25 января 2013 года

Несмотря на то, что у EUR/USD неплохой потенциал роста с вероятностью прорыва 1,34 при первом же достойном катализаторе, вчерашние данные из Франции наталкивают на нехорошие мысли. Очень слабые показатели деловой активности в стране говорят о том, что политика Олланда не оправдывает себя, а лишь ухудшает деловой климат, что может вылиться в снижение темпов роста ВВП. Слава богу, пока есть Германия, которая продолжает вытягивать весь регион своими позитивными показателями.

В этом плане, и периферийные экономики дают неплохие сигналы, позволяя нам предположить, что EUR будет испытывать спрос в ближайшее время. Однако дабы воспользоваться этим в полной мере, стоило бы рассматривать такие пары, как EUR/JPY и EUR/GBP, пока они в восходящем канале.

В пользу первого варианта говорит агрессивный настрой японских политиков, претворяющих цели «Абэномики». Раз уже задана цель на уровне 100 по паре USD/JPY, следовательно, и EUR/JPY может направиться в район 121,24 после пробоя 120,60. Сегодня дополнительным стимулом к росту могут стать данные исследования IFO Германии, которые демонстрируют устойчивый рост с октября прошлого года. Если прогнозируемый показатель 103,1 будет превышен, первичное сопротивление может быть пройдено.

В отношении EUR/GBP сегодня ориентиром станут данные по ВВП Великобритании за 4 квартал. Уже вчера «британец» начал падение в ожидание слабых показателей. Отрицательные уровни квартальных темпов прироста спровоцируют желаемый рост в указанной паре. После прорыва сопротивления, отмеченного в декабре 2011 года в области 0,85, целью может стать отметка 0,8560.

По материалам Аkmos.ru.

Сегодня в европейскую сессию Великобритания опубликует данные по ВВП, и индекс активности в сфере услуг. Эти данные вряд ли хоть как-то повлияют на курс евро/бакса, для которого намного важнее новости из Германия, где сегодня выйдут Индекс делового климата IFO, индекс текущих условий и индекс ожиданий IFO. Хорошие данные из Германии подтолкнут евро вверх и евро/бакс в очередной раз пойдет на штурм уровня 1.3400. Кроме того сегодня Европейский центральный банк представит отчет по выплатам в счет погашения выданных им трехлетних кредитов. Такие данные станут индикатором потребности европейского банковского сектора в ликвидности и того, как быстро может сократиться баланс ЕЦБ, который является ключевым двигателем пары евро/доллар. Уровень выплат не столь важен, важнее, что будет с облигациями, вернувшимся в банки. Если банки станут продавать эти облигации, то увеличится спрэд доходности облигаций периферийных стран еврозоны, что, возможно, столкнет вниз евро. С другой стороны, если банки продолжат держать их в качестве обеспечения, то это может привести к повышению краткосрочных процентных ставок в регионе, что окажет поддержку евро.
Сегодня ожидаю курс евро/бакса в интервале 1.3420 - 1.3320.В американскую сессию выйдут данные по продажам новостроек. Хорошие данные помогут баксу удержаться от падения. Последние данные по занятости в США указали на улучшение ситуации на рынке труда, и это один из показателей, на которые Федеральная резервная система будет ориентироваться, принимая решение о прекращении своей политики "дешевых" денег. Однако экономика США еще далеко не выпуталась из затруднительного положения. Повышение налогов, произошедшее в январе, вероятно, замедлит потребление и ослабит рост ВВП страны. В этих условиях резкого укрепления бакса против евро не ожидаю.
Сегодня в Швейцарии продолжится ежегодный всемирный экономический форум. Особой реакции евро/бакса на новости из Давоса не ожидаю. Но не забываем, что сегодня пятница, и на фоне закрытия позиций перед выходными возможны скачки курса в ту или иную сторону.
Что касается пары фунт/бакс, то только очень хорошие финансовые новости из Великобритании помогут фунту приостановить падение, в противном случае сегодня возможно фунт протестирует 1.5730.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на неделю, 28 января – 1 февраля

Грядущая неделя станет очень важной для доллара США и будет богата на макроэкономические релизы и события. Комитет по открытым рынкам ФРС США проведет свое очередное двухдневное заседание, итоги которого будут опубликованы в среду в 23.15 МСК. В этот же день в 17.15 МСК увидит свет релиз по новым рабочим местам в несельскохозяйственных секторах США по версии ADP Inc., а в пятницу Бюро трудовой статистики озвучит аналогичные данные, а также цифры по уровню безработицы.

Экономическая статистика из США в последнее время носит позитивный характер, регулярно подчеркивая тот факт, что экономика несколько ускоряется. Замедлить ее не смогли даже опасения относительно проблемы фискального обрыва. Мы полагаем, что вышеуказанные отчеты будут посылать аналогичные сигналы. На этом фоне можно ожидать роста на фондовых площадках и некоторое усиление давления на доллар в течение недели.

Для европейской валюты экономический календарь грядущей недели, по сути, является пустым. Никаких значимых релизов на этот период не запланировано. Пара EUR/USD будет движима новостным фоном по доллару США и техническим анализом. В случае если в первые дни недели она сможет закрепиться выше отметки 1,34, то будет иметь все шансы возобновить свой восходящий тренд. Ближайшей целью тут станет сопротивление в области 1,3550, хотя не исключено и движение выше этой отметки. От коротких позиций мы пока рекомендуем воздержаться.

Британский фунт переживает свои далеко не самые лучшие времена. Давление на стерлинг со стороны макроэкономической статистики и высокого уровня неопределенности сейчас настолько велико, что пара GBP/USD разрывает традиционно тесную корреляцию с EUR/USD. Мы рекомендуем тут воздерживаться от длинных позиций. Определенным интересом могут обладать покупки кросс-курса EUR/GBP, который может достичь отметки 0,8625. Основным событием недели станет публикация отчета по Индексу промышленного производства в пятницу в 13.30 МСК.

Пара AUD/USD в отсутствие важных макроэкономических новостей из Австралии будет двигаться в зависимости от поведения доллара вдоль всего рынка. При этом мы бы хотели подчеркнуть слабость австралийской валюты в свете постоянного ослабления денежно-кредитной политики со стороны Резервного банка. При существующем невысоком уровне волатильности и в периоды укрепления доллара лучше всего воздерживаться от участия в торгах по этому курсу.

Японская иена по-прежнему заряжена на снижение. Остановить ее падение не смогли даже разочаровывающие итоги заседания Банка Японии, который косвенно обозначил стремление всячески тормозить планы Синдзо Абэ по внедрению денежно-кредитной политики в стиле ФРС США. Мы полагаем, что USD/JPY продолжит свой долгосрочный рост к цели 95,50. На этом пути она продолжит регулярно корректироваться, что требует повышенной внимательности при открытии длинных позиций.

По материалам Fxclub.org.

Прогноз на понедельник, 28 января 2013 года

После того, как EUR/USD две недели сидела в 150-пунктовом диапазоне, прорыв все же состоялся. Взят уровень февраля 2012 года, так что теперь следующими преградами станут 1,3485 и 1,3525. Если учесть, что последний прорыв был поддержан реальными позитивными сигналами фундаментального плана, высоки шансы дальнейшего роста.

Плюс свою роль играют разговоры о том, что планируется крупная выплата средств, полученных в рамках программы LTRO от ЕЦБ. Согласно официальным источникам, на текущей неделе 278 финансовых институтов выплатят 137,2 млрд. евро, что значительно превышает рыночный прогноз на уровне 84 млрд. Если отдают деньги, значит, балансы финансового сектора поправлены, а значит, можно доверять банковской системе еврозоны.

Что касается ситуации в Великобритании, то наши опасения только подтвердились. Темпы роста экономики оставляют желать лучшего, и Кэмерон может обратиться к Банку Англии за помощью в ее стимулировании. Меры жесткой экономии сыграли злую шутку, которая может привести к снижению суверенного рейтинга страны. Если ВВП в 1 квартале продолжит падение (а шансы велики, учитывая суровые погодные условия января), угроза со стороны Fitch, S&P и Moody's может стать реальностью. GBP/USD, тем временем, способна пробить 1,5745 и устремиться в район 1,5680.

USD/JPY на текущей неделе может сосредоточиться на экономических показателях из США, так как впереди у нас заседание FOMC и отчет по уровням занятости. Первое представляет интерес, так как представит Комитет в новом составе и с непредсказуемым соотношением голосов. Если раньше мы больше воспринимали вновь прибывших как сторонников мягкой политики, то судя по последним комментариям, выход из QE3 совсем не исключен, именно благодаря их поддержке. А если еще и рынок труда порадует (недавние показатели числа заявок на пособия по безработице резко снизились), пара обречена на очередные максимумы. Впереди такие цели, как 91,36 (максимум 7 февраля 2010 года) и 92,00.

По материалам Аkmos.ru.

Сегодня в европейскую сессию новостей немного. Еврозона опубликует денежный агрегат М3. Также сегодня Германия, Франция проведут аукционы по размещению 3-х, 6-ти, 12-ти месячных облигаций. Евро/бакс торгуется вблизи максимума на фоне признаков восстановления экономического доверия в Европе, евро вырос по всем направлениям, после того, как Европейский центральный банк заявил, что банки региона заплатят больше, чем ожидалось в виде займов на этой неделе, что свидетельствует о некоторой стабилизации финансовой системы региона. Сегодняшние европейские финансовые новости, в случае их выхода лучше прогнозов, помогут евро/баксу пойти на штурм уровня 1.3500 с дальнейшими целями на 1.3510, 1.3560. В противном случае евро/бакс может попытаться скорректироваться к 1.3400 и 1.3380. В американскую сессию выйдут данные по заказам на товары длительного пользования и незавершенным сделкам по продаже жилья. Также сегодня США проведут аукционы по размещению 3-х, 6-ти месячных и 2-х летних гособлигаций. Хорошие показатели американской экономики опять возвращают интерес рынка к рисковым валютам и в этом случае евро/бакс получит дополнительный стимул для роста.
Что касается пары фунт/бакс, то она сегодня, скорее всего, будет опускаться. Экономика Великобритании сократилась больше, чем ожидалось и не ожидается, что восстановится до пикового уровня еще два года. Великобритания может быть на пути к своему третьему спаду. Показатели были хуже, чем ожидалось, и могут оказать давление на правительство рассмотреть «план Б», который бы стимулировал спрос. Британская валюта снизилась в этом месяце и может продолжить снижение сегодня в направлении 1.5720.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на вторник, 29 января 2013 года

Рынок развивается, трансформируется и меняет свои приоритеты, что всегда очень приятно и захватывающе. Главное – понять, что станет следующим «блюдом дня». Как мы видим, корреляция между EUR и GBP становится обратной, предлагая прекрасную возможность для торговли на этой паре. По крайней мере, в течение первого квартала, пока мы ждем еще более слабых сигналов из британской экономики, и пока экспортеры не успели насладиться первыми плодами слабеющей национальной валюты. EUR/GBP близка к максимумам декабря 2011 года (0,8612), как только барьер будет пройден, следующей крупной целью будет район 0,8730.

Сегодня, к сожалению, достаточно скудный календарь экономических событий, так что масштабных действий на рынке не ждем. Однако свою роль могут сыграть разговоры о том, что на текущей неделе планируется крупная выплата средств, полученных в рамках программы LTRO от ЕЦБ. Согласно официальным источникам, на текущей неделе 278 финансовых институтов выплатят 137,2 млрд. евро, что значительно превышает рыночный прогноз на уровне 84 млрд. Если отдают деньги, значит, балансы финансового сектора поправлены, а значит, можно доверять банковской системе еврозоны.

Тем временем, еще одна пара, на которую стоит обратить внимание – это, конечно, USD/JPY. Несмотря на то, что прорыв и фиксация выше 90,00 – дело минувших дней, мы полагаем, что у пары неплохой потенциал, причем не только благодаря новой череде агрессивных комментариев Японии. Пожалуй, напротив, теперь все в руках USD, а точнее Федрезерва. Чем больше рынок будет верить в то, что завершение третьего раунда количественного смягчения не за горами, тем выше будет пара.

На текущей неделе USD/JPY может сосредоточиться на экономических показателях из США, так как впереди у нас заседание FOMC и отчет по уровням занятости. Первое представляет интерес, так как представит Комитет в новом составе и с непредсказуемым соотношением голосов. Если раньше мы больше воспринимали вновь прибывших как сторонников мягкой политики, то судя по последним комментариям, выход из QE3 совсем не исключен, именно благодаря их поддержке. А если еще и рынок труда порадует (недавние показатели числа заявок на пособия по безработице резко снизились), пара обречена на очередные максимумы. Впереди такие цели, как 91,36 (максимум 7 февраля 2010 года) и 92,00.

По материалам Fxclub.org.

Сегодня финансовый календарь практически пуст. В Германии уже вышел индекс уверенности потребителей от GfK, хотя он и оказался лучше прогнозов, но евро/бакс на него практически никак не отреагировал. Это говорит о том, что сегодня возможна некоторая коррекция вниз, прежде, чем опять продолжится рост пары. Также сегодня Италия проведет аукцион по размещению 6-ти месячных гособлигаций. Но не думаю, что реакция евро, по итогам этого аукциона будет бурной. Евро торгуется устойчиво, с начала новой торговой недели, в середине диапазона 1.3400 - 1.3480. Пробития этого диапазона сегодня не ожидаю. В американскую сессию выйдет индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller, индикатор уверенности потребителей и изменение объёма запасов сырой нефти по данным API. В последнее время хорошие новости из экономики США способствуют возвращению спроса на рисковые активы, в том числе и евро. Думаю, так будет и сегодня, в случае выхода хороших новостей, в противном случае бакс попробует восстановить свои позиции. Также сегодня США проведут аукционы по размещению 4-х недельных и 5-ти летних гособлигаций.
Между тем, британский фунт упал к минимуму за пять с половиной месяцев против доллара США на фоне усилившихся ожиданий в отношении более агрессивного смягчения политики для стимулирования экономического роста в Великобритании. Текущий диапазон: 1.5730 - 1.5680.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на среду, 30 января 2013 года

Сегодня сосредоточимся на событии, которое смогло расшевелить валюты еще вчера вечером. Несмотря на то, что никто не ожидает ни изменений в монетарной политике FOMC, ни пресс-конференции, ни пересмотра экономических прогнозов, в нем все же есть одна небольшая изюминка. Новый состав может сулить сюрпризы, так как среди членов Комитета появились «темные лошадки», которых рынок еще не успел причислить ни к стану «ястребов», ни к стану «голубей».

Вполне возможно, что с уходом сверхагрессивного Лэкера все надежды на выход из QE3 в течение этого года испарятся, несмотря на то, что на смену придут два умеренных «голубя» (Эванс и Розенгрен) и два умеренных «ястреба» (Джордж и Буллард). Кстати, по поводу Булларда до сих пор присутствуют некоторые сомнения, хотя в его недавних речах об опасности инфляции и темпах роста на уровне 3,2% в 2013 году можно усмотреть лишь желание прикрыть программу количественного смягчения. Если сопроводительное заявление FOMC все же будет скорректировано в сторону более явной агрессии, ждите восстановления USD в таких парах, как EUR/USD, GBP/USD и USD/JPY.

«Валютные войны» только начинаются, именно поэтому иена притихла в диапазоне в ожидании резолюций со стороны Федрезерва. Чем агрессивнее будет ФРС и мягче будет Банк Японии, тем больше шансов увидеть 100,00 по USD/JPY уже в первом полугодии.

Что касается EUR/USD, здесь динамика менее прогнозируема, учитывая большое число разнонаправленных факторов. Кроме того, еще до FOMC обратите внимание на релизы ВВП и исследования уровня занятости частного сектора США от ADP. Рынок будет особенно внимателен после вчерашних слабых показателей потребительского доверия. Если и здесь инвесторов настигнет разочарование, можно будет увидеть пробой 1,35 с дальнейшим движением к 1,3520. Однако так же быстро пара может вернуться опять ниже данной отметки уже на FOMC.


По материалам Fxclub.org.

Сегодня в европейскую сессию в Великобритании выйдет объем чистых займов частным лицам, данные по одобренным заявкам на ипотечные кредиты. Эти данные практически не повлияют на евро/бакс. А вот в случае выхода хороших хороших показателей индекса настроения в деловых кругах и индекса делового оптимизма в промышленности Еврозоны помогут евро закрепится выше 1.3500 с целью 1.3530. Также сегодня Италия проведет аукцион по размещению 5-ти, 10-ти гособлигаций, Германия - 30-ти летних. Хорошие результаты этих размещений помогут евро продолжить рост. В американскую сессию выйдут данные по изменению числа занятых от ADP, данные по ВВП, ценовой дефлятор и изменение запасов нефти по данным министерства энергетики. Только очень хорошие данные из экономики США помогут баксу восстановиться против евро. И конечно-же самым интересным событием сессии будет решение по учетной ставке ФРС и сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС. В целом рынок ожидает, что Комитет по операциям на открытом рынке ФРС сохранит программу активных покупок облигаций до тех пор, пока не появятся признаки более сильного и широкомасштабного восстановления экономики. Ситуация в экономике изменилась недостаточно для того, чтобы оправдать какое-либо новое политическое решение со стороны ФРС. В связи с этим бакс вряд ли получит сильную поддержку со стороны ФРС и его падение против евро продолжится. Также сегодня США проведут аукцион по размещению 7-ми летних гособлигаций. Евро/бакс сегодня ожидаю в интервале 1.3540 - 1.3440. Что касается пары фунт/бакс, то сегодня ожидаю некоторого восстановления, в случае выхода хороших новостей из Великобритании. Тогда фунт попытается восстановится к 1.5790 и далее 1.5820. В противном случае падение продолжится, цели 1.5700 и далее 1.5670.


Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на четверг, 31 января 2013 года

Учитывая достижение рекордных максимумов более чем годовой давности и прорыва очень сильного уровня сопротивления парой EUR/USD, это открывает новые возможности и перспективы для единой валюты. Кстати, FOMC только подыграл в этом плане, так как в последнем заявлении было отмечено о временной «паузе» в росте экономике (что прекрасно соотносится с последним ВВП). Следующей целью будет район 1,3740, наблюдаемый все в том же ноябре 2011 года. Однако есть несколько моментов…

Обратите внимание на реакцию пары: даже при выходе очень слабых показателей из США рост носил очень сдержанный характер.
Сверхагрессивный Лэкер нашел себе достойную замену в виде Эстер Джордж, которая уже на прошедшем заседании выступила против прежней политики, ссылаясь на угрозу роста инфляции.
ADP оказался выше прогнозов, укрепившись до 192 тыс. против 185 тыс. в январе, и хотя обычно показатель не очень хорошо предсказывает исход нонфармов, на этот раз все может быть по-другому. Дело в том, что релиз остальных отчетов с рынка труда сдвинут на следующую неделю, и фактически у нас не остается ориентиров для прогнозирования. Пока что все говорит о том, что пятничный отчет выйдет выше прогнозов, т.е. в поддержку доллара США.

Таким образом, есть опасность, что EUR/USD не удержит текущих позиций с вероятностью отката ниже 1,35 с целью на 1,3480 и 1,3430 в дальнейшем. Катализатором сегодня могут стать данные числа первичных обращений за пособием по безработице. Дальнейшее снижение показателя может укрепить позиции USD.

По материалам Fxclub.org.

Уже вышедшие данные по розничным продажам Германии оказались хуже прогнозов, что заставило евро/бакс опустится к минимуму сессии. В европейскую сессию на еще ждут данные из Великобритании: индекс цен на жилье от Nationwide, из Франции: потребительские расходы и Германии: данные по безработице, индекс потребительских цен. Лишь только хорошие показатели из Европы способны направить евро вверх, к новым максимумам и начать штурм уровня 1.3600. Евро получил поддержку от возросшего интереса к рисковым валютам и того факта, что баланс Европейского центрального банка сокращается по крайней мере в настоящее время. В американскую сессию выйдут данные по первичным обращениям за пособием по безработице, индекс стоимости рабочей силы, данные по личным доходам и расходам, базовый индекс цен расходов на личное потребление, и индекс менеджеров по закупкам Чикаго. Бакс снизился вчера после выхода данных, которые показали снижение экономической активности в США. В случае выхода сегодня новостей, подтверждающих слабость экономики США, падение бакса продолжится. Кроме того ФРС оставила свою политику без изменений. Комитет по операциям на открытом рынке ФРС заявил, что продолжит ежемесячно покупать долгосрочные казначейские облигации и ипотечные ценные бумаги. То, что ФРС продолжит реализацию агрессивных мер, помогает чувствительным к риску валютам, таким как евро. В то же время, это вредит баксу. Исходя из всего сказанного выше можно сделать вывод что сегодня евро/бакс попытается подняться до 1.3600, 1.3615 с целью на 1.3640. Если ему это не удастся, в противном случае евро/бакс пойдет на коррекцию к 1.3500 с целями 1.3480, 1.3460 и 1.3425.
Что касается пары фунт/бакс, то сегодня, по всей вероятности продолжится краткосрочное укрепление фунта с целью 1.5850. В случае выхода плохой статистики по Великобритании фунт может осуществить прорыв вниз уровня 1.5760, что откроет путь к 1.5725 и 1.5705.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Сейчас все только и говорят об общем кризисе в Европе , навигающемся кризисе в Китае и приближающейся катастрофе в Америке. Банки там в этов году заработали капитала в 2 раза больше , чем в прошлом , но это только напечатанные деньги , ничем , особенно, не обеспеченные.