Ежедневный анализ фундаментальных данных

Сегодня финансовых новостей опять немного. В Великобритании выйдет индекс цен на жилье от Nationwide, во Франции выйдут данные по потребительским расходам и ВВП. В американскую сессию выйдет индекс менеджеров по закупкам Чикаго и данные по незавершенным сделкам по продаже жилья в США. Евро/бакс сегодня, вероятно, будет пользоваться прочной поддержкой, несмотря на колебания склонности инвесторов к риску на фоне различающихся друг от друга заголовках о "бюджетном обрыве". С учетом сильного восходящего тренда евро/бакса, по-прежнему предпочтительны покупки евро при падении по отношению к баксу. Поддержка ожидается около 1.3160, сопротивление – около 1.3300. Что касается пары фунт/бакс, то фунт стер прирост по отношению к доллару и в торговле мало что изменилось. Фунт настроен на дальнейшее ослабление к 1.6050/40.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Последняя попытка
Сложно найти слова, чтобы описать происходящие в Вашингтоне события. Это уже не цейтнот, это просто фарс какой-то. Накануне стало известно, что Палата представителей соберётся на последнее в уходящем году заседание 30 декабря. Соответственно, у политиков осталось только лишь два дня на то, чтобы выработать хоть какое-то решение. С трудом верится, что за оставшиеся часы республиканцы и демократы смогут договориться — слишком много противоречий накоплено на повестке дня. Однако наиболее актуальным вопросом остаётся налогообложение.

Отмена, либо же продление льготного налогового режима, затрагивает порядка 98% американцев, поэтому к этой теме в Штатах сейчас приковано самое пристальное внимание. Весь последний год шла ожесточённая дискуссия, для кого оставлять эти преференции, а кому повышать налоги. Согласия нет до сих пор — Обама предлагает поднять ставки для зарабатывающих более $250k в год, а республиканцы с большим скрипом соглашаются на более высокие налоги на доход свыше $1 млн. По сокращению расходов стороны вообще находятся как будто бы на разных планетах.

В пятницу Обама снова соберёт совет в Белом доме, который станет последней попыткой достигнуть хоть какого-то компромисса. Скорее всего, американский президент предложит включить в соглашение только самые критические пункты, которые помогут избежать 1 января так называемого «фискального обрыва». Вполне возможно, что политики смогут согласовать стартовую планку для повышения налогов на уровне $500-700k. В противном же случае, все шишки за ухудшение ситуации в экономике полетят уже на республиканцев.

Между тем, если ранее американцы ещё сохраняли какой-то позитив, то сейчас настроения народных масс начали ухудшаться. Индекс доверия потребителей обвалился до 65,1 пункта, хотя ещё месяцем ранее показатель находился на отметке 71,5. Похожее падение макроиндикатора было и во время многомесячных дебатов в Конгрессе по увеличению верхней планки госдолга, что чуть не привело Америку к техническому дефолту. Соответственно, сразу же под удар попадают и розничные продажи, поскольку перед лицом неопределённости американцы начинают экономить.

Ряд экономистов отмечают, что своеобразная точка невозврата уже пройдена и договориться в Вашингтоне уже навряд ли смогут. По сути, даже если получится согласовать хоть какой-то закон по налогам, то в новом году нас будет ждать новая серия всей этой драмы. В феврале Штаты столкнутся с необходимостью снова подымать потолок госдолга — иначе дефолт. С какими барабанами это происходило в прошлый раз помнят все, а значит, и новые переговоры по секвестированию бюджета простыми явно не будут — политики по-прежнему не готовы к серьёзным компромиссам.

Несмотря на вчерашнее падение пары, в целом рынок продолжает консолидироваться. Скорее всего, пара ещё какое-то время покорректируется, но уже в пятницу EUR/USD может возобновить рост котировок, если встреча в Овальном кабинете Барака Обамы так и завершится ничем. Однако всё самое интересное будет происходить в понедельник. Если в Конгрессе так и не смогут принять никакого документа, цена может снова пойти в рост и наверняка пробьёт локальный максимум. Поэтому пока всё ещё покупаю пару, но, правда, с близким стопом.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Roboforex.ru.

Прогноз на неделю, 31 декабря – 4 января

Грядущая неделя станет первой неделей января, а значит, будет насыщена важнейшей макроэкономической статистикой из США. Кроме того, 31 декабря истечет последний срок для поиска консенсуса между республиканцами и демократами по проблеме «фискального обрыва». Если соглашения достичь не удастся, то в стране будет отменен целый ряд налоговых льгот, известных как «льготы Буша». Соответственно, ожидается сокращение потребительских расходов на 600 миллиардов долларов (6% ВВП). В этом случае крупнейшая экономика мира в первой половине года переживет рецессию. По оценкам Комитета конгресса по бюджету темпы падения ВВП в первые два квартала могут составить 2,9% в годовом выражении.

Реакция на отсутствие решения может быть очень значительной, и доллар будет иметь все шансы серьезно укрепить свои позиции как традиционная валюта убежище. Особенно, если учесть ситуацию вокруг иены и Банка Японии. И наоборот, устранение угрозы спровоцирует повышение спроса на активы связанные с экономическим ростом, усилив давление на «американца».

Принимая во внимание тот факт, что переговоры будут протекать и в выходные дни, существует также вероятность, что в понедельник 31-го декабря торги откроются с разрывами. Такой же сценарий может иметь место и на открытии 2-го января.

Начиная со среды 2 января, начнет поступать ключевая ежемесячная статистика из США. Первыми будут опубликованы данные по Индексу менеджеров по закупкам в промышленном секторе США (2 января, 19.00 МСК). Затем проследуют отчеты по рынку труда от ADP Inc (3 января, 17.15 МСК) и Бюро трудовой статистики (4 января 17.30 МСК).

Однако, все эти данные будет рассматриваться сквозь призму итогов переговоров по «фискальному обрыву». Позитивные сюрпризы вряд ли смогут преодолеть пессимизм, который может быть навеян устранением налоговых льгот. С другой стороны, их сохранение может компенсировать любой негатив.

Макроэкономическая статистика из США в последнее время носила позитивный характер, что в целом дает основания надеяться на то, что она просигналит о продолжающемся экономическом росте.

Динамика европейской валюты в отсутствие новостей из еврозоны будет во многом определяться поведением доллара США. С точки зрения технического анализа мы бы хотели выделить два важных уровня – 1,3125 и 1,33. Преодоление первого может двинуть котировки в область 1,29, а второго к отметке 1,35.

Участники торгов по британской валюте кроме хода переговоров по «фискальному обрыву» будут следить за данными по Индексам менеджеров по закупкам от Markit в промышленности, строительстве и сфере услуг Великобритании. Ситуация в экономике на Туманном Альбионе сейчас очень неоднозначная. Любые сюрпризы могут менять фундаментальную картину. Тем не менее, пара GBP/USD продолжит сохранять высокую корреляцию с EUR/USD. С точки зрения технического анализа для GBP/USD важной будет поддержка 1,60. Ее преодоление может двинуть котировки в область 1,59. И наоборот, пробитие сопротивления 1,6185 отправит цены тестировать сопротивление 1,63. Под влиянием новостей возможны также изменения в направлении движениях кросс-курса EUR/GBP.

В отсутствие новостей из Австралии динамика пары AUD/USD будет определяться поведением доллара. Причем в случае усиления «американца» по всему рынку здесь могут формироваться сильные импульсы вниз, так как от Резервного банка Австралии сейчас ожидается дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики. Пробитие 1,0325 на негативном фоне сделает целью движения 1,0185.

Японская иена, по нашему мнению, заряжена на дальнейшее ослабление. Однако, рост спроса на защитные активы может способствовать ее умеренному укреплению. Тем не менее, мы рекомендуем воздерживаться от коротких позиций.

По материалам Fxclub.org.

Прогноз на понедельник, 31 декабря 2012 года

Переговоры в Конгрессе, на которых настоял Обама, продолжались все выходные, к сожалению, без каких-либо утечек информации. Все, что мы получили на этот момент, так это ответ, что "переговоры продолжаются". Видимо, консенсуса очень сложно добиться, но в лучшем случае, мы все же услышим до 1 января, что Бейнер, Пелоси, Рид и Макконнелл согласились на "мини-сделку", которая поможет отсрочить падение страны с финансового обрыва. Если станет очевидным, что все откладывается на январь, распродажа рискованных валют обеспечена. Причем на тонких торгах это может приобрести довольно внушительные масштабы. Открытие может быть с хорошим гэпом вниз по рискованным активам - свою роль сыграет и публикуемая Китаем статистика.

Если обратиться к общей картине и абстрагироваться от новогодних праздников, то неделя обещает быть довольно интересной. Из США мы получим данные по рынку труда в рамках Non-Farm Payrolls. 2%. Еврозона представит окончательные индексы PMI, а также релизы по безработице, розничным продажам и потребительским ценам из Германии. Великобритания также выпустит блок данных PMI (особый интерес представляет сфера услуг - сможет ли индекс удержаться выше 50).

У USD/JPY все еще остается неплохой потенциал, как только будет пережита тема с бюджетными переговорами в США. На 21 января запланировано заседание по монетарной политике Банка Японии, и скорее всего, ЦБ сдастся перед напором Абэ в отношении целевого уровня инфляции. На самом деле, экономические показатели указывают на продолжающееся ослабление темпов роста, что дает серьезные основания для дополнительного смягчения в ближайшее время. Таким образом, любое снижение пары стоит воспринимать не как разворот тренда, а как возможность для более выгодной покупки.

Это последний прогноз в этом году. Желаю вам в новом году не упасть с финансовой скалы в финансовую яму, не лениться, как жители одной европейской страны, жить в гармонии с собой, в отличие от конгрессменов США и тогда в вас поверят, как в одного японца по фамилии Абэ!

По материалам Аkmos.ru.

США спасли от дефолта!

Сенат США в последние минуты перед наступлением Нового года одобрил налоговое соглашение между Белым домом и республиканскими сенаторами. Под вопросом остались бюджетные траты, которые решили временно заморозить. Таким образом, наступление фискального обрыва удалось отложить на 2 месяца.

Согласно соглашению, подписанном вице-президентом США Джо Байденом и лидером сенатского меньшинства Митчем МакКоннелом, повышение налогов ждет семьи, чей доход превышает $450 тыс. в год.

Кроме того, до 20% вырастает налоговая ставка на налог с прироста капитала и дивиденды. Федеральные траты на сумму в $110 млрд замораживаются на 2 месяца. 89 сенаторов проголосовали за новые меры в экономике, 8 высказались против.

Документ теперь направлен на голосование по поправкам в Палату представителей Конгресса. Республиканцы уже заявляли, что если их однопартийцы в Сенате поддержат поправки, то и они также примут их сторону. В случае, если бы соглашение не было заключено, то "фискальный обрыв" наступил бы в США в 9:00 МСК 1.01.2013.

По материалам Вести.Финанс.

Прогноз на среду, 2 января 2012 года

Сенат утвердил законопроект, и теперь дело остается за нижней палатой. Результаты будут известны в ближайшее время. Вероятны три сценария развития событий:

1) Голосование завершится до 2 утра по московскому времени. Азиатские рынки откроются гэпом вверх по рискованным активам, хотя, возможно, небольшим в связи с тем, что рынки итак заложили в цену большую часть. Для EUR/USD после прорыва 1,3240 цель на 1,3280. Для GBP/USD - 1,63.

2) Продолжительные дебаты, которые затягиваются еще на несколько дней. Ключевыми моментами будут нюансы. Как только рынки почувствуют, что число голосов в поддержку сокращается, это может вызвать небольшую распродажу рискованных активов. Небольшую, потому что инвесторы будут надеяться на хэппи-энд в последний момент. Для EUR/USD после прорыва 1,3160 цель на 1,31. Для GBP/USD - 1,62.

3) Внесение в законопроект поправок или отклонение законопроекта. Масштабная распродажа рискованных активов. Пары могут потерять по 100 пунктов в течение нескольких минут. USD/JPY может обвалиться к 85,30.

По материалам Fxclub.org.

Фундаментальные данные на 2.01. Рынки постепенно начинают открываться после праздников, появляются первые финансовые новости нового года. Сегодня в европейскую сессию Франция, Германия и Еврозона опубликуют свои индексы деловой активности в производственном секторе, в Германии также выйдет индекс потребительских цен, в Великобритании выйдет индекс производственной активности PMI. Настроения по отношению к евро улучшились после того, как Европейский центральный банк обязался покупать облигации обремененных долгами периферийных стран. Позиционирование данных показали, что спекулянты резко сократили ставки по отношению к евро. В американскую сессию выйдет индекс деловой активности в производственном секторе США, производственный индекс Института Управления Поставками, данные по расходам на строительство. И конечно самой главной новостью стало то, что конгресс США во время окончательного голосования сегодняшним утром одобрил план по предотвращению "фискального обрыва". Ожидается, что в ближайшее время документ будет доставлен в Белый дом, где его незамедлительно подпишет Президент США Барак Обама. Согласно законопроекту, налоговые изменения и как следствие "фискальный обрыв" отложены на два месяца. Сегодня с утра евро/бакс открылся гэпом вверх, что позволяет предположить устойчивое снижение в ближайшее время для закрытия гэпа. Сегодня евро/ бакс ожидаю в диапазоне 1.3300/20 - 1.3240/20. Что касается пары фунт/бакс, то он торгуется около недельного максимума на 1.6320/40 но он достаточно перекуплен, что говорит о возможном снижении в ближайшее время.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на четверг, 3 января 2012 года

Что касается ориентиров на текущий момент, то мы бы посоветовали обратить внимание на психологическую сторону бюджетного вопроса. Еще в сентябре агентство Moody’s угрожала понизить рейтинг США, если те упадут с обрыва. Несмотря на то, что соглашение было достигнуто, результаты порадовали не всех в плане состава законопроекта. А, значит, понижение рейтинга все же может последовать, а, значит, спрос на рискованные активы будет под угрозой.

Теперь пришло время поговорить о нонфармах, до которых осталось всего два дня. Сегодня будет опубликовано несколько опережающих индикаторов, среди которых ADP, Challenger и число заявок на получение пособия по безработице. Вероятно, показатели подтвердят, что рынок труда продолжает восстанавливаться. Возможно, это снимет часть давления с EUR/USD и GBP/USD.

Тем временем, по иене мы можем и далее наблюдать нисходящий тренд, так как уже через три недели Банк Японии может повысить целевой уровень по инфляции. К тому же, опасения по поводу «фискального обрыва» немного ослабли, так что рынок будет жить, обуреваемый ожиданиями по поводу монетарной политики.

По материалам Fxclub.org.

События, на которые следует обратить внимание сегодня. Великобритания опубликует индекс цен на жилье по расчету Nationwide и данные по ипотечному кредитованию, в Еврозоне выйдут данные по денежной массе М3. В американскую сессию выйдет прогноз ADP по занятости и данные по числу первичных заявок на пособие по безработице, выйдет Нью-йоркский индекс менеджеров по снабжению, будут опубликованы протоколы ФРС. Что касается общей ситуации на финансовых рынках в начале нового года. Замедление темпов роста промышленности в еврозоне усилилось, новые заказы упали, как показал бизнес опрос, предполагая, что экономика, возможно, скользнула глубже в рецессию. К тому же предстоящие выборы в Германии и Италии осложнят усилия континента по преодолению проблем экономики и усложняют необходимые реформы валютного союза. Зона евро вступает в четвертый год долгового кризиса и экономические проблемы Греции и Испании продолжаются, необходимо много работы, чтобы исцелить экономику континента и обеспечить жизнеспособность евро. Евро продемонстрировал снижение вчера после ослабления склонности инвесторов к риску. Такая динамика наблюдается, несмотря на достижение соглашения по "бюджетному обрыву". Это может ознаменовать перемену в динамике пары евро/бакс, так как рост на фондовом рынке привлекает капитал из Европы в США, что подталкивает бакс к укреплению. Евро в очередной раз попытался и не смог пробить уровень 1.33 с середины декабря. Прорыв уровня 1.3150 может направить евро/бакс к 1.3100/80, а возможно и ниже. Что касается пары фунт/бакс, то прорыв вниз уровня 1.6225/05 откроет путь к 1.6180 и 1.6110.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Сегодня в европейскую сессию в Германии,во Франции и Еврозоне выйдут индексы деловой активности в секторе услуг, кроме того в Германии выйдут данные по розничным продажам, в Еврозоне выйдет индекс потребительских цен, в Великобритании выйдет индекс цен на жилье от Halifax, индекс PMI в секторе услуг, объем чистых займов частным лицам, выйдут данные по одобренным заявкам на ипотечные кредиты.Только очень хорошие данные из Европы могут допытаться остановить падение евро/бакса. Внимание рынка вскоре вновь может переключиться на Европу. Кризис суверенного долга региона еще очень далек от разрешения, несмотря на то, что Европейский центральный банк согласился поддерживать страны, попросившие о помощи. Испания отказалась сделать запрос о финансовой помощи, однако обзор достигнутого страной прогресса на пути к налогово-бюджетной устойчивости может возобновить рыночную неопределенность. Между тем, на конец февраля запланированы всеобщие выборы в Италии. Угроза заключается в том, что могут быть избраны лидеры, которые не станут и дальше осуществлять меры строгой экономии и реформы. А пока основное внимание рынка приковано к новостям из США. В американскую сессию выйдут данные по уровню безработицы в США, изменению числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики, средней почасовой оплате, средней длительности рабочей недели, выйдет индекс деловой активности в сфере услуг, данные по производственным заказам, изменению запасов нефти по данным министерства энергетики. Бакс начал восстанавливаться на торгах в среду. Предполагается, что рынок ждет других напряженных переговоров по поводу повышения потолка госдолга и бюджета США. Евро/бакс, сегодня, по всей вероятности попытается опустится ниже 1.3000, если это ему удастся, то следующими целями будут уровни 1.2970 и 1.2950. Что касается пары фунт/бакс, то закрепление ниже уровня 1.6060 повлечёт дальнейшее понижение до 1.6040 и 1.6000.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на пятницу, 4 января 2013 года

Как мы видим, решение проблемы «фискального обрыва» не решило всех проблем. Особенно учитывая близящиеся дебаты по потолку госдолга и сокращению расходов. Тем не менее, экономические релизы могут на некоторое время отвлечь рынок от мрачных мыслей. Сегодня будут опубликованы данные по рынку труда, и пока ожидания очень позитивны, учитывая опубликованные вчера результаты исследования занятости в частном секторе.

Конечно, в прогнозировании NFP нельзя опираться лишь на ADP, но чаще всего индикатор отлично указывает направление. К тому же, число заявок на пособия б/р ниже ноябрьского показателя, хотя и превысило прогнозы на вчерашний день. Напомним, что компонент занятости ISM в обрабатывающей промышленности резко укрепился от ноябрьского показателя. К сожалению, мы получим релиз ISM в сфере услуг (довольно точный опережающий индикатор) поздно вечером, после выхода нонфармов, так что придется довольствоваться тем, что имеем. И пока все указывает на то, что данные совпадут с прогнозами, либо чуть превысят их. Если уровень занятости окажется выше 150 тысяч, ждите коррекции рискованных активов. В паре EUR/USD это будет означать откат в район 1,3130 с дальнейшей целью на 1,3170.

Сегодня для GBP/USD дополнительным тестом будет публикация данных по деловой активности в сфере услуг. Если индекс останется выше отметки 50, а еще лучше если превысит прогнозы, пара может восстановить часть потерь с целью на 1,6180, после которого пара устремится в район 1,6230. Дополнительным фактором для роста станут сильные данные NFP.

Для USD/JPY сегодня может быть получен еще один аргумент в пользу роста. Пара способна на прорыв 87,30 с целью на 87,70 и 88,00.

По материалам Fxclub.org.

Прогноз на неделю, 7 – 11 января

На грядущей неделе в экономическом календаре для доллара США наметилось окно. Значимой макроэкономической статистики в это период опубликовано не будет. Из всех событий с натяжкой можно выделить лишь данные по заявкам на пособия по безработице (10 января, 17.30 МСК), так как на эти цифры могут реагировать фондовые рынке, что в таком случае повлияет на котировки доллара. Мы полагаем, что американская валюта будет иметь все шансы продолжить пребывать под давлением. Возрастающие риски внесения изменений в денежно-кредитную политику ФРС США, могут закладываться в цены довольно значительный период времени.

Для участников торгов по единой европейской валюте основным событием недели станут итоги очередного заседания Европейского центрального банка и традиционная пресс-конференция его главы Марио Драги (10 января, 15.45 МСК и 16.30 МСК). Главный банкир еврозоны в прошлый раз отметил, что Управляющий Совет обсуждал возможность снижения учетной ставки с целью поддержать экономическую активность в регионе, и намерен вновь вернуться к этой теме. Соответственно, возможные сюрпризы. Значимой макроэкономической статистики на этот период не запланировано. Если доллар продолжит усиливаться по всему рынку, пара EUR/USD также двинется вниз. С точки зрения технического анализа преодоление поддержки 1,30 открывает дорогу в область 1,28. Сигналом к развороту нисходящего движения станет пробитие сопротивления 1,3185. В таком случае очередное тестирование 1,33 будет выглядеть очень вероятным сценарием.

В четверг 10 января Комитет по монетарной политике Банка Англии также проведет очередное заседание. Британский регулятор не торопится предоставлять экономике новый пакет экономических стимулов, но данные за четвертый квартал подчеркивают, что она продолжает в них нуждаться. Мы допускам, что по итогам заседания может быть анонсировано незначительное расширение программы количественного смягчения. Учетная ставка останется без изменений. Соответственно, перспективы фунта вряд ли претерпят значительные изменения, и он продолжит корелировать с евро против доллара. Оказать существенное влияние на его позиции на грядущей неделе могут лишь данные по промышленным заказам (11 января 13.30 МСК). С позиций технического анализа преодоление поддержки 1,60, откроет дорогу в область 1,5870. «Длинных» позиций по паре GBP/USD мы рекомендуем избегать.

Основным событием недели для австралийского доллара будет отчет по розничным продажам (9 января, 04.30 МСК). Сектора австралийской экономики, не связанные с добычей сырья, сейчас чувствую себя не очень уверенно. На этом фоне Резервный Банк снижает учетную ставку. Любые позитивные сюрпризы окажутся кстати, но они вряд ли существенно изменят текущую макроэкономическую картину. Определяющей для пары AUD/USD останется динамика доллара по всему рынку. В случае если он продолжит усиливаться, то целью движения вниз на грядущую неделю станет 1,0290.

Японская иена имеет все шансы продолжить свое снижение. Она находится под двойным давлением. С одной стороны, Банк Японии обречен ослаблять денежно-кредитную политику, а с другой, как выяснилось из минуток, ФРС может начать ужесточение в 2013 году. Она нацелена к отметке 93,60, достичь которой может в ближайшие недели.

По материалам Fxclub.org.

Прогноз на понедельник, 7 января 2013 года

От этой недели мы ждем больше волатильности - рынки постепенно наполняются отдохнувшими и готовыми к бою трейдерами, да есть и другие причины. К примеру, со вторника мы начнем получать отчеты по прибылям из корпоративного сектора, где нас могут ждать большие сюрпризы. Да и вопрос "потолка госдолга" теперь выходит на первый план.

Вообще, у доллара большие перспективы роста в среднесрочном периоде, учитывая настрой Федрезерва в отношении монетарной политики. Как мы недавно узнали, вопрос завершения QE3 в течение 2013 года даже рассматривается, и это уже большое дело, учитывая то количество денег, которые ФРС влила в затухающую американскую экономику. Если экономические данные будут говорить о том, что все эти стимуляции не прошли даром, USD, по крайней мере, в паре с валютами-убежищами будет укрепляться.

Отчеты по прибылям, кстати, внесут свои коррективы в отношения "риск-убежище". Чем больше разочарований (а шансы высоки) по корпоративному сектору получат инвесторы, тем меньше спроса будет на рискованные активы, среди которых EUR и GBP занимают не последнее место. Несмотря на то, что EUR/USD, похоже, нашел более или менее сильную поддержку в виде уровня 1,30, рыночные настроения вкупе с ожиданиями по заседанию ЕЦБ могут помочь пробить отметку.

Для GBP/USD, кстати, заседание Банка Англии интереса не представляет - никто не ждет от Комитета изменений в монетарной политике. Обратите внимание на торговый баланс и объемы промышленного производства, однако ключевым фактором все же будет оставаться именно рыночный настрой. Поддержка 1,60 довольно сильна, но…

По материалам: Аkmos.ru

Фундаментальные данные на 7.01. Сегодня финансовых новостей немного. В европейскую сессию Великобритания опубликует индекс цен на жилье от Halifax, в Еврозоне выйдет индикатор уверенности инвесторов от Sentix и индекс цен производителей. Но вряд ли эти новости смогут существенно повлиять на курс евро/бакса. Рынки только постепенно входят в рабочее состояние после череды праздников, объемы торгов не большие. В паре евро/бакс преобладает риск понижения до 1.3000 - 1.2970. В американскую сессию сколько нибудь маловажных финансовых новостей не запланировано. Что касается пары фунт/бакс, то и тут преобладает риск понижения до 1.6000 - 1.5980.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

На европейских торгах сегодня евро продолжает торговаться в непосредственной близости от трехнедельного минимума против доллара на фоне растущих спекуляций на тему того, что ЕЦБ, вероятно, понизит ставки на запланированном на четверг заседании. Отметим, что подобного развития событий — снижения ключевой ставки до 0.50% - ожидают лишь 5 из 55 экономистов, опрошенных агентством Bloomberg. «Сигналы, подаваемые главой ЕЦБ Марио Драги и Советом управляющих, могут быть истолкованы в качестве готовности к дальнейшему ослаблению монетарной политики», - пишут лондонские стратеги Citigroup. - «Впрочем, на наш взгляд, произойдет это лишь в феврале».

Источник: Forexpf.Ru

Прогноз на вторник, 8 января 2013 года

Итак, сегодня начнется сезон публикации отчетов по прибылям. Фактически, конечно, не сегодня, так как Alcoa опубликует свои данные уже после закрытия американского рынка, однако инвесторы могут подготовить позиции в ожидании первых цифр. На текущий момент, прогнозируется рост прибылей на 2,4%, тем не менее, это гораздо ниже первоначальных прогнозов в размере 9,2%-ного роста, опубликованных 30 сентября. Причем, скорее всего, хороший рост покажет лишь финансовый сектор, а высокотехнологические компании окажутся на «скамейке запасных». Это может подбодрить USD, и отправить EUR и GBP на тестирование ближайших поддержек.

Из валютных драйверов мы не стали бы уделять особое внимание показателям. Скорее, даже интерес могут вызвать выступления управляющих региональных ФРБ. Все дело в том, что именно намеки в их комментариях дадут понять, правда ли Федрезерв рассматривает возможность завершения эры количественного смягчения уже в 2013 году.

Первым начнет Лэкер уже сегодня, затем Буллард и Кочерлакота в среду, а напоследок выступит Плоссер в пятницу. Особенно обратим внимание на Булларда, который будет участвовать в голосовании FOMC, причем еще неясно какую позицию он займет. Если намеки будут найдены, прорыв 1,30 и 1,60 по EUR/USD и GBP/USD, соответственно, еще не исключен.

USD/JPY – это отдельная история. Она начала коррекционный откат, отчасти благодаря и интересным высказываниям японского правительства. Помимо министра финансов, отличился еще и глава японского бизнес-лобби Хиромаса Йонекура, заявивший, что текущий уровень пары на 88,00 вполне приемлем. Серьезный аргумент, чтобы остановиться. И действительно вполне возможен откат в район 87,00, однако мы бы использовали его как возможность покупки на минимумах, так что целью все еще видим 90,00. Впереди заседание Банка Японии и смена целевого уровня инфляции, не забывайте.

По материалам: Аkmos.ru

Уже вышли хуже прогнозов данные по торговому и платежному балансу Германии. Еще в европейскую сессию нас ожидает сальдо торгового баланса Франции, данные по розничным продажам, уровню безработицы, индекс настроения в деловых кругах и индекс делового оптимизма в промышленности Еврозоны, данные о производственных заказах Германии. В американскую сессию выйдут данные о запасах нефти в США по данным API. Пара евро/бакс восстановилась на фоне того, что рынки теперь ожидают, что ЕЦБ оставит процентные ставки без изменений на заседании в четверг. Помимо этого рынок сфокусирован на снижающемся долларе из-за опасений относительно ситуации в экономике США, предельного уровня долга и продолжающейся реализации мер, которые ослабляют бакс. Евро укрепился по отношению к баксу, так как рынок ориентируется на озвученный на прошлой неделе намек со стороны ФРС США о том, что, вероятно, в скором времени центральный банк может положить конец денежно-кредитному стимулированию. В центре внимания рынка также находится решение ЕЦБ относительно процентной ставки, которое будет принято в четверг. Некоторые экономисты говорят о вероятном понижении процентной ставки. Бакс начал снижаться против евро вчера, так как рынок размышляет над тем, какие шаги в дальнейшем предпримут два самые могущественные центральные банки мира: Федеральная резервная система США и Европейский центральный банк.

Ну а в краткосрочной перспективе евро/бакс ожидаю в интервале 1.3080 - 1.3170. Что касается фунта. Британский фунт немного отскочил против бакса . Банк Англии, заседание руководства которого также состоится в четверг, как ожидают экономисты, сохранит процентные ставки на чрезвычайно низком уровне. В ближайшей перспективе ожидаю дальнейшего роста пары фунт/бакс к 1.6140 и 1.6175.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на среду, 9 января 2013 года

Вчера представитель ФРС Лэкер в очередной раз подтвердил свой агрессивный настрой в отношении монетарной политики – он остается самым ярым «ястребом» среди региональных управляющих. Тем не менее, стоит учесть, что в этом году он не принимает участие в голосовании по ставке в рамках FOMC. Среди действующих участников можно отметить следующую расстановку сил: четыре «голубя» (Дадли, Йеллен, Эванс и Розенгрен), один умеренный «ястреб» Джордж и неизвестной ориентации Буллард. Все остальные будет придерживаться нейтральной позиции, поэтому интрига сохраняется – следим внимательно за выступлениями официалов.

EUR/USD может отчасти среагировать на блок статистики из Китая, которая может оказаться довольно позитивной и вызвать всплеск спроса на рискованные активы. Плюс релиз объемов промышленного производства Германии может отразить восстановление показателя после отрицательной динамике, отмеченной за предыдущий период. Это может поддержать укрепление пары в район 1,3130 в первой половине дня.

GBP/USD совсем не нравится. С британской экономикой все складывается нелучшим образом, хотя в плане фискальной политике Осборн ведет себя вполне дисциплинированно. Последние данные говорят о том, что страна может потерять свой высокий кредитный рейтинг, а это вполне может вылиться в обвал фунта стерлингов в район 1,50 к концу года. Сегодня смотрим на торговый баланс, который вновь может разочаровать, и ждем прорыва 1,60, который откроет путь к 1,5960.

Несмотря на продолжающийся откат USD/JPY мы придерживаемся бычьего настроя в отношении пары. Помимо такого серьезного аргумента, как монетарная политика Банка Японии есть и еще один момент, о котором стоит напомнить. Япония настроена на то, чтобы стать ключевым инвестором европейского проекта спасения утопающих. ESM начал свою жизнь вчера и был встречен неплохим спросом инвесторов на первом аукционе по краткосрочным обязательствам. Таким образом, поддержав стабильность европейской валюты Банк Японии надеяться решить проблему укрепления национальной валюты. В общем, ждем 90,00, хотя и не так скоро, как мы предполагали.

По материалам: Аkmos.ru

Сегодня в европейскую сессию Великобритания опубликует данные по торговому балансу, в Еврозоне выйдут данные по ВВП, в Германии выйдут данные по промышленному производству. В случае выхода новостей из Европы выше прогнозов евро/бакс может восстановится к 1.3140, в противном случае пара продолжит снижение к 1.3040 и далее 1.3000. Евро, по всей видимости, будет торговаться в узком диапазоне в преддверии заседания Европейского центрального банка, которое состоится в четверг. Ожидания относительно снижение процентной ставки уменьшились на фоне сигналов о том, что экономический спад в регионе достиг дна в конце прошлого года.
В американскую сессию выйдут данные по изменению запасов нефти по данным министерства энергетики США и будут опубликованы результаты размещения 10-ти летних облигаций. Но эти финансовые новости вряд ли могут повлиять на курс бакса. Что касается пары фунт/бакс, то она продолжит снижение к 1.6020 и далее 1.6000.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.