Ежедневный анализ фундаментальных данных

Прогноз на среду, 19 декабря 2012 года

Бейнер встречается с республиканцами на еженедельном открытом совещании в 18.00 по московскому времени, за которым сразу же последует пресс-конференция. Вот здесь мы и получим самое интересное. Сейчас рынок движется на надеждах, что они все же договорятся и согласятся, и если это действительно произойдет (шансы неплохие), рискованные валюты получат новый стимул для роста. Для EUR/USD это будет означать рывок к 1,33, а для GBP/USD – к 1,63. Морально трейдеры уже готовы к этому моменту.

Для GBP/USD релиз протокола прошлого заседания MPC станет главным событием недели, и до текущего момента большинство трейдеров ожидали нейтральных комментариев с намеком на то, что расширение программы скупки активов в ближайшее время мы не увидим. Если все идет по плану, пара может укрепиться пунктов на 20. Однако если рынки усмотрят неуверенность и пессимизм, падение будет более внушительным с целью на 1,62 и дальнейшим откатом в район 1,6270.

Уверенный настрой Абэ порадовал. Теперь на пути у него будет стоять лишь Масааки Сиракава – текущий глава Банка Японии. Ситуация может накалиться к четвергу, на который запланировано заседание центробанка. Вообще, вне зависимости от результатов выборов, ожидалось некоторое расширение программы количественного смягчения. Однако глава Банка Японии может отплатить новому премьеру своим бездействием, тем самым подрывая его возможности в реализации обещаний. Если это действительно произойдет, разворот в паре может быть очень резким с возвращением к 83,00 через 83,50.

По материалам Аkmos.ru.

Сегодня в европейскую сессию в Германии выйдет индекс делового климата IFO, индекс текущих условий IFO, индекс ожиданий IFO, в Еврозоне выйдет сальдо платежного баланса, данные по изменению объема строительства, в Великобритании выйдет индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников, будут опубликованы протоколы заседания Банка Англии. Вчера Standard & Poor's повысило кредитный рейтинг Греции до "В-" с "выборочный дефолт", установив "стабильный" прогноз, что усилило оптимизм в отношении еврозоны. Это самый высокий рейтинг, который агентство присвоило Греции с июня 2011 года. Хорошие новости из Германии могут также оказать поддержку евро/баксу. Но все же основное внимание рынка приковано к США. В американскую сессию выйдут данные по разрешениям на строительство, закладкам новых домов, изменению запасов нефти по данным министерства энергетики США. Евро/бакс, вероятно, будет оставаться сильным, но будет торговаться спокойно после роста на фоне возросшего оптимизма в отношении того, что США, возможно, смогут прийти к соглашению относительно так называемого "бюджетного обрыва". Основным фактором для евро, похоже, являются надежды на то, что переговоры по 'бюджетному обрыву' прогрессируют". Евро/бакс сегодня ожидаю в интервале 1.3210 - 1.3260. В дальнейшем рост может продолжиться до 1.3300. Рост выше, вероятно будет затруднен на фоне того, что недавнее усиленное закрытие коротких позиций может взять передышку. Что касается пары фунт/бакс, то она может продолжить рост в направлении 1.6300. Фунт достиг новых высот, но, возможно коррекционное снижение до 1.6200.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на четверг, 20 декабря 2012 года

Республиканцам все же удалось это сделать – они просто «перевели стрелки» на Обаму, всем своим видом показывая, что если в ближайшие дни не будет принято решения по бюджету, вина будет полностью на демократах. Дело в том, Бейнер представил свой запасной «план Б», который с легкостью может пройти через нижнюю палату, контролируемую республиканцами, но вряд ли будет утвержден Сенатом, где господствуют демократы, и уж точно не минует «вето» президента, который отказывается называть богачами лишь тех, кто зарабатывает больше миллиона долларов в год. Гораздо проще сказать, «мы сделали все, что могли», и не сделать ничего. В общем, реально остался один день на то, чтобы пойти на компромисс, который приведет к финальному ралли европейских валют под конец года. Однако последние комментарии и настрой политиков убивают все надежды, и увеличивают шансы дальнейшего отката рискованных активов. По EUR/USD цель на 1,3160, а у GBP/USD – 1,62.

Тем не менее, сегодня выйдет целый блок интересных данных из Европы и США, которыми также не стоит пренебрегать в качестве катализаторов движений. К примеру, публикуемые данные по объемам розничных продаж Великобритании могут вновь подбодрить пару. По ожиданиям, показатели восстановятся после недавнего отката, а также в преддверии рождественского сезона покупок. Все это может отправить пару обратно тестировать 1,63.

Сегодня на сцену выйдет глава Банка Японии, который в течение последних месяцев стойко отбивал вербальные атаки вновь избранного премьера. Таким образом, сегодня во время заседания ЦБ будет два интересных момента: произойдет ли расширение программы количественного смягчения, а также реализация (или обсуждение) смены целевого уровня инфляции с 1% на 2% (как того желает Абэ). Если Сиракава решит положить остаток своей службы на то, чтобы испортить жизнь лидеру ЛДП, мы увидим резкую распродажу USD/JPY - цель на 83,70. Если же рынок почувствует, что Банк Японии открыт для нововведений, новый виток роста с целью на 85,00 вполне вероятен.
По материалам Аkmos.ru.

Уже вышел чуть лучше прогнозов индекс цен производителей Германии. Еще в европейскую сессию нас ожидают данные по розничным продажам Великобритании и индекс уверенности потребителей Еврозоны. В Европе финансовые рынки выросли после новостей об улучшении перспектив экономического роста в крупнейшей экономике еврозоны в следующем году. Кроме того, после того, как период относительного спокойствия на европейских рынках облигаций привел к падению стоимости заимствований для Испании и Италии, премьер-министр Испании Мариано Рахой заявил в среду, что его правительство пока решило не обращаться за финансовой помощью к Евросоюзу. Все это способствовало стабилизации евро/бакса. В американскую сессию выйдут данные по первичным обращениям за пособием по безработице, данные по ВВП США, ценовой дефлятор, данные по продажам жилья на вторичном рынке, производственный индекс ФРБ Филадельфии, индекс ведущих индикаторов, индекс цен на жилье. Бакс возвратил часть утраченных позиций против евро после появления сообщений, ослабивших оптимизм по поводу того, что законодатели из Вашингтона близки к достижению соглашения о предотвращении "бюджетного обрыва" в США. Помимо развития событий в экономике и политике, динамика валютных рынков также была обусловлена закрытием позиций до конца 2012 года. Это способствовало оказанию поддержки евро на фоне того, что сократились короткие позиции по евро. Объем торгов, как ожидается, будет особенно низким в последнюю неделю года, что может привести к более беспорядочным колебаниям на рынках с приближением крайнего срока для заключения соглашения по "бюджетному обрыву" США. Евро/бакс снизился с максимума на фоне того, что в преддверии праздничного сезона на рынок вернулась определенная степень "неприятия риска". Бакс продолжает оставаться "валютой-убежищем", из-за опасений относительно "бюджетного обрыва". Сегодня евро/бакс ожидаю в интервале 1.3165 - 1.3235.Что касается пары фунт/бакс, то фунт снизился с верхней границы восходящего канала, нашел поддержку около 1.6240/60. Жду продолжения роста к 1.6280/00.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на пятницу, 21 декабря 2012 года

Сегодня все звезды встанут как надо, учитывая наступление «пятницы ведьм» (тот день, когда истекают сроки по фьючерсам на индексы, опционам на фьючерсы, а также фондовым фьючерсам и опционам), завершение календаря Майя, в связи с которым кое-кто ждет конца света, а также финального аккорда по «обрыву». Предупреждаем сразу, надо быть особенно осторожным, так как на рынке будут присутствовать самые рискованные игроки (те, кто занимается трейдингом деривативов), причем в большом количестве, создавая огромные объемы и сумасшедшую волатильность. Здесь главное – успеть закрыть сделки до завершения торгов. Конечно, в такой день можно неплохо заработать, но и риск больших потерь тоже высок.

Что касается ситуации с американским бюджетом, возможно, конгрессмены не торопятся решать вопрос лишь потому, что верят в «конец света». Смысл отступать от своих устоев, если «завтра» не наступит? Это, конечно, все шутки, однако политики США тоже любят поиграть: вчера «план Б» был отправлен на голосование в нижнюю палату, хотя Обама еще в среду заявил, что даже если Конгресс пропускает этот законопроект, президент использует право «вето». Все просто тянут время и пытаются сбросить с себя груз ответственности, желательно на соседа. У европейских валют все больше шансов отпраздновать «конец света» вблизи недельных минимумов.

В плане отчетов, из интересных сегодня лишь окончательные данные по британскому ВВП за 3 квартал, от которых никто не ждет изменений. Тем не менее, пересмотр в сторону понижения, особенно после вчерашних слабых розничных продаж может усилить давление на GBP/USD. Цель на 1,62 никто не отменял.

USD/JPY в отсутствие важных экономических показателей будет настроена на развитие событий с американским бюджетом. Если политики предпочтут «растянуть удовольствие», ослабление пары в район 83,70 вполне вероятно.

По материалам Аkmos.ru.

Фундаментальные данные на 21.12. Сегодня в европейскую сессию с Германии выйдет индекс уверенности потребителей от GfK, Великобритания опубликует сальдо платежного баланса, данные по чистым заимствованиям гос. сектора и ВВП. В американскую сессию выйдут данные по заказам на товары длительного пользования, по личным доходам и расходам, базовый индекс цен расходов на личное потребление, индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan. Динамика рынка застопорилась на фоне того, что американские законодатели продолжили бороться с угрожающим стране "бюджетным обрывом", т.е. пакетом мер по сокращению расходов и повышению налогов, который в свою очередь может замедлить экономический рост, и который должен вступить в силу в начале следующего года. Спикер палаты представителей Джон Бонэр работал над продвижением своего бюджетного предложения, однако президент Барак Обама пообещал отвергнуть план. Пара евро/бакс торгуется с понижением на фоне возобновившейся неопределенности относительно переговоров по "бюджетному обрыву" США. Лидеры Республиканской партии в Палате представителей США отменили голосование по законопроекту, нацеленному на частичное предотвращение "бюджетного обрыва", так как стало очевидным, что у них нет достаточного количества голосов для его принятия. В некоторой степени рынок был слишком оптимистичным относительно переговоров… Начинается продажа евро на фоне низкого объема торгов. Евро/бакс не смог совершить решительный прорыв сопротивления 1.3300 и теперь наблюдается фиксация прибыли с приближением конца года. Курс на сегодня 1.3150 - 1.3300. Что касается пары фунт/бакс, то сегодня по Великобритании выйдет окончательная оценка Валового внутреннего продукта за 3 кв., если она будет хуже ожидаемой, британец может снизится в район 1.6220/00.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Десять дней до фискальной пропасти
Накануне в Палате представителей запланированное голосование по так называемому «Плану Б», подготовленного спикером Джоном Бонером, было отменено, поскольку документ рисковал не набрать необходимого числа голосов даже в стане республиканцев. Похоже, что последних не устроит любой мало-мальский компромисс с демократами, поскольку он в том или ином виде будет включать в себя резкое повышение налогообложения наиболее обеспеченных американцев. Именно за счёт них Обама и хочет сохранить налоговые льготы для 98% своих сограждан.

В принципе, «План Б» как раз и предполагал продление налоговых послаблений для большинства американцев. Однако более высокие ставки предлагалось сделать только для зарабатывающих более миллиона в год (демократы продавливают снижение этой планки до $250 тыс). При таком подходе не последовало бы существенного сокращения дефицита, чтобы привело к необходимости отказаться от ряда налоговых вычетов и дополнительной поддержки безработных, что неприемлемо для Обамы, который в ходе избирательной кампании много говорил о сохранении этих программ.

Учитывая весь объём сохраняющихся противоречий в Конгрессе, вряд ли мы увидим сколько-нибудь значимый прогресс в пятницу. Следовательно, уже после Рождества политикам придётся возвращаться в Вашингтон и вновь пытаться договориться, но уже в режиме жёсткого цейтнота. Пока же всё идёт по наихудшему сценарию из возможных, и теперь от так называемой «фискальной пропасти» Штаты отделяет всего 10 дней. Если на неделе на рынках ещё сохранялся сдержанный позитив, то в четверг индекс Доу просел сразу на 300 пунктов.

Скорее всего, следующее заседание Конгресса теперь состоится только 27 декабря, так что времени у политиков в обрез. Республиканцам, по всей видимости, всё-таки придётся соглашаться на рост налога для богатых с более низкой нижней границей годового дохода. Самым же трудным для демократов станет сокращение социальных расходов — без этого достижение межпартийного компромисса вряд ли возможно. Времени остаётся совсем немного, что будет держать рынки в постоянном напряжении вплоть до 1 января.

Слабым утешением для медведей по EUR/USD стал пересмотр динамики роста ВВП за III квартал. Предварительная оценка составила всего лишь 1,8%. В последствии она была пересмотрена до 2,7%, и вот вчера стало известно, что по уточнённым данным рост составил аж 3,1%. Однако, если взглянуть на цифры более внимательно, то станет ясно, что основным локомотивом здесь стало увеличение госрасходов по сравнению со II кварталом, а также рост запасов на складах. Во многом из-за этого мы увидели лишь продолжение коррекции.
В дальнейшем можно ожидать возобновление роста валютной пары. Основным драйвером будет служить полная неопределённость в Штатах. Политический тупик, в котором оказались американцы, также даст о себе знать уже в феврале, когда конгрессменам предстоит голосовать по увеличению лимита госдолга. Тут уже ставки будут намного выше, поскольку неспособность найти компромисс будет наказана техническим дефолтом. Вместе с тем, в преддверии Рождества активность на рынках станет снижаться, так что если и планировать сейчас торговлю, то только внутридневную.

Прогноз на неделю, 24 – 28 декабря

Грядущая неделя пройдет под знаком празднования Рождества Христова в католическом мире. С 24 по 27 декабря в США и Европе будут выходные банковские дни. Никакой значимой макроэкономической статистики в этот период не будет опубликовано ни по одной валютной паре.

Рынок не будет работать только лишь во вторник 25 декабря, но традиционно в неделю рождественских каникул активность на нем минимальна. Торги будут протекать на низком уровне ликвидности и могут сопровождаться как колебаниями в нешироких коридорах, так и резкими всплесками волатильности.

Традиционно в этот период мы рекомендуем наблюдать за развитием событий со стороны.

В отсутствие важных новостей для пары EUR/USD может оказаться затруднительным продолжить движение вверх и преодолеть сопротивление в области 1,33. С точки зрения технического анализа логичным сценарием развития событий видятся колебания в области 1,3145-1,33.

Для британского фунта таковым будет коридор 1,6190 - 1,6305, а для пары EUR/GBP 0,8085-0,8170.

Австралийский доллар может продолжить пребывать под давлением, так как проявление признаков «голландской болезни» может вынудить регулятор снижать учетную ставку в 2013 году и далее. С точки зрения технического анализа ближайшим уровнем поддержки видится 1,0390. Ее преодоление может двинуть котировки в сторону 1,0275.

По материалам Fxclub.org.

Прогноз на понедельник, 24 декабря 2012 года

Итак, неспособность спикера убедить в необходимости принятия предложенного им законопроекта даже свою партию, очень напугала рынки. Тем не менее, довольно сдержанная реакция и валютного, и фондового рынков говорит о том, что большинство игроков все еще надеется, что все разрешится до конца текущего года. Тем временем, если считать только рабочие дни, осталось меньше недели. Шансы на то, что все затянется до середины/конца января, растут. Дело в том, что некоторые члены партии республиканцев в январе идут на переизбрание, так что они вполне могут выступить против непопулярных мер, чтобы сохранить свои места. Со Штатами за это время может ничего и не случится, а вот на финансовые рынки придет турбулентность (причем еще до того, как произойдет снижение рейтинга страны).

Несмотря на то, что предстоящая неделя традиционно проходит в узких диапазонах в связи с обилием праздников и новогодним настроением, на этот раз потери могут продолжиться, причем оказаться довольно масштабными. Экономические данные не будут иметь большого значения, но все же полностью игнорировать их не стоит. Штаты публикуют данные по требованиям б/р, чикагский PMI, потребительское доверие, а также отчеты с рынка жилья. Еврозона - ничего примечательного, а Великобритания лишь данные по рынку жилья, которые опять же погоды на рынке не сделают.
Если ориентироваться исключительно на фактор "обрыва", и на высокие шансы того, что результатов мы в этом году не увидим, то впереди у основных валютных пар лишь падение. Причем это тот редкий случай, когда EUR/USD, GBP/USD и USD/JPY будут двигаться в одном направлении.

EUR/USD будет постепенно терять терпения прорывая ближайшие уровни поддержки 1,3160, 1,31 и 1,3070 с конечной целью 1,3030 к концу недели (при условии сплошных разочарований со стороны Конгресса). По этому же сценарию GBP/USD направится в район 1,6050, пробив по дороге 1,61. USD/JPY может резко сдать позиции с ближайшей целью на 83,70 и далее 83,40.

По материалам Аkmos.ru.

На сегодня финансовых новостей не запланировано. Финансовые рынки в Европе будут оставаться закрытыми в Канун Рождества, в то время как фондовые рынки США будут сокращены. Евро/бакс, скорее всего, будет продолжать движение конца прошлой недели. И, кроме того, еще не исчезли беды Испании, выборы в Италии и потребности Португалии. Настроение рынка остается под давлением, так как инвесторы продолжают следить за развитием событий вокруг финансового обрыва в США. Белый Дом США объявил перерыв на рождественские праздники, подтверждая предположение, что политики не смогут предотвратить финансовый обрыв. Без сделки, США может упасть обратно в рецессию и потащить мир за собой. Объемы торгов, как ожидается, останутся низкими, потому что многие трейдеры закрыли позиции, чтобы зафиксировать прибыль перед окончанием года, сокращение ликвидности на рынке может увеличить волатильность. Eвро/бакс сегодня, по всей вероятности будет торговаться в интервале 1.3200/20 - 1.3120/00. Что касается пары фунт/бакс, то он будет под воздействием все тех же факторов, что и евро/бакс и торговаться в интервале 1.6200 - 1.6100.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Одним из наиболее ожидаемых событий прошлой недели было решение Банка Японии по процентной ставке и программе покупки активов. Как и предполагали участники рынка, ставка была оставлена на прежнем уровне. Зато объем программы покупки активов был увеличен на 10 трлн иен. В целом это тоже было ожидаемым событием, поэтому реакция рынка была довольно сдержанной и продолжения падения японской валюты не наблюдалось.

Испания смогла успешно разместить краткосрочные облигации на общую сумму около 3,5 млрд евро, что демонстрирует затишье на рынке европейских облигаций. Сальдо текущего счета еврозоны в октябре оказалось на уровне 7,2 млрд евро против сентябрьских 3,5 млрд евро.

В США тупиковая ситуация в отношении «фискального обрыва» сохраняется. Решительность республиканцев вынести на голосование предложенный ими план «Б» вскоре сменилась его снятием с голосования. Это вызвало резкое снижение фондовых индексов, но они довольно быстро вернули утраченные позиции. Оптимизм в отношении рисковых активов, в том числе фондового рынка, был поддержан данными по Соединенным Штатам: ВВП продемонстрировал рост на 3,1% вместо прогнозных 2,8%.

Все эти факторы способствовали росту пары евро/доллар через ряд сопротивлений (среди которых наиболее важным считается уровень 1.3170 — от него единая валюта раньше неоднократно подвергалась распродажам) и достижению сопротивления на 1.3308. Но развить восходящую динамику быкам по паре не удалось, и евро/доллар завершил неделю немногим выше поддержки 1.3158. Помимо технической перекупленности, негативное влияние на единую европейскую валюту оказало и сообщение о возможной отставке премьер-министра Италии Марио Монти.

На этой неделе запланировано:

Понедельник, 24 декабря
18:30 — Еврозона. ЕЦБ объявляет объем закупок гособлигаций.

Вторник, 25 декабря
16:00 — Еврозона. ЕЦБ объявляет о введении 7-дневных депозитов.

Среда, 26 декабря
03:50 — Япония. Публикация протокола заседания Банка Японии от 19—20 ноября;
19:00 — США. Индекс производственной активности от ФРС Ричмонда.

Четверг, 27 декабря
05:30 — КНР. Изменение объемов промышленной прибыли (г/г) (от начала года);
09:00 — Япония. Изменение числа закладок новых фундаментов (г/г);
11:45 — Франция. Индикатор потребительской уверенности;
17:30 — США. Число первичных заявок на получение пособия по безработице;
19:00 — США. Изменение объема продаж жилья на первичном рынке (м/м);
19:00 — США. Индикатор потребительской уверенности.

Пятница, 28 декабря
03:30 — Япония. Уровень безработицы;
03:30 — Япония. Индекс потребительских цен (г/г);
03:50 — Япония. Изменение объема промышленного производства (м/м);
11:45 — Франция. Изменение объема ВВП (кв/кв);
18:45 — США. Индекс деловой активности Chicago PMI;
19:00 — США. Изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья (г/г);
20:00 — США. Изменение объема запасов сырой нефти.

В первой половине этой недели многие мировые биржевые площадки будут закрыты из-за празднования католического рождества, поэтому рынок будет тонким и может демонстрировать неадекватные движения. Ввиду этого лучше оставаться вне рынка.

Тем не менее следует все же обратить внимание на публикацию некоторых данных по США: индекс производственной активности от ФРС Ричмонда (в среду), индикатор потребительской уверенности (в четверг) и индекс деловой активности Чикаго PMI (в пятницу).

Основные фундаментальные данные этой недели. Во Вторник, 25 Декабря рынки в США и Европе будут оставаться закрытыми в связи с празднованием Рождества, Дня отпуска. В Среду, 26 Декабря рынки в Европе будут оставаться закрытым в связи с празднованием. Между тем, США опубликуют данные об инфляции цен на жилье, ведущий индикатор спроса на рынке жилья. США также опубликуют данные по производственной активности в Ричмонде. Четверг, 27 Декабря США опубликуют свой Еженедельный отчет правительства по initial jobless claims, а также данные по продажам новых домов и индекс потребительского доверия. Пятница, 28 Декабря В зоне евро, во Франции-релиз официальных данных о потребительских расходах, в то время как Италия проведет аукцион десятилетних государственных долговых обязательств. США - данные о pending home sales, а также отчет о деловой активности в районе Чикаго, ведущий показатель экономического здоровья. Страна также опубликует официальные данные о запасах сырой нефти и природного газа. Eвро/бакс до нового года, по всей вероятности останется в интервале 1.3200/20 - 1.3120/00. Что касается пары фунт/бакс, то она будет под воздействием все тех же факторов, что и евро/бакс и торговаться в интервале 1.6180 - 1.6080.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на среду, 26 декабря 2012 года

Осталось три дня до момента истины. Причем сегодня некоторые рынки остаются закрытыми на «банковские каникулы», так что и в среду ничего радикального мы не ждем. Но с приходом четверга, а особенно пятницы напряжение может значительно вырасти. Небольшая ремарка – нижняя палата Конгресса вернется с праздников лишь 27-го числа.

Мы уже говорили о том, что будет, если достичь консенсуса не удастся, так что сегодня рассмотрим вариант позитивного исхода. Несомненно, в такой ситуации больше всего выиграет EUR/USD. Судя по недавней динамике пары даже во время неудачной прошлой пятницы и в начале текущей недели, игроки делают ставки именно на результативные переговоры в Конгрессе.

Дополнительную поддержку оказывают и позитивные ожидания в отношении экономических перспектив еврозоны, которая оказалась более продуктивной в деле принятия важных политических решений. ЕЦБ и ЕС добились значительного прогресса в борьбе с кризисом суверенного долга. И хотя ситуация в Испании остается под вопросом, главное, что инвесторы верят, и вера проявляется в постепенном снижении доходности по долгосрочным гособлигациям Испании и Италии. Ближайшей целью по EUR/USD в случае позитивного исхода может стать 1,3240. А далее последует атака на 1,33.

У USD/JPY тоже неплохой потенциал в связи с последними высказываниями Абэ. На выходных он пригрозил, что если Банк Японии не утвердит инфляционную цель на отметке 2%, он будет настаивать на внесении корректировок в закон, описывающий миссию ЦБ. Суть в том, что лидер ЛДП хочет, чтобы Банк достиг того же уровня агрессивности, что демонстрируют ЕЦБ и Федрезерв, чтобы давать соответствующий отпор на QE и LTRO. Более того, Абэ даже указал четкий уровень, на котором бы он хотел видеть USD/JPY - 90. Таким образом, пара может продолжить укрепление в район 85,00.

По материалам Fxclub.org.

Сегодня основные рынки еще закрыты по случаю празднования Рождества. В Еврозоне, Великобритании - официальный выходной день. В американскую сессию выйдет индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller и индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда. Бакс продолжил укрепляться на фоне падения фондовых индексов США из-за обеспокоенности проблемой фискального обрыва в США, что негативно отражается на настроениях рынка. Финансовый Cliff становится центральной проблемой во всем мире. С началом нового года Соединенные Штаты столкнутся с проблемами, которые могут привести экономику США обратно в рецессию, если не появится конкретного решения относительно финансового обрыва. . Евро/бакс на данный момент торгуется нейтрально. В сочетании с неопределенностью в Соединенных Штатах, а также выходными по случаю Рождества и Нового года, до которого остается несколько дней, рынок также будет тонким. В настоящее время ближайшие уровни поддержки 1.3170/55. Если поддержка будет пробита, следующая поддержка на 1.3065. Ближайший уровень сопротивления - 1.3230, и после него - максимум достигнутый на прошлой неделе - 1.3300/05. Неопределенность с фискальным обрывом в США вызвала распродажу британского фунта, в течение текущей короткой недели наиболее вероятным направлением движения фунта следует считать снижение к уровню 1.61. При этом следует учитывать возможность согласования по вопросам фискального обрыва в США, и если оно произойдет, то фунт будет вновь тестировать значение - 1.63.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на четверг, 27 декабря 2012 года

Учитывая, что лишь сегодня Конгресс вернулся с праздников, а Обама пообещал, что на выходных они обсуждать политические вопросы не будут (очень своевременное и адекватное обещание), новые комментарии поступят к вечеру с приходом американской сессии. Так что новая порция волатильность обеспечена.

Если обратиться к валютной динамике, то здесь необходимо учитывать большое число факторов. Помимо позитивных ожиданий по завершению бюджетных переговоров в США, и благоприятных перспектив экономики еврозоны, свою роль в укреплении EUR/USD могла сыграть динамика кросса с иеной. Таким образом, продолжающееся укрепление EUR/JPY может легко трансформироваться в дальнейшее движение в район 1,33 после прорыва 1,3250.

Кстати, USD/JPY тоже пока имеет неплохой потенциал. Абэ продолжает радовать: набравшись сил после выходных, он заявил, что самый большой приоритет на текущий момент – борьба с дефляцией. Тот факт, что премьер не отказывается от сказанного перед выборами (хотя многие ожидали как раз обратного), вселяет рынкам надежду, что японская экономика сможет добиться положительного CPI в течение ближайшего года. Цель в 2% вот-вот будет поставлена. Если пара сможет пройти сильное сопротивление 85,50, дальнейшей целью станет 88,40 с долгосрочным ориентиром в виде 90,00.

По материалам Fxclub.org.

Сегодня в европейскую сессию Великобритания опубликует индекс цен на жилье от Nationwide и данные по одобренным заявкам на ипотечные кредиты по данным BBA. В американскую сессию выйдут данные по первичным обращениям за пособием по безработице, индикатор уверенности потребителей, данные по продажам новостроек в США. Евро вырос против иены и вырос по отношению к баксу в среду, поскольку продажи японской валюты ускорились в условиях тонкого рынка. Сегодня нет никаких фундаментальных катализаторов для роста евро, но тенденция продаж иены продолжается на ожиданиях дальнейшего смягчения денежно-кредитной японской политики. Так же в силе остаются позитивные ожидания по завершению бюджетных переговоров в США, и благоприятных перспектив экономики еврозоны, что также способствует укреплению евро/бакса. Краткосрочный тренд по евро/баксу - восходящий, с целями 1.3260 и далее 1.3300. Что касается пары фунт/бакс, то сейчас я больше склоняюсь к коротким позициям по фунту с целями на 1.6100.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на пятницу, 28 декабря 2012 года

Словесная перепалка вчерашнего дня между представителями разных партий США говорит об одном – достигнуть соглашения будет непросто. Рид обижается, что работает только Сенат, Бейнер в ответ говорит, что нижняя палата готова работать, только пусть Сенат хоть что-то утвердит. Глядя на все это, Обама заявил, что будет созваниваться со всеми лидерами Конгресса по вопросу «фискального обрыва», включая Рида, Макконнелла, Бейнера и Пелоси. Таким образом, турбулентность переносится на последний рабочий день этого года – 31 декабря. Только тогда станут известны результаты прошедших переговоров, на который инвесторы напоследок смогут среагировать.

Кстати, понедельник ознаменует собой еще и достижение «потолка» госдолга. Гайтнер, вроде обещал найти варианты, чтобы отсрочить этот момент и предоставить Конгрессу еще 2 месяца на то, чтобы передвинуть планку. Вполне адекватное решение, учитывая скорость принятия решений в текущем правительстве. Еще чуть-чуть, и начнет страдать рейтинг США, просто из-за политического ступора, в котором находится государство.

Скорее всего, в пятницу рискованные валюты будут вести себя гораздо сдержаннее. Вряд ли кто-то рискнет открывать позиции перед выходными, на которых, к тому же, решается судьба американских налогоплательщиков. Предлагаем и вам перебраться на забор.

Для тех, кто все же хочет поймать последние профиты, можно попробовать поработать с USD/JPY, которая все еще продолжает двигаться вперед. Пробит довольно сильный уровень сопротивления 85,50, выше которого мы не поднимались уже два года. Скорее всего, пара продолжит укрепление на теме «нового царя» с ближайшей целью на 86,40, за которой следует 86,70.

Это мой последний прогноз в этом году. Желаю вам в новом году не упасть с финансовой скалы в финансовую яму, не лениться, как жители одной европейской страны, жить в гармонии с собой, в отличие от конгрессменов США и тогда в вас поверят, как в одного японца по фамилии Абэ!

По материалам Fxclub.org.