Ежедневный анализ фундаментальных данных

Сегодня в европейскую сессию выйдет Денежный агрегат М3 Еврозоны, Германия опубликует индекс потребительских цен. После принятия решения по Греции, внимание рынка, скорее всего, переключится на Испанию после проведенных в выходные выборов в Каталонии, в ходе которых большинство голосов завоевали партии, выступающие за независимость. В американскую сессию в США выйдут данные по продажам новостроек, изменению запасов нефти по данным министерства энергетики и Бежевая книга ФРС. Внимание рынка будет по-прежнему, главным образом, сосредоточено на любых новостях о переговорах между Белым домом и Конгрессом по так называемому бюджетному обрыву – серии мер в отношении налогов и расходов, действие которых заканчивается в конце этого года. Бюджетный обрыв угрожает столкнуть экономику США обратно в рецессию. Но тем не менее, пока состояние экономики США лучше состояния экономик других стран, бакс будет получать поддержку. Сегодня бакс может продолжить начатый во вторник рост, пользуясь спросом как валюта-убежище, поскольку лидер сенатского большинства в США Гарри Рид заявил, что не видит особого прогресса в переговорах по бюджетному обрыву. Целевым уровнем по евро/баксу в ближайшей перспективе является уровень 1.2875. Что касается пары фунт/бакс, то фунт может окрепнуть, если удастся закрепиться выше сопротивления 1.6050.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на четверг, 29 ноября 2012 года

Сегодня внимание на Штаты, причем в связи с двумя видами событий: экономического и политического плана. Прежде всего, коснемся темы «обрыва». Переговоры уже начались, и сегодня Гайтнер должен будет встретиться отдельно с каждым из 4 лидеров Конгресса: спикером нижней палаты Бейнером, лидером меньшинства нижней палата Нэнси Пелоси, лидером сенатского большинства Рейдом и лидером сенатского меньшинства Митчем Макконелом.

Любые комментарии в результате этих переговоров будут оказывать неизгладимое впечатление на валютный рынок. Чем больше позитива и готовности на компромисс мы увидим, тем выше шансы EUR/USD вновь вернуться к 1,30, а у GBP/USD – к 1,6050.

Кроме того, обратите внимание на публикацию данных по ВВП из США. Несмотря на то, что темпы роста в третьем квартале все меньше волнуют инвесторов, здесь большое значение имеют тенденции. Учитывая последние слабые сигналы из сектора обрабатывающей промышленности, игроки с интересом будут наблюдать за динамикой пересмотренных показателей. Изменения в сторону повышения могут ослабить опасения по поводу нестабильного состояния крупнейшей экономической системы мира. В результате, USD/JPY может вернуться к 82,30 с вероятностью дальнейшего движения к 82,50.

По материалам Аkmos.ru.

В европейскую сессию Великобритания опубликует индекс цен на жилье от Nationwide, объем чистых займов частным лицам, одобренные заявки на ипотечные кредиты, индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников, выйдет отчет о финансовой стабильности Банка Англии, Глава Банка Англии Кинг выступит с речью. В Еврозоне выйдет индекс настроения в деловых кругах, индекс делового оптимизма в промышленности, в Германии выйдут данные по безработице. В американскую сессию США опубликуют ценовой дефлятор, данные по безработице, по незавершённым сделкам по продаже жилья, данные по ВВП, данные по расходам на личное потребление, незавершенные сделки на рынке жилья, отчет Минэнерго по запасам природного газа, индекс производственной активности ФРБ Канзас-сити. Влияние на бакс оказывает оптимизм в отношении разрешения ситуации с финансовым дисбалансом в США, который автоматически может случиться с началом следующего года. Настроения рынка улучшились после сообщения о том, что министр финансов США Тимоти Гейтнер проведет встречу с лидерами Конгресса. Евро/бакс может вырасти в случае выхода выше ожиданий сегодняшнего релиза данных по экономическому росту США в 3 квартале текущего года. Сегодня ожидается движение евро/бакса между поддержками около 1.2880-1.2920 и сопротивлениями около 1.2970-1.3000.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Исследуем предстоящую неделю по экономическому календарю.Неделя будет насыщена новостными событиями по сравнению с предыдущей. Особенно выделяем четверг. Тем не менее, в понедельник ожидаем выход данных о «Индексе производственной активности (ISM)» по США, который указывает на экономический спад в США (Рекомендуем ПРОДАВАТЬ $ США или покупать пару EUR/USD, например, перед выходом новости).
Снижение «Процентной ставки» во вторник (которая продолжается с конца 2011 года) по Австралийскому $ говорит об улучшении деловой активности в Австралии и соответственно удешевлению национальной валюты . (Рекомендуем ПОКУПАТЬ Австралийский $).
В среду и в пятницу ожидаем неблагоприятные данные по несельскохозяйственному климату в США (Рекомендуем ПРОДАВАТЬ $ США).
В четверг по Новозеландскому и Австралийскому $ выделяем данные по «безработице» и «занятости», которые не в пользу последней валюты (Рекомендуем ПРОДАВАТЬ Австралийский $). Канадский $: «Индекс менеджеров по закупкам … Канады» продолжает падать, соответственно экономический климат ухудшается (Рекомендуем ПРОДАВАТЬ $ Канады ). По $ США ожидаем улучшение экономического климата в четверг, в связи с ожиданием уменьшения заявок на "Пособие по безработице в США" (Рекомендуем ПОКУПАТЬ $ США).
Кроме того, следует обратить внимание в понедельник на Японскую экономику: уменьшение капитальных расходов более чем в 2 раза процентных соотношений - ПРОДАВАТЬ.
Уменьшение валовой прибыли компаний по Австралийской валюте - ПРОДАВАТЬ.
Во вторник уменьшение одобренных заявок на строительство от правительства Австралии с 7,8% до -2% - ПРОДАВАТЬ.
В четверг увеличение количества «Разрешений на строительство» с -13,2% до 3% по Канаде - ПОКУПАТЬ.
В пятницу увеличение «Индекса цен на жильё» по Великобритании - ПРОДАВАТЬ, улучшения ситуации в «Промышленной зоне» в Великобритании - ПОКУПАТЬ
Улучшение «Промышленного производства» по Германии - ПОКУПАТЬ.
Уменьшение «Числа занятых в несельскохозяйственном секторе» США - ПРОДАВАТЬ
Увеличение занятости по Канаде - ПОКУПАТЬ
Таким образом, вывод на неделю:не смотря на уменьшение процентной ставки в Австралии, экономика её не в лучшей мере развивается. Поэтому ожидаем флэт. Экономика Японии также показывает плохие результаты, поэтому Йена будет дорожать. Конкретных рекомендаций по $ США и EUR нет. По Канадскому $ ситуации конкретизируется к концу недели в пятницу, также как и по Британскому Фунту.

Примечание:
Рекомендации на ПОКУПКУ или ПРОДАЖУ сформулированы на основе сравнения предыдущего показателя новости с ожидаемым показателем новости. По выходу фактической новости, возможно потребуется производить коррекционные сделки. Поэтому следует учесть мани - менеджмент. Особенно это касается новичков Форекс.

Прогноз на неделю, 3 – 7 декабря

Грядущая неделя будет первой неделей нового месяца, а, следовательно, традиционно очень богатой на значимые макроэкономические отчеты, способные оказать значительное влияние на позиции доллара США, определив его перспективы на весь декабрь. В понедельник 3 декабря (19.00 МСК) Институт управления поставками представит данные по Индексам менеджеров по закупкам в промышленности, а в среду 5 декабря (19.00 МСК) выйдет аналогичный отчет по непроизводственной сфере. Апофеозом недели станут цифры по новым рабочим местам и уровню безработицы от Бюро трудовой статистики (пятница 7 декабря, 17.30 МСК), а днем ранее участники будут следить за схожими данными от ADP Inc. (четверг 6 декабря 17.5 МСК).

Макроэкономическая статистика из США в последнее время носила достаточно позитивный характер, сигнализируя о том, что крупнейшая экономика мира стоит на траектории устойчивого роста. Однако растущий уровень напряженности вокруг проблемы «фискального обрыва» имеет все шансы подкосить деловой оптимизм, что может негативно сказаться на Индексах менеджеров по закупкам. В свете истечения сроков действия «Операции твист» и в преддверие очередного заседания FOMC данные по уровню безработицы могут оказаться для инвесторов серьезным раздражителем. Уровень занятости по последним замерам составлял 7,9% и любые негативные сюрпризы могут спровоцировать ФРС на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики. Естественно, в центре внимания будут также переговоры по «фискальному обрыву».

Для участников торгов по паре EUR/USD самыми важными событиями недели станут итоги очередного заседания Управляющего Совета ЕЦБ (четверг 6 декабря 16.45 МСК) и традиционная пресс-конференция его главы Марио драги (четверг 6 декабря 17.30 МСК), а также результаты аукционов по размещению долгосрочных облигаций правительством Испании ( среда 5 декабря в течение дня).

Мы не ожидаем существенных изменений в денежно-кредитной политике европейского регулятора, но ухудшающаяся макроэкономическая статистика из региона может спровоцировать дополнительное снижение учетной ставки с целью оказать положительное влияние на деловой оптимизм. Ситуация на рынке долгового капитала для правительства Испании стабилизировалась после того как ЕЦБ заявил о готовности скупать облигации сроком обращения 1-3 года, в неограниченном объеме, в случае если правительство Испании обратится с соответствующей просьбой и при этом будет выполнять взятые на себя обязательства по сокращению бюджетных расходов. Скорее всего, десятилетки будут размещены с доходностью в области 5,5%.

Наличие позитивных новостей способно продолжить укрепление евро. С точки зрения технического анализа, преодоление сопротивления 1,30 может двинуть котировки пары в область 1,3150, а вот ее дальнейшее укрепление в свете сохраняющейся негативной макроэкономической статистики из еврозоны выглядит пока маловероятным.

Неделя станет также очень насыщенной и для британской валюты. В первые три дня Markit представит отчеты по индексам PMI в промышленности, строительстве и сфере услуг (3,4 и 5 декабря в 13.30 МСК), а в четверг 6 декабря Банк Англии огласит итоги очередного заседания. Ситуация в британской экономике сейчас очень туманна. Данные по ВВП за третий квартал были хороши, а вот текущая статистика разочаровывает и дает основания ожидать отрицательных темпов роста в четвертом. Многое могут прояснить данные по PMI, которые также учитываются Комитетом по монетарной политике Банка Англии при принятии решений. Реакция пары GBP/USD на эти новости может быть очень значительной, а от Банка Англии можно ожидать расширения программы количественного смягчения. С точки зрения технического анализа позитивные известия могут двинуть пару в область 1,62, а негативные к отметке 1,59.

Резервный банк Австралии также проведет очередное заседание на грядущей неделе, итоги которого станут известны во вторник 4 декабря (7.30 МСК). В прошлый раз регулятор неожиданно для участников не изменил учетную ставку, сославшись на более интенсивный рост в некоторых секторах экономики страны, а также у основного торгового партнера – Китая. Ситуация не претерпела значительных изменений с тех пор, но в распоряжении участников заседания будут свежие данные по ВВП, розничным продажам и рынку труда, которые будут оглашены для инвесторов только в течение недели. Соответственно, возможны сюрпризы. С позиций технического анализа преодоление сопротивления 1,0485 на благоприятном фоне может двинуть пару AUD/USD к отметке 1,0550. В случае негативного развития событий ожидаем тестирования 1,0330.

Японская иена в отсутствие важных новостей имеет все шансы продолжить снижение. По нашим оценкам целью движения для пары USD/JPY является отметка 84.15.

По материалам Fxclub.org

Прогноз на понедельник, 3 декабря 2012 года

Конгресс ни сколько не приблизился к достижению соглашения, хотя всего 30 дней осталось до конца года, а если учесть праздники и выходные, то меньше 15. Если обратиться к истории, то в прошлом году республиканцы ждали до 23 декабря, чтобы утвердить продление налоговой льготы по фонду оплаты труда. Двумя годами раньше Сенат работал вплоть до первых часов католического Рождества, чтобы пропустить предварительную версию реформы здравоохранения. В общем, выводы делайте сами, но раньше 20-х чисел не ждите четких решений.

На текущей неделе интерес будут представлять еще и данные по рынку труда, обрабатывающей промышленности и сфере услуг. На этот раз нон-фармы будут искажены влиянием урагана Сэнди, так что реакция валют может оказаться более сдержанной. Мы ждем снижение показателя занятости еще и в связи с неопределенностью в отношении финансового обрыва. Кто будет нанимать новых работников, не зная чего ждать хотя бы в ближайший месяц.

Для EUR/USD 1,30 остается сложным для прорыва уровнем, учитывая бесчисленные попытки пробраться выше и их безрезультатность. Тот факт, что Бундестаг утвердил третий транш для Греции, вызвал вздох облегчения. На этой неделе мы увидим заседание ЕЦБ по монетарной политике, однако не ждите от него ничего интересного. Официальные лица дали четко понять, что они довольны текущим курсом политики и реакцией валют на него. Скорее всего, пара будет находиться под влиянием комментариев официальных лиц из США. Если хоть какой-то прогресс все же будет достигнут, прорыв ближайшего сопротивления откроет путь в район 1,3130

Резкое восстановление потребительского доверия в Великобритании не смогло оказать поддержку GBP/USD, однако натолкнуло на мысль, что в экономике может быть все не так плохо. Помните выступление Кинга в ноябре, когда он заявил, что их предыдущие прогнозы оказались слишком оптимистичными. Так вот, может он настроен слишком пессимистично, и в четвертом квартале экономика вновь продемонстрирует рост, вопреки мрачным ожиданиям. По аналогии с ЕЦБ не ждем ничего особенного от заседания Банка Англии на этой неделе. Гораздо больший интерес будут представлять данные по деловой активности в сфере услуг, обрабатывающей промышленности и строительном секторе. Первые два показателя могут превысить прогнозы, тем самым стимулируя рост пары в район 1,6090 после прорыва 1,6060.

Пятничный скачок USD/JPY примечателен необоснованностью, учитывая менее агрессивные комментарии Абэ по поводу монетарной политики. Вероятно, свою роль сыграла совокупность факторов. Продолжительное снижение доходности 10-летних бондов, которое привело показатель к 9-месячному минимуму, надавило на иену. К тому же, недавний откат могли использовать прозорливые спекулянты в подготовке к главному событию декабря - выборам нового премьера. Учитывая вероятность релиза слабых данных из США, пара может вновь откатиться в район 82,00 с дальнейшей целью на 81,80.

По материалам Аkmos.ru

Сегодня в европейскую сессию Италия, Испания, Франция и Германия опубликуют свои индексы деловой активности в производственном секторе, в Великобритании выйдет индекс производственной активности PMI, пройдет очередная встреча Еврогруппы. Сильные данные из Европы могут поддержать евро. Но сегодня внимание рынка больше перенаправляется на новости из-за океана. Сегодня в американскую сессию выйдет индекс деловой активности в производственном секторе, производственный индекс Института Управления Поставками, данные по расходы на строительство в США. В центре внимания рынков по прежнему будет так и не закрытый вопрос по фискальному обрыву, грозящим погрузить американскую экономику в рецессию. Но надежда все таки есть, что законодатели и Белый Дом смогут найти компромиссное решение до конца года. Ожидания того, что проблема фискального обрыва будет решена станет главным драйвером движения, оказывающим поддержку рискованным активам, в том числе и евро. А если текущий фундамент по США будет и дальше позитивным, то можно ожидать роста евро/бакса на неделе, как минимум к уровню 1.3100. Что касается пары фунт/бакс, то сегодня ожидаю ее в диапазоне от 1.6000 до 1.6080.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на вторник, 4 декабря 2012 года

Несмотря на явно позитивный настрой инвесторов в начале недели, мы не разделяем их оптимизма. Вторник может принести совершенно новые направления движения. Учитывая тот факт, что ключевых экономических релизов на сегодня не запланировано, игроки предпочтут ориентироваться на ситуацию в еврозоне и на переговоры в стане Конгресса. Последние события говорят о том, что не стоит надеяться рост спроса на риск в ближайшие часы.

В понедельник мы получили первый план сокращения дефицита от республиканцев, который совпадает с предложением Обамы лишь в размерах программы снижения расходов и налогов. Однако во многих моментах цифры не сходятся, что только подтверждает длительность предстоящих переговоров. А тем временем достижение нового потолка по госдолгу не за горами. На текущий момент дефицит составляет $16,394 трлн., т.е. через 63 млрд. долларов появится новый повод для коллапса финансовых рынков. Если учесть близящиеся растраты в размере 26 млрд. на аукцион по краткосрочным векселям, остается еще 40 млрд., которых едва ли хватит до конца декабря. Потом настанет черед пенсионных накоплений и так до февраля-марта, когда потолок вновь будет повышен. А до этого момента предвкушение события будет выливаться в бегство из риска.

Тем временем, в Европе Шойбле и Московичи четко дали понять, что Греция – дело особое, и Португалии с Ирландией не стоит надеяться на послабления и такое же отношение. Еще один повод для EUR/USD вернуться в район 1,30 с дальнейшей целью на 1,2960.

Для GBP/USD интерес будут представлять данные по деловой активности в строительном секторе, причем здесь все шансы увидеть снижение показателя. Если индекс окажется ниже прогнозов, а особенно, если уйдет ниже 50-пунктного показателя, ждите отката в район 1,6040 с целью на 1,60.

USD/JPY также остается во власти настроений по США. Тема политических баталий в Японии на время выдохлась, поэтому комментарии конгрессменов вновь выходят на первый план. Пара пока с неохотой спускается ниже 82,00, однако и катализаторов для роста выше 82,50 мы не видим. Скорее всего. Этот диапазон и будем наблюдать в ближайшие дни.

По материалам Аkmos.ru

Накануне неспешный рост EUR/USD продолжился, чему способствовали итоги заседания Еврогруппы, которая наконец-то одобрила выделение средств на рекапитализацию испанских банков, а также объявление Грецией о начале обратного выкупа долговых обязательств. В зависимости от срока погашение бумаг в Афинах готовы платить от 30 до 40% их номинальной стоимости. Всего на эти цели планируется направить порядка ? 10 млрд, что позволит снизить уровень долговой нагрузки сразу на ? 30 млрд. Если всё пройдёт удачно, то МВФ снова возобновит своё участие в кредитовании Греции (сотрудничество было приостановлено в июне).

Нынешнюю программу уже называют «добровольной реструктуризацией». На фоне постоянных разговорах о неминуемом банкротстве Греции, наверняка многие частные инвесторы предпочтут зафиксировать убытки и получить сейчас хотя бы какие-то деньги, чем в будущем остаться у разбитого корыта. Желающие принять участие в программе должны будут подать заявки на выкуп долговых обязательств до 7 декабря. Так что уже к концу недели станет известно, удалась ли вообще вся эта затея, ведь инвесторы, особенно иностранные, могут занять выжидательную позицию.

Между тем, даже если всё пройдёт успешно, эффект от всего этого предприятия будет лишь краткосрочным. Стремительное сокращение греческого ВВП, которое продолжится, по крайней мере, до конца следующего года, нивелирует все нынешние действия правительства. Согласно последним прогнозам, уровень долговой нагрузки по отношению к ВВП по итогам 2012 года подскочит до 180%. В 2013 г. также ожидается рост показателя. Так что без стабилизации ситуации в экономике ни о каком серьёзном прорыве пока говорить не приходится.

Непонятная ситуация складывается и с испанскими банками. Ещё летом было объявлено, что на цели рекапитализации банковской системы будет открыта кредитная линия с лимитом ? 100 млрд. Однако до сих пор денег в Мадриде так и не увидели. Накануне после многомесячных переговоров наконец-то было принято окончательное решение — из средств европейских стабфондов в Испанию будет направлено ? 39,5 млрд. Хватит ли этих средств — ещё большой вопрос. Из-за рекордной безработицы, перевалившей за 25%, неплатежи по кредитам растут, как снежный ком.

С другой стороны, банкам крайне сложно привлекать вкладчиков, а занимать деньги на долговом рынке всё сложнее из-за снижения кредитных рейтингов. Только в ноябре было опубликовано сразу несколько серьёзных исследований ситуации в Испании и оценка необходимых средств на рекапитализацию превышает выделенные в два, а то и в три раза. В то же время, пока инвесторы сохраняют спокойствие, а доходность по 10-летним испанским долговым обязательствам упала до 5,25% — минимум этого года после рекордных 7,6% в конце июля.

Сегодня Банк Канады объявит свое решение в отношении процентной ставки. Согласно прогнозам, она останется на прежнем уровне — 1.00%. Поэтому в случае неожиданного понижения ставки луни может подвергнуться распродажам. Но если ставка будет повышена, то следует ожидать роста канадской валюты.

Новость об обратном выкупе Грецией гособлигаций, снижение доходности по облигациям проблемных стран еврозоны — все это продолжает поддерживать бодрость духа быков по единой валюте. Точнее, идет сокращение коротких позиций по евро, и об открытии длинных пока речи не может быть. Как бы то ни было, евро достиг очередных максимумов в районе уровня 1.3125. Впереди быкам предстоят главные испытания в виде двух сильных уровней сопротивления, которые смогут определить дальнейшую судьбу единой валюты.

В еврозоне проходят переговоры по созданию единого надзорного за банковской системой органа. Из-за разногласий переговоры еще далеки от завершения, но это не мешает единой валюте расти. А отсутствие прогресса в переговорах между ведущими партиями США по «фискальному обрыву» не мешает находить фондовому рынку поддержку на спадах, что, в свою очередь, поддерживает и пару евро/доллар.

Канадский ЦБ, как и ожидалось, оставил процентную ставку без изменений. На что луни отреагировал весьма скромным укреплением.

Банк Японии пресек своими комментариями попытки укрепления японской иены, заявив о намерении использовать мощные монетарные стимулы для предотвращения роста нацвалюты. В результате иена возобновила падение.

Для краткосрочной торговли на новостях интерес может представлять индекс PMI для сектора услуг Великобритании. Прогнозное значение 51.0 против предыдущего 50.6. Показатель на уровне 54 и выше позволит фунту укрепиться, 49 и ниже — спровоцирует снижение британца. Лучше всего использовать данные для открытия позиции по тренду, в случае наличия такового.

Важными будут данные ADP по занятости в США. Ожидается, что значение показателя будет 125К против предыдущего 158К. На фоне текущего ослабления американского доллара его рост на сильных данных может дать возможность для продаж доллара от лучших уровней, но в то же время сильный показатель может подстегнуть рост американца против японской иены и падение котировок золота. Очень слабый показатель может спровоцировать еще одну попытку развития нисходящей коррекции в паре доллар/иена, а также стимулировать покупки золота. Для торговли по евро/доллару этот показатель лучше не использовать.

Прогноз на четверг, 6 декабря 2012 года

Из вчерашнего дня можно вынести две основные мысли: NFP все же останется на положительной территории и конгрессмены не готовы продвинуться в переговорах. Итого: плюс на минус дает,…скорее всего, минус. Учитывая малые шансы каких-либо интересных комментариев со стороны Банка Англии и ЕЦБ, рынок полностью сфокусирует внимание на экономических данных США, а также на прогрессе в Конгрессе.

Вчерашние американские экономические данные несколько ослабили беспокойство по поводу результатов NFP. И данные ADP, и компонент занятости ISM в сфере услуг говорят о том, что число рабочих мест все же увеличилось. Тем не менее, обратите внимание, что оба показателя не дотянули до прогнозов и продемонстрировали более медленные темпы прироста. Соответственно, шансы на то, что показатель окажется гораздо ниже 100 тысяч растут. Сегодня обязательно уделите внимание еженедельному отчету по числу заявок на пособие по безработице. Рост показателя увеличит шансы на то, что в пятницу уровень занятости будет в районе 40-70 тысяч. Чем ниже, тем больше распродаж по EUR/USD мы увидим. Цели на 1,3040, после чего идет 1,2990.

Спасти пару сможет только позитивная риторика со стороны Драги. Вообще, еврозоне, а соответственно и ЕЦБ нет оснований радоваться в текущих условиях. Вчера член управляющего совета Асмуссен заявил, что кризис в еврозоне продлится «чуть дольше», чем предполагалось. А Юнкер на днях и вовсе признал, что иногда для того, чтобы удержать рынки в узде приходится врать, и в этом нет ничего плохого. Так вот, если после всего этого глава ЕЦБ найдет основания для оптимизма (в отношении успешности ОМТ или благодаря достижению соглашения по Греции), EUR/USD может устремиться в район 1,3160 после прорыва 1,3120. Для GBP/USD в таком случае целью станет 1,6130.

Для USD/JPY релизы из США вновь приобретают значение. Несмотря на то, что в среду пара смогла воспрять духом, слабые данные по числу заявок на пособие по безработице могут вновь вернуть цены ниже 82,00 с целью на 81,80.

По материалам Аkmos.ru

Ровно неделя остаётся до начала саммита лидеров Евросоюза, на котором в первую очередь будет обсуждаться расширение полномочий ЕЦБ и создание на его базе «суперрегулятора». Главным противником этой реформы была и остаётся Великобритания — лондонский Сити, через который проходит львиная доля денежных потоков, рискует остаться не у дел. Накануне же, после ряда заявлений министра финансов ФРГ, стало окончательно ясно, что простыми эти переговоры явно не будут и, скорее всего, до конца года заключить соглашение вряд ли получится.

Основным камнем преткновения по-прежнему остаётся мандат ЕЦБ. Франция выступает за передачу ЕЦБ полномочий по надзору над всеми европейскими банками, коих насчитывается более 6000. Германия всегда выступала решительно против такого подхода, предлагая сохранить контроль на небольшими кредитными учреждениями в ведении национальных регуляторов. На прошлых встречах вроде бы удалось нащупать компромисс — ЕЦБ будет проводить надзор над всеми банками еврозоны, но центробанки на местах также получат ряд надзорных функций.

С другой стороны, создание «суперрегулятора» как раз и было нацелено на централизацию банковского надзора в одних руках. Подобное двоевластие национальных и общеевропейского регуляторов может быть воспринято крайне неоднозначно, что сведёт на нет всю реформу. Собственно, об этом и говорил глава немецкого минфина Вольфганг Шойбле, подвергнув критике тех политиков в Берлине, кто обнадёживал рынки своими ожиданиями в преддверии саммита. По его словам, необходимо чёткое разграничение между денежно-кредитной политикой и банковским надзором.

Подобная неразбериха может положить конец локальному росту EUR/USD, который уже и так практически выдохся. Единственное, что сейчас сдерживает пару от возобновление снижения — затянувшиеся препирательства республиканцев и демократов. Пока компромиссом в Вашингтоне даже и не пахнет, а Рождество уже практически на носу. Нынешняя неопределённость уже сказывается на макроэкономических показателях — индекс производственной активности ISM Manufacturing упал ниже отметки 50, что стало отражением спада в промышленности.

За последнюю неделю стороны целиком и полностью отвергли предложения друг друга по объёму сокращения расходов и повышению налогов. Всё больше экономистов сейчас сходятся на том, что устраивающее всех решение так и не будет найдено, и в начале следующего года экономика уйдёт в рецессию. Несмотря на удар по ВВП, для американских финансов это будет не так уж и плохо, поскольку произойдёт существенное сокращение дефицита за счёт секвестирования бюджета и роста налоговых платежей из-за отмены налоговых льгот.

Сегодня в европейскую сессию Великобритания опубликует индекс цен на жилье от Halifax, данные по торговому балансу, решения Банка Англии по процентной ставке и по объему программы покупок активов, а также сопроводительное заявление Банка Англии, Германия опубликует данные по производственным заказам, Еврозона опубликует данные по ВВП, решение по процентным ставкам ЕЦБ и пройдет пресс-конференция главы ЕЦБ. Только очень хорошие данные из Европы могут помочь евро/баксу подняться выше 1.3100, этому не будет способствовать и то, что S & P в очередной раз понизил рейтинг Греции. Евро/бакс сегодня, вероятно, будет торговаться в диапазоне 1.3030-1.3100, при этом повышательный импульс замедляется на фоне того, что рынок корректирует позиции перед публикацией решения ЕЦБ по процентной ставке. Я не ожидаю сильных колебаний пары до этого события. В американскую сессию выйдут данные по первичным обращения за пособием по безработице. Учитывая отсутствие видимого прогресса в бюджетных переговорах в США, перспективы публикации слабых данных по безработице и ожидание того, что на следующей неделе ФРС расширит программу количественного смягчения и операцию 'твист', бакс будет оставаться уязвимым. Что касается пары фунт/бакс, то тенденция по-прежнему положительна, торговый диапазон между 1.6060 и 1.6130.


Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на пятницу, 7 декабря 2012 года

Драги решил не щадить ранимые души инвесторов, и рассказал всю правду о мрачных перспективах еврозоны (конечно, не всю, но итак достаточно). Пересмотренные на понижение прогнозы по темпам роста региона говорят о том, что никакие транши и спасительные операции не смогут дать стимула ослабшей экономике. Неудивительно, что все те оптимисты, которые так упорно продолжали покупать единую валюту, радуясь временному разрешению ситуации с Грецией, в один момент превратились в реалистов.

Мы полагаем, что это тот самый долгожданный разворот EUR/USD после ничем необоснованных покупок. К тому же, в ближайшее время нестабильная ситуация в США также будет оказывать давление на пару. На текущий момент мы можем вернуться к уровням месячной давности с ближайшей целью на 1,2840, после которой откроется путь к 1,2690. Надо только найти подходящий катализатор.

Таковым катализатором, кстати, может стать отчет по состоянию рынку труда США. Учитывая вышедшие вчерашние данные, мы еще больше убедились в мысли о том, что показатель выйдет в районе 50 тысяч, причем не забудьте обратить внимание на традиционный пересмотр уровней за предыдущий период. Чем ниже, тем больше распродаж по EUR/USD мы увидим. Цели мы уже обозначили. Для GBP/USD мы бы взяли менее амбициозные уровни: 1,6010 и 1,5960.

Для USD/JPY слабые данные по уровням занятости по платежным ведомостям без учета сельскохозяйственного сектора могут вновь вернуть цены ниже 82,00 с целью на 81,80.

По материалам Аkmos.ru

Сегодня в европейскую сессию Великобритания опубликует данные по промышленному производству, производству в обрабатывающей промышленности, данные по оценке изменения ВВП от NIESR, в Германии выйдут данные по промышленному производству и сегодня опять выступит с речью президент ЕЦБ М. Драги, но сегодня он уже вряд ли скажет что-то новое, а потому его речь, скорее всего, не сильно повлияет на курс евро/бакса. В американскую сессию выйдут данные по уровню безработицы, изменению числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики, данные по средней почасовой оплате, по средней длительности рабочей недели, по объему потребительского кредитования, выйдет индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan. До выхода данных по занятости евро/бакс будет в интервале 1.2980 - 1.2930. В случае выхода данных выше прогноза евро/бакс может попытаться восстановиться к уровню 1.3000, в противном случае он будет двигаться к 1.2900 и возможно 1.2880. Что касается пары фунт/бакс, то она направляется к одно-месячному минимуму, поскольку рынок получил мрачные экономические вести с туманного Альбиона, цели 1.6010 и далее 1.5980.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

данные по Австралийскиому торговому балансу вышли как и ожидалось сегодня .Ключевым сегодня станет NFP из США, которая возможно повлияет на сегодняшнюю растановку. Перед этим , вчера президент ECB снизил прогнос роста в ЕС , что тем самым подтоткнул к продажам единой европейской валюты.ЕЦБ оставил базовую процентную ставку на уровне 0,75%, как и ожидалось

Прогноз на неделю, 10 – 14 декабря

Основным событием недели в период 10 по 14 декабря, способным оказать существенное влияние на позиции доллара, станет заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США, итоги которого будут оглашены в среду 12 декабря в 21.30 МСК. Через 45 минут после этого Бен Бернанке даст очередную пресс-конференцию, на которой прокомментирует решения по монетарной политике. В декабре истекает «Операция твист» и ее продление станет одной из значимых тем. В четверг 13 декабря в 17.30 МСК будут также опубликованы данные по розничным продажам в США, которые могут оказать влияние на динамику фондовых рынков и, соответственно, на позиции доллара.

В центре внимания останется и проблема «фискального обрыва». Информации о ходе переговоров поступает сейчас очень мало, а потом любая утечка может оказывать существенное влияние на участников финансовых рынков. Данные, дающие основания предполагать скорое разрешение спора между демократами и республиканцами, может оказать серьезное давление на доллар.

Участники торгов по паре EUR/USD будут ожидать отчета от центра экономических исследований ZEW по индексам делового оптимизма в Германии (вторник 11 декабря 14.00 МСК). Последние данные, базирующиеся на результатах опроса, сигнализировали о стабилизации делового оптимизма на низких уровнях, а потому возможны приятные сюрпризы, на которые европейская валюта может отреагировать ростом. В целом, мы полагаем, что укрепление пары EUR/USD наблюдавшееся в предыдущие недели подошло к концу. Опираясь на свои оценки текущей ситуации, мы полагаем, что для нее сейчас логичен боковой тренд с границами 1,32-1,27.

Позиции британского фунта ослаблены поступившей в начале месяца макроэкономической статистикой. Тем не менее, пара GBP/USD по-прежнему сохраняет высокую корреляцию с EUR/USD. В отсутствие важных новостей на грядущей неделе вряд ли что-то спровоцирует изменение в этой взаимосвязи. С позиций технического анализа в случае пробития поддержки 1,5960 целью движения может стать отметка 1,5860.

Для австралийского доллара неделя также обещает быть очень спокойной. Самым значимым событием будет выступление главы резервного банка Глена Стивенса во вторник 11 декабря в 8.30 МСК. Мы полагаем, что динамика пары AUD/USD будет во многом зависеть от поведения американской валюты. С точки зрения технического анализа в случае снижения ближайшим важным уровнем поддержки станет отметка 1,0395. Ее преодоление откроет дорогу в область 1,03. Для сохранения заряженности текущего движения вверх важно удерживать поддержку 1,0430.

Японская иена имеет все шансы продолжить ожидать выборов парламент, которые состоятся 16 декабря. Пара USD/JPY в таком случае продолжит пребывание в коридоре 81,90-82,60.

По материалам Аkmos.ru

Прогноз на понедельник, 10 декабря 2012 года

Как бы ни были хороши американские данные по рынку занятости за ноябрь, обратите внимание на снижение октябрьского показателя, да еще и сокращение объемов рабочей силы на 350 тысяч. Хотя не думаем, что именно это обусловило динамику EUR и GBP. В основу снижения европейских валют положено скорее решение центробанка Германии пересмотреть на понижение показателей темпов роста страны, которая тянет на своих плечах весь регион. Уж это ли не сигнал к продажам? Теперь ожидается, что темпы роста самой крупной экономики Европы составят 0,7% в 2012 году в отличие от предварительных 1,0%. В 2013, кстати, ждут всего 0,4% от ранее прогнозируемых 1,6%.

Понятно, что меры жесткой экономии, реализуемые в большинстве стран региона, резко сократят темпы роста. Это еще раз подтверждает опасения о том, что болезнь суверенного долга подбирается к самому сердцу Европы. В ближайшее время стоит с особым вниманием следить за показателями Германии. На неделе нам представится такая возможность: предварительные PMI и немецкий ZEW будут представлять основной интерес. Кроме того, на валюты может оказать влияние очередная встреча министров финансов ЕС, запланированная на четверг и пятницу. Разочарование со стороны релизов может все же довести EUR/USD до ключевого 1,2840.

Для GBP/USD самым важным событием недели станет отчет по состоянию рынка труда. Пара вполне может пойти своей дорогой в отрыве от европейского коллеги, учитывая сдержанную динамику последнего падения. Тем не менее, слабые показатели открывают путь в район 1,5960. Кстати, обратите внимание на выступление главы Банка Англии в понедельник. Если последуют комментарии по поводу монетарной политики или экономики (а Кинг последнее время очень пессимистичен), пара может быстро пройти поддержку 1,60.

Для USD/JPY будет несколько ключевых катализаторов на текущей неделе: розничные продажи США и подготовка к выборам в Японии, запланированным на 16 декабря. Если результаты опросов будут все больше указывать на вероятность победы Абэ, то пара получит новый стимул для роста. Первичная цель 81,80.

ГК FOREX CLUB

Сегодня экономический календарь практически пуст. В европейскую сессию Германия опубликует торговый баланс, во Франции выйдет изменение объема промышленного производства, в Еврозоне будет опубликован индикатор уверенности инвесторов от Sentix, в Великобритании глава Банка Англии Кинг выступит с речью. Важных экономических новостей из США сегодня вообще не ожидается. На курс евро давит рост политической неопределенности в Европе на фоне возможного ухода со своего поста премьер-министра Италии Марио Монти, а также заявление Центробанка Германии, в котором Центробанк предупредил, что крупнейшая экономика еврозоны может войти в фазу рецессии. Также не способствует росту евро возросшие ожидания того, что ЕЦБ снизит ставку рефинансирования в начале следующего года. В свою очередь бакс под влиянием ожиданий рынка, что взамен завершающейся программы Twist ФРС объявит об увеличении программы покупки облигаций. Курс евро/бакса на сегодня ожидаю в пределах 1.2960/30 - 1.2880/60. Что касается пары фунт/бакс то краткосрочном плане текущей целью нисходящего движения является уровень - 1.6000.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.