Ежедневный анализ фундаментальных данных

Сегодня финансовых новостей немного. Еврозона опубликует индикатор уверенности инвесторов от Sentix, в Великобритании выйдет индекс PMI в секторе услуг. В американскую сессию выйдет индекс деловой активности в сфере услуг США, состоится встреча G20. Вряд ли все эти события существенно повлияют на курс евро/бакса. Судьба бакса на этой неделе, тесно связана с выборами в США во вторник. Рынок ждет, кто из кандидатов победит, так как результат может определить исход так называемого финансового обрыва, сочетание снижение налогов (истекает срок программы) и сокращение расходов, и если не будет продлен - может направить страну в рецессию. Торговля сегодня будет проходить, ориентировочно, в интервале 1.2800 - 1.2920. Фунт укрепился против евро вторую неделю, так как признаки улучшения в экономике Великобритании снижают надежды на увеличение монетарного стимулирования. В паре фунт/бакс возможно восстановление к 1.6050 с последующим снижением к 1.6000.
Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Сегодня Великобритания опубликует индекс цен на жилье от Halifax, данные по промышленному производству и производству в обрабатывающей промышленности, оценку изменения ВВП от NIESR. Франция, Германия и Еврозона опубликую свои индексы деловой активности в секторе услуг. Также в Еврозоне выйдет индекс цен производителей, в Германии выйдут данные по производственным заказам. Что касается Европы, то обстановка там продолжает быть напряженной.Официальная статистика показывает, что уровень безработицы в Испании продолжает расти. Грандиозный план Европейского центрального банка по предоставлению помощи Испании еще не воплощен в жизнь, но,та часть рынка, которая ставит на рост евро, по-прежнему надеется, что это произойдет. Греческий парламент должен принять решение одобрить или отклонить пакет правительственных мер, включая сокращение расходов и увеличение налогов, утверждение реформы и принятие бюджета-2013 имеют решающее значение для разблокировки спасения 31500 миллионов евро помощи от МВФ и ЕС, которые были законсервированы на несколько месяцев. Только положительный исход поможет евро/баксу вернуться к 1.2900 и развить движение к 30 отметке. В противном случае движение вниз продолжится и уже сегодня возможно тестирование 1.2750. Единственным важным событием американской сессии будут Президентские выборы в США. Если Обама победит и будет избран на второй срок в Белом доме, в США экономический рост и процентные ставки будут оставаться на низком уровне, что будет способствовать владельцам облигациями, что в свою очередь будет способствовать росту евро/бакса. С другой стороны, если Ромни станет 45-м президентом США, то его политика, по всей вероятности, будет способствовать укреплению бакса, росту корпоративных прибылей и рынков акций к новым максимумам. Курс евро/бакса на сегодня ожидаю в интервале 1.2880-1.2720. Что касается пары фунт/бакс то она в данный момент находиться под давлением и сегодня может протестировать уровень 1.5970/50.
Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на вторник, 6 ноября 2012 года

Сегодняшний день будет не так прост для торговли. Рынок будет следить за первыми результатами выборов в США, и так как шансы у обоих кандидатов остаются практически равными, разнонаправленные колебания основных валютных пар нам обеспечены. Еще раз повторюсь, Ромни рассматривают как успешного бизнесмена, способного вытащить страну из долговой ямы и поддержать корпоративный сектор. Таким образом, если победит он, фондовые рынки пойдут вверх, а за ними и рискованные активы, т.е. USD вырастет против JPY, но упадет против GBP и EUR. Однако после урагана "Сэнди" шансов на победу Обамы стало чуть больше, так как текущий президент обещает помощь, а Ромни считает, что пострадавшие должны сами решать свои проблемы. Вкупе со слабым PMI из еврозоны это может и далее давить на EUR/USD с целью на 1,27 после прорыва промежуточной поддержки 1,2740.

В отношении GBP ситуация складывается не лучшим образом. Если сентябрьские данные вызывали взрывы оптимизма, то октябрь начинает раскрашивать экономическую картину в мрачные тона. После слабого PMI в обрабатывающей промышленности (с 48,1 до 47,5) резкое снижение индекса в сфере услуг свидетельствует о вероятности того, что 4 квартал вновь принесет разочарование. Следим внимательнее за релизами – вероятность обратного хода ВВП в отрицательную зону увеличивает шансы на дополнительное смягчение от Банка Англии. GBP/USD под давлением в ближайшие пару дней с целью на 1,5930 после прорыва 1,5970.

Полученные вчера данные рисуют неоднозначную картину, однако 5 месяцев все расширяющегося дефицита торгового баланса подряд увеличивают шансы на дополнительное смягчение монетарной политики сегодня утром. На текущий момент рынком закладывается 54% на снижение ставки на 25 б.п. Если это все же случится, рост AUD/USD прервется, и пара устремится в район ближайшей поддержки 1,0330 с целью на 1,0280. Тем не менее, мы больше верим в то, что на этот раз РБА воздержится от каких-либо действий, учитывая соответствующие шаги на прошлом заседании, а также первые признаки стабилизации китайской экономики (главного торгового партнера), после начавшегося охлаждении. Таким образом, мы ставим на 1,0400 в качестве первичной цели.

ГК «FOREX CLUB»

Сегодня в европейскую сессию Германия опубликует данные по промышленному производству, в Еврозоне выйдут данные по розничным продажам.И конечно же самым интересным событием сессии будет речь президента ЕЦБ М. Драги и голосование по мерам строгой экономии в Греции, являются ключевыми событиями для рынка. Опасения вокруг Греции будут оказывать давление немного сильнее, чем выборы в США в настоящее время. Евро/бакс будет торговаться в интервале 1.2760 - 1.2880. В американскую сессию выйдут данные об изменениях запасов нефти по данным министерства энергетики и объеме потребительского кредитования в США. И конечно же рынок будет анализировать ход и результаты выборов а США. Результаты еще не известны и бакс торгуется смешано против основных валютных пар, так как нет четкого перевеса любого из кандидатов. Объем позиций на валютном рынке в американскую сессию ожидается очень низким из-за неопределенности вокруг выборов в США, а также того, что еще не все участники рынка вернулись к работе после урагана "Сэнди". В случае победы Ромни, последний, скорее всего, заменит председателя ФРС Бена Бернанке кем-то, кто менее склонен смягчать денежно-кредитную политику, и это окажет поддержку баксу в долгосрочной перспективе. Что касается пары фунт/бакс, то она, по всей видимости будет снижаться к 1.5960 и далее 1.5930.
Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на среду, 7 ноября 2012 года

Учитывая тот факт, что первые результаты «экзит-полов» показывают равные шансы обоих кандидатов на победу в США, на сцену выходит еще один сценарий, который может отрицательно сказаться как на американской экономике, так и на рискованных валютах. Есть опасность, что число голосов будет в поддержку Ромни и Обамы будут разниться настолько минимально, что это приведет к повторению ситуации 2000 года, когда в штате Флорида начался ручной пересчет голосов. Вердикт таков: чем дольше будет затягиваться решение по «избраннику народа», тем больше волнений будет испытывать финансовый рынок. Любые отсрочки негативно скажутся на итак слабой экономике, а проблема «финансового обрыва» с каждым днем будет становиться все реальнее. В итоге, шансы на слабость EUR/USD и GBP/USD растут.

Учитывая отсутствие каких-либо важных релизов, запланированных на сегодня, основным драйвером будут оставаться результаты выборов, а также подготовка к заседаниям ЕЦБ и Банка Англии. Испанское правительство продолжает мутить воду, отрицая необходимость запроса на спасение и тут же указывая на его возможность «в случае роста доходности» по гособлигациям. Слабые экономические данные вкупе с непонятной судьбой Греции и Испании могут удержать Европейский Центробанк от агрессивно-оптимистичных заявлений в этот четверг.

Мы продолжаем верить в дальнейшее снижение EUR/USD и GBP/USD с целями на 1,2740 и 1,5930 после прорыва промежуточных уровней поддержки в виде 1,2770 и 1,5960.
ГК «FOREX CLUB»

Сегодня в европейскую сессию Германия опубликует индекс потребительских цен, во Франции выйдет изменение объема промышленного производства, Великобритания опубликует баланс внешней торговли. Неопределенность экономических перспектив еврозоны, способности Греции остаться на плаву, и когда Испания будет просить международной помощи продолжают давить на евро. Евро/бакс сегодня продолжит нисходящую краткосрочную тенденцию, цель при снижении - 1.2720/00. В американскую сессию выйдет индекс цен на импорт, индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan и товарные запасы на складах оптовой торговли США. Но не забываем, что сегодня пятница и близость выходных может сыграть на руку быкам, учитывая вероятный рост интереса к фиксации прибыли и тогда евро/бакс может вернуться к 1.2800, 1.2820/40. Что касается пары фунт/бакс, то она, по всей видимости будет торговаться в интервале 1.5950 - 1.6050.
Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на пятницу, 9 ноября 2012 года

Предстоящий день не сулит ничего интересного, кроме серии китайских данных, которые и зададут тон торгам с самого утра. Учитывая ослабление рискованных активов, наблюдаемых последнее время, глоток позитива может помочь таким парам, как EUR/USD и GBP/USD восстановиться к ближайшим уровням сопротивления (1,28 и 1,6040, соответственно).

Вообще эта неделя для Китая особенная, учитывая ожидаемую смену лидера Коммунистической партии после того, как завершится 18-й съезд партии. Однако нас больше волнует экономика, а именно, отчеты по инфляции, промпроизводству и розничным продажам, публикуемые сегодня. Учитывая стабилизацию в обрабатывающем секторе и сфере услуг, мы ждем дальнейшего роста объемов производства и увеличения расходов.

Так как наибольшее влияние все эти события могут оказать именно на пару AUD/USD, коснемся сначала ее динамики. Вчерашние данные показали неплохое состояние рынка труда и помогли «австралийцу» укрепиться против основных соперников. Сегодня у пары все шансы продолжить рост на фоне растущего промпроизводства КНР, которое стимулирует спрос на железную руду, которую Китаю поставляет Австралия. Итак, наша цель на 1,0470 с дальнейшим движением в район 1,05.

USD/JPY - воистину ситуация с выборами 2008 года повторяется. 4 года назад пара падала в течение 10 дней подряд! Если не получим чего-то серьезного и очень позитивного, Банку Японии придется вмешаться. Сегодня будет опубликована целая серия данных из Китая. Если показатели подтвердят, что экономика перешла в фазу стабилизации после кратковременного спада, можно ждать отката пары в район 79,80. Если ничего позитивного не получим, инвесторы так и продолжат страдать по поводу победы Обамы, предпочитая из двух зол Японию. Цель – 79,00.
ГК «FOREX CLUB»

Прогноз на неделю, 12 -16 ноября

Основными событиями недели с 12 по 16 ноября, способными оказать существенное влияние на перспективы доллара, станут публикация протоколов последнего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США (среда 14 ноября, 23.00 МСК), а также данные по потребительской инфляции (четверг 15 ноября, 17.30 МСК). В своем последнем официальном заявлении, опубликованном по итогам заседания FOMC, регуляторы отмечали несколько возросший уровень инфляции, а потому статистика по динамике цен может иметь определенное влияние на участников валютного рынка.

Европейская валюта находится под давлением по мере того как доллар укрепляется как валюта убежище. Кроме того, европейский долговой кризис продолжает держать инвесторов в напряжении, а макроэкономическая статистика из еврозоны ухудшается из месяца в месяц. Во вторник 13 ноября центр экономических исследований ZEW опубликует свежие данные по показателям делового оптимизма в Германии, и если они вновь будут негативными, евро продолжит свое снижение. Мы полагаем, что пара EUR/USD имеет все шансы протестировать поддержку 1,2550.

Участники торгов по британскому фунту будут ожидать публикации квартального отчета по инфляции, которая состоится в среду 14 ноября в 14.30 МСК. Одновременно глава Банка Англии Мервин Кинг и некоторые члены Комитета по монетарной политике проведут пресс-конференцию. Ситуация в экономике Великобритании выглядит очень запутанной сейчас. Последние данные по ВВП за третий квартал отразили ее уверенный рост, а вот индексы делового оптимизма за первый месяц четвертого не дают поводов предположить, что эта тенденция окажется устойчивой. Британская валюта чувствует себя пока уверенно, но в такой ситуации заявления монетарных властей могут существенно влиять на ее движения. С точки зрения технического анализа, в случае дальнейшего усиления доллара по всему рынку и преодоления поддержки 1,5925, для пары GBP/USD откроется дорога к отметке 1,5850.

Экономический календарь для австралийского доллара на грядущую неделю пуст. В период с 12 по 16 ноября не будет опубликовано каких-либо данных, способных оказать существенное влияние на его позиции. Мы полагаем, что основная пара AUD/USD будет двигаться в зависимости от динамики американской валюты. Исходя из технического анализа, можно отметить, что для сохранения ее заряженности вверх очень важно удерживать поддержку 1,0380. Ее пробитие может опустить котировки в область 1,03.

В отсутствие важных новостей пара USD/JPY имеет все шансы продолжить движение вниз и может коснуться поддержки 78,80.
По материалам Fxclub.org

Прогноз на понедельник, 12 ноября 2012 года

Многих волнует главный вопрос в начале текущей недели - сможет ли EUR/USD пробить поддержку 1,27. Конечно, пара последнее время демонстрировала склонность к падению, и на это у нее были свои причины. Во-первых, победа Обамы заставила инвесторов задуматься о его шансах решить проблему "финансового обрыва". А, как мы знаем, проблемы Штатов = проблемы всего мира. Во-вторых, экономика Германии последнее время подает сигналы спада, что уж совсем опасно в условиях усугубляющегося кризиса суверенного долга и до сих пор не разрешившейся ситуации с Грецией и Испанией. Ну и, в-третьих, есть все шансы увидеть переход экономики еврозоны в рецессию уже на ближайшей неделе, когда будет опубликован ВВП за 3 квартал.

Однако есть факторы, которые способны помещать прорыву указанной поддержки. Во-первых, ситуация с Грецией уже близка к разрешению, так как утвержден пакет мер жесткой экономии, да и бюджет на 2013 год, скорее всего, будет одобрен в это воскресенье. Кроме того, восстановление пары может быть обусловлено данными ВВП Германии. Если экономика удержится на позитивной территории, да еще и превысит прогнозы, ждите отката пары с целью на 1,2780, после чего будет открыт путь в район 1,2830.

Для GBP/USD предстоит насыщенная неделя: инфляция, рынок труда, потребительские расходы и квартальный инфляционный отчет Банка Англии. Центробанк часто использует последний для того, чтобы обозначить свои планы по поводу монетарной политики. Чем более пессимистичными будут прогнозы, тем больше давления испытает GBP/USD. Ближайшей целью в таком случае будет 1,5850 с дальнейшим движением в район 1,58.

USD/JPY будет оставаться под влиянием рыночных настроений в отношении перспектив американской экономики. Штаты опубликуют данные по инфляции на потребительском и производственном уровне, розничным продажам, а также протокол прошлого заседания FOMC. Учитывая, что последние данные все же указывают на то, что американская экономика набирает темпы восстановления, мы ожидаем подтверждения недавней тенденции и в текущих данных. Если позитива будет достаточно, пара сможет восстановить часть потерянного за последнюю неделю. Ближайшая цель на 79,90, после чего движение продолжится в район 80,25.

По материалам Akmos.ru.

Фундаментальные данные на 12.11 Сегодня экономических данных катастрофически мало, чтобы повлиять на динамику валют. Германия сегодня опубликует индекс оптовых цен, в Еврозоне пройдет встреча Министров финансов. Евро упал до двухмесячного минимума против бакса и может падать дальше, так как долговой кризис еврозоны и ухудшение экономических условий может негативно влиять на мировой экономический рост. Курс бакса вырос, так как рынок делал ставки в пользу валют убежища. Рост в Германии, крупнейшей в Европе экономике, скорее всего, замедлится, промышленное производство в Франции, второй по величине экономики в Европе, сокращается и центральный банк страны заявил, что ожидает скольжение в рецессию в конце 2012 года. Министры финансов зоны евро вряд ли подпишут очередной транш помощи Греции сегодня, хотя Греческий парламент одобрил меры жесткой экономии. Неопределенность по поводу того, когда Испания будет обращаться за финансовой помощью также бросает тень на евро. В США сегодня выходной: День ветеранов. Исходя из этого в условиях тонкого рынка ожидаю сегодня курс евро/бакса в интервале 1.2760 - 1.2650. Что касается пары фунт/бакс, то если не произойдет сдвиг в фундаментальных прогнозах, медвежьи торговые предпочтения и сегодня курс на 1.5850.
Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на вторник, 13 ноября 2012 года

Данные из Китая заставили еще больше задуматься по поводу перспектив европейской экономики. Самым опасным побочным эффектом продолжающегося уже 2 года кризиса суверенного долга является то, что он может свести к нулю деловую активность в регионе. И еще более опасно, если это коснется Германии и Франции. Переход в рецессию этих двух стран сократит экспорт Китая в этот ключевой для него регион, и может привести к спаду не только в КНР, но и во всей Азии

Как мы видим, в начале недели, факторы поддержки EUR/USD все же удерживают пару выше 1,27. Напомним о них. Во-первых, ситуация с Грецией уже близка к разрешению, так как утвержден пакет мер жесткой экономии, да и бюджет на 2013 год был одобрен в это воскресенье. Кроме того, восстановление пары может быть обусловлено данными ВВП Германии. Если экономика удержится на позитивной территории, да еще и превысит прогнозы, ждите отката пары с целью на 1,2780, после чего будет открыт путь в район 1,2830. Сегодня все внимание на исследование ZEW – глоток позитива очень необходим паре.

Для GBP/USD предстоит насыщенная неделя: инфляция, рынок труда, потребительские расходы и квартальный инфляционный отчет Банка Англии. Центробанк часто использует последний для того, чтобы обозначить свои планы по поводу монетарной политики. Чем более пессимистичными будут прогнозы, тем больше давления испытает GBP/USD. Ближайшей целью в таком случае будет 1,5850 с дальнейшим движением в район 1,58.

USD/JPY будет оставаться под влиянием рыночных настроений в отношении перспектив американской экономики. Штаты опубликуют данные по инфляции на потребительском и производственном уровне, розничным продажам, а также протокол прошлого заседания FOMC. Учитывая, что последние данные все же указывают на то, что американская экономика набирает темпы восстановления, мы ожидаем подтверждения недавней тенденции и в текущих данных. Если позитива будет достаточно, пара сможет восстановить часть потерянного за последнюю неделю. Ближайшая цель на 79,90, после чего движение продолжится в район 80,25.

По материалам Akmos.ru.

Сегодня в европейскую сессию Великобритания опубликует индексы потребительских и розничных цен, индексы закупочных и отпускных цен производителей, будет опубликовано письмо Банка Англии об инфляции, в Германии и Еврозоне выйдут индексы настроений в деловой среде от института ZEW, также сегодня продолжится встреча совета министров финансов стран Евросоюза. Международный валютный фонд и европейские чиновники сохраняют разногласия по задолженности Греции, и ее пути к долговой устойчивости. Тройка кредиторов Греции до сих пор не в состоянии выработать окончательный доклад о греческой экономики. Даже несмотря на то, что пара евро/бакс может найти некоторую поддержку, если министры финансов выскажутся благосклонно об Афинах, ее вряд ли будет достаточно для устойчивого восстановления, а посему евро/бакс сегодня ожидаю в диапазоне 1.2650 -1.2750. В американскую сессию интересны только данные по федеральному бюджету США. Сегодня в американскую сессию стоит вопрос о том, продолжатся ли покупки бакса на фоне неприятия риска, ведь судя по последним экономическим отчетам, США возвращаются в рецессию. Что касается фунта, то относительно спокойные дни для фунта в этом году может быть подходят к концу, экономические риски по поводу роста экономики Великобритании снова выходят на первый план. Добавим к этому, возросшую политическую неопределенность и рост угрозы понижения кредитных рейтингов, то судьба фунта выглядит еще более тревожной. Пара фунт/бакс испытывает слабость и нацелена на 1.5780.
Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на среду, 14 ноября 2012 года

Тема способности еврозоны к выживанию продолжает волновать финансовые рынки, которые переключили свое внимание на баттл «МВФ vs. Еврогруппа», и пока последняя побеждает. МВФ хочет добиться официального списания долгов Греции, чему активно противостоят европейские официальные лица. К тому же, они хотят привязать приемлемый уровень задолженности к выплатам, в то время как европейцы хотят разделить два этих вопроса.

Как и предполагалось, министры финансов не смогли прийти к соглашению на этой неделе, однако договорились, что у Греции есть еще два года на реализацию программ сокращения расходов. В лучшем случае, мы все же увидим согласие Германии по поводу транша уже на следующей неделе. Видимо, именно на это и надеются инвесторы, не пуская EUR/USD ниже 1,27. Полагаем, что недавние разговоры о намерении Берлина предоставить Греции 44 млрд. евро, тем самым совместив в этой сумме три транша помощи, помогут паре удерживаться выше поддержки вплоть до конца недели. Новые позитивные слухи могут укрепить пару до 1,2750, но не выше.

Для GBP/USD теперь ориентиром будут данные по рынку труда и ежеквартальный инфляционный отчет. Учитывая вчерашний рост CPI, а также высказываемые недавно Банком Англии опасения по поводу того, что инфляция не уйдет в рамки целевого диапазона, можно ожидать повышения прогнозов. Если так, пара может вновь попытаться пробить сопротивление 1,59 с целью на 1,5940.

USD/JPY сегодня может наконец продемонстрировать движения поинтереснее. Штаты опубликуют данные по инфляции на производственном уровне, розничным продажам, а также протокол прошлого заседания FOMC. Учитывая, что последние данные все же указывают на то, что американская экономика набирает темпы восстановления, мы ожидаем подтверждения недавней тенденции и в текущих данных. Если позитива будет достаточно, пара сможет восстановить часть потерянного за последнюю неделю. Ближайшая цель на 79,60, после чего движение продолжится в район 79,90.

По материалам Akmos.ru.

Сегодня в европейскую сессию Великобритания опубликует данные по безработице, изменению среднего заработка, Банк Англии выпустит квартальный инфляционный, а глава Банка Англии Кинг выступает с речью. Во Франции выйдет индекс потребительских цен, в Еврозоне выйдут данные по промышленному производству. Евро/бакс торгуется вблизи двухмесячного минимума, пострадав от неопределенности Греции и слабых данных немецкого делового доверия, которые подчеркнули рост тревоги в сильной европейской экономике. Евро/бакс и сегодня, вероятно, будет торговаться в узком диапазоне на фоне того, что инвесторы ожидают большей ясности в отношении программы помощи Греции. Ожидаю, что пара будет торговаться в диапазоне 1.2660-1.2760. Вряд ли она отклонится слишком далеко от этих уровней, если только не появятся какие-либо значительные новости. В американскую сессию выйдут данные по розничным продажам, индекс цен производителей, будет опубликован протокол встречи FOMC. Бакс, чья огромная ликвидность делает его безопасным активом убежищем для инвесторов, был также поддержан озабоченностью по поводу американского финансового обрыва - надвигающихся сокращений бюджетных расходов и увеличения налогов, которые угрожают экономики США скатыванием в рецессию, если Конгресс не сможет договориться до конца года. Что касается фунта, то чем более пессимистичными будут сегодняшние новости из Великобритании, тем больше давления испытает фунт/бакс. Ближайшей целью при снижении будет 1.5850 с дальнейшим движением в район 1.5800.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

15 ноября. /Dow Jones/. Федеральная резервная система США, вероятно, не будет прекращать осуществлять меры по стимулированию экономики, такие как покупки облигаций, пока ситуация на рынке труда страны значительно не улучшится. Об этом в среду заявил президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Джон Уильямс.

В ходе последнего заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС в конце октября было принято решение продолжить осуществление программы по покупке ипотечных ценных бумаг. Центральный банк также пообещал сохранять политику чрезвычайно низких процентных ставок до середины 2015 года.

Количество рабочих мест в США растет в среднем на 170 000 в месяц, что недостаточно для значительного улучшения ситуации на рынке труда, отметил Уильямс во время визита в Сан-Франциско.

Согласно данным Министерства труда США, уровень безработицы в октябре был равен 7,9%.

Необходим рост числа рабочих мест хотя бы на 200 000 в месяц в течение достаточно долгого периода времени, чтобы ФРС рассмотрела возможность окончания программы по стимулированию. Уильямс дал понять, что ФРС нужна не только эта цифра.

"Я бы не стал сводить все к одному показателю, следует принимать во внимание другие индикаторы, - сказал Уильямс. – Показатели должны быть значительно выше тренда".

Прогноз на четверг, 15 ноября 2012 года

Как и предполагалось, рынки живут ожиданиями, и эти ожидания пока удерживают EUR/USD на плаву, т.е. выше 1,27. Тем не менее, впереди очень серьезный тест - публикация данных по ВВП, причем важнее будут даже данные из Германии, а не по региону в целом. Дело в том, что последние отчеты говорят о резком спаде деловой активности в немецкой экономике, а если так, шансов на выживание зоны обращения единой валюты все меньше. Ожидается, что темпы роста останутся на положительной территории. Однако если показатель все же выйдет со знаком "минус", ждите прорыва поддержки 1,27 и движения в район 1,2670, который откроет путь к 1,2620.

GBP/USD может оказаться под влиянием рыночных настроений (т.е. ожидаем бегство из рискованных активов), да еще и экономических отчетов из Великобритании. Показатель розничных продаж вполне может продемонстрировать падение, учитывая неблагоприятные данные с рынка труда, да и спад потребительской активности в период между началом школьного сезона и наступления предрождественской суматохи. Все это может надавить на пару и направить ее ниже 1,5850 с целью на 1,58.

USD/JPY, наконец, начала демонстрировать активность, причем, что интересно, на событиях, наблюдаемых в Японии (обычно, пара больше реагирует на данных из Штатов). Дело в том, что премьер-министр вынашивает планы 16 ноября распустить нижнюю палату парламента страны. В результате, может получиться так, что бывший премьер и текущий лидер ЛДП Синдзо Абэ вновь захватит власть, а он, напомним, сторонник более мягкой монетарной политики (отсюда и падение иены). Абэ поговаривал на тему внесения изменений в регулирование Банка Японии, предлагая поставить новые ориентиры по инфляции, причем предоставить широкие полномочия для достижения таких уровней. Для пары USD/JPY это может сулить очередную волну спроса, с вероятностью дальнейшего укрепления поначалу в район 80,50 после преодоления 80,30.

По материалам Akmos.ru.

Уже вышли чуть лучше прогнозов данные по ВВП Франции ВВП, а данные по ВВП Германии оказались в пределах ожиданий. Еще в европейскую сессию нас ждет ежемесячный экономический отчет ЕЦБ, индекс потребительских цен и данные по ВВП Еврозоны, данные по розничным продажам Великобритании.Хотя вчера рынок не получил положительных новостей по экономике евро зоны, евро/бакс удержался от падения, несмотря на неопределенность в отношении будущего европейского долгового кризиса. Сегодня евро/бакс будет, по всей вероятности торговаться в интервале 1.2780 - 1.2680. В американскую сессию выйдет индекс потребительских цен, данные по первичным обращениям за пособием по безработице, индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка, производственный индекс ФРБ Филадельфии, данные по просроченным платежам по ипотеке, изменению запасов нефти по данным министерства энергетики США. И конечно же самым интересным событием сессии будет речь председателя ФРС Бернанке. Что касается пары фунт/бакс то его динамика сегодня не изменится.

Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Греческий вопрос и череда слабых макроданных из Европы продолжают оказывать давление на единую валюту. Хотя парламент Греции одобрил бюджет строгой экономии на 2013г., а программа помощи Афинам была продлена до 2016г., выделение нового транша помощи пока откладывается из-за разногласий среди кредиторов относительно того, как Греции достичь требуемых уровней дефицита бюджета. В понедельник вечером тройка международных кредиторов не смогла принять решение в отношении выплаты помощи Греции, отложив его до 20 ноября. Как считает главный глобальный экономист Societe Generale Микала Маркуссен, продление экономической программы для Греции на два года, до 2016г., в определенном смысле хороший и правильный шаг, дающий больше времени для решения множества проблем в греческой экономике. Но в то же время эта южная страна - самый яркий пример того, что сегодня уже невозможно представить себе дальнейшее "затягивание поясов" без ясной перспективы возобновления роста, а этого в Греции как раз не просматривается.

"После пяти с лишним лет рецессии экономическая траектория Греции начинает все больше напоминать ситуацию в США во времена Великой депрессии. Очевидно, что что-то должно измениться в подходах Евросоюза и тройки кредиторов к решению проблем должников. В конечном счете придется что-то делать с греческим долгом: это необязательно будет прямое списание, возможны такие варианты, как беспроцентные долгосрочные кредиты, пролонгация существующих кредитов и т.п. Но главным остается решение проблемы экономического роста, а для этого потребуется новый европейский компромисс", - полагает М.Маркуссен. При этом проблемы экономического роста застрагивают уже практически всю еврозону, в том числе крупнейшие экономики региона. Официально подтвердилось, что в экономике валютного блока наступила рецессия. Эксперты FIBO Group обращают внимание, что это уже вторая рецессия в еврозоне за последние четыре года. Пока власти региона не в силах остановить сползание экономики в "минус", так как всевозможные согласования различных шагов со всеми 17 странами валютного блока проходят небыстро, в итоге введение антикризисных мер задерживается.

В США после состоявшихся президентских выборов в фокусе внимания оказался "фискальный обрыв" - так принято называть риски одновременного снижения расходов и повышения налогов в США, если демократам и республиканцам не удастся найти компромисс по бюджету. Сроки принятия решения властями поджимают, ведь с января расходы будут урезаны, а налоги - повышены. Последствия этих событий для доллара предсказать трудно, говорят аналитики Royal Bank of Scotland. Если произойдет этот "фискальный обрыв", то, как ни странно, доллар вырастет, так как инвесторы будут рассматривать его как безопасный актив. Если же будет одобрена среднесрочная программа сокращения дефицита, это тоже положительно скажется на позициях валюты США.

Между тем и с макроэкономического фронта начали поступать первые плохие новости. "Мы не удивимся, если с этого момента статистика из США начнет выходить все хуже и хуже, чтобы к декабрю оправдать новое смягчение монетарной политики ФРС", - говорит аналитик ВТБ24 Алексей Михеев. После того как перед заседанием ФРС в сентябре (на котором объявили третий раунд количественного смягчения) статистика тоже выходила плохой, а затем перед выборами президента США вдруг стала улучшаться, можно уже ничему не удивляться. Представитель ФРС Джаннет Йеллен заявила, что терпимо отнесется к более высокой инфляции "на несколько лет", если это приведет к более быстрому снижению безработицы, чем сейчас. Она отметила, что ставки могут остаться около нуля до начала 2016г. Это сигнал, говорящий о том, что, если даже по окончании операции Twist в этом году ФРС не начнет немедленно покупать казначейские бумаги на баланс, она может взамен смягчить политику, отодвинув дальше срок, в течение которого гарантирует сверхнизкие процентные ставки. Для доллара это негативный сигнал.

В Danske Bank считают, что в течение следующих недель риск снижения евро против доллара сохраняется, однако в 2013г. валюта США окажется под давлением. Экономисты датского банка считают, что американские власти достигнут соглашения по бюджетному вопросу. Между тем в следующем году ФРС продолжит накачивать рынки дешевыми долларами. Таким образом, в 2013г. ожидается рост курса пары евро/доллар, но не раньше, чем будет решен бюджетный вопрос в США.

15 ноября 2012 . По материалам РБК

Сегодня в европейскую сессию в Еврозоне выйдет сальдо текущего счета платежного баланса и баланс внешней торговли. Евро/бакс растёт, получив поддержку со стороны надежд на то, что министры финансов еврозоны приближаются к заключению соглашения, которое позволит правительству Греции получить дополнительные средства в рамках программы финансовой помощи. В то же время евро, по всей вероятности, будет испытывать понижательное давление со стороны все затягивающихся переговоров по долгу Испании. Пока оптимизм побеждает и сегодня возможен рост до 1.2815-1.2830. В американскую сессию выйдут данные по покупкам иностранцами долговых обязательств Министерства финансов США, данные по загруженности производственных мощностей, по промышленному производству и объёму производства в секторе обрабатывающей промышленности. В случае выхода слабых падение бакса продолжится. Однако на рынке растут опасения по поводу усилий США по повышению предельного уровня долга до наступления крайнего срока в конце года, что может вернуть интерес к баксу на фоне ухода от рисков. Но не забываем, что сегодня пятница, день непредсказуемый. Что касается фунта, то снижение продолжается. Кроме того, даже при такой стоимости валюты, Банк Англии высказал обеспокоенность силой фунта.
Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на пятницу, 16 ноября 2012 года

Европейские пары все же смогли немного нажиться на горе американского доллара. Слабая экономическая статистика из США, отчасти попавшая под влияние последствий урагана "Сэнди", помогла EUR и GBP восстановить свои позиции под закат четверга. Учитывая отсутствие ключевых релизов и каких-либо встреч, запланированных на сегодня, мы ждем коррекцию в преддверии выходных и в ожидании событий следующей недели. Активные комментарии официальных лиц говорят о том, что работа над "греческим делом" ведется, а это значит, что от следующей недели многие будут ждать разрешения части проблем. Таким образом, от EUR/USD ждем консолидации вблизи 1,2770 с уклоном на север. Ближайшая цель на 1,28.

GBP/USD пока в сложной ситуации, учитывая череду слабых отчетов по рынку труда и потребительским расходам, которые могут привести ВВП в 4 квартале к отрицательным показателям. Появляются разговоры о том, что Moody's будет пересматривать наивысший рейтинг страны в связи с туманными перспективами развития экономики. Таким образом, пара может попытаться пройти 1,5830 даже на вялом пятничном рынке с целью на 1,58.

Как мы видим, комментарии еще не премьера Абэ смогли сделать для иены больше, чем несколько интервенций от ЦБ. Рынок верит в его четкий настрой, и поэтому будет реагировать и дальше. Политик настроен на масштабные расходы государства для стимулирования темпов роста слабеющей экономики. Фактически его цель - нейтрализовать негативный эффект от сверхмягкой политики Федрезерва, которая все это время помогала укреплять иену против доллара. Если Абэ все же будет избран, Банк Японии будет вести себя гораздо агрессивнее в отношении дефляции. А, значит, следующей целью может стать 82,50. Но это позже. А пока смотрим на 81,50.

По материалам Аkmos.ru.