Ежедневный анализ фундаментальных данных

EUR/USD. Прогноз на 12 октября 2012 г.
Позитив возвращается на рынки. 12 октября ожидаем данные по промпроизводству еврозоны выше прогноза.
Вышедшая вчера новость, что Европейский Союз намерен отложить введение банковского правила Базель III на год, направила рынки вверх. Правила предусматривают увеличение минимального размера ликвидного резерва собственного капитала банков с 2% до 4,5% и далее к 7%. (Для 19-ти американских крупнейших банков это означает дефицит капитала в 50 млрд долларов). Снижение рейтинга Испании агентством Standard&Poors инвесторы проигнорировали, так как в случае запроса помощи его вновь придётся повышать.
Сегодня в 13:00 мск публикуются данные по промпроизводству еврозоны за август: прогноз -0,4% против 0,5% в июле. В связи с сильными данными по промпроизводству Франции и Италии за август (10 октября), данные по промпроизводству еврозоны также могут быть лучше прогноза. Сегодня отчитываются два крупнейших банка США: JPMorgan Chase и Wells Fargo как ожидается, с хорошей прибылью. В 22:00 мск публикуется отчёт об исполнении федерального бюджета США за сентябрь, ожидается профицит 59 млрд долларов.
Технически для продолжения роста (основного сценария) цене необходимо закрепиться выше 1.2959 – максимума 28 сентября, цель 1.3005. В случае пробития 1.2918 возможно снижение к 1.2890, 1.2860.

Сегодня новостей немного. В европейскую сессию выйдут данные по промышленному производству Еврозоны. В американскую сессию выйдет индекс цен производителей, индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan и данные Федерального бюджета. Направление евро/бакса на данный момент вполне может зависеть от колебаний на фондовом рынке. Несмотря на неопределенность вокруг позиции Испании в отношении потенциальной помощи, на фоне широкомасштабного неприятия риска, даже если упадут фондовые индексы, евро может снизиться, но падение евро/бакса, по всей видимости, будет ограниченным. Курс евро/бакс сегодня будет торговаться в диапазоне 1.2880-1.2980. Что касается пары фунт/бакс, то сейчас пара держится чуть выше ключевого уровня поддержки 1.60. Но на фоне роста сомнений относительно перспектив экономики Великобритании фунт вполне может впасть в состояние свободного падения и снижаться к нижней границе диапазона, в котором он торговался большую часть года.
По материалам Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Накануне EUR/USD получила неожиданный импульс для роста после выступления в Токио главы МВФ Кристин Лагард, которая всё-таки признала, что Греции необходимо предоставить дополнительные два года для приведения в порядок своих бюджетных показателей, в первую очередь - дефицита. Быков на рынке сразу прибавилось, поскольку ранее представители «тройки» кредиторов (МВФ, ЕЦБ и ЕС) всячески отвергали саму возможность каких-либо поблажек для Афин. Однако в тот же день в Берлине категорически отвергли предложение Лагард, при этом назвав его «вредным».

Впервые с начала долгового кризиса в Европе на столь высоком уровне признали — стремительное сокращение расходов в странах-должниках, на чём постоянно настаивают в Берлине, приносит больше вреда, чем пользы. Даже если дефицит в Греции и удастся сократить, хотя и не до целевых уровней, то экономика окажется отброшенной на несколько десятилетий назад. На следующей неделе состоится саммит лидеров ЕС, к которому, как ожидается, будет-таки опубликован доклад «тройки». Если греками не выделят очередной транш, страну ждёт дефолт, а евро — глубокая просадка.

Интересной была и реакция рынков на снижение рейтинга Испании до предмусорного уровня агентством S&P. Поначалу эта новость была воспринята крайне негативно, но затем как-то возобладала идея, что подобный выпад S&P может подтолкнуть официальный Мадрид всё-таки отправить запрос на привлечение финпомощи в Брюссель, что позволит ЕЦБ начать покупку испанских еврооблигаций. Как только это произойдёт, изрядная доля напряжённости будет снята, хотя основных проблем действия регулятора, конечно же, не решают.

Ещё одним позитивом для роста евро стали данные по промышленному производству в еврозоне, которое по итогам августа показало неожиданный рост на 0,6%. Причём основную прибавку дали именно южноевропейские страны, в то время как в Германии этот показатель и вовсе оказался в «красной зоне». На этом позитив для евробыков как-то сходит на нет. Всё-таки, несмотря на все красивые речи политиков, риски продолжают оставаться существенными и вполне ральными. Возможно, евро бы и отправилась дальше в рост, если бы не статистика по рынку труда из Штатов.

Как стало известно в четверг вечером, на прошлой неделе было подано всего 339k заявок на пособие по безработице, что существенно ниже ожиданий. Конечно же, о существенном улучшении занятости пока говорить не приходится (расширенный показатель безработицы по-прежнему находится выше 14%). В то же время, начало QE3 со стороны ФРС вряд ли позволит доллару показать сколько-нибудь серьёзное укрепление. Несмотря на последние более-менее позитивные сигналы из еврозоны, в целом ситуация в регионе остаётся негативной, что снижает вероятность начала роста евро.

Текущая неделя обещает быть гораздо интереснее в плане событий. На этот раз важные катализаторы будем получать из разных уголков мира. Штаты порадует розничным продажами, Австралия и Великобритания - протоколами прошлых заседаний РБА, Китай - ВВП, ну а еврозона попытается привлечь внимание к саммиту лидеров ЕС.

Штаты привлекут внимание и дальнейшей публикацией отчетов по корпоративным прибылям. Любые индикаторы здоровья экономики сейчас важны, учитывая пробивающиеся ростки надежды на восстановление рынка труда. Несмотря на то, что эти позитивные сигналы могут быть приурочены к приближающимся выборам, спрос на рискованные активы вырастет при позитивных показателях. Для EUR/USD это будет означать ориентир на 1,3130 к концу недели. Поддержку паре могут оказать и известия о том, что Греция-таки получит свой очередной транш (мы об этом говорили несколько дней назад).

Тем временем, GBP/USD для нас представляет наибольший интерес. Несмотря на недавнюю сдержанность этой пары, расшевелить ее может протокол прошлого заседания Банка Англии. Слабые экономические данные последних дней говорят о том, что MPC может решиться на дополнительное смягчение, а если сторонники этого уже были отмечены на прошлом заседании, у пары прямая дорога на юг. А разочарование со стороны данных по инфляции, занятости и потребительским расходам только ускорят падение. Целью видим 1,5960 с дальнейшим движение к 1,5880.

USD/JPY вновь будет заложником данных из США. Учитывая обилие экономических релизов, мы ожидаем увидеть гораздо более масштабную динамику, чем на прошлой неделе. Ожидания по экономическим показателям и финансовым результатам корпораций остаются довольно оптимистичными. Если все это подтвердится в реальности, ждите роста пары с первичной целью на 78,80 и далее 79,20.

У AUD/USD будет два главных ориентира: протокол РБА и данные из Китая (торговый баланс, инфляция, промпроизводство, розничные продажи и ВВП за 3 квартал). Дополнительные признаки замедления темпов роста второй по размерам экономической системы мира могут вернуть пару в район минимумов недельной давности. А любые намеки на скорое смягчение монетарной политики в протоколе РБА (после снижения ставки на 25 б.п.) поддержат падение пары с целью на 1,0160 и далее на 1,0040.
ГК "FOREX CLUB"

Сегодня день очень беден на новости. В европейскую сессию выйдут данные по продаже 3, 6-месячных и годовых долговых обязательств Франции. В американскую сессию выйдут данные по розничным продажам, выйдет индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка и данные по товарно-материальным запасам в США. Евро зону продолжают бить конвульсии, даже в благополучной Франции начинаются кошмары забастовок и уличных беспорядков. Тем не менее падение евро слабо коррелирует с фундаментальным фоном и слабость евро может несколько растянуться по времени. И, даже не исключён некоторый рост евро/бакса. Данные по производственному индексу и обороту розничной торговли в США, которые скорее всего выйдут лучше прогнозов, могут поднять аппетиты к риску и поспособствовать покупкам рискованных активов. Евро/бакс сегодня будет торгуется в середине диапазона 1.2825 - 1.2990. Пара фунт/бакс по всей вероятности продолжит движение вниз к уровню 1.5960.
По материалам Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

На этой неделе запланировано:

Понедельник, 15 октября
11:15 — Швейцария. Индекс цен производителей и цен на импорт (г/г);
11:15 — Швейцария. Индекс цен производителей и цен на импорт (м/м);
16:30 — США. Производственный индекс Empire Manufacturing;
16:30 — США. Изменение объема оборота розничной торговли;
17:00 — Канада. Изменение объема продаж жилья на вторичном рынке (м/м);
18:00 — США. Изменение объема запасов на коммерческих складах.

Вторник, 16 октября
01:45 — Новая Зеландия. Индекс потребительских цен (кв/кв);
12:30 — Великобритания. Индекс розничных цен;
12:30 — Великобритания. Индекс розничных цен (м/м);
12:30 — Великобритания. Индекс потребительских цен (м/м);
12:30 — Великобритания. Индекс закупочных цен производителей (м/м);
12:30 — Великобритания. Индекс отпускных цен производителей (м/м);
13:00 — Еврозона. Сальдо торгового баланса (с учетом сезонных колебаний);
13:00 — Еврозона. Индекс настроений в деловой среде от института ZEW;
13:00 — Германия. Индекс настроений в деловой среде от института ZEW;
13:00 — Еврозона. Сальдо торгового баланса;
13:00 — Еврозона. Индекс потребительских цен (м/м);
16:30 — США. Индекс потребительских цен (м/м);
17:00 — США. Чистый объем покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами;
17:15 — США. Изменение объема промышленного производства.

Среда, 17 октября
12:30 — Великобритания. Уровень безработицы по методологии МОТ (3 мес.);
12:30 — Великобритания. Публикация протокола последнего заседания Банка Англии;
12:30 — Великобритания. Публикация протокола последнего заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии;
12:30 — Великобритания. Уровень безработицы;
16:30 — США. Изменение числа закладок новых фундаментов (м/м);
18:30 — США. Изменение объема запасов сырой нефти.

Четверг, 18 октября
03:50 — Япония. Объем покупок японских облигаций иностранными инвесторами;
06:00 — КНР. Изменение объема оборота розничной торговли (г/г);
06:00 — КНР. Изменение объема промышленного производства (г/г);
06:00 — КНР. Изменение объема реального ВВП (кв/кв);
10:00 — Швейцария. Сальдо торгового баланса;
16:30 — Канада. Изменение объема оборота оптовой торговли (м/м);
16:30 — США. Число первичных заявок на получение пособия по безработице;
18:00 — США. Индекс опережающих индикаторов;
18:00 — США. Индекс производственной активности от ФРС Филадельфии.

Пятница, 19 октября
12:00 — Еврозона. Сальдо счета текущих операций, по данным ЕЦБ;
12:30 — Великобритания. Чистый объем заемных средств государства;
12:30 — Великобритания. Объем потребности государства в заемных средствах;
16:30 — Канада. Индекс потребительских цен;
16:30 — Канада. Индекс потребительских цен (м/м);
18:00 — США. Изменение объема продаж жилья на вторичном рынке (м/м).

На текущей неделе следует обратить внимание на такие публикации: понедельник — изменение оборота розничной торговли в США; вторник — индексы потребительских цен в Великобритании и США; среда — протоколы последнего заседания Банка Англии и Комитета по денежно-кредитной политике; пятница — индекс потребительских цен в Канаде и продажи жилья на вторичном рынке США.

Прогноз на вторник, 16 октября 2012 года

Несомненно, последние данные из США и Китая дают надежду на то, что мировая экономика перейдет в режим восстановления, что будет способствовать возвращению спроса на рискованные активы. Если в прошлом месяце мы с подозрением относились к любым признакам роста американской экономики, то 2 месяца приятных сюрпризов со стороны потребительского спроса подрывает основы нашего скептицизма. Позитивные сигналы с рынка труда уже трансформировались в увеличение расходов населения, т.е. вполне можно ожидать превышения прогнозов от ВВП за 3 квартал.

Переходи ближе к валютным курсам, мы хотим еще раз повторить, что на текущей неделе у EUR/USD есть все шансы укрепиться. Этому немало способствуют несколько факторов: позитивные известия из двух крупнейших экономик мира (обычно увеличивает спрос на рискованные активы), а также очевидные признаки продвижения в "греческом деле" с поддержки г-жи Меркель, что выражается в резком снижении уровней доходности по гособлигациям Греции. Мы полагаем, что нужен лишь последний толчок, для прорыва 1,30 и дальнейшего движения в область 1,3060. Таким катализатором может стать публикуемый сегодня отчет ZEW - позитивная динамика поможет EUR.

Для GBP/USD сегодня особое значение будут иметь данные по инфляции. Учитывая слухи о том, что Банк Англии очень близок к очередной порции смягчения монетарной политики, слабые темпы роста инфляции лишь ускорят желаемый исход. Неизменный или более низкий показатель CPI может поддержать прорыв поддержки 1,60 с дальнейшей целью на 1,5960.

USD/JPY вновь будет заложником данных из США. Ожидания по экономическим показателям и финансовым результатам корпораций остаются довольно оптимистичными. Сегодня порадовать могут и данные CPI (рост показателя может еще больше отсрочить дальнейшие шаги ФРС), и отчет по потокам капитала, и промпроизводство. Если все это подтвердит недавние позитивные сигналы, ждите роста пары с целью на 79,20 после прорыва 78,80.
По материалам Аkmos.ru

Сегодня в европейскую сессию Великобритания опубликует индекс потребительских и розничных цен, индекс закупочных цен и отпускных цен производителей, письмо Банка Англии об инфляции, в Германии и Еврозоне выйдет индекс настроений в деловой среде от института ZEW, в Еврозоне также выйдет индекс потребительских цен и сальдо торгового баланса. Испания и Греция осталась в поле зрения инвесторов, но канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что "не будет никаких неконтролируемых событий" в зоне евро., что поддержало евро и дало возможность укрепиться. В американскую сессию выйдет индекс потребительских цен, объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами,, данные по промышленному производству и использование мощностей в США, индекс состояния рынка жилья от NAHB. В случае выхода позитивных данных на рынок может вернуться интерес к рискам. Исходя из этого евро/бакс может закрепится выше 1.3000 и устремится к 1.3050/60. Фунт/бакс по всей видимости будет торговаться в диапазоне 1.6080 - 1.6020.
Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Уже вышедший пакет макроэкономической статистики по Китаю, а именно ВВП, промышленное производство и розничные продажи за сентябрь, оказались в пределах прогнозных оценок, что дает основания к сохранению интереса к рискам. В европейскую сессию нас ожидают данные по розничным продажам Великобритании, аукцион 10-летних облигаций Испании и конечно же экономический саммит ЕС. В американскую сессию выйдут данные по первичным обращениям за пособием по безработице, производственный индекс ФРБ Филадельфии и индекс ведущих индикаторов США. Евро/бакс сегодня скорее всего не сможет подняться достаточно высоко, его скорее всего ожидает небольшая коррекция, исходя из этого курс на сегодня в интервале 1.3150 - 1.3040. Что касается пары фунт/бакс, то только данные выше прогноза помогут фунту пробить 1.6170 и нацелиться на 1.6200.
Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на четверг, 18 октября 2012 года

На фоне всего этого буйства оптимизма в ответ на бездействие Moody’s даже доходность по испанским бондам снизилась на 11 пунктов. Однако это создает для Испании более благоприятные условия финансирования собственного долга и может убедить отсрочить просьбу о помощи. Таким образом, возможно, радость инвесторов была преждевременной, и неопределенность перспектив региона только усилиться. К тому же, по последним известиям, два крупнейших профсоюза Греции объявили о массовой 24-часовой забастовке, которая начнется сегодня в 10.00 мск. Профсоюзы намерены выступить с протестом против нового раунда бюджетных мер стоимостью 13,5 млрд. евро. Тем временем испанские профсоюзы готовятся провести всеобщую забастовку 14 ноября.

Несмотря на то, что EUR/USD все же достигла района 1,3130, мы считаем, что дальнейший потенциал роста в свете последних событий довольно ограничен. Мы больше склоняемся к вероятности отката в район 1,2980 до прояснения ситуации. Немало поспособствовать этому могут серия отчетов из Китая. Если показатели торговли, инфляции, промпроизводства и розничных продаж укажут на охлаждение экономики, ждите снижение спроса на рискованные активы. Особенно важной будет динамика ВВП за 3 квартал – все, что ниже 7,4% даст сигнал к распродажам.

Для GBP/USD китайские данные имеют гораздо меньшее значение, чем для EUR/USD, однако пара может последовать рыночным настроениям. Единственное, что может удержать цены от падения – сильный отчет по розничным продажам. Учитывая августовское падение объемов, вполне возможно увидеть резкий откат. В таком случае пара сможет пробить 1,6170 и нацелиться на 1,62.

Несмотря на засилье данных из КНР, не стоит полностью списывать со счетов американские отчеты. USD/JPY может продолжить укрепление в район 79,30 под действием благоприятных данных с рынка труда США. Если показатель числа заявок на пособие б/р снизится, а 4-недельния скользящая будет демонстрировать нисходящую динамику, это только уверит инвесторов в том, что Федрезерв воздержится от стимулирующих мер в среднесрочной перспективе.

У AUD/USD все шансы на откат в район 1,0300, если столь важные для австралийской экономики данные из Китая подтвердят замедление темпов роста второй по размерам экономической системы мира.

По материалам Аkmos.ru.

Евро/доллар держится в области 1.3100
Скорее всего, во время саммита единая валюта будет консолидироваться возле этой отметки, ожидая каких-нибудь катализаторов или поворотных событий, способных проложить ей путь наверх, или же сорвать все планы быков и развернуть наметившееся было укрепление. По мнению аналитиков Commerzbank, пара может протестировать область 1.3172/80. «Растет вероятность прорыва выше этого уровня сопротивления, поскольку на дневных графиках формируются технические сигналы на покупку». В то же время, валютные аналитики швейцарского банка UBS отмечают, что евро в последнее время держится неплохо, несмотря на разбитые надежды на спасение Испании. «Мы не рассчитываем на судьбоносные решения в ближайшие дни», - заявили в банке, который сохраняет свой бычий прогноз по евро/доллару. «Прорыв 1.3172 станет хорошим поводом для открытия новых позиций на покупку с целью на 1.3284. Поддержка проходит в области 1.2983/43».
Чего ждать в пятницу
/Последний день саммита станет решающим. Кроме того, Германия опубликует индекс цен производителей, выйдет отчет по текущему счету Еврозоны, и производственные продажи/заказы в Италии. По Штатам нас ждет важный отчет о продажах на вторичном рынке жилья. И, наконец, не за горами президентские выборы в Америке, нам остается только следить за новостями и не упускать ничего важного.
Источник: Forexpf.Ru

Коррекция была неминуема после 4 дней укрепления таких активов, как EUR и GBP. И дело даже не во времени, а в основаниях такого движения - раздутые ожидания того, что Испания все же попросит о помощи и, наконец-то, рассеет неопределенность вокруг перспектив еврозоны. Как будто после этого оптимизму вообще будет место!
По чести сказать, сегодняшний день обещать быть очень скучным в плане динамики. Однако есть несколько факторов в пользу падения рискованных активов:
1. Реакция рынка на новость о Google по мере прихода азиатских и европейских трейдеров.
2. Снижающиеся шансы услышать запрос от Испании. Вчера доходность по 10-летним бондам страны ушла ниже 5,3%, отметив полугодовой минимум. Таким образом, страна уже на 95% покрыла запланированную на этот год эмиссию. И есть ли смысл обращаться за помощью?
3. Фиксация прибыли в преддверии выходных и на опасениях 25-летия "черного понедельника". Напомним, что в пятницу 20 октября 1987 года DJIA обвалился на 22,61%, а трейдеры - люди суеверные.
Про саммит забудьте - ничего не произойдет. Итак. EUR/USD может продолжить падение с целью на 1,2980. Причем, GBP/USD может последовать примеру и спуститься в район 1,60. Данные по госфинансам Великобритании вряд ли вызовут интерес.
Учитывая текущий настрой USD/JPY на продолжение банкета, мы не исключаем вероятности дальнейшего роста в район 79,80, если данные по рынку вторичной недвижимости США также преподнесут приятный сюрприз. Кроме того, последние высказывания официальных лиц Японии весьма способствуют ослаблению иены. Министр экономики Маэхара призвал ЦБ к дополнительному смягчению, а страну - искать новые пути использования в свою пользу удорожание национальной валюты.
ГК "FOREX CLUB"

Сегодня в европейскую сессию Великобритания опубликует чистые заимствования гос. сектора, Германия опубликует индекс цен производителей, в Еврозоне выйдет сальдо платежного баланса, и конечно же в центре внимания остается двухдневный саммит лидеров Евросоюза в Брюсселе. Рынок уже не ожидает, что в ходе саммита будут приняты какие-либо важные решения. Испания, как ожидается, не станет делать запрос о помощи, по крайней мере, до следующего месяца. Кроме того, лидеры ЕС вряд ли примут решение о том, предоставить ли Греции очередной транш помощи. Тем не менее, евро получал поддержку со стороны надежд на то, что в предстоящие недели Испания наконец пойдет на уступку и попросит о помощи, а партнеры Греции из Еврозоны, в конечном итоге, предоставят этой стране больше времени для достижения целевых уровней дефицита бюджета. В американскую сессию интересны данные по продажам жилья на вторичном рынке США. Фиксация прибыли в преддверии выходных и на опасениях 25-летия «черного понедельника». не дадут евро/баксу совершить прорыв вверх, а потому ожидаю сегодня движение в интервале 1.3080 - 1.2980. Что касается пары фунт/бакс она может спуститься в район 1.6000.
Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на неделю, 22-26 октября

Основным событием недели 22 – 26 октября, способным оказать существенное влияние на перспективы доллара, станет публикация протоколов последнего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США (среда 24 октября, 22.15 МСК). Последняя макроэкономическая статистика из США, и в частности с рынка труда, носит позитивный характер. В этом свете будет интересно оценить комментарии членов FOMC по данным тенденциям. Значительное внимание на фондовых рынках также следует уделить данным по заказам на товары длительного пользования (пятница 25 октября, 16.30 МСК), так как динамика индексов может оказать влияние на позиции доллара.

Участники торгов по паре EUR/USD будут ожидать отчетов по индексам делового оптимизма от Markit (среда 24 октября с 11.00 до 12.00 МСК), а также по индикаторам делового климата от центра экономических исследований Ifo (101,9%). В свете недавно принятого целого комплекс мер по преодолению европейского долгового кризиса мы допускаем умеренный рост делового оптимизма в еврозоне и полагаем, что цифры могут носить позитивный характер для единой валюты. С точки зрения технического анализа, растущий оптимизм может двинуть котировки в область 1.3140, а ее преодоление откроет дорогу к отметке 1,3300. При этом для продолжения роста очень важно будет удерживать поддержку 1,2990.

Офис национальной статистики Великобритании опубликует на грядущей неделе предварительные данные по ВВП за третий квартал (четверг 25 октября 12.30 МСК). Традиционно участники валютного рынка качественно прогнозируют данный показатель, и он редко преподносит сюрпризы. Однако, если они случаются реакция может носить достаточно масштабный характер в любую сторону. В целом стерлинг в последнее время проявлял себя не очень уверенно, так как ситуация в британской экономике характеризуется как очень неопределенная. Мы полагаем, что если евро продолжит рост стерлинг будит сохранять с ним корреляцию, но масштаб потенциальных движений не значителен. Эта валюта для длинных позиций пока не привлекательна.

Австралийский доллар упрочил свои позиции после того как макроэкономическая статистика из Китая дала повод надеяться на то, что вторая экономика мира вновь начинает набирать обороты. Инфляция сейчас мало беспокоит Резервный банк Австралии, а потому запланированный на 24 октября в 4.30 МСК отчет оп индексу потребительских цен вряд ли окажет существенное влияние на перспективы австралийской валюты. Ее динамика во многом будет определяться ситуацией вокруг доллара США. В случае если «американец» будет под давлением, мы допускаем возможность движения к отметке 1,0465.

В отсутствие важных новостей из Японии динамика пары USD/JPY будет во многом зависеть от аппетита участников мировых финансовых рынков к риску. Хотелось бы также отметить, что в последний год движения вверх от поддержки в области 77,20 составляли около 200 пунктов. Мы считаем отметку 79,60 очень серьезным уровнем сопротивления.
По материалам:Fxclub.org.

Сегодня новостной фон практически пуст. В европейскую сессию выйдут данные по продажам 3, 6 - месячных и годовых долговых обязательств Франции, данные по отношению объёма гос. долга еврозоны к ВВП, но эти факторы врядли способны сильно повлиять на курс евро/бакса. Главным фактором риска для предстоящей недели являются региональные выборы в Испании. Результаты могут повлиять на решение властей в отношении запроса о помощи. Если будет сформировано коалиционное правительство, то, по всей видимости, запросов о помощи не будет вплоть до региональных выборов в Каталонии, запланированных на ноябрь.Тогда, падение евро/бакса к 1.2960 и далее к 1.2900 практически обеспеченно. Однако если большинство останется за текущим правительством, можно увидеть резкое укрепление евро/бакса к 1.3130 на фоне обращения за траншем. Сегодня ожидаю флет в интервале 1.3120 - 1.2980.
Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на вторник, 23 октября 2012 года

Самое большее, что мы ожидали от выборов в Галисии, это удержание текущих мест, однако Рахой смог сделать больше, выбив себе еще 3 «кресла». Естественно, для премьера это очень приятное известие – фактически вотум доверия его политике. Таким образом, уже в ближайшее время мы можем ожидать его решительных действий – именно этого ждет от него рынок, и именно поэтому EUR/USD опять подбирается к 1,31. Однако продолжающееся снижение доходности испанских облигаций упрощает Испании жизнь, и создает условия для собственного финансирования своих долгов. Таким образом, неопределенность сохраняется, а это значит, что в ближайшее время пара может метаться из стороны в сторону на каждом новом слухе. Пока настроения позитивные – цель на 1,31.

Из ближайших британских отчетов мы увидим никому не интересные данные по ипотечному кредитованию от BBA. По большей части, низкие ставки поддерживали постепенное восстановление рынка жилья, так что можно увидеть что-то позитивное в сегодняшнем релизе. Тем не менее, все внимание трейдеров будет сосредоточено на ВВП, публикуемом лишь в этот четверг. Вообще, настроения позитивные, и у GBP/USD есть все шансы вернуться к 1,6060 в течение сегодняшнего дня.

Япония заставила поразмыслить – последние данные действительно указывают на слабость экспортного сектора, а последние официальные комментарии – на тревогу властей. Добавим в этот суп геополитические распри с Китаем и приплюсуем к этому позитивную динамику USD на фоне оптимистичных экономических сигналов, можно с высокой уверенность ожидать продолжение роста пары USD/JPY с первичной целью на 80,60 в среднесрочной перспективе и 81,60 к концу ноября.
По материалам:Fxclub.org.

Сегодня день опять беден на экономические новости. В Великобритании опубликуют одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA и глава Банка Англии Кинг выступит с речью, Еврозона опубликует индекс уверенности потребителей. Прошедшие выборы в Испании дают основания для того, чтобы её правительство запросило о помощи, но в тоже время снижение доходности испанских ценных бумаг дакт отсрочку в вопросе помощи. А потому неопределенность в этом вопросе остается. Сегодня по всей видимости евро/бакс будет торговаться в интервале 1.3100-1.2980. Фунт/бакс в свою очередь готов протестировать 1.5900. В американскую сессию выйдет индекс производственной активности от ФРБ США. Сегодня начнется двухдневное заседание Федеральной резервной системы США, которому предшествовало объявление о новом раунде количественного смягчения в сентябре. Хотя заявления ФРС обычно сильно влияют на рынок, это заседание будет менее важным для рынка, так как большая часть мер уже была принята в прошлом месяце.
Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

Прогноз на среду, 23 октября 2012 года

С самого утра тон будут задавать данные из Китая. Учитывая недавний позитивный всплеск, внимание будет особое: если PMI HSBC в обрабатывающей промышленности также продемонстрирует рост, ждите возвращение рискованных валют к уровням понедельника. Кроме того, Е-17, наконец, представит целую серию отчетов по обрабатывающей промышленности, сфере услуг и деловому доверию IFO. Ожидается небольшой прирост всех перечисленных показателей, что может поддержать укрепление EUR/USD обратно в район 1,30 с дальнейшей целью на 1,3060.

После ультрамягких комментариев Мервина Кинга GBP/USD будет сложно восстановить свои позиции, несмотря на то, что шансов на смягчение монетарной политики на ближайшем заседании Банка Англии не так уж и много. Самое страшное – то, что глава ЦБ сомневался в том, что недавние позитивные сигналы действительно превратятся в тенденцию. Таким образом, под влиянием всеобщего оптимизма мы ждем лишь умеренное восстановление пары в район 1,60.

Сегодня мы сможем понять, насколько позитивно настроен Федрезерв в свете последних экономических отчетов из США. Естественно никто не ждет дополнительных действий по стимулированию так скоро, однако интересно будет узнать, признает ли их существование FOMC. Если оптимизм будет на лицо, USD/JPY способна пробить 80,00 с первичной целью на 80,60.
По материалам:Fxclub.org.

Сегодня день достаточно насыщен важными экономическими новостями. В европейскую сессию Франция опубликует индекс деловой активности в производственном секторе и секторе услуг, в Германии выйдет индекс деловой активности в производственном секторе, в секторе услуг, индекс делового климата IFO, индекс текущих условий IFO, индекс ожиданий IFO, в Еврозоне выйдет индекс деловой активности в производственном секторе и секторе услуг, Великобритания опубликует баланс промышленных заказов Конфедерации британских промышленников. В случае роста выше перечисленных показателей евро/бакс может укрепиться в район 1,30 с дальнейшей целью на 1,3060. И конечно же самым важным событием европейской сессии будет речь президента ЕЦБ М. Драги. Тон его выступления может предопределить направление движения евро на ближайшее будущее. Кроме того рынок по прежнему ждет обращения Испании за помощью, чтобы Европейский центральный банк смог запустить свою программу покупки облигаций. К тому же, последовала негативная реакция на понижение рейтингов пяти испанских регионов агентством Moody's Investor's Service в понедельник. В связи с чем ожидаю что сегодня евро/бакс, будет торговаться в диапазоне 1.2900-1.3050, со склонностью к снижению. Пара фунт/бакс пробила поддержку на 1.6050 и теперь направляется к 1.5920 и далее к уровню 1.5800.
В американскую сессию выйдет индекс деловой активности в производственном секторе, данные по продажам новостроек, изменению запасов нефти по данным министерства энергетики, будет объявлено решение по учетной ставке ФРС и сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС. Значительных изменений в заявлении Федеральной резервной системы США не ожидается. Бакс будет торговаться лучше, чем евро, потому что американские проблемы могут быть решены быстрее европейских.
Мой анализ фундаментальных данных с использованием материалов Тeletrade.ru., Freshforex.ru.

К сожалению, вчерашние данные из еврозоны вернули многих спекулянтов на землю. Каковы бы не были надежды на скорое спасение Греции и Испании, за всем этим неопрятным фасадом стоят еще большие проблемы. На эту же тему высказались недавно официальные лица - Шойбле и Мерш - заявив, что текущее спокойствие лишь "иллюзия". Тот факт, что опора еврозоны, Германия, сбавляет обороты, говорит об ограниченных возможностях поддержки слабых звеньев. Когда придет время "каждый сам за себя", выжить смогут лишь самые устойчивые экономические системы. Таким образом, рост EUR/USD вновь ограничен. Вполне возможно, что она продолжит восстановление в район 1,30, однако при условии позитивных данных из Великобритании.

Недавняя динамика фунта объясняется не только игрой на контрасте, но и ожиданиями по поводу ВВП. Несмотря на то, что показатель относится к уже прошедшему 3 кварталу, а рынок предпочитает смотреть в будущее, слишком много надежд на то, что экономика страны подросла после 3 кварталов отрицательных показателей темпов роста. Дело в том, что и розничные продажи, и торговля продемонстрировали резкое восстановление за период с июля по сентябрь. А это два очень существенных компонента для ВВП. Естественно, при положительном показателе разговоры о дополнительном смягчении совсем стихнут, что спровоцирует дополнительный спрос на британца. Даже прогнозируемого роста на 0,6% будет достаточно, чтобы спровоцировать ралли GBP/USD с первичной целью на 1,6130 после прорыва 1,61.

Учитывая такое разочарование от FOMC, пара может с большим энтузиазмом среагировать на публикуемые сегодня отчеты из США: заказы на товары длительного пользования, пособия б/р, а также рынок жилья. Особое внимание уделите показателю заявок на получение пособия по безработице. Учитывая разочарование прошлой недели и позитивные сигналы предшествующих, рынок захочет получить четкий ответ, что происходит на самом деле. Если рынок труда все же на пути к восстановлению, USD/JPY способна пробить 80,00 с первичной целью на 80,30 и далее на 80,60.
ГК "FOREX CLUB"