ФОРЕКС ПРОГНОЗ

Нефть марки Brent завершила торговую сессию понедельника ростом, восстановившись до $43,15 за баррель. Котировкам удалось удержаться на положительной территории даже несмотря на ухудшение эпидемиологической обстановки в мире, заставляющей трейдеров опасаться за перспективы мирового экономического роста.

Число подтвержденных летальных исходов от пандемии превысило 606 тыс., причем первое место по этому показателю занимают США с более чем 140 тыс. случаев. В воскресенье Северная Каролина, Луизиана и Кентукки сообщили о рекордном числе инфицированных, тогда как среднее семидневное число заразившихся во Флориде составляло около 12 тыс.

Аналитика EURNZD основанная на круглых уровнях, ценовых каналах и изменённом волновом анализе.

Технический прогноз EURNZD

Общий тренд EURNZD восходящий. Индикатор Stochastic Oscillator сигнализирует о перепроданности. Пробитие 1.7432 даст формирование восходящей волновой конструкции в рамках волны (С Н4) восходящей конструкции.

Пара EURUSD торгуется выше уровня 1.1415 на фоне заключения итогового соглашения между странами ЕС по Фонду восстановления. Эта причина, а также рост ожидания скорейшего выпуска в свет вакцин от COVID-19, будут поддерживать пару в ближайшее время.

Золото торгуется вблизи установленного вчера максимума на уровне $1820. Поддержку котировкам оказывают новости о реализации новых мер стимулирования в ЕС, США, Австралии и других странах. Наращивание стимулирующих мер и мягкая денежно-кредитная политика ЦБ неизбежно приведут к ослаблению национальных валют. Золото остается основным активом защиты.

Сегодня утром лидеры ЕС заявили об успешном завершении тяжелых 4-дневных переговоров. Принят новый 7-летний бюджет и согласованы все вопросы по формированию фонда восстановления экономики ЕС размером в 1,8 трлн. евро.

Когда в 2017-м единая европейская валюта выстрелила на 14% по отношению к доллару США, главными драйверами ее укрепления стали победа Эммануэля Макрона на президентских выборах во Франции, опережающий рост ВВП еврозоны над американским аналогом и намеки Марио Драги на нормализацию денежно-кредитной политики в португальской Синтре. Тогда в Париже евроскептики были поставлены на колени, что заложило фундамент под восходящим трендом по EUR/USD. В текущей ситуации немало общего с событиями 3-летней давности, и это позволяет с оптимизмом смотреть на судьбу основной валютной пары. 

Прогноз по паре EUR/USD от 20.07.2020. Курс евро обновил 4-месячный максимум

Масштабный монетарный стимул и связанная с ним слабость основных мировых валют подтолкнули котировки золота к уровням, на которых оно последний раз было в 2011. Сможет ли ускорение инфляции, а возможно, и стагфляция помочь драгметаллу обновить исторические максимумы? Когда «медведи» по XAU/USD устали сопротивляться, выбросили белый флаг и бегут с поля боя, это не выглядит чем-то нереальным. По мнению Citigroup, рекорд будет обновлен в течение 6-9 месяцев, при этом существует 30%-я вероятность, что в течение 3-5 месяцев золото поднимется выше $2000 за унцию.  

Золото открывает торговую неделю практически без изменений, сохраняя потенциал для дальнейшего роста.

На рынке по-прежнему очень много факторов, которые стимулируют спрос на драгметалл и другие защитные активы. На выходных были зафиксированы рекордные цифры по суточному росту числа заболевших COVID19 в мире. Сложная эпидемиологическая обстановка во многих регионах мира существенно затрудняет процесс восстановления мировой экономики.

Прогноз по нефти на сегодня 20.07.2020: анализ USCrude

Нефть торгуется в среднесрочном восходящем тренде. Сейчас цена находится под сильным сопротивлением Target Zone 5 [41.67 - 40.92]. Если оно будет пробито, следующей целью роста станет Target Zone 6 [49.17 - 48.42].

В противном случае мы увидим коррекцию в область ключевой поддержки тренда [33.64 - 32.86].

Европа может подождать. До понедельника. Решение ЕС о €1,8 трлн фискальном стимуле было отложено. Из-за €50 млрд. Именно из-за этой суммы евро может споткнуться, а на долговом рынке Старого света – начаться паника. По мнению Citigroup, прорыв в отношениях между богатым Севером и бедным Югом спровоцирует сокращение спредов итальянских и немецких облигаций на 10 б.п, любое решение об уменьшении величины грантов расширит его на 30 б.п. На самом деле на тонком летнем рынке, где объемы торгов существенно упали в последнее время, возможны куда более серьезные движения. 

Пара USDJPY остаётся в очень узком диапазоне 106.60-108.00 на волне влияния фактора неопределенности перспектив динамики роста мировой экономики. Иена, как валюта-убежище, своей консолидацией в диапазоне ярко это показывает. Похоже, что такая динамика ещё какое-то время будет сохраняться.

Аналитика USDCAD основанная на круглых уровнях, ценовых каналах и изменённом волновом анализе.

Технический прогноз USDCAD

Валютная пара USDCAD торгуется в диапазоне верхней границы нисходящего ценового канала. Индикатор Stochastic Oscillator сигнализирует о перекупленности, а на индикаторе Awesome Oscillator Медвежья дивергенция. Восходящая конструкция уровня Н1 усечённая.

Нефть марки WTI по итогам четверга снизилась, завершив торги на уровне $40,68 за баррель. Нефть оказалась под давлением на фоне распродаж на фондовом рынке, а также решения ОПЕК+ нарастить производство нефти с августа.

Снижение аппетита к риску стало реакцией трейдеров на рост напряженности в отношениях между США и Китаем. Согласно последним данным, Белый дом рассматривает возможность запрета членам Коммунистической партии Китая и их семьям посещать США. В среду Вашингтон объявил о введении визовых ограничений для работников китайской телекоммуникационной компании Huawei и сотрудников других компаний, которые, по мнению Белого дома, помогали властям Китая ограничивать права человека в стране. В ответ на это Китай ввел запрет на въезд в страну для некоторых американских чиновников. Усиление напряженности в отношениях между странами нейтрализовало положительный эффект от выхода обнадеживающих макроэкономических данных из Китая. ВВП страны во 2-м квартале поднялся на 3,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то время как консенсус-прогноз аналитиков предполагал рост на 2%. По итогам 1-го квартала экономика Китая сократилась на 6,8%.

Золото уже более недели торгуется в достаточно ограниченном ценовом канале, удерживаясь вблизи новых максимумов почти за 9 лет торгов. Высокий спрос на золото поддерживают опасения связанные с распространением новой волной COVID-19, которая может навредить восстановлению глобальной экономики. Повышает неопределенность на рынке новый виток эскалации отношений между США и Китаем и предстоящие осенью президентские выборы в США. Неопределенность и риски очень велики, поэтому инвесторы продолжают покупать золото несмотря на то, что с начала года стоимость актива возросла более чем на 18,5%.

Сегодня драгметалл демонстрирует умеренный рост на фоне разнонаправленной динамики движения фондовых индексов и снижения индекса доллара (-0,1%).

Прогноз EURUSD на сегодня 17.07.2020
 

На межбанковском рынке кредитования наблюдается позитивный тренд для американского доллара. В Нью-Йорке ставка SOFR достигла уровня 0,13%, что является максимальным уровнем за последние четыре месяца. В Лондоне также наблюдается рост ставок по долларовым кредитам, но более скромный – показатель составляет 0,27%. При этом в Лондоне наблюдается снижение ставок по кредитам в евро. На мой взгляд, это снижение будет носить краткосрочный характер, поскольку ФРС увеличивает денежную массу более быстрыми темпами, чем ЕЦБ. К примеру, Федрезерв в мае увеличил денежную массу на 22,8% г/г, а ЕЦБ на 8,9% г/г. Данные за июнь есть только у ФРС - показатель вырос на 24% г/г. Разница составляет практически 3 раза и это негативный фактор для доллара.

EURUSD рекомендация: флэт 1.1350 -1.1430