Обзоры рынков

Обзор азиатской сессии: Иена упала второй день подряд

Были опубликованы следующие данные:

01:30 Австралия Индекс настроений в деловых кругах от National Australia Июль 8 11

01:30 Австралия Индекс цен на недвижимость,кв/кв II кв +1.7% +1.1% +1.8%

01:30 Австралия Индекс цен на недвижимость, г/г II кв +10.9% +10.1%

Иена упала второй день подряд по отношению к доллару, в связи со снижением спроса инвесторов на иену как на валюту-убежище, после официального заявления правительства России, в пятницу, о завершении военных учений российских войск вблизи украинской границы. Также, стало известно о намерении официальной Москвы выступить в качестве посредника в переговорах между Киевом и повстанческими силами.

Евро упал к минимальным уровням с ноября против доллара в преддверии выхода на этой неделе индекса доверия инвесторов в Германии от Центр европейских экономических исследований ZEW. Согласно среднему прогнозу экономистов показатель снизится к минимальному уровню с декабря 2012 года и экономический рост в регионе замедлится. Ожидается, что показатель, отображающий настроения 350 немецких институциональных инвесторов и аналитиков относительно перспектив экономики на ближайшие 6 месяцев, снизится к уровню 18.2, тогда как предыдущее значение в июле составляло 27.1.

Индекс доллара торговался около самого высокого уровня с февраля в ожидании выхода позитивного отчета по розничным продажам США. Согласно среднему прогнозу экономистов показатель показать может вырасти шестой месяц подряд и показать прирост в прошлом месяце на 0,2%. Данные будут представлены министерством торговли США 13 августа.

Австралийский доллар вырос после роста индекса доверия в деловых кругах Австралии до 11 пунктов в июле с 8 пунктов в июне, согласно опубликованным ежемесячным данным National Australia Bank. Также на курс австралийской валюты повлияли положительные данные по ценам на жилье. Так индекс цен на жильё, публикуемый Австралийским бюро статистики, вырос на 1,8% против прогноза в 1,1%.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.3370

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.6770

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара выросла к Y102.35

В 09:00 GMT Германия выпустит индекс настроений в деловой среде от института ZEW, индекс текущей ситуации от института ZEW, индекс настроений в деловой среде от института ZEW за август. В США в 14:00 GMT выйдет уровень вакансий и текучести рабочей силы от Бюро статистики труда за июнь, в 20:30 GMT - изменение объёма запасов сырой нефти, по данным API. В 23:50 GMT выйдет протокол совещания Банка Японии по вопросам кредитно-денежной политики. В это же время Япония представит предварительные данные по изменению объема ВВП, изменение объёма ВВП (год), номинальный валовой внутренний продукт, индекс-дефлятор ВВП за 2 квартал.

По материалам teletrade.ru

Мнение Nomura по курсу EUR/USD

Ведущий эксперт Nomura Йенс Нордвиг отмечает: «Объем чистой короткой позиции в EUR/USD составляет около $22 миллиардов, превышая максимальную цифру 2013 года и приближаясь к рекордам 2012 года. Несмотря на то, что, по мнению многих экспертов, объем чистой короткой позиции по евро свыше 100 000 контрактов считается экстремальным, исторически покупка единой валюты в подобной ситуации не приносила прибыли. Это происходит из-за трендовой природы евро, благодаря которой сила текущей тенденции на определенном отрезке времени оказывается важнее и уверенно перевешивает такой фактор, как позиционирование участников рынка. Следует также отметить, что в последние годы, особенно в 2012 году, многие развороты происходили исключительно после специфических заявлений ЕЦБ, связанных с борьбой с кризисом. В ближайшее время подобных заявлений не ожидается, поэтому серьезный отскок в EUR/USD выглядит маловероятным, даже, несмотря на серьезный рост объема чистой короткой позиции по паре. Думаю, EUR/USD продолжит постепенное снижение».

По материалам teletrade.ru

Обзор европейской сессии: евро снизился против американского доллара

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

09:00 Еврозона Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Август 48.1 41.3 23.7

09:00 Германия Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Август 27.1 18.2 8.6

В течение европейской сессии на рынке Форекс курс евро снизился против доллара США в ожидании и после выхода данных по настроениям в деловой среде от института ZEW.

Индикатор экономических настроений от ZEW в Германии значительно снизился в августе 2014 года: соответствующий индикатор потерял 18,5 очков и в настоящее время составляет 8,6 пункта (долгосрочное среднее 24,6 пункта). Показав уменьшение восьмой раз подряд, индикатор достиг самого низкого уровня с декабря 2012 года, причем текущее снижение является самым сильным с июня 2012 года.

Снижение экономических настроений, скорее всего, связано с текущей геополитической напряженностью, которая повлияла на немецкую экономику в настоящее время. В частности, текущие цифры по промышленному производству и поступающим заказам свидетельствуют о заметном снижении инвестиционной деятельности со стороны немецких фирм на фоне неопределенных перспектив продаж. Поскольку экономика в еврозоне не набирает обороты, есть признаки того, что экономический рост в Германии будет в 2014 году слабее, нежели ожидалось.

Оценка текущей экономической ситуации в Германии снизилась. Соответствующий индикатор потерял 17,5 очков и в настоящее время составляет 44,3 пунктов.

Индикатор экономических настроений от ZEW для еврозоны также значительно снизился в августе. Индикатор потерял 24,4 пункта по сравнению с предыдущим месяцем, и в настоящее время составляет 23,7 пунктов. Индикатор текущей экономической ситуации в еврозоне снизился в августе на 2,3 пункта до значения минус 33,8 пункта.

Иена умеренно снизилась против доллара на фоне данных о промышленном производстве. Промышленное производство в Японии сократилось в июне более, чем первоначально предполагалось, показали окончательные данные Министерства экономики, торговли и промышленности во вторник.

Объем промышленного производства упал на 3,4 процента за месяц в июне по сравнению с первоначальной оценкой 3,3 процента снижения. В то же время, поставки упали на 1,9 процента, в соответствии с предварительной оценкой.

В годовом исчислении объем промышленного производства вырос на 3,1 процента в июне.

По сравнению с маем запасы увеличились на 2 процента вместо 1,9 процента роста, о которых сообщалось первоначально. Соотношение запасов к продажам выросло на 3,4 процента по сравнению с предыдущим прогнозом роста на 3,5 процента.

С учетом сезонных колебаний загрузка производственных мощностей снизилась на 3,3 процента в июне с мая, после падения на 0,7 процента в предыдущем месяце.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара опустилась до $1.3335

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.6755 и потом выросла до $1.6783

USD/JPY: в течение европейской сессии пара поднялась до Y102.35

В США в 14:00 GMT выйдет уровень вакансий и текучести рабочей силы от Бюро статистики труда за июнь, в 20:30 GMT - изменение объёма запасов сырой нефти по данным API. В 23:50 GMT выйдет протокол совещания Банка Японии по вопросам кредитно-денежной политики. В это же время Япония представит предварительные данные по изменению объема ВВП, изменение объёма ВВП (год), номинальный валовой внутренний продукт, индекс-дефлятор ВВП за 2 квартал.

По материалам teletrade.ru

Вторник: итоги дня на валютном рынке

Евро отступил от сессионного минимума против доллара, но продолжает торговаться с понижением. На динамику торгов повлияли данные по настроениям в деловой среде от института ZEW. Индикатор экономических настроений от ZEW в Германии значительно снизился в августе 2014 года: соответствующий индикатор потерял 18,5 очков и в настоящее время составляет 8,6 пункта (долгосрочное среднее 24,6 пункта). Показав уменьшение восьмой раз подряд, индикатор достиг самого низкого уровня с декабря 2012 года, причем текущее снижение является самым сильным с июня 2012 года. Снижение экономических настроений, скорее всего, связано с текущей геополитической напряженностью, которая повлияла на немецкую экономику в настоящее время. В частности, текущие цифры по промышленному производству и поступающим заказам свидетельствуют о заметном снижении инвестиционной деятельности со стороны немецких фирм на фоне неопределенных перспектив продаж. Поскольку экономика в еврозоне не набирает обороты, есть признаки того, что экономический рост в Германии будет в 2014 году слабее, нежели ожидалось. Оценка текущей экономической ситуации в Германии снизилась. Соответствующий индикатор потерял 17,5 очков и составил 44,3 пунктов. Индикатор экономических настроений от ZEW для еврозоны также значительно снизился в августе. Индикатор потерял 24,4 пункта по сравнению с предыдущим месяцем, и в настоящее время составляет 23,7 пунктов. Индикатор текущей экономической ситуации в еврозоне снизился на 2,3 пункта до -33,8. Инвесторы также ожидают выхода сегодняшних данных. Еврозона опубликует отчет по инфляции, а также предварительные данные по росту во втором квартале в еврозоне, Германии и Франции. Слабые данные по росту и инфляции добавят давления на Европейский центральный банк реализовать новые меры по укреплению роста экономики после снижения ставок до рекордно низкого уровня в июне.

Курс фунта заметно вырос против доллара, отступив при этом от двухмесячного минимума. Участники рынка готовятся к публикации доклада по инфляции Банка Англии, а также пересмотренных данных по экономическому росту Великобритании во втором квартале. Трейдеры будут ждать любых намеков на сроки повышения ставки. Инвесторы изучат все комментарии, касающиеся «свободных мощностей» рынка труда, которые удерживают Банк Англии от того, чтобы стать первым ЦБ из 4 основных, который повысит ставку. Между тем, добавим, что инвесторы остаются осторожными после того, как в понедельник Хайдар аль-Абади стал новым премьер-министром Ирака вместо Нури аль-Малики, который находился на должности последние восемь лет. Однако Малики отказался уходить в отставку и задействовал силы особого назначения в Багдаде.

Канадский доллар немного подешевел против американской валюты, что было связано с возобновившимися геополитическими опасениями. Рынки оставались осторожными, так как опасения по поводу боевых действий между Россией и Украиной возобновились на фоне сообщений, что Россия использует конвой гуманитарной помощи в качестве предлога для вторжения в восточную Украину.

Принимая во внимание, что важных данных Канады до пятницы не ожидается, канадская валюта, вероятно, будет ориентироваться на доллар США, динамика которого будет определяться экономическими данными США и геополитической ситуацией. Многие аналитики думают, что Банк Канады будет отставать от Федеральной резервной системы США в деле повышения процентных ставок, и поэтому в связи с ожидаемой более слабой динамики канадской экономики в сравнении с экономикой США канадский доллар будет оставаться слабым против доллара США.

По материалам teletrade.ru

Обзор азиатской сессии: Евро торговался около девятимесячного минимума

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Индекс уверенности потребителей от Westpac Август +1.9% +3.8%

01:30 Австралия Индекс стоимости рабочей силы, кв/кв II кв +0.7% +0.8% +0.6%

01:30 Австралия Индекс стоимости рабочей силы, г/г II кв +2.6% +2.6%

Евро торговался около девятимесячного минимума в преддверии публикации макроэкономических данных по еврозоне. На этой неделе выйдут цифры по инфляция и ВВП. Согласно среднему прогнозу экономистов ВВП еврозоны замедлит свой рост во втором квартале до +0.1% по сравнению с +0,2% ростом в предыдущем периоде. Также ожидается замедление инфляционных показателей. На данный момент индекс потребительских цен растет самыми медленными темпами за последние четыре года. Напомним, итальянское статистическое управление на прошлой неделе сообщило: реальный ВВП страны во втором квартале сократился на 0,2%, что говорит о возвращении к рецессии. На динамику торгов влияли и вчерашние данные по настроениям в деловой среде от института ZEW. Индикатор экономических настроений от ZEW в Германии значительно снизился в августе 2014 года: соответствующий индикатор потерял 18,5 очков и в настоящее время составляет 8,6 пункта (долгосрочное среднее 24,6 пункта).

Иена снижается второй день подряд после того, как Банк Японии заявил о готовности продолжать беспрецедентную программу стимулирования так долго, сколько это будет необходимо. Сегодня были обнародованы данные по ВВП страны. Экономика Японии очень сильно сократилась, так как потребление и инвестиции упали после повышения налога с продаж в апреле. Валовой внутренний продукт потерял 6,8% в годовом исчислении в течение трех месяцев по июнь.

Австралийский доллар укрепился по отношению к другим валютам после того, как индекс потребительской уверенности Westpac, публикуемый факультетом экономики и торговли Университета Мельбурна, в августе поднялся на 3,8% по сравнению с предыдущим месяцем.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.3360

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.6800-10

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне Y102.25-30

В 08:30 GMT Британия опубликует изменение числа заявлений на получение пособий по безработице, уровень заявлений безработных на трудоустройство, уровень безработицы, изменение уровня среднего заработка (с учетом премий), изменение числа занятых за июнь. В 09:00 GMT Швейцария выпустит индекс ожиданий швейцарских инвесторов, по данным ZEW и Credit Suisse за август. В 09:00 GMT в еврозоне выйдет изменение объема промышленного производства за июнь. В 09:30 GMT Германия размещает 10-летние бонды. В 09:30 GMT глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью и выйдет отчет Банка Англии по инфляции за 3 квартал. США в 12:30 GMT опубликует изменение объема розничной торговли, изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей, изменение объема оборота розничной торговли без учёта продаж автомобилей и топлива за июль, в 14:00 GMT - изменение объема запасов на коммерческих складах за июнь, в 14:30 GMT - данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики. В 17:01 GMT США размещает 10-летние бонды. Новая Зеландия в 22:30 GMT выпустит индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за июль, в 22:45 GMT - изменение объема розничной торговли, изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей за 2 квартал. Япония в 23:50 GMT представит изменение объема заказов на машины и оборудование за июнь.

По материалам teletrade.ru

Среда: итоги дня на валютном рынке

В ходе вчерашней торговой сессии курс евро заметно снизился против доллара, вернувшись при этом до уровней открытия. Так как единая валюта находилась вблизи минимумов текущего года, инвесторы не горели желанием открывать длинные позиции по ней. Кроме того, участники рыка проявляли осторожность в преддверии сегодняшних публикации пересмотренных данных по потребительским ценам в еврозоне за июль на фоне ожиданий низких показателей. Слабые данные добавят давления на Европейский центральный банк, дабы он реализовал новые меры по укреплению экономики после снижения ставок до рекордно низкого уровня в июне.

Первоначально росту пары помогли слабые данные по США, которые показали: расходы американцев в розничных сетях США в июле остались без изменения. Это последний признак хрупкого потребительского спроса, который может оставить экономику на шатких позициях во 2-м полугодии. Как сообщило Министерство торговли, розничные продажи и продажи продуктов питания в июле с учетом коррекции на сезонные колебания остались без изменения по сравнению с предыдущим месяцем. Американцы тратили больше на продукты питания и одежду, но сократили расходы на автомобили и на покупки в универсальных магазинах. Без учета автомобилей розничные продажи повысились на 0,1% в июле по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты ожидали, что продажи вырастут на 0,2% в июле и поднимутся на 0,4% без учета автомобилей. Розничные продажи выросли на 0,2% в июне по сравнению с предыдущим месяцем и не изменились по сравнению с более ранней оценкой Министерства торговли. В мае продажи выросли на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем; результат был пересмотрен в сторону понижения от +0,5%.

Потребительские расходы были неравномерными в июле. Продажи автотранспортных средств и запчастей упали с учетом сезонных колебаний на 0,2% с июня, продажи в мебельных магазинах сократились на 0,1% и продажи в универмагах упали на 0,7%. Расходы выросли на 0,2% на строительные материалы и предложения садовых магазинов, замедлившись от роста на 1% в предыдущем месяце. Расходы на АЗС подорожали на 0,1% с июня, но остались ниже на 1,2% по сравнению с июлем 2013. Расходы выросли на 0,4% в прошлом месяце с июня в магазинах одежды, выросли на 0,2% в продуктовых магазинах и увеличились на 0,2% в пищевых услугах и питейных заведениях. Розничные продажи за последние три месяца выросли на 4,2% по сравнению с тем же периодом годом ранее.

Фунт существенно подешевел против доллара США, достигнув при этом двухмесячных минимумов. Такая динамика была связана с выходом отчета по рынку труда Великобритании, письма Банка Англии об инфляции и выступления главы Банка Англии Марка Карни. Фунт обвалился по всему спектру рынка на фоне чрезвычайно «голубиного» настроя Карни, чего игроки не ожидали. В своих комментариях он упомянул, что ставки могут оставаться ниже среднего значения дольше традиционного прогнозного периода, подчеркнув также, что MPC не задает себе курса заблаговременно - судьба ставок будет зависеть от роста экономики и инфляционного прогноза. Он также попытался оказать давление на стерлинг, заявив, что сильная валюта негативно сказывается на росте экспорта.

Банк Англии просигнализировал о том, что он по-прежнему рассчитывает повысить процентные ставки в начале следующего года, если темп роста заработной платы ускорится. В квартальном докладе Центрального банка по инфляции сказано: в ближайшие два-три года темп инфляции будет составлять около 2%, если процентные ставки станут расти в соответствии с ожиданиями финансовых рынков. Банк Англии подтвердил свой ориентир, указав, что рост процентных ставок будет постепенным и что ключевая процентная ставка в течение нескольких лет вряд ли поднимется выше 2% или 3%. Вместе с тем, руководители Банка Англии просигнализировали: медленный рост заработной платы может связать им руки и отодвинуть срок первого повышения ставки.

Несмотря на снижение уровня безработицы, участники рынка были разочарованы данными о среднем заработке. Уровень безработицы в Великобритании продолжил падать, как и ожидалось экономистами, достигнув самого низкого уровня с конца 2008 года, показали в среду данные Управления национальной статистики. Уровень безработицы достиг 6,4% с апреля по июнь, в соответствии с прогнозом. Было зарегистрировано 2 080 000 безработных - это на 132 000 меньше, чем за январь-март. Уровень заявлений безработных на трудоустройство упал до 3% в июле с 3,1% в июне. Результат также соответствует ожиданиям. Количество заявлений на получение пособий по безработице сократилось на 33 600 с июня, в то время как, согласно прогнозам, должно было снизиться на 29,7 тысяч.

Средний заработок, включая бонусы для сотрудников, был на 0,2% ниже, нежели годом ранее, но немного быстрее, чем 0,1-процентное снижение по прогнозу экономистов. Между тем, за исключением бонусов, средний заработок вырос на 0,6% против прогноза 0,75%.

По материалам teletrade.ru

Мнение Nomura Securities по паре USD/JPY

Выступление 21 августа в Джексон Холе председателя ФРС Джанет Йеллен, является одним из ключевых событий для валютного рынка. Участники рынка пока не нарастили длинные позиции по паре USD/JPY, ставя на то, что какие-либо комментарии будут говорить в пользу роста доллара, отмечают в Nomura Securities. Это означает, что результат вряд ли разочарует трейдеров и спровоцирует продажи пары. "Выше вероятность того, что рост пары ускорится", - говорят в Nomura Securities. С учетом того, что сворачивание программы покупок активов ФРС завершится в октябре, ее заседание 16-17 сентября считается более важным, чем мероприятие в Джексон Холе, являясь тем место, где будет разъяснена позиция в политике.

По материалам teletrade.ru

Обзор азиатской сессии: Евро падает третий день подряд

Были опубликованы следующие данные:

01:00 Австралия Инфляционные ожидания потребителей Август +3.8% +3.1%

Евро падает третий день подряд в преддверии публикации макроэкономических данных по еврозоне. Сегодня выйдут цифры по инфляция и ВВП. Согласно среднему прогнозу экономистов ВВП еврозоны замедлит свой рост во втором квартале до +0.1% по сравнению с +0,2% ростом в предыдущем периоде. Также ожидается замедление инфляционных показателей. На данный момент индекс потребительских цен растет самыми медленными темпами за последние четыре года. Помимо этого, выйдут данные по росту экономики Германии. Согласно ожиданиям аналитиков, рост ВВП крупнейшей экономики Европы сократится во втором квартале на 0,1%.

Единая валюта торгуется вблизи почти девятимесячного минимума против иены, на фоне негативного влияния на экономику еврозоны конфликта между Россией и Украиной.

Новозеландский доллар вырос после выхода позитивных данных по розничным продажам. Розничные продажи за исключением автомобилей в Новой Зеландии во 2-м квартале выросли на +1,2% в реальном выражении, прогноз +1,0%. Показатель, публикуемый Бюро статистики Новой Зеландии, оценивает общий объем продаж в точках розничной торговли. Квартальное процентное изменение показателя отражает изменение объема и динамику таких продаж. Традиционно считается индикатором потребительских расходов. В целом высокое значение показателя является позитивным фактором для новозеландской валюты.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.3355

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.6670

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара выросла к Y102.65

В 06:00 GMT Германия опубликует предварительные данные по изменению объема ВВП за 2 квартал. В 07:15 GMT Швейцария выпустит индекс цен производителей и импорта за июль. В 09:00 GMT еврозона представит индекс потребительских цен, основной индекс потребительских цен за июль, предварительные данные по изменению объема ВВП за 2 квартал. В 12:30 GMT Канада представит индекс цен на жилье на первичном рынке за июнь. В США в 12:30 GMT выйдет число первичных обращений за пособием по безработице, число повторных заявок на получение пособия по безработице, индекс цен на импорт за июль.

По материалам teletrade.ru

Мнение Rabobank по динамике USD

Джейн Фоули, эксперт Rabobank, комментирует перспективы доллара США.
«В то время как ЕЦБ может еще больше смягчить монетарную политику, ФРС, напротив, уверенно держит курс на постепенное ужесточение политики и полное сворачивание QE. Рынки ожидают от Федрезерва первого повышения ставки в 3 кв. 2015 г., хотя мы полагаем, что голуби продержатся немного дольше - до 4-го кв. 2015 г.
Экономика еврозоны в последнее время преподнесла целую серию неприятных сюрпризов, а перспективы экономики США улучшаются - ВВП за 2 кв. превысил прогноз, показатели отчета по занятости оказались сильными, а инфляция также опережает европейскую по темпам роста.
Хотя голубиная риторика FOMC будет сдерживать энергичное укрепление USD, слабый настрой EUR повышает вероятность того, что в предстоящие месяцы EUR/USD будет дрейфовать на юг.
В этой связи мы пересмотрели свой 12-месячный прогноз по EUR/USD с 1.30 до 1.28. Прогноз по курсу USD был повышен также и в других парах. Так, наш среднесрочный прогноз по GBP/USD составляет сейчас 1.66».

По материалам teletrade.ru

Мнение ANZ Bank по паре NZD/USD

Пара NZD/USD получает некоторую передышку после того, как еженедельные данные по числу заявок на пособие по безработице в США не оправдали ожиданий, отмечают в ANZ Bank. Ослабление геополитической напряженности усиливает тон новозеландского доллара. По мнению банка, первый из августовских опросов региональных банков ФРС и данные по промышленному производству в США, которые выйдут позднее в ходе мировой сессии, будут пристально изучаться, при этом слабость данных, вероятно, спровоцирует новые продажи доллара США. В ANZ Bank ожидают, пара NZD/USD будет удерживаться в диапазоне $0,8460-$0,8540.

По материалам teletrade.ru

Четверг: итоги дня на валютном рынке

Курс евро резко снизился против доллара США, утратив при этом все заработанные позиции. В начале вчерашней сессии пара ненадолго пронзила уровень 1.3400, причем данное движение было обусловлено скорее ослабление доллара, нежели мощью самого евро. Так как единая валюта находилась вблизи минимумов текущего года, инвесторы не желали открывать длинные позиции.

Что касается вчерашних данных, то они показали: ВВП зоны евро не изменился за три месяца по июнь. Экономисты ожидали, что экономика расширится на 0,1%. Экономика Германии сократилась на 0,2% за три месяца по июнь, впервые с 2012 года. Экономисты прогнозировали сокращение на 0,1%. ВВП Франции не изменился во втором квартале второй раз подряд. Более слабые, нежели ожидалось, данные добавили опасений, что восстановление экономики в зоне евро теряет импульс, усиливая давление на ЕЦБ по принятию мер для содействия экономическому росту после снижения ставки до рекордно низких уровней в июне.

Между тем, участники рынка обратили внимание на отчет по США. Департамент труда заявил, что новые заявки на пособие по безработице выросли на прошлой неделе, но остались возле восьмилетних минимумов. Число первичных заявок на пособие по безработице увеличилось на 21 000 и составило с учетом сезонных колебаний 311 000 за неделю, завершившуюся 9 августа. Это было больше, чем 307 000 новых заявок по прогнозу экономистов, и достигло самого высокого уровня с июня. Обращения за предыдущую неделю были пересмотрены слегка до 290 000. Четырехнедельная скользящая средняя заявок, которая сглаживает еженедельную волатильность, увеличилась на 2000, и достигла 295 750, но остается все еще значительно ниже среднего уровня заявок в прошлом году. Отчет также показал, что число людей, продолжающих получать пособие по безработице, выросло на 25 000 и достигло 2 544 000 на неделе, завершившейся 2 августа.

Курс фунта почти не изменился против доллара, продолжив при этом торговаться вблизи четырехмесячного минимума. Эксперты отмечают, что вчерашние комментарии Банка Англии продолжают оказывать давление. Напомним, вчера Банк Англии понизил свой ​​прогноз роста заработной платы в этом году вдвое и заявил, что темпы ее роста будут ключевым фактором в определении того, как скоро начнут подниматься процентные ставки. Центральный банк снизил прогноз по росту заработной платы в 2014 году до 1,25% с 2,5%, а на 2015 год спрогнозировал рост на 3,25%. Банк также подтвердил что, когда ставки действительно начнут расти, то это произойдет «скромными, слабыми» темпами.

По материалам teletrade.ru

Мнение Morgan Stanley по паре USD/JPY

Рынок в значительной степени не учитывает дополнительное денежно-кредитное смягчение со стороны Банка Японии этой осенью, и это предоставляет хорошую возможность для покупки пары USD/JPY, говорят в Morgan Stanley. ВВП Японии во 2-м квартале не только сократился на 6,8% по сравнению с тем же периодом годом ранее, но и структура роста твердо указала на слабый третий квартал. Между тем, инфляция в Японии также оставалась слабой из-за разочаровывающего роста зарплат, а базовая инфляция может вновь упасть ниже 1%, объясняет банк. "Все эти причины заставляют нас считать, что Банк Японии может начать действовать, ослабляя иену против доллара, и мы полагаем, что пара может вырасти до Y106", - отмечают в Morgan Stanley. В банке рекомендуют покупать пару USD/JPY на уровне Y102,50, при этом в качестве целевого уровня выбрать Y106,00, а стоп-приказы на продажу разместить на Y101,50.

По материалам teletrade.ru

Обзор азиатской сессии: Валюта Японии закрывает неделю снижением

Валюта Японии упала на этой неделе против всех основных валют и на данный момент торгуется около недельного минимума после ослабления геополитической напряженности в Украине и Ираке. Это снизило спрос на активы убежища. Сегодня президент России Владимир Путин встретится со своим финским коллегой в Сочи пытаясь ослабить напряженность вокруг Украины. Напомним, в последний раз подобная встреча в рамках двусторонних переговоров Путина с европейскими лидерами состоялась еще в июле с канцлером Германии Ангелой Меркель на чемпионате мира в Бразилии.

Евро торговался около самого низкого уровня с ноября после выхода на этой неделе слабых экономических данных. Этот факт подогревает слухи о более агрессивном стимулирование монетарной политики для обеспечивания экономического роста в регионе. Вчерашних данные показали: ВВП зоны евро не изменился за три месяца по июнь. Экономисты ожидали, что экономика расширится на 0,1%. Экономика Германии сократилась на 0,2% за три месяца по июнь, впервые с 2012 года. Экономисты прогнозировали сокращение на 0,1%. ВВП Франции не изменился во втором квартале второй раз подряд. Более слабые, нежели ожидалось, данные добавили опасений, что восстановление экономики в зоне евро теряет импульс, усиливая давление на ЕЦБ по принятию мер для содействия экономическому росту после снижения ставки до рекордно низких уровней в июне.

Новозеландский доллар упал после снижения уровня доходности 10-летних облигаций страны к 12-месячному минимуму.

Курс доллара США снизился к двухнедельному минимуму в ожидании негативных данных по индексу активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка .

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.3360-65

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.6680-85

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне Y102.45-55

В 08:30 GMT в Британии выйдет вторая оценка ВВП за 2 квартал. В 12:30 GMT Канада представит изменение объема производственных поставок за июнь. США в 12:30 GMT выпустит индекс цен производителей, индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители за июль, производственный индекс Empire Manufacturing за август, в 13:00 GMT - чистый объем покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами, общий чистый объём покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами за июнь, в 13:15 GMT - коэффициент загрузки производственных мощностей, изменение объема промышленного производства за июль, в 13:55 GMT - индекс настроения потребителей от университета Мичигана за август.

По материалам teletrade.ru

Мнение OM Financial по паре NZD/USD

Пара NZD/USD в течение почти всей азиатской сессии пятницы консолидировалась после роста в четверг на фоне некоторого усиления склонности рынка к риску в результате ослабления геополитической напряженности, говорит Стюарт Айв из OM Financial. В ближайшее время в Новой Зеландии почти не будет новых данных, поэтому внимание инвесторов сосредоточено на событиях за рубежом, важнейшим из которых станет экономический симпозиум, проводящийся в конце следующей недели Федеральным резервным банком Канзас-Сити. "Рынок ждет очередных данных и очередных ориентиров от руководителей центральных банков", - говорит Айв. По мнению Айва, поддержка находится 0,8410, а сопротивление - на 0,8520.

По материалам teletrade.ru

Обзор европейской сессии: евро вырос

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

08:30 Великобритания ВВП, кв/кв (пересмотренные данные) II кв +0.8% +0.8% +0.8%

08:30 Великобритания ВВП, г/г (пересмотренные данные) II кв +3.1% +3.1% +3.2%


В течение европейской сессии на рынке Форекс евро удалось укрепиться с момента выхода в четверг разочаровывающих данных по ВВП в еврозоне. "Ослабление экономики, равно как и выжидательная позиция ЕЦБ, уже учтены в рыночных котировках", - говорят в Commerzbank. Только признаки скорых мер со стороны ЕЦБ или дальнейшее ухудшение экономических данных спровоцируют дальнейшее ослабление евро. "Таким образом, вероятна некоторая передышка для евро", - добавидт в Commerzbank.

В то время как геополитические риски, видимо, ослабевают, на доллар США и доходность казначейских облигаций снова будут влиять фундаментальные макроэкономические показатели. Это означает, что и доллар США, и доходность облигаций будут более чувствительны к неожиданным позитивным данным, нежели негативным. В пятницу в США ожидается публикация данных по промышленному производству, производственного индекса ФРС-Нью-Йорк и предварительного индекса потребительских настроений Мичиганского университета/Reuters.

Британский фунт торгуется в боковом тренде против доллара США, практически не отреагировав на данные по ВВП. Экономика Великобритании выросла во втором квартале так же, как первоначально предполагалось, показала вторая оценка от Управления национальной статистики (УНС), опубликованная в пятницу.

В квартальном измерении валовой внутренний продукт вырос на 0,8 процента, с той же скоростью, как и в первом квартале, и в соответствии с предварительной оценкой.

Между тем, годовой рост был пересмотрен до 3,2 процента с 3,1 процента.

Выпуск увеличился на 1 процентный за квартал, как и оценивалось, с доминирующей сферой услуг. Производство выросло на 0,3 процента, по сравнению с предварительной оценкой 0,4 процента.

В то же время, выпуск был неизменным в строительстве вместо 0,5 процента падения в первоначальной оценке. Между тем, производство в сельском хозяйстве снизилось на 0,2 процента, в соответствии с предварительными данными.

ВВП, по оценкам, на 0,2 процента выше пикового уровня, достигнутого до спада в первом квартале 2008 года.

Эта вторая оценка ВВП полностью основана на данных выпуска и не включает в себя информацию о компонентах расходов и доходов, сказало УНС.

Выпуск в сфере услуг вырос на 0,3 процента в июне с мая, отметив третий раз подряд увеличение на 0,3 процента, еще один доклад от УНС показал сегодня. В годовом исчислении индекс услуг расширился на 3,6 процента в июне.

Во втором квартале выпуск в секторе услуг поднялся на 1 процент по сравнению с предыдущим кварталом, оставшись без изменений по сравнению с предыдущей оценкой, опубликованной 25 июля.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3391

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне $1.6675 - $1.6699

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y102.62

В 12:30 GMT Канада представит изменение объема производственных поставок за июнь. США в 12:30 GMT выпустит индекс цен производителей, индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители за июль, производственный индекс Empire Manufacturing за август, в 13:00 GMT - чистый объем покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами, общий чистый объём покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами за июнь, в 13:15 GMT - коэффициент загрузки производственных мощностей, изменение объема промышленного производства за июль, в 13:55 GMT - индекс настроения потребителей от университета Мичигана за август.

По материалам teletrade.ru

Обзор валютного рынка за неделю

По итогам недели большая часть основных валют закрылась выше нулевой отметки. Наибольший рост по отношению к доллару США смог показать канадский доллар (+0,77%). Меньший прирост зафиксировали австралийский доллар (+0,50%), новозеландский доллар (+0,33%) и швейцарский франк (+0,27%). Снижение показал британский фунт (-0,47%), японская иена (-0,30%) и евро (-0,10%).

Прошедшая неделя оказалась очень волатильной для курса евро, что было связано с выходом важных данных и комментариями представителей ЦБ. В понедельник настроения участников рынка восстановились после сообщения, что Россия завершила военные учения, которые она проводила рядом с границей Украины, однако инвесторы продолжают внимательно следить за развитием событий в регионе. Настроения инвесторов также поднялись после новости об очередном 72-часовом прекращении огня между Израилем и ХАМАС в секторе Газа, который вступил в силу в воскресенье. Между тем, добавим, что давление на единую валюту продолжали оказывать опасения по поводу различий денежно-кредитной политики между Европейским центральным банком и другими крупными центобанками.

Во вторник евро оказался под давлением данных по настроениям в деловой среде от института ZEW. Индикатор экономических настроений от ZEW в Германии значительно снизился в августе 2014 года: соответствующий индикатор потерял 18,5 очков и в настоящее время составляет 8,6 пункта (долгосрочное среднее 24,6 пункта). Показав уменьшение восьмой раз подряд, индикатор достиг самого низкого уровня с декабря 2012 года, причем текущее снижение является самым сильным с июня 2012 года. Оценка текущей экономической ситуации в Германии снизилась. Соответствующий индикатор потерял 17,5 очков и в настоящее время составляет 44,3 пунктов. Индикатор экономических настроений от ZEW для еврозоны также значительно снизился в августе. Индикатор потерял 24,4 пункта по сравнению с предыдущим месяцем, и в настоящее время составляет 23,7 пунктов. Индикатор текущей экономической ситуации в еврозоне снизился на 2,3 пункта до -33,8.

Участники рынка также обратили внимание на данные по промпроизводству еврозоны. Как стало известно, на ежемесячной основе промышленное производство сократилось на 0,3 процента в июне - гораздо медленнее, чем 1,1 процента снижения в мае. Экономист прогнозировали рост за месяц на 0,5 процента. Промышленное производство осталось без изменений в годовом выражении в июне. Это следует за 0,6-процентным ростом, зафиксированным в мае, который был пересмотрен с 0,5 процента. Экономисты прогнозировали рост за июнь на 0,2 процента. Производство промежуточных товаров расширилось на 0,2 процента годовых в июне, в то время как производство капитальных товаров снизилось на 0,1 процента. Выпуск энергетической отрасли сократился на 3,4 процента, а производство потребительских товаров длительного пользования упало на 1,8 процента. Между тем, выпуск потребительских товаров недлительного пользования вырос на 1,7 процента годовых.

Важным также были доклад по ВВП еврозоны. Как стало известно, ВВП зоны евро не изменился за три месяца по июнь. Экономисты ожидали, что экономика расширится на 0,1%. Экономика Германии сократилась на 0,2% за три месяца по июнь, впервые с 2012 года. Экономисты прогнозировали сокращение на 0,1%. ВВП Франции не изменился во втором квартале второй раз подряд. Более слабые, нежели ожидалось, данные добавили опасений, что восстановление экономики в зоне евро теряет импульс, усиливая давление на ЕЦБ по принятию мер для содействия экономическому росту после снижения ставки до рекордно низких уровней в июне.

В пятницу курс евро заметно укрепился против доллара, оказавшись при этом вблизи максимума среды, но позже утратил часть позиций. «Ослабление экономики, равно как и выжидательная позиция ЕЦБ, уже учтены в рыночных котировках", - говорят в Commerzbank. Только признаки скорых мер со стороны ЕЦБ или дальнейшее ухудшение экономических данных спровоцируют дальнейшее ослабление евро. В то время как геополитические риски, видимо, ослабевают, на доллар США и доходность казначейских облигаций снова будут влиять фундаментальные макроэкономические показатели. Это означает, что и доллар США, и доходность облигаций будут более чувствительны к неожиданным позитивным данным, нежели негативным.

Доллар смог умеренно укрепится, несмотря на резкие колебания в ходе всей недели. В понедельник доллар немного снизился, так как пустой экономический календарь вынуждал игроков ориентироваться на геополитические факторы. Заметное влияние на доллара оказали данные по США, которые показали: расходы американцев в розничных сетях США в июле остались без изменения. Это последний признак хрупкого потребительского спроса, который может оставить экономику на шатких позициях во 2-м полугодии. Как сообщило Министерство торговли, розничные продажи и продажи продуктов питания в июле с учетом коррекции на сезонные колебания остались без изменения по сравнению с предыдущим месяцем. Американцы тратили больше на продукты питания и одежду, но сократили расходы на автомобили и на покупки в универсальных магазинах. Без учета автомобилей розничные продажи повысились на 0,1% в июле по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты ожидали, что продажи вырастут на 0,2% в июле и поднимутся на 0,4% без учета автомобилей. Розничные продажи выросли на 0,2% в июне по сравнению с предыдущим месяцем и не изменились по сравнению с более ранней оценкой Министерства торговли. В мае продажи выросли на 0,4%; результат был пересмотрен от +0,5%.

Между тем, участники рынка обратили внимание на отчет по США. Департамент труда заявил, что новые заявки на пособие по безработице выросли на прошлой неделе, но остались возле восьмилетних минимумов. Число первичных заявок на пособие по безработице увеличилось на 21 000 и составило с учетом сезонных колебаний 311 000 за неделю, завершившуюся 9 августа. Это было больше, чем 307 000 новых заявок по прогнозу экономистов, и достигло самого высокого уровня с июня. Обращения за предыдущую неделю были пересмотрены слегка до 290 000. Четырехнедельная скользящая средняя заявок, которая сглаживает еженедельную волатильность, увеличилась на 2000, и достигла 295 750, но остается все еще значительно ниже среднего уровня заявок в прошлом году. Отчет также показал, что число людей, продолжающих получать пособие по безработице, выросло на 25 000 и достигло 2 544 000 на неделе, завершившейся 2 августа.

На динамику также повлияли данные по промпроизводству и настроению потребителей. Федеральная резервная система заявила, что в июле объем промпроизводства в США вырос на 0,4% по сравнению с июнем. Экономисты ожидали повышения показателя на 0,3%. Июньский подъем промпроизводства был пересмотрен с 0,2% до 0,4%. Основным фактором роста в июле стал скачок выпуска автомобилей на 10,1% - максимум с июля 2009 года. Производство в перерабатывающей промышленности увеличилось в прошлом месяце на 1% после повышения на пересмотренные 0,3% в июне. Рост показателя в июле оказался лучшим за пять месяцев и существенно превысил прогноз (0,4%). Без учета автомобилей и автокомпонентов промпроизводство выросло на 0,4%.

Еще один доклад показал: индекс потребительского доверия в США в августе опустился до 79,2 пункта с 81,8 пункта месяцем ранее. Августовское значение индекса было самым низким с ноября 2013 года. Аналитики ожидали повышения показателя до 82,7 пункта. Нестабильность котировок акций, неоднородные данные по рынку труда и высокая степень геополитической напряженности подорвали доверие американцев к экономике. Светлым пятном было снижение цен на энергоносители, включая бензин, однако этот фактор не смог компенсировать весь негатив.

Курс фунта резко снизился против доллара, что в основном было вызвано выходом отчета по рынку труда Великобритании, письма Банка Англии об инфляции и выступления главы Банка Англии Марка Карни. Фунт обвалился по всему спектру рынка на фоне чрезвычайно «голубиного» настроя Карни, чего игроки не ожидали. В своих комментариях он упомянул, что ставки могут оставаться ниже среднего значения дольше традиционного прогнозного периода, подчеркнув также, что MPC не задает себе курса заблаговременно - судьба ставок будет зависеть от роста экономики и инфляционного прогноза. Он также попытался оказать давление на стерлинг, заявив, что сильная валюта негативно сказывается на росте экспорта. Банк Англии просигнализировал в среду о том, что он по-прежнему рассчитывает повысить процентные ставки в начале следующего года, если темп роста заработной платы ускорится.

В квартальном докладе Центрального банка по инфляции сказано: в ближайшие два-три года темп инфляции будет составлять около 2%, если процентные ставки станут расти в соответствии с ожиданиями финансовых рынков. Банка Англии в среду просигнализировали: медленный рост заработной платы может связать им руки и отодвинуть срок первого повышения ставки. Банк Англии теперь ожидает, что в 2014 году рост средней заработной платы составит 1,25%, а не 2,5%, как он прогнозировал в своем майском докладе по инфляции. Также Банк Англии повысил прогноз роста ВВП Великобритании в 2014 году до 3,5%, а в 2015 году - до 3% против 3,4% и 2,9% соответственно в майском докладе. Несмотря на снижение уровня безработицы, участники рынка были разочарованы данными о среднем заработке. Уровень безработицы в Великобритании продолжил падать, как и ожидалось экономистами, достигнув самого низкого уровня с конца 2008 года, показали в среду данные Управления национальной статистики. Уровень безработицы достиг 6,4 процента с апреля по июнь, в соответствии с прогнозом. Средний заработок, включая бонусы для сотрудников, был на 0,2 процента ниже, нежели годом ранее, но немного быстрее, чем 0,1-процентное снижение по прогнозу экономистов. Между тем, за исключением бонусов, средний заработок вырос на 0,6 процента против прогноза 0,75 процента.

Незначительно на динамику повлияли данные по ВВП. Экономика Великобритании выросла во втором квартале так же, как первоначально предполагалось, показала вторая оценка от Управления национальной статистики (УНС), опубликованная в пятницу. В квартальном измерении валовой внутренний продукт вырос на 0,8 процента, с той же скоростью, как и в первом квартале, и в соответствии с предварительной оценкой. Между тем, годовой рост был пересмотрен до 3,2 процента с 3,1 процента. Выпуск увеличился на 1 процентный за квартал, как и оценивалось, с доминирующей сферой услуг. Производство выросло на 0,3 процента, по сравнению с предварительной оценкой 0,4 процента. В то же время, выпуск был неизменным в строительстве вместо 0,5 процента падения в первоначальной оценке. Между тем, производство в сельском хозяйстве снизилось на 0,2 процента, в соответствии с предварительными данными. ВВП, по оценкам, на 0,2 процента выше пикового уровня, достигнутого до спада в первом квартале 2008 года. Эта вторая оценка ВВП полностью основана на данных выпуска и не включает в себя информацию о компонентах расходов и доходов, сказало УНС.

Иена умеренно снизилась по итогам недели, оказавшись вблизи минимумов 6 августа. Первоначально на валюту повлияли данные по промышленному производству. Промышленное производство в Японии сократилось в июне более, чем первоначально предполагалось, показал отче Министерства экономики, торговли и промышленности во вторник. Объем промышленного производства упал на 3,4 процента за месяц в июне по сравнению с первоначальной оценкой 3,3 процента снижения. В то же время, поставки упали на 1,9 процента, в соответствии с предварительной оценкой. В годовом исчислении объем промышленного производства вырос на 3,1 процента в июне. По сравнению с маем запасы увеличились на 2 процента вместо 1,9 процента роста, о которых сообщалось первоначально. Соотношение запасов к продажам выросло на 3,4 процента по сравнению с предыдущим прогнозом роста на 3,5 процента. С учетом сезонных колебаний загрузка производственных мощностей снизилась на 3,3 процента в июне с мая, после падения на 0,7 процента в предыдущем месяце.

Курс канадского доллара вырос по итогам недели, достигнув максимумов текущего месяца. Основной импульс валюта получила в понедельник, что было связано с улучшением настроений среди участников рынка. Напомним, Россия завершила военные учения, которые она проводила рядом с границей Украины, однако инвесторы продолжают внимательно следить за развитием событий в регионе. Оптимизма также добавила новость об очередном 72-часовом прекращении огня между Израилем и ХАМАС в секторе Газа, который вступил в силу в воскресенье.

Поддержку канадской валюте также оказали данные, показавшие, что трендовая мера строительства нового жилья в Канаде достигла 189 784 единиц в июле по сравнению с 185 952 в июне. Трендовая мера - это шестимесячная скользящая средняя ежемесячных сезонно скорректированных годовых уровней (SAAR) закладок новых фундаментов. Месячное значение SAAR составило 200 098 единиц в июле, показав небольшое увеличение от 198 665 в июне. SAAR городских закладок было стабильным на уровне 182 932 единиц. Многоквартирные городские закладки фундаментов в июле снизились до 115 870 единиц, в то время как отдельностоящий сегмент городских закладок увеличился до 67 062 единиц. Закладки новых городских фундаментов увеличились на атлантическом побережье Канады и в Онтарио, и снизились в прериях. Скромное уменьшение наблюдалось в Британской Колумбии и Квебеке.

Важными также были пересмотренные данные по занятости, представленные Статистическим агентством. Они показали: по итогам июля месяца Канада добавила более 40000 рабочих мест, что оказалось почти в два раза больше средних прогнозов экспертов. Такое улучшение было связано с повышением занятости на неполный рабочий день. Согласно отчету, по итогам прошлого месяца число занятых поднялось на 41700 человек, что оказалось значительно выше первоначальной оценки, представленной в прошлую пятницу (+200 рабочих мест). Добавим, что показатели по уровню безработицы остались неизменными по сравнению с пятничной оценкой. Многие эксперты ожидали, что число занятых поднимется на 25,4 тыс., а уровень безработицы уменьшится до 7,0 процента с 7,1 процента в июне. Напомним, в июне занятость уменьшилась на 9400 человек. Статистическое управление Канады пошло на необычный шаг после выхода в пятницу ошибочного отчета, удалив материалы, размещенные на сайте после обнаружения ошибки в процессе обработки данных. Агентство сказало, что исследует причины и представит свои выводы позже. Самое большое изменение между пересмотренным данным и первоначальным отчетом заключалось в числе занятых на полный рабочий день (показатель снизился на 18 100, а не на 59 700, как ранее сообщалось). Что касается занятых на неполный рабочий день, то их число увеличилось на 59 900 человек, что почти соответствовало первоначальному значению.

По материалам teletrade.ru

Мнение Morgan Stanley по паре USD/JPY

В Morgan Stanley по-прежнему продолжают продавать иену. "Рынок не заложил в цену дальнейшее ослабление от Банка Японии - так что если они делают так, это может привести к дальнейшему снижению иены",- отмечают в банке. ВВП во 2 квартале сократился на 6,8%, но состав роста предполагает, что экономика вступила в 3 квартал на очень слабых ногах. Товарно-материальные запасы высоки, и в связи с ростом заработной платы темпы инфляции в стране остаются слабым. По мнению Morgan Stanley, если базовая инфляция упадет ниже 1%, Банк Японии может начать реагировать, что приведет к слабости иены.

По материалам teletrade.ru

Обзор азиатской сессии: фунт начал неделю восстановлением

Были опубликованы следующие данные:

01:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, м/м Июль +1.7% -1.3%

01:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, г/г Июль -2.2% -0.4%

Азиатская сессии была отмечена ростом фунта против основных валют. Поддержку стерлингу оказали озвученные на выходных комментарии главы Банка Англии Марка Карни, заявившего, что центробанк может и не ждать начала роста реальных заработных плат прежде, чем начать повышать ставки.

Новостной фон в течении начала сессии понедельника был ограничен. Вышедшие данные по продажам новых транспортных средств в Австралии за ибль были смешанными, не оказав заметного влияния на динамику австралийского доллара.

Внимание участников рынка привлекла прошедшая на выходных встреча глав дипломатических ведомств Германии, Франции, Украины и России, посвященная вопросам, связанных с международными усилиями по содействию урегулирования внутриукраинского кризиса. В МИДах Германии и России заявили о достижении незначительного прогресса, в тоже время глава дипломатического ведомства Украины дал понять, что никакого прогресса нет.

Фокус участников рынка продолжает смещаться в сторону ежегодного симпозиума ФРС в Джексон-Хоул. Данное мероприятие состоится 21-23 августа и его основной темой будет «Новая оценка динамики рынка труда». 22 августа в рамках запланированного симпозиума выступит глава ФРС Джанет Йеллен. Ее речь носит название «Рынок труда». Немного позже будет выступать глава ЕЦБ Марио Драги.

EUR/USD: в начале сессии понедельника пара показала умеренный рост, приблизившись к отметке $1.3400.

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара укрепилась в область $1,6730.

USD/JPY: азиатскую сессию пара провела в рамках Y102,25-Y102,45.

В 09:00 GMT будут опубликованы данные по торговому балансу еврозоны. В 10:00 GMT выйдет ежемесячный отчет Бундесбанка. В 12:30 GMT будет представлен канадский отчет по объему операций с иностранными ценными бумагами за июнь. В 14:00 GMT в США выйдет индекс рынка жилья от NAHB за август. Завершится день публикацией в 22:45 GMT индексов закупочных и отпускных цен производителей за 2 квартал по Новой Зеландии.

По материалам teletrade.ru

Снижение евро будет актуальным на этой неделе

Снижение евро будет актуальным на этой неделе на фоне новостей на прошлой неделе для Еврозоны, вместе с растущей неопределенности, связанной с кризисом на Украине, EUR/USD на прошлой неделе кратко торгуются на самом низком уровне с сентября прошлого года. Вопрос теперь в том, будет ли EUR/ USD падать и дальше, опускаясь ниже 1,334 внутридневной линии.
Запланировано несколько экономических релизов в Европе в течение ближайших нескольких дней, и геополитический риск сможет заполнить вакуум. Обновление данных по текущему платежному балансу для Еврозоны выйдет во вторник, а затем индекс оптовых цен Германии в среду. В четверг: предварительные индексы менеджеров по закупкам и потребительских настроений. В США, данные по потребительской инфляции.
"На фоне большого количества плохих новостей из Еврозоны , которые уже вышли, инвесторы, корректируют свои ставки, что может быть более трудным для евро/доллар упасть снова, на основе плохих новостей из Еврозоны, - сказал аналитик Петр Крапта ING. - Для устойчивости мы должны увидеть сдвиг в политической позиции ФРС, что станет ясно после встречи в Джексон Хоул и / или заседания ФРС в сентябре".

По материалам ДЦ FX Euroclub

Forex: перспективы по основным парам от Morgan Stanley

USD: Малая коррекция Восходящий тренд.
Внимание на: индекс потребительских цен, протоколы ФРС, Джексон Хоул.
Мы по-прежнему по-бычьи настроены по доллару США в среднесрочной перспективе, но ожидаем неглубокую коррекцию. Неутешительные данные по розничным продажам плохо сказались на долларе США и, в преддверии конференции в Джексон-Хоул, фиксация прибыли может остаться на повестке дня. Тем не менее, наш индикатор позиционирования показывает только умеренные длинные позиции по доллару США, предполагая, что коррекция по нему может быть незначительной.

EUR: Низкий прирост в зоне евро. Нисходящий тренд.
Внимание на: Торговый баланс, Производство, Объем строительства, PPI.
Для ЕЦБ, по-прежнему остающегося не агрессивным, низкий уровень инфляции и рост ограничены, евро, остается на продаже на наш взгляд. Волатильная доходность облигаций оставаться неблагоприятной для иностранных инвесторов, ограничивая приток и потенциал роста евро. Мы ожидаем, что увеличение иностранными инвесторами хеджирования своих портфелей европейских активов может привести к дальнейшему снижению евро. Мы будем наблюдать за активностью фондовых рынков и притоком облигаций, потому что потеря поддержки на этом уровне обеспечит медвежий сигнал для евро, на наш взгляд.

JPY: рынки недооценивает потенциал BoJ. Нисходящий тренд.
Внимание на: торговый баланс.
Мы по-прежнему продолжаем продавать JPY. Мы считаем, что рынок не заложил в цену дальнейшее ослабление от Банка Японии - так что если они делают это, это может привести к дальнейшему снижению йены. ВВП во 2 квартале сократился на 6,8%, но состав роста предполагает, что экономика вступила в 3 квартал на очень слабых ногах. Товарно-материальные запасы высоки, и в связи с ростом заработной платы, темпы инфляции в стране остаются слабым. Если базовая инфляция упадет ниже 1%, Банк Японии может начать реагировать, что приведет к слабости йены.

GBP: Более осторожная позиция. Нейтрал.
Смотреть: ИПЦ, Протоколы Банка Англии, розничные продажи, PSNB.
Мы стали более осторожны относительно британского фунта, а теперь готовы продавать на ралли по GBPUSD. Последние данные были мягкими и отчет по инфляции предположил, что Банк Англии может быть дальше от первого повышения ставки, чем рынок ожидает. Действительно, центральный банк снизил оценку скорости равновесия безработицы и подчеркнул проблемы экономики, в том числе и силу GBP. Поскольку рынок отодвигает сроки первого повышения ставки, GBP может снизиться дальше.

По материалам ДЦ FX Euroclub