Обзоры рынков

Продавайте евро перед заседанием ФРС

Как отмечают аналитики банка Barclays Capital в своем еженедельном обзоре для клиентов: "На этой неделе июньское заседание FOMC, вероятно, оказжет поддержку доллару США, учитывая миролюбивые настроения, заложенные рынком в котировки. Мы предпочитаем продавать EUR против USD, так как конструктивный взгляд ФРС на экономику США выйдет на контрасте на фоне осторожной позиций ЕЦБ по инфляции в зоне евро. Мы ожидаем, что ФРС сузит покупки активов еще на $ 10 млрд в месяц и прогнозы по росту и безработице будут пересмотрены в сторону понижения, в то время как прогноз по инфляции, вероятно, будет пересмотрен немного с повышением. В результате, риски снова перевешены в сторону ФРС. Кроме того, расхождение между прогнозом процентной ставки ФРС (которая, как мы ожидаем, снова достигнет среднего прогноза в 1% на конец года 2015) и рыночным ценообразованием, подразумеваемым фьючерсами по ставке федеральных фондов (которая составит 70 б.п. на конец года 2015), представляют собой дополнительный риск повышения процентных ставок в США и роста USD, так как рынок нацелен на более ранний цикл по ставке ФРС".


По материалам ДЦ FX Euroclub

Мнение Bank of Tokyo-Mitsubishi по паре EUR/GBP

После того, как на прошлой неделе глава Банка Англии Карни сообщил о возможном повышение ставки, аналитики японского банка Bank of Tokyo-Mitsubishi пересмотрели свои прогнозы по данной паре. "В нашем последнем ежемесячном отчете мы прогнозировали падение пары EUR/GBP до 0,7500 к концу 1 квартала 2015 на предположении, что Банк Англии начнет повышать ставки в феврале 2015 года. С учетом теперешнего роста шансов, что Банк Англии начнет повышать ставки в ноябре 2014 года, это должно способствовать более сильному фунту, нежели мы ожидали во второй половине этого года. В результате, пара EUR/GBP может упасть к 0,7500 к концу года, а не до конца Q1 2015" - отмечают эксперты банка.

По материалам teletrde.ru

Неделя будет насыщенной и без выходных. В среду ставки ФРС и отчёт - ужесточения не ожидается и текущее состояние рынка сохранится. Евро теряет привлекательность в соревновании с долларом, а выигрывает от их соперничества фунт. Волатильность не растёт, к сожалению, но надежда есть, иначе теряется смысл спекулятивных стратегий.

EUR/USD
Однако, не пошло что-то выше 1.37. Идёт возня на рынке производных инструментов и свопов. Там люди осведомлённые и платить за "хранение" евро не хотят.
По недельному графику: продажи рассмотрю ниже 1.35-1.3470 с целями на 1.34, 1.33. Отскок вверх к пробитым уровням всё ещё вероятен, но покупки рассмотрю только выше 1.3650-1.37.
На дневном графике почти без изменений: рискованные покупки выше 1.36. Покупать выше 1.3650-1.3670, или уже выше 1.37 с целями на 1.3750, 1.38, далее к 1.3850, 1.39-1.3940, выше к 1.3960-1.40. Продажи теперь ниже 1.35-1.3470 с целями на 1.34, 1.3350, 1.33.

GBP/USD
Вот по этой паре я в затруднении: читаем преамбулу в прошлом прогнозе на неделю. На дневном графике опять есть сигнал на покупку, но теперь ему мешает достижение цели на 1.70 и откуда входить (покупать) тоже непонятно.

На недельном графике покупать выше 1.70 с целями на 1.72 для начала, продажи рассмотрю ниже 1.68-1.67. Во вторник много статистики, а в среду минутки Банка Англии - будут поводы для движения.
На дневном графике продажи рассмотрю ниже 1.69-1.6870 с целями на 1.68, далее к 1.6750, 1.67. Покупать выше 1.70 с целями на 1.7050, 1.71.

USD/CHF
На недельном графике изменений нет: Покупки рассмотрю только выше 0.90 с целями на 0.9045, далее к 0.91. Продажи рассмотрю если пара вернётся ниже 0.89. Снижения не получилось (читаем прошлый прогноз) и ждём выступления Швейцарского Банка в четверг, могут скорректировать франк против евро. Оснований особенных нет для интервенций (даже вербальных), но тонкий рынок может соблазнить кого угодно.
На дневном графике продавать ниже 0.8945 с целями на 0.89, далее к 0.8855. Покупать выше 0.90 с целями на 0.9045, далее к 0.91.

USD/JPY
То, что пара вернулась к 102.0, возвращает надежду на рост к 103.0, но надежду слабую, а все сигналы, тем временем, себя исчерпали. Если и следующая недельная свеча будет чёрной, то сигнал на покупку на недельном графике тоже отменится.
В остальном ничего не изменилось. По-прежнему между 103.0-103.50 и 101.0-100.70 никаких планов по недельному графику.
На дневном графике, в силу текущей необъективности суждений, рекомендаций мне лучше не давать. Да и пара опять застряла посередине диапазона - нет плана.

Мнение Barclays Capital по паре EUR/USD

В своих записках для клиентов эксперты банка Barclays Capital сообщают, что предстоящее заседание FOMC, вероятно, окажет поддержку доллару США. "Мы предпочитаем продавать пару EUR/USD, так как конструктивный взгляд ФРС на экономику США выйдет на контрасте на фоне осторожной позиций ЕЦБ по инфляции в зоне евро. Мы ожидаем, что ФРС сузит покупки активов еще на $ 10 млрд в месяц, и прогнозы по росту и безработице будут пересмотрены в сторону понижения, в то время как прогноз по инфляции, вероятно, будет пересмотрен немного с повышением. В результате риски снова перевешены в сторону ФРС. Кроме того, расхождение между прогнозом процентной ставки ФРС (которая, как мы ожидаем, снова достигнет среднего прогноза в 1% на конец года 2015) и рыночным ценообразованием, подразумеваемым фьючерсами по ставке федеральных фондов (которая составит 70 б.п. на конец года 2015), представляют собой дополнительный риск повышения процентных ставок в США и роста USD, так как рынок нацелен на более ранний цикл по ставке ФРС" - отмечают аналитики Barclays Capital.

По материалам teletrade.ru

Понедельник: итоги дня на рынке Форекс

Евро вчера резко вырос против американского доллара, обновив максимум птницы. Эксперты отмечают: судя по всему, число шортов сокращается на фоне угасающего нисходящего импульса. Данные США, опубликованные вчера, оказались позитивными, но не смогли оказать достойную поддержку доллару.

Как показали результаты исследования от ФРС-Нью-Йорк, производственный индекс в этом регионе слегка вырос в июне по сравнению с предыдущим месяцем. Согласно представленным данным, производственный индекс в июне вырос до 19,3 против 19,0 в мае. Экономисты прогнозировали падение индекса до уровня 15,2 пунктов.

Между тем, еще один отчет показал: Объем промышленного производства вырос с учетом сезонных колебаний за май месяц на 0,6%. Коэффициент использования производственных мощностей, внимательно отслеживаемый датчик эффективности в экономике, вырос на 0,2%-го пункта до 79,1% в мае. Экономисты ожидали, что промышленное производство вырастет на 0,6% в мае и использование производственных мощностей вырастет до 78,9%. Увеличение производства в прошлом месяце сменило падение на 0,3% в апреле по сравнению с предыдущим месяцем - меньшее снижение, чем первоначально озвученное сокращение на 0,6%. Общий объем промышленного производства в мае вырос на 4,3% по сравнению с годом ранее.

Стоит отметить, что инвесторы также проявляют осторожность в преддверии итогов предстоящей политической встречи Федеральной резервной системы, запланированной на среду, в поиске свежих намеков на возможные сроки увеличения процентных ставок.

Британский фунт остаётся вблизи 4-летних максимумов против доллара, после того как резко вырос на комментариях Чарли Бина из Банка Англии. Заместитель главы ЦБ заявил: он бы одобрил повышение ставок, как знак того, что британская экономика на правильном пути. В интервью с Sunday Times Бин отметил: повышение ставки «станет шагом символическим, так как выступит в роли подтверждения того, что экономика страны на пути к оздоровлению».

Изменение риторики Банка Англии окажет давление на протокол июньского заседания комитета по монетарной политике, который будет опубликован 18 июня. В рынке распространяются слухи о спекуляции на тему того, что член MPC Мартин Уилл нарушил традицию единодушного голосования за продолжение политики ультра-низких ставок. Напомним, ранее он высказывался за повышение стоимости кредитования.

Иена немного укрепилась против доллара на сообщениях из Ирака: эскалация насилия увеличивает вероятность перебоев поставок нефти. Этот факт поднимает спрос на валюту-убежище. В Ираке правительственная армия противостоит боевикам суннитской группировки “Исламское государство Ирака и Леванта”. В минувшую субботу армии удалось сократить темы наступления экстремистов. Войска освободили район Эль-Муатасем на шоссе, связывающем Багдад с провиницей Салах-эд-Дин.

Изменить настрой не смогли даже данные по американскому промпроизводству, которые оказались в соответствии с прогнозом. В мае промпроизводство США отметило рост на 0,6% против -0,3%, тогда как индикатор загрузки производственной мощности укрепился до 79.1 против пересмотренного за апреля значения 78.9.

По материалам teletrade.ru

Обзор основных мировых финансовых рынков за 16 июня

Фондовые рынки по всему миру демонстрировали негативную динамику на фоне геополитической нестабильности, а также новых данных, подтверждающих более слабые, чем ожидалось темпы роста мировой экономики. Японский Nikkei закрылся падением на 1.0%, гонконгский Hang Seng – на 0.1%, британский FTSE упал на 0,34%, германский DAX потерял 0,29%, в то время как американские индексы балансировали на грани.

На валютном рынке внимание привлекла динамика EUR/USD, так как пара сначала резко упала к почти 2-недельному минимуму 1,3512, но затем также резко укрепилась в район 1,3580. Катализаторами такой динамики стали совсем не данные по инфляции, которые рынок практически проигнорировал, а слухи о том, что ЕЦБ все же не будет торопиться с реализацией программы количественного смягчения. Дополнительную поддержку евро оказали и известия о том, что теперь и МВФ понизил прогнозы по темпам роста США с 2,8% до 2,0%.

Несмотря на то, что к закрытию торговых суток фьючерсы на газ все же снизились, тем не менее первоначальной реакцией на неудавшиеся переговоры России и Украины был рост спроса с достижением 10-дневного максимума на уровне 4,80. Золото также отметило 3-недельный максимум 1284,79 на эскалации напряжения в Ираке и Украине, после чего скорректировалось вниз.

По материалам Fxclub.org

Обзор азиатской сессии: Австралийский доллар упал

Были опубликованы следующие данные:

01:30 Австралия Протокол последнего заседания РБА, посвященного по вопросам кредитно-денежной политики

01:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, м/м Май 0.0% 0.3%

01:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, г/г Май -1.9% -2.0%

Австралийский доллар упал после сегодняшней публикации протокола последнего заседания Резервного банка Австралии, на котором ЦБ подтвердил свое намерение удерживать ключевую процентную ставку на рекордно низком уровне в 2.5%. Центральный банк повторил, что текущая адаптивная политика, вероятно, будет уместна в течение некоторого времени. Также РБА заявил, что ему трудно оценить, насколько низкие процентные ставки будут компенсировать падение инвестиций в горнодобывающую промышленность. Члены Комитета отметили: обменный курс остается высоким по историческим меркам, особенно учитывая дальнейшее снижение цен на сырьевые товары за прошедший месяц. В связи с этим большинство экономистов прогнозируют, что ЦБ оставит параметры монетарной политики неизменными в течение оставшейся части этого года.

Доллар укрепился против некоторых основных валют в преддверии двухдневного заседания Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы, которое начнется уже сегодня. Напомним, на прошлом заседание ФРС сократил покупки облигаций на 10 млрд долларов в месяц до 45 млрд долларов.

Фунт продолжает торговаться около пятилетнего максимума на разговорах о том, что Банк Англии вскоре может приступить к повышению стоимости заимствований. Это поддерживает спрос на Британский фунт стерлингов. В своем недавнем интервью газете Sunday Times заместитель главы Банка Англии Чарли Бин сказал: рост учетной ставки ЦБ будет сигналом того, что экономика возвращается в свое нормальное русло. Завтра состоится публикация протокола последнего заседания ЦБ Великобритании, на котором было принято решение оставить ключевую ставку на рекордно низком уровне в 0,5%.


EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.3560

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара упала к $1.6960

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара выросла к Y102.10


В Швейцарии в 07:15 GMT выйдет индекс цен производителей и импорта за май. В 08:30 GMT Британия представит индекс потребительских цен, основной индекс потребительских цен, индекс розничных цен, индекс розничных цен без учёта выплат по ипотеке, индекс закупочных цен производителей, индекс отпускных цен производителей, основной индекс отпускных цен производителей за май. В 09:00 GMT Германия выпустит индекс настроений в деловой среде от института ZEW, индекс текущей ситуации от института ZEW за июнь. В 09:00 GMT еврозона опубликует индекс настроений в деловой среде от института ZEW за июнь. В США в 12:30 GMT выйдет объем выданных разрешений на строительство, число закладок новых фундаментов, индекс потребительских цен, индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители, индекс потребительских цен (без учёта сезонных колебаний), основной индекс потребительских цен за май. В 22:45 GMT Новая Зеландия представит сальдо расчетного счета платежного баланса, отношение дефицита счёта текущих операций к объёму ВВП за 1 квартал. В 23:50 GMT выйдет протокол совещания Банка Японии по вопросам кредитно-денежной политики. В 23:50 GMT Япония выпустит общее сальдо внешней торговли товарами, скорректированное сальдо внешней торговли товарами, изменение объёма экспорта товаров, изменение объёма импорта товаров за май.

Мнение J.P. Morgan по паре AUD/USD

Как и ранее, аналитики банка J.P. Morgan по-прежнему ждут снижения курса австралийского доллара в течение 2014 года, однако банк незначительно повысил свои прогнозы с учетом изменившихся ожиданий по ставке РБА. "Австралийский доллар, скорее всего, продолжит снижение в течение 2014 года на фоне ослабления сырьевого рынка, перспективы нормализации процентной ставки в США и снижения экономической активности в Австралии" - заявляют в банке. Согласно прогнозам J.P. Morgan, в марте 2015 года курс австралийского доллара составит 0.90, а в июне 2015 года - 0.91.

По материалам teletrade.ru

Обзор европейской сессии: фунт восстановил потери

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

05:45 Швейцария Экономические прогнозы SECO III кв

07:15 Швейцария Индекс цен производителей и импорта, м/м Май -0.3% 0.0% +0.1%

07:15 Швейцария Индекс цен производителей и импорта,г/г Май -1.2% -0.8% -0.8%

08:30 Великобритания Индекс розничных цен, м/м Май +0.4% +0.2% +0.1%

08:30 Великобритания Индекс розничных цен, г/г Май +2.5% +2.5% +2.4%

08:30 Великобритания Индекс розничных цен, базовое значение, г/г Май +2.6% +2.5%

08:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, м/м Май -0.9% Пересмотрено с -1.1% +0.1% -0.9%

08:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, г/г Май -5.3% Пересмотрено с -5.5% -4.1% -5.0%

08:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей (м/м) Май +0.1% Пересмотрено с 0.0% +0.1% 0.0%

08:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей, г/г Май +0.6% +0.8% +1.0%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, м/м Май +0.4% +0.2% -0.1%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, г/г Май +1.8% +1.7% +1.5%

08:30 Великобритания Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Май +2.0% +1.6%

09:00 Еврозона Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Июнь 55.2 59.6 58.4

09:00 Германия Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Июнь 33.1 35.2 29.8


В течение европейской сессии на рынке Форекс евро вырос против доллара в ожидании данных по настроениям в деловой среде от института ZEW, но после выхода слабых данных по Германии евро снизился.

Экономическое доверие в Германии ослабло шестой месяц подряд в июне, показали во вторник данные обследования от Центра европейских экономических исследований/ZEW.

Индекс экономических настроений упал неожиданно до 29,8 в июне (минимального значения с декабря 2012 года) с 33,1 в мае. Прогнозировался рост показателя до 35,2.

"Немецкая экономика в настоящее время в очень хорошей форме, но дальнейшее увеличение становится все труднее", сказал президент ZEW Клеменс Фьюэст. "У нас был сильный первый квартал в 2014 году в связи с благоприятными погодными условиями, однако есть признаки того, что второй квартал будет слабее".

"Эта тенденция находит свое отражение в незначительном снижении экономических ожиданий ZEW", добавил Фьюэст.

Между тем, оценка текущей экономической ситуации выросла на 5,6 пункта до 67,7 пункта в июне. Согласно ожиданиям, оценка должна была остаться без изменений на уровне 62,1.

Индекс ожиданий в еврозоне вырос на 3,2 пункта по сравнению с предыдущим месяцем до 58,4. Показатель текущей экономической ситуации снизился в июне на 2,1 пункта до значения -27,7 пункта.

Британский фунт упал на данных по инфляции, но позже смог восстановить утраченные позиции. Инфляция в Великобритании снизилась до самого низкого уровня с октября 2009 года в связи с падением транспортных расходов и цен на продукты питания, сообщило Управление национальной статистики во вторник.

Инфляция снизилась до 1,5 процента в мае с 1,8 процента в апреле, в то время как инфляция должна была упасть незначительно до 1,7 процента. Майский уровень был самым слабым с октября 2009 года.

В месячном измерении индекс потребительских цен неожиданно упал на 0,1 процента, нивелировав увеличение на 0,4 процента, размещенное в апреле. Экономисты прогнозировали рост в мае на 0,2 процента.

Инфляция потребительских цен (без учета цен на энергоносители, продукты питания, алкогольные напитки и табак) снизилась до 1,6 процента в мае с 2 процентов в апреле.

В другом докладе УНС показано, что инфляция производственных цен осталась низкой в ​​мае. Отпускные цены выросли всего на 0,5 процента после роста на 0,6 процента в апреле. По сравнению с апрелем отпускные цены снизились на 0,1 процента. Экономисты ожидали 0,7 процента ежегодного роста и ежемесячный рост на 0,1 процента.

Между тем, закупочные цены продолжили снижаться в мае. Закупочные цены снизились меньше, чем ожидалось, на 5 процентов после падения на 5,3 процента в апреле. Экономисты прогнозировали 4,3-процентное падение в мае.

На ежемесячной основе закупочные цены упали на 0,9 процента, что сильнее, чем прогнозируемое 0,1-процентное падение.


EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3579 и отступила

GBP/USD: в течение европейской сессии пара опустилась до $1.6936, но потом поднялась до $1.6972

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y102.06

В 22:45 GMT Новая Зеландия представит сальдо расчетного счета платежного баланса, отношение дефицита счёта текущих операций к объёму ВВП за 1 квартал. В 23:50 GMT выйдет протокол совещания Банка Японии по вопросам кредитно-денежной политики. В 23:50 GMT Япония выпустит общее сальдо внешней торговли товарами, скорректированное сальдо внешней торговли товарами, изменение объёма экспорта товаров, изменение объёма импорта товаров за май.

Вторник: итоги дня на рынке Форекс

Вчера курс доллара заметно вырос против евро, получив поддержку от инфляционных данных по США. Потребительские цены выросли самыми быстрыми темпами более чем за год в мае, расширив период высокой инфляции, что может оказать влияние на чиновников Федеральной резервной системы в их мнениях о том, когда поднять краткосрочные процентные ставки. Индекс потребительских цен поднялся с учетом сезонных колебаний на 0,4% в мае по сравнению с месяцем ранее, Департамент труда заявил во вторник. Это был самый быстрый рост с февраля 2013 года и наступил после того, как цены выросли на 0,3% в апреле и 0,2% в марте.

Рост цен в мае значительно увеличился, за исключением цен на продукты питания и энергоносители, так называемые "основные" цены выросли на 0,3%, что является самым высоким уровнем с августа 2011 года. Экономисты прогнозировали рост общих и основных цен на 0,2%. По сравнению с годом ранее цены выросли на 2,1% в мае, самыми быстрыми темпами с октября 2012 года. Основные цены выросли на 2%, это максимум с февраля 2013 года.

Между тем, добавим, что небольшое давление оказали данные по рынку жилья. Индикатор строительства новых домов снизился в мае после нескольких месяцев роста, став еще одним признаком неравномерного восстановления жилищного сектора. Закладки новых домов упали на 6,5% в мае с учетом сезонных колебаний до годового темпа 1,001 млн., заявило Министерство торговли во вторник. Это первый спад за четыре месяца - и он крупнее падения на 3,7%, прогнозированного экономистами. Прирост апреля в секторе строительства нового жилья был пересмотрен в сторону небольшого понижения (до уровня 1,071 млн). Разрешения на строительство (индикатор будущего строительства) упали на 6,4% в мае до 991 000 из-за резкого снижения волатильного сегмента многоквартирных домов.

Британский фунт незначительно снизился против доллара, что было связано с выходом данных по инфляции. По данным Управления национальной статистики: инфляция в Великобритании снизилась до самого низкого уровня с октября 2009 года в связи с падением транспортных расходов и цен на продукты питания. Инфляция снизилась до 1,5% в мае с 1,8% в апреле, в то время как инфляция должна была упасть незначительно до 1,7%. Майский уровень был самым слабым с октября 2009 года. В месячном измерении индекс потребительских цен неожиданно упал на 0,1%, нивелировав увеличение на 0,4%, размещенное в апреле. Экономисты прогнозировали рост в мае на 0,2%. Инфляция потребительских цен (без учета цен на энергоносители, продукты питания, алкогольные напитки и табак) снизилась до 1,6% в мае с 2% в апреле.

В другом докладе УНС сказано, что инфляция производственных цен осталась низкой в ​​мае: отпускные цены выросли всего на 0,5% после роста на 0,6% в апреле. По сравнению с апрелем отпускные цены снизились на 0,1%. Экономисты ожидали 0,7% ежегодного роста и ежемесячный рост на 0,1%.

Между тем, закупочные цены продолжили снижаться в мае. Закупочные цены снизились меньше, чем ожидалось, на 5% после падения на 5,3% в апреле. Экономисты прогнозировали 4,3% падение в мае. На ежемесячной основе закупочные цены упали на 0,9%, что сильнее, чем прогнозируемое 0,1% падение.

Иена снизилась против доллара, достигнув при этом недельного минимума, после того, как данные показали, что уровень инфляции в США вырос в мае самыми быстрыми темпами с октября 2008 года. Стоит отметить, что повышение уровня инфляции не даст Федеральному резерву возможности сохранить процентные ставки без изменений на рекордно низком уровне, потому как восстановление экономики продолжает набирать темп.

Инвесторы сейчас ожидают итогов предстоящей встречи Федеральной резервной системы в среду с целью получить указания на возможные сроки повышения процентных ставок.

По материалам teletrade.ru

Обзор основных мировых финансовых рынков за 17 июня

Азиатские фондовые рынки продолжили падение второй день подряд в связи с опасениями инвесторов по поводу все еще слабых темпов роста экономики Китая. Лишь только японский Nikkei смог закрыться ростом на 0,29%, в то время как гонконгский Hang Seng потерял 0,42%. У европейских рынков были свои причины для динамики: британский FTSE подрос на слабых уровнях инфляции, которые на время охладили разговоры об ужесточении монетарной политики; германский DAX укрепился благодаря росту акций автомобильных компаний, которые отреагировали на увеличение показателя продаж.

На валютном рынке все проходило довольно спокойно, и даже попытка GBP/USD упасть на выходе более слабых, чем ожидалось данных по инфляции, не имела продолжения. Показатель CPI Великобритании преподнес сюрприз в виде падения до минимума с октября 2009 года (1,5% г/г). Тем не менее, стоит признать, что данные могут оказаться не очень адекватными, так как в статистику могла вмешаться Пасха. Тем временем, EUR/USD практически также проигнорировала данные ZEW Германии, которые подтвердили развитие нисходящего тренда и показали в июне падение шестой месяц подряд. Показатель доверия инвесторов скатился к минимуму с декабря 2012 года, составив 29,8 против 33,1 в мае. Тем не менее, негатив отчасти был нейтрализован компонентом текущей оценки, достигшим максимума с июня 2011 года на уровне 67,7. В итоге, пара от уровня открытия 1,3572 доросла до максимума 1,3575, однако большую часть дня провела вблизи отметки 1,3545. USD/JPY, наконец, смогла вновь вернуться выше отметки 102,00 на выходе сильных данных по инфляции в США, хотя укрепление носило довольно ограниченный характер.

Тем временем, золото продолжило нести потери, упав от трехнедельного максимума до недельного минимума $1258,42 за унцию. Это происходит на фоне появившихся на рынке слухов, что ФРС США более агрессивно заговорит о сокращении мер стимулирования в рамках текущего заседания по монетарной политике, а также в связи с тем, что инвесторы уже не так активно «бегут в безопасные гавани» в ответ на новости из Ирака.

Цены на нефть основных эталонных сортов торгуются без значительных изменений в последние сутки по мере того, как участники рынка сопоставляют масштабность последних движений с событиями в Ираке и их потенциальным влиянием на спрос и предложение.

По материалам Fxclub.org

Обзор азиатской сессии: Доллар укрепился против большинства основных валют

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Австралия Индекс ведущих экономических индикаторов Апрель 0.0% -0.1%

00:30 Австралия Индекс ведущих индикаторов Westpac Апрель -0.5% +0.1%

Доллар укрепился против большинства основных валют в преддверии двухдневного заседания Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы, которое началось вчера, а закончится сегодня. Напомним, что на прошлом заседание ФРС сократил покупки облигаций на 10 млрд долларов в месяц до 45 млрд долларов. По мнению экспертов, ФРС продолжит сворачивание программы количественного смягчения и в июне сократит объемы выкупа ценных бумаг на $10 млрд уже в пятый раз подряд - до $35 млрд в месяц. Вместе с тем, в перспективе процентные ставки ЦБ, вероятно, будут расти быстрее, чем предполагалось ранее. Опционы на евродолларовые фьючерсы показывают 47% вероятность того, что базовая процентная ставка Федрезерва составит 0,75% или меньше на конец 2015 года. Шанс на то, что на конец 2016 года она не будет превышать 2%, оценивается инвесторами в 54%. В марте руководители американского Центробанка ожидали повышения процентной ставки по федеральным кредитным средствам до 1% к концу следующего года и 2,25% к концу 2016 года. Уточненные прогнозы будут обнародованы параллельно с решениями ФРС по итогам июньского заседания сегодня. В долгосрочной перспективе Федрезерв описывает стабильную экономику такими показателями, как инфляция около 2%, безработица около 5,5%, и считает, что такому состоянию соответствует базовая процентная ставка в 4%. Сейчас дискуссия идет не только о том, когда ЦБ начнет повышение ставок с текущего целевого диапазона от нуля до 0,25%, но и том, как быстро они приблизятся к отметке в 4% и следует ли затягивать подъем ставок после выхода на стабильные макроэкономические показатели.

Вчера доллар укрепился после того, как правительственный отчет зафиксировал рост инфляции в США в прошлом месяце. Индекс потребительских цен в США в мае 2014 года выросли на 0,4% по сравнению с апрелем, что стало максимальным подъемом за месяц с февраля 2013 года. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали повышение этого показателя на 0,2% В годовом выражении инфляция составила 2,1%. Эксперты ожидали повышения показателя на 2%.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.3540-50

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.6955-70

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне Y102.10-25

В 08:30 GMT будет опубликован протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике и станут известны голоса членов КМП по планируемому объему покупок активов, голоса членов КМП по основной процентной ставке. В 09:00 Швейцария выпустит индекс ожиданий швейцарских инвесторов, по данным ZEW и Credit Suisse за июнь. В 09:30 Германия размещает 10-летние бонды. В 12:30 GMT Канада опубликует изменение объема оптовой торговли за апрель. В 12:30 GMT США представит сальдо расчетного счета платежного баланса за 1 квартал. В 18:00 GMT будет выпущен экономический прогноз от FOMC, станет известно решение FOMC по основной процентной ставке, темпы программы выкупа MBS, темпы программы выкупа казначейских облигаций, будет сделано сопроводительное заявление FOMC. В 18:30 GMT пройдет пресс-конференция FOMC. В 22:45 GMT Новая Зеландия выпустит изменение объема ВВП за 1 квартал.

По материалам teletrade.ru

Мнение Barclays по паре GBP/USD

По мнению аналитиков британского банка Barclays, маленькая свеча в понедельник требует медвежьего дня сегодня, чтобы подтвердить паузу в недавнем росте. "Без медвежьего подтверждения рост остается уязвимым и закрытие выше $1,7045 заставит обратить наше внимание на более долгосрочной уровень восстановления вблизи $1,7340. Поддержка на откатах находится на $1,6925" - считают стратеги банка.

По материалам teletrade.ru

Мнение UBS по паре USD/JPY

Исходя из последних исследовательских работ аналитического отдела швейцарского банка UBS, пара USD/JPY по-прежнему находится под контролем продавцов. Поэтому аналитики банка в записках своим клиентам рекомендуют продавать пару от уровня Y102.20/30 со стопом над дневным облаком Ишимоку на Y102.66. "200-дневная скользящая средняя на Y101.58 может быть хорошей поддержкой" - отмечают эксперты крупнейшего банка Швейцарии.

По материалам teletrade.ru

Обзор европейской сессии: евро вырос против доллара

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

08:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии

09:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Июнь 7.4 10.0 4.8

11:15 Великобритания Речь члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Мартина Вила


В течение европейской сессии на рынке Форекс евро вырос против доллара в ожидании итогов двухдневного заседания ФРС. Напомним, на прошлом заседании ФРС сократил покупки облигаций на 10 млрд долларов в месяц до 45 млрд долларов. По мнению экспертов, ФРС продолжит сворачивание программы количественного смягчения и в июне сократит объемы выкупа ценных бумаг на $10 млрд уже в пятый раз подряд - до $35 млрд в месяц. Вместе с тем, в перспективе процентные ставки ЦБ, вероятно, будут расти быстрее, чем предполагалось ранее. Опционы на евродолларовые фьючерсы показывают 47% вероятность того, что базовая процентная ставка Федрезерва составит 0,75% или меньше на конец 2015 года. Шанс на то, что на конец 2016 года она не будет превышать 2%, оценивается инвесторами в 54%. В марте руководители американского Центробанка ожидали повышения процентной ставки по федеральным кредитным средствам до 1% к концу следующего года и 2,25% к концу 2016 года. Уточненные прогнозы будут обнародованы параллельно с решениями ФРС по итогам июньского заседания сегодня. В долгосрочной перспективе Федрезерв описывает стабильную экономику такими показателями, как инфляция около 2%, безработица около 5,5%, и считает, что такому состоянию соответствует базовая процентная ставка в 4%. Сейчас дискуссия идет не только о том, когда ЦБ начнет повышение ставок с текущего целевого диапазона от нуля до 0,25%, но и о том, как быстро они приблизятся к отметке в 4% и следует ли затягивать подъем ставок после выхода на стабильные макроэкономические показатели.

Также на динамику евро оказали влияние данные по еврозоне. Строительный сектор еврозоны восстановился в апреле после снижения в марте, сообщил в среду Евростат. Объемы строительства выросли на 0,8 процента в апреле с марта, когда они снизились на 0,3 процента. Увеличение произошло за счет роста на 1 процент в строительстве зданий, а гражданское строительство показало 0,9 процента падения.

В годовом измерении строительное производство выросло на 8 процентов в апреле, что быстрее, чем рост на 6,4 процента, который видели в предыдущем месяце.В 28 странах ЕС строительное производство расширилось на 0,6 процента на месяц, и достигло ежегодного роста в 7,2 процента.

Британский фунт вырос против доллара после публикации протоколов заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии и потом резко снизился, обновив внутридневные минимумы.

В среду руководители Банка Англии просигнализировали о том, что процентные ставки могут быть повышены до конца этого года, но только если они убедятся в том, что экономика способна работать в условиях возросшей стоимости заимствований.

Судя по протоколам июньского заседания Комитета по денежно-кредитной политике, которое прошло две недели назад, девять его членов единогласно высказались за то, чтобы оставить ключевую процентную ставку на рекордно низком уровне 0,5% и сохранить объем программы покупки облигаций на уровне 375 млрд фунтов (636 млрд долларов США).

Вместе с тем в протоколах сказано, что некоторые из членов комитета все больше склоняются к тому, чтобы проголосовать за повышение ставки, и что, по мнению руководителей Банка Англии, инвесторы на финансовых рынках учитывают в ценах слишком низкую вероятность изменения ставок в этом году.

"Относительно низкая вероятность повышения ключевой процентной ставки в этом году, которая заложена в некоторые цены на финансовом рынке, была несколько неожиданной", - сказано в протоколах.

Протоколы созвучны с предупреждением управляющего Банка Англии Марка Карни, который сказал в четверг, что ставки в Великобритании могут быть повышены раньше, чем многие ожидают. Теперь инвесторы прогнозируют повышение ставки к концу этого года. Ранее они сомневались в том, что Банк Англии ужесточит политику раньше, чем в начале 2015 года.

В условиях подавленной инфляции руководители центрального банка держат процентные ставки на исторических минимумах, чтобы подстегнуть восстановление экономики и позволить еще большему числу британцев найти работу. "Все члены (комитета) согласились с тем, что в отсутствие другого инфляционного давления будет необходимо получить больше свидетельств поглощения свободных ресурсов, прежде чем можно будет повышать ключевую ставку", - сказано в протоколах.

Руководители Банка Англии по-прежнему обеспокоены тем, что экономика Великобритании, все еще выздоравливающая от рецессии, в которую ее загнал финансовый кризис 2008 года, может испытывать трудности при повышении ставок. Если повышение произойдет слишком рано, то оно может привести к "значительным последствиям в виде потерянного производства".

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3570

GBP/USD: в течение европейской сессии пара поднялась до $1.7003, но потом опустилась до $1.6931

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y102.15

В 18:00 GMT будет выпущен экономический прогноз от FOMC, станет известно решение FOMC по основной процентной ставке, темпы программы выкупа MBS, темпы программы выкупа казначейских облигаций, будет сделано сопроводительное заявление FOMC. В 18:30 GMT пройдет пресс-конференция FOMC. В 22:45 GMT Новая Зеландия выпустит изменение объема ВВП за 1 квартал.

По материалам teletrade.ru

Среда: итоги дня на рынке Форекс

Вчера курс евро заметно вырос против доллара, что связано с оглашением итогов заседания Федеральной Резервной Системы США.

Как и прогнозировало большинство экономистов ЦБ продолжит сворачивание программы количественного смягчения, сократив ее объем еще на $10 млрд. до $35 млрд. в месяц. Кроме того, Федрезерв обнародовал обновленный прогноз таких показателей, как уровень безработицы, инфляция и рост ВВП. Также опубликовал уточненный прогноз относительно процентной ставки по федеральным кредитным средствам.

Большинство руководителей американского ЦБ ожидают повышения этой ставки до 1% к концу следующего года и 2,25% к концу 2016 года. Как и ожидалось, высокие показатели по инфляции в США во вторник повлияли на решительный настрой главы ФРС Джанет Йеллен о более раннем, росте процентных ставок.

В свою очередь оправдался прогноз управляющего директора Charles Schwab Рэнди Фредрика - “Шансы на увеличение ставок уже в среду практически равны нулю, и отклонение от курса на сокращение QE также будет большой неожиданностью".

Небольшое влияние на ход торгов оказали данные по США, которые показали: дефицит счета текущих операций ухудшился больше, чем ожидалось, расширившись до $111.16 млрд. в 1 квартале от $ 87.3 млрд. в 4 квартале. Профицит первичных доходов снизился в прошлом квартале. Из-за вялого темпа экономической активности в течение зимы дефицит счета текущих операций в процентах от номинального ВВП вырос до 2,6%, с 2,0%. Увеличение произошло в отличие от улучшения внешней позиции США, которая до сих пор восстанавливается.

Британский фунт вырос против доллара после оглашения итогов заседания Федеральной Резервной Системы США. Хотя ранее резко снизился на фоне публикации протоколов заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии, обновив внутридневные минимумы. В среду руководители Банка Англии просигнализировали о том, что процентные ставки могут быть повышены до конца этого года, но только если они убедятся в том, что экономика способна работать в условиях возросшей стоимости заимствований.

Судя по протоколам июньского заседания Комитета по денежно-кредитной политике, которое прошло две недели назад, девять его членов единогласно высказались за то, чтобы оставить ключевую процентную ставку на рекордно низком уровне 0,5% и сохранить объем программы покупки облигаций на уровне 375 млрд фунтов (636 млрд долларов США). Вместе с тем в протоколах сказано, что некоторые из членов комитета все больше склоняются к тому, чтобы проголосовать за повышение ставки, и что, по мнению руководителей Банка Англии, инвесторы на финансовых рынках учитывают в ценах слишком низкую вероятность изменения ставок в этом году. "Относительно низкая вероятность повышения ключевой процентной ставки в этом году, которая заложена в некоторые цены на финансовом рынке, была несколько неожиданной", - сказано в протоколах.

Протоколы созвучны с предупреждением управляющего Банка Англии Марка Карни, который сказал в четверг, что ставки в Великобритании могут быть повышены раньше, чем многие ожидают. Теперь инвесторы прогнозируют повышение ставки к концу этого года. Ранее они сомневались в том, что Банк Англии ужесточит политику раньше, чем в начале 2015 года.

По материалам teletrade.ru

Обзор основных мировых финансовых рынков за 18 июня

Большинство основных бенчмарок мира вчера смогло продемонстрировать укрепление в предвкушении FOMC, так и после заседания и выступления Джаннет Йеллен. Прежние темпы сворачивания программы стимулирования с осторожными высказываниями по темпам роста американской экономики дали акциям надежду, что ликвидность уйдет с рынков не так быстро. В итоге, японский Nikkei вырос на 0,93%, британский FTSE - на 0,17%, германский DAX – на 0,10% и американские DJIA и S&P на момент написания прибавляли по 0,54%.

На валютном рынке наблюдалась невысокая волатильность, даже несмотря на то, что заявления и настрой Федрезерва не совсем соответствовал ожиданиям инвесторов. Предполагалось, что будет чуть больше агрессии и чуть больше позитива в отношении темпов восстановления экономики США. В итоге, валюты колебались из стороны в сторону, не решаясь выбрать то или другое направление, однако под конец торговых суток все же решили расти против доллара. GBP/USD смогла подойти к отметке 1,70, однако не пробив ее, отчасти и в связи с не совсем агрессивным протоколом MPC. EUR/USD добралась до максимума 1,3598, однако удержаться вблизи не смогла. USD/JPY вновь обвалилась ниже 102, однако далеко уйти не смогла.

Тем временем, цены на нефть Brent выросли выше $114 за баррель, так как иракские силы начали бои с экстремистами на севере Багдада. WTI потеряла все заработанное после того, как официальные данные подтвердили, что запасы сырой нефти в Кушинге увеличились.

Платина опять пошла в рост, так как сделка с профсоюзом бастующих рабочих, которая анонсировалась еще на прошлой неделе, вновь откладывается. Котировки в течение дня достигали $1463,7 за унцию, однако спустились в район 1450 на момент написания обзора.

Золото не могло не вырасти на приятных для него известиях о том, что ФРС не готов резко повысить прогнозы по инфляции и оставляет сроки сворачивания стимулирования прежними. В итоге, металл отметил максимум 1275,36 за унцию, потеряв к текущему моменту порядка одного доллара.

По материалам Fxclub.org

Обзор азиатской сессии: Доллар упал и торгуется вблизи месячного минимума

Были опубликованы следующие данные:

01:30 Австралия Ежеквартальный отчет РБА II кв

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Апрель +1.5% -3.7% -4,3%

Доллар упал и торгуется вблизи месячного минимума после того, как вчера глава Федеральной резервной системы Йеллен повторила: ФРС, скорее всего, “будет снижать темпы покупок активов в дальнейшем размеренным шагом”, однако процентные ставки останутся на низком уровне в течение еще “значительного времени” после окончания покупок. Она отказалась предложить более конкретный график первого повышения процентной ставки с 2006 года, заявив, что нет “никакой механической формулы”. Представители ФРС отметили, что, скорее всего, процентная ставка к концу 2015 года составит 1,13% и 2,5% в 2016. В марте они предсказывали 1% в конце следующего года и 2,25% в 2016 году. Также Федрезерв снизил долгосрочные ожидания по ставке до 3,75% с 4%. Таким образом, представители ЦБ понизили прогноз по росту ставки, что показывает опасения относительно долгосрочного роста американской экономики. Помимо этого, Федеральный комитет по открытым рынкам сократил покупки облигаций на 10 млрд. долл. на пятой встрече подряд до 35 миллиардов долларов, что позволит завершить программу в конце этого года. На этом фоне индекс волатильности Deutsche Bank FX на рынке FOREX упал на 3%.

Новозеландская валюта упала после сегодняшней публикации данных по росту экономики за первый квартал. Согласно опубликованным данным статистическим управлением Новой Зеландии, ВВП страны вырос в первом квартале на 1,0%, тогда как экономисты ожидали роста на 1,2%. Основной вклад в рост экономики внесло строительство (+12,5%) и добыча полезных ископаемых (+6,3%). Отрицательный вклад в изменение ВВП внесла оптовая торговля (-1,5%).

Фунт подошел к пятилетнему максимуму после публикации протоколов последнего заседания Банка Англии. Вчера руководители ЦБ просигнализировали о возможности повышения процентных ставок до конца этого года, но только если они убедятся в том, что экономика способна работать в условиях возросшей стоимости заимствований. Опубликованные протоколы последнего заседания созвучны с предупреждением управляющего Банка Англии Марка Карни, который сказал, что ставки в Великобритании могут быть повышены раньше, нежели многие ожидают. Теперь инвесторы прогнозируют повышение ставки к концу этого года. Ранее они сомневались в том, что Банк Англии ужесточит политику раньше начала 2015 г.


EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.3585-95

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.6985-05

USD/JPY: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне Y101.85-00

В 07:30 GMT станет известно решение НБШ по ставке и оценка денежно-кредитной политики НБШ. В 08:00 GMT пройдет пресс-конференция НБШ. Британия в 08:30 GMT выпустит изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо, изменение объёма розничной торговли без учета затрат на топливо за май, в 10:00 GMT - баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников за июнь. В 14:00 GMT в США выйдет производственный индекс ФРС-Филадельфии за июнь.

По материалам teletrade.ru

Мнение UBS по паре USD/JPY

Аналитики крупнейшего швейцарского банка UBS отмечают, что паре USD/JPY не удалось закрепиться выше уровня Y102.20, а значит новое движение вниз может продолжится. Валютные стратеги UBS советуют использовать уровни вблизи Y102.20/30 для продаж со стопом выше Y102.66 и расчетом на снижение к Y101.58. В банке, вместе с тем, обращают внимание на то, что торговля в диапазоне остается наиболее вероятным сценарием развития событий на краткосрочную перспективу, и последняя отметка, где, в частности, проходит 200-дневная sma, может оказаться хорошей поддержкой.

По материалам teletrade.ru

Мнение Credit Agricole по паре AUD/USD

Валютные стратеги Credit Agricole отмечают, что тема постепенного сворачивания стимулирующих мер со стороны ФРС в перспективе может оказать поддержку американской валюте, но вряд ли она будет значимой в паре с австралийским долларом, по крайней мере в ближайшие несколько кварталов. Ожидания участников рынка относительно ставок RBA стабилизируются, а их уровень относительно других ключевых стран остается привлекательным, что, в частности, подтверждают действия японских инвесторов, в последнее время предъявляющих сильный и устойчивый спрос на австралийские долговые бумаги. Между тем, слабая инфляция позволяет ФРС не проявлять излишней спешки, и первое повышение ставки по федеральным фондам стоит ждать не скоро. В Credit Agricole полагают, что AUD/USD в ближайшей перспективе продолжит формировать основание и к концу года начнет постепенное восстановление - прогноз на конец декабря составляет $0.93, на конец марта следующего года - $0.95 и $0.96 на конец июня 2015.

По материалам teletrade.ru